Determinazione e relazione della Sezione del controllo sugli enti

sul risultato del controllo eseguito sulla gestione finanziaria

di POSTE ITALIANE S.p.A. per l’esercizio 2012

Relatore: Presidente Adolfo T. De Girolamo

Determinazione n. 13/2014

nell'adunanza del 28 febbraio 2014;

visto il T.U. delle leggi sulla Corte dei conti 12 luglio1934, n. 1214;

vista la legge 21 marzo 1958, n. 259;

visto l'art. 5 del D.L. 1° dicembre 1993, n. 487, convertito, con modifiche, con legge

29 gennaio 1994 n. 71, con cui l'Ente "Poste italiane" è stato assoggettato al controllo

della Corte dei conti nelle forme previste dall'art. 12 della legge n. 259 del 1958;

vista la delibera del CIPE del 17 dicembre 1997 con cui l'Ente "Poste italiane" è

stato trasformato in Poste italiane SpA;

vista la determinazione n. 7/1994 del 15 febbraio 1994 con cui la Sezione ha

disciplinato le modalità di esecuzione degli adempimenti cui I'E.P.I., ora "Poste italiane

SpA", e le Amministrazioni vigilanti debbono provvedere, ai sensi della citata legge

n. 259 ed ai fini dell'esercizio del controllo;

visto il bilancio dell'esercizio finanziario 2012 di Poste italiane SpA, nonché le

annesse relazioni del Presidente e del Collegio Sindacale, trasmessi alla Corte dei conti

in adempimento dell'art. 4 della citata legge n. 259 del 1958;

esaminati gli atti;

udito il relatore Presidente di Sezione Adolfo Teobaldo De Girolamo e, sulla sua

proposta, discussa e deliberata la relazione con la quale la Corte, in base agli atti ed agli

elementi acquisiti, riferisce alle Presidenze delle due Camere del Parlamento il risultato

del controllo eseguito sulla gestione finanziaria della società sull'esercizio 2012;

considerato che dall’analisi del bilancio per l’esercizio 2012 e della documentazione

acquisita è emerso che:

- Poste italiane S.p.A. ha conseguito per il 2012 un utile di esercizio pari a € 722,2

mln, in aumento del 3,4% rispetto al precedente esercizio (€ 698,5 mln);

2

- i ricavi totali si sono attestati a 9,5 miliardi, in diminuzione del 2,8% sui valori

del 2011 (€ 9,7 miliardi) come conseguenza della ulteriore contrazione dei ricavi

rivenienti dai Servizi postali (-10,4%) e della crescita dei proventi dei Servizi

Finanziari (3,5%);

- i costi registrano un incremento complessivo del 2,1%, riferibile essenzialmente

alla crescita dei “Costi per beni e servizi” (+9,2%) e all’aumento degli

“Ammortamenti e svalutazioni” (+10,5%);

- il costo del personale di Poste italiane S.p.A. pari a € 5,8 miliardi si presenta

sostanzialmente stabile rispetto al 2011 (-0,2%), incide sui costi della

produzione nella misura del 70% ed assorbe il 64,8% dei ricavi aziendali;

- il Patrimonio netto di Poste italiane S.p.A. al 31 dicembre 2012 (comprensivo

anche della “Riserva per il Patrimonio BancoPosta” di € 1,0 mld) è pari a

€ 4.312,9 mln, incrementato di 2.311,1 mln sul precedente esercizio (€ 2.001,8

mln);

- il Gruppo Poste italiane ha chiuso l’esercizio 2012 con un utile di € 1.032,4 mln,

superiore di € 186,1 mln rispetto al 2011;

- il quadro normativo nazionale del settore postale si è adeguato ai principi

europei, pur se permangono riserve del Garante della concorrenza e del mercato

(AGCM), nonché dell’Autorità per le garanzie nelle comunicazioni (AGCOM), che

ritengono necessari ulteriori interventi normativi al fine di favorire l’ingresso nel

mercato di nuovi operatori;

- nell’ambito dei servizi finanziari, a seguito di accertamenti ispettivi dell’Autorità

di vigilanza, risultano persistere criticità in talune aree di presidio che richiedono

ulteriori interventi risolutivi rispetto alle iniziative già avviate;

- le funzioni dell’Organismo di Vigilanza ex D.lgs. n. 231/2001 sono state attribuite

al Collegio Sindacale con deliberazione del Consiglio di Amministrazione del

settembre 2012;

3

ritenuto che, assolto così ogni prescritto incombente, possa, a norma dell'art. 7

della citata legge n. 259 del 1958, darsi corso alla comunicazione alle dette

Presidenze, oltre che del conto consuntivo - corredato delle relazioni degli organi

amministrativi e di revisione - della relazione come innanzi deliberata, che alla

presente si unisce perché ne faccia parte integrante;

P.Q.M.

comunica, con le considerazioni di cui in parte motiva, a norma dell'art. 7 della

legge n. 259 del 1958, alle Presidenze delle due Camere del Parlamento, insieme con il

bilancio per l'esercizio 2012 - corredato delle relazioni degli organi amministrativi e di

revisione - l'unita relazione con la quale la Corte riferisce il risultato del controllo

eseguito sulla gestione finanziaria di Poste italiane SpA.

ESTENSORE PRESIDENTE

Adolfo T. De Girolamo Ernesto Basile

Depositata in segreteria il 6 marzo 2014

Relazione sul risultato del controllo eseguito sulla gestione finanziaria di Poste italiane S.p.A. per l’esercizio 2012

SOMMARIO

PREMESSA 1 NOTAZIONI GENERALI 2 CORPORATE GOVERNANCE 2.1 - Governo societario 2.2 - Statuto 2.3 - Collegio sindacale 2.4 - Società di revisione 2.5 - Modello Organizzativo ex D.Lgs n. 231/2001 2.6 - Compensi agli amministratori ed ai sindaci 2.7 - Struttura organizzativa di Poste italiane S.p.A.

3 CONTROLLI INTERNI E SICUREZZA 3.1 - Sistema dei controlli interni in Poste italiane S.p.A. 3.2 - Funzione Controllo Interno (Internal Auditing) 3.3 - Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari 3.4 - Assetto dei controlli interni di BancoPosta 3.5 - Funzione Tutela Aziendale 4 SERVIZI POSTALI 4.1 - Contesto normativo e di mercato interno 4.2 – Offerta commerciale 4.3 - Principali provvedimenti pendenti e rapporti con le Autorità 4.4 - Organizzazione e gestione del settore 4.5 - Qualità postale 5 SERVIZI FINANZIARI 5.1 - Organizzazione del BancoPosta 5.2 – Offerta commerciale BancoPosta 5.3 - Accertamento ispettivo della Banca d’Italia 5.4 - Policy per l’autovalutazione dell’adeguatezza del patrimonio BancoPosta

(Policy ICAAP) 5.5 – Reclami sui servizi finanziari e fenomeno del phishing 5.6 - Progetti strategici 6 RISORSE UMANE 6.1 - Quadro di sintesi 6.2 - Costo del lavoro 6.3 - Classificazione del personale 6.4 - Contenzioso del lavoro 6.5 - Gestione personale dirigente 6.6 - Gestione personale dipendente 6.7 – Attività formativa di Poste italiane S.p.A.

2

7 TECNOLOGIE DELL’INFORMAZIONE 7.1 - Evoluzione organizzativa 7.2 - Dinamica della spesa ICT 7.3 - Iniziative progettuali 7.4 - Sicurezza ICT 7.5 - Evoluzione Sistemi Mainframe 7.6 - Evoluzione “Piano ICT Plus” 8 ATTIVITA’ NEGOZIALE 8.1 - Evoluzione del quadro normativo di riferimento 8.2 - Valutazioni generali 8.2.1 - Attività accentrata 8.2.2 - Attività decentrata 8.2.3 - Attività delegata

9 GESTIONE PATRIMONIALE, ECONOMICA E FINANZIARIA DI POSTE

ITALIANE SPA E DEL GRUPPO POSTE ITALIANE 9.1 – Risultati gestionali di Poste italiane S.p.A. 9.2 – Stato Patrimoniale 9.3 - Conto Economico 9.3.1 - Ricavi 9.3.2 - Costi 9.4 - Investimenti 9.5 - Patrimonio destinato BancoPosta 9.6 - Gruppo Poste italiane

10 SOCIETA’ DEL GRUPPO

10.1 - Aggiornamenti sull’assetto societario 10.2 - Emolumenti erogati agli Amministratori ed ai Sindaci 10.3 - Sintesi risultati economico-gestionali delle società controllate 10.4 - Informativa sull’andamento delle controllate

11 CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE APPENDICE

3

PREMESSA Con la presente relazione la Corte dei conti riferisce al Parlamento sul risultato del

controllo, eseguito a norma degli articoli 7 e 12 della legge 21 marzo 1958, n. 259,

sulla gestione finanziaria di Poste italiane S.p.A. per l’esercizio 2012 e sui principali

fatti intervenuti sino alla data corrente.

La precedente relazione sull’esercizio 2011 è stata approvata con determinazione

n. 19 del 2013 della Sezione Controllo Enti (pubblicata in Atti Parlamentari, doc. XV,

XVII Legislatura, vol. n. 5).

Il referto ha per oggetto, in via primaria, il risultato del controllo eseguito sulla

gestione finanziaria di “Poste italiane S.p.A.”, sulla quale ricadono i controlli resi con

le modalità di cui agli articoli 7 e 12 della legge 21 marzo 1958, n. 259, ma include

anche i principali dati ed elementi concernenti la gestione del Gruppo societario

“Poste Italiane”.

Si è ritenuto utile riportare, in un’apposita appendice, un glossario con l’indicazione

degli acronimi di uso più frequente nei documenti di Poste italiane S.p.A. ed in

questo referto.

4

1 NOTAZIONI GENERALI

1.1 Nel 2012 Poste italiane ha celebrato la ricorrenza di un secolo e mezzo dalla

Legge 5 maggio 1862, n. 604, che sancì l’istituzione dell’amministrazione postale

unitaria, di cui Poste italiane S.p.A. è erede. La legge 604 era stata accompagnata,

nel settembre dello stesso anno, da un apposito regolamento di esecuzione,

entrambi in vigore dal 1° gennaio 1863. Tra i tanti fondamentali precetti in essa

contenuti, vi fu l’estensione della privativa statale a tutto il Regno e l’introduzione di

vari strumenti atti a favorire la massima capillarità del servizio sul territorio.

La legge sancì anche l’uso della tariffa uniforme in base al peso, determinò l’obbligo

dell’uso dei francobolli ed elevò la tassazione della corrispondenza non francata dal

mittente, determinando di fatto l’abbandono della consuetudine di demandare al

destinatario il pagamento delle tasse postali.

I 150 anni sono stati celebrati dalla Società con varie manifestazioni in tutta Italia,

nel corso delle quali si è messo in luce il percorso evolutivo degli ultimi venti anni

(dal 1994) con la trasformazione dell’amministrazione statale in ente pubblico

economico e poi nel 1998 con la costituzione della società per azioni.

Nell’ultimo decennio in particolare Poste italiane, divenuta gruppo di aziende

operanti in mercati competitivi, ha realizzato un’infrastruttura tecnologica e di

servizio con caratteristiche peculiari, che integra piattaforme logistiche, di

pagamento e di comunicazione digitale. Un articolato sistema tecnologico che tende

a porre in condizione l’Azienda di controllare in tempo reale l’efficienza della rete

logistico-postale, la qualità dei servizi negli uffici postali, la sicurezza delle

operazioni finanziarie e delle comunicazioni. Sulla scia di questa evoluzione si

collocano anche i positivi risultati gestionali che confermano anche per il 2012 una

serie di utili conseguiti ininterrottamente oramai dal 2002.

Il risultato di esercizio 2012 si chiude con un utile netto per la Società di 722,2 mln

di euro (698,5 mln di euro nel 2011).

Il risultato di Gruppo porta, invece, ad un utile globale consolidato di 1.032,4 mln di

euro (846,3 mln nel 2011) conseguito tramite il mantenimento di un livello

adeguato dei ricavi, sostenuti dallo sviluppo di servizi ad elevato contenuto

innovativo, e da un’azione di contenimento e razionalizzazione dei costi operativi

per la difesa della redditività.

I risultati sono stati conseguiti in un contesto macroeconomico caratterizzato da un

forte rallentamento dell’economia globale. Nel 2012 il PIL dell’Italia è diminuito del

2,4 per cento. Come rilevato dalla Banca d’Italia nella relazione annuale per il 2012,

la contrazione dell’economia italiana, che ha riguardato sia l’industria sia i servizi, è

5

stata in larga parte determinata dalle conseguenze della crisi del debito sovrano. Le

tensioni sul mercato del credito e l’aggiustamento del bilancio pubblico hanno inciso

su tutte le componenti della domanda nazionale. Gli investimenti delle imprese

hanno risentito dei vincoli finanziari, degli ampi margini di capacità produttiva

inutilizzata e delle sfavorevoli prospettive della domanda. I consumi delle famiglie

hanno subito gli effetti della flessione del reddito disponibile, riconducibile sia al

carico fiscale, sia alle persistenti difficoltà del mercato del lavoro. Gli indicatori del

clima di fiducia delle famiglie e delle imprese si sono attestati su livelli molto bassi.

1.2 La disciplina del settore postale e l’assetto del relativo mercato risentono

evidentemente dell’intervento legislativo comunitario. Con la trasposizione definitiva

e completa nell’ordinamento nazionale della direttiva europea 2008/6/CE, di cui al

Decreto Legislativo del 31 marzo 2011 n. 58, il quadro normativo nazionale si è

adeguato ai principi europei.

Nel processo di allineamento al modello europeo alcune scelte effettuate dal decreto

di recepimento (affidamento e ambito del servizio universale, utilizzo infrastruttura

di Poste) sono state considerate incompatibili con le norme comunitarie sia dal

Garante della concorrenza e del mercato (AGCM) sia dall’Autorità per le garanzie

nelle comunicazioni (AGCOM). Le Autorità ritengono necessari ulteriori interventi

normativi, al fine di favorire l’ingresso di nuovi operatori nel settore e di ampliare il

mercato contendibile.

Nel corso dell’anno l’AGCOM, in qualità di Regolatore del settore postale dal gennaio

2012, ha aperto una serie di procedimenti istruttori tra i quali hanno concluso l’iter

quello riguardante l’approvazione della manovra tariffaria1 e quello relativo

all’approvazione delle condizioni tecniche attuative del servizio di posta massiva.

Nel piano di riorganizzazione aziendale di Poste, in adeguamento della propria

attività d’impresa alle innovazioni del mercato, rientra il riassetto della rete

territoriale degli uffici postali e il riordino del settore recapito.

Riguardo al primo punto sono state assunte iniziative finalizzate ad efficienze di

gestione della rete attraverso interventi di razionalizzazione (rimodulazioni degli

orari di apertura degli sportelli e chiusura degli uffici) di quegli uffici che, in

considerazione dei ridotti flussi di traffico registrati e del modesto bacino di utenza,

non soddisfano criteri di economicità.

Per quanto concerne il processo di recapito sono state individuate aree di

miglioramento volte a ridurre le criticità riscontrate in alcuni centri di distribuzione

1 Sulla tematica si riferisce diffusamente nel successivo punto 4.1.

6

che non sono risultati del tutto adeguati, in termini di tempistica e di

completamento delle consegne da effettuare.

1.3 Bancoposta è la funzione di business che ha l’obiettivo di garantire lo sviluppo

competitivo di Poste italiane sul mercato dei servizi bancari e finanziari attraverso la

definizione di piani di crescita coerenti con le strategie aziendali, nel rispetto del

quadro normativo di riferimento.

Le attività di competenza della funzione (offerta di conti correnti, servizi di

pagamento, prodotti finanziari e prodotti di finanziamento sviluppati da terzi) sono

regolamentate dalle disposizioni del testo unico bancario (TUB), dal testo unico

della finanza (TUF) e dal D.P.R. 144/2001. A seguito dell’emanazione del D.L. 18

ottobre 2012, n. 172, recante “Ulteriori misure urgenti per la crescita del Paese”,

sono state introdotte alcune modifiche e integrazioni al D.P.R. 144/2001,

concernenti, tra l’altro, la possibilità per Poste di stabilire succursali negli altri Stati

comunitari ed extracomunitari, svolgere attività di promozione e collocamento di

prodotti e servizi bancari e finanziari fuori sede, nonché svolgere in via

professionale il commercio d’oro.

A seguito della nota costituzione del Patrimonio destinato esclusivamente

all’esercizio dell’attività di BancoPosta, nel 2012 sono state ridefinite le “Linee Guida

sulla gestione finanziaria di Poste italiane”, sono stati approvati dei nuovi limiti

operativi per l’attività di finanza ed approvate due nuove policies riferite al rischio di

controparte ed al rischio di interesse sul portafoglio bancario.

La Banca d’Italia nel periodo 20 febbraio 2012 – 24 agosto 2012 ha disposto di

sottoporre la Funzione BancoPosta ad un’ispezione di carattere generale, ai sensi

dell’art. 54 del D.Lgs 385/93, che ha riguardato in particolare “Profili di governo”,

“Funzioni di controllo” e “Rischi operativi e Conformità”.

Gli esiti conclusivi dell’accertamento ispettivo hanno evidenziato la necessità di

completare tempestivamente tutte le iniziative progettuali intraprese dalla Società

per il rafforzamento dei meccanismi di governance. Nell’ambito del “Processo

Antiriciclaggio” è stata richiesta priorità di intervento in merito al recupero della

adeguata verifica con particolare riferimento alla clientela profilata come a maggior

rischio. Altra tematica di attenzione riguarda la necessità di rafforzare il sistema di

controlli di secondo livello finalizzato ad intercettare andamenti anomali. Non meno

importanti sono gli aspetti concernenti la gestione dei rischi operativi.

In risposta agli esiti degli accertamenti ispettivi che si sono conclusi con un giudizio

complessivo “parzialmente favorevole”, Poste ha predisposto un documento di

7

riscontro contenente le proprie considerazioni, nonché l’indicazione delle azioni di

adeguamento avviate con un piano di interventi articolato in diversi “cantieri”,

finalizzati al conseguimento degli obiettivi dichiarati e al rispetto delle scadenze

prefissate.

La Società, nell’esercizio in esame, ha implementato le attività propedeutiche

all’applicazione della normativa di vigilanza prudenziale (Normativa di Basilea) per

BancoPosta, con riferimento ai requisiti patrimoniali minimi obbligatori e ai processi

di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale. Pur non risultando ancora BancoPosta

formalmente soggetto ad alcun vincolo in termini di requisiti patrimoniali, in attesa

dell’emanazione della normativa prudenziale da parte della Banca d’Italia, Poste ha

predisposto la “Policy ICAAP” che delinea l’insieme dei principi su cui BancoPosta

fonda il processo di valutazione della propria adeguatezza patrimoniale in relazione

ai rischi assunti e alle strategie aziendali, definendo i ruoli e le responsabilità dei

diversi organi/strutture aziendali coinvolti nel processo e le relative modalità di

interazione.

1.4 L’andamento economico del 2012 di Poste italiane S.p.A. risulta caratterizzato

da un positivo risultato operativo, sia pure inferiore al 2011, determinato

sostanzialmente dal forte calo dei ricavi da mercato del settore postale e dai buoni

risultati conseguiti nell’ambito dei servizi finanziari.

L’operatività BancoPosta, come noto, è incentrata sulla gestione della liquidità

riveniente dalla raccolta su conti correnti postali della clientela privata e pubblica,

con vincolo d’impiego in conformità alla normativa vigente. La politica di

investimento adottata dalla Società, basata sul monitoraggio delle caratteristiche

oscillazioni della raccolta su conti correnti postali e del trend dei prodotti di

collocamento, si è rivelata idonea a coniugare i rischi di tasso e di liquidità con le

esigenze di rendimento ed ha consentito l’ottenimento di interessi in crescita sugli

anni precedenti. Al riguardo merita segnalazione la sottoscrizione a febbraio 2012,

in coincidenza con l’immissione di liquidità nel sistema bancario italiano da parte

della Banca Centrale Europea, di due finanziamenti triennali in Pronti contro

termine, per complessivi 5 miliardi di euro, con due distinte istituzioni finanziarie.

La liquidità riveniente dalle citate operazioni è stata investita in Titoli di Stato

italiani a reddito fisso con l’obiettivo di anticipare il rinnovo dell’impiego di quella

derivante dai titoli in scadenza nel prossimo triennio.

L’offerta commerciale BancoPosta è stata, inoltre, orientata allo sviluppo della

raccolta del Risparmio postale. D’accordo con Cassa Depositi e Prestiti, sono stati

8

lanciati sul mercato nuovi prodotti, più competitivi rispetto ai precedenti. Tali

iniziative hanno dato origine ad un’importante inversione di tendenza sulla raccolta

con conseguente incremento del 9,6% della remunerazione percepita dalla Cassa

per le attività di emissione e rimborso dei buoni fruttiferi postali, nonché di

versamento e prelievo su libretti postali.

1.5 Con l’approvazione del bilancio 2012, si chiude il primo anno di effettiva

operatività della Banca del Mezzogiorno/Medio Credito Centrale S.p.A. (anche

BdM/MCC S.p.A.) sotto il controllo di Poste italiane S.p.A.. Il risultato di 7,1 mln di

euro indica un miglioramento rispetto alla gestione precedente, anche se bisogna

tener presente che un confronto tra i due esercizi non è del tutto rappresentativo,

stante la presenza, relativamente all’esercizio 2011, di alcune componenti gestionali

e contabili ancora collegate all’operatività della Banca nell’ambito del Gruppo

Unicredit.

Nel 2012 l’attività creditizia della Banca, incentrata su due principali filoni, il Credito

Industriale ed Agrario e la Gestione di Fondi Pubblici agevolativi, ha fatto registrare

erogazioni per 174,9 mln di euro; il margine di intermediazione è stato pari a 51,1

mln di euro, con un risultato netto della gestione finanziaria di 45,3 mln di euro.

Sono state rilevate problematiche nella fase istruttoria di numerose istanze di

finanziamento avanzate da imprese del Sud Italia, con conseguente esito negativo;

le criticità risiedono principalmente nella significativa componente di rischio

rappresentata da gestioni in perdita, oppure, in presenza di bilanci in utile, da

elevate posizioni creditorie vantate nei confronti di enti locali e/o di pubbliche

amministrazioni.

Nel corso dell’esercizio 2012 l’attività creditizia della Banca si è estesa anche ad

imprese più rilevanti per dimensione e fatturato. Anche in considerazione di tale

ampliamento, a metà del 2013 i Vertici della Banca hanno codificato in un apposito

documento specifici indicatori, ai quali ricondurre periodiche analisi, con lo scopo di

verificare il rispetto, da parte della Banca, del c.d. “principio di prevalenza”, inteso

come osservanza dei dettami fissati dal legislatore per lo svolgimento delle attività

a sostegno dell’economia del Mezzogiorno, rispetto ad altre aree d’interesse.

Anche nel 2012 si conferma positivo l’andamento del settore assicurativo del

Gruppo, nonostante il comparto, in Italia, abbia risentito delle alterne fasi dei

mercati finanziari.

Il Gruppo Poste Vita, rappresentato da Poste Vita S.p.A. e dalla controllata Poste

Assicura S.p.A., ha totalizzato premi assicurativi per 10.530 mln di euro (10.510

9

mln di euro quelli realizzati dalla sola Poste Vita S.p.A.), con una crescita dell’11%

sugli omologhi valori registrati alla chiusura della gestione 2011.

Dal bilancio di Poste Vita S.p.A. si rileva, inoltre, che le attività d’investimento,

nell’ambito della gestione ordinaria, hanno tratto vantaggio dalla miglior dinamica

dei mercati finanziari; i proventi da investimento si sono portati, infatti, a 2.368

mln di euro, contro 1.500 mln del 2011. Gli stessi si riferiscono ad un portafoglio

costituito principalmente da titoli di stato e da obbligazioni “corporate” di elevato

standing.

1.6 La modifica dell’articolo 4 dello Statuto di Poste italiane S.p.A., deliberata nel

corso dell’Assemblea Straordinaria del 20 novembre 2013, ha sancito l’estensione

della operatività della Società ai servizi di trasporto aereo; tale provvedimento ha

integrato formalmente un’attività già assolta nell’ambito del Gruppo Poste Italiane

dalla controllata Mistral Air S.r.l.

Alla modifica si è proceduto in concomitanza con l’avvio di approfondimenti da parte

del Consiglio di Amministrazione di Poste italiane finalizzati a valutare l’opportunità

di un eventuale ingresso nel capitale sociale di Alitalia – Compagnia Aerea Italiane

S.p.A., con la sottoscrizione dell’eventuale inoptato fino alla concorrenza di 75

milioni di euro.

Si tratta di un’operazione che – ad avviso della Società - si inserisce nell’ambito del

vasto progetto industriale di Poste italiane volto a perseguire politiche di

investimento e di crescita attraverso un modello di business che consenta

l’integrazione di nuove aree di attività.

Al riguardo, al fine di verificare la coerenza dei contenuti e del percorso individuato

con le finalità dell’investimento, il vertice di Poste italiane ha interloquito con il

management di Alitalia per analizzare il nuovo piano industriale 2014-2016 di

Alitalia ed individuare le possibili sinergie industriali e commerciali.

A supporto delle suddette valutazioni, Poste italiane ha anche avviato le attività per

la due diligence della Società, ha affidato un incarico per la valutazione del Piano

industriale di Alitalia ed ha richiesto, altresì, un giudizio (fairness opinion) circa la

congruità del prezzo da corrispondere con la partecipazione all’aumento di capitale.

Nel corso dell’adunanza del Consiglio di amministrazione di Poste italiane SpA del

18 dicembre 2013 è stato preso atto - in aggiunta agli elementi acquisiti -

dell’avvenuta sottoscrizione dell’aumento di capitale da parte di nuovi investitori,

nonché delle comunicazioni ufficiali attestanti lo stadio avanzato di negoziati circa

l’ingresso nel capitale azionario di un importante partner industriale. Il Consiglio ha,

10

quindi, deliberato di conferire “all’Amministratore Delegato tutti i poteri necessari

e/o conseguenti per sottoscrivere l’aumento di capitale di Alitalia di 75 milioni e di

provvedere al suo versamento”.

La Corte al riguardo, prende atto della complessità della fase preparatoria diretta a

verificare la sussistenza delle condizioni legittimanti e giustificanti l’intervento.

Ritiene peraltro di poter riferire con maggior dettaglio sugli sviluppi dell’operazione

in prosieguo, allorché i fattori condizionanti saranno stati verificati e/o confermati

alla luce dell’evoluzione del quadro fattuale e saranno ulteriormente confortati dai

risultati delle analisi economiche e finanziarie.

11

2 CORPORATE GOVERNANCE

2.1 Governo societario

Il sistema di Governance adottato da Poste italiane S.p.A.2, come più volte riferito

nei precedenti referti, è quello tipico della tradizione italiana caratterizzato dalla

presenza del Consiglio di amministrazione e del Collegio sindacale con affidamento

delle attività di controllo contabile a una Società di revisione. Le regole

fondamentali per il funzionamento della Società sono contenute nello Statuto

sociale, approvato dall’Assemblea degli azionisti e modificato da ultimo in data 20

febbraio 2013.

Il Consiglio di amministrazione, nominato dall’Assemblea degli azionisti il 21 aprile

2011 per la durata di tre esercizi, è composto da 5 membri e si riunisce con

cadenza mensile per esaminare e assumere deliberazioni in merito all’andamento

della gestione, ai risultati consuntivi, alle proposte relative alla struttura

organizzativa e ad operazioni di rilevanza strategica. Nel corso del 2012 si è riunito

11 volte.

La attività del Consiglio di amministrazione sono coordinate dal Presidente.

Quest’ultimo ha i poteri derivanti dallo Statuto sociale e quelli conferitigli dal

Consiglio di amministrazione nell’adunanza del 6 maggio 2011. In conformità a

quanto disposto dalla Legge Finanziaria 2008 e successive modifiche e integrazioni,

il Consiglio di amministrazione è stato autorizzato dall’Assemblea degli azionisti ad

attribuire deleghe operative al Presidente sulle seguenti materie: area

comunicazione e rapporti istituzionali, area relazioni internazionali e area legale.

All’Amministratore Delegato e Direttore Generale, cui riportano tutte le strutture

organizzative di primo livello, sono conferiti tutti i poteri per l’amministrazione della

Società con esclusione di quelli riservati al Consiglio di amministrazione.

Nell’ambito del Consiglio di amministrazione opera il Comitato Compensi, con

funzioni propositive nei confronti del Consiglio medesimo in materia di

remunerazione dei vertici aziendali.

E’ opportuno ricordare che l’Assemblea straordinaria degli azionisti il 14 aprile 2011

ha deliberato la costituzione del Patrimonio destinato all’esercizio dell’attività di

BancoPosta. Detta deliberazione, assolti i prescritti obblighi normativi, è divenuta

pienamente esecutiva e - a decorrere dal 2 luglio 2011 - il Patrimonio BancoPosta

risulta separato, sia dal patrimonio di Poste italiane S.p.A., sia da altri patrimoni

destinati che dovessero essere eventualmente costituiti in futuro. 2 Il capitale sociale di Poste italiane S.p.A. al 31 dicembre 2012 ammonta a euro 1.306.110.000,00, suddiviso in altrettante azioni ordinarie del valore nominale di euro 1,00 cadauna, interamente possedute dal Ministero dell’Economia e delle Finanze.

12

Il patrimonio è stato costituito ai fini dell'applicazione degli istituti di vigilanza

prudenziale di Banca d'Italia e a garanzia delle obbligazioni assunte nell'esercizio

dell'attività di BancoPosta.

Nel corso della stessa seduta assembleare è stato altresì approvato il "Regolamento

del Patrimonio BancoPosta" che contiene le regole di organizzazione, gestione e

controllo che disciplinano il funzionamento del Patrimonio BancoPosta. Tali regole

sono state definite in coerenza con il modello di Poste italiane.

Il Collegio sindacale di Poste italiane S.p.A., anche con riferimento alle funzioni di

Organismo di Vigilanza ex D.Lgs 231, nonché la società di revisione incaricata della

revisione legale dei conti di Poste italiane S.p.A., svolgono le rispettive attività di

controllo anche con riferimento al Patrimonio BancoPosta e a quanto previsto dal

relativo Regolamento.

2.2 Statuto

Lo Statuto sociale di Poste italiane S.p.A. non ha subito modifiche nel corso

dell’esercizio in esame, mentre alcune variazioni sono state introdotte nel corso del

2013. Il Consiglio di amministrazione della Società nella riunione del 27 marzo 2013

ha provveduto a modificare gli articoli 10 e 20 dello Statuto sociale e ad inserire un

nuovo articolo 25 al fine di ottemperare alle disposizioni introdotte dal D.P.R.

30.11.2012, n. 251 (in materia di parità di accesso agli organi di amministrazione

e controllo). Trattandosi di modifiche conseguenti ad adeguamenti a disposizioni

normative, ai sensi dell’art. 19 ter dello stesso Statuto, le stesse sono state

deliberate e approvate direttamente dal Consiglio di amministrazione dopo aver

ottenuto l’autorizzazione della Banca d’Italia.

Una ulteriore modifica ha riguardato l’art. 4 relativo all’oggetto sociale. In

proposito, negli ultimi mesi del 2013, come più diffusamente riportato al Cap. 10.1,

Poste italiane ha avviato approfondimenti per valutare l’opportunità di un eventuale

ingresso nel capitale sociale di Alitalia (operazione che si è concretizzata a fine

2013).

Pur essendo l’eventuale operazione di partecipazione in linea astratta coerente con

l’oggetto sociale descritto nello Statuto, Poste italiane ha ritenuto in concreto

opportuno modificare preventivamente il medesimo Statuto.

Conseguentemente, l’Assemblea straordinaria degli Azionisti del 20 novembre 2013

ha provveduto a modificare l’art. 4 dello Statuto inserendo la previsione di poter

esercitare i “servizi di trasporto, anche aereo, di persone e cose in Italia e

all’estero, ai sensi dell’art. 2195, comma 1, n. 3 cod.civ.”, nonché di compiere

13

“operazioni finalizzate all’integrazione con altri operatori attivi nella logistica e nel

trasporto, ivi incluso l’aerotrasporto”.

