Upload
raisio-group
View
1.239
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Raision tilinpäätös 2016toimitusjohtaja Jarmo PuputtiRaisio Oyj13.2.2017
Raision Q4/2016 lyhyesti
2
• Liiketulos* 12,0 (12,0) M€• Liiketulos* 12,6 (9,8) % liikevaihdosta
• Liikevaihto 95,4 (122,7) M€• Liikevaihdon muutos -22 %
• Valuuttakursseilla negatiivinen vaikutus liikevaihtoon ja -tulokseen
• Raisio ja Vaasan aloittivat yhteistyön kotimaisen rukiin hankinnassa
Liikevaihto Q4/2016
Q4/2015
Brändit-yksikkö M€ 73,3 97,6
Välipalat M€ 17,2 32,0
Benecol M€ 31,4 37,3
Makeiset M€ 24,8 28,5
Raisioagro-yksikkö M€ 24,7 28,3
Yhteensä M€ 95,4 122,7
*Vertailukelpoinen liiketulos
Konsernin liiketulos ja liikevaihto Q4
3
12,0 12,0
9,8 %12,6 %
0
5
10
15
0
5
10
15
Q4/2015 Q4/2016
%Vertailukelpoinen liiketulosM€
12395
020406080
100120140
Q4/2015 Q4/2016
M€ Liikevaihto
EBIT EBIT %
4
Raision vuosi 2016
• Liiketulos* 50,7 (51,7) M€ • Liiketulos* 11,6 (9,9) % liikevaihdosta
• Liikevaihto 436,3 (521,2) M€• Liikevaihdon muutos -16 %
• Ison-Britannian punnan vaikutus liiketulokseen -3 M€ ja liikevaihtoon -20 M€
• Raision suhteellinen kannattavuus parani• Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto
parani 11,6 %:iin • Raisio luopui UK:n välipalaliiketoiminnasta
*Vertailukelpoinen liiketulos
5
Konsernin liiketulos 2007-2016
Vertailukelpoinen liiketulos, rullaava 12 kk
-505
10152025303540455055M€
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
6
Konsernin liiketulos 2012-2016
34,6 39,3 34,8 51,7 50,7
5,9 %7,1 %
7,0 %
9,9 % 11,6 %
0
5
10
15
0
10
20
30
40
50
60
2012 2013 2014 2015 2016EBIT EBIT %
%Vertailukelpoinen liiketulos M€
7
Konsernin liikevaihto 2012-2016
M€
330 305 306 385 320
256 254 202146
127
0
100
200
300
400
500
600
700
2012 2013 2014 2015 2016
521436494
558584
Brändit Raisioagro
Hyvä osinkohistoria
0,03 0,04 0,07 0,09 0,10 0,11 0,12 0,13 0,14 0,16 0,170,00
0,02
0,04
0,06
0,08
0,10
0,12
0,14
0,16
0,18
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
8*Hallituksen osinkoesitys
€
*
Keskeiset tunnusluvut, vertailukelpoinen tuloslaskelma
Q1/2016
Q2/2016
Q3/2016
Q4/2016
Q4/2015 2016 2015
Liikevaihto M€ 114,0 124,1 102,8 95,4 122,7 436,3 521,2
Liikevaihdon muutos % -6,9 -12,3 -23,5 -22,3 4,2 -16,3 5,5
Liiketulos M€ 9,7 15,0 14,0 12,0 12,0 50,7 51,7
Liiketulos % 8,5 12,1 13,6 12,6 9,8 11,6 9,9
Poistot ja arvonalennukset M€ -3,1 -3,1 -2,6 -2,6 -3,5 -11,3 -16,5
Käyttökate (EBITDA) M€ 12,7 18,1 16,6 14,6 15,4 62,0 68,1
Rahoituserät M€ -0,9 -0,9 -0,5 0,2 -1,0 -2,2 -2,5
Tulos/osake (EPS) € 0,05 0,07 0,07 0,06 0,06 0,25 0,26
9
Keskeiset tunnusluvut, tase
2016 2015
Omavaraisuusaste % 66,8 62,3
Nettovelkaantumisaste % 8,5 12,1
Korollinen nettorahoitusvelka M€ 26,7 42,2
Oma pääoma/osake € 1,99 2,23
Osinko/osake € 0,17* 0,16
Investoinnit M€ 18,3 11,0
