Renar-Pomifrutas - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 28.326 17.122 1.515 8.132 10.026 11.620 7.574 11.325 12.608

Custo dos produtos e serviços vendidos -20.771 -12.598 -3.409 -10.293 -13.809 -11.973 -8.716 -9.910 -12.640

Lucro Bruto 7.555 4.524 -1.894 -2.161 -3.783 -353 -1.142 1.415 -32

Margem bruta (%) 26,7% 26,4% -125,0% -26,6% -37,7% -3,0% -15,1% 12,5% -0,3%

Despesas e receitas operacionais -7.132 -3.314 2.212 -2.345 -3.515 -2.568 -5.247 -1.726 -2.511

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 423 1.210 318 -4.506 -7.298 -2.921 -6.389 -311 -2.543

EBITDA 1.919 2.596 1.687 -3.171 -6.154 -1.779 -5.256 707 -1.528

Margem EBITDA (%) 6,8% 15,2% 111,4% -39,0% -61,4% -15,3% -69,4% 6,2% -12,1%

Resultado financeiro -5.573 -2.851 890 -2.913 -2.253 -2.682 -2.659 -3.340 -3.235

Resultado antes de impostos -5.150 -1.641 1.208 -7.419 -9.551 -5.603 -9.048 -3.651 -5.778

Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício -5.150 -1.641 1.208 -7.419 -9.551 -5.603 -9.048 -3.651 -5.778

Margem líquida (%) -18,2% -9,6% 79,7% -91,2% -95,3% -48,2% -119,5% -32,2% -45,8%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 38.544 39.918 48.012 50.595 42.483 41.900 37.980 49.345 42.701

Disponibilidades 387 109 126 22 34 84 314 171 91

Clientes 2.638 4.069 2.270 581 1.356 1.792 1.441 5.064 5.138

Estoques 17.195 14.442 14.428 21.354 14.661 11.675 15.085 22.021 19.655

Tributos a recuperar 1.005 1.454 1.434 1.650 1.865 2.034 1.326 1.480 1.621

Outros ativos circulantes 17.319 19.844 29.754 26.988 24.567 26.315 19.814 20.609 16.196

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 85.685 80.766 77.908 75.810 73.936 77.386 72.130 69.324 65.485

Realizável a longo prazo 16.974 14.987 17.046 16.212 15.273 19.852 12.841 11.046 7.960

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 6.263 0 0 0 3.675 0 0

Contas a receber 0 0 3.395 152 152 152 2.887 6 6

Cauções e depósitos 0 0 1.251 0 0 0 1.421 0 0

Outros ativos não circulantes 16.974 14.987 6.137 16.060 15.121 19.700 4.858 11.040 7.954

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 68.711 65.779 60.862 59.598 58.663 57.534 59.289 58.278 57.525

Investimentos 0 0 0 0 0 0 17.541 17.541 17.748

Imobilizado 68.410 65.490 60.581 59.327 58.404 57.282 41.497 40.490 39.521

Intangível 301 289 281 271 259 252 251 247 256

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 124.229 120.684 125.920 126.405 116.419 119.286 110.110 118.669 108.186

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 31.980 31.000 38.237 47.177 42.219 46.079 85.854 97.952 84.735

Fornecedores 9.931 9.365 6.232 9.611 8.153 7.353 8.794 12.816 4.165

Obrigações sociais e trabalhistas 2.957 3.149 3.093 4.697 3.544 3.821 3.134 4.458 3.809

Obrigações fiscais 1.794 1.313 1.624 1.690 1.930 1.949 2.046 2.500 2.520

Empréstimos e Financiamentos 13.628 10.422 11.448 13.200 15.645 17.167 53.069 58.978 61.504

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 3.670 6.751 15.840 17.979 12.947 15.789 18.811 19.200 12.737

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 58.097 56.861 57.276 56.104 54.496 58.975 22.189 22.185 21.105

Empréstimos e Financiamentos - LP 37.536 35.901 34.804 33.777 32.970 32.311 238 181 141

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 9.604 10.532 12.374 7.893 7.566 13.129 12.382 9.290 8.629

Out. passivos não circulantes 10.957 10.428 10.098 14.434 13.960 13.535 9.569 12.714 12.335

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 34.152 32.823 30.407 23.124 19.704 14.232 2.067 -1.468 2.346

Capital social 127.174 127.174 127.174 127.174 133.173 133.173 133.173 133.173 142.651

Reserva legal 0 0 35 0 0 0 35 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros -93.022 -94.351 -96.802 -104.050 -113.469 -118.941 -131.141 -134.641 -140.305

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 124.229 120.684 125.920 126.405 116.419 119.286 110.110 118.669 108.186

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 79 9.127 8.629 -759 -7.392 -774 -3.440 -5.955 -11.748

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -795 -4.564 -8.541 -70 -233 -39 -159 -40 -293

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 186 -4.841 -71 725 7.637 863 3.829 5.852 11.961