2.3 Collegio sindacale

Nel sistema della governance aziendale il Collegio sindacale assume una posizione

sempre più importante e con responsabilità crescenti. L’evoluzione del ruolo e della

responsabilità dei sindaci societari si va ulteriormente precisando anche a seguito di

recenti interventi giurisprudenziali. Dalla sentenza n. 13081 del 27 maggio 2013

della Corte di Cassazione risulta confermato l’orientamento circa l’ambito

dell’attività esercitata dal collegio sindacale, che nelle società di capitali è incaricato

di vigilare sulla legalità e correttezza della gestione sociale.

Ne deriva, quindi, che l’attività svolta dal Collegio sindacale deve consistere nel

controllo di legalità non puramente formale ma esteso al contenuto sostanziale

dell’attività svolta dagli amministratori allo scopo di verificare che le scelte

discrezionali non travalichino i limiti della buona amministrazione.

Si tratta di una puntualizzazione delle competenze dei sindaci di non poco rilievo e

che certamente sottolinea la necessità che l’azione di controllo sia svolta in modo

ampio, compiuto e scrupoloso.

Ciò premesso, può rilevarsi che nel corso del 2012 il Collegio sindacale ha svolto la

propria attività secondo le disposizioni normative di riferimento, vigilando

sull’osservanza della legge e dello Statuto, sul rispetto dei principi di corretta

amministrazione, sull’adeguatezza della struttura organizzativa della Società e sul

suo corretto funzionamento. Ha vigilato sul sistema amministrativo contabile,

nonché sull’affidabilità dello stesso e sulla idoneità a rappresentare correttamente i

fatti di gestione, mediante la raccolta di informazioni direttamente dai responsabili

delle diverse funzioni, dal soggetto incaricato della revisione legale dei conti e dal

Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari.

Un numero significativo di incontri del Collegio sindacale è stato dedicato

all’approfondimento delle tematiche relative all’antiriciclaggio in Poste italiane, con

particolare riferimento alla verifica dello stato di avanzamento del “Piano degli

Interventi Antiriciclaggio 2012-2013” in relazione agli impegni assunti dalla Società

con Banca d’Italia.

Nel corso dell’anno, il Collegio sindacale ha partecipato a n. 11 adunanze del

Consiglio di amministrazione ed ha tenuto n. 30 riunioni di propria competenza che

hanno visto la regolare partecipazione dei sindaci effettivi con la presenza del

magistrato della Corte dei conti delegato al controllo sulla gestione della Società.

14

Nel mese di settembre 2012, come già precisato nel precedente referto, al Collegio

sindacale sono state attribuite dal Consiglio di amministrazione le funzioni

dell’Organismo di Vigilanza ex D.Lgs n. 231/2001, in virtù della facoltà riconosciuta

dall’art. 14 della Legge 12 novembre 2011, n. 183 (Legge di stabilità).

Con l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2012 è scaduto il mandato per la

carica del Collegio sindacale. L’Assemblea degli Azionisti del 25 luglio 2013 ha

quindi provveduto al rinnovo delle cariche con la nomina dei 3 nuovi componenti

per gli esercizi 2013-2015.

2.4 Società di revisione

La società incaricata della revisione legale di Poste italiane S.p.A., come già riferito

nel precedente referto, è stata individuata mediante l’espletamento di una gara, al

cui esito l’Assemblea degli azionisti, nella seduta del 14 aprile 2011 ha conferito

incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi 2011/2019.

Con riferimento al bilancio d’esercizio di Poste italiane S.p.A. al 31 dicembre 2012,

la società di revisione ha certificato che il medesimo “è conforme agli International

Financial Reporting Standards adottati dall’Unione Europea, nonché ai

provvedimenti emanati in attuazione dell’art. 9 del D.Lgs n. 38/2005; esso pertanto

è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione

patrimoniale e finanziaria, il risultato economico ed i flussi di cassa di Poste italiane

S.p.A. per l’esercizio chiuso a tale data”.

Il piano di revisione contabile, predisposto dalla Società incaricata della revisione

legale dei conti ed avente ad oggetto il bilancio civilistico di Poste italiane SpA e il

bilancio consolidato del Gruppo Poste Italiane, prevede che l’intero processo di

revisione sia effettuato anche sulla base dello studio del sistema di controllo

interno, limitatamente a quegli aspetti che maggiormente possano influenzare

l’attendibilità dei dati di bilancio.

Ormai da diversi anni, a completamento delle attività di revisione legale dei conti, la

Società incaricata rappresenta a Poste italiane le principali osservazioni sul disegno

e sull’effettiva operatività del sistema dei controlli interni a presidio dell’informativa

finanziaria, comprensive del follow-up delle raccomandazioni formulate negli

esercizi precedenti.

Alle osservazioni riscontrate viene attribuito un livello di priorità (Alto, Medio,

Basso), sulla base di alcuni fattori, quali l’importanza intrinseca del singolo controllo

nell’ambito del processo, la tipologia e dimensione delle transazioni esposte a

rischio, ecc..

15

Con particolare attenzione sono state esaminate le macro-aree riferite

all’Information Technology General Controls e ai processi/cicli di business dove si

riscontrano maggiormente punti di attenzione con attribuzione di un Alto livello di

impatto.

Dette osservazioni, integrate con l’individuazione delle potenziali conseguenze e con

l’indicazione dei suggerimenti da valutare, sono destinate al management della

Società che ne tiene conto nei propri piani di intervento finalizzati al

consolidamento ed all’evoluzione dell’insieme dei presidi aziendali.

2.5 Modello Organizzativo ex D.Lgs n. 231/2001

Poste italiane S.p.A. ha formalmente adottato, nel marzo 2003, un “modello di

organizzazione, gestione e controllo”, realizzando un sistema strutturato di

procedure e di attività specifiche, diretto a prevenire il rischio di realizzazione dei

reati rilevanti per il D.Lgs 231/2001.

Il Modello Organizzativo, coerente con la specifica attività della Società, è stato

adottato sulla base di un’analisi del contesto aziendale (attività di risk assessment)

che mediante il coinvolgimento delle competenti strutture aziendali è stata rivolta

ad evidenziare le aree c.d. “a rischio” e le modalità con le quali si possono

realizzare i reati previsti dal D.Lgs 231/2001.

Il compito di vigilare sul Modello era stato affidato inizialmente ad un organismo

monocratico, il “Compliance Officer”. Tale figura era stata individuata nel

responsabile della funzione di Internal Auditing. Nel corso del 2004, tenuto conto

della tendenza delineata nel più vasto contesto nazionale di attuazione del D.Lgs.

231/01, il Consiglio di amministrazione di Poste italiane ha deliberato la modifica

del proprio Modello Organizzativo 231, a favore di un Organismo di Vigilanza

plurisoggettivo composto da tre membri. Da ultimo le funzioni dell'Odv sono state

attribuite al Collegio sindacale CdA di Poste nell’adunanza del 19 settembre 2012.

E' anche da aggiungere che la Società ha proceduto tempestivamente (con una

periodicità pressoché annuale) agli aggiornamenti del Modello Organizzativo

231/01, diretti a recepire le novità di carattere sostanziale, derivanti dalla

emanazione di provvedimenti legislativi che hanno ampliato la sfera dei reati

originariamente previsti dal D.Lgs 231/01, prestando costante attenzione ai

processi potenzialmente sensibili alle nuove fattispecie di reato.

Le novità normative, quindi, da un lato determinano la necessità di apportare

modifiche e aggiornamenti al Modello Organizzativo, dall’altro impongono la

16

costante individuazione di presidi procedurali a copertura delle aree di potenziale

esposizione a rischi.

L’ultimo aggiornamento del MOG effettuato nel mese di aprile 2013, merita

particolare attenzione, in quanto recepisce - sia in termini di aree di potenziale

esposizione aziendale che di relativi presidi - le novità normative introdotte dalla

Legge 6 novembre 2012, n. 190, in materia di prevenzione e repressione della

corruzione, nonché dell'illegalità nella pubblica amministrazione; tiene conto altresì,

delle nuove disposizioni introdotte dal D.Lgs n. 109 del 16 luglio 2012 in materia di

impiego di lavoratori stranieri extracomunitari con soggiorno irregolare.

In considerazione della portata e della complessità dei provvedimenti normativi

sopra richiamati, nonché dei significativi sviluppi giurisprudenziali che hanno

caratterizzato negli ultimi tempi la materia, il documento di aggiornamento è stato

elaborato sulla base dei risultati di una ricognizione dei processi potenzialmente

sensibili, nonché dei relativi presidi organizzativo-gestionali esistenti, soprattutto

procedurali.

Va segnalata la circostanza che la deliberazione relativa all'importante

aggiornamento adottata dal CdA nell'aprile del 2013 non è stata solamente

trasmessa per conoscenza a tutte le Società del Gruppo, ma è stata comunicata

formalmente per i successivi adempimenti.

E' un approccio ad un intervento che può prevedersi più deciso per orientare in

materia le società controllate.

Un’ultima considerazione va fatta sulla opportunità di estendere l’adozione dei

Modelli 231 a tutte le società del Gruppo Poste, tenuto conto che, fino al luglio

scorso, su un totale di 26 società partecipate, 6 non risultavano dotate di Modello

Organizzativo 231.

Merita qualche notazione, infine, l'attuazione del MOG e l'applicazione del d.lgs.231

per BancoPosta, che, come noto, ha assunto per effetto dell’art. 2 commi 17-octies

e seguenti del decreto legge 29 dicembre 2010, n. 225 convertito con modificazioni

con la legge n. 10 del 26 febbraio 2011, la connotazione di Patrimonio Destinato

con le peculiarità previste dalla norma speciale.

La medesima non può farsi rientrare tra le entità soggettive direttamente

considerate dal decreto.

Conseguentemente per BancoPosta hanno validità sia il Modello Organizzativo 231

che il relativo Organismo di Vigilanza, istituiti per Poste italiane spa.

Tale situazione, ai fini del monitoraggio ex 231, non pone problemi particolari, in

quanto BancoPosta risulta essere sotto costante "osservazione" ad ampio raggio

17

(sia in ambito interno sia in ambito esterno) per tutti i rischi di varia natura

ipotizzabili nella sua azione. E v'è la garanzia di un'Autorità di vigilanza, la Banca

d'Italia, particolarmente rigorosa nelle sue verifiche ispettive e nelle sue richieste.

2.6 Compensi agli amministratori ed ai sindaci

Il Presidente e i membri del Consiglio di amministrazione della Società sono stati

nominati per il triennio 2011-2014 dall’Assemblea degli Azionisti tenutasi il 21 aprile

2011 che ha anche stabilito il compenso annuo lordo omnicomprensivo per il

Presidente del Consiglio di amministrazione in euro 60.000 e il compenso annuo

lordo per ciascun altro Consigliere in euro 40.000.

Nella riunione del 6 maggio 2011, il Consiglio di amministrazione ha proceduto alla

costituzione di un “Comitato Compensi” (formato da due consiglieri) con il compito

di formulare proposte al CdA in ordine alle diverse tematiche retributive dei vertici

aziendali.

Nel gennaio 2012, a seguito di esame della proposta del Comitato Compensi, il CdA

ha approvato la determinazione contrattuale che ha confermato integralmente a

favore del Presidente il trattamento economico e normativo contenuto nella

determinazione del 14 dicembre 20093.

Nella successiva riunione del 28 marzo 2012, in esito all’esame della proposta del

Comitato Compensi, il CdA ha deliberato di confermare la determinazione del luglio

2009 concernente il trattamento economico e normativo dell’amministratore

delegato/direttore generale rinviando ad un futuro accordo “la definizione

dell’indennità da corrispondere, in relazione al rapporto di amministrazione, per il

caso di recesso anticipato da parte della società e/o di revoca e/o mancato rinnovo

dell’incarico di amministratore delegato”. Alla data di redazione del presente referto

non è stata ancora adottata la relativa determinazione.

In tema di limiti ai compensi degli amministratori, la Società ha dato formalmente

atto che la medesima riveste la qualifica di società quotata ai sensi dell’art. 34,

comma 38, del decreto-legge 18 ottobre 2012, n. 179 ed è considerata dalla

Consob società emittente strumenti finanziari (e, quindi, soggetta ai controlli ed alla

disciplina di settore).

E ciò in quanto a partire dal 2002 ha avviato un programma di emissioni

obbligazionarie, destinato ad investitori istituzionali, quotate presso la Borsa di

3 Con la determinazione del 14 dicembre 2009, assunta in linea con gli indirizzi generali di politica economica di contenimento dei costi, il CdA aveva deliberato una riduzione del 15% dei compensi attribuiti al Presidente di Poste italiane rispetto alla retribuzione prevista per il Presidente del precedente mandato.

18

Lussemburgo. Tale programma è stato successivamente aggiornato e, da ultimo

nell’aprile del 2013, si è avuta una nuova emissione obbligazionaria, anch’essa

quotata presso la Borsa di Lussemburgo destinata ad investitori istituzionali,

totalmente collocati sul mercato.

In relazione alle suddette circostanze, la Società ha evidenziato la non applicabilità

delle statuizioni limitative recate dal decreto-legge 6 dicembre 2011, n. 201,

convertito, con modificazioni, dalla legge 22 dicembre 2011, n. 214, con esclusione

della sola disposizione di cui all’art. 23 bis comma 5 quater4; questa prevede che il

compenso di cui all’art. 2389, terzo comma c.c., del Presidente del Consiglio di

Amministrazione e dell’Amministratore Delegato, non possa essere stabilito e

corrisposto in misura superiore al 75 per cento del trattamento economico

complessivo a qualsiasi titolo determinato, ricompreso quello per eventuali rapporti

di lavoro con la medesima società, nel corso del mandato antecedente a quello del

rinnovo.

Inoltre, l’applicabilità della predetta disposizione, in base a quanto stabilito dal

comma 5 sexies (introdotto dall’art. 84-ter del d.l. 21 giugno 2013, n. 69,

convertito dalla l. 9 agosto 2013, n. 98) del medesimo articolo 23 bis, è prevista

solo a far data dal primo rinnovo dei consigli di amministrazione successivo alla

data di entrata in vigore della norma stessa.

Nella seguente tabella 2.1 vengono riepilogati gli emolumenti lordi annui spettanti

agli amministratori di Poste italiane S.p.A. per l’anno 2012.

4 Comma aggiunto dall’art. 84-bis, comma 1, D.L. 21 giugno 2013, n. 69, convertito, con modificazioni, dalla L. 9 agosto 2013, n. 98.

19

Tabella 2.1

Nella successiva tabella 2.2 vengono indicati gli emolumenti lordi liquidati agli

amministratori nell’anno 2012.

Tabella 2.2

Il compenso dei sindaci, come deliberato dall’Assemblea ordinaria del 4 maggio

2010, era stato stabilito in euro 52.000 annui lordi omnicomprensivo per il

Presidente del Collegio Sindacale e in euro 41,500 annui lordi omnicomprensivi per i

sindaci effettivi. Per il nuovo Collegio Sindacale, nominato dall’Assemblea dei soci

Presidente Amministratore

Delegato Direttore Generale

Consigliere di Amministrazione

Trattamento Economico Individuale

€ 377.746,62 (*)

Corrispettivo ex art. 2389 3° comma c.c. 430.000,00€ 919.794,14€

Corrispettivo Consigliere Amministrazione

60.000,00€ 40.000,00€ 40.000,00€

Corrispettivo per Comitato Compensi (**) 10.000,00€

Emol.

Variabili

Variabile collegato al raggiungimento di obiettivi annuali

oggettivi e specifici115.000,00€ 225.533,52€

Totale 605.000,00€ 1.185.327,66€ 377.746,62€

(*) La Retribuzione Annua Lorda (RAL) è comprensiva di scatto biennale decorrenza 1.6.2012

(**)

Emolumenti fissi

Con delibera approvata dal CDA nell'adunanza del 27/06/2012 il corrispettivo annuo per il Comitato compensi è stato fissato in 12.000 euro per il Presidente e 10.000 euro per il componente.

Emolumenti lordi annui spettanti Amministratori di Poste Italiane SpA - Esercizio - 2012

Emolumenti variabili

Trattamento Economico Individuale

Corrispettivo ex art. 2389 3° comma c.c.

Corrispettivo Consigliere

Amministrazione

Corrispettivo per Comitato Compensi

Variabile collegato al raggiungimento di obiettivi annuali oggettivi e specifici

Totale Note

Presidente (Compenso riferito al periodo

21/04/2011-31/12/2011) € 298.611,11

Presidente (Compenso riferito al periodo

01/01/2012-31/12/2012) € 430.000,00 € 60.000,00 115.000,00€

Amministratore Delegato (Compenso riferito al periodo

21/04/2011-31/12/2011) € 638.745,92

Amministratore Delegato (Compenso riferito al periodo

01/01/2012-31/12/2012) € 919.794,14 € 40.000,00 225.533,52€

Direttore Generale 377.746,62€ 377.746,62€

Consigliere di Amministrazione (*) (Compenso riferito al periodo 21/04/2011-31/12/2012)

40.000,00€ 16.532,23€ 56.532,23€

I compensi corrisposti per ComitatoCompensi si riferiscono al periodo06/05/2011-31/12/2012

I compensi ex art. 2389 3° comma c.c.per il nuovo mandato sono staticonfermati a gennaio 2012

I compensi ex art. 2389 3° comma c.c.per il nuovo mandato sono staticonfermati a gennaio 2012

Emolumenti lordi liquidati agli Amministratori nell'anno 2012

Emolumenti fissi

€ 903.611,11

€ 1.824.073,58

(*) Per altri due componenti del Consiglio di Amministrazione si segnala che la corresponsione degli emomumenti non è avvenuta nel corso del 2012 in quanto in attesa di emissione fattura da parte degli interessati.

20

del 25 luglio 2013 per gli esercizi 2013-2015, sono stati mantenuti gli stessi importi

previsti per il Presidente e per i sindaci del precedente mandato.

Per le riunioni consiliari non vengono corrisposti gettoni di presenza né ai

componenti del Consiglio di Amministrazione né a quelli del Collegio Sindacale. Un

gettone di presenza, invece, è previsto nella misura di euro 154,93 lorde per il

Magistrato della Corte delegato al controllo.

2.7 Struttura organizzativa di Poste italiane S.p.A.

La struttura organizzativa di Poste italiane S.p.A. è suddivisa in funzioni di

Business, responsabili dei processi di sviluppo dei diversi prodotti e servizi, e

funzioni Corporate, strutture centrali di governo, controllo ed erogazione di servizi

che operano in collaborazione con le funzioni di business al fine di garantire le

attività di supporto per il funzionamento dell’Azienda (figura 2.1).

Figura 2.1

Modello organizzativo al 31 dicembre 2012

Le funzioni di Business sono strutture centrali che presidiano, anche attraverso il

coordinamento funzionale di alcune società del Gruppo, alla ideazione,

progettazione e gestione dei relativi servizi. In particolare, dette funzioni operano in

base alle seguenti aree di competenza:

• Servizi Postali per la pianificazione e gestione della catena logistica integrata

(corrispondenza e pacchi) mediante il presidio dell’intero processo di

accettazione, trasporto, smistamento e recapito;

• Bancoposta per i prodotti/servizi finanziari;

FUNZIONI BUSINESS FUNZIONI CORPORATE

Servizi Postali Acquisti

BancoPosta Affari Istituzionali

Marketing Servizi Postali Affari Legali

Marketing e Governo Servizi Logistici Affari Societari

CANALI COMMERCIALI Amministrazione e Controllo

Mercato Privati Comunicazioni Esterna

Grandi Imprese e Pubbliche Amministrazioni Controllo Interno

Finanza

Immobiliare

Pianificazione Strategica

Risorse Umane e Organizzazione

Tecnologia dell'Informazione

Tutela Aziendale

21

• Marketing Servizi Postali per i prodotti/servizi postali nazionali e servizi

integrati e filatelia;

• Marketing e Governo Servizi Logistici per i prodotti/servizi logistici nazionali

e internazionali e i prodotti/servizi di corrispondenza internazionali.

Le funzioni Mercato Privati e Grandi Imprese e Pubbliche Amministrazioni (GIPA)

rappresentano i canali commerciali responsabili dello sviluppo e della gestione del

front end commerciale per i diversi segmenti di clientela rispettivamente assegnati.

La Funzione Mercato Privati, che presidia il segmento di mercato rappresentato

dalla clientela Privati, Piccole e Medie Imprese e Pubblica Amministrazione Locale, è

articolata su tre livelli costituiti da 9 aree territoriali pluriregionali (denominate Aree

Territoriali Mercato Privati), 132 Filiali e 13.676 Uffici postali (comprensivi di 263

Uffici PosteImpresa). Nel corso del 2012 il numero degli uffici postali si è ridotto di

269 unità per effetto delle attività di razionalizzazione (vedi par. 6.3).

Al fine di sviluppare le potenzialità commerciali della rete, distinguendo le attività

connesse all’erogazione dei servizi da quelle a più alto valore aggiunto, negli uffici

postali operano le Aree “Prodotti Finanziari/Finanziamento” appositi spazi fisici

dedicati alla clientela privati (4.750 postazioni al 31 dicembre 2012, di cui 194 in

via di attivazione).

Inoltre, allo scopo di sviluppare il posizionamento di Poste nel mercato della

telefonia mobile, è stato creato all’interno di 61 uffici postali uno spazio adibito alla

promozione e vendita di prodotti/servizi offerti da Poste Mobile.

Il modello commerciale per il segmento imprese in ambito Mercato Privati, dedicato

alle Piccole e Medie Imprese e in parte alla Pubblica Amministrazione Locale, si è

evoluto rispetto allo scorso esercizio; sono state superate le Aree PosteImpresa

assicurando comunque il presidio della clientela di riferimento con l’introduzione di

figure professionali dedicate e dislocate presso gli uffici postali a maggiore

potenziale commerciale.

La Funzione Grandi Imprese e Pubbliche Amministrazioni è responsabile dello

sviluppo dei ricavi commerciali generati dall’offerta Gruppo Poste italiane verso le

Grandi Imprese, la Pubblica Amministrazione Centrale (Ministeri, Istituzioni, Enti

previdenziali) e parte della Pubblica Amministrazione Locale (Regioni, Province,

Comuni).

Nel corso del 2012 la funzione si è focalizzata maggiormente sul presidio

commerciale dei clienti di competenza attraverso l’istituzione di sei Aree Territoriali,

responsabili di tutte le fasi del processo commerciale con presidi rivolti alle attività

di pre-vendita, vendita, post-vendita e pianificazione commerciale. Alle suddette

22

strutture sono state riassegnate le attività di supporto ai grandi clienti per i processi

di postalizzazione, precedentemente svolte nell’ambito delle Aree Territoriali di

Servizi Postali, ed è stata contestualmente avviata la ridefinizione del modello di

assistenza alla clientela. A queste si affiancano due canali di vendita dedicati

rispettivamente alla Pubblica Amministrazione Centrale e allo sviluppo di accordi

commerciali di partnership.

23

3 CONTROLLI INTERNI E SICUREZZA

3.1 Sistema dei controlli interni in Poste italiane S.p.A.

Il sistema di controllo interno di Poste italiane è costituito da un insieme di regole,

procedure e strutture organizzative, finalizzato a prevenire o limitare le

conseguenze di risultati inattesi e consentire il raggiungimento degli obiettivi

strategici, operativi, di conformità alle leggi e ai regolamenti applicabili, di corretta

e trasparente informativa interna ed esterna.

Poste italiane, oltre a essere caratterizzata da un particolare assetto proprietario

che vede il Ministero dell’Economia e delle Finanze quale unico azionista, opera,

anche attraverso le società controllate del Gruppo, in più settori (postale, bancario,

assicurativo, telecomunicazioni), ognuno regolato da specifiche norme che

prevedono appositi regimi di vigilanza e rispettive Autorità di controllo. Tra tali

organismi istituzionali di controllo risultano il Ministero dello Sviluppo Economico

(cui sono demandati anche compiti di indirizzo), la Banca d’Italia, la Consob,

l’IVASS, la Covip, il Garante della Privacy, l’Autorità Garante della Concorrenza e

del Mercato, l’Autorità per le Garanzie nelle Comunicazioni.

Nel corso del 2012, in un’ottica di progressivo rafforzamento della governance

aziendale e di Gruppo, sono state condotte una serie di attività volte

all’aggiornamento del disegno e funzionamento del sistema di controllo interno. In

particolare, il Consiglio di Amministrazione, nell’adunanza del 27 giugno 2012, ha

approvato le “linee guida sulla funzione di Controllo Interno di Poste italiane” che

prevedono, tra l’altro, che la funzione Controllo Interno riporti gerarchicamente e

funzionalmente al Consiglio di Amministrazione della Società.

In tema di controlli interni, la normativa finanziaria internazionale, in base alle linee

guida ed agli accordi definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha

definito, tra l’altro, la struttura organizzativa e gestionale del sistema dei controlli

aziendali con l’obiettivo di rafforzare i controlli e prevenire le disfunzioni

riconducibili, in sintesi, a insufficiente responsabilità degli organi direttivi,

inadeguata valutazione dei rischi e inefficace flusso di informazioni nelle attività di

monitoraggio.

In particolare, è stato stabilito uno standard organizzativo di controllo articolato in

tre livelli specializzati e separati, che è stato formalizzato in uno specifico modello

denominato “Tre linee di difesa” (Three Lines of Defence – 3LoD) promosso da più

istituzioni a livello internazionale, tra cui l’associazione Europea dei Risk Manager

(FERMA), la confederazione europea degli Istituti di Internal Auditor (ECIIA) e

l’Institute of Internal Auditors (IIA).

24

Le tre linee di difesa sono illustrate in sintesi nel seguente schema.

Schema 3.1

I contenuti dei tre livelli di difesa rappresentati nello schema sono riconducibili ai

seguenti ambiti:

- La prima linea di difesa è quella gestita dal management operativo che ha la

responsabilità e la titolarità nel predisporre, verificare e mitigare i rischi; tale linea è

coadiuvata dalle politiche e procedure aziendali tese a favorire attività di controllo

strutturate e la gestione operativa dei rischi.

- La seconda linea di difesa è riferibile al ruolo e alle funzioni con il compito di

facilitare e monitorare l’implementazione di un’effettiva gestione del rischio da parte

del management; questo secondo livello presidia il processo di misurazione e

valutazione dei rischi, garantendone la coerenza rispetto agli obiettivi aziendali e

rispondendo ai criteri di segregazione organizzativa in modo sufficiente per

consentire un efficace monitoraggio;

- La terza linea di difesa è riconducibile al ruolo e alle responsabilità della

Funzione Internal Auditing che, con un approccio “risk based”, fornisce un’adeguata

assurance all’alta direzione e agli organi di governo e di controllo sulla efficacia con

25

cui l’azienda valuta e gestisce i rischi dell’organizzazione, compreso il modo in cui le

prime e seconde linee di difesa funzionano.

Si basa proprio su queste tre linee di difesa il modello di controllo interno adottato

da Poste italiane in cui operano più attori con diverse funzioni e competenze.

L’evoluzione di tale modello è nella direzione di un sistema integrato, basato sulle

sinergie tra le funzioni e sul quale l’Internal Auditing deve possedere competenze

specifiche nella valutazione dei controlli e specie nella capacità di valutare la loro

effettività.

Il presidio delle attività di controllo in Poste italiane SpA è stato assicurato nel corso

del 2012 dall’impiego nelle diverse funzioni5 di 1.415 unità (1.431 nel 2011) pari a

circa l’1% del totale delle risorse. Il costo sostenuto per tali unità è stato di 77,1

mln di euro (76,1 mln di euro nel 2011).

3.2 Funzione Controllo Interno (Internal Auditing)

In linea generale il sistema di gestione dei rischi e di Controllo Interno coinvolge

tutti i livelli operativi dell’azienda ed è costituito dall’insieme delle strutture

organizzative, delle procedure e dai sistemi informativi che mirano ad assicurare il

perseguimento delle strategie aziendali ed il conseguimento delle seguenti finalità:

- rispetto dei piani strategici ed operativi;

- efficacia ed efficienza dei processi aziendali;

- integrità e affidabilità delle informazioni contabili e gestionali;

- conformità alla normativa interna e esterna;

- salvaguardia patrimoniale e prevenzione di eventi illeciti.

Come precisato nel precedente paragrafo, il presidio complessivo sul sistema di

controllo aziendale si basa su un modello costituito da tre linee di difesa nel quale al

terzo livello assume un ruolo primario la funzione di Controllo Interno, la quale ha

la missione di assistere la Società nel perseguimento dei propri obiettivi attraverso

un’attività professionale indipendente ed obiettiva, volta a valutare e a migliorare i

processi di gestione dei rischi, di controllo e di corporate governance.

Il mandato della funzione Controllo Interno/Internal Auditing è stato approvato dal

CdA nella riunione del 31 luglio 2012 ed è stato predisposto in coerenza con quanto

previsto dalle “Linee guida della funzione di Controllo Interno di Poste italiane”

deliberate dallo stesso CdA in data 27 giugno 2012. Con tale mandato, la Società

ha inteso regolamentare i principali aspetti relativi alla funzione Controllo interno,

5 Le funzioni che costituiscono il sistema dei controlli interni in Poste italiane sono: Controllo Interno – BancoPosta/Revisione Interna – BancoPosta/Compliance – BancoPosta/Risk Management – Sistema dei Controlli Contabili in ambito Amministrazione e Controllo – Tutela Aziendale.

26

definendone la missione, i compiti, i poteri, le responsabilità, i requisiti di

indipendenza organizzativa e le relazioni con gli altri soggetti aziendali.

La funzione valuta l’adeguatezza complessiva del sistema di controllo interno,

tenendo conto della dimensione e delle specificità operative di Poste italiane,

portando all’attenzione del Vertice aziendale e del management eventuali aspetti

critici che possano compromettere gli obiettivi di gestione dei rischi e di controllo

aziendale, promuovendo iniziative di continuo miglioramento.

Oltre a garantire “assurance” sul generale sistema di controllo interno con approccio

professionale sistematico, la funzione fornisce supporto consulenziale relativamente

ai principi di governance, risk management e controllo, senza peraltro svolgere

direttamente attività di strutturazione dei processi o di definizione delle procedure

aziendali.

Il compendio delle attività e delle responsabilità della funzione Controllo

Interno/Internal Auditing è contenuto in un apposito manuale che, emesso in una

prima versione nel giugno 2003, è stato più volte aggiornato fino alla versione n. 5

emessa nel giugno 2013.

Le attività di verifica della funzione Controllo Interno sono state svolte sulla base di

un Piano di Audit approvato dal CdA nel febbraio 2012 e successivamente integrato

da alcuni interventi non previsti. Detto Piano, correlato con il Piano Strategico, ha

individuato le aree di intervento, ponendosi l’obiettivo di promuovere un continuo

miglioramento dei presidi aziendali, tenendo conto da un lato, di tutti gli obiettivi di

controllo aziendale, sia di business che di governo, dall’altro dei diversi attori che

ricoprono un ruolo di controllo, cogliendo nell’analisi del sistema ogni possibile

interazione, al fine di evitare sovrapposizioni o lacune.

Nel quadro delle attività di audit, particolare importanza è stata assegnata all’analisi

dei processi trasversali/corporate, in quanto la maggior parte delle azioni e delle

iniziative che vengono svolte, sia sul mercato sia in termini di funzionamento,

interessano trasversalmente una pluralità di soggetti aziendali, incluse le strutture

delle società del gruppo (IT, Risorse Umane, Acquisti, ecc.) e i diversi processi

(processi finanziari, processi postali e logistici, processi di rete).

La pianificazione degli interventi sulle strutture ad elevata diffusione territoriale

(uffici postali) ha richiesto preliminarmente la classificazione dell’universo delle

strutture oggetto di audit, al fine di ottenere classi omogenee di rischio, tramite

l’utilizzo di informazioni riconducibili a tre macrocategorie che sono le

caratteristiche organizzative della struttura, i volumi gestiti e gli indicatori di

operatività anomala.

27

Per quanto riguarda le società del Gruppo l’approccio ha previsto tipologie di audit

analoghe a quelle di riferimento per la Capogruppo (audit di processo e audit di

struttura), tenendo conto del presidio delle funzioni di audit esistenti presso le

Società stesse.

Per tutte le tipologie di intervento viene mantenuto un focus continuo sull’attività di

follow up, volta a monitorare la realizzazione delle azioni di miglioramento condivise

con il management in sede di precedenti audit e quindi a misurare l’effettiva

adeguatezza del sistema di controllo aziendale che ne consegue.

