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Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A.Presentación CorporativaAl 31 de marzo de 2016
“Esta presentación contiene declaraciones futuras sobre acontecimientos futuros esperados. El Banco desea asegurar que
dichas declaraciones estén acompañados por declaraciones de precaución significativas de conformidad con el “puerto
seguro” (“safe harbor”) establecido en el “Private Securities Litigation Reform Act de 1995”. Estas declaraciones sobre
acontecimientos esperados futuros reflejan las expectativas de la administración del Banco y están basados en datos
disponibles actualmente; sin embargo, la experiencia actual en lo que concierne a estos factores está sujeta a futuros
acontecimientos e incertidumbres que podrían impactar materialmente a las expectativas del Banco. Entre los factores que
pudiesen causar que el desempeño y los resultados reales difieran significativamente se encuentran: el anticipado
crecimiento de la cartera de crédito del Banco, incluyendo su cartera de comercio exterior, la continuidad del estatus de
acreedor preferencial del Banco, el efecto que pudiera tener el aumento o disminución en las tasas de interés y el ambiente
macroeconómico en la condición financiera del Banco, la implementación de las estrategias e iniciativas del Banco,
incluyendo la estrategia de diversificación de ingresos, la adecuación de la reserva para pérdidas crediticias, la necesidad
de realizar provisiones para pérdidas crediticias adicionales, la volatilidad de los ingresos provenientes de la División de
Tesorería, la habilidad del Banco para alcanzar un crecimiento en el futuro y aumentar su base de clientes, la reducción de
niveles de liquidez y aumento en el apalancamiento, la habilidad del Banco de mantener su calificación de grado de
inversión, la disponibilidad y la diversificación de fuentes de fondeo para las operaciones de préstamos del Banco, las
pérdidas potenciales en la negociación de valores, las regulaciones bancarias y de regulación vigentes y futuras, la
posibilidad de fraude, y la adecuación de las fuentes de liquidez del Banco para cubrir retiro de depósitos.”
2
Declaración
Una Institución de trayectoria y calidad comprobada
El Banco Latinoamericano de Comercio Exterior Aspectos Financieros Sobresalientes
Trayectoria Excepcional: + 36 años de Éxitos
Bladex ofrece soluciones financieras integradas, enfocadas en losprincipales elementos de la cadena de valor de comercio exterior enAmérica Latina
� Primer banco latinoamericano listado en el NYSE y calificado conGrado de Inversión (ambos en 1992)
� Actualmente calificado en escala global Baa2 / BBB / BBB+ , conperspectiva Estable
� Accionistas de la Clase “A” (Bancos Centrales o designados de 23países de América Latina (“LatAm”) ) representan un enlace directocon los gobiernos de América Latina y su respaldo
� Banco Multi-nacional cuyo “ADN ” lo constituye su improntaregional, su estructura accionaria, ejecutivos principales y culturaorganizacional
Calificaciones Crediticias Actuales
1988
1992
2003
2005
2009
2014
Luego de su incorporación en 1978, Bladex inició operaciones en 1979 y emitió su primer título en los mercados de capitales internacionales
Las Autoridades bancarias del estado de Nueva York le otorgan a Bladex la licencia para operar como una agencia
Bladex fue el Primer Banco Latinoamericano registrado con el “SEC” por su Oferta Pública Inicial (“IPO”), estableciendo un registro completo en la Bolsa de Valores de Nueva York
Bladex lanza una Oferta de Derechos a Acciones Comunes, con compromisos “stand-by” emitidos por un grupo de accionistas Clase “A” y organizaciones multilaterales
Bladex enfoca su estrategia de diversificación de clientes hacia corporaciones en sectores productivos de la Región orientadas al comercio exterior; ampliando su gama de productos y servicios
Bladex inicia un proceso de diversificación y consolidación de sus fuentes de fondos, complementando su base de depósitos con sucesivas emisiones en los mercados de capitales y préstamos sindicados
Bladex coopera con la Corporación Financiera Internacional para establecer la primera Facilidad de Financiamiento de “Commodities” en América Latina
1979 Moody’s Fitch S&P
