Upload
zeb-nordics
View
44
Download
2
Embed Size (px)
Citation preview
Krishanteringsdirektivet och kraven på återhämtningsplaner
Stockholm, 23 november
2023-05-01Återhämtningsplaner 2
zeb är en marknadsledande internationell leverantör av konsulttjänster till företag inom den finansiella sektorn
Tjänster
• Risk & regelefterlevnad• Tillståndsansökningar & rådgivning• Internrevision• Systemimplementering• Etc.
Allmänt
• Grundat 1992• Huvudkontor i Münster• Ca 900 anställda• Omsättning 180 MEUR• 15 kontor i 11 länder
Kunder
• Kreditinstitut• Försäkringsbolag• Fondförvaltare• Värdepappersbolag• Etc.
Referenser
2023-05-01Återhämtningsplaner 3
Innehåll i återhämtningsplaner2
Sammanfattning3
Introduktion1
2023-05-01Återhämtningsplaner 4
Krishanteringsdirektivet baseras på lärdomar från finanskrisen och syftar ytterst till att värna den finansiella stabiliteten
2007 - 2008
Finanskrisen
2011
FSB presenterar viktiga attribut för effektiv resolution
EU kommissionen lämnar förslag till
ramverk för återhämtning och
resolution
2012 2013
EBA presenterar Rekommendationer
för utveckling av återhämtnings-
planer*
* tillämplig för större gränsöverskridande banker inom EU
2014
EU parlamentet antar krishanterings-
direktivet
2015
Krishanterings-direktivet träder i
kraft
G20 enas kring behov av
resolutionsverktyg
2009
Direktivet tillämpas på kreditinstitut samt vissa typer av värdepappersbolag
Effektivt och harmoniserat resolutionsförfarande
”Bail in” - aktieägare och borgenärer bär i första hand
förluster
Krav på återhämtningsplaner för att undvika fallissemang
2023-05-01Återhämtningsplaner 5
Direktivet innehåller tre huvudsakliga områden som syftar till att förebygga fallissemang samt hantera fallerande institut
Möjliggöra fortsatt verksamhet eller
minimera de negativa effekterna vid avveckling av
institutet
Återhämta institutet från en situation av
svår finansiell stress
Skapa förutsättningar för
resolution och återhämtning
Tidiga ingripanden
Resolutionsverktyg
Resolutionsplan
Återhämtningsplan
Undanröja hinderResolutionsreservNedskrivningsbara
skulder
Resolution
Återhämtning
Förebyggande
2023-05-01Återhämtningsplaner 6
Regler om återhämtningsplaner har införts i svensk lagstiftning men detaljerade krav framgår endast av direktivet samt kompletterande rättsakter/vägledningar
FI har utvecklat föreskrifter i två steg FFFS 2016:6 & 2016:20
2023-05-01Återhämtningsplaner 7
Återhämtningsplaner ska utvecklas för enskilda institut och koncernåterhämtningsplaner för konsoliderade situationerPlanen ska fastställas av styrelsen och godkännas av den behöriga myndigheten
Koncern-återhämtningsplan
Återhämtningsplan
Konsoliderad situation
Enskilt institut
Moderbolag
Enskilt institut
2023-05-01Återhämtningsplaner 8
Direktivet möjliggör för nationella tillsynsmyndigheter att införa förenklade skyldigheter i förhållande till kraven på återhämtningsplaner
Sannolikt inte betydande inverkan
Sannolikt endast ringa inverkan
Betydande inverkan
Arten av verksamheten
Aktieägarstruktur
Associationsrättslig form
Riskprofil
Storlek och juridisk ställning
Grad av sammankoppling
Omfattning och komplexitet
Medlemskap i skyddssystem
Investeringstjänster och investeringsverksamhet
Finansinspektionen har delat in de berörda bolagen i tre kategorier (FFFS 2016:6 & 2016:20)
B
C
A
Endast institut i kategori A behöver tillämpa det fullständiga regelverket
2023-05-01Återhämtningsplaner 9
Finansinspektionen presenterade nedanstående indelning den 27:e september
Enskilda beslut har skickats ut till de berörda bolagen
A
B
C
Samtliga värdepappersbolag tillhör kategori C
2023-05-01Återhämtningsplaner 10
Finansinspektionen kommer efter begäran att granska och godkänna de upprättade återhämtningsplanernaKommissionens delegerade förordning (EU) 2016/1075
Komplett
Hög kvalitet
Trovärdig
Ej materiella fel 1 år
Materiella fel 2 månader
Godkänd plan
Återhämtningsplanen ska vara upprättad 2017-01-01
2023-05-01Återhämtningsplaner 11
Introduktion1
Sammanfattning3
Innehåll i återhämtningsplaner2
2023-05-01Återhämtningsplaner 12