Il Piano di audit 2012 è da considerasi sostanzialmente completato; a seguito di

alcune attività integrative richieste successivamente all’approvazione del Piano, si è

reso necessario un rinvio al 2013 di alcuni interventi programmati nel Piano stesso.

L’analisi condotta a consuntivo dalla funzione Controllo Interno porta a rilevare un

generale e continuativo rafforzamento del sistema di controllo interno, sia sul fronte

della strutturazione dei controlli che su quello del loro funzionamento.

Il permanere, tuttavia, di alcune situazioni ancora solo parzialmente risolte richiede

al management la necessità di mettere in atto ulteriori interventi, in ottica costi-

benefici, al fine di assicurare un adeguato presidio.

In proposito, con riferimento ai processi di business, è stata rilevata nell’ambito dei

servizi postali, in particolare sul processo di recapito, una situazione ancora in

evoluzione, con una non conformità procedurale presso una quantità significativa di

strutture oggetto di audit. Per un approfondimento su tali aspetti si fa rinvio al

capitolo 4 (Servizi Postali).

3.3 Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Nella relazione predisposta dal Dirigente Preposto sul sistema di controllo interno

per la redazione dei documenti contabili e societari, presentata al Consiglio di

amministrazione della Società nell’adunanza del 27 marzo 2013 ai fini della

deliberazioni sulla relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2012, è stato

illustrato lo stato di avanzamento lavori rispetto a quanto rappresentato nella

precedente relazione del medesimo Dirigente Preposto.

Nel corso del 2012 sono proseguite le attività di aggiornamento delle procedure ex

legge 262/05, effettuate in funzione dei piani di azione previsti negli audit report

inviati al Dirigente Preposto dalle funzioni Controllo Interno e Revisione Interna del

BancoPosta.

Va ricordato che la funzione Controllo Interno, che supporta con la propria attività

di audit gli adempimenti del Dirigente Preposto, ha continuato a svolgere attività di

28

verifica dell’adeguatezza e dell’effettiva applicazione delle suddette procedure

nell’ambito del proprio approccio integrato, che mira a valutare il sistema dei

controlli interni nel suo complesso.

In generale, le risultanze del lavoro svolto dal Controllo Interno confermano un

adeguato livello di coerenza del sistema di controllo interno previsto dalle

procedure, anche se in alcuni casi sono stati riscontrati punti di attenzione

riconducibili al permanere, nell’ambito di taluni processi aziendali, di un alto grado

di manualità, con la conseguente esigenza di rafforzare l’integrazione dei sistemi

informatici di supporto.

Nel formulare le proprie considerazioni, il Dirigente preposto si sofferma su taluni

aspetti della relazione finanziaria annuale 2012. In primo luogo viene osservato che

il positivo risultato operativo dell’esercizio è attribuibile alla performance realizzata

nell’ambito dei settori assicurativo e finanziario, mentre è continuato il forte calo dei

ricavi da servizi postali per le cause ormai note che incidono su tale settore.

Il risultato dell’esercizio è stato influenzato in modo significativo anche

dall’andamento delle Società controllate; al contributo particolarmente positivo di

Poste Vita fanno riscontro quelli negativi di SDA Express Courier e Mistral Air, che

hanno chiuso il bilancio con perdite tali da dover procedere al loro ripianamento.

Significativo per l’esercizio 2012 di Poste italiane S.p.A. è stato altresì l’effetto delle

novità normative introdotte dal Decreto Legge n. 201 del 6.12.2011, convertito con

modificazioni dalla legge 22 dicembre 2011, n. 214, con il quale è stata riconosciuta

l’integrale deducibilità dall’imponibile IRES dell’IRAP sostenuta sul costo del lavoro a

valere dall’esercizio 2012, nonché la possibilità di richiedere a rimborso la maggiore

IRES versata negli esercizi precedenti. In considerazione dell’assenza di univoci

riferimenti interpretativi sulle modalità di applicazione delle suddette novità

normative, l’ammontare del credito per gli esercizi dal 2007 al 2011, è stato iscritto

in bilancio per 270,3 milioni per la Società e 277,8 milioni a livello di Gruppo6.

Le attività di valutazione dell’adeguatezza e di effettiva applicazione delle procedure

svolte dal Dirigente Preposto, svolte con il supporto della funzione Controllo

Interno, hanno interessato anche i temi afferenti il Patrimonio BancoPosta.

Anche in questo caso, le risultanze del lavoro svolto, confermano in linea generale

un adeguato livello di coerenza del sistema di controllo interno previsto dalle

procedure. Analogamente, gli audit eseguiti sulle strutture territoriali della rete di

vendita e del BancoPosta, finalizzati a valutare l’effettivo funzionamento del sistema

6 Sul punto si veda quanto diffusamente osservato al successivo paragrafo 9.1.

29

di controllo sui processi operativi di vendita, nonché sugli aspetti più strettamente

contabili, non hanno evidenziato nel complesso rilievi significativi.

I risultati delle attività e delle analisi svolte con riferimento al sistema di controllo

interno e alla valutazione di adeguatezza e di effettiva applicazione delle procedure

amministrative e contabili, costituiscono l’elemento costitutivo su cui si basa

l’attestazione rilasciata dal Dirigente Preposto, a firma congiunta con

l’Amministratore Delegato, sul bilancio d’esercizio e sul bilancio consolidato inclusi

nella relazione finanziaria annuale, ai sensi dell’art. 154-bis del D.Lgs 58/1998.

3.4 Assetto dei controlli interni di Bancoposta

Come noto, ai fini dell’applicazione degli istituti di vigilanza prudenziale di Banca

d’Italia e a garanzia delle obbligazioni assunte nell’esercizio dell’attività di

BancoPosta, è stato costituito, con delibera dell’Assemblea dei Soci del 14 aprile

2011, un Patrimonio destinato esclusivamente all’esercizio dell’attività di

BancoPosta, come disciplinata dal D.P.R. 14 marzo 2001, n. 144.

Le regole di organizzazione, gestione e controllo che disciplinano il funzionamento

del Patrimonio BancoPosta, sono contenute nel documento “Regolamento del

Patrimonio BancoPosta”. Le funzioni di controllo di cui si avvale la funzione

BancoPosta sono dotate dei requisiti di autonomia e indipendenza, secondo quanto

previsto dalla normativa di Vigilanza. Tali funzioni di controllo sono: Revisione

Interna, Compliance e Risk Management. Di seguito, per ciascuna di queste funzioni

vengono riportati gli aspetti più rilevanti dell’attività svolta nel corso del 2012.

3.4.1 Funzione Revisione Interna

Le istruzioni di Vigilanza della Banca d’Italia (Tit. IV – Cap. 11) e il Regolamento

Congiunto Consob–Banca d’Italia del 29 ottobre 2007, prevedono che il

responsabile della Revisione Interna informi con regolarità il Consiglio di

amministrazione, il Collegio sindacale e l’Alta direzione, dell’attività svolta e dei

relativi risultati, fornendo una valutazione in merito all’efficacia del sistema dei

controlli interni.

In adempimento a tali disposizioni, il responsabile della funzione Revisione Interna

ha presentato al Consiglio di amministrazione del 27 marzo 2013 una propria

relazione sulle attività 2012 ed il Piano per il 2013.

I risultati delle verifiche svolte confermano, secondo quanto riportato nella suddetta

relazione, un progressivo consolidamento della governance e dei presidi

organizzativi e di controllo di BancoPosta.

30

I più significativi interventi organizzativi realizzati nel 2011 nel settore BancoPosta,

con la costituzione del Patrimonio destinato BancoPosta e la formalizzazione del

relativo regolamento, l’istituzione del Comitato Interfunzionale BancoPosta, la

formalizzazione del Disciplinare Operativo Generale e dei relativi Allegati Esecutivi,

hanno cominciato nel 2012 a produrre i loro positivi effetti sulla governance. Un

esempio è riscontrabile nella intensificazione dei flussi informativi per il Consiglio di

amministrazione, al fine di rafforzarne il ruolo centrale nella definizione delle

principali strategie e linee guida delle attività di BancoPosta.

Alcune delle numerose iniziative progettuali intraprese, necessitano, tuttavia, di una

maggiore incisività realizzativa nel percorso di continuo rafforzamento della

governance.

In tal senso è necessario proseguire il percorso di aggiornamento dei Disciplinari

Operativi, sulla base di quanto previsto nell’Allegato Esecutivo che regola i servizi di

audit svolti dalla funzione di Controllo Interno, al fine di consentire a BancoPosta di

porre maggiormente in rilievo le proprie esigenze operative.

Essenziali risultano le iniziative sulla formazione specialistica legata alla normativa

di settore, delle risorse impiegate sulla rete di vendita e sulle attività centrali di

BancoPosta.

Risulta fondamentale, altresì, lo sviluppo di strumenti di analisi e monitoraggio

dell’intera filiera operativa capaci di attivare nel continuo tempestive azioni

correttive.

L’importanza di portare avanti tutte le iniziative progettuali intraprese per il

rafforzamento dei meccanismi di governance è stata segnalata, tra l’altro, anche da

Banca d’Italia nell’ambito dell’intervento ispettivo a carattere generale sulle attività

di BancoPosta, svolto tra il 20 febbraio ed il 24 agosto 2012.

Nell’ambito delle verifiche svolte, sono stati individuati alcuni punti di attenzione su

tematiche di particolare importanza che richiedono priorità di intervento.

Tra queste rientra il “Processo Antiriciclaggio” che necessita di conseguire la piena

aderenza ai requisiti normativi vigenti. La stessa funzione di Revisione Interna

evidenzia che occorre garantire la tempestiva realizzazione delle iniziative previste

dal “Piano antiriciclaggio” in corso quali il recupero dell’adeguata verifica con

particolare riferimento alla clientela profilata come a maggior rischio, la

sistemazione delle posizioni anagrafiche incomplete e l’attivazione di un sistema di

controlli di secondo livello finalizzato ad intercettare andamenti anomali.

Non meno importanti sono alcuni aspetti concernenti la gestione dei rischi operativi.

Con riferimento alla necessità di garantire l’affidabilità e la tempestività di

31

censimento dei dati di perdita operativa, in presenza di numerose funzioni

coinvolte, è opportuno:

- adeguare i documenti procedurali interni;

- completare le iniziative di sviluppo degli strumenti informatici a supporto dei

processi di elaborazione e aggregazione dei dati di perdita e della relativa

riconciliazione con i dati di contabilità generale;

- rafforzare i processi di governance nell’ambito del complessivo processo di

ridefinizione dei Comitati BancoPosta.

Altro tema di particolare importanza attiene al sistema informatico aziendale, per il

quale viene sottolineata la necessità di innalzare il livello di sicurezza e tracciatura

degli accessi.

Per tutti gli aspetti appena segnalati il management ha già definito specifici piani di

azione per la loro risoluzione.

3.4.2 Funzione Compliance

La funzione Compliance ha il compito di assicurare, nell’ambito del perimetro

normativo di riferimento7, un’efficace individuazione e valutazione dei rischi di

carattere legale e reputazionale. A tal fine ed in un’ottica prevalentemente

preventiva, la funzione fornisce consulenza e supporto alle unità operative e di

business.

Il “Regolamento Organizzativo e di Funzionamento di BancoPosta” identifica

puntualmente le responsabilità assegnate alle funzioni che presidiano le diverse

attività del BancoPosta, affidando alla funzione Compliance la cura del macro-

processo di Gestione della Compliance che a sua volta si articola in quattro

processi: Gestione del rischio di compliance, Formazione, Consulenza e Governance

della compliance.

In particolare, nell’ambito del processo di Gestione del rischio di compliance, posto

in essere per identificare, valutare, monitorare e controllare il rischio di non

conformità con riferimento all’ambito normativo identificato, assume valenza, ai fini

della valutazione del livello di conformità complessivo, la predisposizione con

cadenza almeno annuale del “Compliance Report” che riepiloga gli esiti del processo

di compliance.

7 Il “Regolamento Organizzativo e di Funzionamento di BancoPosta”, presentato al Consiglio di amministrazione nel mese di febbraio 2011, stabilisce che il perimetro normativo di riferimento entro il quale effettuare la valutazione di conformità è riferito alle discipline inerenti i servizi di investimento, trasparenza e correttezza dei comportamenti nei confronti dei clienti nell’offerta di prodotti bancari, antiriciclaggio e contrasto al finanziamento del terrorismo, credito al consumo, operazioni e servizi di pagamento, intermediazione assicurativa, tutela del consumatore e privacy:

32

A tale proposito, a conclusione del ciclo annuale di attività, la funzione in questione

ha provveduto all’aggiornamento del “compliance risk assessment”, articolato per

gli ambiti normativi prioritari: antiriciclaggio, servizi bancari e di pagamento, servizi

di investimento. Nella rappresentazione che segue viene riportato in sintesi il

confronto tra la situazione del 2011 e quella del 2012 relativamente al livello di

presidio del rischio di non conformità nei tre diversi ambiti normativi prioritari, con

indicazione del numero di interventi progettuali completati nel 2012 rispetto a quelli

previsti.

Schema 3.2

L’analisi delle informazioni evidenzia un miglioramento del livello di conformità

complessivo derivante dall’avanzamento dei piani di azione delineati nel piano di

interventi dell’anno precedente, ancorché alcuni interventi sono stati ripianificati.

Il piano di interventi, per il quale è richiesto il rigoroso rispetto delle tempistiche

previste, è giudicato dalla funzione Compliance coerente con gli impegni assunti

dall’Azienda nei confronti della Banca d’Italia, a seguito degli esiti della verifica

ispettiva condotta nel 2012 e delle osservazioni formulate dall’Autorità in materia

sia di “Antiriciclaggio” che di “Trasparenza”.

Nella relazione per l’anno 2012 della funzione Compliance viene dettagliatamente

descritto lo stato di avanzamento di ogni singolo intervento progettuale con

33

evidenziazione degli aspetti che maggiormente necessitano di attenzione ai fini di

una loro adeguata definizione.

Tra gli aspetti legati al livello di presidio del rischio di non conformità, si riscontrano

alcune tematiche che appaiono comuni ai suddetti ambiti normativi prioritari. Il

riferimento, nello specifico, è sulla necessità di completare gli interventi informatici

per rafforzare procedure ed ottimizzare alcuni processi, nonché assicurare la

massima copertura nell’erogazione dei corsi di formazione professionale.

3.4.3 Funzione Risk Management

Come già riferito nel precedente referto, la funzione Risk Management nel corso del

2012, in attesa dell’emanazione delle istruzioni di Vigilanza della Banca d’Italia

dedicate a BancoPosta, ha predisposto a titolo “sperimentale” un primo resoconto

ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) al fine di valutare

l’adeguatezza del Patrimonio Destinato BancoPosta al complesso dei rischi rilevanti

gestiti.

Da tale primo resoconto, redatto con elementi numerici riferiti alla data del 31

dicembre 2011, era risultato che il Patrimonio di Vigilanza BancoPosta era

sostanzialmente adeguato (sia a consuntivo che in ottica prospettica rispetto ai

requisiti patrimoniali minimi) e sufficiente a coprire il complesso dei rischi rilevanti.

La funzione di gestione del rischio quindi ha proseguito nel 2012 le sue attività

propedeutiche alla prossima applicazione a BancoPosta della normativa di vigilanza

prudenziale (cd. Normativa di Basilea), con riferimento sia ai requisiti patrimoniali

minimi obbligatori (“primo pilastro”) sia ai processi di valutazione dell’adeguatezza

patrimoniale (“secondo pilastro”).

In tale ambito, la funzione Risk Management ha provveduto all’aggiornamento delle

Linee Guida/policies aziendali sui principali rischi rilevanti per BancoPosta: sono

state ridefinite (congiuntamente alla funzione Finanza e distintamente per il

Patrimonio BancoPosta) le “Linee Guida sulla gestione finanziaria di Poste italiane”,

sono stati approvati nuovi limiti operativi, sempre per l’attività di finanza, a livello

di Amministratore Delegato, ed approvate dal Consiglio di Amministrazione due

nuove policies riferite al rischio di controparte/concentrazione ed al rischio di tasso

di interesse sul portafoglio bancario.

Sempre nel corso del 2012, la funzione Risk Management ha predisposto una

nuova policy ICAAP dedicata alla formalizzazione del processo interno di valutazione

dell’adeguatezza patrimoniale ed i ruoli svolti dagli organi societari e dalle varie

34

funzioni coinvolte, che è stata approvata dal Consiglio di amministrazione nella

seduta del 20 febbraio 2013.

Conseguentemente all’approvazione della suddetta policy, è stato predisposto il

secondo Resoconto ICAAP riferito al 2012 che è stato approvato dal CdA nel maggio

2013.

Nel rammentare che BancoPosta non è ancora sottoposta ad un vincolo normativo

cogente, in attesa della definizione dell’aggiornamento delle Disposizioni di vigilanza

su BancoPosta da parte della Banca d’Italia, le valutazioni al 31 dicembre 2012

contenute nel secondo Resoconto ICAAP hanno evidenziato come i vincoli derivanti

dal Primo Pilastro risultassero rispettati, mentre i vincoli derivanti dal Secondo

Pilastro e dalla leva finanziaria hanno reso necessario l’accantonamento integrale

dell’utile netto conseguito da BancoPosta nel 2012.

Lo stato di implementazione ed attuazione del processo di valutazione

dell’adeguatezza patrimoniale è stato sottoposto ad un intervento ricognitivo da

parte della funzione Revisione Interna che ha focalizzato le analisi di audit sulle

attività di competenza della funzione Risk Management, quale principale attore del

processo.

Gli esiti di tale attività ricognitiva hanno fatto emergere che il processo ICAAP

risulta adeguato, con l’evidenza di alcune aree ritenute critiche riguardanti i profili

di governance e procedurali nonché i sistemi informativi di supporto.

La governance è risultata adeguata pur evidenziando alcuni punti di attenzione

riguardanti, in particolare, la necessità di procedere ad una riorganizzazione degli

attuali Comitati aventi impatto sul patrimonio BancoPosta al fine di assicurare una

copertura completa dei rischi ai fini ICAAP. La revisione dovrebbe portare alla

definizione dei regolamenti interni dei Comitati e dei meccanismi di coordinamento

tra gli stessi definendo idonei flussi informativi.

Anche i sistemi informativi volti a supportare il processo ICAAP sono risultati

adeguati pur in presenza di aree ritenute critiche in relazione alla necessità di

completare le implementazioni informatiche riguardanti i sistemi a supporto delle

attività di elaborazione e misurazione dei rischi.

3.5 Funzione Tutela Aziendale

Scenario operativo

La funzione Tutela Aziendale si trova ad operare in un contesto caratterizzato dalla

continua diffusione di fenomeni con un forte potenziale impatto negativo sulla

35

sicurezza specie in conseguenza del perdurare e dell’inasprirsi della crisi

congiunturale.

Il consolidamento di noti fattori di rischio, quali l’infiltrazione della criminalità nel

tessuto produttivo del Paese, l’attivismo di associazioni eversive, con

un’organizzazione sempre più estesa in ambito internazionale, hanno rinnovato

l’esigenza di tempestive attività di prevenzione ed efficaci iniziative di contrasto,

anche a tutela delle principali aziende del Paese.

La minaccia cibernetica rappresenta, al momento, la sfida più impegnativa per il

sistema Paese e l’analisi del fenomeno, condotta dalle principali agenzie di

informazioni e sicurezza, conferma che le minacce informatiche, sempre più

sofisticate, gravano su tutte le piattaforme, dai sistemi complessi e strutturati dello

Stato e delle grandi aziende, ai computer dei singoli cittadini8.

Un esempio delle rilevanza di impatto negativo è dato dal tema del finanziamento di

organizzazioni criminali transnazionali, dove il quadro di conoscenze delineatosi nel

tempo, anche alla luce delle concrete risultanze investigative, ha indotto ad

ipotizzare che i cosiddetti “circuiti bancari informali” potrebbero tuttora essere

utilizzati al fine di reperire le indispensabili disponibilità finanziarie. I citati “circuiti

informali” sviluppatisi storicamente in alcune aree del terzo e quarto mondo

sembrano essersi sovrapposti quasi integralmente ai circuiti finanziari ufficiali9.

Il vantaggio principale, offerto dai meccanismi in questione, sarebbe quello di

consentire di evitare le normali procedure bancarie, pur riuscendo a spostare grandi

quantità di denaro in tutto il mondo, sovente senza lasciare traccia del loro

percorso.

Sullo specifico versante del contrasto alle più evolute forme di criminalità, la

funzione Tutela Aziendale è stata chiamata ad operare nei più qualificati circuiti

istituzionali di cooperazione, con istituzioni pubbliche di primaria rilevanza. In

particolare, le più rilevanti iniziative sono state condotte nell’ambito delle

attribuzioni di direzione e coordinamento assunte nella European Electronic Crime

Task Force, a supporto:

- del Ministero dell’Interno, attraverso le sinergie operative con la Polizia Postale

e delle Comunicazioni;

- del Ministero dell’Economia e delle Finanze, nell’ambito dei rapporti di

cooperazione intervenuti, sia attraverso l’UCAMP (Ufficio Centrale Anticrimine sui

Mezzi di Pagamento), sia con CONSIP (Concessionaria Servizi Informativi Pubblici);

8 Relazione sulla politica dell’informazione per la sicurezza, Presidenza del Consiglio dei Ministri, 2012. 9 Relazione annuale della Direzione Nazionale Antimafia – Dicembre 2012.

36

- del Ministero per lo Sviluppo Economico, attraverso l’ISCOM (Istituto Superiore

delle Comunicazioni e delle Tecnologie dell’Informazione), anche nel ruolo di

supporto alla definizione dell’Agenda Digitale Italiana.

Tali attività hanno consentito, pertanto, di confermare il ruolo centrale di Poste

italiane, anche in settori ritenuti strategici per la salvaguardia della sicurezza

nazionale.

Nel quadro di continua evoluzione che caratterizza il panorama complessivo delle

minacce per la sicurezza, le iniziative di prevenzione, mitigazione, e contrasto

concluse dalla funzione Tutela Aziendale nell’anno 2012, oltre ai più tradizionali

ambiti di sicurezza fisica e sul lavoro, di antifrode e di analisi dei rischi, hanno

interessato il settore della sicurezza e delle informazioni e quello della sicurezza del

business on line.

Attacchi agli uffici postali (furti e rapine)

L’esame delle tipologie di reato (furti e rapine) e dei profili evolutivi delle

fenomenologie di attacchi perpetrati in danno degli Uffici Postali, consente di

valutare positivamente i risultati conseguiti per il tramite delle strategie di

prevenzione e delle azioni di contrasto attuate a livello aziendale.

In particolare, gli attacchi registrati nel corso del 2012, hanno confermato il positivo

andamento dell’ultimo quinquennio, consolidando un trend favorevole, con una

riduzione complessiva degli eventi, del 24,3% rispetto al 2008. Nello stesso arco

temporale, anche le rilevazioni inerenti l’impatto economico hanno mantenuto una

dinamica decrescente, presentando, nel 2012, un valore del danno complessivo pari

a circa 6,7 milioni di euro.

In particolare, l’attivazione dei sistemi passivi di sicurezza ha rappresentato un

fattore determinante nel condizionare l’esito negativo dei tentativi di aggressione

(+24,2% di rapine sventate e +4,4% di furti sventati rispetto al 2011).

L’analisi dei casi rilevati nel corso del 2012 conferma, quindi, il positivo andamento

registrato a partire dal 2008, evidenziando una tendenziale diminuzione degli

attacchi consumati ai danni degli Uffici Postali. Per quanto riguarda, invece, i furti

condotti ai danni di dispositivi ATM (Automated Teller Machine – sportelli

automatici), effettuati con l’utilizzo di mezzi di scasso e/o il ricorso a materiali

esplosivi, si osserva che il fenomeno è stato contenuto in maniera significativa,

consentendo di sventare la quasi totalità dei tentativi. In relazione alle tipologie di

attacco condotte verso gli ATM, le prospettive evolutive del fenomeno rilevano un

tendenziale orientamento alla crescita ed un progressivo spostamento delle azioni

37

criminali verso tecniche innovative, anche in considerazione della recente diffusione

del c.d. Cash Trapping10, pratica finalizzata all’erogazione forzata di denaro

contante.

Le rilevazioni inerenti l’impatto economico degli attacchi perpetrati ai danni degli

Uffici Postali, presentano, nel 2012, un valore del danno complessivo pari a 6,6 mln

di euro, sostanzialmente stabile rispetto al 2011.

Gli elementi che hanno condizionato il recente rallentamento del trend decrescente

(nel 2008 il danno complessivo era stato di circa 10,7 mln di euro) sono rinvenibili,

a giudizio della Società, principalmente nell’approssimazione ad un livello minimo

fisiologico del fenomeno, nonché nell’incremento del danno conseguente ad

aggressioni ai dispositivi ATM, che ha presentato un aumento tale da compensare il

positivo effetto di riduzione registrato per gli episodi di furto e la sostanziale

stabilità delle perdite derivanti da episodi di rapina.

Truffe e Frodi

Le attività di accertamento, sulle frodi nel settore postale, sono risultate in aumento

rispetto all’anno precedente, 380 incarichi completati, rispetto ai 299 incarichi

conclusi nel 2011.

In leggera diminuzione è la percentuale, sul totale degli incarichi, delle inchieste

relative al fenomeno delle “frodi esterne” (-1% circa) ed ai casi di “furto/rapina”

(-3%), che però si confermano particolarmente dannosi sotto il profilo economico

(circa 103.000 euro) a causa di numerosi episodi di furto a Centri di Distribuzione e

mezzi di collegamento, nei quali sono stati sottratti ingenti quantitativi di

corrispondenza, in particolare registrata. Mentre risultano in aumento le inchieste

relative a “frode interna”. Tale tipologia di illecito rimane prevalente fra le categoria

di eventi esaminati, con particolare riguardo ai casi di sottrazione, violazione e

soppressione/abbandono di corrispondenza.

Con riferimento alle attività di inchiesta nel settore dei servizi finanziari ed

amministrativi, l’analisi dei dati mette in evidenza un incremento rispetto al 2011

sia delle frodi interne (+6%) che di quelle esterne (+25%).

L’ammontare del danno accertato a seguito di eventi di frode, interna ed esterna,

pari complessivamente a 12,9 mln di euro circa risulta decisamente superiore

rispetto al dato del 2011 (6,9 mln di euro circa).

10 Il Cash Trapping è un sistema attraverso il quale i truffatori manomettono il canale di erogazione delle banconote degli ATM, affinché il contante venga temporaneamente trattenuto all’interno della macchina

38

4 SERVIZI POSTALI

4.1 Contesto normativo e di mercato interno

Si è già riferito nella precedente relazione sull’esercizio 201111 del recepimento -

con adeguamenti - della terza Direttiva europea 2008/6/CE in materia di

liberalizzazione del mercato postale operato dal D.Lgs 31 marzo 2011, n. 58.

Si sono anche evidenziati i contenuti della disciplina del settore postale introdotta

dall’atto normativo e di alcune disarmonie rispetto alla regolamentazione europea.

L’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM) continua a segnalare la

necessità di interventi normativi ulteriori per garantire uno sviluppo concorrenziale

del mercato postale. Nelle proposte operative rappresentate nelle varie segnalazioni

annuali al Governo e al Parlamento12, l’Autorità, al fine di favorire l’ingresso di nuovi

operatori nel settore postale e di ampliare il mercato contendibile, ”ritiene

opportuno ridefinire l’ambito del servizio universale, limitandolo esclusivamente a

quei servizi essenziali che l’utente non sarebbe altrimenti in grado di acquistare a

titolo individuale”. L’individuazione dei suddetti servizi, secondo il Garante,

andrebbe effettuata dall’Autorità di regolamentazione preposta che dovrebbe

prevedere, per di più, un affidamento del servizio universale di più breve durata

attraverso lo svolgimento di procedure trasparenti e non discriminatorie.

Inoltre, riguardo all’utilizzo della infrastruttura di Poste italiane, costituita

principalmente dalla rete di recapito, richiama l’attenzione sulla necessità di

prevedere particolari modalità e condizioni di accesso alla rete dell’operatore

dominante da parte dei soggetti concorrenti13. In particolare, l’AGCM ritiene

opportuno valutare l’obbligo per la Società di predisporre tariffe ridotte, per

operatori attivi nei mercati a monte del recapito, connesse all’utilizzo di alcune fasi

della filiera.

E’ da rilevare, però, che la presenza sul mercato di competitors la cui attività si è

organizzata sempre di più su una copertura nazionale, privilegia le aree urbane a

più alta densità abitativa e maggiore concentrazione di volumi postali in fase di

recapito, e i segmenti di clientela business che rappresentano la parte più

remunerativa del mercato postale. In relazione alle specifiche caratteristiche

11 Riferimento al paragrafo 5.1, “Recepimento normativa comunitaria in materia di liberalizzazione postale”, della relazione esercizio finanziario 2011. 12 L’AGCM, in adempimento a quanto prescritto dall’art. 47, comma 2, della legge 23 luglio 2009 n. 99, invia la segnalazione al Governo e al Parlamento al fine della predisposizione del disegno di legge annuale per il mercato e la concorrenza che riguarda i principali settori della nostra economia con l’obiettivo di aprire i mercati e stimolare la crescita economica (segnalazioni del 15/1/2011, 5/1/2012, 2/10/2012). 13 L’Autorità di regolamentazione del settore postale ex d.l. 6 dicembre 2011, convertito in legge 22 dicembre 2011, n. 214 - con delibera 252/13/CONS del 27 marzo 2013 ha costituito un tavolo tecnico in materia di accesso alla rete e all’infrastruttura postale.

39

territoriali, ampie aree del paese non sarebbero servite da operatori di mercato

perché il servizio risulterebbe diseconomico per costi elevati a fronte di volumi

insufficienti.

Poste italiane, per lo svolgimento degli obblighi del servizio universale, sostiene un

notevole onere connesso al mantenimento della rete di recapito, che è fronteggiato

con il riconoscimento alla Società di un contributo statale a parziale copertura dei

costi. E’ del novembre 2012 la decisione (C(2012)8230) della Commissione Europea

con la quale viene espresso parere favorevole in merito alle compensazioni statali

definite dal contratto di programma 2009-2011, giudicate compatibili con la

normativa europea in tema di aiuti di Stato.

Per quanto riguarda il Contratto di programma (documento fondamentale nella

disciplina dei rapporti tra lo Stato e Poste italiane S.p.A., che stabilisce tutti gli

aspetti legali ed operativi della gestione del servizio universale) il relativo schema

2012-2014, condiviso tra Poste italiane e Ministero dello Sviluppo Economico

(MISE), è attualmente al vaglio dell’Autorità di regolamentazione, in attesa di

essere inviato al Ministero dell’Economia e Finanze, al CIPE e alle Commissioni

parlamentari, per poi essere sottoposto alle valutazioni della Commissione Europea.

In attesa di approvazione restano in vigore le disposizioni del precedente contratto.

Nel corso del 2012 il contesto normativo del settore è stato interessato da diversi

interventi attuativi di alcune modifiche disposte dal decreto legislativo 58/2011. In

particolare, a partire dal 1° giugno 2012 sono stati esclusi dal servizio universale gli

invii di pubblicità diretta indirizzata (denominati commercialmente “Postatarget” in

ambito nazionale e “Premium” ed “Economy” in ambito internazionale).

Si è già riferito, invece, del passaggio delle funzioni di regolamentazione e vigilanza

del settore postale dal Ministero dello Sviluppo Economico alla già esistente Autorità

per le Garanzie nelle Comunicazioni (AGCOM) che ha istituito nel suo ambito la

Direzione Servizi Postali, divenuta pienamente operativa a partire dal 25 gennaio

2012.

Un ulteriore intervento normativo riguarda la manovra tariffaria approvata dal

Consiglio dell’AGCOM con decisione 640/12/CONS del 20 dicembre 2012 per effetto

della quale, a decorrere dal 1° gennaio 2013, sono state introdotte novità nella

gamma e nelle condizioni economiche dei prodotti rientranti nell’ambito del servizio

universale riguardanti invii di posta non massiva per l’interno e per l’estero, gli invii

raccomandati per l’interno nonché gli invii attinenti alle procedure giudiziarie.

