1

ИКОНОМИЧЕСКИ УНИВЕРСИТЕТ – ВАРНА

ЦЕНТЪР ДИСТАНЦИОННО ОБУЧЕНИЕ

КАТЕДРА „ИНФОРМАТИКА“

ДИПЛОМНА РАБОТА

Тема:“BITCOIN – ИНОВАТИВНА КРИПТОВАЛУТА.

ПРЕДИМСТВА, ПРОБЛЕМИ И ПЕРСПЕКТИВИ”

Дипломант: Димитър Николаев Ташев Научен ръководител:

Специалност: ИТ иновации в бизнеса доц.д-р Силвия Парушева

Фак.№ 500031

Варна

2014 г.

Dimitar Tashev

2

СЪДЪРЖАНИЕ

УВОД ................................................................................................................................................... 4

ГЛАВА ПЪРВА БИТКОЙН ОТ ИКОНОМИЧЕСКА ГЛЕДНА ТОЧКА ....................................... 6

1.1. Същност на дигиталната валута Bitcoin ..................................................................................... 6

1.1.1. Преглед ................................................................................................................................... 6

1.1.2. Операции с Bitcoin .................................................................................................................. 9

1.1.3 Място на Bitcoin спрямо другите криптовалути ................................................................. 12

1.2. Псевдонимност на Bitcoin ........................................................................................................... 14

1.3. Предимства на Bitcoin ................................................................................................................ 15

1.3.1. По-ниски транзакционни разходи ....................................................................................... 16

1.3.2. Потенциал на Bitcoin за борба с бедността и потиснатостта ............................................. 19

1.3.3. Стимули за финансови иновации ....................................................................................... 22

1.4. Предизвикателства пред Bitcoin ................................................................................................ 23

1.4.1. Ценова нестабилност ........................................................................................................... 23

1.4.2. Нарушения в сигурността ................................................................................................... 25

1.4.3. Криминална употреба .......................................................................................................... 26

1.5. Регулации по отношение на Bitcoin в САЩ и някои други страни ......................................... 28

1.5.1. Легална ли е частната валута? ............................................................................................ 29

1.5.2. Закон за трансфера на пари ................................................................................................. 30

1.5.3. Регулации на Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC), свързани с Bitcoin 33

1.5.4. Регулации за трансфера на средства по електронен път ................................................... 35

1.5.5. Регулации на Bitcoin в други страни ................................................................................... 37

1.6. Законодателни препоръки ......................................................................................................... 38

1.6.1. Валутата Bitcoin не трябва да бъде ограничавана ............................................................. 38

1.6.2. Трябва да бъдат нормализирани регулациите и да се насърчи по-нататъшното развитие

на Bitcoin ........................................................................................................................................ 40

ГЛАВА ВТОРА BITCOIN ПОРТФЕЙЛ И НЕГОВАТА СИГУРНОСТ ........................................ 42

2.1. Същност на Bitcoin портфейла .................................................................................................. 42

2.2. Книжни портфейли за съхраняване на Bitcoin-и ...................................................................... 42

2.2.1. Софтуер, който генерира хартиени портфейли .................................................................. 44

2.2.2. Насоки а създаване на книжен портфейл ........................................................................... 45

2.3. Хардуерни портфейли ................................................................................................................ 46

2.3.1. Хардуерни портфейли, които могат да бъдат закупени. .................................................... 47

2.3.2. Хардуерни портфейли, които не могат да бъдат закупени ................................................ 49

2.4. Подсигуряване на Bitcoin-Qt или портфейла от Bitcoin ........................................................... 52

3

2.5. Подсигуряване на сигурно работно място ................................................................................ 53

2.5.1. Мерки за предпазване на операционна система Linux ...................................................... 54

2.5.1.1. Съхраняване на всичко в криптирана папка (надгробен камък) .............................. 54

2.5.1.2. Защитаване на цяла потребителска директория ......................................................... 54

2.5.2. Мерки за предпазване на операционна система Windows ................................................. 56

2.6. Общи решения за сигурсност на Bitcoin портфейл ................................................................... 57

2.7. Парола за защита на портфейла от Bitcoin-и ............................................................................ 60

2.7.1. Сила на паролата ................................................................................................................. 60

2.7.2. Избор на силна парола ......................................................................................................... 61

2.8. Изтриване на портфейл .............................................................................................................. 61

2.9. Онлайн портфейл на Bitcoin ...................................................................................................... 62

2.9.1. Предимства на използването на онлайн портфейл ............................................................ 62

2.9.2. Особености, за които трябва да се притеснява потребителят на онлайн портфейл ........ 63

2.9.3. Хибридни електронни портфейли ....................................................................................... 64

2.10. Препоръки за сигурност на Bitcoin портфейла ....................................................................... 64

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................................................ 69

РЕЧНИК ............................................................................................................................................ 71

ИЗПОЛЗВАНА ЛИТЕРАТУРА ........................................................................................................ 74

4

УВОД

Bitcoin е първата напълно децентрализирана дигитална валута. Само до преди 1-

2 години тя е с много ниска популярност. В днешни дни, Bitcoin-икономиката е по-

голяма в сравнение с някои от най-малките икономики в света. Стойността на Bitcoin

расте и се изменя в много големи размери, от няколко пенита преди 6 години до 1 150

долара на 4 декември 2013г. Към 08.07.2014г. цената му е 616 долара1. Сегашната

пазарна капитализация е повече от 8 милиарда долара2. Както някои големи, така и

някои малки бизнеси желаят включване на Bitcoin-платформата в техните

всекидневни операции, което им дава възможност да предоставят нови услуги в

Bitcoin-икономиката. Рисковите капиталисти (venture capitalists), също са много

заинтересувани да инвестират своите пари в разрастващата се индустрия3.

Изобретяването на Bitcoin и нейният ранен успех са вълнуващ тест за иновативността

на модерните предприемачи. Всички тези факти доказват изключителната актуалност

и значимост на проблема.

Поради факта, че Bitcoin е децентрализирана валута, тя може да се използва чрез

така наречените псевдоними и това я прави атрактивна за регулаторните органи.

Същите характеристики, които правят Bitcoin атрактивна като платежно средство,

могат да позволят на потребителите да избегнат плащането на данъци, да позволят

прането на пари и търговията на нелегални стоки. Министерството на Финансите и

Министерството на Правосъдието на САЩ са разпространили специално изявление,

свързано с регулацията на виртуалните валути, включително и Bitcoin.

Обектът на изследване в настоящата дипломна работа е новата икономика на

Bitcoin.

Предметът на изследване е разкриване на предимствата и недостатъците на

използването на Bitcoin.

Целта на дипломната работа е да се изследват какви са възможностите и

шансовете за утвърждаването на новата криптовалута Bitcoin като равностойно

1 http://www.coindesk.com/price/ (8.06.2014)

2 http://bitcoincharts.com/(08.06.2014)

3 Sarah E. Needleman and Spencer E. Ante, “Bitcoin Startups Begin to Attract Real Cash,” Wall Street Journal,

http://online.wsj.com/article/SB10001424127887323687604578469012375269952.html. (08.06.2014)

5

международно разплащателно средство и дори предпочитането ѝ пред останалите

световни валути. Настоящата разработка си поставя за цел също и да направи анализ

на сигурността и съхранение при употреба на Bitcoin.

Задачите на изследването са следните:

1. Да се представи технологията на работа на Bitcoin, както и да се разгледат

различните начини на придобиване на криптовалутата.

2. Да се сравни правната уредба в различните страни и позицията на

правителствата по отношение на новата валута.

3. Да се анализират различните способи за престъпления, в основата на които

стои криптовалутата.

4. Да се анализират предимствата и недостатъците на новата валута.

5. Да се представят множеството софтуерни и хардуерни средства за „копаене“

на виртуалното злато.

6. Да се разгледат основните начини на съхранение на Bitcoin-и

7. Да се анализира сигурността на различните портфейли.

8. Да се представят мерките за сигурност за различните операционни системи,

които трябва да предприемат притежателите на Bitcoin-и.

Първа глава ще предостави кратко въведение в Bitcoin-мрежата, включително

операции, особености, псевдонимност на системата. Ще бъдат представени

възможностите за развитие на Bitcoin-мрежата и за въвеждане на иновативни подходи

като се изтъкне влиянието на потребителите, регулаторите и определящите им

политиките. Ще бъде представена сегашната регулаторна рамка и ще бъдат

изследвани други потенциални регулации, които биха могли да бъдат въведени.

Във втора глава ще бъде представен начинът на съхранение и необходимите

мерки за сигурност, които трябва да бъдат взети. Ще бъдат разгледани различните

типове портфейли–книжен, хардуерен, онлайн и хибриден и защитата им от хакерски

намеси, както и защитата на работното място, където ще се съхраняват и извършват

операциите с Bitcoin.

6

ГЛАВА ПЪРВА

BITCOIN ОТ ИКОНОМИЧЕСКА ГЛЕДНА ТОЧКА

1.1. Същност на дигиталната валута Bitcoin

Bitcoin е система с отворен код, peer-to-peer4 дигитална валута. Сред многото

характеристики, които правят Bitcoin уникална е тази, че тя е първата световна

децентрализирана дигитална платежна система. Въпреки сложното звучене на тази

формулировка, концепцията, стояща в основата ѝ, не е трудна за обхващане.

1.1.1. Преглед

До изобретяването на Bitcoin през 2008г. от неизвестен програмист, наречен с

псевдонима Сатоши Накамото, онлайн-транзакциите винаги са изисквали

използването на трета доверена страна – посредник. Например, ако даден потребител

иска да изпрати финансови средства на друг потребител, използвайки интернет, той

трябва да разчита на услугите на трета страна като например PayPal или MasterCard.

Посредници като PayPal поддържат главна счетоводна книга5 със сметките на

притежателите на пари. Когато потребителят изпраща средства на другия потребител,

PayPal изважда сумата от първата сметка и я добавя в другата сметка.

4 Peer to peer или изписвано още peer-to-peer, съкращавано като P2P, произнася се пиър ту пиър, представлява

разпределена мрежова архитектура, съставена от участници, които отдават част от своите ресурси (като процесорна сила, дисково пространство, ширина на мрежовата връзкa) директно на разположение на другите мрежови участници без необходимост от централна мрежова инстанция (като сървъри или трайни хостове). Участниците (пиъри, английски peers, от peer - същ. равен, на същото ниво, гл. равнявам се) са едновременно "снабдители" и "потребители" на ресурси в контраст на традиционния клиентско-сървърен модел, където само сървърите дават (снабдяват), а клиентите (clients) консумират. 5 ledger

7

Потребител А Посредник

Потребител Б

Фиг. 1. Размяна на средства по конвенционален начин, чрез използването на

посредник

Без наличието на подобни посредници, дигиталните пари биха могли да бъдат

похарчени два пъти. Ако си представим, че не съществуват посредници със

счетоводна книга и че дигиталните пари са един компютърен файл, точно както

дигиталните документи са компютърни файлове, определен потребител би могъл да

изпрати определени средства на друг потребител чрез добавянето на паричен файл

към съобщение. Но изпращането на прикачен файл с е-мейл не означава, че реално

физически той е изпратен и че вече не присъства в съдържанието на паметта на

компютъра на изпращача. В действителност той остава и в компютъра на изпращача.

Изпращачът би могъл да задържи копие на паричния файл след като го е изпратил. По

този начин лесно би могло да се изпратят същите тези средства на трети човек. В

компютърната наука това е известно като така наречения проблем на „двойното

изхарчване“6. Докато се появи Bitcoin, този проблем е можело да се разреши

единствено с наемането на трета доверена страна, която да води постоянно

счетоводна книга.

Изобретяването на Bitcoin е революционно, защото за първи път проблемът на

двойното изхарчване би могъл да се разреши без нуждата от трета компания. Bitcoin

извършва това като разпределя необходимостта от главна счетоводна книга между

6 David Chaum, “Achieving Electronic Privacy,” Scientific American, August 1992, 96–101. (12.06.2014)

8

всички участници в системата, благодарение на използването на peer-to-peer мрежа.

Всяка една транзакция, която се появи в Bitcoin-икономиката се регистрира в

публична разпределена счетоводна система, която се нарича блокова верига (block

chain). Новите транзакции се проверяват, за да се увери блоковата верига, че същите

Bitcoin-и не са били използвани преди това. Това елиминира възникване на проблема

„двойно похарчване“. Глобалната peer-to-peer мрежа включва хиляди потребители,

които изпълняват функциите на посредници. По този начин потребителите могат да

действат без участието на PayPal или банка.

Потребител А Потребител Б

Фиг.2. Размяна на средства без посредник в системата на Bitcoin

Транзакциите, които се извършват в Bitcoin-системата, не са деноминирани в

долари, евро, йени, лева или каквато и да е друга валута, както това се прави при

PayPal. Вместо това са деноминирани в Bitcoin-и. Това превръща Bitcoin във

виртуална валута, която спомага за децентрализирането на платежната система.

Стойността на виртуалната валута не е зависима нито от златото, нито от

конвенционалната валута на държавите, нито от държавните закони. Хората сами

определят каква да бъде стойността й. Тя се определя от търсенето и предлагането на

Bitcoin-и. Доларовата равностойност на Bitcoin се определя от отворен пазар, точно

както е при обменния курс на различните световни валути.

9

1.1.2. Операции с Bitcoin

Досега бе обяснено какво е Bitcoin: децентрализирана peer-to-peer платежна

мрежа и виртуална валута, която в своята същност оперира като онлайн кеш. Сега ще

бъде представено по-задълбочено как в действителност работи Bitcoin-системата.

Транзакциите са проверени и двойното изхарчване е предотвратено,

благодарение на криптографията с използване на публичен ключ7. Асиметричната

криптография изисква всеки потребител да впише два „ключа“ - един частен ключ,

който се държи в тайна и е паролата на потребителя, и един публичен ключ, който

може да бъде споделян в публичното пространство. Когато потребител А реши да

прехвърли Bitcoin-и на потребител Б, той създава съобщение, което се нарича

„транзакция“, което съдържа публичен ключ на потребител Б и потребител А го

„подписва“ със неговия частен ключ. Като погледне публичния ключ на потребител А

всеки един потребител може да потвърди, че транзакцията в действителност е

подписана с нейния частен ключ и че размяната е автентична и потребител Б е новият

притежател на средствата. Транзакцията и трансферът на Bitcoin-и са записани,

времево отбелязани и показани в един „блок“ на блоковата мрежа. Чрез публичния

ключ - криптографията се осигурява всички компютри в мрежата да имат постоянно

обновяване и потвърждаване на записите на всички транзакции в Bitcoin-мрежата,

което предотвратява двойното харчене и измами.

Важно е да се изясни въздействието на Bitcoin върху паричното предлагане, а

също и смисъла на понятието „мрежата“, която потвърждава транзакциите и прави

записи в блоковата верига. Както беше представено до тук, Bitcoin е peer-to-peer

мрежа, няма централни власти, които са свързани с произвеждането на валутни

единици или потвърждаването на транзакциите. Мрежата зависи от потребителите,

които предоставят своите изчислителни мощности, за да се извършва „копаене“

(производство, сечене) на Bitcoin-и и за потвърждаване на транзакциите. Тези

потребители са наречени „миньори“8, тъй като те се възнаграждават за тяхната работа

7 Christof Paar, Jan Pelzl, and Bart Preneel, “Introduction to Public-Key Cryptography,” chapter 6 in Understanding

Cryptography: A Textbook for Students and Practitioners, ed. Christof Paar and Jan Pelzl (New York: Springer). Sample

available at http://wiki.crypto.rub.de/Buch/download/Understanding-Cryptography-Chapter6.pdf. (15.06.2014) 8 Миньори са обикновенни компютърни ентусиасти, но след като копаенето стане още по трудно и скъпо,

активността ще се извършва от профисионалисти. Alec Liu, “A Guide to Bitcoin Mining,” Motherboard,

10

със новоизобретени Bitcoin-и. Bitcoin бива изобретен чрез намиране на решение на

комплексните математически проблеми, които се решават от хиляди разпръснати

компютри, потвърждаващи транзакциите в блоковата верига.

Някои коментатори споделят мнението, че действителното копаене на Bitcoin-и е

чисто и просто един математически процес. Полезна аналогия е търсенето на прости

числа: много е лесно да се намерят малките прости числа (Иратостенис в Древна

Гърция произвежда първия алгоритъм за намирането им). Но когато са намерени

първите, става все по-трудно да се намирят по-големите прости числа. В днешни дни

изследователите използват високопроизводителни компютри, за да намерят тези

числа. Техните постижения са прочути сред математическата общност (за пример,

Университетът в Тениси поддържа списък с най-високите 5000 намерени прости

числа).

За Bitcoin-търсенето, действително не е да се намерят простите числа, а да се

намери последователността от данните, наречени „блок“. Това произвежда определен

модел, когато Bitcoin „hash“9 (раздробяване) на алгоритъма е приложен към данните.

Когато се появи съвпадение, миньорът бива възнаграден с Bitcoin-и, а също и с

такси, ако този блок е бил използван за по-бързо осъществяване на транзакцията.

Размерът на сумата постоянно пада с нарастването на Bitcoin-ите в света. Това е така

наречената заложена инфлация. По този начин не могат да бъдат произведени повече

Bitcoin-и от това количество, което всички потребители са приели в протокола.

http://motherboard.vice.com/blog/a-guide-to-bitcoin-mining-why-someone-bought-a-1500-bitcoin-miner-on-ebay-for-20600. (15.06.2014) 9 Хеш-функция или раздробяваща-функция (на английски: hash-function - насичаща функция) е еднопосочна,

математическа функция, която служи за "раздробяване", сгъстяване на дадено множество. Входният масив от данни с произволна дължина се преобразува в изходен низ с фиксирана дължина. Друга дефиниция е компактно представяне на входната последователност, което наричаме още цифрова сигнатура, отпечатък или извлечение (message digest, digital fingerprint). Казано на обикновен език, един променлив по размер текст може да бъде пресъздаден като едно строго определено, съответстващо на текста число, наречено хеш (дроб), хеш-стойност или извлечение (digest). Прилагането на хеш-функция се нарича кратко „хеширане“. Хеширането се прилага за сравнение на данните: ако два масива имат различни хеш-стойности, те гарантирано са различни; ако хеш-стойностите са еднакви, масивите най-вероятно са еднакви. В общия случай не се наблюдава еднозначно съответствие между изходните данни и хеш-стойността поради това, че броят на значенията на хеш-функцията е по-малък от вариантите на входния масив, т.е. съществуват множество масиви, чиито хеш-стойности са еднакви - това се нарича колизия. Вероятността за възникване на колизии играе важна роля при оценката на качеството на една хеш-функция.

11

Трудността на търсене на прости числа се увеличава, така че става все по-

трудно да се открие съвпадение чрез изчисляване. Тези два ефекта се комбинират, за

да се редуцира във времето стойността на Bitcoin, чрез която се произвежда и

имитира производствената стойност на стоки, такива като например златото. В

определен момент нови Bitcoin-и няма да бъдат произвеждани и единственият стимул

за миньорите ще бъдат транзакционните такси10

.

Протоколът е замислен така, че всички миньори работят с мощностите на

процесора на компютъра, благодарение на които се поддържа необходимата

инфраструктура, необходима за поддържане и удостоверяване на валутната мрежа.

Миньорите се възнаграждават с новосъздадени Bitcoin-и за поддържане на мрежата

и за потвърждаване транзакциите в блоковата верига. Когато се засече по-голяма

процесорна мощност да копае, протоколът увеличава трудността на математическия

проблем. Така Bitcoin-ите винаги да се копаят предсказуемо и с лимитирана

стойност.

Процесът на добиване на Bitcoin-и няма да продължи вечно. Bitcoin е

проектиран така, че да подражава на добиването на злато или на друг благороден

метал от Земята. Определен е таванът на Bitcoin-ите да бъде 21 милиона. Планирано е

миньорите старателно да приберат последния „Сатоши“11

, или 0,00000001 Bitcoin

през 2140. Ако общата добивна сила достигне достатъчно високо ниво, трудността в

копаенето на Bitcoin-и ще се увеличат толкова много, че добиването на този последен

„Сатоши“ ще бъде доста предизвикателна цифрова задача. След като бъде изкопан и

последният Сатоши, миньорите, които участват с тяхната изчислителна мощност за

потвърждаване на транзакциите, ще бъдат възнаграждавани с транзакционни такси,

вместо да получават нови Bitcoin-и. Това гарантира, че миньорите ще имат мотивация

да подържат функционирането на мрежата след като бъде изкопан и последния

Bitcoin.