Fecha de Calificación Dic. 2007 Jul. 2012 May 2008
Fecha de Confirmación Dic. 2015 Jul. 2015 Jul. 2015
Corto Plazo P-2 F2 A-2
Largo Plazo Baa2 BBB+ BBB
Perspectiva Estable Estable Estable
3
Año 2015
Anual(%)
1TRIM2016
TRIM(%)
Utilidad Neta (millones): $104.0 +2% $23.4 +1%
Ingreso Neto de Intereses (millones): $145.5 +3% $39.5 +5%
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio:
11.0% 9.6%
Cartera de Préstamos (millones): $6,692 +0.1% $6,533 -2%
Total Activos (millones): $8,286 +3% $7,669 -7%
Total de Depósitos (millones): $2,795 +12% $3,073 +10%
Capitalización de Mercado (millones): $1,010 -13% $945 -6%
Préstamos Deteriorados a total de Cartera Comercial:
0.78% 0.43%
Estructura Accionaria Sólida y Única
Estructura accionaria única
� Accionistas de la Clase A proporcionan un apoyo sustancial a Bladex, representando un enlace directo entre el Banco y los gobiernos de América Latina – la mayoría de los cuales le ha otorgado estatus de acreedor preferencial, y constituyen la principal y muy fiable fuente de depósitos
� Los accionistas de la Clase A gozan de derechos super-majoritarios con relación a cambios en los Estatutos del Banco
� Los accionistas de la Clase A solamente pueden vender sus acciones a otros accionistas de la Clase A, manteniendo la esencia de su estructura accionaria actual y garantizando el apoyo de los bancos centrales
Composición Accionaria Composición de la Junta Directiva
Clase A – Bancos Centrales o designados de 23 países de América Latina
Clase B – Bancos internacionales e instituciones financieras de América Latina
Clase E – Flota Pública (listada en el “NYSE”)
De los 10 directores , 9 son independientes y uno representa la administración del Banco (Presidente Ejecutivo)
4
Propuesta de Valor Definida con Fuertes Fundamentos del Negocio
Propuesta de Valor del Negocio Fundamentos Esenciales del Negocio
Productos y Servicios del Negocio Segmentación del Negocio Diverso
� Proveedor mundial de recursos naturales contendencias demográficas positivas
� Crecimiento sostenido y sólidas políticaseconómicas
Profundoconocimiento de América Latina
Competencia principal en el
financiamiento del comercio exterior
Apoyo para las inversiones y la
integración regional
Administración y medición eficiente
� Conocimiento profundo de los mercados locales de América Latina� Respaldado por 23 gobiernos latinoamericanos� Vasta red de corresponsales globales y regionales
� Personal calificado con una sólida experiencia en productos en la Cadena de Valor del Comercio Exterior, Financiamiento Internacional, Financiamiento de proveedor y distribución, ambos Intrarregional e Interregional
� Eficiente estructura organizacional� Cultura LEAN, orientada al cliente con único punto de
contacto, ofreciendo soluciones a la medida del cliente y enfocado a relación a largo plazo
� Motor de progreso, crecimiento económico, y desarrollo
� Apoyando la especialización tanto en el sector primario como en el de manufactura
� Creciente relevancia de América Latina en las principales cadenas de valor global e intrarregional
� Crecimiento de las Multi-latinas que han abierto importante espacio para la integración y expansión regional
� Integración de negocios , impulsada por acuerdos de libre comercio
Están categorizados en tres áreas principales: i) Negocio de Intermediación Financiera, ii) Negocio de Estructuración y Sindicación, y iii) Tesorería.
Intermediación Financiera
Sindicación y Estructuración
Tesorería
• Comercio Exterior: Instrumentos de corto y mediano plazo que actúan como impulsores de la actividad internacional de clientes corporativos .
• Capital de Trabajo: Apoyo a los clientes de comercio exterior el financiamiento de toda la cadena de su ciclo productivo en un amplio abanico de sectores de actividad primaria, secundaria, y terciaria. Estructuras crediticias para financiar a corto o mediano plazo la adquisición de materias primas, materiales, salarios y otros gastos directos de explotación.
• Soluciones financieras diseñadas para atender las necesidades del cliente. • Oportunidades de fondeo estructurado para una amplia variedad de instituciones
financieras y corporaciones de América Latina.
• Productos de mercados de capitales de deuda y depósitos para inversión y optimización de flujo de caja.
