Reunión ALIDE-BICE: Cristina Pasin, Experta Internacional, Ex-Gerente Principal Acuerdos Internacionales del Banco Central de la República Argentina-BCRA

Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de la ALADI

Sistema de pagos en Monedas localesLa experiencia de Argentina y Brasil

Lic. María Cristina PasinReunión de Negocios Internacionales entre la Banca de Desarrollo LatinoamericanaBuenos Aires 11 y 12 de Octubre 2012


1. Sistemas de pago

Sistema de Pagos en Moneda Local


El SML es un sistema de pagos bilateral diseñado con una concepción

amplia para admitir pagos relativos a operaciones de cualquier naturaleza

entre personas físicas y jurídicas de Argentina y Brasil.

Inicialmente está destinado a pagar o cobrar operaciones de comercio de

bienes y sus servicios directamente relacionados en pesos y reales. El

plazo de las operaciones que se cursen por el SML no puede superar los

360 días desde la fecha de embarque.

2. Qué es el SML?



• Es un sistema de pagos trans-fronterizo integrado a los sistemas de pagos locales (SPB y MEP).

• Es un mecanismo optativo y complementario de los sistemas de pagos actuales.

• Es un sistema de compensación y transferencia de valores.

• Tanto el importador como el exportador pagan y cobran en sus respectivas monedas.

• No hay modificación respecto a la documentación de comercio exterior. (a excepción del Registro de Exportación, que deberá ser hecho en moneda local). No hay restricción en cuanto a los instrumentos de pago a utilizarse.

• Permite la realización de pagos anticipados.

• No es un mecanismo de cobertura de riesgo cambiario.

3. Características Fundamentales



• Tasa de cambio SML (Real/Peso): resultante de la relación entre las tasas de referencia de los bancos centrales [Ptax (BCB) y la Tasa de Cambio de Referencia (BCRA)] La tasa SML es representativa del mercado mayorista en los dos países y es un promedio comprador-vendedor

• Reducción de costos resultante de la: Tasa de cambio SML es utilizada para liquidar las operaciones a los

bancos intervinientes y es publicada diariamente por los dos bancos centrales lo que hace a la transparencia del sistema

La tasa de cambio es uniforme independientemente del volumen de la transacción liquidada por medio del SML

Los bancos centrales no persiguen lucros. Posible reducción en los costos de transacción tanto financieros como

administrativos

4. Definición de la Tasa de Cambio – Reducción de costos



5. El SML para los operadores de comercio exterior

• El exportador cotiza su producto, factura y recibe el pago correspondiente en su moneda de manera similar a una venta en el mercado doméstico.

• No participa en el mercado cambiario

• El importador realiza una operación de cambio ya que efectúa sus compras en la moneda del otro país.



Intercambio comercial

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6. Evolución del SML octubre 2008 – septiembre 2012

$11.424 millones, que equivalen a

u$s2.753 millones,en 48 meses


En 2012, el SML representó el 3% delcomercio con Brasil


Cantidad de operaciones

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7. Evolución del SML octubre 2008 – septiembre 2012


14.488 operaciones en 48 meses


Cantidad de Operaciones por Tramos de MontosDistribución de Frecuencias

27%

11%

45%

3%

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Hasta $100.000 Entre $100.000 y$500.000

Entre $500.000 y$1.000.000

Entre $1.000.000 y$5.000.000

Más de $5.000.000

en %

del

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8. Operaciones por tramos de montos octubre 2008 – septiembre 2012

72% de las operaciones

inferiores a $500.000



Cantidad de empresas

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p-12

Empresas argentinas Empresas brasileras

9. Cantidad de empresas que operaron a través del SML octubre 2008 – septiembre 2012

794 empresas brasileras

556 empresas argentinas

Sectores:

• Autos y autopartes

• Textiles y cueros

• Electrodomésticos

• Alimentos y bebidas

1.350 empresas



Cantidad de Operaciones por Empresa Distribución de Frecuencias

113

31

128

251

33

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50

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150

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1 operación Entre 2 y 10 Entre 11 y 50 Entre 51 y 100 Más de 100 cantidad de operaciones

cant

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de

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10. Operaciones por empresa octubre 2008 – septiembre 2012

77% realizaron 2 ó más

operaciones



Muchas gracias!

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