10

Ken Tindell, “Geeks Love the Bitcoin Phenomenon Like They Loved the Internet in 1995,” Business Insider, http://www.businessinsider.com/how-bitcoins-are-mined-and-used-2013-4. . (19.06.2014) 11

Сатоши е като стотинката за лева. 1 Bitcoin е равен на 100 000 000 сатошита.

12

1.1.3 Място на Bitcoin спрямо другите криптовалути

# Име Абревиатура Пазарна капитализация Цена

1 Bitcoin BTC $ 6,667,712,691 $ 505.57

2 Litecoin LTC $ 172,198,690 $ 5.47

3 Ripple XRP $ 140,191,734 $ 0.004836

4 BitSharesX BTSX $ 94,889,246 $ 0.047445

5 Nxt NXT $ 27,816,619 $ 0.027817

6 Peercoin PPC $ 19,393,974 $ 0.895058

7 Dogecoin DOGE $ 15,030,327 $ 0.000166

8 Darkcoin DRK $ 11,957,211 $ 2.60

9 Namecoin NMC $ 11,609,711 $ 1.20

10 MaidSafeCoin MAID $ 8,764,990 $ 0.019368

Фиг.3. Списък с 10-те

криптовалути с най-голяма капиталова адекватност12

Bitcoin се отличава от всички останали криптовалути. Като най-стара такава

валута тя има най-висока пазарна капитализация, която е над 6,6 млрд. долара. Цената

към 26.08.2014 г. е над 505 долара за Bitcoin. Много далеч, на второ място е Litecoin с

повече от 38 пъти по-ниска пазарна капитализация от 172 милиона долара. Litecoin е

почти идентична с технологията на Bitcoin. Тя е peer-to-peer криптовалута с отворен

код, без да е контролирана от централни власти. Хората, които са измислили

протокола за Litecoin са се стремили да го направят по-добър от протокола на Bitcoin.

Смята се, че Bitcoin има три основни предимства:

12

<http://coinmarketcap.com/> (25.08.2014)

13

Мрежата на Litecoin цели да обработва блок на всеки 2,5 минути, докато

Биткойн обработва за 10 минути. Това предимство дава възможност за много по-

бързо потвърждаване на транзакциите13

. Недостатък на по-бързото откриване на

блокове е увеличения размер на блоковата верига и увеличение на броя на непълните

блокове. Предимството се състои в увеличаване на устойчивостта на атаките за

двойно изхарчване.

Litecoin мрежата ще произведе 84 милиона Litecoin-a, или 4 пъти повече

единици, сравнено с Bitcoin.

Litecoin използва скрипт в алгоритъма за доказване на транзакциите. Това е

направено за да може миньорите да копаят Bitcoin и Litecoin в едно и също време.

Използването на скрипт е направено за да се избегне даването на предимство на видео

картите над процесорите.

Ripple14

е валута, базирана на математиката, проектирана да работи

безпроблемно с интернет. Работата се осъществява благодарение на глобална мрежа

от компютри, XRP е бърз, директен и сигурен начин за изпращане на плащания в

интернет. Ripple се захранва от математически алгоритми и XRP подчинява на

фиксирани правила, които никога не могат да бъдат променяни. Това е нещото, което

го прави толкова сигурен и надежден. Тъй като никой човек или организация не

контролира XRP, то тя не може да бъде фалшифицирана или дублирана. Както всички

останали криптовалути и при тази не са необходими трети страни, институции или

посредници. Транзакциите автоматично се потвърждават от глобалната мрежа от

компютри, на които работи Ripple протокола. XRP може да бъде изпратен директно

между всички Ripple сметки без никакви мрежови, транзакционни и оперативни

такси.

Всички останали валути няма да бъдат разгледани, защото са с незначителна

пазарна капитализация и цена спрямо Bitcoin.

13

"Litecoin.org". litecoin.org 14

https://ripple.com/currency/(28.08.2014)

14

1.2. Псевдонимност на Bitcoin

Голяма част от вниманието, което се отделя на Bitcoin в медийните среди, е

анонимността, която е способна да предостави дигиталната валута на своите

потребители. Тази идея произтича от грешното разбиране на валутата.

Тъй като онлайн-транзакциите изискват участието на трета страна- посредник, те

не са анонимни. PayPal, например, записва всеки път, когато потребител А изпраща

пари на потребител Б. Поради факта, че сметките в PayPal и на двамата са свързани

със съответните банкови сметки, тяхната идентичност е известна. За разлика от тях,

ако потребител А даде на потребител Б 100 лева в брой, те не използват посредник и

не се записва транзакцията. В случай, че двамата не знаят своите идентичности, може

да се каже, че транзакцията е напълно анонимна.

Bitcoin попада някъде между тези две крайности. От една страна, Bitcoin е като

кеш пари. В този случай Потребител А дава на потребител Б Bitcoin и тя вече не

притежава тези пари, докато потребител Б ги притежава и няма трети страни –

посредници. От друга страна, разликата от кеш плащането е, че транзакциите се

намират между два публични ключа, където се намират времето, стойността и друга

информация, записана в блоковата верига. В действителност, всяка транзакция, която

се появи в историята на Bitcoin-икономиката е публично видима в блоковата верига.

Накрая, също така е възможно да бъдат събрани от различни места

идентичности, просто като се погледне в блоковата верига. Според едно изследване,

базираната групировъчна техника може да открие идентичност на 40% от Bitcoin

потребителите в техния симулиран Bitcoin експеримент15

. Ранните анализи на

статистическите възможности на Bitcoin транзакционната диаграма показват как един

пасивен мрежови анализ с подходящи инструменти може да разкрие финансовата

активност и идентичност на Bitcoin-потребителите16

. По-късните анализи показват

15 Elli Androulaki et al., “Evaluating User Privacy in Bitcoin,” IACR Cryptology ePrint Archive 596 (2012), http://fc13.ifca.ai/proc/1-3.pdf (19.06.2014) 16

Fergal Reid and Martin Harrigan, “An Analysis of Anonymity in the Bitcoin System,” in Security and Privacy in Social Networks, ed. Yaniv Altshuler et al. (NewYork: Springer, 2013), http://arxiv.org/pdf/1107.4524v2.pdf (20.06.2014)

15

подобни резултати с по-голяма база данни.17

Други анализи на Bitcoin-транзакциите

потвърждават това, че наблюдателите, използващи „entity merging“18

(обектно

сливане) могат да наблюдават структурен модел на потребителското поведение и да

установят, че то е „едно от най-важните предизвикателства пред Bitcoin

анонимността.“19

Въпреки това, Bitcoin потребителите се радват на много по-висока

степен за запазване на тайната, отколкото имат потребителите на традиционните

дигитални услуги за трансфер. Последните трябва да предоставят детайлна

персонална информация на трети страни – финансови страни, подпомагащи

размяната.

Въпреки че Bitcoin често е свързван с „анонимна“ валута, в действителност е

много трудно човек да остане анонимен в Bitcoin-мрежата. Псевдонимите са

обвързани с операции, записани в обществената книга (счетоводната книга/ledger) и

те могат да бъдат идентифицирани години след извършване на трансфера. След като

Bitcoin-посредниците изпълнят всички изисквания на регламента за банковата тайна,

изисквана за традиционните финансови посредници, анонимността ще бъде още по-

малко гарантирана, защото от Bitcoin-посредниците ще се изисква да събират лични

данни за своите клиенти.

1.3. Предимства на Bitcoin

Първият въпрос, който много хора си задават, когато научат за Bitcoin е: „Защо

да използвам Bitcoin при положение, че мога да ползвам левове, евро, долари или

друга валута?“. Bitcoin е все още млада и с променлива стойност валута, която не се

приема от много търговци, така че употребата на Bitcoin може да изглежда като

експериментално нещо. За по-доброто разбиране на въпроса защо хората биха искали

да използват Bitcoin, би помогнало да се помисли за него не като задължително

заместване на традиционните валути, а по-скоро като нова платежна система.

17

Dorit Ron and Adi Shamir, “Quantitative Analysis of the Full Bitcoin Transaction Graph,” IACR Cryptology ePrint Archive 584 (2012), http://eprint.iacr.org/2012/584.pdf (20.06.2014) 18

Еntity merging е процес на наблюдаване на два или повече публични ключа използвани за вход на една транзакция по едно и също време. В този случай, дори и потребител да няколко различни публични ключа, наблюдаващия може постепенно да ги свърже и да премахне фиктивната анонимност, която се смята, че предоставят различните ключове. 19

Micha Ober, Stefan Katzenbeisser, and Kay Hamacher, “Structure and Anonymity of the Bitcoin Transaction Graph,” Future Internet 5, no. 2 (2013),http://www.mdpi.com/1999-5903/5/2/237. (20.06.2014)

16

1.3.1. По-ниски транзакционни разходи

Поради факта, че не са необходими трети страни – посредници, Bitcoin-

транзакциите са значително по-евтини и по-бързи от традиционните платежни мрежи.

Поради това, че транзакциите са по-евтини, Bitcoin прави възможни

микроплащанията. Bitcoin има големи преспективи. Той ще се превърне в начин за

намаляване на транзакционните разходи за малкия бизнес и за глобалните

корпоративни разплащания. Глобалната бедност в света ще се намали чрез

подобряване на достъпа до капитала. Потребителите ще бъдат защитени от

капиталовия контрол и цензуриране. Ще се подсигури финансовата независимост и

тайна и това ще бъде стимул за иновации. От друга страна децентрализираната

същност на Bitcoin предразполага към измами и престъпления. Предимствата, които

Bitcoin има, налагат да се разработят процеси, които да премахнат възможността за

престъпни дейности.

Първо, Bitcoin е атрактивен за малките бизнеси, търсещи начин да намалят

транзакционните си разходи. Кредитните карти са много разпространени и улесняват

транзакциите, но тяхното ползване е свързано с много големи разходи за търговците.

Клиентите, които искат да плащат с дебитна карта, първо трябва да платят за

разкриване на разплащателни сметки в банката и да заплащат такса за всяко

използване на ПОС терминала. В зависимост от общите условия на всяка банка и

кредитна компания, бизнесмените трябва да платят различни такси за авторизация на

картите, както и такса за клиентската услуга. Цената на всички услуги се добавят и

значително увеличават цената на правене на бизнес. В случай, че търговецът

пропусне да приема кредитни карти, за да спести такси, той може да изгуби много

голяма част от своите клиенти, които обичат удобството на използване на кредитни

карти.

Откакто Bitcoin способства за директните транзакции без използването на трети

страни, се премахват скъпоструващите разходи, съпровождащи транзакциите с

кредитна карта. Учредителният Фонд, Рисковият капиталов фонд, оглавянан от

Питър Тиел от PayPal и Facebook, наскоро инвестираха 3 милиона долара в

процесно-спомагателната компания за разплащания BitPay, заради възможността да

17

се намалят разходите за правене на онлайн търговия между държавите20

. В

действителност, малките бизнеси вече започват да приемат Bitcoin като начин да

заобиколят разходите за правенето на бизнес с компании, занимаващи се с кредитни

карти21

. Други приемат валутата заради нейната скорост и ефективност в

изпълнението на транзакциите.22

Bitcoin ще продължи да намалява транзакционните

разходи за бизнесите докато все повече хора продължат да приемат виртуалната

валута.

Приемането на плащания с кредитни карти засилва “charge-back”23

измамите.

Много търговци в САЩ са тормозени от измамите „charge-back“, или от

потребителски жалби за възстановяване на пари, базирани на грешни обвинения, че

продуктът не е доставен24

. Как може да се случи това? Примерно, ако потребител А

прати на потребител Б, чрез PayPal пари за лаптоп, който потребител Б продава в

Продавалник. Потребител А отива до дома на Потребител Б и си взема лаптопа, след

което скоро обявява, че не е получил стоката и поисква да му бъдат върнати парите

(charge-back). PayPal обикновено изисква потвърждение за доставката, преди да

възстанови парите, но в случая Потребител Б не може да предостави такова

потвърждение, защото няма разписка от куриер. Това е илюстрация на възможен

начин за измама. С този пример се демонстрира, че търговците биха могли да изгубят

плащания за продадени стоки, както и самите стоки. Също така може да им се наложи

да платят такси за връщането на парите (charge-back). Bitcoin е необратима система и

по този начин се елиминира възможността за подобна измама. Това е много важно за

малките компании.

20

Tom Simonite, “Bitcoin Hits the Big Time, to the Regret of Some Early Boosters,” MIT Technology Review, , http://www.technologyreview.com/news/515061/bitcoin-hits-the-big-time-to-the-regret-of-some-early-boosters/.(21.06.2014) 21

Gabrielle Karol, “Small Business Owners Say Bitcoins Better Than CreditCards,” FOX Business, Small Business Center, http://smallbusiness.foxbusiness.com/entrepreneurs/2013/04/12/small-business-owners-say-bitcoins-better-than-credit-cards (21.06.2014) 22

Bailey Reutzel, “Why Some Merchants Accept Bitcoin Despite the Risks,”Payments Source, http://www.paymentssource.com/news/why-some-merchants-accept-bitcoin-despite-the-risks-3014183-1.html. (21.06.2014) 23

Това е възможността да бъдат върнати пари на клиента, без одобрението на търговеца. 24

Emily Maltby, “Chargebacks Create Business Headaches,” Wall Street Journal, February 10, 2011,

http://online.wsj.com/article/SB10001424052748704698004576104554234202010.html(21.06.2014)

18

Потребителите харесват възможността да им бъдат възстановявани средства

(charge-backs), защото тази система ги защитава от безскрупулни търговци и

търговски грешки. Има и други причини, заради които клиентите желаят да използват

сегашната система. В действителност, много клиенти и търговци биха се придържали

към услугите на традиционните кредитни карти, дори и ако Bitcoin стане наличен и

възможен начин за разплащане. Въпреки това разширеният избор на платежни

възможности ще подпомогне хората в техните предпочитания.

Тези, които искат защита, използвайки кредитни карти биха могли да продължат

да ги ползват, дори и да плащат малко повече. Тези, които са по-ценово внимателни,

както и внимателни за тяхната самоличност и разпространяване на данни за техните

покупки и налични средства, биха могли да използват Bitcoin, вместо досегашните

известни системи. Липсата на необходимост да се плащат търговски такси означава,

че търговците, които приемат Bitcoin имат избор да оставят на клиента спестената

част. Това е бизнес модела на Bitcoin магазина25

, който продава хиляди потребителски

електрически стоки с намаление на цените и приема само Bitcoin-и. За сравнение

същият Samsung Galaxy Note таблет, който струва в Амазон 779 долара плюс

доставката26

се продава в Bitcoin магазина за 480 долара27

. В този случай Bitcoin

предлага по-евтини и по-изгодни оферти на клиентите, както и за малките бизнеси,

без да се отнема възможността на клиентите да се разплащат лесно, както е с

кредитните карти.

Като нескъпоструваща система за трансфер, Bitcoin също така поддържа и

възможността за бъдещо намаляване на разходите за разплащане. През 2012г.

имигранти в САЩ са изпратили най-малко 401 милиарда долара на техните близки в

развиващите се страни28

. Сумата на преводите се очаква да се увеличи до около 515

25

Vitalik Buterin, “Bitcoin Store Opens: All Your Electronics Cheaper with Bitcoins,” Bitcoin Magazine,

http://bitcoinmagazine.com/bitcoin-store-opens-all-your-electronics-cheaper-with-bitcoins/.(22.06.2014) 26

Amazon listing for a Samsung Galaxy Note tablet, http://amzn.com/B00BJXNGIK. (22.06.2014) 27 Bitcoin Store listing for a Samsung Galaxy Note tablet,

https://www.bitcoinstore.com/samsung-galaxy-note-gt-n8013-10-1-32-gb-tablet -wi-fi-1-40-ghz-deep-gray.html. (22.06.2014) 28

World Bank Payment Systems Development Group, Remittance Prices Worldwide: An Analysis of Trends in the

Average Total Cost of Migrant Remittance Services (Washington, DC: World Bank, 2013),

http://remittanceprices.worldbank.org/~/media/FPDKM/Remittances/Documents/RemittancePriceWorldwide-Analysis-

Mar2013.pdf. /.(23.06.2014)

19

милиарда долара до 2015г.29

. По-голяма част от тези преводи са изпратени като са

използвани стандартни brick-and-mortal30

услуги, каквито са Western Union и

MoneyGram, които вземат големи такси, пропорционални на размера на преводите.

Също така тези преводи отнемат няколко работни дни31

. За първото тримесечие на

2013 г. средната такса за изпращане на паричен превод е около 9,05%32

. За разлика от

това, транзакционните такси в Bitcoin системата клонят малко под 0.0005BTC33

, или

по-малко от 1% от транзакция34

. Тази предприемаческа възможност да се подобрят

паричните трансфери привлича инвестиции от много известни и големи рискови

капитали. Дори MoneyGram и Western Union размишляват дали да не интегрират

Bitcoin в техния бизнес модел.35

Bitcoin позволява мигновени, нескъпи преводи и

намалението на разходите за глобални преводи за клиентите може да бъде много

голямо.

1.3.2. Потенциал на Bitcoin за борба с бедността и потиснатостта

Наред с другите си предимства, Bitcoin има потенциала също и да подобри

качеството на живота на най-бедните хора в света. Подобряването на достъпа до

основните финансови услуги е обещаваща техника за борба с бедността36

. Според

едно оценяване, 64 % от хората, живеещи в развиващите се страни, изпитват недостиг

от възможност за достъп до такива услуги. Може би, защото е твърде скъпоструващо

на традиционните финансови институции да обслужват бедни и провинциални

области37

. Тъй като съществуват пречки за развитие на традиционни банкови клонове

в тези бедни райони, за финансовите си нужди, хората в развиващите се страни все 30

Това са бизнеси, които в повечето случай обслужват лице в лице. Имат физически офиси и клиентите се

обслужват там 31

Jessica Silver-Greenberg, “New Rules for Money Transfers, but Few Limits,” New York Times, June 1, 2012,

http://www.nytimes.com/2012/06/02/business/new-rules-for-money-transfers-but-few-

limits.html?pagewanted=all&_r=0. /(23.06.2014) 32

World Bank, Remittance Prices. 33

Bitcoin wiki, s.v. “Transaction fees,” https://en.bitcoin.it/wiki/Transaction_fees/.(23.06.2014) 34 Andrew Paul, “Is Bitcoin the Next Generation of Online Payments?,” Yahoo! Small Business Advisor,

http://smallbusiness.yahoo.com/advisor/bitcoin-next-generation-online-payments-213922448--finance.html.

(23.08.2014) 35

Andrew R. Johnson, “Money Transfers in Bitcoins? Western Union, MoneyGram Weigh the Option,” Wall Street

Journal, http://online.wsj.com/article/SB10001424127887324493704578431000719258048.ht(23.08.2014) 36

Muhammad Yunus, Banker to the Poor: Micro-lending and the Battle against World Poverty (New York: Public

Affairs, 2003). (28.06.2014) 37

Oya Pinar Ardic, Maximilien Heimann, and Nataliya Mylenko, “Access to Financial Services and the Financial

Inclusion Agenda around the World” (Policy Research Working Paper, World Bank Financial and Private Sector

Development Consultative Group to Assist the Poor, 2011),

https://openknowledge.worldbank.org/bitstream/handle/10986/3310/WPS5537.pdf. (28.06.2014)

20

повече се обръщат към услугите на мобилното банкиране. Затворената система за

мобилни разплащания M-Pesa е много успешна в държави като Кения, Танзания и

Афганистан.38

Предприемачите вече започват да се ориентират към този модел.

Създаден е Bitcoin-портфейл от Kipochi, който е разработен по този начин, че да

може да се използва от потребителите на M-Pesa за размяна на Bitcoin-и.39

Услугите

на мобилното банкиране могат значително да се увеличат чрез приемането на Bitcoin.

Като отворена платежна система, Bitcoin може да предостави на хората в развиващите

се държави нескъп достъп до финансови услуги от глобално измерение.

Фиг. 4.40

Предпядствия пред традиционните финансови услуги.

38

Jeff Fong, “How Bitcoin Could Help the World’s Poorest People,” PolicyMic,

http://www.policymic.com/articles/41561/bitcoin-price-2013-how-bitcoin-could-help-the-world-s-poorest-people.