Instituciones Financieras� Entre las 10 principales en
los respectivos mercados� Significativa actividad
bancaria corporativa / base de clientes
Corporaciones� Capacidad generadora de
divisas (Dólar Estadounidense)
� Orientadas al crecimiento más allá del mercado local
� Entre los 10 principales en los respectivos sectores de la industria
� Gobierno Corporativo y � “Track Record”
Enfoque en Sectores Estratégicos para la Región� Actividades Agrícolas, Procesamiento de Alimentos y
Manufactura, Petróleo y Gas ("downstreamʺ e integrado),
Enfoque Regional� México� Centroamérica y el
Caribe� Brasil� América del Sur
• Cono Sur• Región Andina
5
REGIONES
BASE DE CLIENTES
SECTORES DE LA INDUSTRIA
� Gobierno Corporativa a nivel de Clase Mundial,� Gestión Integral de Riesgos
Modelo Financiero de Negocios con metas de retornos sostenibles y superiores
Apalancar la capacidad de originación comprobada
Crecimiento del PIBde América Latina
Crecimiento del PIBde América Latina
Aumento de Flujos de Comercio Exterior
en América Latina
Aumento de Flujos de Comercio Exterior
en América Latina
Crecimiento de la Base de Clientes de
Bladex
Crecimiento de la Base de Clientes de
Bladex
Productos y Servicios de Valor
Productos y Servicios de Valor
3%+ ROAE
15%+ ROAE
12%+ ROAE
Originaciónde Créditos
Bladex
Originaciónde Créditos
Bladex
Activa Administraciónde la Cartera
Activa Administraciónde la Cartera
Mejora en los márgenesfinancieros
“NIM” (Margen Financiero Neto)
~ 1.8% - 2.0%
Ingresos estables provenientes del uso de
capital~ 1.5% - 20% Ingresos
Netos del NegocioPrincipal
Prudente administración de riesgo de créditoCosto de Crédito
~ 1.2% - 1.5%
Contínuo enfoque en eficiencia
Razón de Eficiencia< 30%
Crecimiento moderado sostenible~ 3% a 8%
Intermediación Financiera(Cartera de Activos)
Sólida capitalizaciónUn mínimo de 13.5%
Tier 1 Basilea III
Desempeño PrincipalConsistente con el Objetivo
Instituciones Financieras
Estructuración / Sindicación
SociosServicios de
ComercioExterior
Distribución:
Distribución de Activos y Servicios
Servicios de Comisiones:
Inversionistas Otros
Otras Fuentes de Ingresos
15%+ “ROAE”
(Retorno sobre el Promedio del Patrimonio)
12%+ “ROAE”
12%+ “ROAE”
3%+ “ROAE”
3%+ “ROAE”
6
• Nuestro Modelo Financiero de Negocios está basado en nuestra comprobada capacidad de originación de un riesgo bien diversificado en América Latina. Con un adecuado perfil de riesgo-retorno, junto a una sólida capitalización y eficiencia operativa, el Banco tiene como objetivo brindar un rendimiento consistente, a través del retorno sobre el promedio del patrimonio (“ROAE”), y a sus accionistas a partir de las actividades de su negocio principal de intermediación financiera, proporcional a su costo de capital. Los esfuerzos del Banco por aumentar sus servicios de distribución de activos y de financiamiento del comercio exterior, buscan incrementar su retorno por encima del costo de capital del Banco.
Estrategia Definida y Posicionada para Captar las Oportunidades de Crecimiento
Desarrollando Negocios Emergentes
• Consolidar plataforma de sindicaciones/ financiamientos estructurados
• Expandir diversos canales de distribución
� Programa de riesgo compartido
� Transacciones en el mercado secundario
� Plataforma de titularización
• Expandir plataforma de Arrendamiento Financiero
� Vehículos Locales (ej. SOFOM en México)
Construyendo Nuevos Negocios
• Identificar oportunidades de productos y servicios dentro del enfoque de comercio exterior e integración regional tales como:
� Seguros
� Mercados de capital
� Financiamientos de Comercio Exterior estructurado
� Servicios relacionados con el comercio exterior
� Factoraje
� Proyectos de infraestructura
Fortaleciendo el Negocio Principal
• Mejorar la Eficiencia Operativa a través de Procesos, Estructura y Organización basados en “LEAN”
• Gestión activa de la cartera de crédito
� Maximizar el retorno sobre el promedio del patrimonio
� Mejorar la calidad de ingresos
� Mitigar riesgo de concentración
• Expandir el negocio de contingencias
� Plataforma para emisión de cartas de crédito y garantías
+
+
7
Negocio - Retorno sobre el Promedio del Patrimonio = 12% Retorno sobre el Promedio del Patrimonio = 15%
Una Institución Adhiriéndose a Estándares de Clase Mundial
(*) Con excepción del Presidente Ejecutivo, todos los otros miembrosde la Junta Directiva son independientes.
