Upload
yunika-lestari
View
3.236
Download
27
Embed Size (px)
Citation preview
ANALISIS P.T. SIANTAR TOP, TbkKELOMPOK 1 ANDRI SILAEN (12030112130044) RUBEN NOVANDRI (12030112130079) YUNIKA DEWI LESTARI (12030112130117) JOHANNES AGUSTRY (12030112130194) YOHANA AMBARITA (12030112130199) ADHE MELSYIANA (12030112140073) AGUNG PRASETYO (12030112140174) RIFQI AJI N. (12030112140300) ESTI RIZQIANA (12030112140317)
ANALISIS PERUSAHAAN1. Analisis vertikal dilakukan dengan membandingkan total
current assets dengan total assets, membandingkan total liabilities dengan ekuitas, membandingkan laba kotor dengan total sales.
2. Analisis horizontal yaitu dengan membandingkan laporan keuangan tahun sekarang dengan laporan keuangan periode sebelumnya atau dengan rencana anggaran yang ditentukan sebelumnya, bisa juga dengan perusahaan yang sejenis
3. Analisis rasio bisa menggunakan analisis likuiditas untuk mengukur kemampuan memenuhi kewajiban jangka pendek perusahaan, analisis solvabilitas untuk mengukur kemampuan memenuhi semua kewajibannya sampai perusahaan dilikuidasi, dan analisis profitabilitas untuk mengukur kemampuan mencari laba perusahaan.
PT SIANTAR TOP INDONESIA
PT. Siantar Top, Tbk. Yang beralamat lengkap di Jl Tambak Sawah 21-23, Waru Kota Surabaya adalah sebuah perusahaan dibidang Food Industry yang pertama kali didirikan oleh Bpk. Shindo Sumidono sejak tahun 1987 dan terus berkembang hingga mengembangkan pabrik baru di Medan pada tahun 1997, dan Bekasi pada tahun 2002. Selain mengembangkan pasar dalam negeri, perusahaan juga terus mengembangkan pasar ekspor ke berbagai negara di Asia, Timur Tengah, Eropa, dan Amerika. Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang industri makanan ringan, yaitu mie (snack noodle), kerupuk (crackers) dan kembang gula (candy). Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar negeri, khususnya Asia.
Untuk dapat bersaing dengan produk sejenis dari perusahaan lain mengharuskan perusahaan tersebut untuk menghadirkan suatu pembeda dan menganeka ragamkan produk yang diproduksi dan dipasarkan, baik itu dari segi rasa, kemasan, harga, dan iklan di media. Beberapa hal itu akan berpengaruh terhadap minat masyarakat untuk mengenal dan meminati produk dari PT Siantar Top Tbk. Beberapa produk PT Siantar Top yang mengalami perkembangan dan telah melewati proses diversifikasi oleh perusahaan diantaranya: Makanan Ringan: French Fries 2000, Mie Gemez, Twistko,
Leanet
Biskuit dan Wafer : Goriorio, GO! Potato, Origo, Biskuit, Wafer, Assorted Biskuit dan Malkist
Mie Instan dan Bihun Soleh Bihun Jagung, Jaya Bihun, Idola Bihun Jagung
Kerupuk Mentah: Wilco Kerupuk Pedas, Wilco Kerupuk Ikan Permen Dr Milk dan kopi serta produk lainnya yang
diproduksi dan dipasarkan oleh beberapa anak perusahaannya.
2008 2009 2010 -
0.2000
0.4000
0.6000
0.8000
1.0000
1.2000
Current RatioAccid Ratio
2008 2009 2010 -
1.0000
2.0000
3.0000
4.0000
5.0000
6.0000
7.0000
8.0000
Total Debt to EquityLong Term Debt to Equity
Tingkat Pengembalian Investasi
2011
Return On Asset
Laba sblm pajak
60.382.411.569
7,62% Rata- rata
Total Aset
792.019.951.706
Return On Common Equity
Laba Bersih
42.675.154.847
9,10% Rata-Rata
Ekuitas
468.702.579.413
ROA 2011Dengan ROA sebesar 7,62% mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi aset menghasilkan 7,62 sen laba tahunan sebelum dikurangi bunga sebelum pajak. ROE 2011Dengan ROE sebesar 9,10% menunjukkan bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan 9,10 sen per tahun untuk tiap $1 investasi ekuitas.
2012
Return On Asset
Laba sblm pajak
93.116.800.006
8,52%Rata- rata
Total Aset
1.092.303.381.877
Return On Common Equity
Laba Bersih 22.439.056
6,44% Rata-Rata
Ekuitas 348.673.503
ROA 2012 Dengan ROA sebesar 8,52%
mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi aset menghasilkan 8,52 sen laba tahunan sebelum dikurangi bunga sebelum pajak.
