Upload
pwc-polska
View
921
Download
2
Embed Size (px)
Citation preview
PwC
Agenda
• Czym jest PPP?
• Jak przygotować PPP?
• Kluczowe elementy decydujące o sukcesie PPP
• Podsumowanie
3
PwC
Co to jest PPP?
Definicja PPP w świetle ustawy o partnerstwie publiczno-prywatnym:
Partner prywatny zobowiązuje się do realizacji przedsięwzięcia za wynagrodzeniem oraz poniesienia w całości albo w części wydatków na realizację przedsięwzięcia lub poniesienia ich przez osobę trzecią, a podmiot publiczny zobowiązuje się do współdziałania w osiągnięciu celu przedsięwzięcia, w szczególności poprzez wniesienie wkładu własnego (art. 7)
Wspólna realizacja przedsięwzięcia oparta na podziale zadań i ryzyk pomiędzy podmiotem publicznym i partnerem prywatnym (art. 1 ust. 2)
5
PwC
Partnerstwo publiczno-prywatne – podstawowe cechy (pytanie 1)
Sektor publiczny kupuje usługi, a nie aktywa
Wynagrodzenie sektora prywatnego może pochodzić z budżetu publicznego lub bezpośrednio od użytkowników
Sektor publiczny precyzuje rezultaty wymagane w odniesieniu do zamawianych usług
Sektor prywatny zwykle realizuje inwestycję kompleksowo (pozyskuje finansowanie na budowę, projektuje, buduje i eksploatuje)
Ryzyka są identyfikowane, wyceniane i przeniesione na stronę, która jest w stanie lepiej nimi zarządzać
Sektor prywatny jest wynagradzany w dużej mierze w zależności od wyników
6
PwC
Odpowiedzi na trudne pytania dają właściwe analizy
Analiza opcji finansowania
Analiza finansowa
Analiza ryzyka
Analiza socjo-ekonomiczna
Analiza ograniczeń
prawno-administra-
cyjnych
Badanie rynku
inwestorów i banków
Wskaźnik korzyści,
komparator sektora
publicznego
8
PwC
Zintegrowane doradztwo przy projektach PPP (pytanie 2)
Potencjalne korzyści dla sektora publicznego:
• Dysponowanie podobnym zakresem wiedzy i doświadczenia, jakimi dysponuje partner prywatny
• Możliwość podjęcia właściwej decyzji w oparciu o znajomość korzyści płynących z projektu
• Zwiększenie wiarygodności w oczach potencjalnych partnerów
• Wzmocnienie pozycji negocjacyjnej
Niezbędne
9
Aspekty prawne
Aspekty techniczne
Aspekty finansowe
9
PwC
Zadania sektora publicznego a wsparcie doradcy
10
Wsparcie doradcy
• Zdefiniowanie projektu
• Przeprowadzenie niezbędnych analiz
• Decyzja o wyborze sposobu realizacji oraz optymalnej opcji finansowania
• Zatwierdzenie projektu przez właściwe organa
• Przygotowanie dokumentacji przetargowej
• Ogłoszenie i organizacja przetargu
• Ocena ofert i wybór wykonawcy/wykonawców do dalszych negocjacji
• Negocjacje (podział ryzyk, finansowanie, mechanizm płatności)
• Nadzór nad realizacją projektu
11
22
33 Wsparcie doradcy
10
PwC
Przebieg transakcji PPP (1/2)
Identyfikacja potrzeby
Określenie celów
Wstępna analiza warunków zewnętrznych
Identyfikacja możliwych metod realizacji
Test zasadności i możliwości PPP
Identyfikacjapotrzeb i metod realizacji
Ewentualne testowanie rynku
Opracowaniekoncepcji projektu
Decyzja: PPP/metoda tradycyjna/rezygnacja
Decyzja: PPP/metoda tradycyjna/rezygnacja
Organizacja Projektu
Tymczasowe określenie produktu
Opracowanie i porównanie dostępnych modeli tradycyjnych
Definicja modelu tradycyjnego
Przedwstępna analiza porównawcza obydwu modeli
Wybór preferowanego modelu
Opracowanie i porównanie dostępnych modeli PPP
Definicja modelu PPP
11
PwC
Przebieg transakcji PPP (2/2)
Podpisanie umowy
Współpraca z partnerem prywatnym i
Bieżąca informacjai ocena wyników
Zakończenie umowy /przekazanie aktywów
Końcowa ocena realizacji umowy
Przygotowanie i przeprowa-dzenieprzetargu
Nadzór nad wykonaniem umowy i jakością usług
Zakończenie realizacji umowy i zwrot aktywów do sektora publicznego
Końcowa analiza wybranej oferty
Wybór preferowanego partnera
Postępowanie przetargowe
Ogłoszenie przetargu
12
PwC
Ogólny schemat struktury PPP
Bank/bankiFinansowanie
Podmiot publiczny
Spółka celowa(SPV)
Kapitał własnyInwestorzy Udziałowcy SPV
pła
tno
ściusł
ug
i
Umowa PPP
Spółka zarządzająca
Umowy z podwykonawcami
Ek
splo
ata
cja
Utr
zym
an
ie
Wy
po
saże
nie
13
Przedsiębiorstwo budowlane
Pro
jek
tow
an
ie
Bu
do
wa
Mo
der
niz
acj
a