Junta Directiva*
Presidente Ejecutivo
Gestión Integral de Riesgos Commercial
Division
División de Finanzas
Servicios Corporativos
Auditoría Interna
Comité de Política y Evaluación de Riesgo
Comité Financiero y de Negocios
Comité de Nominación y Compensación
Comité de Auditoríay Cumplimiento
División Comercial
8
� Estándares de Gobierno Corporativo reconocidos
� Múltiples reguladores: FED, SEC, NYSDFS, Superintendencia de Bancos de Panamá, y otras entidades a través de la Región
8
� Gestión Integral de Riesgo
� Función de Auditoría Interna certificada externamente
� Alineamiento interno de la cultura corporativa, sistema de medición y gestión de procesos, para optimizar el retorno total a los accionistas
.
PRIMERA LÍNEAOF DEFENSA
GestiónOperacional
-------------------------Función de áreas
de Negocio y Apoyo
TERCER LÍNEADE DEFENSA
Verificación-------------------------
Función de Auditoria
SEGUNDA LÍNEADE DEFENSA
Monitoreo-------------------------
Función de Riesgo
Estrategia Comercial enfocada en Diversificación
9
Crecimiento de la Cartera Composición de la Cartera Comercial
Cartera Comercial por País Cartera Comercial por Industria
9
� Reducción de exposición en Brasil por 19 puntos porcentuales desde 2005 hasta el 31 de Marzo de 2016
Al 31 de Marzo de 2016
Al 31 de Marzo de 2016
Al 31 de Marzo de 2016
10
…..una Gestión en base a una Calidad de Activos
Evolución de créditos deteriorados
El modelo de negocios de Bladex provee exposición diversificada al mercado latinoamericano, con una significativa mitigación de riesgos fundada en:
• Clase de activos privilegiada, naturaleza de corto plazo, calidad crediticia superior
• Basado en el dólar estadounidense, sin exposición a fluctuación de monedas
• Estructura de activos y pasivos predominantemente a tasa variable, minimiza la exposición al riesgo de tasa de interés
• Conservadora metodología de reservas crediticias (IFRS 9)
• Pro-activa prevención de pérdidas y procesos de recuperación diligentes de restructuración 10
11
Enfoque de Negocio de Bajo Riesgo
Cartera Comercial por Tipo de Transacción
11
Cartera Comercial por Plazo Residual
• La cartera de Bladex es mayormente de comercio exterior,una clase de activos privilegiada debido a la naturaleza decorto plazo y desempeño superior
• Al 31 de marzo de 2016, 71% de la cartera comercial tieneun plazo residual de menor a 1 año, con un promedio devencimiento de 127 días.
• La cartera comercial de mediano plazo tiene un vencimientoremanente de 2.3 años
• Cartera Comercial – vencimiento remanente – 330 días
Fuentes de Fondeo Diversificadas Regionalmente y Globalmente….
(*) Moneda Original: todos los pasivos se cubren a dólares estadounidenses utilizando derivados financieros con la excepción de una parte de nuestras emisiones en pesos mexicanos, las cuales fondean activos en la misma moneda.