(28.06.2014) 39

Emily Spaven, “Kipochi launches M-Pesa Integrated Bitcoin Wallet in Africa,”CoinDesk,

http://www.coindesk.com/kipochi-launches-m-pesa-integrated-bitcoin-wallet-in-africa/(28.06.2014) 40

<http://buildingmarkets.org/blogs/files/2011/06/M-Banking-Part-2-best1.jpg>

21

Bitcoin също така би могла да предложи облекчения за хора, живеещи в страни

със стриктен капиталов контрол. Общият размер на Bitcoin-и, който би могъл да бъде

изкопан, е ограничен и не може да бъде манипулиран. В тази система не съществуват

централни власти, които могат да ревизират и да пречат на трансфера на Bitcoin-и

между страните. Следователно Bitcoin предлага възможност за изход за хора, които

мечтаят за алтернатива на тяхната обезценена държавна валута или замразени

капиталови пазари. Наблюдават се примери, при които хора преминават към

използване на Bitcoin, за да избегнат вредния ефект на капиталовите ограничения41

и

недоброто управление от страна на централните банки. Например, някои аржентинци

приобщават Bitcoin в отговор на двойния товар на 25% инфлация и на стриктни

капиталови ограничения42

. Търсенето на Bitcoin в Аржентина е изключително високо.

Именно това е причината някои от популярните Bitcoin борси да плануват да отворят

офиси в Аржентина43

. Надига се вълна на желание да се използва Bitcoin в Аржентина

именно заради лошото управление от страна на властите на капиталите.44

Последните

събития с обявяването на страната във фалит и невъзможността правителството да

плаща задълженията си, засилват допълнително инфлацията и повишават също

желанието на населението да използва Bitcoin.

Хората, които са потиснати или са в критична ситуация могат също да извлекат

изгоди от финансова независимост, която предлага Bitcoin. Има много основателни

причини, поради които човек търси начин да запази в тайна извършваните от него

финансови транзакции. Например, съпрузи, които имат проблеми помежду си, имат

нужда от начин, по който да не бъдат следени и да могат дискретно да харчат парите

си. Хора, които търсят помощта на здравни услуги като аборт и др., и които желаят

да запазят тайната от членовете на семейството си, от работодатели и др. Bitcoin дава

41

Капиталово ограничение означава, че ако си чуждестранна компания и си инвестирал в дадена страна, то нямаш право да изнасяш печалбата от страната за определен период, или имаш да изнасяш, но много малък процент от печалбата. По такъв начин се изисква да се реинвестира тази печалба в страната за да може да се развие страната. 42

Jon Matonis, “Bitcoin’s Promise in Argentina,” Forbes, April 27, 2013, http://www.forbes.com/sites/jonmatonis/2013/04/27/bitcoins-promise-in-argentina/. 43

Camila Russo, “Bitcoin Dreams Endure to Savers Crushed by CPI: Argentina Credit,” Bloomberg, http://www.bloomberg.com/news/2013-04-16/bitcoin-dreams-endure-to-savers-crushed-by-cpi-argentina-credit.html. (28.06.2014 44

Georgia Wells, “Bitcoin Downloads Surge in Argentina,” Wall Street Journal Money Beat, http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/07/17/bitcoin-downloads-surge-in-argentina/(28.06.2014)

22

някои анонимни предимства, които може да даде кеш-плащането като се добавя и

сигурността на дигиталните трансфери.

1.3.3. Стимули за финансови иновации

Едно от най-обещаващите приложения на Bitcoin е като платформа за финансови

иновации. Протоколът на Bitcoin съдържа дигитален подробен проект (blueprint) за

множество полезни финансови и правни услуги, които програмистите лесно биха

могли да разработят. Bitcoin е създаден от самото начало просто като пренос на

пакети от данни. От тук следва, че може да се използва не само за трансфер на

парична стойност, но и на капитали, облози и чувствителна информация45

. Някои от

характеристиките, които са конструирани в Bitcoin-протокола включват

микроплащания, застрахователни договори и интелектуална собственост46

. Тези

характеристики биха позволили за лесно разработване на услуги за интернет преводи,

моментални процеси за малки транзакции (като автоматично измерване на Wi-Fi

достъп).

В допълнение, програмистите могат да разработят алтернативни протоколи,

които да надградят над Битокйн-протокола по същия начин, както Интернет TCP/IP

протокола. Един програмист вече е предложил нов слой на протокола да бъде добавен

отгоре на Bitcoin-протокола. По този начин би могло да се подобри стабилността и

сигурността47

. Друг програмист е изработил дигитална нотариална услуга за

анонимно и сигурно запазване, което е като вид „потвърждение за съществуване“ за

лични документи върху Bitcoin-протокола48

. Други програмисти са приобщили

Bitcoin-модела като начин да криптират е-майл комуникация49

. Друга група

разработчици очертават добавен протокол, който ще подобри сигурността на тайната

45

Jerry Brito, “The Top 3 Things I Learned at the Bitcoin Conference,” Reason,

http://reason.com/archives/2013/05/20/the-top-3-things-i-learned -at-the-bitcoi. (30.06.2014) 46

Mike Hearn, “Bitcoin 2012 London: Mike Hearn,” YouTube video, 28:19, posted by “QueuePolitely,”,

http://www.youtube.com/watch ?v=mD4L7xDNCmA. (30.06.2014) 47

J. R. Willett, “The Second Bitcoin Whitepaper” (white paper, 2013),

https://sites.google.com/site/2ndbtcwpaper/2ndBitcoinWhitepaper.pdf. (30.06.2014) 48

Jeremy Kirk, “Could the Bitcoin Network Be Used as an Ultrasecure Notary Service?,” ComputerWorld, http://www.computerworld.com/s/article/9239513/Could_the_Bitcoin_network_be_used_as_an_ultrasecure _notary_service_.(30.06.2014) 49

Jonathan Warren, “Bitmessage: A Peer-to-Peer Message Authentication and Delivery System” (white paper), https://bitmessage.org/bitmessage.pdf. (30.06.2014)

23

в мрежата50

. Bitcoin е тази основа, на която могат да се проектират други слоеве на

функционалност. Bitcoin-проектът може да бъде най-добър сред процесите на

финансови и комуникативни опити. Политиците, създаващи законите трябва да

внимават, техните директиви да не анулират обещаваните иновации в младия

протокол.

1.4. Предизвикателства пред Bitcoin

Въпреки ползите, които предлага, Bitcoin има и някои недостатъци, за които

трябва да помислят потенциалните потребители. Валутата е изложена на невероятна

ценова нестабилност от началото на съществуването си. Новите потребители са под

риска на неправилно съхранение и дори внезапно изтриване на техните Bitcoin-и, ако

са невнимателни. Има много притеснения за това дали хакерите могат да

компрометират Bitcoin-икономиката.

1.4.1. Ценова нестабилност

Bitcoin е засегнат от много сериозни ерозии в цената. От 2011г. насам има поне 5

много големи корекции на цената51

. Тези корекции приличат на традиционни

спекулативни балони. Прекомерният оптимизъм на медиите предизвиква бързи вълни

от неопитни инвеститори, които надуват цената на Bitcoin-а. Напомпването достига

своята крайна точка и стойността изведнъж пада главозамайващо. Новодошлите

инвеститори нямат търпение да се включат в търгуването. По този начин те

подпомагат надценяването на валутата. При последваща корекция на цената новите

инвеститори много бързо изгубват парите си. Колебанията в цената на Bitcoin кара

много наблюдатели да бъдат скептични за бъдещето на валутата.

50

Ian Miers et al., “Zerocoin: Anonymous Distributed E-Cash from Bitcoin” (working paper, the Johns Hopkins University Department of Computer Science, Baltimore, MD, 2013), http://spar.isi.jhu.edu/~mgreen/ZerocoinOakland.pdf 51

Timothy B. Lee, “An Illustrated History of Bitcoin Crashes,” Forbes, http://www.forbes.com/sites/timothylee/2013/04/11/an-illustrated-history -of-bitcoin-crashes/.

24

Граф. 1. Цена52

на Биткойн

Дали това колебание в цената предсказва края на Bitcoin? Някои коментатори

вярват в това53

. Други смятат, че тези колебания са стрес-тестове на валутата и

вероятно честотата им ще намалее във времето като се развие механизъм за

противодействие с колебанията54

. Ако Bitcoin се използваше само за съхранение на

стойността и за мерна единица, в действителност колебанието на цената би могло да

застраши нейната сигурност. Бизнесът няма смисъл да се ръководи или да се правят

спестявания в Bitcoin, ако пазарната цена се колебае непредсказуемо или в широки

граници. Когато Bitcoin се използва като средство за размяна, проблемът с

колебанието в цените е по-маловажен55

. Търговците могат да образуват цената на

техните стоки в традиционна валута и да приемат еквивалентния брой Bitcoin-и.

Клиентите купуват Bitcoin-и не с цел спекулация, а с една възможност за намаляване

транзакционните разходи в настоящето. Полезността на Bitcoin като средство за

размяна може да обясни защо популярността на валутата е толкова голяма сред

търговците, въпреки колебанието на цената. За сега те приемат риска, който

предизвиква нестабилността на цената и въпреки това запазват ниските такси.

52

http://www.coindesk.com/price/(25.08.2014) 53

Maureen Farrell, “Strategist Predicts End of Bitcoin,” CNNMoney, http://money.cnn.com/2013/05/14/investing/bremmer-bitcoin/index.html. (30.06.2014) 54 Adam Gurri, “Bitcoins, Free Banking, and the Optional Clause,” Ьmlaut, http://theumlaut.com/2013/05/06/bitcoins-

free-banking-and-the-optional-clause/(30.06.2014) 55 Jerry Brito, “Why Bitcoin’s Valuation Really Doesn’t Matter,” Technology Liberation Front, , http://techliberation.com/2013/04/05/why-bitcoins-valuation-doesnt-really-matte(30.06.2014)

0

200

400

600

800

1000

1200

цена на Биткойн

цена в долари

25

Предстои да се види дали този модел би издържал във времето. Възможно е цената на

Bitcoin да намали своята волатилност, когато повече хора се запознаят с технологията

на Bitcoin и развият реалистични очаквания за бъдещето.

1.4.2. Нарушения в сигурността

Като дигитална валута Bitcoin се свързва и с някои специфични

предизвикателства пред сигурността. Повечето предизвикателства за сигурността се

отнасят за услугите, свързани със съхранението на Bitcoin-ите (портфейлите) и

размяната. Протоколът сам по себе си се е доказал, че е труден за хакване и за

рискове за сигурността. Известният изследовател на сигурността Dan Kaminsky се

опитва, но не успява да хакне Bitcoin протокола през 2011г.56

.

Ако хората са разсеяни, има възможност по невнимание да изтрият или сложат

своите Bitcoin-и на място, на което не могат да ги намерят после. Ако дигиталните

файлове се загубят, се губят и парите, точно както е с книжните пари. В случай че

хората не защитят своите лични Bitcoin-адреси, те могат да се изложат на опасността

да бъдат обрани. Bitcoin-портфейлите могат да бъдат защитени чрез криптиране, но

потребителите трябва да изберат да активират криптирането. Ако потребителят не е

криптирал своя портфейл, Bitcoin-ите могат да бъдат откраднати чрез зараза.57

Bitcoin-борсите също страдат от проблеми със сигурността. Хакерите успешно

успяват да откраднат 24000 BTC, което е около 250 000 долара от Bitcoin борсата

Bitfloor през 2012 г.58

След което бяха предизвикани масирани атаки към най-

популярната борса за размяна на Bitcoin Mt.Gox през 2013 г.59

Разбира се, че рискът за

сигурността, пред който се изправя Bitcoin, е същият като този, пред който са

изложени и стандартните традиционни валути. Доларите могат да бъдат скъсани или

изгубени, персоналната информация може да бъде открадната и използвана за

криминални дейности, банките също могат да бъдат ограбени. Bitcoin- потребителите

трябва да се притесняват, да се научат и да се подготвят с необходимите мерки, които

56

Dan Kaminsky, “I Tried Hacking Bitcoin and I Failed,” Business Insider, http://www.businessinsider.com/dan-

kaminsky-highlights-flaws-bitcoin-2013-4.(05.07.2014) 57

Stephen Doherty, “All Your Bitcoins Are Ours . . . ,” Symantec Blog, http://www.symantec.com/connect/blogs/all-

your-bitcoins-are-ours. (05.07.2014) 58

Devin Coldewey, “$250,000 Worth of Bitcoins Stolen in Net Heist,” NBC News,

http://www.nbcnews.com/technology/250-000-worth -bitcoins-stolen-net-heist-980871. (05.07.2014) 59

Meghan Kelly, “Fool Me Once: Bitcoin Exchange Mt.Gox Falls after Third DDoS Attack This Month,” VentureBeat,

http://venturebeat .com/2013/04/21/mt-gox-ddos/.(05.07.2014)

26

трябва да вземат за тяхната сигурност, точно както сега правят с другите си

финансови дейности и активи.

1.4.3. Криминална употреба

Налице са също и причини политиците да бъдат загрижени за някои особености

на Bitcoin. Тъй като използването на Bitcoin е псевдонимно, някои престъпници,

могат да използват Bitcoin, за да перат пари и да приемат заплащане за незаконни

стоки и услуги. Точно както парите в брой, те могат да се използват както за добро,

така и за лошо.

Като пример може да се разгледа скандалният Deep Web60

сайт за черен пазар,

известен като “Silk Road”. Той се възползва от анонимността на мрежата Tor и от

псевдонимното естество на Bitcoin, за да предостави широк цифров пазар, където

човек може да поръча по пощата наркотици и други законни и незаконни изделия.

Въпреки че администраторите на Silk Road не позволяват обмена на всякакви стоки,

които са резултат от измама или увреждане, като открадната информация за кредитни

карти или фотографии за експлоатация на деца. Но дават възможност на търговци да

продават незаконни продукти, като подправени документи за самоличност и

незаконни наркотични вещества. Псевдонимната природа на Bitcoin позволява на

купувачите да купуват нелегални стоки онлайн по същия начин, както парите в брой

се използват традиционно за улесняване на незаконни покупки, лице в лице. Едно

изследване оценява общия месечен оборот на Silk Road в размер на приблизително 1,2

милиарда щатски долара.61

Въпреки това пазарът на Bitcoin е натрупал 770 милиона

долара само за юни 2013 г. Silk Road представлява една малка капка в морето на

Bitcoin икономиката62

.

Асоциациите на Bitcoin със Silk Road опетняват неговата репутация. След

публикуването на статия за Silk Road през 2011 г.63

някои влиятелни сенатори

60

Wikipedia, s.v. “Deep Web,”, http://en.wikipedia.org /wiki/Deep_Web. (07.07.2014) 61

Nicolas Christin, “Traveling the Silk Road: A Measurement Analysis of a Large Anonymous Online Marketplace,”

Carnegie Mellon CyLab Technical Reports: CMU-CyLab-12-018,

http://www.cylab.cmu.edu/files/pdfs/tech_reports/CMUCyLab12018.pdf. (07.07.2014) 62

Jerry Brito, “National Review Gets Bitcoin Very Wrong,” Technology Liberation Front,

http://techliberation.com/2013/06/20/national-review-gets-bitcoin-very-wrong/.(07.07.2014) 63

Adrian Chen, “The Underground Website Where You Can Buy Any Drug Imaginable,” Gizmodo, June 1, 2011,

http://gawker.com/5805928/the-underground-website-where-you-can-buy-any-drug-imaginable (07.07.2014)

27

изпращат писмо до главния прокурор на САЩ, както и до шефа на администрацията

за борба с наркотиците с призив за строги мерки срещу Silk Road, срещу софтуера за

анонимност Tor и Bitcoin64

.

Друг проблем е, че Bitcoin може да се използва за изпиране на пари, за

финансиране на тероризма и трафика на незаконни стоки. Въпреки че тези

притеснения в момента са повече теоретични, Bitcoin би могъл наистина да бъде една

възможност за тези, които искат дискретно да прехвърлят нечестно спечелени пари.

Притесненията за потенциала на Bitcoin като възможност за изпирането на пари са

подсилени след Liberty Reserve, която е частна, централизирана цифрова валутна

услуга, базирана в Коста Рика и е блокирана от властите по обвинения за пране на

пари65

.

Liberty Reserve и Bitcoin изглеждат подобни, защото и двете предоставят

цифрови валути, но съществуват важни различия между двете. Liberty Reserve е

централизирана валутна услуга, която е създадена и е собственост на частна фирма.

Твърди се, че е създадена с изричната цел да улесни прането на пари. При Bitcoin не е

така. Сделките в рамките на икономиката на Liberty Reserve не са прозрачни.

Всъщност, Liberty Reserve обещава на своите клиенти анонимност. Bitcoin, от друга

страна, е децентрализирана отворена валута, която осигурява публичен регистър на

всички сделки. Хората, които перат пари, могат да се опитат да защитят своите

Bitcoin адреси и идентичности, но техните записи на транзакциите им винаги ще са

публични и достъпни по всяко време от съдебните власти. Следователно, прането на

пари чрез Bitcoin може да се разглежда като много по-рисковано начинание,

отколкото с помощта на централизирана система като Liberty Reserve.

В допълнение няколко Bitcoin борси са предприели стъпки да се съобразят с

изискванията за антипране на пари, водене на документация и докладване.66

Комбинацията от система за обществена книга (Главна счетоводна книга/public

64

Brett Wolf, “Senators Seek Crackdown on ‘Bitcoin’ Currency,” Reuters,

http://www.reuters.com/article/2011/06/08/us-financial-bitcoins-idUSTRE 7573T320110608. (07.07.2014) 65

“Liberty Reserve Digital Money Service Forced Offline,” BBC News— Technology,

http://www.bbc.co.uk/news/technology-22680297. (08.07.2014) 66

Jeffrey Sparshott, “Bitcoin Exchange Makes Apparent Move to Play by U.S

Money-Laundering Rules,” Wall Street Journal, http://online.wsj

.com/article/SB10001424127887323873904578574000957464468.html. (08.07.2014)

28

ledger) и сътрудничеството на Bitcoin-борсите в събирането на информация за своите

клиенти, най-вероятно ще направи Bitcoin малко привлекателна за перачите на пари,

спрямо частни анонимни виртуални валути.

Важно е също така да се отбележи, че много от потенциалните недостатъци на

Bitcoin са същите като тези, които изпитват традиционните пари в брой. Кешът

исторически е избраното платежно средство за наркотрафиканти и перачи на пари, но

политиците никога не биха помислили сериозно за забрана на пари в брой. Когато

регулаторите започват да обсъждат Bitcoin, те трябва да се притесняват от опасността

на свръхрегулация. В най-лошия случай, регулаторите биха могли да попречат на

законния бизнес да се възползва от мрежата Bitcoin, докато дори не се пречи на

перачите на пари и трафиканти на наркотици от използването на Bitcoin. Ако Bitcoin-

борсите са обременени от прекалено регулиране и бъдат затворени, например,

перачите на пари и трафикантите на наркотици все още имат възможност да влагат

пари в мрежата, като плащат в брой на лице да прехвърли своите Bitcoin-и в своите

виртуални портфейли. В този сценарий, изгодните сделки са възпрепятствани от

надрегулирането, докато целевите дейности все още са в състояние да се случат.

Предизвикателство за политиците и регулаторите е как да разработят система за

надзор, която да ограничи прането на пари и незаконните сделки, без да се задушават

ползите, които Bitcoin е готова да предостави на легитимни потребители в

ежедневния им живот.

1.5. Регулации по отношение на Bitcoin в САЩ и някои други страни

Сегашното законодателство и регулации не предвиждат технология, като Bitcoin,

така че тя съществува в нещо като юридическа сива зона. Това е до голяма степен

така, защото Bitcoin не се помества точно в съществуващите законови дефиниции на

валута или друг финансов инструмент или институция, което прави трудно да се

разбере кои закони се прилагат и как.

Тази ситуация напомня на регулаторна несигурност, заобикаляща други нови

технологии, като пренос на глас през интернет протокол Voice over Internet Protocol

29

(VoIP)67

. Когато за първи път се появява VoIP, Федералната комисия за комуникации

(FCC) планирали само гласови комуникации през традиционната обществена

включена телефонна мрежа. Подобно на Bitcoin, VoIP се състезава със силно

регулирана правна система, което е по-малко скъпо, а често се извършва peer-to-peer.

