Embed Size (px)
Citation preview
www.clubcotrading.com | www.cotradingclub.com
1
WWW.CLUBCOTRADING.COM
08/09/14
INFORME
SEMANAL
W W W . C O T R A D I N G C L U B . C O M
ÍNDICE
Sentimiento de mercado
Visión de EE.UU y Europa
Análisis por sectores e industrias
Ideas de trading
Noticias
AMPLITUD DE MERCADO
Vamos a analizar la salud de los mercados una vez más utilizando la línea avance
descenso(AD). Ya sabemos que se define como la línea donde se añaden el número de valores
que suben menos los que bajan. Para algunos que anden más perdidos le dejamos como se
calcula.
A/D(hoy)=( valores que suben- valores que bajan) + AD(ayer)
Compararemos la línea AD con los índices de referencia, NYSE y S&P500, observando como se
comportan de forma similar. Vemos como índices siguen en tendencia alcista y que la línea AD
los acompaña, aunque esta semana ha sufrido una pequeña corrección poco relevante.
Estaremos atentos a estas señales y observaremos el posicionamiento de las medias o posibles
divergencias. De momento no identificamos nada por lo que preocuparse por lo que seguimos
alcistas.
Para aquellos que no sepan de donde se pueden sacar estos gráficos y como utilizarlos le
dejamos el enlace.
http://stockcharts.com
Se le han añadido dos medias exponenciales de 130 y 65 períodos, y los códigos por si alguien
tiene problemas a la hora de configurar el gráfico son:
Línea AD= $NYAD
Índice SP=$SPX
Índice NYSE=$NYSE
Una vez hecho esto analizamos otros dos indicadores para confirmar las señales. Son el
SummationIndex y el Oscilador McClellan.
El Summation nos indica que la tendencia es alcista y que debemos esperar que haga máximos
para un posible cambio de tendencia. En cuanto al oscilador McClellan las cosas cambian,
observamos una zona de sobrecompra y su posterior corrección hasta llegar a niveles de cero,
además de las divergencias marcadas. Esta situación nos lleva a estar a alerta, aunque lo
tomamos como una señal temporal en el corto plazo, dentro de una tendencia alcista
continua. El peligro estaría si la tendencia de fondo fuera bajista.
FLUJOS DE CAPITAL
AMÉRICA
El mercado americano sigue manteniendo su ritmo de subidas, los índices sigue marcando
máximos históricos y el sigue entrando dinero.
EUROPA
Poco a poco se va recuperando el ritmo en los principales índices europeos. Comienza a entrar
dinero y empezamos a ser un poco más optimistas. Estaremos muy atentos en el corto plazo
de los movimientos del mercado.
ANÁLISIS SECTORIAL
ACCIONES EUROPEAS.
Antes de entrar en el estudio de aquellas acciones en las que nos planteamos realizar compras,
como cada semana, vamos a ver cuáles son los sectores fuertes donde plantear nuestras
inversiones.
Elegimos ahora los valores que cumplen las condiciones que les exigimos para incorporarlos en
cartera:
SECTOR FUERZA SESGO
STXE TM Alt Energ [0580] EUR (Price) 1,24
STXE TM Biotech [4573] EUR (Price) 0,40
STXE TM Pharma [4577] EUR (Price) 0,35
STXE TM Electr [7530] EUR (Price) 0,34
STXE TM Ret REITS [8672] EUR (Price) 0,30
STXE TM Tobacco [3780] EUR (Price) 0,29
STXE TM Life Ins [8570] EUR (Price) 0,15
STXE TM Gas Water [7570] EUR (Price) 0,14
STXE TM Ind REITS [8671] EUR (Price) 0,08
STXE TM Tech Eq [9570] EUR (Price) 0,06
SECTORES EUROPA
SUBSECTOR SECTOR SESGO
BIC Household goods & Home Construction
SANOFI Pharmaceuticals
ESSILOR INTL. health Care Equipment & Services
ADP Industrial Tansportation
AXA Life Insurance
CREDIT AGRICOLE Banks
ACCIONES EUROPEAS
Las marcadas en negrita son aquellas que cumplen todos los criterios, ya que además forman
parte de sectores fuertes como veíamos anteriormente. Esta semana publicaremos un análisis
operativo detallado de ambas.
ACCIONES AMERICANAS.