Aspectos Sobresalientes del Fondeo• Capacidad probada para acceder a fuentes de financiamiento y
mantener altos niveles de liquidez, inclusive durante periodos de crisis
• Depósitos de bancos centrales accionistas ó designados proveen una fuente de fondeo estable. Al cierre del 31 de marzo de 2016 representaban 64% del total de depósitos del Banco
• Enfoque constante en incrementar la diversificación de las fuentes de fondeo global y regional en numerosas y relevantes dimensiones: base de clientes, geografía y moneda
• Amplio acceso a los mercados de capitales a través de programas de emisiones de deuda pública y privada en dólares estadounidense y otras monedas y sindicaciones internacionales
• Incremento del financiamiento a mediano y largo plazo para calzar la base de activos, en crecimiento, con características similares y consolidar la estabilidad de la base de fondeo, manteniendo costos competitivos
Depósitos por Tipo de Cliente Fuentes de Fondeo Diversificados
Al 31 de Marzo de 2016 Al 31 de Marzo de 2016 Al 31 de Marzo de 2016
Fuentes de Fondeo y Costo de Fondos
Fondeo por Moneda (*)
12
(US$ millones)
…con Gestión Conservadora de Liquidez
Aspectos Sobresalientes de Gestión de Liquidez Colocaciones de Liquidez
Índice de Cobertura de LiquidezÍndice de Liquidez
(US$ millones)
Al 31 de Marzo de 2016
� Gestión avanzada de liquidez se lleva a cabo bajo el marco de Basilea III , monitoreando la liquidez a través del “Liquidity Coverage Ratio - LCR” y “Net Stable Funding Ratio - NSFR”
� 1.20x NSFR
� 1.25x LCR
� Los activos líquidos se mantienen mayormente en efectivo-equivalente a depósitos en instituciones financieras con calificación crediticia de A-1 / P-1 o en instrumentos negociables del mercado monetario con calificación de A.
� Cartera de comercio exterior de corto plazo de alta calidad, la cual también sirve como una fuente de liquidez alterna, con frecuencia de vencimiento mensual de aproximadamente $1 mil millones
13
14
Capacidad de Generación de Utilidades y Rentabilidad...
Utilidad Neta Ingreso Neto de Intereses & Márgen
Comisiones y Otros Ingresos Razón de Eficiencia
(US$ millones, excepto porcentajes)
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejode Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). La información financiera correspondiente a los años 2011 - 2013 están preparados bajo las normasanteriores, Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
(US$ millones) (US$ millones, excepto porcentajes)
(US$ millones)
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…con un Fuerte Balance de Situación
Total de Activos Cartera de Préstamos
Depósitos Patrimonio de los Accionistas
(US$ millones)
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejode Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). La información financiera correspondiente a los años 2011 - 2013 están preparados bajo las normasanteriores, Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
(US$ millones)
(US$ millones) (US$ millones)
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio “ROAE” Retorno sobre los Activos Promedio “ROAA”
…y Desempeño Sólido
Razón de Capital Primario “Tier 1”
16
Activos Ponderados por Riesgo(US$ millones)
Basilea III
2011 n.d.
2012 n.d.
2013 n.d.
2014 $5,914
2015 $6,104
31Mar’16 $6,198
n.d. significa no disponible
La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejode Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). La información financiera correspondiente a los años 2011 - 2013 están preparados bajo las normasanteriores, Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
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Métricas Financieras Importantes
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La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de acuerdo con el Consejo deNormas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). La información financiera correspondiente a los años 2011 - 2013 están preparados bajo las normas anteriores,Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (US-GAAP). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
(En US$ millones, excepto donde se indique) 2011 2012 2013 2014 2015 1TRIM16
