24-25.10.2011.a. Tere tulemast koolitusele:

RAHAKÄIBE (RAHAVOOGUDE) PROGNOOSIMINE, JUHTIMINE JA ANALÜÜS

Sander Karumitmete finants- ja juhtimisraamatute autor,

koolitaja ja koostööpartner vajalike teooriate

juurutamisel praktikasse

tel. 5043202

rafiko@rafiko.ee, skype: sanderkaru

www.sanderkaru.ee; www.rafiko.ee

UUS! Raamatupidamise aastaaruande finantsanalüüs juhile, 14. november 2011, 1 päev Tegevuspõhine kuluarvestus (activity-based costing, ABC) - juurutamine ja arendamine organisatsioonis , 15-16.

november 2011, 2 päeva UUS! Raamatupidamine, maksud, finantsjuhtimine, juhtimisarvestus ja controlling

edukale raamatupidajale ja finantsjuhile, 12-16. detsember 2011.a. Tallinn, 5 päeva I moodul: Raamatupidamine ja maksud edukale raamatupidajale ja finantsjuhile, 12-14. detsember Tallinn, 3 päeva 14 dets. maksude päev, II moodul: Finantsjuhtimine, juhtimisarvestus ja controlling edukale raamatupidajale ja finantsjuhile, 15-16. detsember Tallinn, 2päeva

Controllingu juurutamine ja arendamine organisatsioonis 14-15.02.2012, 2 päeva Raamatupidaja - tulevane juhtimisarvestaja ja finantsjuht 14-17.02.2012, 4 päeva UUS! Ettevõtja finantskoolitus: raamatupidamine, finantsjuhtimine, analüüs ja omahinna arvestus, 20-21. veebruar

2012, 2 päeva, Tartus Kulude juhtimine ja arvestus tulemuslikkusele suunatud organisatsioonis, 21-23.märts 2012, kolm päeva Tulude, kulude, rahakäibe ja investeeringute juhtimine, eelarvestamine ja analüüs (mittefinants)juhile 10-12. aprill

2012, 3 päeva, Eelarvestamine ja hinnakujundus nüüdisaegses organisatsioonis, 16-18.aprilll 2012, 3 päeva Finantsanalüüs nüüdisaegses organisatsioonis, , 24-25. aprill 2012, 2 päeva Rahakäibe (rahavoogude) prognoosimine, juhtimine ja analüüs. 29-30. mai 2012, 2 päeva Projektijuhi finantsprogramm – projekti tulude, kulude ja rahakäibe eelarvestamine, juhtimine ja analüüs, aeg

täpsustub, 2 päeva UUS! Raamatupidamine, juhtimisarvestus, finantsprognoosimine ja finantsjuhtimine edukale juhile, aeg täpsustub

2011, 1 päev Eelarved ja eelarvestamine nüüdisaegses organisatsioonis. , aeg täpsustub, 2 päeva

Tellimuskoolitused (finantskoolitused, strateegiate juurutamine ja tulemuslikkuse mõõtmine, õnnelik ja tulemuslik meeskond), aeg ja koolituse sisu kokkuleppel www.sanderkaru.ee

Sander Karu avalikud ja tellimuskoolitused

©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

1999 Kuluarvestuse süsteemi loomine ettevõttes. 192 lk, koos Toomas Haldmaga1999/2000 Müügikäsiraamat (Äripäev), üks kaasautoritest 2000 Rahakäibe juhtimine I osa. 240 lk 2001 Rahakäibe juhtimine II osa. 256 lk, koos Villu Zirnaskiga2001 Juhtimise võlu ja valu I osa. 344 lk2002 Juhtimise võlu ja valu II osa. 312 lk2004 Eelarvestamine – üks strateegilise controllingu juurutamise eeldusi organisatsioonis. 352

lk, koos Villu Zirnaskiga2007 Eelarvejuhendi koostamine kohalikele omavalitsustele, riigiasutustele, äriühingutele. 322

lk, üks kaasautoritest 2008 Kulude juhtimine ja arvestus tulemuslikkusele suunatud organisatsioonis, 336 lk2008 Amortisatsioonikulu (kulumi) arvestuse käsiraamat. 42 lk (ka digiraamatuna)2010 70 kulude juhtimise ja arvestuse ülesannet. 49 lk, koos Raili Kuusiku ja Kertu Läätsega