Досега Конгресът продължава да се бори с въпроси, свързани с политиката за

VoIP, включително, какви трябва да бъдат изискванията към VoIP доставчици и дали

VoIP доставчиците трябва да се съобразяват с исканията на правоприлагащите органи

за подслушване. За щастие, обаче, Конгресът е изработил карта за VoIP, която

изяснява много от регулаторните неясноти без да се обременява новата технология с

наследство на регулаторната тежест, предназначена за монополната телефонна

услуга. В резултат на това, VoIP процъфтява като технология, въвежда се

конкуренция в предишния замръзнал пазар, намаляват се разходите и се подобрява

достъпът на потребителите. Политиците трябва да се стремят да постигнат същото и с

Bitcoin. Bitcoin има свойствата на система за електронни плащания, на валута и на

борсова стока, наред с други неща. В резултат на това, тя най-вероятно се контролира

от няколко регулатори. По-долу е представено кратко описание на някои от

въпросите, които стоят пред тези агенции, тъй като те се подготвят за регулиране на

Bitcoin.

1.5.1. Легална ли е частната валута?

Един от най-често срещаните въпроси за Bitcoin е, дали онлайн валутата е

законна, тъй като има монопол на федералното правителство за издаването на

законни платежни средства. Отговорът изглежда, че е да. Америанската Конституция

единствено забранява сеченето на монети. Частно емитираните валути не са

забранени, а всъщност има много местни валути, които са в обръщение68

. За да

насърчат местните икономики, бизнесмени и депутати са разработили няколко

67

Sam Rozenfeld, “FCC’S VoIP Regulation Dilemma,” Telephony Your Way,

http://www.telephonyyourway.com/2011/04/30/fccs-voip-regulation -dilemma(11.07.2014) 68

Reuben Grinberg, “Bitcoin: An Innovative Alternative Digital Currency,” Hastings Science & Technology Law

Journal 4 (2011): 159–208. (11.07.2014)

30

алтернативни валути през последните години, като Cascadia Час борса в Портланд и

Life Dollars в Белингам, Вашингтон69

.

Това, което частните компании не трябва да правят е да имитират валута, която

прилича на Американските долари. Един прословут случай е този на Bernard von

NotHaus, който е осъден през 2011 г. след отпечатването и разпространението на

валута, която е покрита изцяло със злато, наричана "Liberty Dolar" (долар на

свободата). Престъплението му не е, че той имитира/издава алтернативна валута, а че

тя е подобна на външен вид на щатския долар и че той се опитва да пусне парите си в

обръщение, като долари. Също така, той насърчава и други хора да правят така, като

сайтът well.69. За разлика от това за Bitcoin няма опасност да бъде объркан с

американската валута или която и да е друга валута.

1.5.2. Закон за трансфера на пари

Бизнес предприятие, което прехвърля средства от един човек на друг се нарича

посредник. За тази дейност се изисква специален лиценз. Работата без лиценз се

преследва от властите много строго в много страни. Целта на държавното

лицензиране на предаване на пари е традиционна защита на потребителите70

. Борсите,

които подпомагат размяната на Bitcoin, които се явяват като вид посредник, не са

регулирани като традиционните банки. Потребителите могат да бъдат оставени с

празни ръце, ако посредниците не предадат средствата на предвидения получател.

Лицензирането се опитва да намали този риск. Лицензирането на такива парични

посредници в Щатите става много широко разпространено след публичните фалити

на много подобни компании за прехвърляне на средства между различни хора през

1980 г.

В САЩ има агенция, която отговаря за предотвратяването или засичането на

прането на пари и финансирането на терористични организации. Тя изисква

посредниците на пари и други финансови институции да се регистрират във

Финансовото министерство. По този начин се реализират програми за борба с

69

Blake Ellis, “Local Currencies: ‘In the U.S. We Don’t Trust,’” CNN Money,

http://money.cnn.com/2012/01/17/pf/local_currency/index.htm. (13.07.2014) 70

Aaron Greenspan, Held Hostage: How the Banking Sector Has Distorted Financial Regulation and Destroyed

Technological Progress (Palo Alto, CA: Think Computer Corporation, 2011),

http://www.thinkcomputer.com/corporate/whitepapers/heldhostage.pdf(13.07.2014)

31

изпирането на пари, поддържат се регистри на клиентите, както и се докладва за

подозрителни сделки и други данни.

Bitcoin не е фирма или юридическо лице, а глобална мрежа от свързани помежду

си лица (peer-to-peer network) и поради тази причина не би могло да се каже, че тя е

посредник на пари. Въпросът тогава е, някои от участниците в екосистемата Bitcoin

отговарят ли на законовите определения за посредник на пари, което би ги

препратило към регламентарните изисквания на законодателя.

През март 2013 г. Министерството на финансите на САЩ издава насоки за

прилагане на регулациите на виртуалните валути, които включват и Bitcoin.

Ръководството определя три категории лица, които потенциално подлежат на наредби

за посредници на пари. Потребителят е лице, което получава виртуална валута за

закупуване на стоки или услуги. Посредникът е лице, ангажирано с обмена на

виртуална валута за реални традиционни валути, фондове, или други виртуални

валути. Администраторът е лице, ангажирано с издаването (пускането в обръщение)

на виртуална валута и който има право да изкупи (да изтегли от обръщение)

виртуалната валута71

.

Всяка една от тези дефиници може да се приложи за различни хора в системата

на Bitcoin. Най-ясната дефиниция е на посредника, обменителя (exchаnger). Ако някой

е в бизнеса за обмен на долари за Bitcoin-и или обратното, то той е посредник на пари

и трябва да се регистрира в Министерството на финансите и да се съобразява със

съответните изисквания, водене на регистри и отчетност.

По-малко ясни са задълженията на обикновените "потребители" на Bitcoin.

Издаденото ръководство твърди, че когато един човек придобие Bitcoin, за да закупи

реални или виртуални стоки или услуги, той не е посредник на пари и не попада под

специални регулации. Не се уточнява какво се случва, ако този някой, придобил

Bitcoin-и, не ги използва за покупка на стоки или услуги. Други причини, поради

които някой може да придобие Bitcoin-и включват:

Спекулации, че цената на Bitcoin ще се повиши.

71

FinCEN, Application of FinCEN’s Regulations.

32

Просто, защото човек се доверява на стабилността на виртуалната валута

повече от тази на определени традиционни реални валути. Може да се помисли

за валутата на Аржентина или Зимбабве, където хиперинфлацията е

галопираща и с една торба пари трудно се купува и един хляб.

Ако човек пожелае да направи превод на роднина, който е в чужбина.

В нито един от тези случаи Bitcoin потребителите не могат да са сигурни, че те

са освободени от изискванията на Министерството на финансите за регистриране,

водене на документация и отчетност. Това създава една несигурна регулаторна среда,

която може неоправдано да обезсърчи използването на Bitcoin.

Най-объркващо е как ръководството се отнася за Bitcoin миньорите, които

създават нови Bitcoin-и от предоставянето им на изчислителната си мощност към

мрежата Bitcoin. Третият клас от лица са "администратори". Но определението се

прилага само за централизирани виртуални валути, в които централната власт създава

валутата. Например, Amazon.com е ясният администратор на нейната нова "Amazon

Coins" виртуална валута72

. Указанията, следователно, имат и раздел за

децентрализирани виртуални валути като Bitcoin. Според този раздел, миньор, който

копае Bitcoin-и и след това ги използва "за закупуване на недвижими или виртуални

стоки и услуги", се счита за Потребител и все още не подлежи на регулация. Но ако

миньорът продава добитите Bitcoin-и на друг човек за реална валута или еквивалента

ѝ, то той се квалифицира като Посредник и подлежи на регулация.

Не е ясно, как такова регулиране на миньорите като Посредници на пари ще

защити Потребителите или ще удовлетвори антипрането на пари. Миньорите не

прехвърлят Bitcoin-и от една компания на друга, те създават нови Bitcoin-и от

нищото. Ако миньорите продават Bitcoin-и, които са изкопали, има само две страни

по сделката. В резултат на това не съществува нито необходимост за защина на

Потребителите, нито пък потенциална възможност престъпник да конвертира

"мръсни пари" в чисти пари.

72

Ingrid Lunden, “Amazon Now Offers Amazon Coins Virtual Currency on Kindle Fire, Gives $5 in Free Coins to All

Users,” TechCrunch, http://techcrunch.com/2013/05/13/amazon-launches-amazon-coins-virtual-currency-on-kindle-

fire-gives-5-in-free-coins-to-all-users/.(15.07.2014)

33

Накрая, ръководството отбелязва, че регламентите на Министерството на

Финансите определят валутата като валута на една държава, следователно това е

"реална валута"73

. След това се развива една нова концепция, която се нарича

"виртуална валута", на която се основава цялото ръководство. То определя

“виртуалната валута” като "средство за размяна“, която работи като валута в някои

среди, но не разполага с всички атрибути на “реалната валута”. Въвежда се друга

концепция, като се посочва, че има различни видове "виртуална валута" и че

настоящото ръководство се отнася само до "конвертируема виртуална валута", което

го определя като "валута, която има еквивалентна стойност в реална валута или

действа като заместител на реалната валута." Докато определението за валута

(известена още като "реална валута") е прието от законодателството, другите нови и

съществени понятия за "виртуална валута" и "конвертируема виртуална валута"

съществуват само в ръководството. В резултат на това, ръководството може да се

разглежда като обхващащо нов закон, а не само като интерпретатор на съществуващи

законови или подзаконови разпоредби, като по този начин налага на

законотворчество по реда на Закона за административното производство.

1.5.3.Регулации на Комисията за търговия със стокови фючърси

(CFTC), свързани с Bitcoin

По своята същност, Bitcoin-ите могат да бъдат смятани или като борсова

стока/commodity или като валута. Всъщност, икономистът Джордж Селджин

призовава Bitcoin да бъде определена като "изкуствени-стокови пари" (synthetic-

commodity money)74

. Това привлича вниманието на Комисията за търговия със

стокови фючърси (CFTC), която има власт да регулира стокови фючърси и на

пазарите, на които те се търгуват, както и за регулиране на някои валутни

инструменти.

Барт Чилтън, един от петимата комисари на CFTC, казва във Файненшъл Таймс,

че Bitcoin " е със сигурност нещо, което трябва да бъде изследвано."75

Други

източници потвърждават, че CFTC гледа сериозно на виртуалната валута. До такава

73

FinCEN, Application of FinCEN’s Regulations 74

George Selgin, “Synthetic Commodity Money” (working paper, Department of Economics, University of Georgia,

Athens, 2013), http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2000118/(17.07.2014) 75

Alloway, Meyer, and Foley, “US Regulators Eye Bitcoin.”

34

степен, че решава да регулира Bitcoin-сделките. Един очевиден въпрос е дали CFTC

ще регулира Bitcoin със своите правомощия за стокови фючърси или с тези за

обмяната на валута.

Законът за търговия с борсови стоки определя какво е "валутни форуърди" и

"валутни суапове" и не дефинира понятията "търговия с валута" или "валута". Това е

така, вероятно защото Конгресът счита, че значението на тези термини е очевидно. И

ако CFTC приложи неговите разпоредби за валутни сделки за Bitcoin, то следва, че

комисията приема, че Bitcoin е валута. Следователно Bitcoin се счита за

"чуждестранна валута." Ако се приеме такова решение, то би било в противоречие с

общото разбиране за чуждестранна валута, като пари, емитирани или отсечени от

чужди правителства.

Законът за защита на потребителите и главата от него за финансова защита на

потребителите определя ''търговията с чуждестранна валута'' като ''размяна на валута

на една държава с валута на друга държава”. Това определение дава яснота за

концепцията на Конгреса какво е "чуждестранна валута"76

и търговията с Bitcoin ясно

остава извън тази концепция, защото Bitcoin не е валутата на никоя държава.

Например, определението за валутата на министерството на Финансите на САЩ

(приета от законодателя, както е отбелязано по-горе) е “монетни или хартиени пари на

САЩ или на всяка друга страна, която е обозначена като законно платежно средство

и циркулира и се използва за обичайно и прието като средство за размяна в страната

на издаване. Валутата включва и американските сребърни сертификати,

американските банкноти и банкнотите на федералния резерв. Валутата също включва

официални чуждестранни банкноти, които обичайно се използват и се приемат като

средство за размяна в чужда страна''.

Това влиза в съгласие с определението на Единния търговски кодекс (Uniform

Commercial Code) за "пари" като "средство за размяна, разрешено или прието от

местно или чуждестранно правителство, включително и парична разчетна единица,

създадена от междуправителствена организация, или по силата на споразумение

между две или повече страни."

76

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act § 1002 (16); 12U.S.C. § 5481 (16) (2012).

35

За разлика от това CFTC няма проблем да третира Bitcoin като борсова стока

(commodity). Законът за стоковите борси определя commodity като “всички стоки,

предмети, услуги, права и интереси, договори за доставки понастоящем или в бъдеще,

които се търгуват”. Затова Bitcoin със сигурност може да се квалифицира като стока,

защото е предмет, който може да се търгува и е предмет на фючърсните договори.

Интересно е да се отбележи, че Bitcoin се различава от традиционните борсови стоки

като злато, царевица, мед или масло, които са материални и имат стойностни

изражения, имат и вътрешна стойност. Също така е важно да се отбележи, че властта

на CFTC не е над самите стоки, а върху стоковите фючърси. Размяната на Bitcoin за

долари или друга национална валута, обаче, обикновено се случва мигновено, а не

като част от договор за фючърси. Ето защо, регулациите на CFTC на Bitcoin като

стоки могат да бъдат ограничени. Докато Bitcoin фючърсните пазари се развиват,

Bitcoin ще бъде със сигурност предмет на надзор от Комисията за търговия със

стокови фючърси77

.

1.5.4. Регулации за трансфера на средства по електронен път

Последният възможен вектор за регулиране на Bitcoin, съгласно съществуващите

закони в САЩ, който ще бъде разгледан, е Законът за трансфер на средства по

електронен път - Electronic Fund Transfer Act (EFTA) и неговото прилагане чрез

Регламент на Федералния резерв. Целта на EFTA е да установява съответните права и

задължения на потребителите и финансовите институции в електронните трансфери

на фондове. Подобно на други закони и подзаконови актове, които бяха разгледани

по-горе, EFTA изглежда, че не се занимава и не ѝ е в компетенциите да се занимава с

децентрализирана виртуална валута като Bitcoin. Законът урежда трансферите на

електронни фондове, като "всяко прехвърляне на средства, с изключение на сделки,

свързани с чекове, драфтове, или други подобни инструменти на хартия, които се

инициират чрез електронен терминал, телефонен инструмент, или компютър, или

магнитна лента, за да се инструктира, или да разреши на дадена финансова

институция да задължи или завери сметка." Освен това той определя “финансовата

институция като национална банка или търговска банка, сдружение за спестявания,

77

Cyrus Farivar, “‘Taming the Bubble’: Investors Bet on Bitcoin via Derivatives Markets,” Ars Technica,

http://arstechnica.com/business/2013/04/taming-the -bubble-investors-bet-on-bitcoin-via-derivatives-

markets/(19.07.2014)

36

кредитни институции, или всяко друго лице, което пряко или косвено, има сметка,

принадлежаща на някой потребител." Тези определения, както и регламентите

подкрепят, предположението, че трансферите на електронни средства, задължително

ще включват и "финансови институции" и "сметки“. Bitcoin, обаче, е в противоречие

с това понятие.

Система Bitcoin сама по себе си не може да се квалифицира като "финансова

институция", защото, както е отбелязано по-горе, тя не е нито фирма, нито пък

юридическо лице. Вместо това тя е глобална мрежа от партньори peer-to-peer. В

резултат на това адресът на Bitcoin, с който се асоциира потребителят и се свърва в

мрежата, не може да се определи като сметка във финансова институция. Освен това,

както бе отбелязано по-горе в техническата дискусия за това, как Bitcoin се прехвърля

между адреси, в системата Bitcoin няма "финансова институция" или трета страна от

какъвто и да е вид, която да дебитира или да кредитира сметки. Трансферите на

електронни средства между адресите се извършват само от потребителите, които

притежават частния ключ, отговарящ на публичния. Мрежата Bitcoin само

потвърждава, че сделката е законна.

Въпреки че много потребители съхраняват "файлови портфейли"78

, съдържащи

техните частни ключове на собствените си компютри или на други устройства, някои

делегират съхранението на ключовете си на услуги на онлайн портфейл. Такива

портфейли, предоставяни от трети страни често осигуряват по-голяма лекота на

използване, отколкото десктоп Bitcoin софтуерните портфейли. Потребителите

обикновено си създават "сметка" на такива онлайн портфейли и техните Bitcoin-

адреси са свързани с тези сметки. Може да се предположи, че тези онлайн услуги

могат да се поберат в определението на "финансова институция" в рамките на EFTA и

по този начин да бъдат предмет на регулации. Може да се направи аргумент, обаче, че

тези компании не се занимават с трансфер на електронни средства, защото те не

инициализират плащанията79

. Трансферите се правят директно от потребителите и се

проверяват и потвърждават от мрежата Bitcoin. Онлайн портфейлните услуги просто

78

Bitcoin wiki, s.v. “Wallet,”, https://en.bitcoin.it/wiki/Wallet. /(20.07.2014) 79

Nikolei M. Kaplanov, “Nerdy Money: Bitcoin, the Private Digital Currency, and the Case against Its Regulation,” Loyola Consumer Law Review 25, no. 1 (2012). (20.07.2014)

37

предоставят софтуер за съхранение, който позволява на потребителите да

взаимодействат с мрежата Bitcoin.

1.5.5. Регулации на Bitcoin в други страни

Германия е може би най-развитата страна, когато става въпрос за регулиране на

Bitcoin и виртуални валути, въпреки че някои въпроси остават нерешени.

Германското правителство освобождава Bitcoin-транзакциите, които не са направени

със спекулативна цел и Bitcoin-ите, които са притежавани повече от 1 година от 25%

данък върху капиталовата печалба. Също така германското правителство

категоризира Bitcoin като форма на частни пари.

Националната банка на Тайланд през юли 2013г. забранява използването на

Bitcoin, въпреки че няма легалното право да го направи. В действителност някои от

борсите продължават да търгуват с Bitcoin-и. Поради тази причина националната

банка на Тайланд от август 2013г. обмисля дали да не даде лиценз на борсите.

“Това, че на борсите не им е даден лиценз, не означава автоматично, че

физическите лица в Тайланд, които купуват или продават Bitcoin-и от борсите в други

държави като Mt. Gox нарушават закона”. Това е заявил гуверньорът на Тайландската

национална банка, Прасарн Трайратжораку80

.

Индийската централна банка е заявила, че наблюдава развитието на Bitcoin. Тя

се опитва да събере информация в опит да разбере виртуалната валута, но за момента

не смята да въвежда регулации.

Канадските власти таксуват Bitcoin по два начина. Транзакциите, направени за

стоки и услуги се третират като бартерни сделки и се регулират от закона за

бартерите. Докато транзакците, направени за спекулативни цели на борсата, се смятат

като транзакции с борсови стоки /commodity/ и печалбата се облага с данък.

В България до началото на април 2014г. българските власти нямат никакво

решение как да третират Bitcoin. Въпреки множеството въпроси, задавани от

потребители, Националната Агенция за Приходите (НАП) не излиза с решение. Едва

80

http://books.google.bg/books?id=ceiVAgAAQBAJ&pg=PA140&dq=Bitcoin+mining&hl=bg&sa=X&ei=z8npU-

fXMMWd0QXq6YH4Aw&ved=0CD0Q6AEwBTgK#v=onepage&q=Bitcoin%20mining&f=false (20.07.2014)

38

преди няколко месеца НАП оповестява съобщение, в което се посочва, че доходите на

физически лица от продажба или замяна на виртуалната валута Bitcoin се декларират

с годишната данъчна декларация и върху тях се дължи данък върху общата годишна

данъчна основа (10%).

Според приходната агенция за целите на данъчното третиране, доходите от

продажба на валутата Bitcoin се третират като доходи от продажба на финансов актив.

Облагаемият доход и данъчната основа в тези случаи е сумата от реализираните през

годината печалби, определени за всяка конкретна сделка, намалена със сумата от

реализираните през годината загуби, определени за всяка конкретна сделка.

Реализираната печалба или загуба се определя, като продажната цена се намалява с

цената на придобиване на финансовия актив81

.

1.6. Законодателни препоръки

Както е посочено по-горе, Bitcoin не може лесно да се побере в съществуващите

регулаторни рамки. Това често е отличителен белег на пробивна технология.