Total Ingresos $138.8 $137.4 $133.7 $167.6 $173.9 $37.0
Utilidad Neta del Negocio $66.3 $83.5 $89.4 $99.7 $99.0 $28.1
Partidas no relacionadas con el Negocio Principal 16.9 9.5 (4.6) 2.7 5.0 (4.7)
Utilidad Neta $83.2 $93.0 $84.8 $102.4 $104.0 $23.4
Utilidad básica por acción (US$) $2.25 $2.46 $2.21 $2.65 $2.67 $0.60
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio ("ROAE") 11.4% 11.6% 10.0% 11.5% 11.0% 9.6%
Retorno de Negocio sobre Promedio del Patrimonio ("ROAE" del Negocio) 9.1% 10.4% 10.6% 11.2% 10.4% 11.6%
Retorno sobre Activos Promedio ("ROAA") 1.5% 1.5% 1.2% 1.4% 1.3% 1.2%
Retorno de Negocio sobre Activos Promedio ("ROAA" del Negocio) 1.2% 1.4% 1.3% 1.3% 1.3% 1.5%
Margen Financiero Neto 1.81% 1.70% 1.75% 1.88% 1.84% 2.06%
Margen de Interés Neto 1.62% 1.44% 1.55% 1.72% 1.68% 1.85%
Cartera de Préstamos 4,960 5,716 6,148 6,686 6,692 6,533
Cartera Comercial 5,354 5,953 6,630 7,187 7,155 6,914
Reserva para pérdidas crediticias esperadas sobre cartera comercial 1.82% 1.31% 1.18% 1.22% 1.33% 1.40%
Préstamos deteriorados sobre cartera de préstamos (%) 0.65% 0.00% 0.05% 0.06% 0.78% 0.43%
Reserva para pérdidas crediticias esperadas sobre préstamos en deterioro (x veces) 3.0 0.0 25.0 21.7 1.8 3.4
Razón de Eficiencia 36% 42% 41% 32% 30% 33%
Razón de Eficiencia Negocio 39% 43% 37% 32% 31% 30%
Capitalización de Mercado 596 822 1,081 1,167 1,010 945
Activos 6,360 6,756 7,471 8,022 8,286 7,669
Razón de Capital Primario "Tier 1" (Basilea III) (Basilea I for years 2012-2013) 18.6% 17.9% 15.9% 15.5% 16.1% 15.9%
Apalancamiento (veces) 8.4 8.2 8.7 8.8 8.5 7.8
Desempeño
Eficiencia
Escala y Capitalización (*)
Calidad de Cartera (*)
Resultados
Retorno Total para los Accionistas de Bladex
• Bladex ofrece a sus inversionistas riesgo diversificado con acceso a un continente con perspectivas de crecimiento sostenible
• El modelo de negocios provee exposición diversificada a los mercados emergentes, pero ampliamente mitigado por riesgos de calidad de cartera, mercado y operacional
• Comprometido con un retorno total sobre los accionistas…Atractivo rendimiento de dividendos (rendimiento anual por encima de 5.0%) en función del crecimiento del negocio principal (objeto de pago del 40% - 50% sobre resultados del negocio principal)
• Atractivos múltiplos de valuación
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Evolución de Precio y Volumen de Acción
Dividendo por Acción
Cartera Comercial Diversificada con Calidad Crediticia Robusta
Estrategia Definida hacia un Crecimiento Sostenible
Fondeo Diversificado & Gestión Conservadora de Liquidez
Comité de Administración y Prácticas de Gestión de Riesgos
Retornos sostenidos por Métricas de Desempeño
Fuertes y Fiables
Franquicia en América Latina con una Sólida Trayectoria
� Banco de Financiamiento de Comercio Exterior en América Latina con 36 años de experiencia
� Perfil con Grado de Inversión con una Estructura Accionaria Fuerte y Única � Profundo conocimiento de América
Latina con su enfoque principal en Financiamiento de Comercio Exterior
� Estratégicamente posicionado para aprovechar oportunidades de crecimiento
� Estrategia Comercial Sostenible enfocada en Diversificación
� Gestión de Sólida Calidad de Activos y Enfoque de Negocio de Bajo Riesgo
� Aumento en la diversificación de Fuentes de Fondeo Regional y Global
� Gestión Avanzada de Liquidez bajo el marco de operación de Basilea III
� Utilidad Neta de $104.0 millones para año 2015 (Var. +2% Anual),y $23.4
millones para el primer trimestre de 2016 (Var. +1% Trimestral)
� Retorno sobre el Promedio del Patrimonio para el primer trimestre de 2016 de 9.6%
� Sólido Índice de Capitalización Primario (“Tier 1”) bajo Basilea III de 15.9% al 31 de marzo de 2016
� “Senior Management” con amplia trayectoria en “C-Suite roles”
� Estándares de Gobierno Corporativo de Clase Mundial, enfocado en la Gestión Integral de Riesgos
Aspectos Sobresalientes de Inversión
19
PANAMÁCASA MATRIZTorre V, Business ParkAve. La Rotonda, Costa del EsteApartado 0819-08730Panamá, República de PanamáTel: (507) 210-8500
ARGENTINAAv. Corrientes 222 –P.18º(1043AAP) Capital FederalBuenos Aires, ArgentinaTel: (54-11) 4331-2535Contact: Federico Pérez SartoriEmail: [email protected]