(ka digiraamatuna)

KUIDAS OSTA? www.rafiko.ee koolitusel osalejatele 6 € soodsamad koolituse vaheajal digiraamatud: http://www.sunsetsoftware.ee/bookshop/app/new

Sander Karu raamatud

3©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Keskendudes olulisele on osalejad koolitusprojekti tulemusena: värskendanud oma teadmisi rahakäibe (rahavoogude) prognoosimisest,

eelarvestamisest ja analüüsist ning käibekapitali juhtimisest õppinud täpsemalt prognoosima ja eelarvestama rahakäivet

(rahavoogu) leidnud võimalusi raha efektiivsemaks kasutamiseks vähendanud ostjatelt laekumata summadega seotud riske ja

suurendanud krediidikontrolli efektiivsust koostanud "heade mõtete memo" saadud teadmiste ja mõtete

kasutamiseks.

KOOLITUSE EESMÄRK: (vajalikud) teooriad praktikasse!

4©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Mis on rahakäibe (RKJ) (rahavoogude) juhtimine? Milline on rahakäibe juhtimise eesmärk? Kellele ja miks on rahakäibe juhtimine kasulik? Olulisemad tegevused rahakäibe (rahavoogude) juhtimisel organisatsioonis Ettevalmistused rahakäibe juhtimiseks Analüüs: Rahakäibe juhtimine minu organisatsioonis Rahakäibe tsükkel ja selle olulisus Rahastamisallikate valik ja kapitali hind Kuidas prognoosida ja planeerida rahakäivet? Rahakäibe prognoos (eelarve) ja eelarvete süsteem Rahakäibe eelarve (prognoosi) vormid ja nende kasutamine Laekumiste ja väljamaksete prognoosimine ja planeerimine Projektide eelarvestamine ja rahakäibe prognoosi koostamine Praktiline näide: Organisatsiooni rahakäibe prognoosi koostamine Kuidas analüüsida ja uuendada rahakäibe prognoosi (eelarve) Kuidas juhtida käibekapitali? Raha ja selle ekvivalentide juhtimine Raha konversiooniperioodi leidmine Ostjate tasumata summade juhtimine ja analüüs Krediidikontroll ja võlgade sissenõudmine Varude juhtimine ja analüüs Lühiajaliste kohustuste juhtimine ja analüüs Likviidsuse ja maksevõime analüüsid Rahavoogude aruande koostamine: otsemeetod ja kaudmeetod Rahavoogude aruande analüüs Suhtarvude kasutamine rahakäibe planeerimisel, juhtimisel ja analüüsil

KOOLITUSPROGRAMM: olulisemad teemad

5©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

“EELARVEJUHENDI KOOSTAMINE kohalikele omavalitsustele, riigiasutustele, äriühingutele” (Sander Karu, Tähvi Milt, Peeter Albi, Annika Jaansoo, Sulev Liivik, Marelle Erlenheim,Ahti Kallaste, Peep Pallasma, Riho Peek)

6www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee

Praktilised soovitused ja näited + CD eelarvete koostamisest ja eelarvestamise korraldamisest nii kohalikes omavalitsustes, riigiasutustes kui ka äriühingutes

Täpsem info ja müük otse kirjastusest Rafiko Kirjastus OÜ, 2007 www.rafiko.ee rafiko@rafiko.ee

1. AS “MÕMMI” 201X. aasta puhaskasum oli 300000 €. Eeldades, et firma töötab alates 201X.a. algusest, on raha konto lõppsaldo 201X.a. lõppbilansis:A. 300000 €B. 300000 € miinus tulumaks 78000 €C. 300000 € pluss tulumaks 78000 €D. 147895 €E. kõik eelnevad vastused võivad olla õiged väga väikese tõenäosusegaF. kõik eelnevad vastused võivad olla õiged väga suure tõenäosusega

2. Rahakäibe juhtimisel on prioriteetneA. kindlustada piisav raha hulk, mis tagaks pideva likviidsuse ja maksevõime B. saavutada olemasolevate rahaliste vahendite efektiivne kasutamineC. mõlemad võrdselt olulised