40

Inoltre, a seguito di procedimento avviato in data 29 marzo 2012, l’AGCOM ha

adottato la delibera 92/13/CONS del 6 febbraio 2013 con la quale ha approvato,

con modifiche, le condizioni tecniche attuative del servizio di posta massiva14.

4.2 Offerta commerciale

La presenza capillare sul territorio, l’esperienza nella gestione dei servizi e

l’attenzione verso nuove tecnologie permettono a Poste italiane di assumere un

ruolo di grande rilievo nel processo di sviluppo economico e sociale del Paese e la

rendono partner naturale della Pubblica Amministrazione (PA) per la creazione e il

potenziamento delle reti al servizio del cittadino.

La Società ha adottato da tempo un modello di business basato sulla

diversificazione e sull’innovazione. La strategia è stata incentrata sulla realizzazione

di un sistema integrato di reti e piattaforme in grado di affiancare ai tradizionali

servizi postali quelli finanziari, assicurativi e di telefonia mobile.

Caratteristica essenziale di questa strategia di integrazione è rappresentata dalla

possibilità di utilizzare le potenzialità della infrastruttura ICT per connettere

sinergicamente le diverse piattaforme di servizio e per estendere la gamma

dell’offerta dei servizi, in particolare di quelli digitali.

Le piattaforme di eGovernment (servizi offerti on line per conto della PA) e di

eCommerce (servizi di presentazione dell’offerta commerciale, pagamento, logistica

e distribuzione) rappresentano esempi delle potenzialità di tale integrazione

applicate a mercati con prospettive di crescita.

Gli effetti più significativi riguardano nuove relazioni che Poste instaura con i

cittadini, imprese e PA, proponendosi come elemento di raccordo tra le diverse

esigenze, nonché come fornitore di soluzioni. Vengono, quindi, semplificate le

relazioni fra i diversi soggetti e resi più accessibili i servizi di pubblica utilità (firma

digitale, PEC, certificati on line ecc.).

Nel corso del 2012 è stata rafforzata l’erogazione dei servizi in ambito sanitario con

il pagamento dei ticket in tempo reale presso l’ufficio postale (per conto delle ASL di

Firenze, Cosenza, Caserta e Regione Sardegna).

E’ stato avviato, inoltre, il servizio di riscossione fiscalità locale per il quale sono

state firmate convenzioni con alcuni comuni per il pagamento di vari tributi (TARSU,

servizio idrico ecc.), e il servizio di emissione certificati INPS che consente il rilascio

14 Al fine di garantire il servizio di posta massiva, Poste italiane è tenuta a predisporre le Condizioni tecniche attuative (CTA) che disciplinano i termini contrattuali di riferimento che i concorrenti devono soddisfare per accedere alla rete postale.

41

dell’estratto conto contributivo. La collaborazione con l’INPS è proseguita per la

vendita e il pagamento dei buoni lavoro o “voucher” relativi alla remunerazione di

prestazioni lavorative occasionali.

4.3 Principali provvedimenti pendenti e rapporti con le Autorità Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM)

E’ proseguita nel corso del 2012 l’attività istruttoria relativa al procedimento avviato

nell’ottobre 2009, concernente un’ipotesi di posizione dominante nei comportamenti

posti in essere da Poste italiane con riferimento all’offerta Posta Time e alla

partecipazione ad alcune gare. Il TAR del Lazio con pronuncia del 4 aprile 2012

(n. 5769/2012) ha accolto il ricorso presentato da Poste italiane ed ha annullato il

provvedimento con il quale il Garante aveva comminato alla Società una sanzione

pecuniaria di 39 milioni di euro, in quanto ritenuta non provata la presunta condotta

abusiva contestata dall’AGCM. Avverso la sentenza del TAR l’Autorità ha proposto

ricorso al Consiglio di Stato. Poste, di conseguenza, ha presentato atto di

costituzione e appello incidentale notificato in data 1° dicembre 2012, chiedendo il

rigetto dell’appello principale proposto dall’AGCM o, in subordine, l’accoglimento

dell’appello incidentale. Sugli sviluppi del contenzioso si tornerà a riferire in

prosieguo.

Con delibera del 6 marzo 2012 l’AGCM ha avviato una istruttoria per verificare

l’esistenza di un abuso di posizione dominante riferibile a Poste italiane nel mercato

postale liberalizzato. Tale abuso si sarebbe concretizzato nell’adozione di una

condotta di tipo escludente, volta a ostacolare gli operatori concorrenti, attraverso

l’offerta di prestazioni del servizio universale15 a condizioni negoziate

individualmente, senza l’applicazione dell’imposta sul valore aggiunto (IVA)16.

Rigettati gli impegni presentati dalla Società il 14 giugno 2012, ritenuti inidonei a

rimuovere i profili anticoncorrenziali, nel febbraio 2013 l’Autorità ha comunicato le

risultanze istruttorie secondo le quali la normativa fiscale nazionale non sarebbe

conforme a quella comunitaria e, pertanto, dovrebbe essere disapplicata. La

valutazione ai sensi dell’art. 102 del Trattato europeo della condotta abusiva

esercitata da Poste italiane in applicazione della normativa nazionale, che prevede

l’esenzione IVA per le prestazioni del servizio universale, implica la disapplicazione

15 I servizi rientranti nel servizio universale si distinguono in riservati (erogati in esclusiva da Poste italiane) e non riservati (erogabili anche da operatori diversi da Poste italiane). I primi consistono nella notificazione degli atti giudiziari e delle violazioni al Codice della strada, mentre i secondi comprendono i prodotti di posta massiva, posta raccomandata, posta assicurata, pacchi ordinari. 16 L’art.1, comma 480 della Legge 24 dicembre 2012, n.228 (legge di Stabilità 2013) ha disposto, a partire dal 1° luglio 2013, l’aumento dell’aliquota ordinaria IVA fissata al 22%.

42

della stessa, in quanto contempla un perimetro di esenzione più ampio rispetto alla

normativa comunitaria, così come interpretata dalla sentenza del 23 aprile 2009

della Corte di Giustizia europea17. Nell’adunanza del 27 marzo 2013, in sede di

chiusura del procedimento, l’Autorità ha stabilito che i comportamenti di Poste

italiane sono configurabili come abuso di posizione dominante in violazione del

Trattato europeo, poiché avrebbero consentito la formulazione di offerte con sconti

non replicabili dai concorrenti, assoggettati all’obbligo del pagamento dell’IVA. Ciò

nonostante la condotta attuata fino alla presente decisione non è sanzionabile18

perché giustificata dalla corretta applicazione della norma nazionale. Il Garante ha

però disposto che la Società ponga fine all’abuso, entro e non oltre 180 giorni a

decorrere dalla notifica del provvedimento, e si astenga in futuro dal porre in essere

comportamenti analoghi. In opposizione a tale ordinanza Poste ha presentato

ricorso al TAR nel mese di giugno 2013.

Con provvedimento del 26 marzo 2012 l’Autorità ha chiuso il procedimento avviato

in data 9 marzo 2011, concernente una istruttoria volta ad accertare se l’Azienda,

con i suoi comportamenti, avesse ostacolato la presenza sul mercato della società

Selecta a vantaggio della propria controllata Postel. L’AGCM ha ritenuto di non

applicare sanzioni nei confronti di Poste italiane, rendendo obbligatori gli impegni

presentati dalla stessa, giudicati idonei a rimuovere i profili anticoncorrenziali.

Autorità per le Garanzie nelle Comunicazioni (AGCOM)

Relativamente al settore postale l’AGCOM, nel corso del 2012, ha aperto una serie

di procedimenti, alcuni dei quali hanno concluso il loro iter, come quello riguardante

l’approvazione delle condizioni tecniche attuative del servizio posta massiva e quello

concernente l’approvazione della manovra tariffaria (vedi par. 4.1). Altri sono

ancora in corso.

17 Nel provvedimento di chiusura dell’istruttoria l’AGCM riferisce che: “La normativa comunitaria e le indicazioni della Corte di Giustizia sono state parzialmente recepite, a livello nazionale, dall’art.10 comma 1 del D.P.R. n.633/72, così come riformulato dall’art.2 comma 4bis D.L. n.40/2010, convertito in legge n.73/2010, il quale dispone che sono esenti da IVA le prestazioni del servizio postale universale, nonché le cessioni di beni e le prestazioni di servizi a queste accessorie, effettuate dai soggetti obbligati ad assicurarne l’esecuzione. A livello comunitario la disciplina relativa all’esenzione IVA per i servizi postali è contenuta nell’art.132 lettera a) della Direttiva 2006/112/CE, il quale stabilisce che gli Stati membri esentano le operazioni .. effettuate dai servizi pubblici postali, le prestazioni di servizi e le cessioni di beni accessori a dette prestazioni. In merito a tale ultima decisione la Corte di Giustizia, nella sentenza del 23 aprile 2009, causa C 357/07, ha precisato che l’esenzione non può essere applicata ai servizi specifici, scindibili dal servizio di interesse pubblico, tra i quali figurano servizi rispondenti ad esigenze specifiche di operatori economici...pertanto..non si applica alle prestazioni di servizi né alle cessioni di beni accessori a dette prestazioni le cui condizioni siano state negoziate individualmente“. 18 Sulla base di quanto statuito dalla Corte di Giustizia nella sentenza del 9 settembre 2003 (proc. C 198/01 CIF) l’Autorità “non può infliggere sanzioni all’impresa interessata per comportamenti pregressi qualora questi siano stati loro imposti dalla normativa nazionale..”.

43

Nell’ottobre 2012 è stato avviato il procedimento 444/12/CONS concernente il

“Servizio universale: analisi e applicabilità del meccanismo di ripartizione e

valutazione dell’eventuale costo netto per l’anno 2011” volto a verificare il calcolo

del costo netto del servizio postale universale e a definire un sistema applicativo

conforme alle indicazioni contenute nella direttiva 2008/6/CE. I termini del

procedimento, fissati in 180 giorni dalla pubblicazione del provvedimento, sono stati

sospesi con avvisi del 24 aprile 2013 e del 2 agosto 2013, al fine di consentire il

compimento delle attività di acquisizione e verifica dei dati relativi alla metodologia

impiegata per la determinazione del costo netto.

Tra i compiti affidati all’AGCOM rientra anche quello di approvare le Condizioni

generali di servizio per l’espletamento del servizio universale postale predisposte da

Poste italiane ai sensi dell’art. 22, comma 2 del d.lgs. 261/99. Tale documento,

approvato nella sua prima edizione con decreto del MISE del 1° ottobre 2008,

disciplina le caratteristiche del servizio universale offerto, in particolare per quanto

riguarda le condizioni generali di accesso ai servizi, i prezzi e il livello di qualità.

In data 27 febbraio 2012 Poste italiane ha presentato all’Autorità il nuovo testo che

recepisce i mutamenti normativi nel frattempo intervenuti dall’entrata in vigore

della precedente versione. L’Autorità, con delibera del 2 agosto 2012, ha avviato

l’istruttoria di valutazione dei termini di accesso ai servizi anche in considerazione

del loro rilevante impatto sugli sviluppi concorrenziali del settore e sul corretto

espletamento delle dinamiche del mercato. Il documento è stato approvato in data

20 giugno 2013.

Con disposizione 287/12/CONS del 5 giugno 2012 è stata avviata la procedura per

la “Determinazione del price cap dei servizi rientranti nel servizio universale” offerti

da Poste italiane, al fine di valutare un eventuale ampliamento del periodo di

applicazione delle tariffe massime dei suddetti servizi. L’Autorità, nel luglio 2013, ha

ritenuto prorogare i termini del procedimento per acquisire dati aggiornati sul

mercato secondo la consultazione pubblica avviata con delibera 384/13/CONS.

4.4 Organizzazione e gestione del settore

Il riordino del settore di recapito, così come il riassetto della rete territoriale degli

uffici postali, rientrano nel piano di riorganizzazione aziendale che Poste italiane sta

realizzando, in adeguamento della propria attività d’impresa, alle innovazioni del

mercato postale derivanti dalle prescrizioni europee, nonché all’evoluzione del

44

processo di digitalizzazione delle comunicazioni che comporta la riduzione dei

volumi postali tradizionali.

Il piano di riorganizzazione del settore recapito, previsto dal recente Accordo

Nazionale sottoscritto il 28 febbraio 2013, costituisce uno strumento per procedere

alla revisione del modello organizzativo, già introdotto con l’accordo del 2010

(Progetto 8Venti), apportando correttivi finalizzati a garantire efficienza dei processi

e miglioramento della qualità. In particolare, il progetto è stato definito prevedendo

un duplice intervento: ottimizzazione della rete logistica e di recapito, innovazione e

qualità dei servizi. Le azioni più significative riguardano l’individuazione di strutture

e figure professionali destinate al presidio della qualità del servizio di distribuzione e

una maggiore attenzione alle potenzialità offerte dalla dotazione ai portalettere di

palmari, al fine di offrire alla clientela servizi in mobilità e su appuntamento.

L’Azienda ha assunto iniziative finalizzate ad efficienze di gestione della propria rete

attraverso interventi di razionalizzazione nei confronti di quegli uffici che non

soddisfano criteri di economicità, in considerazione dei contenuti flussi di traffico

registrati e del modesto bacino di utenza. Gli interventi consistono in rimodulazioni

degli orari di apertura degli sportelli e, in casi estremi, nella chiusura degli uffici.

L’attuale quadro normativo impone al fornitore del servizio universale, ai sensi del

Decreto ministeriale 7 ottobre 2008 (Criteri di distribuzione dei punti di accesso alla

rete postale pubblica), una serie di vincoli in ordine alla presenza territoriale, agli

orari e ai giorni di apertura minimi degli uffici postali, su tutto il territorio nazionale,

al fine di garantire a tutti i cittadini la fruibilità e la continuità del servizio, anche

nelle realtà territoriali più remote e disagiate.

Inoltre, come previsto dall’art. 2, comma 6 del Contratto di Programma, approvato

dalla legge 12 novembre 2011 n. 183, Poste italiane è tenuta a trasmettere

annualmente all’Autorità di regolamentazione del settore postale, che vigila sul

rispetto degli obblighi di servizio universale, l’elenco degli uffici postali e delle

strutture di recapito che non garantiscono condizioni di equilibrio economico,

unitamente alle misure che intende adottare per la loro progressiva

razionalizzazione.

Il piano degli interventi per il 2012 presentato all’AGCOM19 prevede un programma

consistente in 950 interventi di rimodulazione degli orari di apertura e 1282

19 L’AGCOM, a seguito delle numerose segnalazioni ricevute e in considerazione della trasmissione da parte di Poste del nuovo piano di interventi relativo all’anno 2013, ha ritenuto opportuno avviare, in data 21 marzo 2013, un procedimento volto a valutare la congruità dei criteri di distribuzione dei punti di accesso alla rete postale pubblica, al fine di assicurare una fruizione uniforme delle prestazioni del servizio postale universale su tutto il territorio nazionale.

45

chiusure. Tali iniziative hanno determinato numerose segnalazioni dei Comuni

interessati che hanno manifestato il loro dissenso in ordine ai predetti interventi,

lamentando le ripercussioni negative in termini di fruibilità del servizio postale

universale, in considerazione della presenza di popolazione anziana e della scarsità

dei trasporti nelle regioni rurali e remote.

La Società, di fronte alle esigenze espresse dalle realtà locali e tenuto conto altresì

di determinate necessità collegate alla particolarità del territorio, ha ridimensionato

gli interventi previsti nel piano e, pertanto, al 31 dicembre 2012 sono stati realizzati

880 interventi di rimodulazione degli orari e 643 chiusure al pubblico.

4.5 Qualità postale

Il rilevamento di qualità di posta indescritta (prioritaria, massiva e commerciale)

viene certificato attraverso monitoraggi statistici elaborati da due distinte società

esterne20, mentre per la posta descritta (raccomandata e assicurata) l’accertamento

deriva da misurazioni sui singoli prodotti, sottoposti a tracciatura e registrazione

elettronica.

Il monitoraggio di posta non massiva o prioritaria viene condotto da un organismo

specializzato indipendente cui è affidata la rilevazione dei tempi di recapito con

l’obiettivo di verificare il raggiungimento o meno dei parametri di qualità prefissati.

La percentuale cumulata dei recapiti è rilevata rispettivamente nel 1° (j+1) e nel 3°

(j+3) giorno lavorativo successivo al giorno di spedizione. I relativi indicatori di

qualità sono attualmente definiti nel Decreto del MISE del 1° ottobre 2008. Al

momento restano vigenti gli obiettivi di qualità relativi al 201121.

Per i prodotti rientranti nel servizio universale relativi ai servizi di posta massiva,

raccomandata e assicurata, gli obiettivi di qualità rimangono fissati dal D.M. del 23

novembre 2009, mentre per il pacco ordinario il D.M. del 20 maggio 2011 ha

introdotto un nuovo indice in j+3, fissato al 94%.

20 Soc. IZI per la posta non massiva – PWC per la posta massiva, commerciale ed editoria. Il sistema di rilevazione interno effettuato dalla società PWC, in uso a tutto il 2012, è stato sostituto a partire dal 2013 da nuovi sistemi di misurazione. 21 Art.5. comma 8 del Contratto di programma 2009-2011 tra Ministero dello Sviluppo Economico e Poste italiane S.p.A., approvato dalla Legge 183 del 12 novembre 2011, art.33, comma 31.

46

Tabella 4.1

Lo schema 4.2 riporta i risultati della verifica di qualità del servizio di posta

prioritaria relativa all’anno 2012. Il servizio in esame ha fatto registrare a livello

nazionale una concentrazione di recapiti in j+1 pari al 92,9% e in j+3 pari al 99,4,

dati che confermano il conseguimento degli obiettivi fissati rispettivamente all’89%

e al 98%. Nonostante la notevole crescita del risultato nazionale in j+1 (+3,9%) al

di sopra dell’obiettivo stabilito, dal confronto con il 2011 la prestazione risulta

inferiore di 1,8 punti.

Tabella 4.2

Il prospetto riassuntivo delle performance regionali (grafico 4.1) mostra il mancato

conseguimento dell’obiettivo minimo di qualità in j+1 della regione Campania il cui

2012

Posta prioritariaobiettivi di qualità a livello nazionale J+1 89,0% J+3 al 98%*

urbana 89,5%

provinciale 86,0%

regionale 89,0%

extraregionale 87,5%

obiettivi di qualità a livello regionale J+1 85,0%

Posta massiva J+3 94,0%

Posta raccomandata J+3 92,5%

Posta assicurata J+3 94,0%

Pacco ordinario J+3 94,0%**

* gli obiettivi di qualità a livello nazionale per la posta prioritaria in j+3 e per la posta massiva, raccomandata e assicurata in j+5 sono stati modificati dal Contratto di programma 2009-2011.

J+5 al 98%*

** l'obiettivo di qualità per il pacco ordinario in j+3 è stato introdotto con Decreto del Ministero dello Sviluppo Economico del 20 maggio 2011.

OBIETTIVI DI QUALITA' 2012

indici di

qualità

risultati

2011

risultati

2012

obiettivi di qualità a livello

nazionaleJ+1 89,0% 94,7% 92,9%

urbana 89,5% 97,2% 95,0%

provinciale 86,0% 93,3% 91,5%

regionale 89,0% 95,9% 94,3%

extraregionale 87,5% 92,4% 92,2%

obiettivi di qualità a livello

nazionaleJ+3 98,0% 99,7% 99,4%

POSTA NON MASSIVA - RISULTATI ANNO 2012

47

risultato ha raggiunto il 76,75%, mentre il valore massimo del 97,6% è stato

ottenuto in Molise.

Grafico 4.1

OBIETTIVI DI QUALITA’ REGIONALI CONFRONTO 2011-2012

Un ulteriore approfondimento nella valutazione del livello di servizio è

rappresentato dall’esame del numero dei reclami pervenuti nel corso del 2012.

Tale analisi, riportata nell’elaborazione grafica mensile 4.2, ha evidenziato un

andamento positivo rispetto allo scorso anno: 57.781 reclami contro i 78.975

precedenti.

Grafico 4.2

RECLAMI

CONFRONTO 2011-2012

La sintesi dei reclami suddivisi per singolo prodotto (Grafico 4.3), mette in rilievo il

permanere di una significativa quantità di segnalazioni per il prodotto raccomandata

(17.507) e per il servizio di recapito (15.296).

73

78

83

88

93

98

2011 2012

94,0 93,4 97,3 91,1 94,8 93,4 96,3 96,3 97,0 95,4 88,4 97,6 94,5 97,1 94,3 97,8 88,7 88,9 97,5 97,2

95,4 95,9 93,4 90,8 94,0 96,7 95,6 92,5 96,2 93,8 96,6 95,6 95,5 97,6 95,4 90,3 93,3 76,7 91,2 95,9

5.931

8.979

13.016

9.110 8.735

7.670 8.311

6.958 6.665 6.945

7.278

6.122

5.817

5.918 6.480

4.565 4.752

4.060 4.590 4.702 4.483 4.745

4.858

2.811

gen feb mar apr mag giu lug ago sett ott nov dic

2011 2012

48

Grafico 4.3

SINTESI RECLAMI PER PRODOTTO CONFRONTO 2011-2012

Le problematiche riconducibili all’organizzazione del servizio di recapito sono state

confermate anche da situazioni particolari riportate nelle numerose interrogazioni

parlamentari presentate nel corso dell’anno. Al riguardo è opportuno soffermarsi

sulle valutazioni formulate dalla funzione Controllo Interno nella Relazione sulle

attività di audit riferite al IV trimestre 2012 che, in una sintesi dei risultati delle

attività svolte nell’anno, evidenzia alcune criticità sulla operatività delle strutture

territoriali dei processi postali. Con riferimento ai Centri di Distribuzione,

relativamente agli esiti delle verifiche sul recapito e sulle giacenze, si è rilevata una

incidenza di risultati negativi pari al 22% (su un totale di 535 audit si sono

riscontrate 118 valutazioni negative).

La percentuale di valutazione non adeguata dei processi di recapito è stata

riscontrata nel 24% delle strutture territoriali, un andamento che continua a

rappresentare un punto di attenzione. Per quanto riguarda, invece, la presenza di

eventuali giacenze presso i centri di distribuzione, viene evidenziato un

miglioramento con valutazioni adeguate nell’85% dei Centri.

Il documento fornisce altresì un elenco di interventi, non previsti nel Piano annuale

delle verifiche, avviati in relazione a richieste dei vertici, e, nello specifico, evidenzia

alcune irregolarità nelle modalità di gestione dei dati di monitoraggio del recapito in

Lombardia, accompagnate da “numerose” anomalie riguardanti la qualità stessa del

processo.

Relativamente a quanto riscontrato, il management ha deciso di effettuare

un’attività di riorganizzazione che ha comportato, da un lato, immediati interventi di

49

carattere gestionale e, dall’altro, la necessità di adottare soluzioni per ricondurre i

fenomeni di non conformità riscontrati entro limiti fisiologici.

Nell’ambito dei processi di recapito è stato previsto il potenziamento dei sistemi di

controllo mediante iniziative di sensibilizzazione dei responsabili dei Centri di

recapito e verifiche esterne sull’operatività dei portalettere.

Quanto agli strumenti per la misurazione della qualità della posta prioritaria, la

Società è intervenuta sulle potenziali aree di rischio emerse nel corso del 2012 con

una revisione dei sistemi di misurazione interni, basandosi essenzialmente

sull’utilizzo della strumentazione interna all’azienda. Dai primi mesi del 2013 è stata

abolita la rilevazione interna effettuata dalla società esterna sostituita

progressivamente da:

� indicatori di processo che forniscono una visione complessiva del processo,

basandosi su rilevazioni dei volumi di posta prioritaria in ogni fase

(reportistica giornaliere, settimanali, mensili e annuali)

� diagnostica di segmento che consente la valutazione puntuale delle singole

fasi del processo logistico, dall’accettazione fino all’uscita dai Centri di

Distribuzione, tramite l’utilizzo di dispositivi per l’identificazione a radio

frequenza (dispositivi RFID).

� misurazione quantitativa attraverso un codice bidimensionale presente sugli

invii e letto in ogni passaggio del processo, che consente la tracciatura

puntuale della corrispondenza con una reportistica sintetica settimanale e,

analitica mensile per ogni fase del processo.

Resta immutato il sistema ufficiale di misurazione della posta prioritaria nazionale

da parte del Regolatore.

L’approccio al nuovo sistema per il controllo della qualità e della conformità,

secondo quanto riferito dalla Società, sta mostrando esiti positivi. Le verifiche svolte

dalla struttura Controllo Interno fino al 31 ottobre 2013 hanno evidenziato

miglioramenti con una incidenza di conseguenze negative in diminuzione sulle

giacenze e sul recapito. Gli esiti delle indagini hanno rilevato una incidenza negativa

pari al 15,3% (su totale di 443 audit, 68 negativi).

50

5 SERVIZI FINANZIARI

5.1 Organizzazione del BancoPosta

Il settore “Servizi Finanziari” comprende le attività di raccolta del risparmio postale

per conto di Cassa Depositi e Prestiti SpA (Libretti e Buoni Fruttiferi Postali), la

tenuta di conti correnti postali e servizi accessori, i servizi delegati di pagamento

pensioni, il trasferimento fondi, i servizi di incasso per conto terzi, nonché i servizi

di gestione dei fondi pubblici svolti dalla Banca del Mezzogiorno – MedioCredito

Centrale SpA.

Tali attività sono regolamentate dalle disposizioni del testo unico bancario (TUB),

dal testo unico della finanza (TUF), dal D.P.R. 144/2001 recante norme sui servizi

di BancoPosta e sottoposte alle autorità di vigilanza del sistema bancario.

A seguito dell’emanazione del D.L. 18 ottobre 2012, n. 172, recante “Ulteriori

misure urgenti per la crescita del Paese”, sono state introdotte alcune modifiche e

integrazioni al D.P.R. 144/2001, concernenti, tra l’altro, la possibilità per Poste di

stabilire succursali negli altri Stati comunitari ed extracomunitari, svolgere attività

di promozione e collocamento di prodotti e servizi bancari e finanziari fuori sede,

nonché svolgere in via professionale il commercio di oro.

BancoPosta è la funzione di business che ha l’obiettivo di garantire lo sviluppo

competitivo di Poste italiane sul mercato dei servizi bancari e finanziari attraverso la

definizione di piani di crescita coerenti con le strategie aziendali, nel rispetto del

quadro normativo di riferimento.

Come previsto normativamente, a seguito della nota costituzione del Patrimonio

destinato esclusivamente all’esercizio dell’attività di BancoPosta, la Società ha

definito regole di organizzazione, gestione e controllo, in un apposito regolamento

denominato “Regolamento del Patrimonio destinato BancoPosta” che indica

categorie di beni e rapporti riconducibili all’attività di BancoPosta, stabilisce gli

effetti della segregazione, il modello di amministrazione e gestione del Patrimonio

BancoPosta, le modalità con cui sono disciplinati i rapporti con le altre funzioni

aziendali di Poste, nonché i principi generali che governano gli aspetti

amministrativi-contabili e le relative modalità di attuazione.

Il modello organizzativo e gestionale del Patrimonio BancoPosta si articola su

diversi livelli, che vede coinvolti, in funzione delle prerogative attribuite, il Consiglio

di Amministrazione, l’Amministratore delegato, il Responsabile della funzione

BancoPosta e un Comitato Interfunzionale BancoPosta. Quest’ultimo è un organo

presieduto dall’Amministratore delegato, con funzioni consultive e propositive e

compiti di raccordo della Funzione BancoPosta con le altre funzioni aziendali

51

coinvolte. Il Comitato si riunisce di norma con cadenza mensile ed esamina le

tematiche di rilievo riguardanti la gestione e l’andamento del Patrimonio

Bancoposta, proposte dal Responsabile della Funzione BancoPosta.

Nella figura 5.1 viene illustrata in forma schematica la struttura organizzativa della

Funzione BancoPosta.

Figura 5.1 Organigramma BancoPosta

Le diverse funzioni di BancoPosta sono classificate in funzioni di Marketing (Privati e

Imprese, Corporate e Pubblica Amministrazione, Wealth Management, Sistemi di

pagamento, Marketing Intelligence e Canali Alternativi), di Controllo (Compliance,

Revisione Interna, Risk Management), Operations (Operazioni) e di Staff

(Amministrazione e Controllo, Progetti Processi Procedure).

Alle funzioni di Marketing spetta il compito di assicurare la pianificazione, il lancio e

la gestione delle attività rivolte a tutti i segmenti di clientela, assicurare l’ideazione

e la realizzazione dei prodotti/servizi nell’ambito del risparmio postale e degli

investimenti, assicurare la massimizzazione delle quote di mercato e della

redditività dei segmenti di clientela di propria competenza.

Per quanto riguarda le funzioni di Controllo, la mission prevede un’efficace

individuazione e valutazione del rischio di non conformità, una stima della

complessiva funzionalità e affidabilità del sistema dei controlli interni, nonché la

cura dello sviluppo di metodologie di gestione e misurazione dei rischi.

Garantire la continuità e il miglioramento della qualità del servizio prestato al

cliente nel rispetto del quadro normativo di riferimento rientra nella mission della

funzione Operation, mentre la pianificazione triennale, il processo di budget

BANCOPOSTA

COMPLIANCE

REVISIONE INTERNA

PROGETTI, PROCESSI E PROCEDURE

RISKMANAGEMENT

PRIVATI E IMPRESE

CORPORATE E PUBBLICA

AMMINISTRAZIONE

WEALTHMANAGEMENT

MARKET INTELLIGENCE

SISTEMI DI PAGAMENTO OPERAZIONI

AMMINISTRAZIONEE CONTROLLO

52

annuale, l’aggiornamento delle normative aziendali relative alle attività e ai processi

dei servizi finanziari di BancoPosta sono assegnati alla funzione di Staff.

Le risorse impiegate nell’ambito della Funzione BancoPosta nel periodo preso in

esame ammontano a 1.757 unità, con un costo pari a 80 milioni di euro.

5.2 Offerta commerciale BancoPosta

L’offerta commerciale realizzata nel 2012 dalla Società è stata principalmente

orientata all’aumento dell’operatività sui conti correnti, allo sviluppo del mercato del

risparmio postale e all’aumento della espansione dei finanziamenti.

Le attività promozionali e le iniziative di marketing adottate nell’ambito dell’offerta

dei conti correnti privati, tese a incentivare la raccolta di nuova liquidità e a

trattenere l’uscita di masse detenute da quelle fasce di correntisti più facilmente

attratti da forme di remunerazione offerte dalla concorrenza, hanno apportato un

incremento del numero dei conti correnti in essere e della consistenza numerica del

settore della monetica, come si evince dalla seguente tabella 5.1.

Tabella 5.1

Il 2012 è stato anche caratterizzato dagli effetti del Decreto Legge 6/12/2011,

n. 201, convertito in Legge 22/12/2011, n. 214, che ha previsto, con riferimento

alla riduzione dell’uso del denaro contante, l’obbligo per i titolari di stipendio e

pensione di percepire somme superiori ai mille euro mediante l’utilizzo di strumenti

elettronici di pagamento, ivi comprese le carte di pagamento prepagate. A tal

riguardo, Poste ha realizzato una promozione per l’accredito della pensione sul

conto corrente ed ha lanciato il “Conto di Base” con una struttura semplificata e una

carta Postamat nonché un numero definito di servizi e operazioni inclusi nel canone.

Il settore della monetica, presidiato da 9,5 milioni di carte prepagate Postepay, è

stato caratterizzato nel corso del 2012 dal lancio di nuovi progetti, tra i quali,

“Postepay Corporate” dedicata alle imprese, alla Pubblica Amministrazione e agli

enti locali per la gestione delle spese aziendali, “Postepay Carta Roma” per i

cittadini residenti nel territorio di Roma titolari di redditi pensionistici e

Volumi (migliaia) 31.12.2011 31.12.2012 Var.%

Conti correnti in essere con la clientela 5.575 5.883 5,5

Numero Carte di Credito 437 460 5,3

Numero Carte di Debito 6.290 6.623 5.03

Numero Carte Prepagate 8.217 9.559 16,3

53

dall’introduzione, per le Postepay nominative, di un protocollo di sicurezza che

garantisca una maggiore tutela per gli acquisti on line.