Всъщност Bitcoin е революционно техническо постижение, което има невероятни

потенциални ползи за човешкото благосъстояние. Въпреки това, като всяка

технология, която може да се използва за добро, може да се използва и за зловредни

действия. Предизвикателството пред политиците и регулаторните органи е да се

насърчат полезните приложения на Bitcoin, както и да се минимизират нейните

негативни последици. Могат да се направят няколко извода и няколко препоръки, за

да се помогне на политиците да отговарят на това предизвикателство.

1.6.1. Валутата Bitcoin не трябва да бъде ограничавана

Поради причината, че Bitcoin по същество са онлайн пари, с които е възможно да

се търгуват наркотици и други незаконни стоки, престъпниците са открили, че това е

идеално средство за размяна82

. Сблъсквайки се с този факт, първоначалното желание

81

www.nap.bg/search?searchElementsType=0&searchText=%D0%91%D0%B8%D1%82%D0%BA%D0%BE%D0%B

9%D0%BD&searchDate= 82

Andy Greenberg, “Founder of Drug Site Silk Road Says Bitcoin Booms and Busts Won’t Kill His Black Market,”

Forbes, http://www.forbes.com/sites/andygreenberg/2013/04/16/founder-of-drug-site-silk-oad-says -bitcoin-booms-and-

busts-wont-kill-his-black-market/

39

на някои политици е да наложат ограничения върху технологията.83

Има много добри

и основателни причини, обаче, които се противопоставят на такова желание.

Първо, като технология, Bitcoin е нито добра, нито лоша, тя е неутрална.

Хартиените пари, точно като Bitcoin, могат да бъдат използвани за незаконни сделки,

но никой не планира да забрани ползването на хартиените пари. Политиците

забраняват само тяхната незаконна употреба. Освен това, има само анекдотични

доказателства за степента, до която Bitcoin-и са използвани в криминални операции.

Би било разумно да се сложи престъпното използване на технологията в перспектива

заедно с неговите законни цели. Когато Bitcoin икономика порастне, законното

използване на Bitcoin вероятно ще минимизира престъпните сделки84

.

Второ, всеки опит да се ограничи Bitcoin-технология само ще навреди на

легитимните цели, като същевременно се оставят незаконните цели на използване до

голяма степен незасегнати. Тъй като Bitcoin е децентрализирана глобална мрежа, е

почти невъзможно тя да бъде затворена. Няма компания, притежаваща Bitcoin или

друго юридическо лице, към което може да бъде насочено регулирането. Вместо това,

Bitcoin и неговата обществена книга (ledger) съществуват разпръснато чрез peer-to-

peer мрежа, създадена от нейните потребители. Точно както при използването на

услугите на BitTorent, изваждането на един отделен компютър от системата би имало

много малък ефект върху останалата част от мрежата. Поради тази причина,

използването на Bitcoin незаконно не би засегнало мрежата. Единствено биха били

засегнати спазващите закона потребители, които ще са лишени от достъп до тази

технология. В резултат на това обществото ще се откаже да се наслаждава на много

потенциални ползи от Bitcoin, без да се забележи някакво намаление на криминалната

употреба.

Трето, ако Bitcoin-икономиката бъде забранена, правителството ще изпусне

възможността да се регулират посредниците и борсите. Правителствените интереси за

83

Charles Schumer and Joe Manchin, Letter to Attorney General Eric Holder and Drug Enforcement Administration

Administrator Michele Leonhart, June 6, 2011. Available at http://www.manchin.senate.gov/public/index.cfm/press-

releases?ID=284ae54a-acf1-4258-be1c-7acee1f7e8b3. 84

Jan Jahosky, “BitPay Eclipses Silk Road in Bitcoin Sales with Explosive $5.2M March,” BitPay Blog, April 2, 2013,

http://blog.bitpay.com/2013/04/bitpay-eclipses-silk-road-in-bitcoin.html (22.07.2014)

40

разкриване и предотвратяване изпирането на пари и финансирането на тероризма

биха били подпомогнати, не чрез забрана на технологията, а като се изисква от

посредниците да водят документация и да докладват за съмнителни дейности, както

правят традиционните финансови институции. Всички незаконни посредници, които

работят като обменители и обработващи плащанията, ще бъдат нерегламентирани

посредници.

Накрая, дори ако САЩ забрани използването на Bitcoin, много е вероятно много

други държави да не го направят, защото виждат много потенциални предимства на

технологията.

Финландската централна банка, например, е заявила, че цифровата валута не е

незаконна85

и като резултат много финландски фирми са започнали да приемат

Bitcoin 86

. Ако бъде забранена употребата на Bitcoin в САЩ или в която и да е друга

държава, тя би могла да изпадне в международно неконкурентно положение в

развитието и използването на технология, която би станала системата за плащания от

следващото поколение.

1.6.2. Трябва да бъдат нормализирани регулациите и да се насърчи по-

нататъшното развитие на Bitcoin

Вместо да реагират негативно на незаконната употреба на Bitcoin, би било

разумно политиците да предприемат по-спокоен и внимателен подход към

предизвикателствата, породени от новата технология. По този начин ще се даде

възможност на правоприлагащите органи да преследват своите интереси за раз-

криване и предотвратяване изпирането на пари и финансирането на тероризма, като

същевременно се гарантира, че обществото няма да се откаже от многото предимства

на Bitcoin. За щастие, регулаторите към днешна дата са предприели съзнателен

подход на бавно интегриране на Bitcoin в съществуващата финансова регулаторна

рамка. Политиците могат да предприемат няколко основни стъпки за достигане и

поддържане на правилния баланс.

85

Matt Clinch, “Bitcoin Utopia? Interest Is Sky High in This Euro Nation,” CNBC,

http://www.cnbc.com/id/100618694. (22.07.2014) 86

Jan Jahosky, “BitPay Exceeds 1,000 Merchants Accepting Bitcoin,” BitPay Blog, ,

http://blog.bitpay.com/2012/09/bitpay-exceeds-1000 -merchants-accepting.html (22.07.2014)

41

В краткосрочен план, министерството на САЩ трябва да изясни своето

неотдавнашно ръководство за работа с Bitcoin, особено що се отнася до миньорите и

потребителите, които не са получили Bitcoin за закупуване на стоки или услуги, но

вместо това са го направили за други правни и законни цели. Министерството на

САЩ следва да направи това чрез покана за участие на Bitcoin общността на

разработчиците, миньорите, бизнеса и потребителите на официална обществена

информационна среща и да коментира публично процедурата. Мисията на МФ е да се

защити финансовата система от незаконната употреба на новата технология, но също

така има и задължението да не възпрепятства прекомерно неговото технологично

развитие. Работейки с легитимни потребители на Bitcoin, МФ би могла да постигне

своите цели като същевременно минимизира регулаторната несигурност.

В дългосрочен план, политиците трябва по-добре и по-широко да дефинират

регулаторния статут на Bitcoin. Както бе посочено, дигиталната валута не се помества

в никоя съществуваща класификация или юридическо определение. Това не е чужда

валута, нито традиционна борсова стока, нито пък е просто мрежа за разплащания.

Следователно, прилагането на съществуващите правила за Bitcoin биха могли

неправомерно да възпрепятстват законното му развитие без никакви съпътстващи

ползи за благосъстоянието на потребителите. В резултат на това политиците биха

могли да пожелаят да обмислят разработването на нова категория, която взема под

внимание технологията и нейната уникална природа. Те също трябва да разгледат

внимателно на какви правила трябва да отговарят Bitcoin потребители, борси, онлайн

портфейли и т.н.

Накрая, политиците трябва не само да дадат възможност Bitcoin да продължи

безпрепятствено да съществува, а и да се развива. Те би трябвало да спомогнат за

насърчаване на растежа на мрежата като се премахнат съществуващите регулаторни

бариери. Една от най-големите пречки пред законното приемане на Bitcoin в САЩ е

изискването предприятията, извършващи парични преводи, да придобият лиценз от

всеки щат. Това дублиране е трудоемък и скъп процес, който представлява пречка за

междущатската търговия без много ползи за потребителите. Федералните

законодатели и регулатори трябва да обмислят дали това не може да се промени.

42

ГЛАВА ВТОРА

BITCOIN ПОРТФЕЙЛ И НЕГОВАТА СИГУРНОСТ

2.1. Същност на Bitcoin портфейла

Това е портфейл от Bitcoin-и, който позволява да се взаимодейства с другите

участници в търговията с Bitcoin. Портфейлът дава право на притежание на Bitcoin-и,

които могат да бъдат получавани или изпращани на други потребители. Точно както

е-мейлите, така и тези портфейли могат да си взаимодействат един с друг.

Както в реалния живот, портфейлът на човек трябва да е защитен. Bitcoin прави

възможен трансфера на някаква стойност навсякъде по света чрез един много лесен

начин и позволява да бъдат контролирани парите на потребителите. Подобни

невероятни удобства обаче водят също и до много големи притеснения, свързани със

сигурността. В същото време Bitcoin може да предложи много високо равнище на

сигурност, ако се използва правилно. Винаги трябва да се помни, че лично

задължение на всеки е да възприеме добри практики, за да защити своите пари.

2.2. Книжни портфейли за съхраняване на Bitcoin-и

Книжният портфейл е механизъм за съхраняване на Bitcoin-и офлайн в

недигитален формат като физически документ, който може да бъде защитен като кеш

парите или каквото и да е друго нещо в реалния свят. Книжният портфейл се създава

чрез печатане на чисто нов обществен адрес и частен ключ върху хартия. След това се

изпращат Bitcoin-и от портфейла, който е в онлайн пространството до някой

обществен адрес на напечатания портфейл, за да бъде той съхраняван. Ако се спазват

добрите практики относно сигурността, хартиените портфейли са един от най-

сигурните начини за съхраняване на Bitcoin-и. Използването на сигурно генерирани

книжни портфейли значително намалява възможността Bitcoin-ите на човек да бъдат

откраднати от хакер или компютърен вирус.

43

Фиг. 5. Книжен портфейл87

Фундаментално, книжните портфейли са чисто и просто физически архив на

частните ключове (най-често частните ключове са записани с 51 елемента, състоящи

се от различни цифри и букви като всеки ключ започва с цифрата 5) и

кореспондиращите им публични ключове. Частният ключ се използва за

доказателство на правото на човек да изхарчи Bitcoin-ите, които са прехвърлени на

книжния портфейл и затова трябва да бъде пазен в тайна. Съществуват няколко

инструменти за производство на хартиени портфейли, включително BitAddress88

,

Bitcoin Адрес Utility89

, BitcoinPaperWallet90

, OfflineAddress91

, Vanitygen92

и Cwallet93

.

87

https://en.bitcoin.it/w/images/en/4/40/PaperWallets-offlineaddress-com.png(25.07.2014) 88

https://en.bitcoin.it/wiki/BitAddress (25.07.2014) 89

https://en.bitcoin.it/wiki/Bitcoin_Address_Utility (25.07.2014) 90

https://en.bitcoin.it/wiki/BitcoinPaperWallet (25.07.2014) 91

https://en.bitcoin.it/wiki/OfflineAddress (25.07.2014) 92

https://en.bitcoin.it/wiki/Vanitygen (25.07.2014) 93

https://en.bitcoin.it/wiki/Cwallet (25.07.2014)

44

Ако този частен ключ е незащитен и показан примерно в снимка, тогава

портфейлът може да бъде „разгледан“ от всеки, който вижда ключа. За да се защити

човек срещу инцидентно разкриване на информация, може да направи така, че

частният ключ, който се появява на хартиения портфейл да се криптира, като се

използва парола „BIP38“. Друг вариант е ключът да се раздели на няколко различни

части. Този метод е известен под името Секретно споделяне на Шамир. Това е

алгоритъм в криптологията, изобретен от Ади Шамир. Той има форма на секретно

споделяне, където паролата е разделена на части, давайки на всеки негов участник

собствена уникална част, някои части или всичките за да за да може да се използват

Bitcoin-ите. На последно място, но не и по важност частният ключ трябва да е много

добре скрит.

Човек може да изпраща Bitcoin-и на публичен адрес от хартиения портфейл,

толкова често, колкото той иска. Те са неприемливи докато частният ключ не е

включен в „активния“ портфейл. Може да се използва услуга като например

blockchain.info, за да се провери балансът на хартиения портфейл. Също така версия

0.6.0 на Вitcoin QT има команда „importprivkey“, която може да зарежда частни

ключове. Онлайн борсите и портфейли като MtGox, CoinBase and Blockchain.info имат

възможността да импортират частни ключове от хартиени портфейли.

2.2.1. Софтуер, който генерира хартиени портфейли

Някои генератори на хартиени портфейли са написани почти изцяло на

HTML/JavaScript, за да може сравнително лесно да се генерират хартиени портфейли

почти на всяка операционна система. Въпреки че тези генератори използват уеб

браузър, те обикновено са в състояние да работят офлайн, докато адресните се

генерират изцяло в уеб браузъра. Препоръчително е тези услуги да се използват от

диск, за да се гарантира, че личните ключове не са изложени на риск от шпионски

софтуер.

За да се генерира сигурен книжен портфейл, първо трябва да се съхрани

генерираният код на новоформатирана USB флаш памет и да се провери целостта на

кода. След като е направено това трябва „чисто да се зареди“ компютърът с диск за

първоначално зареждане, докато компютърът не е свързан с интернет. След тази

45

операция трябва да се постави USB флаш паметта и да се отвори HTML файла на

генератора на портфейла, използвайки уеб браузър. След това трябва да се принтира

портфейлът и да се съхрани на външен носител, не трябва да се съхранява на

компютъра, след което трябва да се изключи компютърът. Възможно е да е

необходимо да се поставят подходящи драйвъри за принтера, за да може да се

принтира от CD диска.

2.2.2. Насоки за създаване на книжен портфейл

Изключването от интернет гарантира, че генерираният книжен портфейл е

наистина автономен и че не се предават ключовете онлайн.

Важно е да се подсигури интеграцията на целостта на кода и надеждността

на автора. Хакери да не модифицират HTML кода и по този начин да се генерират

предсказуеми адреси вместо надеждни и истински случайни ключове.

Използването на много прост принтер е препоръчително. Не е добре да се

използва модерен принтер, имащ много технологични подобрения, който може да

има WiFi или вътрешна памет, която запазва последно принтираните документи.

Трябва да се има превид, че шпионският софтуер и вирусите често се опитват

да наблюдават дейността на компютъра. Следователно техните автори биха могли да

откраднат данни. Хакерите се интересуват от пароли на онлайн акаунти и каквато и

да е ценна информация. Bitcoin-портфейлите и частните ключове са нещо много

ценно, което е под прицела на зловреден софтуер. Ако компютърът на човек е заразен

с такъв софтуер, дори и да не се появяват никакви симптоми или пък дори

антивирусните системи да не са засекли нищо, тогава каквото и да се пише, гледа,

запазва или каквото и да се прави на компютъра, може да се наблюдава от някой,

който дистанционно управлява компютъра. Следователно частният ключ може да се

засича докато собственикът се опитва да го използва. Единственият изход е да се

въвежда частният Bitcoin-ключ в компютъра, единствено когато човек смята да го

използва незабавно.

Частните ключове на книжните портфейли никога не трябва да се записват

на твърдия диск на компютъра. Също така никога не трябва да се сканира портфейлът

46

в компютър на потребителя или да се въвеждат частните ключове или да се записват в

електронната поща.

Ако е възможно частните ключове трябва да се държат скрити. За пример

може да се използва BIP 39 криптиране или чрез сгъване на портфейла да се скрие

частният ключ по такъв начин, че да не е възможно да се направи фотокопие или

снимка и да не може да се разкрие или реплекира книжният портфейл.

Уеб базираният генератор на книжни портфейли трябва да бъде написан по

такъв начин, че всички генерации да се случват на личния компютър, не на уеб

сървъра. В най-добрия случай HTML/JavaScript за уеб генератор трябва да бъде

свален на компютъра, да бъде потвърден и след това да се извърши генерирането

локално в офлайн режим. Генерирането на книжен портфейл директно от уеб сайт не

е препоръчително.

Генераторът на книжен портфейл трябва да използва подходящ източник на

случайни числа. Ако не се използва такъв източник, това ще означава, че

генерираните адреси са предсказуеми. Ако адресите идват от предсказуеми или

частично предсказуеми модели като псевдослучайни числа94

, някой друг, който може

да предскаже модела, може да открадне баланса. В идеалния случай случайността

трябва да бъде подсигурена от човек (т.е. чрез използване на зарове, случайно

движение на мишката или натискания на клавиатурата). Когато се използва уеб

базиран генератор е важно да се гарантира, че както уеб браузърът, така и кодът на

JavaScript се възползват от най-силните криптографски методи95

.

2.3. Хардуерни портфейли

Хардуерният портфейл е устройство, което съхранява част от портфейла на

потребителя на сигурно място, най-вече в офлайн хардуер. Те имат големи

предимства в сравнение с други видове портфейли:

Ключът често се съхранява в защитена зона от микроконтролер и не може да

се прехвърля от устройството в чист текст.

94

https://en.wikipedia.org/wiki/Pseudorandomness#Cryptography(29.07.2014) 95

http://www.w3.org/TR/WebCryptoAPI/(29.07.2014)

47

Имунизиран е срещу компютърни вируси, които крадат от софтуерни

портфейли.

Може да се използва безопасно и интерактивно, за разлика от хартиения

портфейл, който трябва да бъде записан със софтуер в някакъв момент.

Голяма част от времето софтуерът е с отворен код, което позволява на

потребителя да валидира цялата операция на устройството.

В следващите редове ще се направи опит да се обобщят всички известни

разработки на хардуерни портфейли, които могат да използват Bitcoin като част от

тяхната работа.

2.3.1. Хардуерни портфейли, които могат да бъдат закупени.

Piper96 - Standalone Bitcoin принтер за хартиен портфейл.

Фиг. 6. Piper - Standalone Bitcoin97

принтер за хартиен портфейл

Piper е най-лесният начин за съхраняване на Bitcoin и други криптовалути по

сигурен начин. Много лесно е използването на този хардуер. Просто се натиска

бутонът за отпечатване на нов хартиен портфейл. Може да се избере бутон да се

съхраняват ключовете. Архивирането е толкова лесно, колкото да се включи в USB

устройство. Сигурността е на високо ниво. Хартиеният портфейл е най-сигурният

начин за съхраняване на Bitcoin. Piper е само офлайн портфейл, за да премине всички

26 Dieharder тестове, с цел да се подсигури сигурността на частния ключ.

Изключително адаптивен е. Свързва се с монитор, мишка и клавиатура, за да се

96

http://cryptographi.com/pages/piper-redirect(01.08.2014) 97

https://en.bitcoin.it/w/images/en/b/b2/Piper.jpg(01.08.2014)

48

персонализира Piper и може да прави каквото потребителят желае. Основава се на

Linux-базирана ОС, с отворен код и се захранва от Raspberry Pi. Може дори да се

използва собствен принтер.

TREZOR Bitcoin сейф98.

Фиг. 7. TREZOR Bitcoin safe99

TREZOR е сигурно място за съхранение на Bitcoin и инструмент за подписване

на сделки. Частните ключове, генерирани от устройството, никога не го напускат и не

могат да бъдат достъпни за зловреден софтуер. Благодарение на ограничения USB

протокол, само шаблон за плащане може да бъде изпратен в устройството (адрес и

размер), който след това трябва да бъде потвърден чрез физическо действие на

потребителя (визуална проверка на подробностите по сделката и натискане на бутона

за потвърждение).

TREZOR100

използва детерминирана портфейлна структура, което означа, че

може да притежава неограничен брой на ключове (BIP32). Може да бъде

инициализиран код за възстановяване. В случай, че устройството се изгуби или бъде

откраднато, цялото съдържание може да бъде възстановено с помощта на този код

(частни ключове, Bitcoin баланс и историята на транзакциите) в ново устройство или

друг съвместим портфейл. TREZOR въвежда уникален начин за въвеждане на PIN, по

който да се преодолее проблема с кийлогъри101

, които следят за пароли. По този

начин се преодолява този проблем дори и при компрометирани компютъри.

98

BitcoinTrezor.com(03.08.2014) 99

https://en.bitcoin.it/w/images/en/d/de/Trezor-tx.jpg (03.08.2014) 100

BuyTrezor.com(03.08.2014) 101

keyloggers

49

Pi Wallet – студено съхранение

Фиг. 8. Pi Wallet102

Pi-Портфейлът е сравним с офлайн Notebook. Той съчетава всички функции на

Armory Bitcoin клиент (например офлайн подписване на сделка) с предимствата на

малък компютър. За да се регистрира онлайн транзакция е необходимо неизползвана,

нова USB памет.

