Upload
finopolis
View
584
Download
5
Embed Size (px)
Citation preview
Crowdfunding как способ привлечения инвестиционных ресурсов для МСП через
использование биржевых технологий
Москва, 2016
1
КАК ЗАРАБОТАТЬ ДОЛГОСРОЧНОМУ РОССИЙСКОМУ ИНВЕСТОРУ?
2/7/2011
8/7/2011
2/7/2012
8/7/2012
2/7/2013
8/7/2013
2/7/2014
8/7/2014
2/7/2015
8/7/2015
2/7/2016
8/7/2016
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
Индекс ММВБ Индекс РТС MosPrime 6мUSD/RUR YTM 2года ОФЗ
*График доходности долгосрочного инвестирования на примере 5 инструментов, доходность которых привязана к следующим индикаторам: Индекс ММВБ, Индекс РТС, Ставка MosPrime (шестимесячная), курс американского доллара к российскому рублю, доходность двухлетних ОФЗ (по ближайшим 2 годам дюрации).
За последние 5 лет разумным поведением в долгосрочном
периоде является либо покупка валюты, либо
хранение сбережений в рублях на депозитах.
Фондовый рынок не дает инвестору доходных
инструментов с приемлемым риском.
2*Проведен анализ доходности от инвестиций в инструменты, доходность которых аналогична следующим индикаторам: Индекс ММВБ, Ставка MosPrime (шестимесячная), курс американского доллара к российскому рублю, доходность двухлетних ОФЗ (по ближайшим 2 годам дюрации). В расчете не учтены возможные расходы, связанные с соответствующими инвестициями, а также налоги.
Вы можете возразить,у россиян такой менталитет,
что они не готовы инвестировать на срок
больше года.
Возможно, но …
Начиная с 07.02.2011 проанализировано 1175 временных периодов инвестирования с горизонтом, равным одному году*
в 19,8% случаев разумно было инвестировать в акции или облигации
в 24,9% случаев выгодно было хранить в рублях на депозитах
в 55,3% случаев - в иностранной валюте (в конкретном примере – долларах США)
КАК ЗАРАБОТАТЬ КРАТКОСРОЧНОМУ РОССИЙСКОМУ ИНВЕСТОРУ?
3Проведен анализ доходности от инвестиций в инструменты, доходность которых аналогична следующим индикаторам: Индекс ММВБ, Ставка MosPrime (шестимесячная), курс американского доллара к российскому рублю, доходность двухлетних ОФЗ (по ближайшим 2 годам дюрации). В расчете не учтены возможные расходы, связанные с соответствующими инвестициями, а также налоги.
Может с инвестициями в реальный сектор экономики отлично
справляются только банки?
РОССИИ НЕ НУЖЕН МАССОВЫЙ ИНВЕСТОР?
Явно, нет. В базовом сценарии Минэкономразвития РФ
по итогам 2016 года ВВП упадет на 0,2%.
Значимым барьером для инвестиций от банков является банковское регулирование
(нормативы, требования по резервированию), которое
не позволяет создать канал по перераспределению средств с депозитов в
экономику для большого числа экономических субъектов.
ИНВЕСТОРУ НЕ ИНТЕРЕСЕН РЫНОКНА ФОНДОВОМ РЫНКЕ НЕТ ИНСТРУМЕНТОВ
НЕ ТОЛЬКО ИНТЕРЕСНЫХ, НО И В ЦЕЛОМ КОНКУРЕНТОСПОСОБНЫХ С ДЕПОЗИТАМИ ИЛИ
ВАЛЮТОЙ
КОМПАНИЯМ НЕ ИНТЕРЕСЕН РЫНОКНА ФОНДОВОМ РЫНКЕ НЕТ ИНВЕСТОРОВ,
БАНКИ ОГРАНИЧЕНЫ, А САМ ВЫХОД СЛОЖНЫЙ И ДОРОГОЙ, ЧТО ДЛЯ СУБЪЕКТОВ МСП ФАКТИЧЕСКИ
ЗАКРЫВАЕТ РЫНОК
«НЕИНВЕСТИЦИОННЫЙ» ЗАМКНУТЫЙ КРУГ
4
КРАУДФАНДИНГ – НАРОДНЫЙ КАПИТАЛИЗМСПОСОБ РАЗОРВАТЬ ЗАМКНУТЫЙ КРУГ
конкурентоспособные продукты с участием капитала населения
новые инструменты для населения при приемлемом риске с интересной для инвестиций доходностью
система инвестиционных лифтов для субъектов МСП
5
2
Система «ВОСХОД» как дальневосточный полигон
7
ДАЛЬНИЙ ВОСТОК. ПОРТРЕТ МАКРОРЕГИОНА
Дальний Восток - это 36% территории РФНаселение 6,3 млн чел.Площадь 6,2 млн км2Запас алмазов - 98%Запас рыбы и морепродуктов - более 40%
На Дальнем Востоке более 100 крупных проектов общей капитализацией свыше 1 трлн рублей
8
ИНВЕСТИЦИОННАЯ СИСТЕМА «ВОСХОD»
9
КРАУДФАНДИНГ –МЕХАНИЗМ ПОСТРОЕНИЯ НАРОДНОГО КАПИТАЛИЗМА
увеличение лимита на ИИС; отмена налогов по купонам корпоративных облигаций; выравнивание условий инвестирования депозитов с ценными бумагами
(налогообложение и страхование средств на брокерских счетах); отмена переоценки валюты при инвестировании в ценные бумаги, номинированные в
иностранной валюте; введение биржевых конвертируемых облигаций; создание налоговых стимулов для револьверных инвестиций в проекты конкретных
регионов .
Краудфандинг является средством для построения народного капитализма,
но ему нужна помощь со стороны регулятора и законодателя:
10
НАРОДНЫЙ КАПИТАЛИЗМ НУЖНО СТРОИТЬ ВМЕСТЕИ «ПАЗЛ СЛОЖИТСЯ»
Контакты:Ассоциация «НП РТС»Москва, ул. Долгоруковская, 38, стр. 1Телефон: +7 (495) 705 90 31E-mail: [email protected]Сайт: www.nprts.ru
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!