TERVETULOA TULOSINFOON

19.2.2016 / toimitusjohtaja Timo Ritakallio ja sijoitusjohtaja Mikko Mursula

1

ILMARISEN TILINPÄÄTÖS 2015 Tulosinfo 19.2.2016 / Toimitusjohtaja Timo Ritakallio

2

KESKEISTÄ VUONNA 2015

• Hyvä sijoitustuotto

• Hyvä vakavaraisuus

• Kustannustehokas toiminta

• Hyvitykset ennätystasolla

• TyEL-vakuutettujen määrä laski

• Alkavien työkyvyttömyys-eläkkeiden määrä laski edelleen

• Kuntoutuspäätösten määrä kasvoi

3

HUOLEHDIMME LÄHES 900 000 SUOMALAISEN ELÄKETURVASTA

4

500 500 työntekijää

38 400 TyEL-yritystä

61 900 YEL-yrittäjää

TYÖELÄKEMAKSUT

Eläkkeiden maksuun 323 000 eläkkeensaajalle

Sijoituksiin tulevia eläkkeitä varten

HYVITYKSET NOUSIVAT ENNÄTYSTASOLLE

5

4,4 4,3 Saimme sisään eläkemaksuja

Mrd €

Maksoimme ulos eläkkeitä

%

Sijoituksemme tuottivat

35,8 Sijoitusomaisuutemme

Mrd €

75,5 Kustannustehokkuutemme

6,0 29,6 Vakavaraisuusasteemme

98 Maksoimme asiakashyvityksiä

M€, joka on 0,6 %

palkkasummasta

%

Mrd €

2015

VUOSI

Vakavaraisuus-

pääoma

8,2 % Mrd €

1900

KUNTOUTUSPÄÄTÖKSIÄ NELJÄNNES ENEMMÄN

6

+1,7 89 Eläkepäätösten oikea-aikaisuus Uusia eläkepäätöksiä

%

Työkyvyttömyyseläkkeet

+24 Kuntoutuspäätöksiä

160 000 Työhyvinvointihankkeiden piirissä

- 4,4 Työhyvinvointihankkeiden

hyöty

%

%

4,1 Asiakkaiden

kokemus asteikolla 1–5

%

2015

Työhyvinvointihankkeita

hen

kil

öä

MAKSUTULO KASVAA EDELLEEN…

7

Vakuutusmaksutulo

… MUTTA ELÄKEMENO ON SUUREMPI

8

Maksetut eläkkeet

HOITOKULUSUHDE 75,5 %

9

Hoitokustannustulos ja hoitokulusuhde

ASIAKASHYVITYKSET ENNÄTYSTASOLLA

10

KUNTOUTUKSEN MÄÄRÄ KASVUSSA

11

TYÖHYVINVOINTIPALVELUJEN VUOSI 2015

• 1 914 asiakasyritysten kanssa toteutettua työhyvinvointihanketta (v. 2014 1 800 )

• 160 000 henkilöä oli työhyvinvointi-hankkeiden piirissä

• Asiakkaiden halukkuus suositella 9,3 (9,5) (asteikolla 0–10)

• Asiakkaiden kokema hyöty yhteistyöstä 4,1 (4,2) (asteikolla 1–5, ”erittäin hyvä”)

• Työhyvinvointilupausten kustannustoteuma 10,04 M€ (10,34 M€)

ELÄKEKÄSITTELY UUDISTUU • Ilmarinen on ottamassa käyttöön eläkkeen

käsittelyjärjestelmää, joka pohjautuu työeläkealan yhteisiin eläkkeen käsittely- ja laskentajärjestelmiin.

• Uusi järjestelmä automatisoi ja nopeuttaa eläkehakemusten käsittelyä merkittävästi.

• Käyttöönottovaiheessa tänä vuonna eläkepäätöksissä kuitenkin tilapäistä viivästystä, mikä johtuu myös eläkeuudistuksen toteuttamisesta.

• Ilmarinen on perinteisesti antanut eläkepäätökset muita yhtiöitä nopeammin – se on tavoite jatkossakin.

