Upload
suominen-corporation
View
396
Download
1
Embed Size (px)
Citation preview
Suominen OyjQ4 ja koko tilikausi 2015
Nina Kopola, toimitusjohtajaTapio Engström, talousjohtaja29.1.2016
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Agenda
• Avainasiat Q4 ja koko tilikausi 2015 • Strategia ja sen toteuttaminen • Taloudellinen katsaus Q4 ja koko tilikausi 2015• Hallituksen ehdotus osingonjaosta• Näkymät 2016• Osakkeiden yhdistäminen
• Kysymyksiä ja keskustelua
29.1.2016 2
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
2015: Rahavirta pysyi vahvana, liikevaihdon kehitys ei vastannut tavoitetta
31,2 M€ 7,0 %444 M€
0,02 €27,3 M€
29.1.2016 3
Q4
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liikevaihto kasvoi koko tilikaudella 10,5 %, viimeinen neljännes vertailukauden tasolla
Liikevaihto, M€ Liikevaihto, M€
89,898,4 95,3
103,3104,8111,9112,9
114,9104,2
0
20
40
60
80
100
120
140
356,9 373,7401,8
444,0
0
100
200
300
400
500
2012 2013 2014 2015
- Q4:llä liikevaihtoon vaikutti joidenkin asiakkaiden tilausten siirtyminen vuoden-vaihteen yli.
- Liikevaihto kasvoi koko tilikaudella 10,5 % US-dollarin vahvistumisen myötä. Orgaanisesti ja ilman valuuttakurssien vaikutusta liikevaihto kasvoi noin 1 %.
Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.
29.1.2016 4
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Portfolion tasapainottaminen jatkuu
41%
21%
17%
11%
8%
2014: 401,8 M€
40%
22%
17%
11%
7%
2015: 444,0 M€
Tyypillisesti korkeamman lisäarvon kuitukangastuotteita
29.1.2016 5
Lastenhoito Henk.koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet & terveydenhoito
47%
18%
19%
10%6%
2012: 357,9 M€
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
6,5 % 5,8 %
5.0 %
5,9 %
6,5 %
8,8 % 8,5 %
4,1 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0
2
4
6
8
10
M€ %
Koko tilikauden liikevoitto kasvoi 16 %, viimeinen neljännes ei vastannut odotuksia
Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja % Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %
- Liikevoittoa heikensivät Q4:lla muun muassa kehityshankkeiden kulukirjaukset.- US-dollarin vahvistuminen paransi liikevoittoa.
Jatkuvat toiminnot.
4,2 %
5,2 %
6,7 %7,0 %
0%
2%
4%
6%
8%
0
5
10
15
20
25
30
35
2012 2013 2014 2015
M€ %Jatkuvat toiminnot.
29.1.2016 6
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Strategia2015–201729.1.2016 7
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
• Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla
• Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi
• Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti• Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen.
Suomisen strategia 2015–2017
Markkinalähtöinen tuotejohtaja
Visio – minne?
Strategia – miten?
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tarkoitus – miksi?
• Liikevaihdon toimialan keskiarvoa (noin 3 %) nopeampi orgaaninen kasvu
• Sijoitetun pääoman tuotto yli 12 %• Velkaantumisaste 40 % ja 80 % välillä
Taloudelliset tavoitteet
29.1.2016 8
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Kasvuinvestointiohjelma eteni kolmella mantereella
Paulínia, Brasilia
Bethune, SC, USA
Nakkila, Suomi
Alicante, Espanja
29.1.2016 9
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Noin 60 milj. euron kasvuinvestointiohjelman eteneminen
10
2015 2016 2017
“Retrofit”
Paulínia, AlicanteQ4/2015
“Expand”
Nakkila Q1/2015BethuneH2/2016
Suunnitellut kasvuinvestoinnit noin 60 M€2015–2017
Vahvistetaanmyöhemmin
~54 M€ ~6 M€
29.1.2016
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.29.1.2016 11
Tuotekehitystoimintoa kehitettiin määrätietoisesti
Kyvykkyyksien parantaminen
• Innovaatioprosessi, “Suominen Innovation Machine”- Front End -innovaatiot- Projektisalkun priorisointi- Projektien läpivientiin
stage-gate -toimintamalli
Resurssien parantaminen
• Kriittisen massan saavuttaminen- Tuotekehityspanostukset
jatkossa yli 1 % liikevaihdosta (0.8 % vuonna 2015)
- Neljä uutta henkilöä tuotekehitykseen vuonna 2015, kahdella tohtoritasoinen tutkinto
- Resurssien keskittäminen
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.29.1.2016 12
Suominen toi markkinoille kuusi uutta tuotettaViisi Care-liiketoimintaan, yksi Convenience-liiketoimintaan
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
FIBRELLA® Lite palkittiin Research, Innovation & Science for Engineered Fabrics (RISE) -konferenssissa
29.1.2016 13
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
6,9 %
3,5 %
0,8 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2012 2013 2014 2015
Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %
n/a
101,0 96,2
34,725,9
0
20
40
60
80
100
120
2012 2013 2014 2015
Velkaantumisaste, %
Edistyminen keskipitkän aikavälin taloudellisissa tavoitteissa
5,0 %
12,4 %
15,7 % 15,9 %
0%
5%
10%
15%
20%
2012 2013 2014 2015
ROI, %
• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta verrattuna edelliseen vuoteen.