Innehållet i en återhämtningsplan kan sammanfattas under nedanstående rubriker
Återhämtningsåtgärder
Indikatorer
Scenarioanalys
Intern styrning
Verksamhetsanalys
Kommunikation
Förberedelser
Återhämtningsplanen ska uppdatera minst en gång per år eller vid väsentliga förändringar
2023-05-01Återhämtningsplaner 13
Bedömning
Återhämtningsplanen ska innehålla en rad åtgärder utformade för att hantera en situation av finansiell stress samt en bedömning av dessa åtgärderEBA – Tekniska standarder om innehållet i återhämtningsplaner
Kapital
Likviditet
Kapitalbas
Finansiering
Risk
Omstrukturering
Skuldnedskrivning
Åtgärder
Finansiell/Operativ effekt Extern effekt
Riskbedömning Hinder
Kontinuitet Tidsram
1
2
3
4
5
6
7
2023-05-01Återhämtningsplaner 14
Exempel - Åtgärder kan identifieras genom att genomföra en workshop med exempelvis ledningsgrupp eller styrelseFördjupad analys utförs av verksamheten
Åtgärd Beskrivning Intern/extern effekt Risker/Hinder/Kontinuitet Tidsram Ansvar
Riktad nyemission
I syfte att anskaffa nytt kapital kan bolaget genomföra en riktad nyemission
En nyemission förväntas inbringa ca 30 MSEK
Risk för att ägare saknar tillräckligt kapital under stressade marknadsförhållanden
Ca 1 månad Styrelsen
…
…
2023-05-01Återhämtningsplaner 15
Återhämtningsplanen ska innehålla ett antal indikatorer som fastställer gränsvärden där institutet bör överväga att vidta åtgärder enligt planenEBA – Riktlinjer om minimiförteckningen över kvalitativa och kvantitativa indikatorer för återhämtningsplaner
Obligatoriska indikatorer
Lönsamhet
Tillgångar
Kärnprimärkapitalkvot
Total kapitalkvot
Skuldsättningskvot
Likviditetstäckningskvot
Stabil nettofinansieringskvot
Kostnad för marknadsfinansiering
Avkastning på tillgångar/eget kapital
Väsentliga verksamhetsförluster
Täckningsgrad
Kapital
Exempel - Total kapitalkvot
Tillväxt av förväntade låneförluster
Likviditet
En indikator kan ersättas om institutet visar att den ej är relevantYtterligare exempel på indikatorer återfinns i vägledningen
2023-05-01Återhämtningsplaner 16
Effektiviteten av de åtgärder som angivits i planen ska bedömas utifrån ett antal scenarier som hotar att orsaka institutets fallissemangEBA – Riktlinjer om olika scenarier som ska användas i återhämtningsplaner
Individuellt
Systemövergripande
Kombination
ScenariotyperPåverkan
Exempel omständigheter
Fallissemang av betydande motparter
Skador på institutets eller gruppens rykte
Ett allvarligt utflöde av likviditet
Ogynnsamma rörelser i priserna på tillgångar som institutet eller gruppen är markant utsatt för
Allvarliga kreditförluster
En allvarlig operativ förlust
Scenarion bör baseras på händelser som är exceptionella men sannolikaScenarion ska inkludera både omedelbara såväl som långsiktiga händelser
2023-05-01Återhämtningsplaner 17
Exempel – Effekten av identifierade åtgärder bedöms utifrån det framtagna scenariotUtgångspunkt kan tas i de scenarier som utvecklats inom ramen för institutets IKLU
2015 2016 2017 2018-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
17.0%14.2% 15.0%
17.0%
14.0% 14.0% 14.0% 14.0%
Kapitalrelation
Kapitalrelation (%) Indikator (%)
2015 2016 2017 2018-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
17.0%
12.0% 13.0% 14.0%14.0%
14.0% 14.0% 14.0%
Kapitalrelation
Kapitalrelation (%) Indikator (%)
1. Allvarliga kreditförluster
Scenario
2015 2016 2017 2018
- 50 MSEK
1. Riktad nyemission
Åtgärd
2015 2016 2017 2018
+ 30 MSEK
2023-05-01Återhämtningsplaner 18
Introduktion1
Innehåll i återhämtningsplaner2
Sammanfattning3
2023-05-01Återhämtningsplaner 19
Sammanfattning
1. Analysera verksamheten
2. Identifiera och analysera åtgärder 3. Fastställ indikatorer
4. Utveckla scenario 5. Bedöm enskilda åtgärder
6. Bedöm samlad återhämtningsförmåga
Följande aktiviteter bör ingå i framtagandet av en återhämtningsplan
2023-05-01Återhämtningsplaner 20
Sammanfattning
“Plans are worthless, but planning is everything” – Dwight D. Eisenhower
Kontaktuppgifter
Mikael FlodManager
E-Mail [email protected] +46.8.670.57.24Mobile +46.70.821.13.56
Office StockholmBiblioteksgatan 11111 46 Stockholm