ROE 2012 Dengan ROE sebesar 6,44% menunjukkan
bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan 6,44 sen per tahun untuk tiap $1 investasi ekuitas.
2013
Return On Asset
Laba sblm pajak
142.799.075.520
10,50%Rata- rata
Total Aset
1.359.950.115.391
Return On Common Equity
Laba Bersih 114.437.068.803
17,97%Rata-Rata
Ekuitas
636.909.874.712
ROA 2013 Dengan ROA sebesar10,50%
mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi aset menghasilkan 10,50 sen laba tahunan sebelum dikurangi bunga sebelum pajak.
ROE 2013 Dengan ROE sebesar 17,97% menunjukkan
bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan 17,97 sen per tahun untuk tiap $1 investasi ekuitas.
2011 2012 2013
Return On Asset
7,62% 8,52% 10,50%
Return On Common Equity
9,10% 6,44% 17,97%
Kinerja Operasi
2011
Operating Profit Margin
Laba Operasi 178.287.306.300
17,35%
Penjualan 1.027.683.999.319
Net Profit Margin
Laba Bersih 42.675.154.847
4,15%
Penjualan 1.027.683.999.319
Operating Profit Margin (Margin Laba Operasi) 2011
Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar 17,35% menunjukkan bahwa 17,35 sen merupakan laba yang didapat dari setiap penjualan $1.
Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2011
Dengan tingkat NPM 2011 sebesar 4,15% menunjukkan bahwa 4,15 sen setiap $1 menjadi laba setelah pajak perusahaan.
2012
Operating Profit Margin
Laba Operasi
247.127.170.892
19,25%
Penjualan 1.283.736.251.902
Net Profit Margin
Laba Bersih 74.626.183.474
5,81%
Penjualan 1.283.736.251.902
Operating Profit Margin (Margin Laba Operasi) 2012
Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar 19,25% menunjukkan bahwa 19,25 sen merupakan laba yang didapat dari setiap penjualan $1.
Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2012
Dengan tingkat NPM 2012 sebesar 5,81% menunjukkan bahwa 5,81 sen setiap $1 menjadi laba setelah pajak perusahaan.
2013
Operating Profit Margin
Laba Operasi 310.018.704.376
18,29%
Penjualan 1.694.935.468.814
Net Profit Margin
Laba Bersih 114.437.068.803
6,75%
Penjualan 1.694.935.468.814
Operating Profit Margin (Margin Laba Operasi) 2013
Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar 18,29% menunjukkan bahwa 18,29 sen merupakan laba yang didapat dari setiap penjualan $1.
Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2013
Dengan tingkat NPM 2012 sebesar 6,75% menunjukkan bahwa 6,75 sen setiap $1 menjadi laba setelah pajak perusahaan.
2011 2012 2013
Cash Turnover Penjualan 1027683999319.00 140.2023
1,283,736,251,902
175.1875
1,694,935,468,814
181.8800
Rata2 Kas & Setara 7,330,005,737
7,327,783,677
9,318,975,315
Account Receivable Turnover
Penjualan 1,027,683,999,319
782.1479
1,283,736,251,902
162.8977
1,694,935,468,814
478.7479
Rata2 Piutang 1,313,925,463 7,880,626,957 3,540,350,999
Total Asset Turn Over
Penjualan 1,027,682,999,319
1,283,736,251,902
497.2878
1,694,935,468,814
431.3589
Rata2 Total Aset 1,453,606,328 2,581,475,312 3,929,292,937
ANALISIS RASIO LIKUIDITAS PT SIANTAR TOP TBK
Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas adalah rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban atau membayar utang jangka pendeknya. Artinya, seberapa mampu perusahaan itu membayar kewajiban atau utangnya yang sudah jatuh tempo.
