CRISIS FINANCIERA EN ECUADOR

BARONA JUAN JOSE

ESPINOSA DAVID

MAURICIO PINO

BELEN ERAZO

PAULINA ACOSTA

La crisis financiera: algunos antecedentes

Finales década 90’s - Estados Unidos: Burbuja tecnológica

La Reserva Federal decide reducir tasas de interés; se generaron mayores incentivos para adquirir préstamos o reestructurar deudas ya adquiridas.

Un sector de la economía que repuntó notablemente fue el inmobiliario, sin embargo mientras éstos indicadores crecían, la calidad del crédito otorgado iba disminuyendo.

En 2006, algunos bancos y especialistas empezaban a intuir la probable baja en la calificación de estas deudas.

Se incrementa el uso de los Credit Default Swaps: seguros de crédito que, a través de una prima dan cobertura al prestamista sobre una deuda en caso de que su calidad baje y genere pérdidas. Su volumen de operación se incrementó de $900 billones en el año 2000 a $45.5 trillones.

La crisis financiera: algunos antecedentes

Sep 2008: ◦ A.I.G. es rescatada por el Gobierno Americano

◦ Lehman Brothers anuncia su quiebra

◦ Merrill Lynch, decide fusionarse con Bank of America para evitar su

◦ bancarrota.

Oct 2008: El gobierno americano implementa un Plan de Rescate de $700.000

millones Algunos gobiernos europeos anuncian medidas similares

Disminución de Depósitos Decrecimiento de las remesas de migrantes, lo que genera una menor inyección de dinero al sistema financiero local. Demanda de liquidez por parte de las empresas ante las restricciones de financiamiento externo. Ola de rumores sobre la entrada de una nueva moneda

Contracción general de la economía.

31/12/2008 31/01/2009 28/02/2009 18/03/2009 25/03/2009

13.171.106 12.687.159 12.748.056 12.692.705 12.577.085

Depósitos Monetarios 5.281.656 4.846.791 4.944.409 5.079.073 4.990.953 Depósitos de Ahorro 3.381.260 3.238.755 3.212.847 3.075.357 3.053.958 Otros a la Vista 404.653 588.900 607.653 561.065 553.480 Operaciones de Reporto 1.134 5.146 1.790 1.468 2.069 Depósitos a Plazo 3.901.747 3.816.625 3.794.655 3.797.986 3.808.337 Depósitos de Garantía 1.145 1.252 1.158 1.171 1.172 Depósitos restringidos 199.511 189.690 185.544 176.585 167.116

Descomposición de las captaciones del Público (Bancos)(miles de dólares)

Disminución de depósitos

Los bancos han privilegiado la liquidez por sobre el otorgamiento de crédito Medidas Compensatorias:

Reducción encaje bancarios del 4% al 2% Compra de cartera hipotecaria por parte del

IESS

CRÉDITOSLa disminución de los créditos que el sistema financiero ecuatoriano se debe principalmente a las siguientes causas:

Reducción promedio del 43,85% en las tasas de interés de los créditos bancarios.  Restricciones de préstamos, adoptando medidas como:

Disminución del plazo de crédito para préstamos hipotecarios.

Disminución del porcentaje que se financia una deuda, que antes era hasta del 80%, en la actual va hasta el 65%.

La mayoría de los bancos ya no otorgan préstamos a personas que no sean clientes del mismo y deben tener por lo menos algún tiempo su dinero en la institución en una cuenta activa.

  Reducción en la captación de dinero en los depósitos a la vista y a plazo generada por un ambiente de incertidumbre por la ley financiera y la crisis internacional.

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

El gobierno ecuatoriano frente a la crisis mundial y como forma de proteger a la economía ha puesto en práctica su plan económico:

Las medidas financieras que buscan financiar el comercio exterior a través de la CFN  y el BID con un monto de 600 millones hasta diciembre de 2009,  obliga a capitalizar las utilidades de la banca, crea líneas de crédito para microempresa y busca un préstamos internacional por mil millones de dólares a través del BID para financiar la viabilidad en todo el territorio nacional.

  Medidas bancarias como la Ley de Seguridad Financiera, que suspende la reducción de tasas de interés hasta junio de 2009, incrementa al 1% el impuesto a la salida de capitales, esto permitirá que del dinero que tiene la banca en el exterior venga al Ecuador para financiar crédito al sector productivo.

A través de un acuerdo se busca traspasar los créditos hipotecarios que los afiliados al seguro tienen en el sector financiero privado para que pasen al IESS en términos ventajosos para los afiliados y para dotar de liquidez al sector bancario.

CRISIS FINANCIERA EN ESTADOS UNIDOS Y

AMERICA LATINAOTROS ASPECTOS:

PRECIO DEL CRUDO En relación al precio del crudo, este ha venido perdiendo valor gracias al

efecto directo de la crisis financiera mundial. Esto provocará apuros financieros a países que dependen de los ingresos

provenientes de la venta del petróleo como lo es el Ecuador. De este modo gran parte de los recursos propios generados por las

economía internas estarían destinados al pago de la deuda y como

consecuencia una menor inversión en recursos sociales.

REMESAS Las remesas que envían los emigrantes, que en el segundo trimestre de

este año han registrado un descenso del 6,3 por ciento con respecto al

primer trimestre, y un 7,7 por ciento respecto al mismo período de 2007.

CRISIS FINANCIERA EN ESTADOS UNIDOS Y

AMERICA LATINAOTROS ASPECTOS (continuación…)

OTROS FACTORES las políticas adoptadas por el gobierno de los Estados Unidos con el objeto

de intentar subsanar los efectos de la grave crisis financiera, ha causado

un impacto directo en las economías de los países en vías de desarrollo. Esto debido a la reducción del poder adquisitivo de la población

norteamericana y siendo el país del norte uno de los principales

compradores de nuestras exportaciones, este particular está mermando

los rentas provenientes de las exportaciones de productos primarios. No se han controlado a las agencias de calificación , obligando a los

bancos a inscribir sus activos en las cuentas a precios del mercado que

aumentan y se reducen en función de la especulación. Estados financieros activos sobrevalorados en relación a su valor real de

mercado, o cual genera índices de solvencia irreales, lo que al corto plazo

deriva en un déficit de liquidez

Ley de Creación de la Red de Seguridad Bancaria

El objetivo de esta ley es lograr que las actividades financieras sean un servicio de orden público que deberán tener como finalidad fundamental la de preservar los depósitos y atender los requerimientos de financiamiento para la consecución de los objetivos de desarrollo del país

Supervisión Bancaria

Fondo de Liquidez

Seguro de Depósitos

Resolución Bancaria