-530 -278 17 -104 12 50 230 -143 -80

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

12,0

-0,3

-11,7

mar-16

5,9

set-14

-4,8

0,7

dez-14

-8,5

jun-15 set-15

0,0

-3,4 -4,6

mar-15

-0,1

0,2

-7,4

-0,8

0,1

-0,8

jun-14

-6,0

dez-15

0,9

0,0 -0,8

3,8

-0,2

7,6

-0,2 -0,1

8,6 9,1

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

12,611,3

7,6

11,610,0

8,1

1,5

17,1

28,3

mar-15 mar-16 dez-15 set-15 jun-16 jun-15 jun-14 set-14 dez-14

[R$ MM]


12,6

9,98,7

12,0

13,8

10,3

3,4

12,6

20,8

jun-16 set-15 mar-16 dez-15 mar-15 jun-15 jun-14 set-14 dez-14

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


0,0

1,4

-1,1

-0,4

-3,8

-2,2-1,9

4,5

7,6

dez-15 jun-15 mar-16 jun-16 set-15 mar-15 jun-14 set-14 dez-14

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


0

1

-1

-4

-2

5

8

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

set-15 dez-15 jun-15

0

jun-16 mar-16 mar-15 jun-14 dez-14 set-14

-2

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-1,5

0,7

-1,8

-3,2

1,7

2,6

1,9

jun-16 mar-15 set-15 dez-15

-6,2

-5,3

jun-15 dez-14 set-14 mar-16 jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-12

-6

-3

-1

-7

-1

99

0

-2

1

-5

-2

-6

-3

232

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-3,2-3,3

-2,7-2,7-2,3

-2,9

0,9

-2,9

-5,6

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


1,2

-1,6

mar-16 set-15

-3,7

-5,6

jun-14

-5,2

-5,8

-9,0

jun-15

-9,6

dez-15 set-14 mar-15 jun-16 dez-14

-7,4

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


1,2

-1,6

jun-16

-5,8

jun-15 mar-15

-9,0 -9,6

-3,7

mar-16

-5,6

jun-14 dez-15 set-15

-7,4

dez-14 set-14

-5,2

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


1,21

-1

-2

-4

2

1

-9

-7

-6

-8

0

-5

-10 jun-15 dez-15 mar-16

-9,05

-5,60

-3,65

-5,78

jun-14 jun-16

-5,15

mar-15 set-14 set-15 dez-14

-1,64

-7,42

-9,55

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


-0,25

12,49

-15,08

-3,04

26,4226,67

-26,57 -20,17-25,14

20,99

1,49

-140

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

-125,02

jun-16 jun-14 set-14 dez-14

7,07

-72,79

mar-15

-37,73

-55,41

jun-15

-84,35

-2,75

mar-16 dez-15 set-15

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


6,24

-61,38

111,35

6,77

-45,83-32,24

-48,22

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

jun-16

-12,12

mar-16 dez-15

-119,46

-91,23

-38,99

set-15

-95,26

-15,31

mar-15 jun-15

-69,40

15,16

-9,58

jun-14 set-14

79,74

dez-14

-18,18

Margem Líquida

Margem EBITDA

-1,94-1,61

-2,46

0,64

-0,14 -0,04

-4,5

-4,0

-3,5

-3,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

jun-15 mar-16 set-15

-3,98 -4,20

jun-16 mar-15

-3,91

dez-14 set-14 jun-14 dez-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,20

-0,16

0,23

1,56

2,17

3,05

4,00

0,22

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 jun-15

0,22

set-15 set-14 jun-14 dez-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,000,00

0,00

0,000,000,00

0,00

0,01

0,00

0,02

set-15 mar-15 jun-14 set-14 jun-15 dez-14

0,00

jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


1,0

0,6

0,8

1,2

1,4

0,4

0,0 dez-15

0,50

jun-16 mar-16

0,50

1,21 1,26

set-15

1,29

set-14

1,01

mar-15 jun-15

1,07

dez-14

0,91

0,44

jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,270,28

0,660,660,62

0,88

0,67

0,82

0,0

0,5

1,0

set-15 mar-16 jun-15 dez-15 jun-16

0,27

mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,480,50

0,47

0,590,600,65

0,68

0,620,62

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

mar-16 dez-15 jun-16 dez-14 jun-14 set-14 jun-15 mar-15 set-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,000,000,000,000,000,000,000,000,01

0,500,50

0,91

1,011,07

1,261,21

1,29

0,270,28

0,660,660,62

0,88

0,67

0,82

0,480,500,47

0,650,68

0,62

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

mar-16 set-15

0,27

0,44

jun-16

0,59

jun-15

0,60

dez-15 jun-14 dez-14 set-14

0,62

mar-15

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Liquidez Corrente Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,47

0,38

0,28

0,390,34

0,26

0,91

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

jun-15 dez-15 set-15 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 jun-14 dez-14