13

Sähköiset eläkehakemukset kaikille eläkelajeille vuonna 2016

ILMARISEN VISIO 2020 VETOVOIMAISIN TYÖELÄKEKUMPPANI

TUNNISTAMME MUUTOKSET

• Asiakkaiden odotukset:

helppous ja yksilöllisyys • Digitalisaatio: uusien

palveluiden mahdollistaja • Kasvun lähteet muuttuvat:

yrittäjyys korostuu ja työelämä uudistuu

• Kilpailuasetelma: Uudenlaiset toimijat muuttavat pelikenttää, brändin merkitys korostuu

TAVOITTEEMME 2020

• Paras asiakaskokemus

• Vahvistunut markkina-asema

• Tehokas toiminta

• Vahva vakavaraisuus

PERUSTEHTÄVÄMME

on huolehtia siitä, että asiakasyritystemme henkilöstö saa työstään ansaitsemansa eläkkeen.

AVOIMESTI VASTUULLISESTI YHDESSÄ MENESTYEN

KESKITYMME

2016–2020

• Palvelemaan digitaalisesti

• Kasvamaan kannattavasti

• Sijoittamaan menestyksekkäästi

• Energisoimaan työyhteisömme

WAUHDITTAMO – UUSI TAPAMME KEHITTÄÄ Haluamme ottaa uudenlaisen roolin suomalaisten yritysten kasvun ja menestyksen tukemisessa:

• Kehittämisprosessiin ketteryyttä & tehoa

• Aitoa asiakaslähtöisyyttä: myös asiakkaat mukaan palveluiden kehittämiseen.

• Siirrämme Ilmarisen osaamista asiakkaiden hyödyksi ja näin helpotamme yritysten, yrittäjien ja työntekijöiden arkea.

• Uutta, innovatiivista ja yrittäjähenkistä kulttuuria eläkevakuutusalalle.

www.ilmarinen.fi/wauhdittamo

15

Sijoitustoiminta ja vakavaraisuus 2015

16

KESKEISIÄ HAVAINTOJA SIJOITUSVUODESTA 2015

• Epävarmuus ja huoli talouskasvun hidastumisesta erityisesti Kiinassa hermostutti sijoittajia

• Valuuttakursseilla poikkeuksellisen suuri vaikutus sijoitustuottojen kehitykseen

• Raaka-aineiden hinnat laskivat ja lisäsivät markkinaturbulenssia

• Maailmantalouden kasvuvauhti jäi odotuksia alhaisemmaksi

• Suomen talouskehitys heikkoa jo neljättä vuotta peräkkäin

17

SIJOITUSTEN MARKKINA-ARVO YLITTI 35 MILJARDIA

18

Sijoitusjakauma riskin mukaan

VAHVA OSAKEMARKKINA NOSTI SIJOITUSTUOTTOJA

Tammi-joulukuu 2015

• Sijoitustuotto 6,0 %

– Osakesijoitusten tuotto 11,6 %

– Korkosijoitusten tuotto 1,2 %

– Kiinteistösijoitusten tuotto 7,8 %

• Pitkän aikavälin tuotto hyvällä tasolla

– Nimellistuotto 5,9 %

– Reaalituotto 4,2 %

• Vakavaraisuus 29,6%

19

SIJOITUSTEN REAALITUOTTO PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ 4,2 %