• Tavoitetaso merkitty katkoviivalla.
• Luvut koskevat jatkuvia toimintoja.
29.1.2016 14
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Taloudellinenkatsaus Q4 jakoko tilikausi 201529.1.2016 15
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Koko raportointikauden voitto kasvoi 67 % viimeisen neljänneksen matalasta tasosta huolimatta
Raportointikauden voitto, M€ Raportointikauden voitto, M€
2,62,2
0,6
4,8
3,5
6,2
5,4
1,9
0
1
2
3
4
5
6
7
-2,8
5,7
10,2
17,0
-5
0
5
10
15
20
Jatkuvat toiminnot Jatkuvat toiminnot
29.1.2016 16
2012 2013 2014 2015
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tuloslaskelma
Terve kulurakenne myös 2015
Bruttokate parani vertailuvuodesta
29.1.2016 17
1 000 euroa Q4/2015 Q4/2014 2015 2014Liikevaihto 104 244 104 778 444 042 401 762Hankinnan ja valmistuksen kulut -92 972 -92 582 -386 042 -352 091Bruttokate 11 272 12 196 58 000 49 671Liiketoiminnan muut tuotot 3 689 2 637 2 655Myynnin ja markkinoinnin kulut -2 410 -1 692 -7 760 -6 278Tutkimus ja kehitys -925 -815 -3 527 -2 877Hallinnon kulut -3 963 -4 011 -16 709 -15 418Liiketoiminnan muut kulut 284 -228 -862 -1 857Liikevoitto 4 262 6 139 31 778 25 897Nettorahoituskulut -1 358 -998 -5 302 -8 075Voitto ennen tuloveroja 2 903 5 141 26 476 17 822Tuloverot -984 -381 -9 456 -7 645Raportointikauden voitto jatkuvista toiminnoista 1 919 4 761 17 020 10 177
Efektiivinen veroaste 35,7%
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tase, varat
29.1.2016 18
1 000 euroa 31.12.2015 31.12.2014Pitkäaikaiset varatLiikearvo 15 496 15 496Aineettomat hyödykkeet 13 275 12 510Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 97 931 88 721Lainasaamiset 7 793 8 202Myytävissä olevat varat 777 1 124Eräpäivään asti pidettävät varat − 450Muut pitkäaikaiset saamiset 2 402 2 614Laskennalliset verosaamiset 4 491 5 516Pitkäaikaiset varat yhteensä 142 165 134 633
Lyhytaikaiset varatVaihto-omaisuus 32 557 32 380Myyntisaamiset 51 547 52 269Lainasaamiset 1 000 600Muut lyhytaikaiset saamiset 7 038 4 618Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1 874 1 682
Rahavarat 55 570 38 430Lyhytaikaiset varat yhteensä 149 585 129 979
Varat yhteensä 291 750 264 611
Investointiohjelma alkaanäkyä käyttöomaisuudessa
Kassa korkealla tasollavarmistamassa investointi-ohjelman läpiviennin
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.29.1.2016
Tase, oma pääoma ja velat
19
1000 euroa 31.12.2015 31.12.2014Osakepääoma 11 860 11 860Ylikurssirahasto 24 681 24 681Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 69 652 97 192Omat osakkeet -44 -44Arvonmuutos- ja muut rahastot -118 96Kurssierot 5 097 3 419Muu oma pääoma -3 076 -46 890Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 108 052 90 313Hybridilaina 17 664 18 424Oma pääoma yhteensä 125 716 108 737VelatPitkäaikaiset velatLaskennalliset verovelat 10 890 8 789Velat etuuspohjaisista järjestelyistä 1 105 1 151Muut pitkäaikaiset velat 651 578Joukkovelkakirjalainat 75 000 75 000Muut pitkäaikaiset korolliset velat 18 498 6 667Pitkäaikaiset velat yhteensä 106 144 92 185Lyhytaikaiset velatLyhytaikaiset korolliset velat 3 363 3 347Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 47 246Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 56 479 60 096Lyhytaikaiset velat yhteensä 59 889 63 689Velat yhteensä 166 034 155 874Oma pääoma ja velat yhteensä 291 750 264 611
Nostettu laina investointiohjelman rahoituksen turvaamiseksi
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Koko vuoden rahavirta odotetun vahva, myös viimeisellä neljänneksellä
Liiketoiminnan rahavirta, M€ Liiketoiminnan rahavirta, M€
-0,4
11,3
16,9
9,3
4,5 3,9
7,9
11,0
-202468
1012141618
24,921,3
37,1
27,3
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2012 2013 2014 2015
- Rahavirta kertyi tilikaudella 2015 aiempaa tasaisemmin eri vuosineljännesten välillä.