Realizamos el mismo proceso en el mercado americano. Por tanto, pasamos a ver los sectores
que presentan fortaleza.
SECTOR FUERZA SESGO
DJ US ALUMINUM 2,93
DJ US AIRLINES 1,24
DJ US SEMICONDUCTORS 1,16
DJ US BREWERS 1,08
DJ US COMPUTER HARDWARE 1,06
DJ US PIPELINES 1,03
DJ US GENERAL MINING TSM 0,91
DJ US BIOTECHNO 0,84
DJ US HOTELS 0,82
DJ US MARINE TRANSPORTATION 0,80
DJ US CONSUMER ELECTRONICS 0,73
DJ US RAILROADS 0,70
DJ US RESIDENTIAL REITS 0,60
DJ US HLTH C PROVIDERS 0,60
DJ US TRUCKING 0,49
DJ US TRANSPORTATION SERVICES 0,43
DJ US HOME IMPROVEMENT RETAILERS 0,38
DJ US REINSURANCE 0,38
DJ US INTERNET 0,38
DJ US HOTEL & LODGING REITS 0,32
DJ US SOFTWARE 0,32
DJ US DISTILLERS & VINTNERS 0,31
DJ US DEFENSE 0,31
SECTORES EE. UU.
Turno de centrarnos en los valores del mercado americano. Como en el caso de Europa, os
dejamos las acciones que finalmente cumplen todos los requisitos, pero ojo, ahora hay que
seleccionar sólo aquellas que pertenezcan a sectores fuertes. Esta semana podréis encontrar
en la web las mejores para realizar nuestras operaciones.
DJ US REAL ESTATE HLD & DEV 0,27
DJ US COMMODITY CHEMICALS 0,25
DJ US DRUG RETAILERS 0,22
DJ US RETAIL REITS 0,20
DJ US RECREATIONAL SERVICES 0,20
DJ US SPECIALTY FINANCE 0,20
DJ US REAL ESTATE SERVICES 0,14
DJ US BIZ TRAINING & EMPLOYMENT AGS 0,13
DJ US BROADCASTING & ENTERTAINMENT 0,11
DJ US FURNISHINGS 0,11
DJ US FINANCIAL ADMINISTRATION 0,10
DJ US IRON & STEEL 0,10
DJ US MEDIA 0,07
DJ US MEDICAL EQUIPMENT 0,06
DJ US SPECIALTY REITS 0,06
DJ US EXPLO & PROD 0,06
DJ US PHARMACEUTICALS 0,05
DJ US APPAREL RETAILERS 0,04
DJ US TOYS 0,03
DJ US INDUSTRIAL & OFFICE REITS 0,02
DJ US ASSET MANAGERS 0,01
ACCIONES AMERICANAS
SUBSECTOR SESGO
AMERICAN TOWER CORP.
CLEARBRIDGE ENERGY MLP TOTAL RETURN FUN
BCE INC.
ASHLAND INC. NEW
REGENCY CENTERS
BIOMED REALTY TRUST
COUSINS PROPERTIES
TORONTO DOMINION BANK THE
ENERSIS S A
SPECTRA ENERGY CORP
VECTREN CORP.
CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE
SHIP FINANCE INTERNATIONAL
FOREST CITY ENTERPRISES
PIMCO
NUVEEN CALIFORNIA DIVIDEND ADVANTAGE MU
ANN INC.
AMPHENOL CORP.
BERKSHIRE HATHAWAY
NATIONAL FUEL GAS CO.
RAMCO-GERSHENSON PROPERTIES TRUST
AG MORTGAGE INVESTMENT TRUST
PROGRESSIVE WASTE SOLUTIONS
ROYAL BANK OF CANADA
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES
WGL HOLDINGS INC
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
FERRELLGAS PARTNERS L.P.
DOLLAR GENERAL CORP.
MOODY S CORP.
EDISON INTERNATIONAL
REGENCY ENERGY PARTNERS LP
KOHL S CORP.
BUNGE LTD.
VOYA GLOBAL EQUITY DIVIDEND AND PREMIUM
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P.
EATON VANCE RISK-MANAGED DIVERSIFIED EQ
HESS CORP.
HORMEL FOODS CORP.
MEDICAL PROPERTIES TRUST
NORDSTROM INC.
COHEN & STEERS INFRASTRUCTURE FUND
TWO HARBORS INVESTMENT CORP
SOUTHERN COPPER
HEWLETT-PACKARD CO.