Il canale di ricarica esterno delle Postepay22 ha contribuito a supportare il

posizionamento competitivo del prodotto, garantendo un’ampia capillarità e

circolarità del servizio di ricarica sul mercato. Nel 2012, attraverso le reti esterne,

sono state realizzate circa 18 milioni di ricariche (14 milioni nel 2011). Inoltre, al

fine di potenziare ulteriormente l’offerta, nel mese di dicembre 2012 è stato

attivato il servizio di ricarica a domicilio tramite la rete dei portalettere dotati di

POS.

Con riferimento allo sviluppo della rete di accettazione degli strumenti di

pagamento BancoPosta nel 2012 è stato lanciato il servizio di accettazione diretta

delle carte di debito BancoPosta dedicato alla clientela Corporate. Tale servizio, dal

mese di dicembre 2012 è stato esteso anche al canale Postino Telematico.

Ulteriori iniziative promozionali adottate da Poste in ambito Carte di pagamento

quali ad esempio “vinci un Ipod al giorno” e varie attività di animazione sul circuito

Sconti BancoPosta, hanno generato la riattivazione di quote significative di carte e

quindi di clientela.

Al fine di assecondare al meglio le dinamiche di mercato e le esigenze dei

risparmiatori, collegate anche al perdurare, soprattutto nella prima parte dell’anno,

del difficile contesto macroeconomico che ha sensibilmente modificato le scelte di

investimento, nonché la propensione al risparmio degli italiani, il comparto del

Risparmio Postale è stato interessato nel 2012 da una profonda attività di

innovazione della gamma prodotti nonché dal lancio di offerte dedicate.

Le scelte commerciali e strategiche legate alla competitività dei rendimenti e alla

più stretta collaborazione con Cassa Depositi e Prestiti, hanno consentito di

integrare e razionalizzare l’offerta dei Buoni Fruttiferi Postali. In particolare, al

lancio di quattro nuove tipologie di BFP è stato aggiunto il lancio del BFPFedeltà,

ideato per convertire in nuove sottoscrizioni i rimborsi di BFP Ordinari trentennali

giunti a scadenza.

Per quel che riguarda il settore dei prodotti di finanziamento ai privati la Società ha

commercializzato il prodotto “Mutuo BancoPosta” per dipendenti e pensionati del

Gruppo Poste italiane e “Cessione del Quinto dello stipendio” per i dipendenti di

Poste italiane spa, in collaborazione con BDM-MedioCredito Centrale.

22 Il canale esterno di ricarica delle Carte Postepay è rappresentato da circa 40 mila ricevitorie SISAL, da circa 14 mila tabaccai abilitati tramite Banca ITB, dall’home banking delle Banche del Gruppo BPM e dalla rete SNAI.

54

5.3 Accertamento ispettivo della Banca d’Italia

La Banca d’Italia ha disposto di sottoporre nel periodo 20 febbraio 2012 – 24 agosto

2012 la Funzione Bancoposta ad un’ispezione di carattere generale, ai sensi dell’art.

54 del D.Lgs 385/93.

Gli accertamenti ispettivi che hanno riguardato, in estrema sintesi, Profili di

governo, Funzioni di controllo, Rischi operativi e Conformità si sono conclusi con un

giudizio complessivo “parzialmente favorevole”.

La Società, nel prendere atto delle aree di miglioramento indicate nel fascicolo

ispettivo, ha predisposto un documento di risposta contenente le proprie

considerazioni in ordine ai rilievi e alle osservazioni formulate dall’Organo di

Vigilanza, nonché l’indicazione dei conseguenti provvedimenti già assunti o che

intende assumere.

In tale documento, approvato dal CdA in data 12 dicembre 2012, la Società,

evidenziando che gli accertamenti ispettivi sono stati svolti a pochi mesi di distanza

dalle profonde modifiche del quadro normativo, organizzativo e di governance che

hanno interessato Bancoposta, ha segnalato di voler recepire nell’immediato le

osservazioni formulate nei diversi punti del Rapporto Ispettivo. Inoltre ha assicurato

di essere già intervenuta su taluni profili gestionali ed organizzativi e di aver

avviato le necessarie azioni con un piano di interventi articolato in diversi cantieri,

finalizzati al conseguimento degli obiettivi dichiarati e al rispetto delle scadenze

prefissate.

In prosieguo si descrivono i principali elementi di debolezza emersi nel corso

dell’indagine suddivisi in profili di conformità e profili gestionali, con indicazione

degli interventi adottati dalla Società.

Profili di conformità

La gestione del rischio di conformità da parte di Poste italiane spa è da tempo

all’attenzione della Banca d’Italia poiché l’adozione di adeguati presidi organizzativi

e procedurali si configura come un importante strumento di prevenzione che

consente non solo di circoscrivere e minimizzare i rischi legali e di reputazione, ma

anche di garantire un’effettiva protezione dei clienti dei servizi bancari e finanziari.

Gli accertamenti ispettivi di vigilanza condotti dalla Banca d’Italia hanno confermato

la persistenza di criticità nel comparto antiriciclaggio, in gran parte determinate

dalla sottovalutazione dell’impatto della normativa di settore in relazione alla

complessità della realtà operativa e della numerosità dei rapporti intrattenuti con la

55

clientela (circa 28 milioni di posizioni) nonché dalla non piena rispondenza dei

supporti informatici e delle strutture dedicate.

La verifica ha fatto emergere criticità relative alle diverse aree di presidio (adeguata

verifica della clientela, tenuta dell’archivio unico informatico, segnalazione delle

operazioni sospette), rilevando la necessità di ulteriori interventi rispetto alle

iniziative già effettuate.

In particolare l’adeguata verifica non è risultata effettuata per i 4/5 della clientela

esistente e sono risultate altresì ancora da inserire a sistema le informazioni

acquisite su moduli cartacei tra il 2008 e giugno 2010.

Similmente, gli accertamenti hanno riscontrato carenze nel processo di valutazione

delle operazioni anomale ai fini degli adempimenti di cui all’art. 41 del D.Lgs

231/2007 (obblighi di segnalazione). L’avvio dei nuovi strumenti di individuazione

dei comportamenti anomali non è stato assistito da una attenta verifica sulla

valenza segnaletica dei nuovi indicatori; ciò ha prodotto un alto numero di

segnalazioni che ha trovato la struttura aziendale impreparata rispetto ai

conseguenti adempimenti di valutazione.

Manchevolezze sono state rilevate anche nella situazione di incompletezza di n. 2,5

mln di posizioni anagrafiche, anche a causa di ripetute migrazioni informatiche, i

due terzi delle quali riconducibili all’assenza dell’identificativo del documento che

ha causato il mancato travaso dall’archivio provvisorio a quello definitivo.

L’elevatissimo numero di posizioni ancora sprovviste di adeguata verifica ha posto

dubbi all’Organo di Vigilanza sul completamento del programma di recupero entro

la scadenza prevista dalla Società.

La predetta verifica ispettiva ha riscontrato una scarsa sensibilità del personale di

Poste italiane spa nell’adempimento di obblighi antiriciclaggio, considerati

sostanzialmente estranei rispetto ai normali compiti e quindi svolti secondo

un’ottica meramente burocratica.

Nell’ambito delle attività relative a BancoPosta la prevenzione dei reati di riciclaggio

e finanziamento del terrorismo si basa su un sistema complesso di processi,

applicativi informatici e controlli a carattere “trasversale”, articolato in tre principali

componenti: conoscenza della clientela, registrazione delle operazioni, segnalazione

delle operazioni sospette. Gli esiti aggiornati delle verifiche periodiche condotte ad

inizio 2012 dalle funzioni Compliance e Revisione Interna di BancoPosta hanno

confermato la presenza di alcune aree di attenzione in relazione alle quali è stato

definito dalla Società un “Piano di Interventi 2012/2013” finalizzato al

56

consolidamento ed ulteriore evoluzione dell’insieme dei presidi aziendali

antiriciclaggio.

Per quanto concerne la trasparenza delle condizioni contrattuali e la correttezza

delle relazioni con la clientela, le verifiche condotte dall’Organo di Vigilanza presso

20 sportelli postali hanno posto in evidenza il permanere di diffuse criticità nel

rispetto della normativa di trasparenza delle condizioni contrattuali e correttezza

delle relazioni con la clientela.

Inoltre, nell’ambito della gestione dei reclami sono state confermate dalle analisi

condotte dall’Organo di Vigilanza criticità sugli esiti dei ricorsi presentati all’Arbitro

Bancario Finanziario, che mettono in luce inefficienze nelle procedure adottate da

Poste italiane per la gestione delle istanze della clientela.

Profili gestionali

Tra gli elementi di debolezza rilevati nel corso dell’indagine, la Banca d’Italia ha

evidenziato la necessità per la Società di effettuare ulteriori approfondimenti e

miglioramenti, segnatamente sotto i profili del governo dei rischi e della dotazione

patrimoniale, da impostare e condurre con maggiore collegialità e dialettica interna

nella consapevolezza della rilevanza strategica assunta dall’attività bancaria e

finanziaria.

L’attività ispettiva ha mostrato che, in un contesto di oggettiva dipendenza del

BancoPosta dalle forniture di servizi da parte di altre strutture di “Poste italiane”, i

meccanismi di governance descritti nel Regolamento Organizzativo non

attribuiscono a BancoPosta una forza negoziale adeguata al ruolo svolto ed alle

esigenze operative.

A tale proposito, la Società si è impegnata ad effettuare l’aggiornamento dei

“disciplinari operativi”, con l’obiettivo, tra l’altro, di porre maggiormente in rilievo le

esigenze operative di BancoPosta e il suo ruolo all’interno di Poste italiane.

Attenzione è stata prestata dall’Organo di Vigilanza – a seguito della costituzione

del Patrimonio BancoPosta – alla congruità della dotazione patrimoniale rispetto ai

rischi. In particolare è stata rilevata la necessità di un vaglio maggiormente critico

da parte degli Organi aziendali di Poste italiane delle problematiche connesse ai

sistemi di misurazione dell’esposizione al rischio di tasso di interesse e a quello

operativo che presentano significativi scostamenti rispetto alle risultanze dei modelli

utilizzati, secondo prassi consolidate ovvero sulla base della normativa prudenziale,

dal settore bancario.

57

Ulteriori giudizi di inadeguatezza hanno riguardato la capacità operativa dell’unità di

Revisione interna risultata non adeguata alla completa copertura del piano d’azione

ispettivo. E’ stata rilevata, inoltre, l’assenza di procedure idonee a trattare in modo

integrato le informazioni disponibili, imponendo il ricorso a censimenti manuali per

lo svolgimento dei complessi processi di pianificazione, gestione e monitoraggio

degli audit. In generale l’Organo di Vigilanza ha segnalato che i controlli si sono

rilevati non sempre incisivi nell’intercettare utilizzi impropri di prodotti e servizi con

specifico riferimento agli strumenti elettronici di pagamento e al trasferimento fondi

della clientela, come comprovato dalle numerose anomalie risultate nell’utilizzo

delle carte prepagate e dalla scarsa attenzione prestata ad ingenti richieste di

contanti e ai conseguenti movimenti fra clienti.

Con riferimento al tema della capacità operativa dell’Unità di Revisione Interna, la

Società ha segnalato che, al fine di poter garantire una completa copertura in ottica

di rischio del nuovo modello dei processi di BancoPosta, è stato avviato un piano di

rafforzamento quali/quantitativo della funzione.

Sul fronte del rilascio di nuovi applicativi, con riferimento, in particolare, alle

interruzioni dell’operatività intervenute nel giugno 2011, novembre 2011 e aprile

2012 a seguito dell’introduzione della nuova piattaforma informatica di sportello,

l’indagine ha messo in evidenza la mancata eliminazione del malfunzionamento,

sebbene siano stati predisposti interventi per minimizzare gli effetti delle

disfunzioni. Al riguardo la Società ha segnalato che nel mese di ottobre 2012 è

stata sostituita la piattaforma hardware addivenendo così alla risoluzione dei

problemi insorti nel 2011 ed è stato avviato un ulteriore percorso di evoluzione

tecnologica dell’infrastruttura a supporto dei servizi di sportello.

La Banca d’Italia ha inoltre rilevato che i processi di continuità operativa non sono

risultati completamente assistiti da “disaster recovery”, con potenziali rischi sulla

capacità di ripristino delle attività.

Ritardi nella realizzazione delle attività relative alla gestione dell’infrastruttura di

disaster recovery sono stati evidenziati anche dall’attività di controllo di Internal

Audit mirata a valutare la gestione della Business Continuity di BancoPosta.

In merito ai rilievi formulati circa la continuità operativa, la Società ha comunicato

all’Organo di Vigilanza che è in atto il progressivo adeguamento di alcune procedure

applicative relative alla corretta adozione di soluzioni tecnologiche per il “disaster

recovery”.

58

5.4 Policy per l’autovalutazione dell’adeguatezza del Patrimonio BancoPosta (policy ICAAP).

Nell’esercizio la Società ha implementato le attività propedeutiche alla applicazione

della normativa di vigilanza prudenziale (Normativa di Basilea23) per BancoPosta,

con riferimento sia ai requisiti patrimoniali minimi obbligatori (“primo pilastro”) sia

ai processi di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale (“secondo pilastro”).

BancoPosta non risulta ancora formalmente soggetto ad alcun vincolo in termini di

requisiti patrimoniali; in attesa dell’emanazione della normativa prudenziale da

parte di Banca d’Italia, l’analisi di adeguatezza è stata svolta con riferimento alle

prescrizioni riportate nelle “Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le

banche” (Circolare 263/2006).

In tale contesto Poste italiane ha ritenuto comunque di predisporre la policy per

l’autovalutazione dell’adeguatezza del Patrimonio BancoPosta (Policy ICAAP) che

delinea l’insieme dei principi su cui BancoPosta fonda il processo di valutazione della

propria adeguatezza patrimoniale in relazione ai rischi assunti e alle strategie

aziendali, definendo i ruoli e le responsabilità dei diversi organi/strutture aziendali

coinvolti nel processo e le relative modalità di interazione. La strutturazione di tale

processo di valutazione richiede idonei sistemi aziendali di gestione dei rischi e

presuppone adeguati meccanismi di governo societario, nonché una struttura

organizzativa con linee di responsabilità ben definite ed efficaci sistemi di controllo

interno.

Peraltro, l’Autorità di Vigilanza, con il rapporto ispettivo del 2012, ha espresso una

forte attenzione al tema della patrimonializzazione di BancoPosta, chiedendo alla

Società di approfondire la tematica, ed ha sottolineato lo scarto tra le scelte

metodologiche di BancoPosta (in particolare per il rischio tasso) e le prassi

prevalenti nel sistema bancario.

In linea con le indicazioni della Banca d’Italia, oltre ad aver predisposto la Policy

ICAAP, Bancoposta ha definito alcuni interventi correttivi relativamente al modello

di misurazione del rischio tasso attualmente al vaglio dell’Autorità di Vigilanza.

La Policy ICAAP, in linea con le raccomandazioni contenute nel rapporto ispettivo

della Banca d’Italia, prevede che il Consiglio di Amministrazione di Poste approvi su

base annuale, su proposta dell’AD e previo parere favorevole del Comitato

23 Primo Pilastro di Basilea 2: prevede requisiti patrimoniali riferiti, nel caso di BancoPosta, soprattutto a rischi operativi e di credito/controparte, ed in misura marginale ai rischi di cambio; Secondo Pilastro di Basilea 2: prevede requisiti patrimoniali riferiti, oltre ai rischi di primo pilastro, anche al rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario.

59

Interfunzionale BancoPosta, il “Resoconto ICAAP” redatto da BancoPosta, prima

dell’invio dello stesso all’Organo di Vigilanza.

Tale Resoconto rappresenta le modalità di svolgimento del processo ICAAP, le

metodologie utilizzate per identificare, misurare e controllare i rischi rilevanti,

nonché la valutazione di tali rischi, sia a consuntivo (al 31 dicembre 2012), sia in

ottica prospettica (al 31 dicembre 2013), in scenari attesi ed inattesi.

5.5 Reclami sui servizi finanziari e fenomeno del phishing

Sulla base dei dati rilevati dalla Funzione Gestione Reclami, nel corso del 2012

Poste italiane ha ricevuto complessivamente n. 28.265 reclami riconducibili

all’offerta di servizi bancari e finanziari, in aumento (+60%) rispetto al 2011.

Figura 5.2

Con riferimento ai contenuti dei reclami ricevuti, la maggior parte delle lamentele

della clientela sono riconducibili ai sistemi di pagamento e all’operatività sul conto

corrente.

Le causali maggiormente ricorrenti sono riferibili al fenomeno del “phishing”, che ha

determinato complessivamente il 56% circa dei reclami ricevuti.

Le attività anti phishing svolte nel 2012 dalla Centrale Allarmi di Poste hanno

rilevato un totale di 5.193 casi e gestito 1.963 attacchi con una media giornaliera di

circa 7 disattivazioni. Gli attacchi sono stati riscontrati prevalentemente a danno dei

clienti BancoPosta on-line, con una percentuale superiore al 50%, ed in via

subordinata, ma solo marginalmente inferiore, dei clienti dei servizi Postepay.

L’attenzione rivolta dai criminali alle due tipologie di servizio è motivata sia dalla

significativa estensione dei volumi di carte prepagate distribuite da Poste, sia dalla

capienza dei depositi presenti sui conti BancoPosta in termini di disponibilità

correnti.

60

Nel corso del 2012 sono stati presentati all’Arbitro Bancario e Finanziario (ABF)

complessivamente n. 1.537 ricorsi da parte della clientela di Poste italiane in

rilevante aumento rispetto al 2011 (+245%) e ripartiti come illustrato nella

seguente figura.

Figura 5.3

Ricorsi presentati all’ABF nel 2012

L’analisi delle causali conferma una prevalenza (79% del totale) di ricorsi

riconducibili a casistiche di “phishing” su Postepay, BPOL e BPIOL.

I ricorsi presentati sono prevalentemente focalizzati su tematiche ricorrenti, che

hanno assunto carattere di serialità. Esse sono relative per lo più a strumenti di

pagamento (bancomat e carte di credito) e a rapporti di conto corrente. Un numero

rilevante di decisioni ha riguardato le carte prepagate Postepay, con specifico

riferimento all’utilizzo fraudolento delle stesse e all’inadeguatezza dei sistemi di

sicurezza adottati per contrastare il furto d’identità informatica.

L’analisi quantitativa dell’attività svolta dall’ABF nel corso del primo triennio di

operatività ha rivelato un andamento crescente dei ricorsi presentati.

Figura 5.4

61

Con riguardo agli esiti delle decisioni, è stata registrata una netta preponderanza di

quelle favorevoli al cliente che hanno rappresentato oltre l’80% dei ricorsi decisi nei

confronti di Poste. A fronte dei ricorsi analizzati dall’ABF nel 2012 Poste italiane ha

riconosciuto alla clientela risarcimenti per un importo complessivo di circa 811 mila

euro.

Particolare attenzione richiedono, anche alla luce dei rilievi formulati dall’Autorità di

Vigilanza, le debolezze nel processo di gestione dei ricorsi all’ABF in relazione ai

contenuti delle controdeduzioni e alle tempistiche di lavorazione. Al riguardo,

vengono evidenziati sia la presenza di un significativo numero di reclami da evadere

pari a circa 3 mila pratiche, sia i lunghi tempi di lavorazione delle pratiche trattate,

superiori per circa l’86% al termine di 30 giorni previsto dalla normativa.

A giudizio dell’Organo di Vigilanza i dati sopra esposti mettono in evidenza un

approccio non pienamente in linea con gli obiettivi perseguiti attraverso l’istituzione

del sistema ABF. La struttura preposta alla gestione dei reclami non terrebbe infatti

conto della loro forte serialità tematica e del numero elevato di decisioni già

assunte sulle medesime fattispecie nei confronti di Poste. Al riguardo l’azienda,

preso atto delle problematiche evidenziate, ha avviato coerenti azioni correttive per

il superamento delle criticità pregresse.

5.6 Progetti strategici

Al fine di assecondare al meglio le dinamiche di mercato e le esigenze dei

risparmiatori, Poste italiane ha proseguito nel 2012 nello sviluppo di iniziative

progettuali tese ad incentivare l’innovazione dell’offerta e l’individuazione di nuove

opportunità di business.

Di seguito vengono illustrati alcuni dei progetti normativi e di business avviati dalla

Società nel periodo in commento.

Progetti di adeguamento normativo

MIFID

Il progetto MIFID è stato avviato a seguito dell’emanazione della Direttiva

2004/39CE, con lo scopo di adeguare, ai principi in essa contenuti, il modello

aziendale di erogazione dei servizi di investimento e con l’obiettivo di rafforzare la

tutela del cliente, mettendolo nella condizione di poter scegliere in maniera più

consapevole i propri investimenti.

Nel corso del 2012 sono proseguite le attività progettuali finalizzate al

rafforzamento del modello di erogazione del servizio che in particolare hanno

riguardato l’introduzione della procedura di classificazione della clientela,

62

l’estensione della valutazione di adeguatezza agli ordini di vendita disposti dal

cliente e alla redazione di requisiti funzionali per l’ampliamento del cd “post

vendita”, in termini di supporto informativo alla clientela, nel corso della durata del

rapporto.

Trasparenza

In relazione ai servizi bancari e di pagamento offerti ed al fine di assicurare il

consolidamento dei presidi aziendali per il rispetto della disciplina di “Trasparenza e

Correttezza dei comportamenti”, nel 2012 la Società ha effettuato una attività di

integrazione e aggiornamento dei contenuti contrattuali e della documentazione

informativa di trasparenza ed ha razionalizzato la normativa interna di direzione

centrale e di sportello al fine di indirizzare la corretta applicazione degli

adempimenti in materia. Inoltre è proseguita l’erogazione del ciclo di formazione e-

learning in “materia di trasparenza” raggiungendo il 95% del target del personale

degli UP applicato ai servizi finanziari.

Antiriciclaggio

In materia di antiriciclaggio, nel corso del 2012, Poste italiane ha proseguito le

attività progettuali finalizzate al rafforzamento dei processi e dei presidi nelle varie

componenti del sistema antiriciclaggio. In particolare è stato avviato il processo di

recupero dei dati anagrafici per le c.d. posizioni “incomplete. Tali processi sono stati

supportati dall’attivazione di un blocco alle operazioni superiori a 5.000 euro presso

gli UP per le posizioni da regolarizzare; tale soglia sarà ridotta nel 2013 con limiti

differenti per tipologia di prodotto/servizi.

Altri progetti di adeguamento normativo

Nel corso del periodo in commento sono stati effettuati dalla Società gli interventi di

adeguamento normativo stabiliti dal Decreto Legge 6/12/2011, n. 201, convertito in

Legge 22/12/2011, n. 214, e dal D.L. 22/06/2012, n. 83 (c.d. decreto “Sviluppo”).

In particolare sono state implementate le soluzioni tecniche ed operative necessarie

per l’adeguamento alla normativa per ciò che concerne le limitazioni all’uso del

contante e all’imposta di bollo. Inoltre, sono stati effettuati gli interventi di

adeguamento agli obblighi e alle cautele stabilite dal predetto Decreto Legge 201

per la trasmissione dei dati all’Agenzia delle Entrate.

63

Progetti di business

Tesoreria Enti

Il progetto si pone l’obiettivo di attivare il servizio di Tesoreria Enti ad ampliamento

dell’attuale offerta di prodotti/servizi erogati da Poste alla Pubblica Amministrazione

e consiste nella gestione finanziaria degli Enti Pubblici e Assimilati (es. istituti

scolastici, comuni, ASL) affidata ad un soggetto autonomo rispetto all’Ente

(denominato Tesoriere). Nel corso del periodo in esame il servizio di Tesoreria Enti

è stato attivato per un istituto scolastico. A partire da gennaio 2013 lo stesso è

stato avviato per altri 12 istituti. Poste ha inoltre siglato, nei primi giorni del 2013,

l’Accordo Quadro con il partner finanziario Banca del Mezzogiorno MCC SpA per la

gestione delle anticipazioni di cassa.

Prodotti di finanziamento

Nel comparto dei finanziamenti ai privati, la Società ha avviato le attività

propedeutiche all’offerta di due nuovi prodotti di finanziamento: Specialcash

Postepay (miniprestito riservato ai titolari di Postepay) e Cessione del quinto dello

stipendio per i dipendenti pubblici e Cessione del quinto delle pensioni INPS e

INPDAP.

Nel comparto finanziamenti alle imprese l’attività progettuale è stata concentrata

sullo sviluppo dell’offerta e dei requisiti tecnologici relativamente al prodotto Fido

Affari (linea di credito a breve termine per ditte individuali e liberi professionisti) e

al prodotto Mutuo imprenditore.

Infine, con riferimento al collocamento dei prodotti di finanziamento alle imprese e

ai privati, la Società ha sviluppato la soluzione informatica per la gestione del

processo di valutazione della clientela a supporto del collocamento dei vari prodotti

di finanziamento che sarà pienamente operativa nel corso del 2013.

Dematerializzazione contratti e transazioni

Obiettivo del progetto è la realizzazione di processi completi di lavorazione in

modalità elettronica che consentano di eliminare la stampa e la conservazione

cartacea degli atti di ufficio. Il cambiamento generato dall’innovazione dovrà

garantire benefici in termini di riduzione di tempi, costi e attività connesse

all’approvvigionamento, alla produzione, alla gestione, al trasporto e

all’archiviazione dei documenti.

64

6 RISORSE UMANE 6.1 Quadro di sintesi

Si attesta a € 5.819,3 mln il costo del lavoro 2012 della Capogruppo Poste italiane

S.p.A., in calo rispetto al trascorso esercizio dello 0,2% (€ 5.831,6 mln). Esso fa

riferimento a 142.229 unità medie (144.434 nel 2011), espresse in Full Time

Equivalent24 ed è pari al 96,1% del costo del personale dell’intero Gruppo aziendale

(€ 6.066,6 mln) costituito da 21 Società e 6 attività consortili. Fa parte dell’onere in

parola anche la somma di € 160,9 mln relativa alle Spese per servizi del personale,

iscritti in bilancio nel generale aggregato Costi per servizi, tipicamente riconducibile

al costo del lavoro. In evidenza il positivo trend di diversi ambiti gestionali, quali

l’assenteismo, le malattie e gli infortuni occorsi sui luoghi di lavoro. Migliora anche il

fenomeno del contenzioso con i lavoratori assunti con contratto a tempo

determinato (nel prosieguo CTD) che, per effetto dei positivi riflessi delle recenti

novità normative,25 consente di disporre sul relativo Fondo Vertenze per il

personale, a fine esercizio, un assorbimento a conto economico pari a circa € 31

mln. E’ presente in bilancio la partita positiva di reddito Proventi per Accordo CTD di

€ 82 mln derivante dalle somme recuperate secondo i contenuti dell’ultima intesa26

sulle stabilizzazioni in Azienda dei lavoratori CTD.

Elemento di novità è contenuto nelle disposizioni del D.L. n. 201 del 6 dicembre

2011 - convertito con modificazioni dalla L. 214/2011 – che hanno riconosciuto, a

valere dall’esercizio 2012, l’integrale deducibilità dell’IRAP27 sostenuta sul costo del

lavoro dall’Imposta sul Reddito delle Società (IRES), nonché la possibilità di

richiedere a rimborso la maggiore IRES versata negli esercizi trascorsi, a far data

dal 2007 (successivo D.L. n. 16/2012 convertito, con modificazioni, dalla

L. 44/2012). Le nuove norme, pertanto, hanno inciso positivamente sulla

determinazione delle imposte dell’esercizio in esame, consentendo la deduzione

24

Full Time Equivalent (FTE) esprime il numero di risorse a tempo pieno necessario all’azienda per svolgere una determinata attività, calcolando l’equivalente delle ore anche in presenza di part-time ed altre forme contrattuali con meno ore di lavoro giornaliere del full-time. Tutte le unità espresse nel presente capitolo vengono considerate in FTE. 25 Nel paragrafo 7.4 del precedente referto è stata trattata l’evoluzione normativa sulla materia fino all’emanazione della Legge 28 giugno 2012, n. 92 (nota come Riforma del Lavoro). 26 Il 18 maggio 2012 è stato sottoscritto un Accordo Poste OO.SS. sul tema delle riammissioni in servizio dei ricorrenti CTD. L’Accordo, il quarto sull’argomento dal 2006 ad oggi, reitera i contenuti delle precedenti intese, si estende per la prima volta ai ricorrenti appartenenti alla categoria dei lavoratori somministrati ed esclude i ricorrenti CTD potenziali, cioè coloro in possesso dei requisiti per citare in giudizio la Società. 27 L’IRAP (Imposta Regionale sulle Attività Produttive) viene calcolata sul valore della produzione netta delle imprese, ossia sul reddito prodotto al lordo dei costi per il personale e degli oneri e dei proventi di natura finanziaria. Con il nuovo dettato legislativo è possibile portare in deduzione dalla base di calcolo il costo del lavoro. L’imposta nasce nel 1997 allo scopo di finanziare il Fondo Sanitario Nazionale, al quale devolve il 90% del gettito complessivo.

65

della quota IRAP pagata sul costo del lavoro a titolo di saldo 2011 e acconto 2012

e, per le pregresse annualità 2007/2011, la presentazione dell’istanza di rimborso

IRES, con conseguente iscrizione, tra le attività di bilancio, di € 270,3 mln quale

sopravvenienza attiva che la Società attende di recuperare con ragionevole

certezza.

6.2 Costo del lavoro

Di seguito si riporta la classificazione del costo del lavoro 2012 della Capogruppo

Poste italiane S.p.A. che ammonta a 5.819,3 milioni di euro.

Tabella 6.1

In calo le componenti ordinarie costituite dalle voci Salari e Stipendi (-1,5%) e

Oneri Sociali (-2,4%) per effetto della diminuzione dell’organico della Società pari a

2.205 unità. In aumento l’onere per TFR28 (+2,4%) che comprende la componente

relativa alle prestazioni correnti versate nei fondi di previdenza complementare o

presso l’INPS, a seconda della scelta operata dai dipendenti.

28 Ammontano a € 88,4 mln gli utilizzi di TFR dovuti ad erogazioni per cessazioni dal servizio.

2011 2012 ∆% 12/11

Salari e stipendi 4.153.736 4.089.866 -1,5%

Oneri sociali 1.158.665 1.131.387 -2,4%

TFR (costo relativo prev.za compl. e INPS) 253.434 259.431 2,4%

-58.706 - -

- 190.000 -

Incentivi all'esodo 286.894 207.629 -27,6%

Accantonamenti netti per vertenze pers.le 101.163 -31.038 ns

Altri costi (recuperi di costo) del personale -164.549 -112.745 -31,48%

Contratti di somministrazione 2.578 3.468 34,5%

Totale Costi 5.733.215 5.737.998 0,1%

Compensi e spese amministratori 2.506 2.440 -2,6%

Proventi per accordo CTD -54.715 -82.042 49,9%

Costo del lavoro da Bilancio 2012 5.681.006 5.658.396 -0,4%

Spese per servizi del personale 150.584 160.880 6,8%

Totale Costo del lavoro 5.831.590 5.819.276 -0,2%

Costo del lavoro 2011/2012

(in migliaia di euro)

Descrizione

Accantonamento al fondo di ristrutturazione

Accantonamento al fondo oneri di solidarietà

66

Diminuisce del 27,6% l’onere per Incentivi all’esodo, iscritto in bilancio per € 207,7

mln (€ 286,9 mln nel 2011) anche se viene costituito, con uno stanziamento pari a

€ 190 mln, un Fondo di Ristrutturazione esclusivamente a favore di circa 2000

lavoratori dipendenti che risolveranno il rapporto di lavoro entro il 2014.

Subiscono invece un’inversione di tendenza le stime destinate al Fondo Vertenze

Personale, che a fine esercizio evidenziano un assorbimento netto, migliorativo del

costo del lavoro, pari a € 31 mln. La voce Altri costi (recuperi di costo) del

personale presenta un saldo positivo di reddito per € 112,7 mln (€ 164,5 mln nel

2011); accoglie recuperi di sovrastime effettuate nei precedenti esercizi relativi al

CCNL, al sistema premiante, alle decontribuzioni ed alla formazione finanziata. Per

il quinto anno consecutivo il costo del personale della Società beneficia della voce

Proventi per Accordo CTD, nominalmente pari a € 99 mln, iscritta in bilancio nel

valore attuale di € 82 mln (€ 54,7 mln nel 2011) conseguenti alle intese raggiunte

tra la Società e le OO.SS. sulle riammissioni dei CTD e sulle assunzioni obbligatorie

di collaboratori in originario regime di somministrazione. Ne deriva, per Poste

italiane, un credito nel medio/lungo termine verso il personale e verso le gestioni

previdenziali exIPOST e INPS del valore attuale complessivo di € 313,9 mln, iscritto

tra le attività di bilancio alla voce Crediti per Accordi CTD. La seguente tabella

mostra nel dettaglio le voci contabili che hanno positivamente influenzato il costo

del lavoro nel triennio 2010/2012, senza le quali l’onere in parola avrebbe superato

i 6 miliardi di euro.