2.3.2. Хардуерни портфейли, които не могат да бъдат закупени

Портфейл на базата Bitcoin Card Megion Technologies Card103

Фиг. 9. Bitcoin Card Megion Technologies Card104

Включва дисплей за електронна хартия, клавиатура и радио (ISM банд

протокол). За съжаление, тя е доста ограничена по отношение на входящите и

изходящите транзакции, която изисква радио вход или друга Bitcoin карта, където

трябва да бъдат прехвърлени средства.

102

https://en.bitcoin.it/w/images/en/2/21/Piwallet.jpeg(05.08.2014) 103

http://blog.bitinstant.com/blog/2012/6/19/our-discovery-in-vienna-the-bitcoin-card.html(05.08.2014) 104

https://en.bitcoin.it/w/images/en/f/fa/Bitcoincard-medley-large.jpg(05.08.2014)

50

BitSafe105

BitSafe подписва само сделки, изисква USB хост софтуер за сделки и USB

захранване. Разполага с дисплей OLED и бутони за потвърждаване и отказване. Това

е подобрена версия на предходния прототип someone42 (представен по- долу). Също

така изключително много си взаймодейства с него.

Фиг. 10. BitSafe106

Оригиналният прототип на someone42.

Само подписва транзакции, изисква USB хост софтуер за сделки и USB захранване.

Цялата работа е прехвърлена в портфейла BitSafe в момента.

Фиг. 11. Оригиналния прототип на someone42107

105

https://bitcointalk.org/index.php?topic=127587.0(05.08.2014) 106

https://en.bitcoin.it/w/images/en/8/8b/Bitsafe-wallet-sizecompare.jpg(05.08.2014) 107

https://en.bitcoin.it/w/images/en/0/0a/Someone42-wallet-prototype.jpg(05.08.2014)

51

BTChip108

SmartGard – подписвач на транзакции, базиран на USB и съхранява

частни ключове.

USB смарткарта, приспособена за Bitcoin. Тя няма нито клавиатура, нито дисплей,

така се смята, че е по-сигурна и не може да бъде манипулирана. Направено е едно

подобрение, което използва тайно число за допълнителна сигурност, известно на

потребителя по време на сделката.

Фиг.12. BTChip SmartGard109

Обосновка за използване на смарткарти:

Компютрите и смартфоните са мишена за зловреден софтуер. Софтуерът

позволява смарткартата да бъде защитена.

Смарткартите не се нуждаят от батерии, нито интернет връзка, те са здрави.

Приемане - хората вече са свикнали да плащат с карти с чип.

Предложения за подобрения на смарткартите:

Да няма нужда от blockchain или връзки. Картата да съдържа само частни

ключове, както и алгоритъм за подписване на транзакции.

Смарткартата трябва да има своя собствена клавиатура (за защита на ПИН-

кода) и дисплей (за да покаже сумата на транзакцията). По този начин потребителят

би могъл да знае ПИН код, ПУК код, частни ключове, само когато той си я

програмира.

108

www.btchip.com(07.08.2014) 109

https://en.bitcoin.it/w/images/en/0/0e/Btchip-wallet.jpg(07.08.2014)

52

Трябва да има начин при загубване на картата средставата да бъдат

възстановени.

2.4. Подсигуряване на Bitcoin-Qt или портфейла от Bitcoin

Никой софтуер не е перфектен, именно и затова от време на време е възможно да

има уязвимост на Bitcoin интерфейса. Човек трябва да е убеден, че е ъпгрейдвал

системата с последните корекции на грешките, особено когато са открити нови

уязвимости. Поддържа се списък с известни проблеми, като по този начин може да се

направят определени подобрения. Важно е да се уточни, че не е необходимо да се

използва най-последната клиентска версия. Някои клиентски версии, включително

известната Bitcoin-Qt са със стара версия, но с възможност за ъпдейтване на

грешките.

Bitcoin транзакциите пращат Bitcoin до специални публични ключове. Bitcoin-

адресът е кодиран код на публичен код. За да се използват получените Bitcoin-и, е

необходимо да има съвпадение между частния ключ и публичния ключ, който е

получен. Това е нещо като изключително дълга парола, свързана с профила (профила

е публичен ключ). Bitcoin-портфейлът съдържа всички необходими частни ключове,

за да се получат транзакциите. Ако по някаква причина се изтрие портфейлът без да е

направен архив, тогава вече не съществува упълномощената информация,

необходима за изискване на Bitcoin-ите. Тези от тях, които се разпознават от

определения ключ са изгубени завинаги.

Портфейлът съдържа пул от чакащи ключове. По принцип в един пул от

ключове има около 100 ключа. Големината на пула е възможно да бъде конфигуруема

чрез използване на различни команди. Когато има нужда от адрес, независимо от

причината, ключът не се генерира в действителност наново, а той се взема от този

пул. Напълно нов ключ се генерира, за да се попълни пула до 100 ключа.

Следователно, при първото архивиране човек има всички стари ключове плюс пул от

100 неизползвани ключа. След изпращане на транзакция остават 99 неизползвани

ключа. След общо 100 извършени транзакции започват да се използват ключове,

53

които не са в архива. Когато архивът не съдържа частни ключове, необходими да

потвърдят извършването на транзакцията, монетите ще бъдат загубени безвъзвратно.

Със създаване на нов адрес се генерира нова двойка ключове – публичен и

частен, които се добавят в портфейла. Всяка двойка ключове главно са случайни

числа, така че те не биха могли да бъдат известни предварително. Ако се архивира

портфейла и се направят повече от 100 нови адреси, новата двойка ключове,

свързваща се с новите адреси няма да бъде в стария портфейл, защото новите двойки

ключове са известни единствено след като бъдат създадени. Всякакви Bitcoin-и,

получени на този адрес ще бъдат загубени и могат да се възстановят единствено от

архива.

Ситуацията до известна степен става още повече объркваща, защото

получаваните адреси не са единствените ключове в портфейла. Всяка генерация на

Bitcoin получава нов публичен ключ и по-важното е, че всяка пратена транзакция

също изпраща обратно на изпращача нов ключ. Когато се изпраща Bitcoin на някого,

се генерира нова двойка ключове за изпращача и едновременно се изпращат Bitcoin-и

на новия публичен ключ и на истинския публичен ключ на получателя. Това помага

за анонимността на транзакцията. Тя прави проследяването на Bitcoin-транзакциите

много по-трудно.

Ако един портфейл или криптирана парола за портфейл са разбити или са под

заплаха, е добре да се създаде нов портфейл и да се прехвърли целият баланс от

Bitcoin-и на адреса, съдържащ се само в новосъздадения портфейл. Примери за

начините, които биха застрашили сигурността са: повторно използване на паролата за

достъп, много ниска сигурност на паролата, компютърен хак или вирусна атака.

2.5. Подсигуряване на сигурно работно място

Ако се използва персонален компютър, за да се поддържат Bitcoin- портфейлите,

пароли свързани с Bitcoin, или пък частни ключове за потвърждаване на транзакции с

Bitcoin-и, то човек трябва да се погрижи да няма никакви вируси, злонамерен

софтуер, инструменти за дистанционно управление или каквито и да е устройства,

които биха позволили правенето на копия от отдалечено място на важната

54

информация. В случай, че компютърът е компрометиран, предпазните мерки, описани

по-долу биха били много полезни и биха донесли допълнителна защита.

2.5.1. Мерки за предпазване на операционна система Linux

2.5.1.1. Съхраняване на всичко в криптирана папка (надгробен камък)

Tomb е прост инструмент за управление на криптирани места за съхранение на

информация на GNU/Linux. Една от възможностите на инструмента е да се постави

съдържание „надгробна плоча “ на място, където другите програми очакват това.

Tomb e 100% безплатен софтуер с open source, с който много лесно се криптира или

се прави архив на персонални файлове, записани в кода, което спомага за лесното

преглеждане и свързването му със подобно споделяно съдържание. Тоmb генерира

криптирани съхранени файлове, които могат да бъдат отворени или затворени, като се

използват асоциирани ключови файлове, които също са защитени с парола, избрана

от потребителя. Tomb e като заключена папка, която може да бъде сигурно пренесена

и скрита във файловата система на хард диска на персоналния компютър и ключовите

файлове на USB флаш памет.

2.5.1.2. Защитаване на цяла потребителска директория

Първата стъпка е да се създаде нов потребител. За да може да има криптирана

потребителска директория не е необходимо да се криптира устройството. В

диалоговия прозорец на Run се изписва: sudo apt-get install ecryptfs-utils. След което

всичко е готово за да се създаде нов потребител. Това става чрез командата: sudo

adduser --encrypt-home new_user_name. Много е важно след създаване на новия

потребител да се измисли нова сигурна парола. Когато се отиде в prompt, е

необходимо да се въведе нова стойност или да се натисне Enter, за да бъдат оставени

фабричните настройки. След тези операции трябва да се превключи системата на

новия потребител. За да се достигне до новия потребител може да се използва иконата

за превключване на системата, или ако няма такава икона, потребителят може да

излезе от профила и да се логне отново с новия профил.

Докато потребителската директория е криптирана, никой, който не е в този

профил, не може да достигне до тази информация дори и с root user. Това е

потребителски достъп, който има достъп до всички директории. Ако се случи нещо

55

със системата, необходимо е да се декриптират файловете на новия потребител и

трябва да има ключ за декриптиране. Изписва се ecryptfs-unwrap-passphrase, след

което се въвежда потребителската парола и системата предоставя кода за

декрептиране. Задължително е този код да бъде съхранен и записан на лист хартия.

Това е необходимо, ако се наложи да се изтеглят данните, докато операционната

система е заключена. Този код може да се изкара по всяко време, но по-добре е това

да стане в началото, за да се има достъп до данните, ако Linux се развали.

Криптираната папка с данни не е криптирана докато е в оперативната памет.

Така че, ако бъде пратена в частта, която се разменя, може да бъде открадната, освен

ако и тя не е криптирана. За безопасност, не трябва да се използва режима на

хибридизация, тъй като има възможност информацията да не може да бъде

възпроизведена отново. Изписва се ecryptfs-setup-swap, след което се натиска папката

от новия потребител, за да се изведе файловия браузър, след което се влиза в папките,

докато се стигне до новата потребителска директория. След това се натиска десния

бутон и се избира прозореца на Properties, след което се натиска Permission tab. После

се отива на други секции и там се настройва „достъп до папка“ на None.

За безопасно сърфиране в интернет е необходимо да се влезе в Firefox, отива се

на Edit менюто оттам се избира Preferences. Започвайки от ляво, се кликва на General

tab и в Startup/When Firefox starts се избира Show a Blank Page. По този начин, всеки

път при отваряне на браузъра ще се отваря нова празна страница, а няма да се

стартират отворените страници от предходния потребител. След тази операция се

продължава с настройката. Избира се Content tab и от това меню се избира да не се

зареждат автоматично снимки, както и да спира JavaScript. След това се отива на

Privacy tab-а и се избира History/Firefox will и се избира Never remember history. Това е

много важно, за да не може всеки, който сяда на компютъра да може да вижда, кои

страници са зареждани и какво е правено в интернет пространството. След тази

настройка се отива на Security. Там се избира Password selection. Там трябва да се

забрани запомнянето на пароли от сайтове като се махне отметката от Remember

passwords for sites, както и от Use a master password. След което се отива на Advanced

tab и се избира Update tab. От там се отива на Аutomatically check for updates, махат се

56

отметките на Add-ons и Search Engines. По този начин се премахва възможността

автоматично да се правят промени без желанието на потребителя.

2.5.2. Мерки за предпазване на операционна система Windows

Атаките към компютрите, използващи операционна система Windows, са много

чести. Поради многобройните вируси и злонамерени софтуери е много

препоръчително портфейлите да бъдат криптирани или да се съхраняват на

криптирани дискове, произведени и от други софтуерни компании. Пример за такъв

софтуер TrueCrypt. Той изработва виртуален криптиран диск в рамките на даден файл

и го използва като истински такъв. Криптирането е автоматично и явно, извършва се

в реално време. Възможно е да се четат и да се записват данни, толкова бързо и ако

диска не е криптиран. Кодът на софтуера е отворен. Друга възможност за съхранение

на данните е Jetico BestCrypt. Потребителите на продукта работят като с виртуален

диск. Работата е интуитивно лесна, с прозрачно използване и достъп до данните.

Благодарение на съвместимостта на различни операционни системи информацията

може да бъде прехвърляна от всеки компютър или запаметяващо устройство. И в

двете системи може да се запаметяват пароли, частни ключове и всякаква

информация, която може да бъде необходима за да се има достъп до Bitcoin-баланса.

След инсталиране на Bitcoin и след като е пуснат поне веднъж, може да се

използват следващите стъпки, за да се прехвърли директорията на криптирано

устройство.

Трябва да се използва криптираща програма на дисковото пространство на

различна, трета компания. Изборът е изцяло на потребителя. Трябва да се създаде и да

се прехвърли снимка на криптирания диск като размерът трябва да е поне 5 ГБ. Тази

процедура запазва цялата база данни на блок веригата заедно с файла wallet.dat. Така

необходимият размер на изображението на един криптиран диск може да се увеличи в

бъдеще.

Намира се директорията с данни на Bitcoin и се прави копие на директорията

на цялото съдържание на криптирания диск.

Създава се пряк път на Windows-a, който започва с datadir параметър и

определя криптирания диск и директория. Примерно, ако бъде инсталиран Bitcoin в

57

директорията, зададена по подразбиране, трябва да се зареди Bitcoin криптираното

устройство като E:\ и да се запази информацията за Bitcoin от директорията на нея с

име Bitcoin. Трябва да се изпише следната команда: C:\Program

Files\Bitcoin\bitcoin.exe -datadir=E:\Bitcoin

Отварят се настройките на Bitcoin софтуера и се конфигурират да не се

стартира автоматично при стартиране на Windows. Това позволява да се зареди

изображението на криптирания диск преди да се стартира Bitcoin.

Изключва се Bitcoin-а, след това се рестартира от новия пряк път.

След като се направят тези стъпки, всеки път когато се използва Bitcoin-

софтуера първо трябва да се зарежда криптираното изображение на Bitcoin от облака,

след което се стартира програмата от прекия път, създаден по-рано. По този начин

може да се открие информацията и портфейла на потребителя.

2.6. Общи решения за сигурсност на Bitcoin портфейл

Файлът wallet.dat не е криптиран от Bitcoin програмата от самото начало по

подразбиране, но последната версия на Bitcoin-клиент предлага метод за криптиране с

паролата за частния ключ, запаметен в портфейла. Всеки, който има достъп до

некриптиран портфейл лесно може да открадне Bitcoin-ите в него. Необходимо е да се

използва някоя от следните криптиращи програми, ако потребителят смята, че има

вероятност някой да има неоторизиран достъп до портфейла:

7-zip - Поддържа много добре криптирани архиви

AxCrypt от Axantum

Izip – софтуер, който е за свиване и се използва от Linux и OSX, който

поддържа много висок клас на криптиране на паролите

TrueCrypt използва се от напреднали потребители

Други криптиращи софтуери, които са с отворен код са:

58

Dm-crypt

eCryptfs

OpenSSL

CCrypt

Tomb

True Crypt

Xorsplit

GNU Privacy Guard

Криптирането и декриптирането на wallet.dat, всеки път, когато се стартира и

излиза от Bitcoin-клиента може да е досадно, както и може да се направят грешки.

Ако човек желае да държи портфейла си криптиран, освен в случаите, в които

действително се използва Bitcoin-client, e по-добре да използва малък скрипт, който

ще поддържа криптирането и декриптирането при стартирането на софтуера. Този

малък скрипт представлява следния код:

WALLET='wallet.dat'

WALLETENC='wallet.enc'

if [ $(uname -s) == 'Darwin' ];

then

SEC_RM='srm'

BCDIR="$HOME/Library/Application Support/Bitcoin"

fi

if [ $(uname -s) == 'Linux' ];

then

SEC_RM='shred -u'

BCDIR="$HOME/.bitcoin"

fi

echo Starting Bitcoin: decrypting wallet.

pushd "$BCDIR"

59

if [ -f $WALLET ];

then

echo wallet already decrypted! bailing out...

exit

else

openssl enc -d -aes256 -in $WALLETENC -out $WALLET

if [ "$?" = 1 ];

then

echo wrong password! aborting the script...

rm $WALLET

exit 1

fi

echo decrypting done, starting bitcoin

rm $WALLETENC # silently removing, to make space for the new one

if [ $(uname -s) == 'Darwin' ];

then

open -W -a bitcoin # wait until the app closes

fi

if [ $(uname -s) == 'Linux' ];

then

bitcoin # needs to wait until the app closes

fi

fi

echo bitcoin has quit, now you need to enter a passwd to encrypt the wallet!

openssl enc -aes256 -in $WALLET -out $WALLETENC && $SEC_RM $WALLET

# using srm or shred to securely remove the unencrypted wallet

if [ -f $WALLETENC ];

then

echo encryption finished, deleted the unencrypted wallet.

else

echo encryption failed for some reason, leaving $WALLET intact.

60

fi

popd

Също така има и метод да се принтира и криптира wallet.dat като специален код,

който е възможно да бъде сканиран. Програмата се нарича PaperBack2. Благодарениe

на нея потребителят освен, че може да принтира и да кодира, може и да види какво е

принтирано и да декодира кода.

2.7. Парола за защита на портфейла от Bitcoin-и

2.7.1. Сила на паролата

След многогодишен опит в разбиването на пароли, хакерите са все по-добри в

откриването на паролите. Пароли с главни букви, цифри и специални знаци с

дължина от 8 символа много лесно могат да бъдат разгадани в днешни дни, като се

използва подходящия хардуер. Препоръчителната дължина на паролата е най-малко

12 символа. Възможно е използването на много думи като парола и има техника, с

която да се увеличи силата на паролата, като не се нарушава използваемостта. Може

да се използват 3 и повече думи, които да образуват изречение, което да е много

трудно за разгадаване от програмите и същевременно да е много лесно за помнене,

което ще спомогне за избягване на необходимостта да се запише някъде. Записването

ѝ на лист или където и да е било увеличава риска от откриване на паролата.

Въпреки това, някои хора предпочитат да използват думи от речника, което

също не е сигурно, ако компютърът е изложен на речникова атака. Ако се използват

такива думи, човек трябва да подсигури използването на разбъркани символи, числа в

разбъркан ред.

Ако се използва файл с ключове, в допълнение на паролата е много по-

невероятно да бъде хакнат криптирания файл чрез метода на брутална сила, дори и

когато паролата от 12 символа е твърде кратка. Трябва да се има предвид, че при

запазване на криптиран файл в онлайн пространството като например Gmail, Dropbox,

запазеното ще бъде завинаги и то не може да бъде изтрито.

61

2.7.2. Избор на силна парола

При избор на парола трябва да се използва по една от всяка една от по-долу

посочените групи.

Малки букви: abcdefghijklmnopqrstuvwxyz

Големи букви: ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ

Цифри: 0123456789

Символи: `~!@#$%^&*()-_=+\|[{]};:'",<.>/? празно място

Ако паролата се състои от:

По-малко от 9 символа, то тя не е подходяща за използване

9 символа – паролата е несигурна

10 символа – паролата е с ниска сигурност

11 символа – паролата е със средна сигурност

12 символа – паролата е със добра сигурност (достатъчно добра за защита на

Bitcoin-портфейл)

13 символа – паролата е много добра, много добра за абсолютно всичко.

2.8. Изтриване на портфейл

В повечето операционни системи, включително Windows, Linux, Mac OS X,

нормалното изтриване на файла wallet.dat, не изтрива изцяло всичко. Възможно е с

усъвършенствани инструменти да се възстанови този файл, дори и след като е бил

изтрит.

Командата Linux shred може да бъде използвана за да се презапише файла на

портфейла с произволни данни преди изтриване. Това копие практически е

невъзможно да бъде възстановено. Използването на Shred и подобни инструменти за

Windows не гарантират, че някъде на твърдия диск не се съхранява скрито копие.

Това зависи от конфигурацията на системата и какви пакети са инсталирани. Някои

системи възстановяват и архивират файлове. Те създават периодични снимки на

файловата система. Възможно е да се дублира файла на wallet.dat.