Umowy z podwykonawcami
PwC
Finansowanie projektów PPP z funduszy UE
Podstawy łączenia funduszy UE i PPP
Połączenie funduszy UE oraz PPP jako struktur finansowania jednego projektu inwestycyjnego
Podlegają regułom PPP oraz funduszy unijnych
Z punktu widzenia PPP, fundusze UE zastępują część udziału finansowego strony publicznej
Z punktu widzenia funduszy UE, fundusze partnera prywatnego i strony publicznej stanowią krajowy wkład własny
W Europie ponad 50 projektów, głównie w sektorze transportowym
W Polsce 2 projekty (jeden w trakcie eksploatacji, jeden w trakcie budowy)
14
PwC
Mechanizm płatności
Mechanizm płatności to:
• Sposób rozliczeń między stroną publiczną a partnerem prywatnym
• Centralny punkt negocjacji typowej transakcji PPP
• Odzwierciedlenie alokacji ryzyka popytu
- Ryzyko popytu po stronie podmiotu publicznego → płatność za dostępność
- Ryzyko popytu w całości lub części przeniesione na partnera prywatnego → płatność uzależniona od rzeczywistego wykorzystania usługi
- Ryzyko popytu w całości przeniesione na partnera prywatnego → opłaty od użytkowników końcowych
16
PwC
Kluczowe wskaźniki jakości wykonania/Key performance indicators
Efektywność kar to podstawa oceny, czy prawidłowo zostało przeniesione ryzyko eksploatacji
Kluczowy mechanizm podziału ryzyka – za co odpowiada partner prywatny?
Mierzalne i precyzyjnie określone w umowie
W różnych mechanizmach płatności – kary umowne, obniżenia wynagrodzenia, inne konsekwencje
17
PwC
Podział ryzyka w projekcie PPP
• Kluczowa cecha projektu PPP – możliwość przeniesienia odpowiednich ryzykna partnera prywatnego
• Skutki finansowe ryzyka ponosi strona, której zostało ono przydzielone
• Właściwie alokowane i kontrolowane ryzyko oznacza mniej dotkliwe skutki finansowe
• Partner prywatny ma małą skłonność do ponoszenia ryzyka – oszacowuje jego skutki finansowe z dużą ostrożnością i szacuje wymaganą stopę zwrotu z projektu dla scenariusza ostrożnego lub pesymistycznego
• Optymalny transfer ryzyka – taki, który powoduje najmniejszą sumę skutków ryzyka dla obu stron
18
PwC
Kluczowe elementy decydujące o sukcesie PPPPodsumowanie
Właściwie dobrany mechanizm płatności1
Mierzalne i precyzyjnie określone w umowie KPIs2
Optymalny transfer ryzyka319
PwC
Bariery w rozwoju rynku PPP w Polsce – wyniki kontroli NIK*
• podejmowanie prób realizacji przedsięwzięcia PPP bez przeprowadzenia analiz wskazujących na optymalny sposób realizacji planowanej inwestycji publicznej
• niedostateczne przygotowanie projektów, w tym niedostateczne rozpoznanie ryzyk
• nierzetelne przygotowanie niektórych przedsięwzięć PPP, co nie pozwoliło na wyłonienie partnera prywatnego do ich realizacji lub prowadziło do zawarcia umów na warunkach niekorzystnych dla podmiotu publicznego
• ignorowanie wyników przeprowadzonych analiz w postępowaniach zmierzających do wyboru partnera prywatnego
• dążenie podmiotów publicznych do obarczenia maksymalnym ryzykiem przedsięwzięcia partnera prywatnego i brak zgody na dopłaty na rzecz partnera prywatnego, nawet kiedy takie dopłaty wynikały z przeprowadzonych analiz
*Na podstawie informacji o wynikach kontroli NIK opublikowanej w 2013 r. pn. „Realizacja przedsięwzięć w systemie partnerstwa publiczno – prywatnego”
PwC
Jak budować PPP?
22
PPP
Solidne podstawy (analizy, przygotowanie projektu, zespół projektowy) i pełne zaangażowanie
Właściwy sposób zamówienia usług (PPP vs koncesja, mechanizm wynagradzania)
Jakość usług, a nie pozabilansowe ujęcie projektu, podstawowym celem
Współpraca, aby osiągnąć długoterminowe cele a nie konfrontacja
Zrozumienie celów partnera prywatnego (badanie rynku w trakcie analiz, dialog konkurencyjny)
www.pwc.com/pl
© 2015 PwC Polska Sp. z o.o. Wszystkie prawa zastrzeżone. W tym dokumencie nazwa "PwC" odnosi sie do PwC
Polska Sp. z o.o., firmy wchodzącej w skład sieci PricewaterhouseCoopers International Limited, z których każda
stanowi odrębny i niezależny podmiot prawny.
Lilianna BoguszPwCMenedż[email protected]
Marzena [email protected]
Maja MańkowskaFundacja Szkoła LiderówTel: 22 556 82 [email protected]