Tabella 6.2

Un’ultima considerazione attiene alle Spese per Servizi del Personale pari a € 160,9

mln che si appalesano in crescita del 6,8% (€ 150,6 mln nel 2011). Esse

ricomprendono una serie di oneri riconducibili alla gestione delle risorse umane la

cui voce più rappresentativa è costituita dal Servizio Mensa, che assorbe il 76,6%

del totale (€ 123,3 mln).

2010 2011 2012

Altri costi (recuperi di costo) del personale 75.224 164.549 112.745

Proventi per Accordo CTD 66.320 54.715 82.042

Accantonamento al Fondo di solidarietà 58.706

31.038

141.544 277.970 225.825

Esercizi

Accantonamenti netti vertenze personale

(importi in €/mgl)

PARTITE POSITIVE DI REDDITO (triennio 2010/2012)

67

Il costo del lavoro 2012 include anche l’onere, pari a € 80,4 mln (€ 57 mln per gli

otto mesi di attività del 2011), indicato nel Rendiconto separato29 del Bilancio 2012

di Poste italiane S.p.A. e sostenuto per l’utilizzo di 1.757 risorse FTE da parte di

Patrimonio destinato BancoPosta. Di fatto, Patrimonio destinato si avvale

dell’apporto di diverse funzioni della Società, in particolare dei servizi resi dal

personale operante nell’ambito degli uffici postali e dei Contact Center. I relativi

oneri vengono quantificati secondo prezzi di trasferimento determinati sulla base di

specifici criteri di valorizzazione30 con le modalità previste nei disciplinari operativi

che regolano la materia. La tabella 6.3 espone il costo del personale, complessivo e

medio unitario, del biennio 2011/2012 ed il numero delle risorse umane presenti in

Azienda.

Tabella 6.3

Emerge la minima diminuzione dell’onere complessivo (-0,2%) e delle risorse

umane (-1,5%), mentre aumenta il costo medio pro/capite annuo (+1,3). Gli

incrementi contenuti nei CCNL dei lavoratori dipendenti e dirigenti sono stati, di

fatto, compensati dalla diminuzione delle unità lavorative e dall’assorbimento di

oneri connessi al costo del lavoro stanziati in passato e non più necessari. Nella

sottostante tabella 6.4 sono riportate le percentuali di incidenza del rapporto costo

del personale/costi di produzione e ricavi aziendali.

29 Alla chiusura dell’esercizio Poste italiane S.p.A. redige un Rendiconto separato relativo alla situazione patrimoniale, finanziaria ed economica del Patrimonio destinato, in conformità ai principi contabili internazionali omologati in ambito comunitario, nonché in coerenza, per quanto applicabile, con quanto previsto per gli Istituti di credito dalla Circolare della Banca d’Italia n. 262. Il Rendiconto separato è parte integrante del Bilancio della Società. 30 La valorizzazione tiene conto di prezzi e tariffe praticati sul mercato per attività coincidenti o similari (c.d. metodo del prezzo comparabile di libero mercato) ovvero dei costi più il mark-up (c.d. metodo del costo maggiorato) in presenza di specificità che non consentono parallelismi. In tal caso per la determinazione dell’onere è utilizzata la metodologia propria del processo di separazione contabile. Nella determinazione del mark-up si tiene conto della remunerazione del mercato sui principali servizi di BancoPosta.

Esercizio Costo complessivo RISORSE UMANE Costo medio

Unitario

2011 5.831.590.595 144.434 40.375,5

2012 5.819.275.106 142.229 40.914,8

∆ 12/11 -12.315.489 -2.205 539,4

∆% 12/11 -0,2% -1,5% 1,3%

COSTO DEL PERSONALE COMPLESSIVO E MEDIO UNITARIO 2011/2012

68

Tabella 6.4

Il costo del personale incide sui costi della produzione nella misura del 70% (70,7%

nel 2011) ed assorbe il 64,8% dei ricavi aziendali (62,2% del 2011).

Struttura costo del lavoro

La struttura del costo del lavoro appare sostanzialmente in linea con la medesima

del 2011. La seguente disaggregazione dei dati di bilancio 2012 mostra il peso

economico delle diverse famiglie professionali sul costo del personale 2012.

Tabella 6.5

I dipendenti a tempo indeterminato sono costati circa € 5.629 mln e costituiscono il

96,7% del costo complessivo, i dirigenti aziendali assorbono il 2,3% dell’onere,

Costo del personale -0,2%

Costi della produzione* 8.247,7 70,7% 8.315,8 70,0% -0,7%

Ricavi e proventi* 9.371,4 62,2% 8.981,4 64,8% 2,6%

* valori al netto degli interessi passivi corrisposti ai correntisti

INCIDENZA DEL COSTO DEL PERSONALE

SUI COSTI DI PRODUZIONE E SUI RICAVI AZIENDALI

(importi in €/mln)

5.831,6 5.819,3

2011 2012 ∆% 12/11

Voci DirigentiDipendenti a

tempo indeterminato

CTDApprendisti e inserimento

Contratti di sommin.zione

Totale a bilancio (*)

% sul totale

Salari e Stipendi 94.032 3.955.567 39.675 593 1.365 4.091.232 70,3%

Contributi 29.837 1.089.500 11.895 155 1.131.387 19,4%

TFR 5.167 251.637 2.589 37 259.430 4,4%

Altri costi -8.880 -103.878 13 -112.745 -1,9%

Riclassifica IAS 10.466 278.626 289.092 5,0%

Costo da bilancio 130.622 5.471.452 54.172 785 1.365 5.658.396

Spese servizi personale 3.449 157.414 16 1 160.880 2,8%

Costo del lavoro 134.071 5.628.866 54.188 786 1.365 5.819.276 100%

% su costo lavoro 2,3% 96,7% 1% - - 100%

Numero medio unità 577 139.858 1.737 25 32 142.229

Costo medio unitario 232,3 40,2 31,2 31,4 42,6 40,9

COSTO DEL LAVORO DISAGGREGATO 2012

(€/mgl)

(*) Gli importi indicati derivano dalla somma del costo dei dirigenti (che comprende anche quello del Direttore Generale) edipendenti.

69

mentre il restante 1% fa riferimento alla categoria dei lavoratori a termine; questi

ultimi risultano ancora indispensabili per il regolare funzionamento delle attività di

sportelleria e di recapito. Un’ulteriore scomposizione del costo del lavoro 2012

imputa il 70,3% dello stesso alla voce Salari e Stipendi, il 21,9% agli oneri sociali

(Contributi, TFR e Altri Costi), il 5% alla Riclassifica IAS ed il restante 2,8% alla

Spese per Servizi del personale. Infine, concorre alla formazione del costo del

lavoro 2012 anche un’ultima categoria di oneri, pari a € 43,1 mln (€ 60,9 mln nel

2011), riferiti alle politiche di incentivazione a favore del personale, erogati secondo

i sistemi31 adottati dalla Società in questi ultimi anni, che presentano un calo

complessivo del 29,3% rispetto al precedente esercizio, come evidenziato nella

sottostante tabella.

Tabella 6.6

Notevole il risparmio operato sui premi corrisposti ai dirigenti, il cui onere subisce

un abbattimento di circa il 66% anche se è in aumento la voce competenze

accessorie come risulta dalla tabella 6.8; inferiore, invece, quello riferito alla

categoria dei quadri/impiegati, che registra il 16% in meno rispetto al 2011 ed il cui

numero di beneficiari viene calcolato dalla Società per singola matricola,

indipendentemente dai bonus percepiti.

6.3 Classificazione del personale

Sono 142.229 i dipendenti di Poste italiane S.p.A., mediamente occupati in FTE nel

corso del 2012, che fanno della Società la prima in Italia per numero di dipendenti.

A livello territoriale, il 44,2% del personale lavora nelle regioni del Nord, il 24,7% in

quelle del Centro ed il restante 31,1% nel Sud. Il 48,1% dei dipendenti ha oltre 51

anni di età ed il 56,9% ha un’anzianità di servizio superiore a 21 anni. Le donne

31 I sistemi di incentivazione a maggiore diffusione possono essere così classificati: - MBO (Management by Objective) destinato ai manager della Società; - Incentivazione commerciale, operativa e professionale rivolta alle strutture della rete di vendita ed alle funzioni operative;

- SIO (Sistema di Incentivazione per Obiettivi) collegato alle performance individuali.

∆%

'12/'11

Personale Beneficiari* Importi erogati Beneficiari* Importi erogati

Dirigenti 554 16.062.150 465 5.393.500 -66,4%

Quadri/Impiegati 100.105 44.850.283 46.285 37.684.935 -16,0%

Totale 100.659 60.912.433 46.750 43.078.435 -29,3%

Onere compensi incentivanti

Anno 2011 Anno 2012

* il numero di beneficiari fa riferimento a sistemi di incentivazione sia di competenza dell'anno in esame, sia diquello trascorso.

70

laureate superano in percentuale gli uomini e lo stesso accade per quelle con il

diploma (40,5% contro il 29,4%). Lavorano in Poste italiane oltre 11.000

dipendenti disabili. Utilizzano forme contrattuali ad orario ridotto circa 13.750 unità,

suddivise in part/time32 verticale (73%), orizzontale e misto e circa 100 postazioni

sono attive nella formula del telelavoro domiciliare. Ammontano a 13.676 gli uffici

postali aperti al pubblico sull’intero territorio nazionale (269 in meno rispetto al

2011) in cui sono applicati 59.582 dipendenti FTE. Sono altresì operative 132 Filiali

e 9 Aree territoriali pluriregionali. Dal 1 gennaio 2013 è in vigore il nuovo modello

di classificazione degli uffici postali in: centrali, di relazione, standard e di base,

previsto dalle linee strategiche della Società per l’offerta di servizi più flessibili,

ampi e variegati. La seguente tabella 6.7 evidenzia la classificazione del personale

secondo le diverse categorie di appartenenza.

Tabella 6.7

32 Il lavoratore a tempo parziale può optare per la riduzione dell’orario di lavoro giornaliero (part-time orizzontale) oppure lavorare meno giorni nel corso della settimana, del mese o dell’anno (part-time verticale) o, ancora, può svolgere l’attività lavorativa secondo una combinazione delle due tipologie precedenti (misto).

2011 2012 ∆ 12/11

Dirigenti 584 577 -7

A1 5.788 5.853 65

A2 7.890 7.938 48

B,C,D 124.111 121.773 -2.338

E, F 4.321 4.294 -27

Personale a tempo indeterminato 142.694 140.435 -2.259

Personale CTD 1.701 1.737 36

Contratto di inserimento 14 25 11

Contratto di somministrazione lavoro 25 32 7

Personale flessibile 1.740 1.794 54

Totale pers. stabile e flessibile 144.434 142.229 -2.205

di cui:

A) comandati 13 10

B) sospesi non retribuiti 2.077 1.904

C) distaccati c/o Soc. del Gruppo 52 22

Dirigenti 45 45

Quadri direttivi 357 388

restante personale dipendente 1.345 1.324

altro personale 1

TIPOLOGIA DEL PERSONALE (unità medie in FTE)

1.9

36 risor

se

FTE an

no 2012

D) personale operante in Patrimonio destinato Bancoposta

1.7

57 risor

se

FTE anno 2012

71

Il personale a tempo indeterminato impegna 140.43533 unità medie e ne evidenzia

2.259 in meno rispetto al 2011. Nello specifico, diminuisce la categoria dei dirigenti

e quella degli appartenenti ai livelli B, C e D (-2.338 unità FTE), ambito, questo, in

cui prevalentemente intervengono le politiche occupazionali della Società. Il

personale flessibile presenta un aumento di 54 unità FTE, determinato, in massima

parte, da un maggior utilizzo di personale CTD. Rientrano nell’organico aziendale

anche 1.936 dipendenti non operativi all’interno dell’Azienda (comandati presso

altre amministrazioni, sospesi non retribuiti e distaccati presso Società del Gruppo)

e 1.757 risorse utilizzate dalla nuova realtà Patrimonio destinato BancoPosta. La

sottostante figura 6.1 evidenzia l’evoluzione dell’organico aziendale 2011/2012 e la

previsione per il 2013, che stima una consistenza media annua inferiore a 142.000

unità:

Figura 6.1

Complessivamente, le risorse umane 2012 si riducono di 2.205 unità e si attestano

a 142.229 FTE, migliorando le previsioni del budget 2012 che preventivavano una

consistenza media di 144.100 unità.

Nell’ambito della gestione delle risorse, le attività di reclutamento e di selezione del

personale hanno interessato prevalentemente i canali di vendita, privilegiando il

potenziamento ed il ricambio generazionale in quei settori da dedicare allo sviluppo

delle attività di promozione finanziaria, creditizia ed assicurativa. Il processo di

valutazione delle prestazioni dei quadri ed impiegati è stato esteso ad oltre 87 mila

unità (82 mila nel 2011) ed ha assicurato opportunità di diversificazione e crescita

professionale dei singoli dipendenti.

33 138.877 unità, dato puntuale delle risorse di ruolo espresse in FTE, al 31 dicembre 2012.

72

6.4 Contenzioso del lavoro

Ci si sofferma di seguito esclusivamente sul fenomeno del contenzioso esistente tra

la Società ed i dipendenti denominati CTD, già ampiamente trattato nei precedenti

referti, per offrirne un aggiornamento, poiché le controversie originate da altri

istituti contrattuali si attestano su livelli fisiologici.

Delle complessive 5.325 nuove cause di lavoro notificate nel corso del 2012, 3.452

(65% del totale) si riferiscono, infatti, al suddetto filone di contenzioso che ha

fortemente appesantito il costo del lavoro degli ultimi esercizi, benché l’introduzione

dei nuovi dettati legislativi34 circa termini e modalità di richiesta di stabilizzazione

del rapporto di lavoro consente di ritenere possibile, nel medio termine, un

ridimensionamento del fenomeno in questione.

La seguente Figura 6.2 riepiloga l’andamento decennale dei contenziosi aperti con i

CTD dal 2003 ad oggi, evidenziando, distintamente per ciascun anno, i 59.200

ricorsi attivati in primo grado di giudizio e le 29.356 riammissioni, espresse in FTE,

imposte coattivamente dai giudici del lavoro a seguito di sentenze sfavorevoli per

Poste italiane emesse nel corso del decennio considerato.

Figura 6.2

Nel 2012 l’attivazione di nuove cause contro la Società è in calo del 27,5% rispetto

al 2011 (3.452 ricorsi contro 4.761 del 2011). Delle 59.200 vertenze, che hanno

sviluppato ulteriori procedimenti nei diversi gradi di giudizio, ne risultano ancora

34 La Legge 183 del 4 novembre 2010 (c.d. Collegato Lavoro) ha introdotto limiti di tempo e inasprito le modalità che consentono agli ex lavoratori CTD di ricorrere contro la Società e richiedere l’assunzione in pianta stabile. Tuttavia, la legge n. 10/2011 (di conversione del decreto “Milleproroghe” n. 225/2010) ne aveva differito i tempi di attuazione al 31 dicembre 2011. La successiva sentenza della Corte Costituzionale n. 303 dell’11 novembre 2011 chiarisce come art. 32 della citata L. 183/2010 attua un equilibrato componimento degli interessi del lavoratore precario e della Società salvaguardando l’equilibrio economico finanziario di quest’ultima ed il diritto al lavoro del ricorrente.

1.7

02 4

.307

4.9

63

5.1

24

3.9

41

2.5

76

1.5

46

2.6

03

1.2

09

1.3

85

13.5

50

11.0

00

9.2

92

6.3

00

2.7

42

2.4

42

2.9

00

2.7

61

4.7

61

3.4

52

fino al 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Serie storica ricorsi attivati e riammissioni in servizio anni 2003/2012

Riammissioni

Ricorsi attivati

73

pendenti, a fine 2012, 22.800. Ammontano a 2.305 i ricorsi in appello, di cui 1.745

dopo un esito favorevole in primo grado. Ai fini della valorizzazione del Fondo

vertenze con il Personale, la soccombenza in giudizio viene stimata in circa il 35%

(46,3% nel 2011) in relazione a tutti gli esiti del 2012, a prescindere dall’anno della

notifica. Prosegue il ridimensionamento del costo di ogni singola causa che passa

dai 32.900 euro del 2011 ai 25.000 del 2012. Gli utilizzi del Fondo sono stati pari a

€ 99,2 mln, quasi interamente destinati (€ 90 mln) per pagamenti ai ricorrenti, per

spese legali di controparte, per onorari ad avvocati esterni e per pignoramenti

attivati sui conti di liquidità della Società, che continuano a rappresentare un

ulteriore elemento di criticità derivante dal contenzioso CTD.

Una recente sentenza della Corte di Cassazione (n. 5241/2012) rafforza il peculiare

disvalore che connota le assunzioni a termine e fa assurgere a presupposto di

legittimità del contratto il rispetto della valutazione dei rischi nell’ambito della

legislazione a tutela della sicurezza sul lavoro, in conformità al D.Lgs. 81/2008. Ne

discende la nullità dei contratti stipulati in mancanza dei sovraesposti requisiti e

l’obbligo di assunzioni in pianta stabile.

6.5 Gestione personale dirigente

6.5.1 Assunzioni e cessazioni

Sono 23 FTE i nuovi dirigenti assunti nel 2012 e preposti prevalentemente al

presidio ed allo sviluppo dei ruoli commerciali delle Aree territoriali. I cessati dal

servizio sono, invece, 33, dei quali 17 sono rappresentati da passaggi ad altre

Società del Gruppo e 12 da dimissioni con incentivo. Queste ultime hanno generato

un onere iscritto in bilancio pari a € 5,9 mln, comprensivo sia di importi liquidati nel

2012 (€4 mln), sia di importi riferiti al prossimo esercizio (€ 1,9 mln), in calo di

circa il 56% rispetto al 2011 (€ 13,5 mln). In evidenza, invece, l’incremento del

costo medio pro/capite di ciascun dimissionario (derivante dall’incentivo concesso,

dal TFR, dalle indennità ferie non godute, dalla mancanza di preavviso, ecc.) che si

attesta a circa 335 mila euro contro i 332 mila del trascorso esercizio.

6.5.2 Costo personale dirigente

E’ pari a € 134,1 mln il costo sostenuto da Poste italiane S.p.A. nell’esercizio 2012

per i dirigenti aziendali. Esso è ridotto del 5,8% rispetto al 2011 (€ 142,3 mln) ed

assorbe il 2,3% del complessivo costo del lavoro della Società. La seguente tabella

6.8 illustra il suddetto onere, disaggregato secondo le principali voci di bilancio,

posto in raffronto ai medesimi dati del trascorso esercizio.

74

Tabella 6.8

Stabili le competenze fisse della retribuzione, che registrano solo una lieve flessione

dello 0,7% rispetto al 2011 nonostante gli incrementi tabellari previsti dal vigente

CCNL soprattutto per i dirigenti con anzianità superiore a 6 anni. L’incremento in

parola è stato, di fatto, assorbito dal calo numerico dei dirigenti in organico che, in

confronto al 2011, è passato da 584 a 577 unità FTE. In aumento la voce delle

competenze accessorie (+36,4%) che riflette, essenzialmente, gli incrementi

dell’incentivazione manageriale accantonati nell’esercizio in parola ed erogati in

quello successivo. In calo anche l’onere attribuibile alla voce Riclassifica IAS per

effetto del minor costo sopportato nell’anno per le fuoriuscite incentivate dal

servizio (-40,2%). Sono comprese in questa voce anche le collaborazioni di alto

profilo (€ 2,1 mln del 2012 contro gli € 1,5 mln del 2011) ed i compensi agli

amministratori della Società (-2,6% rispetto al trascorso esercizio). In rialzo i

Contributi a causa dell’incremento delle quote FASI35 e Previndai36 previsto dal

vigente CCNL a valere dal 2012 e le spese per servizi del personale che evidenziano

prevalentemente costi di formazione. Si segnala, infine, che ammonta a € 14,1 mln

35 Il FASI GSR (Fondo Gestione Separata Sostegno al Reddito) è un sistema mediante il quale l’INPS si propone di erogare ai dirigenti involontariamente disoccupati un trattamento economico. Concorrono, pertanto, alla costituzione del predetto Fondo quote di contribuzione a carico delle Società e dei dirigenti. 36 Il Previndai è il Fondo di Previdenza complementare dei dirigenti industriali.

Importi

Num.

Medio

unità

Importi

Num.

Medio

unità

∆%

12/11

Competenze fisse 69.029.103 584 68.544.316 577 -0,7%

Competenze accessorie 18.680.419 25.488.199 36,4%

Salari e Stipendi 87.709.522 94.032.515 7,2%

Contributi 27.463.956 29.836.694 8,6%

TFR 5.230.093 5.166.562 -1,2%

Riclassifica IAS 17.503.285 10.465.863 -40,2%

Altri costi (recuperi di costo) 1.591.339 -8.879.829 ns

Spese per servizi pers. 2.778.334 3.449.270 19,5%

Totale 142.276.529 584 134.071.075 577 -5,8%

Costo del lavoro 5.831.590.595 5.819.275.107 -0,2%

∆% su costo del lavoro 2,4% 2,3%

Costo personale dirigente

2011 2012

75

il costo dei dirigenti con responsabilità strategiche37 (€ 14,9 mln nel 2011) e che 45

dirigenti svolgono la loro funzione nella nuova realtà Patrimonio destinato

BancoPosta.

In materia di trattamento economico del personale dirigente, la Società ha dato

atto che le disposizioni normative circa i limiti alle suddette retribuzioni si applicano

esclusivamente nei confronti dei dipendenti della società non quotate.

6.6 Gestione personale dipendente

6.6.1 Relazioni industriali

Nel corso del 2012 è intervenuto il rinnovo delle Rappresentanze Sindacali Unitarie

della Società (RSU) a seguito della scadenza del mandato a fine 2011. Le nuove

RSU sono state elette in carica per tre anni, a far data dal 1 gennaio 2013. Il tasso

di sindacalizzazione dei dipendenti si attesta, a fine 2012, all’89%.

Argomenti oggetto di trattative sindacali hanno riguardato la definizione di aspetti

riorganizzativi dei Servizi postali e della funzione Mercato Privati. Per il biennio

2012/2013, è stata rinnovata la convenzione di adesione a Confindustria e

confermata la presenza di Poste italiane in tutte le oltre 100 associazioni industriali

in cui si articola il sistema confederale a livello territoriale.

Importante accordo è stato raggiunto circa l’erogazione del Premio di Risultato ai

lavoratori a valere per il triennio 2011/2013. Nel sistema di incentivazione a

“doppio livello” è stato aumentato il peso della quota territoriale (40%), definito

secondo specifici parametri di valutazione del contributo derivante da piani, progetti

e/o programmi realizzati a livello territoriale. Viene superato il meccanismo di

incentivazione basato sulla presenza e assiduità in servizio, sostituito con un

aumento medio pro/capite annuo di circa € 50.

6.6.2 Assunzioni e cessazioni

In diminuzione il numero dei nuovi assunti nel 2012. Ammontano a 2.639 FTE, gli

ingressi in Azienda, contro i 2.996 del precedente esercizio (-13,5%). L’Area

operativa, nei livelli B, C e D, è quella maggiormente interessata poiché accoglie i

profili professionali dei servizi di sportelleria e recapito postale ai quali vengono

assegnati anche i 1.385 CTD stabilizzati dell’esercizio in esame. Permane la

presenza in azienda di lavoratori CTD, in crescita di 36 unità FTE (1.737 nel 2012

37 Per dirigenti con responsabilità strategiche si intendono gli Amministratori ed i responsabili di primo livello organizzativo.

76

contro 1.701 del 2011) riferiti a 8.485 contratti38 sottoscritti nel corso dell’anno

aventi durata due/tre mesi a seconda delle esigenze lavorative nei periodi di ferie,

festività, scadenze, ecc..

Cessano invece dal servizio 3.733 dipendenti FTE dei quali 2.961, pari al 79,3% del

totale, secondo le tipologie dell’esodo incentivato (1.711 unità) e delle risoluzioni

consensuali (1.250 unità). Trattasi, rispettivamente, di dimissioni connesse

all’erogazione di un riconoscimento economico adeguato a coprire il tempo

mancante al raggiungimento del diritto a pensione o di dimissioni collegate a

prospettate assunzioni part/time al 50%. Il costo complessivo di dette fuoriuscite

ammonta a € 202 mln, in calo del 27,6% rispetto al 2011 (€ 273,5 mln).

6.6.3 Infortuni e malattie

Nel 2012 si sono verificati 8.415 infortuni, con una diminuzione, in termini assoluti,

di 808 eventi (-8,8%) rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, che ne

aveva registrati 9.223. Anche gli indicatori39 associati all’impatto del fenomeno

registrano un andamento positivo (in calo del 6,8% l’indice di frequenza e del 5,5%

quello di gravità), a dimostrazione dell’effetto positivo prodotto dall’elevato livello di

attenzione esercitato dalle componenti aziendali e dalla responsabilizzazione delle

strutture territoriali, direttamente e operativamente coinvolte negli applicativi dei

sistemi di sicurezza. Sostanzialmente stabile la durata media annua delle assenze

per causa di infortunio che aumenta di solo mezzo punto percentuale, passando da

31,6 giorni del 2011 a 32 attuali Si riduce, invece, il numero complessivo delle

giornate di assenza dal lavoro che si attesta a complessivi 269.804 giorni (-7,5%

rispetto al 2011). Ne consegue un decremento del costo improduttivo teorico anno,

quantificato rapportando il costo giornaliero pro/capite alle giornate di lavoro perse

nell’esercizio in esame, che viene stimato in € 34,7 mln, contro i 37 milioni di euro

del 2011.

Analogamente al trascorso esercizio, il 7% del fenomeno riguarda eventi di

infortunio con assenza dal lavoro di durata40 fino a tre giorni, il 68% degli incidenti

38 L’art. 2 co. 1-bis del D.Lgs 368/01 dispone, tra l’altro, che i contratti a termine debbano rappresentare una percentuale non superiore al 15% dell’organico aziendale riferito all’anno a cui le assunzioni si riferiscono. 39 Poste italiane utilizza una metodologia di rilevazione degli infortuni conforme a quella adottata da EUROSTAT (Ufficio di Statistica dell’Unione Europea) che consente il confronto con indicatori di settore relativi ad aziende dai processi lavorativi similari. 40 Il meccanismo di copertura assicurativa erogato dall’INAIL (Istituto Nazionale di Assicurazione per gli Infortuni sul lavoro) prevede che sia a totale carico dell’Azienda la retribuzione al lavoratore infortunato nei primi tre giorni successivi al giorno di accadimento (franchigia). Nelle assenze comprese tra il 4° ed il 40° giorno di infortunio la quota di copertura INAIL è pari al 60% del salario medio degli ultimi 15 gg. mentre dal 91° giorno in poi il rimborso INAIL sale al 75%.

77

ha, invece, una durata compresa tra i 4 ed i 40 giorni mentre nella fascia oltre i 40

giorni (limite oltre il quale si attiva d’ufficio l’indagine da parte della Polizia

Giudiziaria) la percentuale si assesta intorno al 25%.

Il settore più soggetto a infortuni rimane quello del recapito postale (anche se

evidenzia oltre 500 eventi in meno rispetto al 2011), che assorbe circa il 70% del

fenomeno complessivo. Il portalettere (categorie Senior e Junior), per tipologia di

attività svolta, risulta la figura professionale più esposta. Infatti, gli eventi

infortunistici sono legati alla guida di veicoli aziendali (automezzi e motomezzi) e al

recapito a piedi durante il quale si verificano principalmente episodi di aggressioni

da parte di cani, cadute durante il percorso sulle scale e/o in chiusura dei cancelli

dei clienti. A seguire, un 13% del totale interessa il settore della lavorazione della

corrispondenza all’interno dei centri di smistamento postale ed un ulteriore 13% è

attribuibile all’attività di vendita dei prodotti postali, il cui infortunio più

rappresentativo è quello della rapina. Solo il 4% del totale è riferito al lavoro

d’ufficio. La seguente figura 6.3 presenta la percentuale degli episodi infortunistici

per macro/attività lavorativa.

Figura 6.3

In riferimento al quadro infortunistico generale l’utilizzo dei mezzi aziendali genera

il 38% del totale degli eventi. Le cadute durante il percorso a piedi rappresentano la

seconda causa di infortuni ed assorbono il 24% del totale mentre gli infortuni per

rapina rappresentano il 5,5% del fenomeno in generale. Un’ulteriore classificazione

del fenomeno consente di attestare l’84% del totale degli infortuni nell’ambito

dell’attività svolta dai Servizi Postali ed il 15% in quella svolta dalla funzione

Mercato Privati, che costituiscono le funzioni di business maggiormente

rappresentative della struttura organizzativa della Società.

78

Un’altra informativa attiene al fenomeno degli infortuni in itinere, sebbene estraneo

alla misurazione degli indici rilevati. Stando alle denunce riconosciute dall’ente

assicuratore INAIL nel 2012, il numero di tale tipologia di incidenti si attesta a

1.714 (1.776 nel 2011). Circa 1.180 incidenti, cioè il 69% del totale, si verificano

nel tragitto casa/lavoro e la causa principale è rappresentata da incidente stradale

con auto privata. La seguente figura 6.4 evidenzia l’andamento del fenomeno

infortunistico nel triennio 2010/2012, ivi compresi gli incidenti in itinere che

producono un costo sociale economico di indubbia rilevanza.

Figura 6.4

Relativamente, infine, ai controlli esercitati dalle ASL territoriali nei luoghi di lavoro

di Poste italiane (Uffici postali, di Recapito, Filiali, CMP, ecc.), sono stati notificati

153 verbali ispettivi contenenti 312 prescrizioni/disposizioni (282 nel 2011)

interessanti prevalentemente l’ambito dello smistamento e trasporto della

corrispondenza e l’attività di vendita al pubblico dei servizi/prodotti postali e

finanziari.

Le carenze riscontrate addebitate alla Società attengono prevalentemente a motivi

di carattere organizzativo/gestionale ed a non conformità a legge degli impianti e

delle strutture utilizzate. E’ proseguito, infine, il piano di attuazione di sorveglianza

sanitaria dei lavoratori dipendenti sottoposti al rischio specifico da movimentazione

manuale dei carichi, da esposizione a videoterminale ed a lavoro notturno, secondo

il disposto del D.Lgs 81/2008 sulla sicurezza dei luoghi di lavoro. L’attività ha

contemplato circa 28.000 visite mediche oltre ad accertamenti disposti in

correlazione ed in attinenza ai protocolli sanitari.

Sul fronte delle assenze dal servizio per malattia, il 2012 continua a registrare il

trend positivo già riscontrato negli ultimi esercizi. I giorni pro/capite di assenza

registrati nell’anno sono stati 9,7 a fronte dei 10,3 del 2011, con una riduzione del

10.911

9.223

8.415

2.125

1.776

1.714

2010

2011

2012

Infortuni in itinere Infortuni

Trend del fenomeno infortunistico triennio 2010/2012

79

5,8%. In calo del 5,9% anche il numero totale dei lavoratori assenti (68.484 FTE

contro i 72.808 del 2011) e, di conseguenza, il tasso di assenteismo, che si attesta

al 3,1%. Il miglioramento è riscontabile in un dato significativo: più della metà del

totale dei lavoratori non hanno fatto registrare assenze nell’anno. In diminuzione il

costo improduttivo teorico annuo che esprime il peso economico del fenomeno;

esso viene, infatti, stimato in circa 186 milioni di euro contro € 199 mln del 2011.

In controtendenza, invece, rispetto ai progressi rappresentati, è l’aumento delle

assenze dal servizio connesse ai benefici della L. 104/92, legge quadro per

l’assistenza, l’integrazione sociale ed i diritti delle persone handicappate in possesso

di certificazione di connotazione di gravità. La perdita subita è stata pari a 750.000

giornate di lavoro, equivalente all’assenza di 2.800 persone, in aumento del 4%

rispetto al 2011.