3. Rahavoogude juhtimisel keskendunA. rahakäibe prognoosile (eelarvele)B. rahavoogude aruandeleC. mõlemad võrdselt olulised

TEST RAHAKÄIBE JUHTIMINE

7©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

RAHA all mõistame organisatsiooni kassas, arveldus-, välisvaluuta- ja muudel pangakontodel olevaid rahajääke

Raha ekvivalentideks (RTJ2, muudetud 2009, p32) loetakse lühiajalisi (üldjuhul kuni 3 kuud) kõrge likviidsusega investeeringuid, mida on võimalik konverteerida teadaoleva summa raha vastu ning millel puudub oluline turuväärtuse muutuse risk (näiteks lühiajalised deposiidid ja osalused rahaturufondides). (IAS 7.6-7)

MIDA MÕISTAME RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE ALL?

8©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Iga rahasumma on täna rohkem väärt kui mingil ajahetkel tulevikus. Jättes täna selle raha kasutult seisma, teenime vähem võrreldes nende investoritega, kes raha investeerivad.

Oletame, et ühekuuse hoiuse intressimäär pangas on 12 protsenti aasta arvestuses ehk üks protsent kuus. 1. aprillil panka pandud 100 000 € teeniks siis 1. maiks juurde 0,01*100 000=1000 € ning 100 000 €st on saanud 101 000 €

RAHA AEGVÄÄRTUSE KONTSEPTSIOON

9©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

tulevikuväärtus(future value)

nüüdisväärtus (present value)

Rahakäibe juhtimine, olulisemad tegevused ja rahastamisallikad

10©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

G1: Mida mõistame rahakäibe juhtimise all ning kellele ja miks on rahakäibe juhtimine kasulik?

G2: Millised on olulisemad tegevused rahakäibe juhtimisel nüüdisaegses organisatsioonis?

G3: Kuidas (mille arvelt) rahastada organisatsiooni tegevust?

JÄRGNEB IGA GRUPI KOKKUVÕTE 3 - 5 MINUTIT JA ARUTELU

Ettevalmistused rahavoogude (rahakäibe) juhtimiseks) Ühtse arusaama kujundamine rahakäibest ning selle seostest

tegevuste ja olulisemate eelarvetega/aruannetega Rahastamisprofiili valik ja rahastamisallikate leidmine Rahakäibeprognoosi koostamine (rahakäibe eelarve, cash-flow) Käibekapitali juhtimine Rahavoogude aruande koostamine Investeeringute juhtimine

Olulisemad tegevused rahakäibe juhtimisel nüüdisaegses organisatsioonis

11©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Praktilised juhtimiskogemused raamatus “JUHTIMISE VÕLU JA VALU” (autor Sander Karu)

Täpsem info ja müük otse kirjastusestRafiko Kirjastus OÜ,www.rafiko.ee rafiko@rafiko.ee

www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee12

VISIOON JA TEGELIKKUS

13©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Visioon Tegelikkus

Majanduskeskkonna ja olemasoleva olukorra analüüs

Missiooni, visiooni ja väärtushinnangute formuleerimine ja kommunikeerimine

Äriidee/tegevusvaldkond/põhikirjalised ülesanded

Väljundi määratlemine: kas väljundiks on toode, teenus või projekt

Strateegiliste eesmärkide püstitamine, strateegiate väljatöötamine ja valik

Kriitiliste edufaktorite määratlemine

Väärtusahela analüüs

Protsesside ja tegevuste kujundamine ja kaardistamine

Controllingusüsteem ja tulemuslikkuse mõõtmine

Info- ja aruandlussüsteem, sh raamatupidamise printsiibid, sise-eeskirjad ja kontoplaan

Vastutuskeskuste kujundamine

Tööülesannete, õiguste, kohustuste ja vastutuse määratlemine

Meeskonna kaasamine ja väljaõpe

Audiitori soovitused

Juurutamine ja arendustegevus projektina: Miks?, Mis?, Kuidas?, Kes?