BRASILRua Leopoldo Couto de MagalhäesJunior 110, 1º andar04542-000, Sao Paulo, BrazilTel: (55-11) 2198-9606Contact: Roberto KanegaeEmail: [email protected]
MÉXICOMÉXICO D.F.Rubén Darío 281, piso 15, Oficina #1501Colonia Bosque de ChapultepecCP. 11580, México D.F.Tel: (52-55) 5280-0822Contact: Alejandro BarrientosEmail: [email protected]
MONTERREYTorre Avalanz, piso 20 oficina 2035Batallón de San Patricio #109Col. Valle Oriente, San Pedro, Garza GarcíaNuevo León, C.P. 66260, MéxicoTel: (52-81) 4780-2377Contact: Alejandro BarrientosEmail: [email protected]
PERÚDean Valdivia 243Piso 7, Oficina 701San Isidro, LimaTel: (511) 207-8800Contact: Victor MantillaEmail: [email protected]
COLOMBIACalle 113 # 7-45Edificio Teleport Business ParkTorre B, Oficina 1008Bogotá, ColombiaTel: (57-1) 214-3677Contact: Camilo AlvaradoEmail: [email protected]
ESTADOS UNIDOSAGENCIA DE NUEVA YORK 370 Lexington Avenue, Suite 500New York, NY 10017Tel: (001) 212-754-9191Contacto: Pierre DulinEmail: [email protected]
Presencia Regional en América Latina
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Balance de Situación
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La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido de acuerdocon el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP a NIIF en el 2015.
(En US$ millones) 31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Mar-2016Activos Efectivo y equivalentes de efectivo $781 $1,300 $771 Instrumentos financieros: A valor razonable con cambios resultados 58 53 49 A valor razonable con cambios en otros resultados integrales 339 142 174 Inversiones a costo amortizado, neto 55 108 108 Préstamos a costo amortizado 6,686 6,692 6,533 Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos (78) (90) (92) Intereses descontados no ganados y comisiones diferidas (9) (9) (9)
Préstamos a costo amortizado, neto 6,600 6,592 6,433Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - a valor razonable 12 7 22Otros activos 178 83 112
Total de activos $8,022 $8,286 $7,669
Pasivos y patrimonio de los accionistasTotal de depósitos $2,507 $2,795 $3,073Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - a valor razonable 40 30 31Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 301 114 146Obligaciones y deuda a corto plazo 2,693 2,430 1,498Obligaciones y deuda a largo plazo, neto 1,400 1,882 1,861Reserva para pérdidas crediticias en activos fuera de balane 10 5 5Otros pasivos 162 57 72Total de patrimonio de los accionistas 911 972 983
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas $8, 022 $8,286 $7,669
23
Estado de Resultados
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La información financiera correspondiente a los años 2014-2015 están preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitido deacuerdo con el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés). Bladex completó el proceso de transición de US-GAAP aNIIF en el 2015.
(En US$ miles) 2014 2015 1TRIM16
Ingreso de intereses $212,898 $220,312 $61,158Gasto de intereses 71,562 74,833 21,640
Ingreso neto de intereses 141,336 145,479 39,518
Otros ingresosHonorarios y comisiones, neto 17,502 19,200 2,373 Instrumentos financieros derivados y cambios en moneda extranjera 208 (23) (839) Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados 2,361 5,731 (4,183) Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales1,871 363 (285) Ganancia en venta de préstamos 2,546 1,505 100 Otros ingresos 1,786 1,603 351
Otros ingresos, neto 26,274 28,379 (2,483)
Total de ingresos 167,610 173,858 37,035
GastosDeterioro por pérdidas crediticias esperadas en préstamos a costo amortizado 6,782 17,248 2,143 Deterioro por pérdidas crediticias esperadas en instrumentos de inversión 1,030 5,290 7 Deterioro por pérdidas crediticias esperadas en créditos contingentes 3,819 (4,448) (913) Salarios y otros gastos de personal 31,566 30,435 7,880 Depreciación de equipo y mejoras a la propiedad arrendada 1,545 1,371 329 Amortización de activos intangibles 942 596 113 Servicios profesionales 5,177 4,621 477 Mantenimiento y reparaciones 1,544 1,635 433
Otros gastos 12,839 13,126 3,128
Utilidad del Periodo $102,366 $103,984 $23,438