1. Rasio Lancar (Current Ratio)
Rumus = x 100%
1a. Rasio Lancar thn 2011
Rumus = x 100%
Tahun 2011 = x 100%
= 103,47%
1b. Rasio Lancar thn 2012
Rumus = x 100%
Tahun 2012 = x 100%
= 99,74%
1c. Rasio Lancar thn 2013
Rumus = x 100%
Tahun 2013 = x 100%
= 114,23%
Skor Indikator Current Ratio1. Tahun 2011- Current Ratio = 103,47%- Skor Indikator = 3
2. Tahun 2012- Current Ratio = 99,74%- Skor Indikator = 2
3. Tahun 2013- Current Ratio = 114,23%- Skor Indikator = 4
2. Rasio Cepat (Quick Ratio)
Rumus = x 100%
2a. Rasio Cepat thn 2011
Rumus = x 100% Tahun 2011 = x 100%
= 50,18%
2b. Rasio Cepat thn 2012
Rumus = x 100% Tahun 2012 = x 100%
= 57,27%
2c. Rasio Cepat thn 2013
Rumus = x 100% Tahun 2013 = x 100%
= 66,52%
3. Rasio Kas (Cash Ratio)
RUMUS = x 100%
3a. Rasio Kas thn 2011
RUMUS = x 100% Tahun 2011 = x 100%
= 2,09 %
3b. Rasio Kas thn 2012
RUMUS = x 100%
Tahun 2012 = x 100%
= 9,17%
3c. Rasio Kas thn 2013
RUMUS = x 100%
Tahun 2013 = x 100 %
= 4,54%
Skor Indikator Cash Ratio1. Tahun 2011- Cash Ratio = 2,01%- Skor Indikator = 0
2. Tahun 2012- Cash Ratio = 9,17%- Skor Indikator = 1
3. Tahun 2013- Cash Ratio = 4,54%- Skor Indikator = 0
4. Waktu Penagihan
RUMUS = x 365 hari
4a. Waktu Penagihan thn 2011
RUMUS = x 365 hari
Tahun 2011 = x 365 hari
= 40,6 hari = 41 hari
4b. Waktu Penagihan thn 2012
RUMUS = x 365 hari
Tahun 2012 = x 365 hari = 57,06 hari = 57 hari
4c. Waktu Penagihan thn 2013
RUMUS = x 365 hari
Tahun 2013 = x 365 hari = 50,76 hari = 51 hari
Skor Indikator Waktu Penagihan1. Tahun 2011- Waktu Penagihan = 41
hari- Skor Indikator = 5
2. Tahun 2012- Waktu Penagihan = 57
hari- Skor Indikator = 5
3. Tahun 2013- Waktu Penagihan = 51
hari- Skor Indikator = 5
Rasio Solvabilitas
Solvabilitas suatu perusahaan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban financialnya baik jangka pendek maupun jangka panjang apabila sekiranya perusahaan dilikuidasi.
Jenis- jenis Raso Solvabilitas1. Rasio hutang modal / Debt to
Equity Ratio
Tahun Total Hutang Modal Rasio
2011 444.700.771.028
490.065.156.836
0,9074
2012 670.149.495.580
579.691.340.310
1,1560
2013 775.930.985.779
694.128.409.113
1,1178
2. Total Asets to Total Debt Ratio/ Debt Ratio
Tahun Total Hutang
Total Asset Ratio
2011 444.700.771.028
934.765.927.864
0.4757
2012 670.149.495.580
1.249.840.835.890
0.5361
2013 775.930.985.779
1.470.059.394.892
0.5278
20112010 2011
Gross Profit Margin 0.17 0.17Net Profit Margin 0.06 0.04Return on Investment 0.07 0.05Return on Equity 0.10 0.09
Tidak ada perubahanBeban non-produksi besarPenambahan aset tetapNCI bertambah, akuisisi PT Genta Persada Jaya
20122011 2012
Gross Profit Margin 0.17 0.19Net Profit Margin 0.04 0.06Return on Investment 0.05 0.06Return on Equity 0.09 0.13
Efisiensi produksi meningkatEfisiensi non-produksimeningkatPengelolaan aset meningkatAkuisisi 2 perusahaan,
20132012 2013
Gross Profit Margin 0.19 0.18Net Profit Margin 0.06 0.07Return on Investment 0.06 0.08Return on Equity 0.13 0.16
Efisiensi produksi menurun 1%Pendapatan non-produksi meningkatPeningkatan dalam mengelola asetBerasal dari saldo laba
2010 2011 2012 2013
Gross Profit Mar-gin
0.17430961336801
7
0.17348455986289
9
0.19250618694132
3
0.18290885410105
3
Net Profit Mar-gin
0.05590091789407
9
0.04152556123796
7
0.05813202156084
08
0.06751706534472
09
Re-turn on In-vestment
0.06565911896286
74
0.04565330589714
1
0.05970854954571
83
0.07784520081340
47
Re-turn on Eq-uity
0.09529833462344
44
0.08708057337216
74
0.12873434237277
4
0.1648644073641
0.03
0.13
0.23
Ratio Profitabilitas
2010 2011 2012 20130.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.390.35
0.440.49
Profitabilitas Perusahaan
Dapat dilihat walaupun pada tahun 2011 sempat mengalami penurunan, namun penilaian rasio profitabilitas secara keseluruhan menunjukkan selama 2 tahun terakhir PT SIANTAR TOP telah mengalami peningkatan profitabilitas pada setiap tahunnya