6.6.4 Provvedimenti disciplinari

In lieve aumento, rispetto allo scorso esercizio, il numero dei provvedimenti

disciplinari adottati nei confronti di dipendenti che hanno tenuto un comportamento

negligente nell’adempimento delle loro funzioni all’interno della Società.

Complessivamente, ammontano a 4.463 le sanzioni comminate nell’anno (+7,3%)

delle quali 282 si sono concluse con il licenziamento del lavoratore, soprattutto

nella forma del “senza preavviso” (90% dei casi) a dimostrazione della gravità

dell’illecito realizzato.

Le sanzioni espulsive riguardano, in special modo, l’assenza ingiustificata dal

servizio protratta nel tempo, l’irregolare negoziazione di titoli con appropriazione

illecita, la violazione degli obblighi di servizio ed essere sottoposti a procedimento

e/o sentenza penale.

Le sanzioni conservative producono, invece, l’applicazione di provvedimenti

disciplinari differenziati sulla base della gravità dell’illecito commesso e nel 18% dei

casi (736 sanzioni) fanno riferimento alla tipologia di “assenza a visita fiscale”.

Seguono le “irregolarità di sportello”, il “rifiuto di ordini aziendali” ed il

“comportamento scorretto/negligenza”. La seguente figura 6.5 mostra l’andamento

dei provvedimenti disciplinari comminati ai dipendenti di Poste italiane nel triennio

2010/2012.

80

Figura 6.5

Inoltre, in tutti i casi in cui sia stata accertata una responsabilità patrimoniale o

un’obbligazione debitoria nei confronti dei dipendenti negligenti, la Società procede

al recupero del credito vantato, a prescindere dall’adozione di un provvedimento

disciplinare nei loro confronti. Nel corso del 2012 sono state avviate 1.053

procedure di recupero e ne sono state definite 554, per un totale recuperato di circa

€ 3,6 mln, che sale a complessivi € 9,3 mln nell’ultimo triennio.

6.6.5 Fondoposte

Trattasi del Fondo di Previdenza Complementare del Gruppo Poste italiane nel quale

confluiscono le quote associative degli aderenti e, dopo la riforma previdenziale del

gennaio 2007, anche le quote del TFR dei lavoratori della Società. Poste italiane

S.p.A. interviene con un contributo pari all’1,90% della retribuzione tabellare

minima degli iscritti che, a fine 2012, si attestano a circa 93.500 unità. La gestione

finanziaria prevede la diversificazione degli investimenti in due diversi comparti:

bilanciato e garantito nei quali il capitale è differentemente ripartito in quote di

mercato azionario e obbligazionario. Nel corso dell’esercizio in esame il valore della

quota del comparto garantito è cresciuto da 12,514 euro a 12,990 euro realizzando

un rendimento netto medio pari al 3,80%. Il patrimonio del Fondo, a fine anno, è

pari a circa € 1,1 mln.

6.7 Attività formativa di Poste italiane S.p.A.

Le attività di formazione svolte nel corso del 2012 hanno interessato

l’aggiornamento delle competenze tecnico/professionali e specialistiche per il

supporto all’area di business, alla relazione con il cliente, al contesto normativo di

riferimento ed all’assetto organizzativo della Società. Sono state circa 800.000 le

partecipazioni del personale nella direttrice del business, specificatamente

distribuite in corsi sulla cultura del credito e sulle metodologie di vendita evolute.

81

Nel settore del recapito, la formazione dedicata al ruolo del portalettere41, (postino

telematico) ed alle tecniche di proposizione commerciale ha coinvolto ulteriori

289.000 partecipazioni mentre la materia dell’antiriciclaggio, del market abuse,

dell’applicazione del D.Lgs 231/01 e l’ambito della Compliance in generale, ivi

compresa la tematica della sicurezza sul lavoro, ha impegnato altre 300 mila

presenze. Nel complesso, il volume delle partecipazioni gestite nell’anno di

riferimento si è attestato a circa 1,4 milioni presenze. Circa 132 mila dipendenti

sono stati coinvolti in complessive 2,7 milioni di ore di formazione, pari a 376.160

giornate/uomo. Di queste, 281.062 sono state erogate con la modalità in aula e

95.098 con quella in e-learning. L’impegno medio pro/capite annuo è stato di 2,8

giornate per dipendente formato. La sottostante figura 6.6 evidenzia il volume

dell’attività formativa erogata nel triennio 2010/2012.

Figura 6.6

Le funzioni aziendali Mercato Privati42 - che gestisce il front end commerciale e le

attività di assistenza pre/post/vendita per i segmenti di clientela Privati, PMI

(Piccole e Medie Imprese) e GIPA (Grandi Imprese e PP.AA) hanno assorbito circa il

69,3% della complessiva attività formativa svolta in aula e circa l’87% di quella in

e-learning. Ulteriori tematiche hanno riguardato l’aggiornamento delle competenze

41 Poste italiane ha rimodulato il ruolo del portalettere in considerazione della drastica diminuzione dell’attività tradizionale ed ha realizzato un’infrastruttura mobile, integrata con l’infrastruttura di rete e con i propri sistemi, basata sull’uso di palmari e POS (23.500 portalettere sono dotati di palmare e 11.500 sono anche equipaggiati di POS) che consente di: - Erogare servizi di base (consegna corrispondenza, pagamento bollettini, ricariche telefoniche) - Erogare servizi più evoluti (servizi al destinatario: Seguimi, Aspettami, Dimmiquando) - Promuovere servizi del Gruppo (vendita SIM, Posteshop) - Erogare servizi di terzi (messo Equitalia, ISTAT, ecc.). 42 Fanno capo alla funzione Mercato Privati 9 Aree Territoriali, 132 Filiali e 13.676 uffici postali distribuiti sull’intero territorio nazionale.

82

tecnico-specialistiche degli operatori in diversi ambiti specifici quali la trasparenza

bancaria, l’intermediazione assicurativa, il progetto Banca del Mezzogiorno, la

sicurezza informatica e le nuove norme sulla responsabilità d’impresa. Inoltre, corsi

di formazione sono stati forniti alle risorse della rete distributiva in tema

antiriciclaggio con l’intento di azzerare o, quanto meno, contenere il possibile errore

umano nella valutazione della correttezza delle operazioni in relazione al profilo del

cliente ed in special modo di quelle effettuate dagli uffici mono/operatori, in

considerazione della loro maggiore vulnerabilità al fenomeno del riciclaggio. Inoltre,

circa 99 mila dipendenti hanno seguito corsi mirati al lancio sul mercato di nuovi

prodotti offerti sia da Poste italiane che da altre Società del Gruppo. Notevole rilievo

è stato dato allo sviluppo delle competenze linguistiche del personale aziendale

coinvolto in due specifici corsi di lingua inglese (General English e Business

English). Relativamente ai contenuti dei siti e dei portali web della Società,

numerosi iniziative hanno riguardato il miglioramento della funzionalità nelle

comunicazioni, nell’accessibilità e fruibilità delle informazioni e dell’immagine

digitale dell’intero Gruppo. Si evidenzia, infatti, il volume delle relazioni con il

cliente passato attraverso il Contact Center di Poste italiane, che ha gestito 18,3

milioni di contatti ed i siti internet aziendali che hanno costituito punto di accesso ai

servizi informatici per 8,5 milioni di utenti. La Società evidenzia anche che sono

state arricchite e migliorate anche le relazioni con i social network (Facebook, con

oltre 100 mila registrazioni a fine 2012, Youtube, Twitter, Pinterest) e le App di

Poste italiane.

Infine, sono proseguite le iniziative formative finalizzate alla gestione delle

emergenze, alla prevenzione degli infortuni, alla diffusione della conoscenza dei

sistemi anticrimine in dotazione presso gli uffici postali, alla promozione della

cultura della sicurezza, nonché ai modelli comportamentali da adottare nelle

situazioni di crisi durante le rapine. Complessivamente, l’attività formativa svolta

nel 2012 si attesta in diminuzione di circa 59.200 giornate/uomo rispetto alla

medesima del 2011 e, di conseguenza, si presenta in calo anche il relativo onere.

Ammonta infatti ad € 3,3 mln il costo di formazione 2012 in diminuzione del 42,5%

rispetto al trascorso esercizio (€ 5,8 mln). Per quanto attiene ai finanziamenti

conseguiti in ambito di formazione e riqualificazione professionale dal Fondo

Interprofessionale Impresa, Poste italiane ha rendicontato 58 piani di recupero ed

ha contabilizzato un introito di circa 3,1 milioni di euro.

83

7. TECNOLOGIE DELL’INFORMAZIONE 7.1 Evoluzione organizzativa

In allineamento con la strategia di integrazione e diversificazione dell’offerta

aziendale, che ha caratterizzato Poste italiane negli ultimi anni, sono proseguite nel

2012 le attività in ambito ICT (Information & Comunication Tecnhnology) finalizzate

all’evoluzione dell’infrastruttura tecnologica.

Il contesto macroeconomico e competitivo del mercato ha richiesto alla Società un

forte impegno operativo per la riduzione del time to market dei servizi offerti, il

miglioramento della qualità ed il contenimento dei costi. Tale impegno non può

prescindere dalla considerazione del ruolo strategico rivestito dalle infrastrutture

tecnologiche aziendali quale elemento abilitante la realizzazione di servizi integrati e

innovativi.

Nel corso del 2012 il management di Tecnologie dell’Informazione, al fine di

adeguarsi sempre più alla mission aziendale, ha ritenuto opportuno attuare una

rivisitazione di alcune scelte strategiche allo scopo di indirizzare la trasformazione

IT del Gruppo secondo criteri di massima rispondenza alle esigenze di business e di

utilizzo ottimizzato delle risorse.

Coerentemente con le scelte riorganizzative effettuate, è stata istituita la Funzione

“Gestione della domanda e Program Management”, con la responsabilità di

assicurare una maggiore collaborazione con le Funzioni di business, al fine di

rendere chiari e condivisi gli obiettivi dei progetti IT e la riduzione del time to

market.

Inoltre, in un’ottica di attenzione alla governance delle tecnologie, la Società ha

istituito la Funzione “Pianificazione e Supervisione delle Tecnologie e Sicurezza” con

l’obiettivo di garantire la definizione e l’ottimizzazione delle risorse dei processi di

Information Tecnology ed il presidio delle tematiche afferenti la sicurezza

informatica ICT.

Nello specifico, in ambito sicurezza informatica la Società ha proceduto alla

riorganizzazione della struttura organizzativa denominata ora “Sicurezza

Informatica e Certificazioni”. Tale funzione ha la responsabilità di definire i requisiti

di sicurezza per i servizi tecnologici e di verificarne la corretta implementazione,

assicurando inoltre la progettazione delle infrastrutture trasversali dedicate. La

funzione opera in stretto contatto con i Comitati aziendali creati nell’ambito

dell’iniziativa programmatica volta alla tutela del patrimonio informativo (Comitato

Guida e Comitato Operativo per la Sicurezza delle Informazioni).

84

7.2 Dinamica della spesa ICT

Nell’esercizio in esame la Società ha indirizzato la spesa ICT (Investimenti + Costi)

verso due macro aree progettuali: la prima definita di “Business”, volta a sviluppare

nuovi business/canali distributivi orientati alla crescita dei volumi e dei ricavi; la

seconda, definita “Strutturale”, volta all’aggiornamento e al continuo miglioramento

delle infrastrutture ICT aziendali al servizio dei processi di business e di supporto.

La spesa effettuata nel corso del 2012 dalla Società, pari a circa 473 mln/€, è stata

particolarmente focalizzata sulle infrastrutture e sullo sviluppo applicativo.

Come noto gli investimenti ICT risultano essere a carico delle singole funzioni

aziendali che prevedono nei rispettivi perimetri di Piano le relative attività IT,

mentre i costi operativi sono interamente sostenuti dalla funzione ”Tecnologia

dell’Informazione”.

Nel 2012 Poste italiane ha investito circa 232 milioni di euro - corrispondenti a circa

il 57% del valore complessivo degli investimenti industriali (401 mln/€) - in progetti

ICT finalizzati a promuovere l’innovazione e lo sviluppo del business a valenza

tecnologica.

Nella seguente figura è riportato l’andamento degli investimenti nell’area ICT

nell’ultimo quadriennio.

Figura 7.1

Il volume degli investimenti realizzati nel 2012 evidenzia un incremento di 36 mln/€

rispetto al precedente esercizio, mentre risulta in decremento di 110 mln/€ rispetto

alle previsioni di budget (342 mln/€). Il decremento è riconducibile, secondo quanto

riferito dalla Società, a diversi fattori tra i quali la rivisitazione di alcuni obiettivi

progettuali e lo slittamento di alcune attività progettuali al 2013.

Nella figura seguente viene illustrato l’andamento dei costi sostenuti dalla funzione

IT nell’ultimo quadriennio.

85

Figura 7.2

L’andamento dei costi, quale risultante dalla tabella, sia pure in tendenziale

contenimento, richiede, tuttavia, un’attenta valutazione in merito agli obiettivi di

business e alla pianificazione delle attività progettuali, al fine di garantire l’efficacia

e l’efficienza dei processi di sviluppo e l’aderenza delle soluzioni e dei servizi alle

esigenze di mercato.

7.3 Iniziative progettuali

Nel 2012 la funzione IT ha dato corso a numerose iniziative progettuali (circa

1.800) distinte in “Semplici” e “Complesse” in relazione alla differente complessità e

impatto in termini di architettura sistemistico-applicativa, perimetro funzionale e

livello di integrazione con altre iniziative dal punto di vista applicativo, tecnologico o

di dati.

Nella Figura 7.3 si illustra la ripartizione per cliente interno delle iniziative

Complesse e Semplici relative ad investimenti in progetti “Strutturali” e di

“Business”.

Figura 7.3

Ripartizione iniziative prese in carico per cliente

86

Di seguito viene riportata una sintesi delle principali iniziative progettuali relativa a

progetti inerenti i Servizi Postali e Servizi Finanziari.

Progetti in ambito Servizi Postali

Con riferimento al progetto “Postino Telematico”, nel corso del 2012 sono stati

effettuati rilasci di business orientati all’ampliamento dell’offerta commerciale. È

stata realizzata l’estensione del portafoglio delle funzionalità applicative per

l’erogazione in mobilità di servizi a valore aggiunto, con l’obiettivo di avvicinare

Poste italiane al cittadino (es. servizi di pagamento, servizi di vendita carnet e di

accettazione pacchi). Il servizio è stato inoltre ampliato attraverso la distribuzione

sul territorio di nuovi kit in dotazione ai portalettere (palmare, stampanti e POS).

Per quanto riguarda il recapito nel 2012 è proseguita l’evoluzione dei sistemi di

“tracking and tracing” con l’ottimizzazione degli ambiti già coperti e l’ampliamento a

prodotti internazionali. Attraverso Geopost inoltre, Poste gestisce le informazioni

relative alla toponomastica del territorio italiano e all’organizzazione territoriale del

recapito, svolgendo un ruolo importante per l’alimentazione dei dati territoriali,

organizzativi e di smistamento verso altri sistemi, con costante aggiornamento del

sistema garantito dalla continue rilevazioni dei portalettere e del personale IT.

Al fine di preservare il posizionamento strategico dell’Azienda in ordine ai servizi

resi alla Pubblica Amministrazione, nel 2012 sono stati consolidati i sistemi ed i

processi legati all’erogazione dei servizi digitali. Le attività afferenti alla macroarea

in questione sono state finalizzate all’ampliamento della gamma di servizi offerti

alla Pubblica Amministrazione, sia locale che centrale, attraverso lo sviluppo di

nuovi servizi e l’evoluzione di quelli già offerti.

Nel 2012 è stato inoltre progettato e implementato un modello sperimentale di

analisi degli incidenti stradali. L’obiettivo del modello attiene alla comprensione del

livello di pericolosità di strade e generiche aree geografiche, all’identificazione degli

elementi ricorrenti nelle situazioni di maggior pericolo e al

monitoraggio/miglioramento della sicurezza stradale, allo scopo di intervenire con

azioni di prevenzione e riduzione degli indici di incidentalità e di contenimento del

costo sociale (in conformità con le direttive europee e le linee guida del Piano

Nazionale della Sicurezza Stradale).

Progetti in ambito Servizi Finanziari

Per quanto riguarda i Servizi Finanziari è stata avviata l’attività per il rinnovamento

della piattaforma di Monetica per abilitare la gestione di nuove aree di business e

87

sono proseguiti i progetti di ricerca basati su piattaforme innovative che potranno

consentire lo sviluppo di nuovi prodotti da erogare tramite le “Carte”.

Sempre in ambito Monetica, nell’ottica di ampliare l’offerta nei confronti della

Pubblica Amministrazione, Poste italiane si è aggiudicata la gara del Comune di

Roma relativa all’erogazione dei servizi di emissione, distribuzione e gestione della

carta prepagata ricaricabile, destinata ai residenti nel territorio di Roma Capitale

(Carta Roma Capitale). Oltre ad essere uno strumento di pagamento, in analogia

alla carta Postepay standard, il nuovo prodotto consente ai titolari di usufruire di

determinati programmi di scontistica su molteplici tipologie di acquisti, messi in atto

da soggetti convenzionati con l’Amministrazione comunale.

Inoltre, per rispondere all’esigenza di favorire l’uso delle carte elettroniche di

pagamento in contesti aziendali, dalla fine di ottobre 2012 è stata resa disponibile

la carta “Postepay Corporate”, carta prepagata nominativa destinata alle imprese

che intendono dotare i propri dipendenti di uno strumento di pagamento sul quale

poter accreditare i fondi per scopi aziendali.

A fine 2012 inoltre sono state completate le attività informatiche finalizzate

all’estensione dell’operatività delle carte libretto per consentire, oltre il prelievo di

contante, il pagamento di beni e servizi presso la rete degli Uffici Postali.

7.4 Sicurezza ICT

In tema di sicurezza il Gruppo poste italiane ha definito un proprio modello di

Information Security Governance descritto nel documento “Corporate Information

Security Governance Policy” .

L’obiettivo della suddetta Policy è stato quello di fornire la guida strategica

necessaria sui temi di Information Security, di assicurare il raggiungimento degli

obiettivi di sicurezza e la appropriata gestione dei rischi e di verificare che le risorse

aziendali siano allocate in modo ottimale.

Tale modello ha anche introdotto due nuovi organi di governo e controllo: il

Comitato Guida per la Sicurezza delle Informazioni ed il Comitato Operativo per la

Sicurezza delle Informazioni.

Tra le ulteriori iniziative avviate dalla Società nel 2012 si segnala l’ aggiudicazione

di una Gara Europea e l’avvio dei lavori per la fornitura di una nuova soluzione di

Identity Management aziendale. Tale soluzione prevede che la gestione degli

accessi a servizi, applicazioni e dati venga concessa in funzione del ruolo ricoperto

per poter gestire i profili informatici secondo il principio della “segregazione delle

funzioni” e sulla base di un criterio di coerenza tra mansioni e profili, tutelando

88

l’azienda dal rischio potenziale di accessi non autorizzati a dati, applicazioni e

servizi. E’ stata inoltre aggiudicata una Gara Europea per una nuova piattaforma a

supporto della gestione Incidenti, la cui realizzazione è prevista per il biennio 2013-

2014.

Nel corso del 2012 sono stati complessivamente gestiti dalla Società 44 incidenti di

sicurezza informatica dei quali, 10 relativi ad attacchi verso i siti istituzionali di

Poste, 20 relativi a violazione di policy di sicurezza interna e 14 relativi ad attacchi

malware43.

Gli attacchi verso i siti istituzionali di Poste hanno comportato la momentanea

indisponibilità dei servizi erogati online (mediamente di circa 30 minuti) senza far

registrare danni economici per la Società.

Nell’esercizio in esame – secondo quanto esposto dalla Società - è proseguito

l’impegno di Poste nell’attività di potenziamento delle infrastrutture di monitoraggio

e controllo reale dei servizi erogati (Control Room) ed è stato arricchito il modello di

monitoraggio SDP di nuove funzionalità in grado di potenziare la capacità degli

operatori di rilevare rapidamente eventuali degradi di performance al fine di ridurre

i tempi di risoluzione e gli impatti dei disservizi sul business.

Nell’ambito dell’iniziativa programmatica per la tutela del patrimonio informativo, la

Società ha creato il “Centro Presidio Sistemi di Sicurezza”, struttura volta a tutelare

il patrimonio informativo di Poste, che garantisce il monitoraggio continuativo e la

gestione degli eventi e allarmi relativi alla sicurezza informatica, utilizzando come

piattaforme tecnologiche a supporto delle attività il Data Base di Gestione degli

Incidenti di Sicurezza ed il sistema SIEM (System Information Event Management).

Il data Base di Gestione degli Incidenti di Sicurezza è lo strumento di supporto al

processo di gestione degli incidenti di sicurezza informatica che permette di tenere

traccia dell’intero ciclo di vita degli eventi rilevati e gestiti (dalla

rilevazione/apertura di un evento alla risoluzione/chiusura dello stesso).

La piattaforma SIEM è stata progettata per fornire un supporto tecnologico al

processo di rilevamento e risoluzione degli incidenti di sicurezza informatica

codificato all’interno di Poste italiane.

7.5 Evoluzione Sistemi Mainframe

I sistemi Mainframe costituiscono un elemento strategico dell’evoluzione della

piattaforma IT di Poste italiane in quanto erogano i servizi relativi alle principali

43 Nella sicurezza informatica il termine malware indica genericamente un qualsiasi software creato con il solo scopo di causare danni più o meno gravi ad un computer, ai dati degli utenti del computer, o a un sistema informatico su cui viene eseguito.

89

applicazioni operative e finanziarie di BancoPosta. La scelta dell’architettura

Mainframe operata dall’Azienda è stata motivata con riguardo alla necessità di

garantire continuità con il sistema già preesistente ed alla capacità dei nuovi sistemi

di elaborazione di apportare delle caratteristiche innovative, necessarie alla

creazione di procedure in grado di estendere la disponibilità dei servizi in modalità

24h.

Attenzione è stata posta dalla Banca d’Italia, nella ricordata attività ispettiva

(febbraio/agosto 2012), riguardo alle varie interruzioni di operatività verificatesi a

seguito dell’introduzione della piattaforma informatica di sportello; a tale proposito

l’Organo di Vigilanza afferma di aver constatato il protrarsi del malfunzionamento,

nonostante gli interventi predisposti dalla Società per minimizzare gli effetti delle

disfunzioni.

In risposta ai rilievi formulati dalla Banca d’Italia, Poste ha segnalato che nel mese

di ottobre 2012 è stata sostituita la piattaforma hardware, con risoluzione dei

problemi insorti. Inoltre, sempre con la finalità di presidiare le funzionalità

operative, è stato avviato un ulteriore percorso di evoluzione tecnologica

dell’infrastruttura a supporto dei servizi di sportello per consentire l’esecuzione delle

operazioni di sportello anche nel caso di indisponibilità dell’infrastruttura principale.

Il posizionamento dei sistemi Mainframe rende fondamentale la definizione e il

costante aggiornamento di modelli di configurazione (Standard) e di modelli di

utilizzo (Linee Guida), al fine di garantire un impiego efficiente ed efficace delle

risorse IT di tale piattaforma. Nel corso del 2012 è stata pertanto

emessa/aggiornata la documentazione sugli Standard di Configurazione HW e SW

dei Sistemi Mainframe.

Nell’esercizio in esame la gestione dei sistemi Mainframe ha proseguito

nell’evoluzione dell’infrastruttura secondo quanto stabilito dal contratto stipulato nel

2011 con RTI IBM, aggiudicataria della gara per l’affidamento del servizio per la

gestione e l’evoluzione della tecnologia dei sistemi Mainframe in Poste italiane. Tale

contratto comprende la fornitura dell’infrastruttura tecnologica e l’aggiornamento

evolutivo della stessa, la gestione completa del Mainframe e dei servizi su di esso

erogati, comprensivo di tutti gli ambienti (sviluppo, collaudo, certificazione,

produzione) e del centro di Disaster Recovery con presidio 24h.

Per tutta la durata del contratto è previsto un incremento della capacità elaborativa

e di memorizzazione del 25% anno su anno, crescita necessaria a garantire lo

sviluppo dei nuovi servizi BancoPosta e migliorare i livelli di servizio alla clientela.

90

7.6 Evoluzione “Piano ICT Plus”

Come già descritto nei precedenti Referti, a partire dal 2004 Poste italiane ha

avviato il Piano ICT Plus - ambizioso piano di evoluzione e adeguamento delle

risorse ICT alle esigenze di sviluppo commerciale - con l’’obiettivo di conseguire

risultati in termini di contenimento dei costi operativi e di miglioramento della

produzione, senza incidere sulla continuità del servizio. La strategia alla base del

Piano è stata quella di dotare l’azienda di risorse infrastrutturali evolute in grado di

garantire l’adeguamento dei mezzi applicativi.

Di seguito viene riportata una sintesi relativa allo stato di evoluzione dei principali

progetti con i relativi risultati conseguiti.

Rete TLC

Il progetto rete TLC ha lo scopo di ottimizzare il modello di gestione della rete di

telecomunicazione di Poste italiane S.p.A., rafforzando il posizionamento della

Società sul mercato italiano delle telecomunicazioni.

La rete di telecomunicazioni enterprise è una rete a larga banda che collega 13.000

sedi in tutto il territorio nazionale, con un collegamento ad alta velocità di

trasmissione che integra funzionalità di Business Continuity e Disaster Recovery.

A seguito della riorganizzazione delle attività TLC del Gruppo, attraverso lo scorporo

del ramo d’azienda Rete TLC verso Poste Mobile, quest’ultima è divenuta

proprietaria dell’infrastruttura di Rete Enterprise, effettuandone le relative attività di

sviluppo e gestione, sulla base delle necessità e delle indicazioni di Poste italiane.

Nella architettura attuale la connettività dati viene fornita da Poste Mobile che

utilizza le infrastrutture di Telecom e Fastweb, così come per il servizio di fonia.

Nel 2012 è stato portato avanti il progetto Server Consolidation dei CMP volto alla

ristrutturazione della rete di meccanizzazione dedicata alla codifica e allo

smistamento della corrispondenza, che interessa i 22 CMP di Poste distribuiti

sull’intero territorio nazionale apportando una riduzione degli spazi occupati e del

consumo di energia elettrica.

“Customer Relationship Management” (CRM) e “Enterprise DataWareHouse”

(EDWH)

Gli sviluppi sulle infrastrutture applicative della Società sono stati anche per il 2012

garantiti dal proseguimento delle iniziative di informatizzazione dei servizi di

Customer Relationship Management (CRM) ed Enterprise Data Warehouse (EDWH),

inserite in un percorso evolutivo orientato a massimizzare l’integrazione con i

processi di business.

91

In particolare, in ambito CRM – sistema integrato e interfunzionale idoneo a

supportare le attività e i processi delle funzioni commerciali e di marketing – nel

2012 sono stati effettuati interventi per migliorare e ampliare il supporto ai processi

di prevendita, vendita e post vendita ai diversi segmenti di clientela (Privati,

Business, PA) in un’ottica di multicanalità e di integrazione di processi. Nello stesso

ambito, inoltre, sono stati implementati due progetti di ampia portata: il Progetto

GEC, finalizzato a dematerializzare completamente i processi dell’ufficio postale,

con evidenti benefici di riduzione dei costi e miglioramento della qualità dei dati e

delle informazioni ed il Progetto SAP CRM che rappresenta sia un aggiornamento

tecnologico della piattaforma, sia un incremento di funzionalità e una maggiore

automazione dei processi.

Per quanto attiene l’EDWH – database funzionale a supportare l’integrazione e il

monitoraggio dei processi commerciali, gestionali e di marketing – nell’esercizio in

esame è proseguita l’espansione del perimetro e la frequenza d’uso delle

informazioni di business che ha consentito di aumentare le potenzialità degli

strumenti analitici messi a disposizione degli utenti. Gli interventi di evoluzione del

patrimonio informativo, in particolare, hanno consentito di consolidare e ampliare il

supporto che l’EDWH fornisce sia alla gestione dei processi operativi condotti

tramite CRM sia all’evoluzione del business aziendale.

Document Management System

Il progetto Document Management System (DMS) ha reso disponibile una nuova

infrastruttura di Document Management in grado di soddisfare le esigenze espresse

dalle Direzioni/Divisioni in ambito documentale, al fine di mantenere la loro capacità

operativa e, più in generale, di garantire il supporto al raggiungimento degli

obiettivi di business dell’Azienda.

L’evoluzione dei servizi DMS ha consentito di ottenere, tra l’altro, la tempestiva ed

ampia diffusione della conoscenza del territorio, la fruibilità delle informazioni in

maniera efficace da tutte le postazioni di lavoro, il monitoraggio della diffusione dei

documenti sia in sede centrale che sul territorio, l’efficientamento dei processi

operativi di supporto al business.

Complessivamente, a fine 2012, risultano un totale di circa 3 milioni di documenti

gestiti dalla piattaforma DMS.

92

8 ATTIVITA’ NEGOZIALE

8.1 Evoluzione del quadro normativo di riferimento

In virtù della qualificazione come “Impresa Pubblica”, a Poste Italiane si applica, in

materia di appalti, la normativa contenuta nel D.Lgs 12 aprile 2006, n. 163 “Codice

dei contratti pubblici relativa a lavori, servizi e forniture”.

La parte III (artt. da 206 a 238) del predetto Codice, è quella dedicata ai settori

speciali. La disciplina specifica che il legislatore ha inteso riservare a tali settori,

deriva dalla stessa peculiarità delle attività considerate (acqua, energia, trasporti,

servizi postali) e dalla circostanza che le stesse risultano essere in particolari

condizioni di mercato (in quanto soggette ad un regime di licenza/autorizzazione).

In particolare, il Titolo I della Parte III contiene la disciplina dei contratti pubblici di

lavori, servizi e forniture aventi rilevanza comunitaria; il titolo II si occupa invece di

disciplinare gli appalti, sempre ricadenti nei settori speciali, ma il cui importo sia

inferiore alla soglia comunitaria.

Tra le varie iniziative e progetti intrapresi da parte della Commissione Europea, allo

scopo di contrastare la crisi economico/finanziaria in cui versa l’industria

continentale, c’è quello di promuovere nuove strategie finalizzate ad un

miglioramento del “pubblic-procurement” attraverso un’evoluzione delle procedure

attualmente in vigore, al fine di generare una semplificazione e snellimento delle

stesse per favorire l’accesso anche della media e piccola impresa, con auspicabile

crescita ed aumento dell’offerta occupazionale.

A tal fine il Parlamento Europeo, nella seduta plenaria del 15 gennaio 2014, ha dato

il definitivo via libera alla emanazione di tre nuove direttive sui contratti pubblici

che andranno a sostituire, specificatamente, per il settore ordinario, la Direttiva

31/3/2004 n. 2004/18/CE (che coordina le procedure di aggiudicazione degli appalti

pubblici di lavori, servizi e forniture) e per il settore speciale, cui Poste Italiane è

assoggettata, la Direttiva 31/3/2004 n. 2004/17/CE (relativa al coordinamento

delle procedure di appalto degli enti erogatori di acqua e di energia, degli enti che

forniscono servizi di trasporto e servizi postali).

La terza Direttiva dovrebbe coordinare il settore delle concessioni, ambito, questo,

che, a livello comunitario, al momento appare disciplinato solo in maniera parziale.

L’iter legislativo proseguirà con l’approvazione da parte del Consiglio dell’Unione

Europea, con la successiva pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale UE e quindi con

l’entrata in vigore delle direttive il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione.

Il termine di recepimento da parte degli Stati membri dovrebbe essere in via

ordinaria di 24 mesi dall’entrata in vigore.

93

Tra le maggiori novità che le nuove Direttive porteranno nel settore dei pubblici

appalti sono da evidenziare:

� la semplificazione e maggiore flessibilità delle procedure di appalto;

� la promozione degli appalti elettronici;

� il miglioramento dell’accesso al mercato della PMI,

� la vigilanza della correttezza delle procedure, mediante norme dedicate ai

conflitti di interesse ed al comportamento illecito.