0,05

0,57

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


6259

534949474646

51

6259

534949474646

51

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


96,33

102,54

96,27

77,66

71,1667,01

60,3358,5359,97

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 dez-14 jun-14 mar-15 set-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-19,02

-12,77

3,92

0,0

-22,5

2,5

-15,0

-10,0

-12,5

-2,5

-7,5

-17,5

-5,0

5,0

-32,5

-20,0

set-14 dez-14

-5,36

-16,40

mar-15

-23,52

-20,38

set-15

-31,55

dez-15 jun-16 mar-16

-31,47

jun-15 jun-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-193,89

-20,00 15,89-60,32

-1.000

-1.800

-200

-1.600

-1.200

-600

1.000

-400

0

-800

-1.400

dez-14 jun-16

-985,17

dez-15 mar-16 set-14

-157,48

994,82

-128,33

jun-14

-1.750,94

set-15 mar-15 jun-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


-16,12

1,52

5,58

1,93

-22,5

0,0

-20,0

-17,5

7,5

-10,0

-15,0

-7,5

2,5

-2,5

-5,0

5,0

-12,5

-40,0

-37,5

jun-16 set-14 jun-14

-37,97

dez-14 jun-15

-13,99

mar-16

-38,73

set-15

-1,88

dez-15 mar-15

-22,79

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


72

66

70

76

68

80

82

84

88

0

78

86

74

67,30

jun-16 mar-16

72,69

66,32

dez-15 set-15

87,65

dez-14

72,49

75,37

set-14

86,76

79,08

mar-15 jun-14 jun-15

83,48

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 113.304 68.488 6.060 32.528 40.104 46.480 30.296 45.300 50.432

Ativo total 124.229 120.684 125.920 126.405 116.419 119.286 110.110 118.669 108.186

Giro dos Ativos 0,91 0,57 0,05 0,26 0,34 0,39 0,28 0,38 0,47

Margem Bruta (%) 26,7% 26,4% -125,0% -26,6% -37,7% -3,0% -15,1% 12,5% -0,3%

Margem EBITDA (%) 6,8% 15,2% 111,4% -39,0% -61,4% -15,3% -69,4% 6,2% -12,1%

Margem EBIT (%) 1,5% 7,1% 21,0% -55,4% -72,8% -25,1% -84,4% -2,7% -20,2%

Margem Líquida (%) -18,2% -9,6% 79,7% -91,2% -95,3% -48,2% -119,5% -32,2% -45,8%

EBIT/ Ativo 1,4% 4,0% 1,0% -14,3% -25,1% -9,8% -23,2% -1,0% -9,4%

ROE -60,3% -20,0% 15,9% -128,3% -193,9% -157,5% -1750,9% 994,8% -985,2%

ROA -16,4% -5,4% 3,9% -23,5% -31,5% -19,0% -31,6% -12,8% -20,4%

Liquidez imediata 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Liquidez corrente 1,21 1,29 1,26 1,07 1,01 0,91 0,44 0,50 0,50

Liquidez seca 0,67 0,82 0,88 0,62 0,66 0,66 0,27 0,28 0,27

Liquidez geral 0,62 0,62 0,68 0,65 0,60 0,59 0,47 0,50 0,48

Dívida bruta 51.164 46.323 46.252 46.977 48.615 49.478 53.307 59.159 61.645

Dívida Bruta/ EBITDA 6,67 4,46 6,85 3,70- 1,97- 6,95- 2,54- 20,92 10,09-

Dívida líquida 50.777 46.214 46.126 46.955 48.581 49.394 52.993 58.988 61.554

Dívida líquida/ EBITDA 6,62 4,45 6,84 3,70- 1,97- 6,94- 2,52- 20,86 10,07-

Dívida/ Patrimônio 60,0% 58,5% 60,3% 67,0% 71,2% 77,7% 96,3% 102,5% 96,3%

Fluxo de caixa operacional 79 9.127 8.629 759- 7.392- 774- 3.440- 5.955- 11.748-

Lucro por ação 0,14- 0,04- 0,64 3,91- 4,20- 2,46- 3,98- 1,61- 1,94-

Valor patrimonial por ação 0,22 0,22 4,00 3,05 2,17 1,56 0,23 0,16- 0,20

Composição do ROIC

EBIT anualizado 1.692 4.840 1.272 18.024- 29.192- 11.684- 25.556- 1.244- 10.172-

alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Capital investido 87.652 86.763 83.485 79.077 75.366 72.488 67.304 66.324 72.691

ROIC 1,9% 5,6% 1,5% -22,8% -38,7% -16,1% -38,0% -1,9% -14,0%

QTDE DE AÇÕES 151.875 151.875 7.593 7.593 9.094 9.094 9.094 9.094 11.942

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 79 9.127 8.629 -759 -7.392 -774 -3.440 -5.955 -11.748

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -795 -4.564 -8.541 -70 -233 -39 -159 -40 -293

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 186 -4.841 -71 725 7.637 863 3.829 5.852 11.961

37


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