1

How Personal Finance Management is Changing Cross‐Sell

2

Welcome! We’ll start soon. While you’re waiting, register for our next webinar:

Better Together: Uniting Marketing & IT for Success Thursday, March 21st, 2013 2:00 PM ‐ 3:00 PM ETWith Tim McAlpine, President of Currency Marketinghttp://bit.ly/TogetherMarch21

How Personal Finance Management is Changing Cross‐SellMarch 14th 2013

On the Phone 

Jim Craig Director, Geezeo Interactive.http://www.linkedin.com/in/jimncraig

Laurie McLachlanSVP of Marketing, Andera

www.linkedin.com/in/lauriemclachlan

Our Mission To simplify account opening and lending across all banking channels for customers/members and for the employees who serve them 

2 10 23 3758

82111

143

193

232260

358379

443

508 520550

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Our History

o Opened the first deposit account online in 2004 o Today, multichannel account opening and 

lendingo 560+ customers o Four time “Best of Show” award

winner at Finovateo Named one of the “Top 10 

Tech Companies to Watch” by BTN

Product 

Solution 

Deposits

Loans

Forms 

oFlowsBranch 

oFlowsOnline 

Deposits

LoansForms 

Andera at a Glance

Geezeoo Founded in 2006 to offer online financial 

management toolso In 2009, released white‐label community bank 

and credit union PFM platformo Fully integrated with more than 17 OLB 

providerso Designed to create greater customer 

engagement with FI’s online banking suiteo Now powering PFM for nearly 200 FI’s from $23 

million to $121 billion.

Poll #1 (Single Answer):

o Do you offer PFM to your customers?  Yes No  Planning to this year 

ENGAGING WITH PFM ENGAGING WITH PFM 

Poll #2 (Single Answer):

o What percentage of online banking users do you think should should be using PFM to consider the product a “success?” 10%  20%  30%  40%  50% or more

MONEY ATTITUDESMONEY ATTITUDES

SHOW ME, DON’T TELL MESHOW ME, DON’T TELL ME

DATA‐GUIDED MESSAGINGDATA‐GUIDED MESSAGING

Targeting with PFM Data

o Type of Savings or Payoff Goal o The Individual’s Net Wortho Types of Accounts (& Balances)o Customer’s Age & Desired Retirement Ageo Current Income & Retirement Assets

More Targeting Coming

o Progress Towards a Goalo Expense Category Totalo Expense Category Percento Transaction Details

LEVERAGING THE DATALEVERAGING THE DATA

ONLINE BANNER ADSONLINE BANNER ADS

MASS PERSONALIZED EMAILMASS PERSONALIZED EMAIL

Don’t Neglect Other Channels

o Statement Messages o Direct Mailo Outbound Callingo Teller and CSR Scripts via CRM/Sales Platformo Current Income & Retirement Assets

Application Link from Online Banking

Only 14.3% of Andera clients place application links in online banking

Keys to Better Conversion

Most bank and credit union sites were designed before online account opening and lending was added.  These sites should be optimized to convert:1. Streamlined page design with a clear hierarchy2. Prominent calls‐to‐action  3. Easy‐to‐find product information, including rates4. Help selecting the appropriate product5. Quick access to customer service

Website Evaluation

14.3% place a speed bump between their site and the application 

Email us and we’ll send you your report cardinfo@andera.com

Automated Cross‐Sell 

The Paradox of Choice

Poll #3 (Multiple Answer) 

o Does your institution…  Leverage PFM data for cross‐sell? Use automated decisioning for cross‐sell?  Offer products from online banking? Limit the amount of cross‐sell products you offer? 

Increasing Throughput 

o Minimize  Frustration  Confusion  Fear  Distraction  Identity Verification  Funding Verification  Signature 

Seven Reasons Applicants QuitWhitepaper info@andera.com

Questions & Wrap Up  

Better Together: Uniting Marketing & IT for SuccessThursday, March 21st, 2013 2:00 PM ‐ 3:00 PM ETWith Tim McAlpine, President & Creative Director, Currency Marketinghttp://bit.ly/TogetherFeb28

oFlows Demo Thursday, March 28th 2013 2:00 PM ‐ 3:00 PM EThttp://bit.ly/DemoMarch28

Up Next 

Contact: info@andera.com