62

Еквивалентът на Shred в Mac OS e srm. Използването на Finder за премахване

на файлове става като се щракне върху "Secure Empty Trash" в менюто, така се

изчиства съдържанието на кошчето за боклук. Като всички други операционни

системи това не гарантира, че няма други копия на други места в системата.

CyberShredder е бърз, сигурен и удобен инструмент, който позволява изтриване

на поверителни файлове от компютъра завинаги. Нормалното заличаване на файл

премахва записа от директорията на файла. Действителните дискове, които съдържат

данните на файла остават непроменени на твърдия диск и могат да бъдат

възстановени по-късно. CyberShredder презаписва пространството, заемано от файла

с произволни данни и така изтритите файлове никога не могат да бъдат възстановени.

Простият интерфейс на CyberShredder помага за лесното изтриване на поверителни

данни като портфейл от Bitcoin за постоянно. Тя използва три различни метода за

изтриване. Много е важно потребителят на системата да осъзнае, че всичко, което се

изтрие след това е невъзможно да се възстанови с програма за възстановяване.

Поради тази причина е препоръчително преди първото използване да се направят

няколко теста и след това човек да е убеден, че изтрива правилните файлове.

2.9. Онлайн портфейл на Bitcoin

Досега в разработката е разглеждана сигурността на портфейл, използвайки

Bitcoin-QT или Вitcoin. Този портфейл е единствено под контрола на потребителя.

Портфейлите, базирани на уеб браузър или портфейлни услуги са онлайн акаунт с

външен доставчик, където Bitcoin могат да бъдат съхранени.

2.9.1. Предимства на използването на онлайн портфейл

Използването на доставчик на интернет, базиран портфейл спомага за

подобряване на анонимността. Той спомага за скриване на IP адресите. Така може

потребител да се скрие от трети страни, които наблюдават IP адресите.

Акаунт с подобен портфейл може да се създаде за минути и това се

реализира много лесно.

63

Някои Bitcoin-потребители съхраняват част или всичките си Bitcoin-и в

онлайн портфейл, за да избегнат притесненията от съхранението на портфейл и за

неговата сигурност.

Някои услуги предоставят незабавни, вътрешни трансфери. Това позволява

транзакциите да бъдат завършени без да е необходимо да се чака блоково

потвърждение.

2.9.2. Особености, за които трябва да се притеснява потребителят на

онлайн портфейл

Когато Bitcoin се съхраняват онлайн, доставчикът на услугата има пълен контрол

над цялата сума. Потребителят се доверява на трета страна да поддържа Bitcoin-

баланса в негов интерес. В сравнение, ако човек използва софтуер за съхранение на

Bitcoin-и, то той има пълен контрол над средствата си дотогава, докато са в тайна и на

сигурно място.

Други особености, които трябва да се имат предвид при използване на онлайн

портфейла. са следните:

Ако плащането е направено от онлайн портфейл, транзакционната форма е

адрес за доставчика на портфейла, а не адреса, резервиран специално от изпращача.

Това е така, защото доставчикът може да извърши плащането, от които и да е

средства, които притежава. Не е задължително да са точно от тези, които са на

изпращача. Bitcoin монетите не се асоциират с точно определени.

Не всички доставчици резервират Bitcoin адреси неограничено за

притежателите на профил. Bitcoin адресите по правило работят най-добре, когато се

определят за всяка отделна транзакция. Има риск от показване на Bitcoin-адрес в

директория или сайт, примерно за дарения, на който могат да бъдат пратени Bitcoin

монети. Но в бъдеще този акаунт може да се окаже, че е изтекъл. Същите

притеснения може да се имат и ако доставчикът спре да работи.

Няма определен начин, по който да се гарантира, че средствата в портфейла

са действително притежавани от доставчика.

Транзакции, които се правят от потребителите, които използват един и същ

доставчик на онлайн портфейли, се извършват вътрешно. По този начин не се минава

64

през мрежата Bitcoin P2P. Одитиращи инструменти като Block Explorer няма да

покажат никаква активност за тази транзакция.

Някои портфейлни доставчици предоставят възможността да се изпращат

суми под 0,01 BTC на потребители на същия доставчик. Това позволява евтин и

мигновен метод да се открива дали получателят използва същия доставчик.

Онлайн портфейлът може да е уязвим от пробиви в сигурността, загуби или

кражби. Тъй като Bitcoin-транзакциите са необратими, може да има лимитирано или

да няма възстановяване, ако главният портфейл на доставчика е компрометирам.

Доставчици на такава услуга, които вземат превантивни мерки, като например

запазване на техните резерви в офлайн портфейл са по-безопасни.

2.9.3. Хибридни електронни портфейли

След поредица от хакнати онлайн Bitcoin портфейли, на пазара излиза втора

вълна на онлайн Bitcoin портфейли. Хибридните портфейли най-общо използват

Javascript на браузъра на потребителя, за да управляват частните ключове и за да се

извършват плащанията. Тези портфейли са различни от традиционното онлайн

обслужване, тъй като потребителите притежават техните частни ключове вътре в

портфейлите. Този подход има доста предимства:

Адресът на транзакцията произхожда от действителния Bitcoin адрес на

потребителя.

Потребителят може да гледа по всяко време баланса си в блоковата верига,

което гарантира, че балансът е коректен.

Потребителят може лесно да изнася своя частен ключ от портфейла, за да го

използва с друг Bitcoin client или друг доставчик на портфейл.

Ключовете на потребителите се съхраняват криптирани на сървъра като по

този начин се предоставя известна защита от нарушения на сигурността.

2.10. Препоръки за сигурност на Bitcoin портфейла

Потребителите трябва да са много внимателни, когато използват всякакви

услуги за съхраняване на пари онлайн. В миналото много валутни бюра и онлайн

65

портфейли са страдали от неспазване на правилата и подобни услуги като цяло още

не предоставят достатъчно висока застраховка и сигурност. Следователно човек би

потърсил различен вид на Bitcoin портмоне. Има три различни вида портфейла. Това

са портфейли за Десктоп компютри, Мобилни портфейли и Уеб портфейли. Десктоп

портфейлите се инсталират на персоналния компютър. Те дават цялостен контрол на

портфейла. В този случай притежателят му е отговорен за защитата на парите си и

правенето на архиви. Мобилните портфейли позволяват на притежателя да носи

своите Bitcoin-и в своя джоб. Лесно може да се обменят Bitcoin-и и да се плаща в

реални магазини. Уеб портфейлът позволява да се използват Bitcoin-и на всеки

браузър или мобилно устройство и често предлага допълнителни услуги. Човек

трябва да избере много внимателно своя портфейл.

Малки суми за всекидневна употреба. Bitcoin портфейлът е като портфейл,

пълен с пари. Ако човек не обича да държи хиляди левове в джоба си, то той трябва

да има същото отношение и към парите си в Bitcoin портфейла си. Смята се, че е

добре да се държат малки количества Bitcoin-и на компютър, мобилен телефон или

сървър за ежедневни нужди. Останалата част от парите е добре да се съхранява на по-

безопасно място, в по-добра среда.

Добра идея е да се архивират портфейлите. Човек трябва да съхранява парите

си на безопасно място, трябва да прави архиви на своя портфейл, за да бъде защитен

от компютърни аварии и много човешки грешки. Също така, това предпазва от

възможността да бъде откраднат компютъра или мобилното устройство, от загубване

на големи суми. Лесно би могъл да се възстанови портфейла, ако се поддържа

криптиран портфейл.

Правене на резервно копие на целия портфейл е много по-добър вариант,

отколкото да се прави резервно копие само на частния ключ. Някои от портфейлите

използват много скрити частни ключове. Човек, ако има резервно копие само на своя

частен ключ за видимите Bitcoin-адреси, е възможно да не може да възстанови много

голяма част от средствата си.

Криптиране на онлайн резервни копия. Всяко резервно копие, което е

съхранено онлайн е много вероятно да бъде откраднато. Дори компютър, който е

66

свързан с интернет, е уязвим за злонамерен софтуер. Затова е добре да бъдат

криптирани и да се създадат резервни копия.

Използване на много места за съхранение. Съхраняването на резервните копия

на едно място е много лош вариант за сигурността на портфейла. Ако се съхраняват

на различни места, е по-малко вероятно да се случи нещо с портфейла. Също така е

добре да се използват различни преносители, като например USB ключове, хартиени

преносители и CD дискове.

Правене на чести резервни копия. Необходимо е правенето на чести копия на

портфейла, за да се запазят в резервното копие всички последни промени в Bitcoin-

адресите и всички нови Bitcoin-адреси. Въпреки извършване на архивирането много

скоро след това всички приложения, които скоро ще използват портфейлите ще

трябва да бъдат архивирани еднократно.

За допълнителна сигурност е необходимо криптиране на портфейла.

Смартфоните позволяват настройването на парола, която да предпази портфейла от

злонамерено присвояване на средства. Това предпазва Bitcoin-ите от крадци, но не

може да предпази от софтуер, който открива пароли.

Много важно правило при използването на виртуален портфейл е да не се

забравя паролата за достъп. Това е абсолютно задължително, ако човек не иска да

загуби своите средства. Забравяйки паролата си за достъп, човек загубва завинаги

своите средства. Паролата не се съхранява и няма тайни въпроси, които ако човек

отговори, би могъл да си ги възстанови. Повечето хора са нехайни към своите пароли

за достъп, защото знаят, че при възникване на проблем биха могли да пратят е-майл

или да звъннат по телефона и след 5 минути да си имат парола и да оперират с

виртуалната си информация. За разлика от всички използвани пароли, при тази за

портфейла от Bitcoin няма много опции да бъде възстановена. Именно за това човек

трябва да може, дори и след много години, да си спомни паролата си. Ако някой се

съмнява в своите възможности да запомни своята парола, то той трябва да съхранява

паролата си на хартиен носител и да я държи на сигурно място. Трябва да се отнася

към този лист като към ценност, която би могла да бъде открадната.

67

След като човек осъзнае, че е много важно да не забравя своята парола, започва

да си мисли, че е по-добре да използва по-лесна парола, за която винаги би могъл да

си спомни. Това е напълно погрешно. Паролата трябва да е изключително трудна за

разпознаване и силна. Парола, съдържаща само букви или разпознаваеми думи се

смята за много слаба и лесно разбиваща се. Силната парола трябва да съдържа букви,

цифри, препинателни знаци и трябва да е от минимум 13 знака. Най-сигурните пароли

са тези генерирани от специален софтуер, предназначен за тази цел. Силните пароли

обикновено са много по-трудни за запомняне. Именно затова трябва да се вземат

мерки за запомнянето ѝ.

Bitcoin портфейлът трябва да се съхранява извън интернет мрежата.

Офлайн портфейлът, известен като студено съхранение, предоставя високо ниво на

сигурност за спестяванията. Офлайн съхранението включва съхранение на портфейла

на сигурно място, което не е свързано с мрежата. Когато това е направено по един

добър начин се предоставя много добра защита срещу компютърна уязвимост.

Офлайн подписване на транзакциите. Ако човек желае да използва този метод

е необходимо да има 2 компютъра, които да споделят различни части на един и същ

портфейл. Единият трябва да не е свързан с интернет. Единствено на него се

съхранява целия портфейл и има възможност да подписва транзакции. Другият

компютър е свързан към интернет и не може да използва портфейла, единствено може

да създава неподписани сделки. По този начин лесно може да се осигури сигурност на

транзакциите и да се защити портфейла. Използват се няколко последователни

стъпки, за да се извърши плащането:

1. Прави се нова транзакция на компютъра, свързан с интернет и се съхранява на

USB ключ.

2. Подписва се транзакцията от компютъра, който не е свързан с интернет.

3. Изпраща се подписаната транзакция със свързания компютър.

Поради това, че компютърът, свързан с интернет не може да подписва

транзакции, той не може да бъде използван за изтегляне на средства, ако е нападнат

от злонамерен софтуер или човек.

68

Хардуeрните портфeйли са най-добрият бaланс между високо ниво нa сигурност

и лeсен начин нa употребa. Товa сa малки устройства, които сa създaдени с идеята дa

бъдат самo пoртфейли и нищо пoвече. На тях не мoже да се инсталира софтуер, което

ги предпазва от уязвимост - интeрнет кражби. Тъй като те пoзвoляват архиви, може да

се възстaнoвят средствaтa, ако се изгуби устрoйствoтo.

Необходимо е поддържане на най-новия и най-добрия софтуер. Използването

на последните версии на Bitcoin-софтуера позволява да се получават изключително

важната стабилност и сигурност. Ъпдейтите могат да преодолеят различни проблеми,

включително могат да предоставят нови много полезни характеристики, които да

помогнат за защитаването на портфейла. Също така е много важно инсталирането на

всякакви ъпдейти за всякакъв софтуер на компютъра или на мобилното устройство, за

да може да се поддържа добра и сигурна среда.

Многократен подпис срещу кражба. Bitcoin включва функция за многократен

подпис, която позволява транзакцията да изисква потвърждение на повече от един

частен ключ, за да бъде извършена. В момента се използва само технически

потребители, но по-голяма достъпност на тази функция може да се очаква в близко

бъдеще. Множественият подпис може да позволи на фирма да предостави достъп до

портфейла си на своите служители. За тази цел обаче трябва повече от половината да

се подпишат. Примерно, ако са 5 служители, трима трябва да подпишат транзакцията.

Такъв начин на подписване би позволило на бъдещи онлайн портфейли да споделят

адреса на мнoжествeния пoдпис със свoите пoтребители. Така евентуален крaдец ще

трябвa дa имa дoстъп, както дo кoмпютъра, такa и дo сървъра нa oнлайн пoртфейла, зa

дa oткрадне пари.

Притежаването на Bitcoin-и трябва да бъде взето под внимание и при

подготовка на евентуално завещание, за да не бъдат загубени тези активи и

близките и роднините да не могат да се възползват от тях. Ако разположението на

портфейла или пък паролата не се знае от никого друг освен от собственика на

Bitcoin-ите, тогава при неприятно стечение на обстоятелствата е много вероятно

никой да не открие тези средства. Ако се вземат елементарни мерки и се отдели

съвсем малко време може да се преодолеят тези проблеми.

69

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Bitcoin е една вълнуваща иновационна технология, която има потенциала за

значително подобряване на човешкото благосъстояние и огромен скок, който да е

революционен за развитието на плащанията, комуникациите и бизнеса. Умелото

използване на публичения ключ за криптиране и peer-to-peer мрежата на Bitcoin

решава проблема с двойното харчене, което става невъзможно при

децентрализираните дигитални валути. Тези свойства се комбинират за създаване на

система за разплащане, която може да намали разходите за транзакции в бизнеса и

паричните преводи, за облекчаване и преодоляване на бедността, за осигуряване на

възможност за бягство от контрола върху капитала и лошото монетарно управление,

за да предостави възможност за легитимна финансова неприкосновеност на личния

живот в онлайн света, както и за стимулиране на нови финансови иновации. От друга

страна, дигиталната валута Bitcoin може да се използва за целите на изпиране на пари

и незаконна търговия. Забраната на Bitcoin не е решение да се сложи край на прането

на пари и незаконната търговия, точно както не е решение забраната на парите в брой

на същите тези проблеми.

Bitcoin, в крайна сметка, може да се провали като експериментална дигитална

валута и платежна система. Неочакван проблем може да възникне и да подкопае

Bitcoin-икономиката. По-висша криптовалута може да се появи и да надделее и да

замени Bitcoin. Възможностите за провал са безкрайно много. Но иновациите карат

специалистите да я наблюдават с изключително голям интерес. Кара ги да правят

различни изследвания, които да дадат отговор на въпроса дали това би могло да бъде

нова устойчива общоприета платежна система

Резултатите от настоящата дипломна работа могат да се обобщят така:

1. Bitcoin е иновативна валута, която не се регулира от правителствата и тази

закономерност има както своите предимства, така и своите недостатъци.

2. Чрез Bitcoin могат много бързо и почти без разходи да се извършват

плащания.

70

3. Bitcoin помага на потребителите - миньори да реализират печалби, а това от

своя страна поддържа функционирането на системата. В началото е било лесно да се

изкопават големи количества Bitcoin-и, но със засилване на популярността

възможността за големи печалби започва да спада, дори в някои случаи част от

миньорите са на загуба.

4. Към предимствата на Bitcoin се отнася и фактът, че чрез виртуалната валута се

избягва основният проблем, характерен за конвенционалните валути, а именно

инфлацията. При Bitcoin е заложено точното количество, което ще бъде изкопано и

което съответно ще бъде в обръщение. По този начин е заложена фиксирана

инфлация.

5. Хората винаги са иновативни и успяват да се справят с всяка ситуация и

намират начин да излъжат системата. Миньорите обединяват силите си в общи

пулове и по този начин имат по-голям шанс за печалба.

6. Едно от големите предимства е анонимността. Никой не знае колко Bitcoin-и

притежава човек. Също така не се знае какви транзакции прави.

7. Собствениците на Bitcoin-и трябва да бъдат много внимателни и трябва да

вземат необходимите мерки за запазване на своята собственост.

8. Борсите, на които правят транзакции и на които се съхраняват част от Bitcoin-

ите са много често атакувани от хакери. Има много сринати борси.

9. Въпреки всички позитивни неща, които предоставя, Bitcoin има и някои

негативни страни, като многократни хакерски атаки, на които е подложен. Друг

проблем е, че местата, на които могат да се използват, са много ограничени. Bitcoin

се използва по-скоро за спекулативни цели, отколкото за съхранение на стойността,

като разплащателно средство или за печалба.

71

Речник110

1. Адрес – Bitcoin адрес се използва за получаване и изпращане на транзакции в

биткойн системата. Той съдържа букви и цифри, може да бъде представен и

като QR код, който може да се сканира.

2. Блокова верига – Това е лист от абсолютно всички блокове, които са били

изкопани от началото на съществуването на криптовалутата. Блоковата верига

е проектирана така, че всеки блок да съдържа hash нарисуван върху блоковете

преди него. Това е проектирано за да може по-трудно да се фалшифицира.

3. Борса – Централно място, където се разменят различни форми на парите и

други активи. Bitcoin борсите се изпозлват за размяна на криптовалута за

стандартни валути.

4. Двойно изхарчване – Това е действието, при което се изхарчват Bitcoin-и два

пъти. Това се случва, когато някой прави транзакция, използвайки Bitcoin и

след това прави втора покупка от друг със същите Bitcoin-и. След това

останалата част от мрежата трябва да потвърди само една от транзакциите чрез

hashing блока. Не е лесно да се направи двойно изхарчване, което се дължи на

начина, по който Bitcoin мрежата оперира.

5. Инфлация - Стойността на парите намалява с течение на времето, което води

до увеличение на цените на стоките. Резултатът е спад на покупателната

способност на хората. Тук ефектите са, по-малко мотивация за трупане на пари

и повече мотивация за по-бързо харчене, докато цените на стоките са все още

ниски.

6. Клиент – Софтуерна програма, която работи на настолни компютри, лаптопи и

мобилни устройства. Тя е свързана с Bitcoin мрежата и извършва транзакции.

Също може да съдържа и биткойн портфейл.

7. Криптовалута – форма на валута, базирана единствено на математиката.

Вместо общоприетата валута, която е принтирана, криптовалутата е

произведена, чрез решаване на математически проблеми, базирани на

криптографията.

110

http://www.coindesk.com/information/bitcoin-glossary/(28.08.14)

72

8. Криптография – Използването на математика за да се създадат кодове и

шифри, които могат да се използват за скриване на инфромация. Използва се

като база за решаване на математически проблеми, използвани за

потвърждаване и подсигуряване на сигурността на Bitcoin транзакциите.

9. Подпис – Дигитално резюме, произведено заедно от hashingа на частния и

публичния ключ за потвърждаване на Bitcoin транзакцията, за да бъде

доказано, че идва от конкретен адрес.

10. Портфейл – Метод за съхраняване на Bitcoin за по-късно използване.

Блоковата верига е запис на сумите от Bitcoin, свързани с тези адреси.

11. Потвърждение – Това е акта на хеширане на Bitcoin-транзакцията успешно в

транзакционния блок и потвърждаването на валидността. Едно потвърждение

отнема около 10 минути, което е средното време един блок да бъде хеширан.

Въпреки това някои по-чувствителни и по-големи транзакции могат да

изискват няколко потвърждения, което означва, че повече блокове трябва да

бъдат хеширани и добавени в блоковата верига след като блока на

транзакцията е хеширан.