Tulemuslikkust toetavate motivatsioonisüsteemide juurutamine

ETTEVALMISTUSED JUURUTAMISEKS 2011

14©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

PRAKTILINE TÖÖ: OLULISEMAD EELARVESTAMISE MEETODID

15©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

on eelarvestamise meetod, milles eelarvestamist alustatakse kogu organisatsiooni koondplaanist ja seejärel koostatakse järgmiste juhtimistasandite plaanid.

on eelarvestamise meetod, milles eelarvestamisel alustatakse alumiste juhtimistasandite eelarvete väljatöötamisest. Alumiste juhtimistasandite eelarveid koordineeritakse kuni ülemise juhtimistasandi ja organisatsiooni koondplaanini

on eelarvestamise meetod, milles antakse ülemistelt juhtimistasanditelt alla kontrollarvud ja nendest lähtuvalt koostatakse alumistel juhtimistasanditel vastavate juhtimistasandite eelarved. Pärast seda järgnevad läbirääkimised, mille tulemusena valmib organisatsiooni koondplaan.

on eelarvestamise meetod, mis võtab järgnevate perioodide eelarvestamisel aluseks baasperioodi (oodatavad) tegelikud tulemused ja kasutab neid eelarvestamisel "baasina". Baasist lähtuva meetodi kasutamisel leitakse eelarveperioodi näitajad baasperioodi vastavat näitajat korrigeerides.

on eelarvestamise meetod, mille korral on iga tegevuse ja/või ressursi esialgne eelarve null. Nullbaasiga eelarvestamise kasutamisel hinnatakse enne eelarvesse lülitamist konkreetse tegevuse ja ressursi vajadust ning alles siis lülitatakse see eelarvesse.

AMORTISATSIOONIKULU (KULUMI) ARVESTUSE KÄSIRAAMAT, Sander Karu

www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee16

Praktilised soovitused ja näited +CD amortisatsioonikulu (kulumi) arvestamiseks

Täpsem info ja müük otse kirjastusestRafiko Kirjastus OÜ,2008www.rafiko.ee rafiko@rafiko.ee

MÜÜGIEELARVE

PÕHITEGEVUSE EELARVE

MATERJALIDE EELARVE

MÜÜDAVATE TOODETE/TEENUSTE

EELARVED

EELARVESTATUDBILANSS

Rahakäibe prognoos ja koondeelarve

17©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

TÖÖJÕU EELARVE

ÜLDKULUDEEELARVE

RAHAKÄIBE PROGNOOS

EELARVESTATUD KASUMIARUANNE

EELARVESTATUD RAHAKÄIBE

ARUANNE

ARENDUSKULUDE EELARVE

TURUNDUSEEELARVE

KLIENDITEENINDUSEELARVE

INVESTEERINGUTE EELARVE

TURUSTUS- JA ÜLDHALDUSKULUDE

EELARVE

NÄIDE: RAHAKÄIBE (RAHAVOO, KASSAVOO) PROGNOOS (CASH-FLOW)

18©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Saadakse tellimus summas 130000 € (maksetähtaeg 1 nädal peale tellimuse täitmist, nädal 9) elektrisüsteemi ehituseks. Projekti teostamise aeg 8 nädalat (nädalad 1-8).

Tellimuse täitmiseks ostetakse esimesel päeval alljärgnevad materjalid (ostetud materjalid kantakse kulusse projekti lõpetamisel): Trafo, 25000 €, maksetähtaeg 14 päeva (nädal 2) Elektrijuhe, 1000 m hinnaga 10 €/m = 10000 €, maksetähtaeg 28 päeva (nädal 4) Muhvid, 500 tk hinnaga 10 €/tk = 5000 €, maksetähtaeg 56 päeva (nädal 8)

Tellimuse täitmiseks sõlmitakse leping alltöövõtjaga esimesel päeval. Alltöövõtja teostab töid 10000 € eest nädalatel 3-4. Alltöövõtjale tasutakse 50% summadest lepingu sõlmimisel (nädal 1) ja ülejäänud osa 2 nädala jooksul peale töö teostamist (nädal 6)

Transporditeenuste kulud on kogu projekti teostamise perioodil 1000 € nädalas (kokku 8000 €, nädalad 1-8) ja nende eest tasutakse samal nädalal.

Üldkulud on kogu projekti teostamise perioodil 1000 € nädalas (kokku 8000 €, nädalad 1-8) ja nende eest tasutakse järgneva nädala jooksul.