29.1.2016 20
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Rahavirtalaskelma (1/2)
29.1.2016 21
Vuoden 2014 rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot.
Käyttöpääoman muutospainoi liiketoiminnan rahavirtaa
Kasvuinvestoinnit alkavat näkyä
1 000 euroa 1-12/2015 1-12/2014
Liiketoiminnan rahavirtaRaportointikauden tulos 17 020 4 973Oikaisut yhteensä 32 870 39 953Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 49 890 44 927Nettokäyttöpääoman muutos -7 921 6 140Rahoituserät -6 425 -6 514Tuloverot -8 269 -7 434Liiketoiminnan rahavirta 27 274 37 119
Investointien rahavirtaInvestoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -22 369 -7 740
Investoinnit hankittuihin liiketoimintoihin − -19 261Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista 167 4 736Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 10 59
Investointien rahavirta -22 192 -22 206
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Rahavirtalaskelma (2/2)
29.1.2016 22
Vuoden 2014 rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot.
1000 euroa 1-12/2015 1-12/2014Rahoituksen rahavirtaHybridilainan nosto − 17 500Joukkovelkakirjalainan nosto − 75 000Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen nostot 15 000 10 000Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -3 333 -78 220
Lyhytaikaisten korollisten lainojen muutos -14 -18 324Lainasaamisten muutos 600 −Osakeanti 340 −Varojen jako -2 504 −Rahoituksen rahavirta 10 089 5 956
Rahavarojen muutos 15 171 20 869
Rahavarat raportointikauden alussa 38 430 18 585Valuuttakurssimuutosten vaikutus 1 968 -1 025Rahavarojen muutos 15 171 20 869Rahavarat raportointikauden lopussa 55 570 38 430
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Hallituksen ehdotus osingonjaoksi
29.1.2016 23
• Suomisen hallitus esittää yhtiökokoukselle 0,02 euron osakekohtaista osinkoa tilikaudelta 2015.
• 29.1 2016 yhtiöllä oli liikkeelle laskettuja osakkeita ilman omia osakkeita 251 511 730 kappaletta. Tällä osakemäärällä kokonaisosinko olisi 5 030 234,60 euroa.
• Ehdotus on Suomisen osinkopolitiikan mukainen.
-2,8
5,7
10,2
17,0
-5
0
5
10
15
20
2012 2013 2014 2015
Raportointikauden voitto, M€
-0,01
0,02
0,04
0,06
0,010,02
-0,02
0
0,02
0,04
0,06
0,08
2012 2013 2014 2015
EPS DPS
EPS ja DPS*, €
*2015: Ehdotus yhtiökokoukselle. 2014: Varojen jako.
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Näkymät tilikaudelle 2016
• Suominen arvioi, että vuonna 2016 konsernin liikevaihto ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ovat paremmat kuin vuonna 2015.
• Suomisen liikevaihto vuonna 2015 oli 444,0 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 31,2 milj. euroa.
29.1.2016 24
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Osakkeiden yhdistäminen
• Suominen suunnittelee osakkeidensa yhdistämistä (ns. reversesplit) vaihtosuhteella 5:1.
• Tavoitteena on kiinnostuksen lisääminen osaketta kohtaan, osakekaupankäynnin edellytysten parantaminen ja joustavuuden lisääminen mahdollisen osingonmaksun yhteydessä.
• Järjestely edellyttää Suomisen varsinaisen yhtiökokouksen päätöstä.
• Suunnitelman mukaan osakkeet yhdistetään 21.3.2016 kaupankäynnin päättymisen jälkeen.
29.1.2016 25
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Yhteenveto 2015
31,2 M€ 7,0 %444 M€
0,02 €27,3 M€
29.1.2016 26
Q4
Kiitos!
29.1.2016 27