12. Публичен ключ – Низ от букви и цифри, който е известен на обществеността

и когато се срещне с друг частно държан низ от букви и цифри ще бъде

подписано цифрово съобщение. В случая на Bitcoin, публичният ключ е Bitcoin

адрес.

13. Транзакционни разходи – Малка такса, наложена на някои транзакции,

направени в Bitcoin мрежата, които е необходимо да бъдат извършени по-

бързо. Транзакционните разходи са за да наградят миньорите за успешното

hash-иране на блока, който съдържа тази транзакция.

14. Хартиен портфейл – Това е отпечатан лист, който съдържа един или повече

публични Bitcoin адреси и съответните частни ключове. Често се използва за

сигурно съхраняване на Bitcoin, вместо да се използват софтуерни портфейли,

които могат да бъдат повредени или уеб портфейли, които могат да бъдат

хакнати или просто да изчезнат. Полезна форма на студено съхранение на

Bitcoin.

73

15. Частен ключ – Низ от букви и цифри, който се пази на сигурно място от

потребителя и е проектиран така, че да подписва дигитална комуникация,

когато се срещне с публичен ключ. В случая на Bitcoin низът е частен ключ,

проектиран да работи с публични ключове.

16. BTC – кратка абревиатура на валутата Bitcoin

17. Hash – е математически процес, който взема променлив размер на данни и

произвежда по-кратки фиксиран размер изход. Функцията hashing има две

важни характеристиките. Първо е математически трудно да се разбере какъв е

оригиналният вход чрез разглеждане на изхода. Второ, промяната, дори и най-

малката част на входа ще произведе един напълно различен изход.

18. Liberty Reserve – централизирана дигитална библиотека, базирана в Коста

Рика. Тя е затворена от американското правителство след като е призната за

виновна за пране на пари.

19. Мining/копаене – Действието на генериране на нови биткойни, чрез решаване

на криптографски проблеми, използвайки изчислителен хардуер.

20. Mt.Gox – Една от първите борси за размяна на Bitcoin и в същото времен и най-

популярната. Тя е разположена в Япония и започва работа 2010г.

21. Peer-to-peer – Децентрализирани взаимодействия, които се случват най-малко

между две страни в силно взаимосвързана мрежа.

22. QR код – Двудименсиален графичен блок, съдържащ едноцветен модел,

представляващ поредица от данни. QR кодовете са проектирани да бъдат

сканирани от камери, включително и тези на мобилни телефони и често се

използват за кодиране на Bitcoin адреси.

23. Ripple – Платежна система, която може да бъде използвана за трансфер на

валути.

24. Satoshi – Най-малкото подразделение на валутата биткойн (0.00000001 BTC)

25. Satoshi Nakamoto – Това името, което е използвано от оригиналния

изобретател на Bitcoin протокола, който се оттегля от проекта в края на 2010 г.

26. Silk Road – ъндърграунд онлайн място за пазар, основно използван за

нелегални покупки, често с криптовалути като Bitcoin. Silk Road е затворен в

началото на октомври 2013г. от ФБР след като собственика е арестуван.

74

Използвана литература

1. Brito Jerry, Castilo Andrea,”Bitcoin. A Primer for Policymakers”(Marcatus Center at

George Manson University, 2013)

2. Jonathan Warren, “Bitmessage: A Peer-to-Peer Message Authentication and Delivery

System”

3. Muhammad Yunus, Banker to the Poor: Micro-lending and the Battle against World

Poverty (New York: Public Affairs, 2003).

4. Nikolei M. Kaplanov, “Nerdy Money: Bitcoin, the Private Digital Currency, and the

Case against Its Regulation,” Loyola Consumer Law Review 25, no. 1.

5. Oya Pinar Ardic, Maximilien Heimann, and Nataliya Mylenko, “Access to Financial

Services and the Financial Inclusion Agenda around the World” (Policy Research

Working Paper, World Bank Financial and Private Sector Development Consultative

Group to Assist the Poor, 2011)

6. Oya Pinar Ardic, Maximilien Heimann, and Nataliya Mylenko, “Access to Financial

Services and the Financial Inclusion Agenda around the World” (Policy Research

Working Paper, World Bank Financial and Private Sector Development Consultative

Group to Assist the Poor, 2011

7. Simonite, “Bitcoin Hits the Big Time.”

8. Reuben Grinberg, “Bitcoin: An Innovative Alternative Digital Currency,” Hastings

Science & Technology Law Journal 4 (2011): 159–208.

Интернет източници

1. Aaron Greenspan, Held Hostage: How the Banking Sector Has Distorted Financial

Regulation and Destroyed Technological Progress (Palo Alto, CA: Think Computer

Corporation, 2011),

http://www.thinkcomputer.com/corporate/whitepapers/heldhostage.pdf

2. Adam Gurri, “Bitcoins, Free Banking, and the Optional Clause,”

http://theumlaut.com/2013/05/06/bitcoins-free-banking-and-the-optional-clause/

3. Adrian Chen, “The Underground Website Where You Can Buy Any Drug

Imaginable,” Gizmodo, http://gawker.com/5805928/the-underground-website-where-

you-can-buy-any-drug-imaginable Money-Laundering Rules,” Wall Street Journal,

75

June 28, 2013, http://online.wsj

.com/article/SB10001424127887323873904578574000957464468.html.

4. Alec Liu, “A Guide to Bitcoin Mining,” Motherboard

<http://motherboard.vice.com/blog/a-guide-to-bitcoin-mining

-why-someone-bought-a-1500-bitcoin-miner-on-ebay-for-20600>

5. Alec Liu, “A Guide to Bitcoin Mining,” Motherboard

<http://motherboard.vice.com/blog/a-guide-to-bitcoin-mining

6. Amazon listing for a Samsung Galaxy Note tablet <http://amzn.com/B00BJXNGIK>

7. Andrew Paul, “Is Bitcoin the Next Generation of Online Payments?,” Yahoo! Small

Business Advisor

8. Andrew R. Johnson, “Money Transfers in Bitcoins? Western Union, MoneyGram

Weigh the Option,” Wall Street Journal

<http://smallbusiness.yahoo.com/advisor/bitcoin-next-generation-online-payments-

213922448--finance.html>

9. Andy Greenberg, “Founder of Drug Site Silk Road Says Bitcoin Booms and Busts

Won’t Kill His Black Market,” Forbes

<http://www.forbes.com/sites/andygreenberg/2013/04/16/founder-of-drug-site-silk-

oad-says -bitcoin-booms-and-busts-wont-kill-his-black-market>

10. Bailey Reutzel, “Why Some Merchants Accept Bitcoin Despite the Risks,”Payments

Source, <http://www.paymentssource.com/news/why-some-merchants-accept-

bitcoin-despite-the-risks-3014183-1.html>

11. Bitcoin Store listing for a Samsung Galaxy Note tablet,

https://www.bitcoinstore.com/samsung-galaxy-note-gt-n8013-10-1-32-gb-tablet -wi-

fi-1-40-ghz-deep-gray.html.

12. Bitcoin wiki, “EWallet,” <https://en.bitcoin.it/wiki /EWallet

13. Bitcoin wiki, s.v. "Transaction fees," https://en.bitcoin.it/wiki/Transaction_fees

14. Bitcoin wiki, s.v. “Wallet,” <https://en.bitcoin.it/wiki/Wallet>

15. Bitcoin wiki, “EWallet,” <https://en.bitcoin.it/wiki /EWallet

16. Blake Ellis, “Local Currencies: ‘In the U.S. We Don’t Trust,’” CNN Money,

<http://money.cnn.com/2012/01/17/pf/local_currency/index.htm>

76

17. Camila Russo, “Bitcoin Dreams Endure to Savers Crushed by CPI: Argentina

Credit,” Bloomberg, <http://www.bloomberg.com/news/2013-04-16/bitcoin-dreams-

endure-to-savers-crushed-by-cpi-argentina-credit.html>

18. Charles Schumer and Joe Manchin, Letter to Attorney General Eric Holder and Drug

Enforcement Administration Administrator Michele Leonhart,

<http://www.manchin.senate.gov/public/index.cfm/press-releases?ID=284ae54a-

acf1-4258-be1c-7acee1f7e8b3

19. Christof Paar, Jan Pelzl, and Bart Preneel, “Introduction to Public-Key

Cryptography,” chapter 6 in Understanding Cryptography: A Textbook for Students

and Practitioners, ed. Christof Paar and Jan Pelzl (New York: Springer, 2010).

<http://wiki.crypto.rub.de/Buch/download/Understanding-Cryptography-

Chapter6.pdf>

20. Dan Kaminsky, “I Tried Hacking Bitcoin and I Failed,” Business Insider,

<http://www.businessinsider.com/dan-kaminsky-highlights-flaws-bitcoin-2013-4>

21. Devin Coldewey, “$250,000 Worth of Bitcoins Stolen in Net Heist,” NBC News,

<http://www.nbcnews.com/technology/250-000-worth -bitcoins-stolen-net-heist-

980871>

22. Dorit Ron and Adi Shamir, “Quantitative Analysis of the Full Bitcoin Transaction

Graph,” IACR Cryptology ePrint Archive 584 (2012),

http://eprint.iacr.org/2012/584.pdf

23. Elli Androulaki et al., “Evaluating User Privacy in Bitcoin,” IACR Cryptology ePrint

Archive 596 http://fc13.ifca.ai/proc/1-3.pdf.

24. Emily Maltby, “Chargebacks Create Business Headaches,” Wall Street Journal,

<http://online.wsj.com/article/SB10001424052748704698004576104554234202010.

html>

25. Emily Spaven, “Kipochi launches M-Pesa Integrated Bitcoin Wallet in

Africa,”CoinDesk,< http://www.coindesk.com/kipochi-launches-m-pesa-integrated-

bitcoin-wallet-in-africa/>

26. Fergal Reid and Martin Harrigan, “An Analysis of Anonymity in the Bitcoin

System,” in Security and Privacy in Social Networks, ed. Yaniv Altshuler et al.

<http://arxiv.org/pdf/1107.4524v2.pdf>

77

27. Gabrielle Karol, “Small Business Owners Say Bitcoins Better Than CreditCards,”

FOX Business, Small Business Center,

<http://smallbusiness.foxbusiness.com/entrepreneurs/2013/04/12/small-business-

owners-say-bitcoins-better-than-credit-cards>

28. George Selgin, “Synthetic Commodity Money” (working paper, Department of

Economics, University of Georgia, Athens),

<http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2000118

29. Georgia Wells, “Bitcoin Downloads Surge in Argentina,” Wall Street Journal Money

Beat, <http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/07/17/bitcoin-downloads-surge-in-

argentina/>

30. <https://bitcoinarmory.com>

31. <http://bitcoinsecurity.com>

32. <https://bitcoin.org/en/>

33. < http://bitcoincharts.com/>

34. <https://bitcointalk.org/index.php?topic=127587.0>

35. <http://blog.bitinstant.com/blog/2012/6/19/our-discovery-in-vienna-the-bitcoin-

card.html>

36. <http://blockchain.info/wallet>

37. <http://books.google.bg/books?id=ceiVAgAAQBAJ&pg=PA140&dq=Bitcoin+mini

ng&hl=bg&sa=X&ei=z8npU-

fXMMWd0QXq6YH4Aw&ved=0CD0Q6AEwBTgK#v=onepage&q=Bitcoin%20mi

ning&f=false>

38. <http://buildingmarkets.org/blogs/files/2011/06/M-Banking-Part-2-best1.jpg>

39. <https://coinbase.com/security>

40. < http://www.coindesk.com>

41. <http://www.coindesk.com/information/bitcoin-glossary/>

42. <http://coinmarketcap.com/>

43. <http://cryptographi.com/pages/piper-redirect>

44. <https://en.bitcoin.it/wiki/Securing_your_wallet>

45. <https://en.bitcoin.it/wiki/BitAddress>

46. <https://en.bitcoin.it/wiki/Bitcoin_Address_Utility>

78

47. <https://en.bitcoin.it/wiki/BitcoinPaperWallet>

48. <https://en.bitcoin.it/wiki/Cwallet>

49. <https://en.bitcoin.it/wiki/OfflineAddress>

50. <https://en.bitcoin.it/wiki/Vanitygen>

51. <https://en.bitcoin.it/w/images/en/0/0a/Someone42-wallet-prototype.jpg>

52. <https://en.bitcoin.it/w/images/en/0/0e/Btchip-wallet.jpg>

53. <https://en.bitcoin.it/w/images/en/2/21/Piwallet.jpeg>

54. <https://en.bitcoin.it/w/images/en/4/40/PaperWallets-offlineaddress-com.png>

55. <https://en.bitcoin.it/w/images/en/8/8b/Bitsafe-wallet-sizecompare.jpg>

56. <https://en.bitcoin.it/w/images/en/b/b2/Piper.jpg>

57. <https://en.bitcoin.it/w/images/en/d/de/Trezor-tx.jpg>

58. <https://en.bitcoin.it/w/images/en/f/fa/Bitcoincard-medley-large.jpg>

59. <http://en.wikipedia.org/wiki/Bitcoin>

60. <www.motherjones.com>

61. <http://www.coindesk.com/information/how-to-store-your-bitcoins>

62. < http://www.coindesk.com/price/>

63. <https://www.strongcoin.com>

64. Ian Miers et al., “Zerocoin: Anonymous Distributed E-Cash from Bitcoin” (working

paper, the Johns Hopkins University Department of Computer Science, Baltimore,

MD), <http://spar.isi.jhu.edu/~mgreen/ZerocoinOakland .pdf>

65. Ingrid Lunden, “Amazon Now Offers Amazon Coins Virtual Currency on Kindle

Fire, Gives $5 in Free Coins to All Users,” TechCrunch,

<http://techcrunch.com/2013/05/13/amazon-launches-amazon-coins-virtual-

currency-on-kindle-fire-gives-5-in-free-coins-to-all-users/>

66. Jan Jahosky, “BitPay Eclipses Silk Road in Bitcoin Sales with Explosive $5.2M

March,” BitPay Blog <http://blog.bitpay.com/2013/04/bitpay-eclipses-silk-road-in-

bitcoin.html>

67. Jan Jahosky, “BitPay Exceeds 1,000 Merchants Accepting Bitcoin,” BitPay Blog,

<http://blog.bitpay.com/2012/09/bitpay-exceeds-1000 -merchants-accepting.html>

79

68. Jeff Fong, “How Bitcoin Could Help the World’s Poorest People,” PolicyMic,

<http://www.policymic.com/articles/41561/bitcoin-price-2013-how-bitcoin-could-

help-the-world-s-poorest-people.>

69. Jessica Silver-Greenberg, “New Rules for Money Transfers, but Few Limits,” New

York Times, June 1, 2012, <http://www.nytimes.com/2012/06/02/business/new-

rules-for-money-transfers-but-few-limits.html?pagewanted=all&_r=0>

70. Jeremy Kirk, “Could the Bitcoin Network Be Used as an Ultrasecure Notary

Service?,” ComputerWorld,

<http://www.computerworld.com/s/article/9239513/Could_the_Bitcoin_network_be_

used_as_an_ultrasecure_notary_service_>

71. Jerry Brito, “National Review Gets Bitcoin Very Wrong,” Technology Liberation

Front,< http://techliberation.com/2013/06/20/national-review-gets-bitcoin-very-

wrong/>

72. Jerry Brito, “The Top 3 Things I Learned at the Bitcoin Conference,” Reason, ,

<http://reason.com/archives/2013/05/20/the-top-3-things-i-learned -at-the-bitcoin>

73. Jerry Brito, “Why Bitcoin’s Valuation Really Doesn’t Matter,” Technology

Liberation Front<http://techliberation.com/2013/04/05/why-bitcoins-valuation-

doesnt-really-matte>

74. Jerry Brito, “The Top 3 Things I Learned at the Bitcoin Conference,” Reason, ,

http://reason.com/archives/2013/05/20/the-top-3-things-i-learned -at-the-bitcoin

75. Jon Matonis, “Bitcoin’s Promise in Argentina,” Forbes,

<http://www.forbes.com/sites/jonmatonis/2013/04/27/bitcoins-promise-in-argentina>

76. J. R. Willett, “The Second Bitcoin Whitepaper” (white paper),

<https://sites.google.com/site/2ndbtcwpaper/2ndBitcoinWhitepaper.pdf.

77. Ken Tindell, “Geeks Love the Bitcoin Phenomenon Like They Loved the Internet in

1995,” Business Insider, <http://www.businessinsider.com/how-bitcoins-are-mined-

and-used-2013-4>.

78. Matt Clinch, “Bitcoin Utopia? Interest Is Sky High in This Euro Nation,” CNBC,

April 4, 2013, <http://www.cnbc.com/id/100618694

80

79. Matthew Sparks, “Winklevoss Twins Back Bitcoin as Bubble Bursts,” Telegraph,

April 12, 2013, http://www.telegraph.co.uk/technology/news/9989610 /Winklevoss-

twins-back-bitcoin-as-bubble-bursts.html

80. Maureen Farrell, “Strategist Predicts End of Bitcoin,” CNNMoney,

<http://money.cnn.com/2013/05/14/investing/bremmer-bitcoin/index.html>

81. Meghan Kelly, “Fool Me Once: Bitcoin Exchange Mt.Gox Falls after Third DDoS

Attack This Month,” VentureBeat, <http://venturebeat .com/2013/04/21/mt-gox-

ddos/>

82. Micha Ober, Stefan Katzenbeisser, and Kay Hamacher, “Structure and Anonymity of

the Bitcoin Transaction Graph,” Future Internet 5, no. 2 (2013),

<http://www.mdpi.com/1999-5903/5/2/237>

83. Mike Hearn, “Bitcoin 2012 London: Mike Hearn,” YouTube video, 28:19, posted by

“QueuePolitely,” <http://www.youtube.com/watch ?v=mD4L7xDNCmA

84. Nicolas Christin, “Traveling the Silk Road: A Measurement Analysis of a Large

Anonymous Online Marketplace,” Carnegie Mellon CyLab Technical Reports:

CMU-CyLab-12-018,

<http://www.cylab.cmu.edu/files/pdfs/tech_reports/CMUCyLab12018.pdf

85. Sam Rozenfeld, “FCC’S VoIP Regulation Dilemma,” Telephony Your Way,

http://www.telephonyyourway.com/2011/04/30/fccs-voip-regulation -dilemma>

86. Sarah E. Needleman and Spencer E. Ante, “Bitcoin Startups Begin to Attract Real

Cash,” Wall Street Journal,

<http://online.wsj.com/article/SB10001424127887323687604578469012375269952.

html>

87. "Secure Bitcoin Storage: A Q&A With Three Bitcoin Company CEOs".

<www.forbes.com>

88. Smart Property,https://en.bitcoin.it/wiki/Smart_Property

89. Stephen Doherty, “All Your Bitcoins Are Ours . . . ,” Symantec Blog,

<http://www.symantec.com/connect/blogs/all-your-bitcoins-are-ours>

90. Timothy B. Lee, “An Illustrated History of Bitcoin Crashes,” Forbes,

<http://www.forbes.com/sites/timothylee/2013/04/11/an-illustrated-history -of-

bitcoin-crashes/>

81

91. Tom Simonite, “Bitcoin Hits the Big Time, to the Regret of Some Early Boosters,”

MIT Technology Review, http://www.technologyreview.com/news/515061/bitcoin-

hits-the-big-time-to-the-regret-of-some-early-boosters/

92. Vitalik Buterin, “Bitcoin Store Opens: All Your Electronics Cheaper with Bitcoins,”

Bitcoin Magazine, <http://bitcoinmagazine.com/bitcoin-store-opens-all-your-

electronics-cheaper-with-bitcoins/.

93. Wikipedia, s.v. “Deep Web,”, http://en.wikipedia.org /wiki/Deep_Web

94. World Bank Payment Systems Development Group, Remittance Prices Worldwide:

An Analysis of Trends in the Average Total Cost of Migrant Remittance Services

(Washington, DC: World Bank),

<http://remittanceprices.worldbank.org/~/media/FPDKM/Remittances/Documents/R

emittancePriceWorldwide-Analysis-Mar2013.pdf>

95. <www.btchip.com>

96. <www.BitcoinTrezor.com>

97. <www.BuyTrezor.com>

98. <www.nap.bg/search?searchElementsType=0&searchText=%D0%91%D0%B8%D1

%82%D0%BA%D0%BE%D0%B9%D0%BD&searchDate=>