10*Hallituksen osinkoesitys yhtiökokoukselle
Raisio uudistaa strategiansa
11
• Hallitus käynnisti työn konsernin strategian uudistamiseksi
• Uusi strategia valmistuu toukokuussa 2017
• Keskeinen teema on kääntää Brändit-yksikön liikevaihto takaisin kasvun tielle
• Raisio investoi vuonna 2017 brändien vahvistamiseen, laajenemiseen uusiin tuotesegmentteihin ja uusille markkina-alueille sekä tehostaa operatiivista toimintaa
Brändit 2016
13
• Liiketulos* 50,5 (55,4) M€• Liiketulos* 15,8 (14,4) % liikevaihdosta
• Liikevaihto 320,1 (385,1) M€• Liikevaihdon muutos -17 %
• Brändit-yksikön keskeisenä haasteenaorgaaninen kasvu
Liikevaihto 2016 2015
Välipalat M€ 95,4 138,9
Benecol M€ 124,6 140,3
Makeiset M€ 100,2 105,4
Benemilk M€ 0,4 0,0
Yhteensä M€ 320,1 385,1
*Vertailukelpoinen liiketulos
Brändit-yksikön liiketulos2012-2016
14
37,4 41,4 35,9 55,4 50,5
11,3 %13,6 %
11,7 %
14,4 %15,8 %
0
5
10
15
20
0
10
20
30
40
50
60
2012 2013 2014 2015 2016
EBIT EBIT %
M€ %Vertailukelpoinen liiketulos
Brändit-yksikön liikevaihto 2012-2016
15
330 305 306385
320
050
100150200250300350400450
2012 2013 2014 2015 2016
M€
Benecol
16
• Liiketulos vertailukauden tasolla• Valuuttakurssien heilahtelujen ja kasvi-
stanoliesterin raaka-aineena käytettävien puusterolien hinnannousun vaikutus liiketulokseen negatiivinen
• Liikevaihto pieneni valuuttakurssien ja kotimarkkinoiden kuluttajatuotteiden myynnin heilahteluista johtuen
• Benecolin markkinaosuus vahvistui UK:ssa• Benecol-ainesosan myynti lisenssi-
partnereille kasvoi erityisesti Aasiassa
17
Benecol Soft Chew myynnissä viidessä maassa
• Myynnissä Suomessa, Puolassa, Irlannissa, Belgiassa ja Hollannissa
• Ensimmäinen kolesterolia alentava pehmeä, pureskeltava ravintolisä
• Säilyy huoneenlämmössä
• Kätevä tapa alentaa kolesterolia esimerkiksi työpäivän aikana tai matkoilla
• Uudet myyntikanavat: apteekit ja verkkokauppa www.oatletstore.com
17
18
Välipalat
18
• Suomessa vähittäiskauppamyynti vertailu-vuoden tasolla
• Elovena-välipalauutuudet myivät hyvin• Välipalakeksien myynti 3-kertaistunut
kuudessa vuodessa• Panostuksia brändiuudistuksiin• Venäjän liiketulos selvästi voitollinen
• Hiutaleiden myyntivolyymi pieneni hinnankorotusten seurauksena
• Ison-Britannian tappiollinen välipala-patukkaliiketoiminta myytiin 12.7. ja Honey Monster -brändi lisensoitiin 1.7. alkaen
Uutuuksien hyvä menestys kasvatti Elovena-brändin liikevaihtoa lähes 10 %
19
20
Nalle-brändi uudistui
• Perinteinen puurobrändi asemoitiin vahvemmin lapsiperheiden suosikiksi
• Terveellisiä ja hyvänmakuisia aamiais- ja välipalatuotteita
• ”Hyvää lapsille, mutta syön itsekin”• Uutuustuotteita:
• Nalle Rapea kaura-vadelmamuro• Nalle Välipalakeksi• Nalle Mansikka-kaakaokeksi mysli
20
21
Makeiset