UGI CORP.
DR PEPPER SNAPPLE GROUP
MARRIOT VACATIONS WORLDWIDE
DNP SELECT
UNUM GROUP
PRIMERICA INC.
FRESH DEL MONTE PRODUCE
HIGHWOODS PROPERTIES
ONEOK INC.
BANK OF MONTREAL
DYCOM INDUSTRIES
DUPONT FABROS TECHNOLOGY
MARATHON OIL CORP.
NUVEEN ENERGY MLP TOTAL RETURN FUND
TIFFANY & CO.
DUKE REALTY CORP.
PEPSICO INC.
PIEDMONT NATURAL GAS CO.
CAREFUSION CORP.
AVALONBAY COMMUNITIES
REPUBLIC SERVICES
HEALTH CARE REIT
ASSOCIATED ESTATES REALTY
DRESSER-RAND GROUP
ALPINE TOTAL DYNAMIC DIVIDEND FUND
WASHINGTON REAL ESTATE INVESTMENT TRUST
GEO GROUP
NAVISTAR INTERNATIONAL
WILLIAMS PARTNERS L.P.
SHERWIN-WILLIAMS CO.
EQUITY RESIDENTIAL
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST
VISHAY INTERTECHNOLOGY
NATIONAL GRID TRANSCO PLC NATIONAL GRID
ENBRIDGE INC
FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES
EATON VANCE TAX-MANAGED DIVERSIFIED EQU
CHIMERA INVESTMENT
PORTLAND GENERAL ELECTRIC CO
LAZARD
VORNADO REALTY TRUST
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP
NORTHEAST UTILITIES
SUN COMMUNITIES INC.
SANOFI ADS EACH REPSTG ONE-HALF OF ONE
L BRANDS INC.
ENDURANCE SPECIALTY HOLDINGS LTD
CHATHAM LODGING TRUST REIT
LTC PROPERTIES INC.
CINEMARK HOLDINGS
IDEAS OPERATIVAS
A día de hoy mantenemos 2 posiciones vendedoras en el mercado de divisas. Son Euro / Dólar
Neozelandés y Dólar / Yen . Podéis ver los niveles de entrada , stop y objetivo en la sección
#CotradingLab de la semana pasada.
CORTOS EUR/NZD:
CORTOS USD/JPY
USD/JPY
Esta divisa se encuentra en tendencia alcista , pero vemos como el precio está empezando a
retroceder. Creemos que esto es una corrección y no un cambio de tendencia., por lo que una
vez terminada retomará el camino para hacer nuevos máximos. Ante esto ,siendo
conservadores , esperaríamos a tener señales que indiquen que la corrección ha finalizado
para entrar largos.
CAD/JPY
Situación parecida para el Dólar canadiense / Yen. Su tendencia principal es alcista aunque
actualmente se está moviendo en tono bajista. Nosotros esperaríamos a tener indicios claros
de final de corrección como divergencias al alza para buscar el momento óptimo para una
posición compradora.
EUR/CAD
Después de las fuertes bajadas de la semana pasada, el par se estabilizó sobre una zona de soporte importante, cerca de los 1,4. Pensamos que es probable un rebote al alza, pero sólo entraríamos si vemos divergencias fuertes en los indicadores ya que el sesgo del par es claramente bajista. Vigilaremos con atención esta divisa en las próximas fechas.
NOTICIAS
Lunes 8 de Septiembre
Evento Horario Previsión Anterior Importancia
No hay eventos programados - - -
Miércoles 10 de Septiembre
Evento Horario Previsión Anterior Importancia
(NZD) Decisión de tipos de interés 23:00 3.50% 3,50% Muy Relevante
Viernes 12 de Septiembre
Evento Horario Previsión Anterior Importancia
(USD) Ventas minoristas (Mensualmente) 14:30 0,30% - Muy Relevante
(USD) Ventas minoristas subyacentes (Mensualmente) 14:30 0,20% 0,10% Muy Relevante
Martes 9 de Agosto
Evento Horario Previsión Anterior Importancia
((GBP) Producción manufacturera (Mensualmente) 10:30 - 0.30% Muy Relevante
Jueves 11 de Septiembre
Evento Horario Previsión Anterior Importancia
(AUD) Cambio del empleo 3:30 - -0.3K Muy Relevante