ÜLESANNE: PROJEKTI EELARVE JA RAHAKÄIBE PROGNOOS

19©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Rahakäibe prognoosimine, käibekapitali juhtimine, ja krediidikontrollisüsteemi loomine (3 grupikat)

20©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

G1: Kuidas juhtida käibekapitali?

G2: Kuidas koostada rahavoogude aruannet?

JÄRGNEB IGA GRUPI KOKKUVÕTE 3 - 5 MINUTIT JA ARUTELU

Uus raamat: 70 KULUDE JUHTIMISE JA ARVESTUSE ÜLESANNETSander Karu, Raili Kuusik, Kertu Lääts

21www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee

Uue raamatu tutvustus Rafiko Kirjastus OÜ, september 2010 www.rafiko.ee rafiko@rafiko.ee

ÜLESANNE: BILANSS, KA, RKE

22©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

Laekumised ja maksed 6 kuu eest olid järgmised:Laekumised müügist Maksed materjalide eest

Aprill 30 000 10 000Mai 35 000 15 000Juuni 40 000 15 000Juuli 45 000 20 000August 45 000 20 000September 55 000 20 000

Maksed tööjõu- jamuude tegevuskulude eest toimusid samal kuul ja olid kuude lõikes võrdsed

Koostada rahakäibe prognoos ja rahavoogude aruanne

30. Rahavoogude aruandes kajastatakse raamatupidamiskohustuslase aruandeperioodi laekumisi ja väljamakseid, rühmitatuna vastavalt nende eesmärgile äritegevuse, investeerimistegevuse ja finantseerimistegevuse rahavoogudeks

31. Rahavoogude aruande eesmärgiks on anda ülevaade ettevõtte poolt genereeritavast rahast ja ettevõtte poolt tarbitavast rahast, finantseerimisallikatest ning muutustest ettevõtte käsutuses olevas raha ja raha ekvivalentide hulgas. Rahavoogude aruandes avaldatav informatsioon on oluline selleks, et hinnata ettevõtte võimet genereerida raha ja raha ekvivalente, mis on omakorda aluseks ettevõtte väärtuse hindamisel. Käesoleva juhendi lisas 3 on esitatud kaudmeetodil koostatud rahavoogude aruande näidis.

RAHAVOOGUDE ARUANNE (RTJ2, 2009)

23©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

33. Äritegevuse rahavoogude kajastamisel võib kasutada otse- või kaudmeetodit. (IAS 7.18).

34. Otsemeetodi rakendamisel esitatakse brutosummadena kõik põhilised äritegevusega seotud laekumiste ja väljamaksete kategooriad, nagu näiteks (IAS 7.18(a), 7.14):

(a) kaupade või teenuste müügist laekunud raha;(b) kaupade, materjalide ja teenuste eest makstud raha; (c) makstud palgad;(d) makstud tulumaks (alternatiivina on lubatud dividendide maksmisega kaasnevat

tulumaksu kajastada ka finantseerimistegevuse all);(e) makstud intressid (alternatiivina on lubatud makstud intresse kajastada ka

finantseerimistegevuse all; IAS 7.33). 35. Kaudmeetodi rakendamisel korrigeeritakse aruandeperioodi kasumit (IAS 7.18(b),

7.20):(a) mitterahaliste majandustehingute mõjuga (näiteks amortisatsioon; eraldise

moodustamine)(b) äritegevusega seotud varade ja kohustuste saldode muutusega; ja(c) investeerimis- või finantseerimistegevusega seotud tulude ja kuludega (näiteks

kasum põhivara või finantsinvesteeringute müügist).

Rahavood äritegevusest (RTJ2, 2009)

24©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

25©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

ÜLESANNE: BILANSS, KA, RKE RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST

Laekumised klientidelt Maksed

Kokku rahavood äritegevusest

RA

HA

VO

OG

UD

E A

RU

AN

NE

(OT

SE

ME

ET

OD

IL)

RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSESTMateriaalse ja immateriaalse põhivara soetus

Kokku rahavood investeerimistegevusest

RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSESTAktsiate emiteerimine

Kokku rahavood investeerimistegevusest

Rahavood kokku

Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses

Raha ja raha ekvivalentide muutus

Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus

rohkem slaide osalejatele...

Järgmine koolitus ja täpsem info koolitusprogrammidest siin

Kohtumiseni koolitusel!

27©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee