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Seminario BID-BNDES-ALIDE-ABDE “La Promoción del Financiamiento Verde en América Latina y el Caribe: intercambio de experiencias y buenas prácticas en las instituciones financieras de desarrollo” Fecha: Martes 27 de Agosto de 2013 Lugar: Auditorio del BNDES, Av. República do Chile, 330, Octavo Piso, Rio de Janeiro, Brasil
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Rol de lo Bancos de Desarrollo en la Financiación Verde
Maria NettoDivisión de Mercados de Capital e Instituciones Financieras [email protected]. + 1 202 623 2009
Rio de Janeiro, 27 de Agosto, 2013
Papel de los BNDs
• Ayudar a crear un entorno favorable para las inversiones necesarias;
• Proporcionar instrumentos financieros para movilizar al sector privado, apalancar recursos propios e internacionales;
• Promover programas sectoriales de largo plazo.
Porque apoyar finanzas verdes? Oportunidades de negocio
Beneficios $ / renta
Servicios ambientales
Mercados de activos ambientales
Venta / disponibilidad de energía renovable
Productos certificados
Ahorro / diminución de costes
Eficiencia energética
Uso eficiente de agua
Manejo eficiente de uso de la tierra
Co-beneficios
Productividad
Mejor calidad de productos
Modernización
Competitividad y oportunidades en comercio internacional
Características únicas de los BNDs
Condiciones para apalancar la financiación privada
Instrumentos de los BNDs
Fase Necesidades de Financiamiento Climático
Actividades de Financiamiento Climático
Instrumentos de BNDs
Fase de preparación de la inversión
Asistencia técnica Desarrollo de políticas y fortalecimiento de capacidades
Donación
Asistencia técnica Creación de demanda Donación Contribuciones financieras Estudios de factibilidad /
preparación del proyecto Donación parcial o contribución reembolsable
Fase de inversión Las IFL necesitan financiamiento de largo plazo
Deuda Préstamo de segundo piso en condiciones de mercado
Las IFL necesitan financiamiento de largo plazo y los proyectos requieren tasas de interés subsidiadas
Préstamo de segundo piso en términos concesionales
El proyecto requiere capital adicional
Préstamo de primer piso en condiciones de mercado
El proyecto requiere capital adicional subsidiado
Préstamo de primer piso / interés en términos concesionales
El proyecto un flujo de caja holgado en sus etapas tempranas
Préstamo de primer piso con plazos y periodos de gracias extensos
Las IFL necesitan compartir los riesgos
Garantías
El proyecto requiere financiamiento adicional
Deuda tipo mezzanina
El proyecto requiere capital adicional
Capital Capital en condiciones de mercado
El proyecto requiere una inyección de capital que atraiga capital adicional
Capital en condiciones de primeras perdidas
Ejemplos de instrumentos verdes en LAC
Potencial de Apalancamiento
Tipo de instrumento Factor de Apalancamiento de
BNDs
Primer piso Deuda en condiciones de mercado 2-5 x
Deuda con condiciones concesionadas 8-10 x
Segundo piso Deuda en condiciones de mercado 1 x
Deuda con condiciones concesionadas 4-8 x
Primer piso Capital directo 12-15 xCapital con primeras perdidas 20 x
Segundo piso
Capital directo 12-15 xCapital con primeras perdidas N/A
Garantías en condiciones de mercado 4-8 x
Garantías con fondos de primeras perdidas
25 x
El BID y las Instituciones Financieras Locales
• BID es el principal financiador de la Banca de Desarrollo (BD) en América Latina y en el Caribe
• Distintos ámbitos:– Promoción de líneas de crédito y fondos de inversión multi-sectoriales – Apoyo y financiamiento de inversión para MI/PYMEs– Promoción de micro crédito. – Inclusión financiera. – Apoyo a inclusión productiva, desarrollo de cadenas productivas y de valor – Estrategias de gestión ambiental y social y líneas de financiamiento verde. – Financiamiento hipotecario.
– Financiamiento agrícola. – Apoyo en materia institucional y de gobernabilidad de los BDs– Desarrollo de Fideicomisos, fondos e instrumentos financieros publico –
privados.
Porque apoyar finanzas verdes? Responsabilidad y prioridad estratégica
• Meta de 25 % financiación del BID a sostenibilidad ambiental
• Necesidad de escalar recursos para sostenibilidad ambiental requiere una gran escala de recursos adicionales de los cuales más de 80% deberían ser inversiones de sector privado.
• Oportunidades para LAC de acceder a fondos y beneficios ambientales.
• Prioridades y metas nacionales.
Estrategia de Intervención del BID
• Foco en apoyo a Bancos de Desarrollo e Instituciones Financieras locales para promover programas transformacionales con impacto sectorial – sobretodo a PYMEs
• Apoyo institucional a las IFIs para desarrollar sistemas de gestión ambiental y social así como estrategias ambientales
• Desarrollo de estructuración financiera dedicada a sectores y áreas especificas
• Estructuración financiera para promover la demanda y oferta de crédito
• Consideración de la financiación verde como parte de la promoción de la productividad y competitividad
• Consideración de la creación de valor / beneficio ambiental en la cadena productiva
Metodología de Apoyo a Estructuración de Líneas Verdes
Cooperación Técnica
Estructuración de demanda para sector identificado
-Incubación de proyectos -Capacitación de la Banca de desarrollo, IFIs y clientes -Desarrollo de sistemas de monitoreo de resultados
Estructuración de demanda para sector identificado
-Incubación de proyectos -Capacitación de la Banca de desarrollo, IFIs y clientes -Desarrollo de sistemas de monitoreo de resultados
Desarrollo de instrumento financiero para sector identificado-Líneas de crédito concesionales (cofinanciación) -Garantías
Desarrollo de instrumento financiero para sector identificado-Líneas de crédito concesionales (cofinanciación) -Garantías
Fondos reembolsables BIDFondos reembolsables y no
reembolsables
Resultados Esperados para las IFs
• Mayor capacidad institucional y posicionamiento estratégico en sus países para la promoción de programas verdes;
• Nuevas oportunidades de negocio y actuación para las IFs y sus clientes finales en sus países;
• Mayor posicionamiento de las IFs para acceder a recursos concesionales públicos internacionales para la sostenibilidad ambiental;
• Modelos de negocio que valoricen los beneficios ambientales como activos económicos monetizables. (Ej. reducciones de gases efecto invernadero, biodiversidad, uso sostenible de recursos naturales)
Ejemplos de apoyo a líneas verdes
Sectores BNDs
Energía renovable y eficiencia energética
Nafin, Fira, Findeter, Bancoldex, BNB, Bandesal, AFD
Transporte sostenible Bancoldex
Residuos solidos BNB, AFD
Agricultura Fira, Banco Agrario
Manejo forestal Financiera Rural