20

Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin

REAALITUOTTO 4 PROSENTIN TRENDILLÄ

21

Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto 1997−2015

SIJOITUSTUOTOT VAIHTELEVAT RIIPPUEN AIKAPERIODISTA

22

Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto 1997−2015

OSAKKEIDEN OSUUS SALKUSTA ENNALLAAN

23

Sijoitusjakauma riskin mukaan

VAKAVARAISUUS EDELLEEN HYVÄLLÄ TASOLLA

24

Vakavaraisuuden kehitys

NÄIN TUOTOT SYNTYIVÄT 2015 & NÄKYMÄT 2016 Sijoitusjohtaja Mikko Mursula

25

VUODEN 2015 SIJOITUSTUOTOT NELJÄNNESVUOSITTAIN

26

7.1

-0.8

-3.0

2.9

6.0

-4

-2

0

2

4

6

8

Q1 Q2 Q3 Q4 1.1.-31.12.2015

SIJOITUSTUOTTO 6,0 %

27

Sijoitusten jakauma ja tuotto

OSAKESIJOITUKSET EUROOPPAAN JA USA:AN KASVUSSA

28

Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma markkina-arvoin

ULKOMAISTEN KIINTEISTÖ- SIJOITUSTEN OSUUS KASVAA

29

Kiinteistösijoitusten rakenne

OMISTUS SUOMALAISYHTIÖISSÄ 3,0 MILJARDIA EUROA

Suurimmat kotimaiset noteeratut osakeomistukset

30

Sijoitusmarkkinat ja talousnäkymät

31

MARKKINOILLA AJANKOHTAISTA TÄNÄÄN • Pelon dominoima markkina

– Osakkeet

– Raaka-aineet

– Valuutat

– Korot; valtionlainat ja yritysluotot

• Kiinan talouskasvun hidastumisvauhti ja valuuttakurssi

• USAn taloussyklin vaihe

• Keskuspankkien elvytyshalu ja -tarve

32

PÄÄOMAMARKKINOILLA VOIMAKASTA HEILUNTAA

33

ONKO OSAKEMARKKINOIDEN NOUSUTRENDI LOPPUMASSA?

34

TAKANA PITKÄ HYVIEN OSAKETUOTTOJEN AJANJAKSO

35

ARVOSTUSEROT KASVANEET OSAKEMARKKINOIDEN VÄLILLÄ

36

VUODEN ALUN KORJAUSLIIKE NÄKYY JO ARVOSTUKSISSA

37

ÖLJYN HINTA ROMAHTANUT 2000-LUVUN ALUN TASOLLE

MAAILMANTALOUDEN KASVU- ENNUSTEITA TUODAAN ALASPÄIN

39

BKT-ennuste 2013 2014 2015 2016 2017

Globaali 2,6 2,3 3,0 3,1 3,4

G10 maat 1,0 1,7 3,6 3,8 3,5

Euroalue 0,6 0,9 1,5 1,6 1,7

Suomi -1,2 -0,4 0,1 0,8 1,0

USA 1,5 2,4 2,4 2,2 2,3

UK 2,8 2,8 1,9 2,2 2,3

Kiina 7,7 7,3 6,9 6,5 6,3

Japani 1,4 0,0 0,6 1,0 0,6

Intia 6,4 6,6 7,3 7,4 7,8

Brasilia 2,1 -0,7 -3,7 -0,8 1,3

Venäjä 2,1 0,4 -3,7 -2,8 1,2

Ekonomistien keskimääräinen ennusteToteutunut

VUODEN 2016 SIJOITUSNÄKYMÄT • Epävarmuus ja sitä kautta

markkinaheilunta jatkuu

• Korko- ja osakemarkkina ennakoi jo taantumaa toteutuuko?

• Negatiivisten korkojen ympäristö painaa finanssisektoria

• Keskuspankit, amerikkalainen kuluttaja ja Kiina ajurin paikalla

Ennätysalhainen korkotaso ohjaa edelleen etsimään vaihtoehtoja!

40

PAREMPAA ELÄMÄÄ, OLE HYVÄ. www.ilmarinen.fi/uutishuone

Twitter: ilmarinen_media

Blogi: www.parempaaelamaa.org

41

varakalvoja

42

SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT JA VAKAVARAISUUS

2015 2014 2013

Sijoitustoiminnan nettotuotot, % 6,0 6,8 9,8

Sijoitustoiminnan nettotuotot, meur 2 070,6 2 188,4 2 915,3

Kokonaistulos, meur 474,3 884,5 1 489,0

Vakavaraisuusaste, % 29,6 29,8 28,0

Vakavaraisuuspääoma / Vakavaraisuusraja 2,0 2,0 1,9

43