• Tšekin toimintojen liikevaihto kasvoi lähes 15 %:lla, mutta koko makeisliiketoiminnan liikevaihto laski
• Pedro-brändin myynnin kasvu jatkui Tšekissä
• Raaka-ainelisukkeita ja kuorrutteita valmistava Nimbus kasvatti myyntiään
• Liiketulos jäi vertailuvuodesta• Tšekin osuus lähes 50 % liiketuloksesta
• UK:n Leicesterin tehtaan haasteet jatkuivat
Benemilk
22
• Benemilk-rehuille ja niiden valmistusmenetelmälle patentit Suomessa ja Uudessa-Seelannissa loppuvuonna 2016
• Benemilk Oy:n toimintaa innovaation kansainväliseksi kaupallistamiseksi supistettiin merkittävästi syksyllä 2016
• Seattlen konttori suljettiin • Benemilk-rehuilla on Suomessa vakiintunut markkina-asema ja
rehuvienti Venäjälle on kasvussa
Raisioagro 2016
24
• Liiketulos 3,7 (2,8) M€ • Liiketulos +0,9 M€
• Liiketulos 2,9 (1,9) % liikevaihdosta
• Liikevaihto 126,6 (145,9) M€ • Liikevaihdon muutos -13 %
• Keskimääräinen sidotun pääoman tuotto 11,4 %
• Nettokäyttöpääoma pieneni lähes 50 %:lla
25
Raisioagron liiketulos 2012-2016
M€ Vertailukelpoinen liiketulos
-0,3
3,1 3,4 2,8 3,7-0,1 %
1,2 % 1,7 %1,9 %
2,9 %
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
2012 2013 2014 2015 2016
EBIT EBIT %
%
26
Raisioagron liikevaihto 2012-2016
256 254202
146 127
0
50
100
150
200
250
300
2012 2013 2014 2015 2016
M€
27
Maatalouden internet ja ruokintaosaaminen nostavat maitotilojen tuottavuutta• Tuotostutka® jalostaa lypsyrobottien
tiedosta tulosta• Seurannassa 130 tilaa• Maitotuotos kasvanut keskimäärin 6 %
• Uusi OMA-ruokinta on palvelumalli, joka perustuu tilan omiin viljely- ja ruokintakäytäntöihin
27
Kalanrehut
28
• Raisioaqua on ainoa suomalainen kalanrehujen valmistaja
• Viennin osuus noin 60 % • Baltic Blend -rehut lanseerattiin kesällä 2016
• Raaka-aineena Itämerestä kalastetusta silakasta ja kilohailista Suomessa jalostettua kalajauhoa ja -öljyä
• Vähentää merkittävästi kalankasvatuksen ravinnepäästöjä
• Kierrätetään Itämeren ravinteita• Benellan myyntisesonki alkoi syyskuussa
29
• Kestävä kehitys, innovatiivisuus ja uusi liiketoimintamalli nostivat Benellan Pohjoismaisen ministerineuvoston edelläkävijälistalle ”Nordic bioeconomy – 25 cases for sustainable change”
• Myyntiverkosto kasvoi merkittävästi• Ruokakeskon ja Stockmannin valikoimissa
• Finalistina Iltalehden Kultainen Pippuri –ruoka-alan kilpailussa vuoden innovaatio -sarjassa
Benella on Pohjoismaisen biotalouden edelläkävijä
Näkymät 2017
30
Vuonna 2017 Raisio tulee toteuttamaan investointeja brändeihin, tuotekonsepteihin, myyntiin ja markkinointiin sekä toimintansa
tehostamiseen. Näin luodaan pohjaa tulevien vuosien kasvulle ja menestykselle.
Raisio ennakoi vuoden 2017 vertailukelpoisen liiketuloksensa jäävän hieman vuoden 2016 vertailukelpoista liiketulosta matalammaksi.
Valuuttakursseilla on jatkossakin merkittävä vaikutus Raision liiketulokseen.