8.2 Valutazioni generali

L’esame condotto nel presente referto sui dati forniti dalla Società, relativi

all’attività di approvvigionamento di beni e servizi, si basa su due distinte tipologie:

quella effettuata con operatori economici esterni al Gruppo Poste Italiane (attività

extragruppo) e quella posta in essere con le società partecipate (attività

infragruppo).

Tale classificazione è stata ritenuta più idonea in quanto rispondente ad un modello

organizzativo del Gruppo Poste Italiane che attribuisce alle società controllate un

ruolo di centri di competenza sia sotto il profilo commerciale che operativo-

industriale. Conseguentemente i prospetti riepilogativi sono stati adeguati a questa

nuova impostazione e le risultanze del precedente esercizio sono state riclassificate

al fine di poter effettuare una omogenea comparazione con quelle del 2012.

Nell’analisi effettuata, così come nei precedenti esercizi, anche per l’anno in esame

non sono stati contabilizzati gli ordini di acquisto con importi inferiori a 2.500 euro.

Per tali accordi contrattuali, in progressiva contrazione merita considerazione,

comunque, la circostanza che si

è passati dai circa 30 mln di

euro di fatturato del 2007 a

circa 2,9 mln di euro del 2012

(fig. 8.1).

Nel corso dell’esercizio in esame

l’insieme delle attività di

acquisto (accentrata, decentrata

e delegata), ha fatto registrare

un impegno di spesa di circa 1,58 Mld di euro con un incremento di circa 240 mln di

euro rispetto al 2011.

Si conferma il trend di riduzione del numero degli atti perfezionati (3.875 nel 2012

rispetto ai 4.279 del 2011), già rilevato nei precedenti referti, come naturale

94

conseguenza di azioni intraprese della Società mirate alla razionalizzazione nonché

all’adozione diffusa di strumenti contrattuali flessibili come gli accordi quadro e i

contratti ripartiti.

I rapporti commerciali posti in essere nel 2012 incidono per il 55,4% nell’attività

“extragruppo” (per un volume di spesa pari a 876,4 mln di euro), mentre il restante

44,6% (per un importo globale di 706,1 mln di euro) fa riferimento ad acquisti

“infragruppo”. Al riguardo la Società ha rappresentato che la “ratio” posta alla base

del progressivo aumento del ricorso all’istituto dell’“in house providing”, a cui si

riferisce l’istogramma riportato

nella figura n. 8.2, è quella di

utilizzare le potenzialità presenti

all’interno del Gruppo ed offerte

dalle società controllate,

divenute, grazie al “Know-how”

sviluppato internamente ed alle

strutture di produzione/tecnologie

proprie, centri di competenza leader in determinati settori merceologici, costituendo

“service” di riferimento per specifici ambiti di attività a livello di Gruppo.

Dalle risultanze delle aggregazioni eseguite, in base ai sistemi di affidamento, (si

veda tab. 8.1), emerge che i contratti perfezionati attraverso sistemi selettivi, per

un importo di circa 720 mln di euro, rappresentano l’82,1% dell’intero volume di

spesa dell’attività extragruppo e risultano in aumento rispetto a quanto avvenuto

nel precedente anno ove le stesse si erano attestate al 79,9% con un importo di

circa 611 mln di euro.

95

Tabella 8.1

Per la gestione delle gare, la Società privilegia il ricorso a modalità telematiche

attraverso l’impiego del portale “posteprocurement”, favorendo così una maggiore

tempestività dei procedimenti stessi e riducendo, altresì, la possibilità per i fornitori

di incorrere in errori formali nella predisposizione delle offerte che potrebbero dar

origine a lunghi ed antieconomici contenziosi.

Per quel che concerne gli affidamenti diretti, rispetto al precedente anno si registra

una leggera contrazione sia nel numero di atti (-196 contratti) che nell’ammontare

dell’impegno di spesa (-11,3 mln di euro).

Notevolmente più consistente appare la riduzione delle contrattualizzazioni concluse

ricorrendo ad altre forme di affidamenti quali contratti ponte/proroghe e

riconoscimento di debito (regolarizzazioni extragruppo).

In merito a questo ultimo tipo di regolarizzazione, si osserva che l’Azienda, grazie a

mirati interventi di sensibilizzazione diretti verso le funzioni richiedenti/utilizzatrici,

è riuscita, dopo il notevole incremento verificatosi nel 2011, ad ottenere una

significativa attenuazione del fenomeno (da 15,9 mln di euro nel 2011 a 9,4 mln di

euro del 2012).

Gli stessi dati riportati nella tabella 8.1 sono stati suddivisi in ragione delle soglie

comunitarie vigenti e le risultanze sono esposte nella tabella 8.2.

Quantità Valore %

Valore Quantità Valore % Valore

Gare pubbliche 39 111.209.288 52 235.621.059

Selezione Albo fornitori 372 341.106.706 338 173.245.395

Altre procedure di gara 500 40.284.932 492 31.275.230

Atti aggiuntivi 545 227.194.034 639 170.997.986

Totale procedure competitive 1.456 719.794.960 82,1% 1.521 611.139.671 79,9%

Sottosoglia da regolamento 889 17.043.748,52 981 20.694.679 Deroga ex art.221 D.Lgs 163 del 2006

762 72.606.840 792 76.594.241

Altro 63 14.490.288 79 14.908.933 Atti aggiuntivi 84 3.008.441 142 6.299.465 Totale affidamenti diretti 1.798 107.149.318 12,2% 1.994 118.497.318 15,5%

Contratti ponte/Proroghe 156 40.059.734 232 19.159.486

Regolarizzazioni Extragruppo 43 9.359.426 161 15.901.758

Totale altri affidamenti 199 49.419.160 5,6% 393 35.061.244 4,6%

3.453 876.363.437 100% 3.908 764.698.233 100%

Affidamenti 402 684.302.253 96,9% 346 504.487.798 88,0%

Regolarizzazioni Infragruppo 20 21.768.734 3,1% 25 68.788.055 12,0%

422 706.070.987 100% 371 573.275.852 100%

3.875 1.582.434.424 4.279 1.337.974.086

55,4% 57,2%

44,6% 42,8%Incidenza attività Infragruppo sul totale attività dell'anno

ATTIVITA' NEGOZIALE DI POSTE ITALIANE S.p.A. - ESERCIZIO 2012

Attività 2012 Attività 2011

Procedure di affidamento

Attività Extragruppo

Procedure

competitive

Affidamenti

diretti

Altri

affidamenti

Totale attività Extragruppo

Attività

Infragruppo

Totale attività Infragruppo

Totale attività 2012

Incidenza attività Extragruppo sul totale attività dell'anno

96

Tabella 8.2

L’aspetto più importante della scheda di riepilogo sopra riportata è rappresentato

dall’alta percentuale (87,4% rispetto al 69,1% del 2011) del valore oggetto delle

procedure competitive per le contrattualizzazioni di atti i cui importi risultano essere

superiori alle soglie comunitarie.

8.2.1 Attività accentrata

Nell’esercizio in esame la Funzione Acquisti ha perfezionato n. 2.409 atti per un

importo di circa 1,55 Mld di euro che rappresentano il 62,2% dell’intera attività per

numero di contratti e il 97,9% per quanto concerne l’ammontare dell’impegno di

spesa.

Anche per questo ambito è stata predisposta una tabella riepilogativa (tab. 8.3),

creata in ragione delle procedure di affidamento utilizzate, i cui risultati vengono

messi a confronto con gli esiti del precedente anno.

Quantità Valore % Valore Quantità Valore % Valore

Gare pubbliche 36 110.635.149 3 574.139 Selezione Albo fornitori 121 230.606.116 251 110.500.590 Altre procedure di gara 7 17.583.478 493 22.701.454 Atti aggiuntivi 95 185.835.374 450 41.358.660

Totale procedure competitive 259 544.660.118 87,4% 1.197 175.134.843 69,1%

Sottosoglia da regolamento - - 889 17.043.748,11 Deroga ex art.221 D.Lgs 163 del 2006

33 37.731.008 729 34.875.831

Altro 7 7.533.171 56 6.957.116 Atti aggiuntivi 1 1.078.589 83 1.929.852 Totale affidamenti diretti 41 46.342.769 7,4% 1.757 60.806.548 24,0%

Contratti ponte/Proroghe 20 25.085.389 136 14.974.344

Regolarizzazioni Extragruppo 6 6.805.697 37 2.553.729

Totale altri affidamenti 26 31.891.086 5,1% 173 17.528.073 6,9%

326 622.893.973 100% 3.127 253.469.463 100%

Affidamenti 100 654.052.530 96,9% 302 30.249.723 97,5%

Regolarizzazioni Infragruppo 10 20.994.364 3,1% 10 774.371 2,5%

110 675.046.894 100% 312 31.024.094 1,00

436 1.297.940.867 3.439 284.493.557

48,0% 89,1%

52,0% 10,9%

Incidenza attività Extragruppo sul totale attività dell'anno

Incidenza attività Infragruppo sul totale attività dell'anno

Attività

Infragruppo

Totale attività Infragruppo

Sopra Soglia

Procedure di affidamento

Attività Extragruppo

Totale attività Extragruppo

Attività negoziale di Poste Italiane Spa - Esercizio 2012

Procedure

competitive

Affidamenti

diretti

Altri

affidamenti

Totale attività 2012

Sotto soglia

97

Tabella 8.3

Nel segmento relativo alle procedure competitive, che incidono per l’83,1% del

totale, una porzione consistente di contrattualizzazioni è stata perfezionata

attraverso la selezione di fornitori di fiducia, in quanto, come precisato dalla

Società, tale sistema consente una notevole contrazione dei tempi tecnici delle

procedure di acquisto, garantendo, contestualmente, elevati standard qualitativi

che sono la logica conseguenza della severa selezione a cui gli operatori economici

sono sottoposti.

Può comunque notarsi, pur tenendo conto delle motivazioni addotte dall’Azienda,

suffragate dal rispetto della normativa vigente, che la scelta di affidare atti negoziali

attraverso consultazioni con un numero più esteso di operatori economici non

dovrebbe essere trascurata sia al fine di incentivare lo sviluppo del mercato, sia per

consentire alla stazione appaltante di sfruttare al meglio i vantaggi economici che

scaturiscono da una pluralità di offerte. E ciò anche in coerenza con quanto

osservato sulla tematica dall’Autorità per la vigilanza sui contratti pubblici di lavori,

servizi e forniture nella relazione annuale 2012, laddove osserva che “Una domanda

pubblica capace di creare competizione è anche in grado di selezionare sul mercato

le imprese migliori che avranno maggiori possibilità di crescere e di competere oltre

che sul mercato nazionale anche sui mercati stranieri”.

Quantità Valore % Valore Quantità Valore % Valore

Gare pubbliche 39 111.209.288 52 235.621.059

Selezione Albo fornitori 339 335.389.543 235 159.018.276

Altre procedure di gara 189 33.312.845 159 24.592.650

Atti aggiuntivi 409 220.595.052 422 157.151.829

Totale procedure competitive 976 700.506.728 83,1% 868 576.383.815 80,9%

Sottosoglia da regolamento 573 11.069.539 651 12.108.631 Deroga ex art.221 D.Lgs 163 del 2006

216 67.311.182 202 70.260.393

Altro 63 14.490.288 79 14.908.933 Atti aggiuntivi 29 2.424.495 49 5.296.345 Totale affidamenti diretti 881 95.295.503 11,3% 981 102.574.302 14,4%

Contratti ponte/Proroghe 110 37.973.308 118 18.040.951

Regolarizzazioni Extragruppo 33 9.232.585 83 15.270.772

Totale altri affidamenti 143 47.205.893 5,6% 201 33.311.723 4,7%

2.000 843.008.124 100% 2.050 712.269.840 100%

Affidamenti 389 684.178.592 96,9% 329 504.292.675 88,0%

Regolarizzazioni Infragruppo 20 21.768.734 3,1% 25 68.788.055 12,0%

409 705.947.326 100% 354 573.080.730 100%

2.409 1.548.955.450 2.404 1.285.350.570

54,4% 55,4%

45,6% 44,6%

Attività

Infragruppo

Totale attività Infragruppo

Totale attività accentrata 2012

Incidenza attività Extragruppo sul totale attività dell'anno

Incidenza attività Infragruppo sul totale attività dell'anno

Attività Extragruppo

Procedure

competitive

Affidamenti

diretti

Altri

affidamenti

Totale attività Extragruppo

ATTIVITA' NEGOZIALE ACCENTRATA

Attività 2012 Attività 2011

Procedure di affidamento

98

Risulta relativamente contenuto il ricorso agli affidamenti diretti che hanno fatto

registrare una percentuale di incidenza pari all’11,3%, in calo rispetto al precedente

esercizio (14,4%).

Merita considerazione il ricorso al sistema di proroghe e/o contratti ponte che, pur

registrando una numerosità di atti in linea con il precedente anno, ha portato ad un

incremento delle spese pari al 110%.

Al riguardo l’Azienda ha fatto presente che la formalizzazione delle stesse è stata

determinata dall’esigenza di garantire la continuità del servizio e/o fornitura nelle

more dell’espletamento di alcune procedure di gara particolarmente complesse,

quali ad esempio quelle aventi per oggetto il servizio di trasporto e recapito della

corrispondenza, che risultavano, al momento, interessate da significative azioni di

razionalizzazione e di contenimento dei costi connessi all’esternalizzazione delle

attività dettate dalla forte contrazione dei volumi di effetti postali spediti.

Va anche tenuto conto degli effetti derivanti dall’insorgenza di problematiche

connesse al numero di ricorsi presentati da partecipanti e da irregolarità e carenze,

emerse in fase di verifica, nelle documentazioni presentate dagli stessi, che ha

portato inevitabilmente ad un allungamento dei tempi di contrattualizzazione.

8.2.2 Attività decentrata

Come ormai avviene da diversi anni, l’attività prodotta dai Nuclei Acquisti

Territoriali (NAT)44 è interessata da un processo di contrazione per effetto del quale

la stessa viene a ricoprire un ruolo sempre più marginale e scarsamente

significativo nella politica di approvvigionamento di beni, servizi e lavori esercitata

dall’azienda.

Riscontro di quanto sopra descritto si ha nella fig. 8.3, ove è rappresentato il netto

calo, sia nella quantità di atti che nell’impegno di spesa, determinatosi nel periodo

2008/2012.

44Strutture gerarchicamente dipendenti dalla Funzione centrale Acquisti aventi l’incarico di soddisfare l’esigenza degli organismi presenti sul territorio.

99

Figura 8.3

Anche per il settore degli acquisti decentrati è stato predisposto uno schema

riepilogativo, in ragione dell’utilizzo dei sistemi di affidamento e illustrato nella

tabella 8.4.

Tabella 8.4

Elementi meritevoli di considerazione sono rappresentati dalla totale

formalizzazione di accordi commerciali stipulati con società esterne al Gruppo Poste

Italiane, dall’alta percentuale (92,3%) del valore dell’oggetto contrattuale delle

Anni 2008 2009 2010 2011 2012 ∆∆∆∆ 2012/2008

Numero Atti 4.543 2.375 865 401 235 -94,8%

Importo (*) 124,8 79,3 58,5 20,2 10,4 -91,7%

(*) valori espressi in mln di euro

Attività decentrata

4.543

2.375

865 401

235

2008 2009 2010 2011 2012

Quantità atti

124,8

79,3

58,5

20,2 10,4

2008 2009 2010 2011 2012

Importi in mln di euro

Quantità Valore % Valore Quantità Valore % Valore

Gare pubbliche - - - -

Selezione Albo fornitori 18 3.137.844 96 12.609.674

Altre procedure di gara 96 4.065.829 63 2.347.534

Atti aggiuntivi 70 2.403.120 130 3.961.530

Totale procedure competitive 184 9.606.793 92,3% 289 18.918.738 93,5%

Sottosoglia da regolamento 38 369.663 41 471.598 Deroga ex art.221 D.Lgs 163 del 2006

3 299.589 2 202.800

Altro - - - - Atti aggiuntivi - - 3 38.431 Totale affidamenti diretti 41 669.252 6,4% 46 712.828 3,5%

Contratti ponte/Proroghe - - 3 28.086

Regolarizzazioni Extragruppo 10 126.841 63 566.423

Totale altri affidamenti 10 126.841 1,2% 66 594.509 2,9%

235 10.402.886 100% 401 20.226.075 100%

Affidamenti - - - -

Regolarizzazioni Infragruppo - - - -

- - - -

235 10.402.886 401 20.226.075

100,0% 100,0%

0,0% 0,0%

Attività

Infragruppo

Totale attività Infragruppo

Totale attività decentrata 2012

Incidenza attività Extragruppo sul totale attività dell'anno

Incidenza attività Infragruppo sul totale attività dell'anno

ATTIVITA' NEGOZIALE DECENTRATA

Attività 2012 Attività 2011

Procedure di affidamento

Attività Extragruppo

Procedure

competitive

Affidamenti

diretti

Altri

affidamenti

Totale attività Extragruppo

100

procedure selettive per il loro perfezionamento, e, infine, dalla notevole riduzione

del ricorso all’utilizzo del riconoscimento di debito (10 atti del 2012 contro i 63 del

2011).

La Società afferma che tali accordi commerciali sono tutti riconducibili ad interventi

caratterizzati da situazioni di urgenza e di straordinarietà.

8.2.3 Attività delegata

In questo comparto dell’attività di acquisizione di beni e servizi, riferita alle funzioni

che, in virtù di specifiche deleghe, risultano essere contemporaneamente strutture

richiedenti e utilizzatrici, si è registrato nel corso del 2012 il conferimento, da parte

della struttura centrale Acquisti, di due nuove procure che concedono potere

contrattuale alle funzioni Comunicazioni Esterne e Tutela Aziendale.45

Per la Funzione Comunicazioni Esterne la delega accorda la facoltà di stipule

contrattuali per sponsorizzazioni con valori non superiori a cinquantamila euro,

mentre per quanto concerne la Funzione Tutela Aziendale il potere conferito

riguarda l’autorizzazione alla stipula di contratti di collaborazioni professionale con

Medici competenti e Strutture sanitarie ai fini dell’attuazione della Sorveglianza

sanitaria di cui all’art. 41 D. Lgs. 81/08. La predetta funzione nell’anno 2012 ha

stipulato 53 contratti, tutti con ricorso alla trattativa diretta, ai sensi dell’art. 20

D.Lgs 163/06, in quanto trattasi di prestazioni sanitarie catalogate nell’allegato II B

del predetto decreto.

Su tale argomento La Società riferisce di incontrare difficoltà nel reperire idonei

professionisti e adeguate strutture sanitarie per l’esecuzione dei delicati compiti, a

causa della esiguità dei compensi previsti dal tariffario vigente, sia per visite

specialistiche sia per accertamenti sanitari, che negli ultimi dieci anni non sono stati

interessati da provvedimenti di rivalutazione.

Nel corso dell’esercizio in esame, l’attività contrattuale posta in essere dalle funzioni

delegate ha portato alla contrattualizzazione di 1.231 atti con una corrispondente

spesa di poco superiore a 26 milioni di euro.

Nella tabella n. 8.5 sono riportate le risultanze delle aggregazioni effettuate in base

al criterio delle procedure di affidamento e messe a confronto con i corrispondenti

risultati del precedente esercizio.

45Le altre Funzioni già precedentemente autorizzate sono: Servizi Postali, Filatelia, Mercato Privati e Immobiliare.

101

Tabella 8.5

Dalla comparazione dei dati appare evidente un sostanziale allineamento tra i

risultati dei due anni, con un leggero decremento del valore delle procedure

competitive che sono passate dal 49,2% del 2011 al 42,2% del 2012.

L’attività negoziale di questo comparto evidenzia la totale assenza di atti

perfezionati con il ricorso al “riconoscimento di debito”, sia con le società del

Gruppo sia con operatori esterni.

I contratti elencati nella tabella n. 8.5 sono di importo inferiore alle soglie

comunitarie, con esclusione di sei negoziazioni (pari ad un totale di circa 3,19 mln

di euro) di cui cinque stipulati dalla Funzione Servizi Postali e uno dalla Funzione

Filatelia.

Per quanto concerne la Funzione Servizi Postali si tratta di contratti di trasporto di

effetti postali affidati a seguito di procedure di gara con operatori facenti parte

dell’albo fornitori, mentre, per quel che concerne la Funzione Filatelia, il contratto in

questione (per un importo di 405.000 euro) è relativo alla fornitura di specifico

materiale filatelico (assoggettato pertanto a privativa industrialmente tutelata) e

stipulato attraverso procedura negoziata, ai sensi dell’art. 221 d.lgs. 163/06, con

operatore economico determinato.

La funzione che maggiormente incide nel segmento in questione è quella dei Servizi

Postali che nel corso dell’anno ha perfezionato 952 atti per una movimentazione

Quantità Valore % Valore Quantità Valore % Valore

Gare pubbliche - - - -

Selezione Albo fornitori 15 2.579.318,99 7 1.617.445

Gare ufficiose 215 2.906.257,57 270 4.335.046

Atti aggiuntivi 66 4.195.862,04 87 9.884.627

Totale procedure competitive 296 9.681.438,60 42,2% 364 15.837.118 49,2%

Sottosoglia da regolamento 278 5.604.546,52 289 8.114.450 Deroga ex art.221 D.Lgs 163 del 2006

543 4.996.068,98 588 6.131.048

Altro - - - - Atti aggiuntivi 55 583.946,48 90 964.689 Totale affidamenti diretti 876 11.184.561,98 48,7% 967 15.210.187 47,2%

Contratti ponte/Proroghe 46 2.086.425,65 111 1.090.449

Regolarizzazioni Extragruppo - - 15 64.563

Totale altri affidamenti 46 2.086.425,65 9,1% 126 1.155.012 3,6%

1.218 22.952.426,23 100,0% 1.457 32.202.317 100,0%

Affidamenti 13 123.660,79 100,0% 17 195.123 100,0%

Regolarizzazioni Infragruppo - - - -

13 123.660,79 100,0% 17 195.123 100,0%

1.231 23.076.087,02 1.474 32.397.440

99,5% 99,4%

0,5% 0,6%

Attività 2012 Attività 2011

Procedure di affidamento

Attività Extragruppo

Procedure

competitive

Affidamenti

diretti

Altri

affidamenti

Totale attività Extragruppo

ATTIVITA' NEGOZIALE DELEGATA

Attività

Infragruppo

Totale attività Infragruppo

Totale attività delegata 2012

Incidenza attività Extragruppo sul totale attività dell'anno

Incidenza attività Infragruppo sul totale attività dell'anno

102

pari a circa 17,18 mln di euro,

che rappresenta il 75,9%

dell’intero impegno di spesa

dell’attività delegata (Fig. 8.4).

Al pari di quanto descritto nel

paragrafo precedente anche in

questo settore risulta sempre

più consolidato il trend di

contrazione dell’attività, come

risulta dalla predisposta

rappresentazione grafica, per il periodo 2009/2012.

Figura 8.5

Sulle molteplici cause che concorrono a generare il fenomeno sopra descritto, ci si è

soffermati nel precedente referto. E’ anche da considerare l’inasprimento del quadro

normativo che governa il settore degli appalti.

Negli ultimi anni il settore degli acquisti ha subito una sostanziale trasformazione

con una conseguente crescita della complessità operativa. Tutto ciò ha comportato

per le aziende l’esigenza di trovare nuove soluzioni organizzative finalizzate a

consolidare l’uniformità delle prassi e delle modalità operative anche attraverso

l’utilizzo di mirate competenze professionali. In tale ambito Poste italiane ha

ritenuto idoneo un ridimensionamento dell’autonomia di approvvigionamento delle

funzioni delegate, riconducendo nell’alveo della Funzione Acquisti una più

consistente parte del potere contrattuale, al fine di poter esercitare un maggior

controllo sulla corretta applicazione delle complesse procedure che regolano il

settore.

Anni 2009 2010 2011 2012 ∆ ∆ ∆ ∆ 2012/2009

N.° Atti 2.664 1.980 1.474 1.231 -53,8%

Importo * 53,0 38,5 32,4 23,1 -56,4%

(*) Valori espressi in mln di euro

Attività delegata

103

9 GESTIONE PATRIMONIALE, ECONOMICA E FINANZIARIA DI POSTE ITALIANE SPA E DEL GRUPPO POSTE ITALIANE

9.1 Risultati gestionali di Poste italiane S.p.A.

Poste italiane S.p.A. ha chiuso l’esercizio 2012 con un risultato positivo di € 722,2

mln, in aumento del 3,4% sul precedente esercizio (€ 698,5 mln), di cui € 342,7

mln di competenza del Patrimonio BancoPosta, all’utile ha contribuito l’iscrizione in

bilancio del provento straordinario di € 270,3 mln, corrispondente alla somma per la

quale la Società ha presentato istanza di rimborso a seguito del riconoscimento,

attuato dal D.L. 201 del 2011 (cd “Decreto Monti”), dell’integrale deducibilità

dall’imponibile IRES dell’IRAP sostenuta sul costo del Lavoro a valere dall’esercizio

2012. Il successivo Decreto Legge n. 16 del 2 marzo 2012, ha esteso la deducibilità

anche alle annualità precedenti, con la possibilità di presentare istanza di rimborso

per la maggiore IRES pagata negli esercizi precedenti al 2012, a condizione che alla

data di entrata in vigore del decreto fossero ancora pendenti i termini previsti dalla

normativa (48 mesi dal versamento del saldo imposta). Inoltre, nelle more di alcuni

approfondimenti giuridici, non è stato prudenzialmente rilevato in bilancio il credito

per gli esercizi 2004-2006, per i quali è stata comunque presentata istanza di

rimborso. Anche senza tener conto del citato provento straordinario, il risultato

realizzato nell’anno in riferimento sarebbe stato positivo, sebbene inferiore rispetto

al 2011.

Oltre a quanto già riferito, la gestione di Poste italiane S.p.A. è stata interessata nel

corso dell’anno dal verificarsi o dal persistere di altri fatti di rilievo, di cui viene data

dettagliata informativa nel prosieguo. Tra essi:

• le difficoltà di finanza pubblica che hanno inciso negativamente ai fini dell’ incasso

delle c.d. Partite da Stato. Il credito verso lo Stato e le altre PP.AA. centrali e locali

al netto della quota riferibile alla Cassa Depositi e Prestiti (€ 927,5 mln) si è

attestato al termine del 2012 a € 1.725,0 mln (€ 2.664,6 mln nel 2011). E’

d’obbligo rilevare che il mancato incasso di tali compensi, ricorrente di anno in

anno, può determinare il verificarsi di problemi di liquidità;

• l’incremento dell’aliquota IVA al 21%, da settembre 2011, che ha comportato un

maggior costo non detraibile per Poste italiane S.p.A.;

• le nuove disposizioni in materia previdenziale, contenute nel ricordato Decreto

Legge 6/12/2011, n. 201, convertito in Legge 22/12/2011, n.214, che hanno

innalzato l’età pensionabile;

• rivalutazione delle rendite catastali che hanno causato l’aumento dei costi

sostenuti dalla Società, per IMU e TARSU;

104

• il rimborso del prestito obbligazionario del valore nominale di € 750 mln, al tasso

fisso del 5,25%, quotato presso la Borsa del Lussemburgo, avvenuto il 3 luglio

2012 alla sua naturale scadenza. Il 9 aprile 2013 Poste italiane S.p.A. ha

sottoscritto la documentazione relativa all’aggiornamento del Programma Euro

Medium Term (EMTN) per un massimale di € 2 mld. Nell’ambito di tale Programma

nel mese di giugno 2013 è stato emesso, a seguito della delibera assunta dal CdA

della Società il 22 maggio dello stesso anno, un prestito obbligazionario di € 750,0

mln, quotato presso il mercato regolamentato della Borsa di Lussemburgo, con

durata 5 anni, con scadenza il 18 giugno 2018, tasso fisso con cedola annuale pari

al 3,25% e rating in linea con quello della Repubblica italiana. Inoltre il CdA, nella

riunione del 25 settembre 2013 ha autorizzato l’emissione di uno o più prestiti

obbligazionari per un importo pari a massimi nominali di € 150 mln, con durata

fino a 15 anni, da sottoscriversi da parte di investitori istituzionali, tramite

collocamenti privati.

Il 25 ottobre 2012 si è svolta, presso il Tribunale di primo grado delle Comunità

Europee, l’udienza di avvio alla fase orale del procedimento di ricorso presentato

dalla Società, per richiedere l’annullamento della decisione della CE (C42/2006 del

16 luglio 2008) che ha considerato “aiuti di Stato” i proventi della remunerazione

riconosciuta dal MEF sui conti correnti, intestati alla Società, accesi presso la

Tesoreria dello Stato, per il biennio 2005-2006 e per il 2007 con riferimento alla

sola quota di fondi derivanti dalla Pubblica Amministrazione. A seguito della riferita

decisione la Società corrispose al MEF, a titolo di rimborso, la somma di € 483,9

mln46 (di cui € 443,2 mln di quota capitale e € 40,7 mln di interessi di

rivalutazione). Il 13 settembre 2013 il Tribunale dell’Unione europea ha pronunciato

la sentenza di annullamento della citata decisione ed ha condannato la

Commissione europea a supportare, oltre alle proprie spese, anche quelle sostenute

da Poste italiane S.p.A..

Al termine dell’esercizio 2012, i Ricavi totali di Poste italiane S.p.A. si sono attestati

a € 9.485,3 mln, in diminuzione del 2,8% sui valori del 2011 (€ 9.758,8 mln).

L’andamento economico del periodo è stato caratterizzato dalla contrapposizione

dei risultati conseguiti dai due settori di attività dell’Azienda: da un lato i Servizi

Postali che, come avviene già da tempo, hanno realizzato minori ricavi rispetto al

precedente esercizio; dall’altro i Servizi BancoPosta che, al contrario, registrano

46 Il recupero da parte del MEF del valore capitale delle somme dovute, avvenne mediante diretta imputazione ai Risultati portati a nuovo della Società. Solo la quota di € 19,7 mln, relativa agli interessi dell’anno 2007, è stata rilevata fra gli Oneri finanziari iscritti nel Conto economico 2008.

105

proventi in crescita. La disparità di fatturato realizzato dalle due aree di business è

in continuo aumento, come illustrato nella tabella 9.1. che evidenzia il significativo

sostegno fornito dal settore finanziario che, mantenendo risultati positivi e in

crescita, riesce a compensare parzialmente il rallentamento sofferto dal Servizio

Postale.

Tabella 9.1

FATTURATO DELLE AREE DI BUSINESS (importi in €/mln)

Fonte: Elaborazione della Corte.

I Costi sostenuti da Poste italiane S.p.A., nel corso dell’anno, ammontano a

€ 8.534,6 mln in aumento del 2,1% sul 2011 (€ 8.357,0 mln) per effetto

dell’incremento dei Costi per beni e servizi riconducibile, essenzialmente,

all’aumento degli interessi passivi riconosciuti sulle giacenze dei clienti e sulle

operazioni di Pronti contro termine. Nell’aggregato l’onere più rilevante (68,2%) è

rappresentato dal Costo del lavoro che registra la diminuzione dello 0,2% sul 2011.

La dinamica dei ricavi e dei costi ha portato al Risultato operativo e di

intermediazione (Ebit) di € 950,7 mln, diminuito del 32,2% sul precedente esercizio

(€ 1.401,8 mln). Nel grafico che segue (figura 9.1) è illustrata la dinamica dei

ricavi/costi e, conseguentemente, dell’Ebit nel periodo 2008-2012.

Figura 9.1 DINAMICA RICAVI/COSTI (importi in €/mln)

Il Risultato ante imposte si è attestato a € 926,3 mln registrando la flessione del

33,4% sull’anno di comparazione. Le Imposte dell’esercizio, pari a € 474,4 mln, si

sono ridotte a € 204,1 mln, per effetto dell’iscrizione in bilancio del rimborso delle

imposte di esercizi precedenti per € 270,3 mln, conseguentemente l’utile si è

stabilito a € 722,2 mln. Va rilevato che il risultato dell’esercizio, al netto della citata

2009 2010 2011 2012

Servizi Postali A 4.708,9 4.505,3 4.240,1 3.800,5

Servizi BancoPosta B 5.039,4 4.961,7 5.140,7 5.319,1

(330,5) (456,4) (900,6) (1.518,6)∆∆∆∆=A-B

106

istanza di rimborso, si sarebbe attestato a € 451,9 mln, inferiore del 35,3% sul

2011.

Nella figura 9.2 sono confrontati i risultati realizzati dalla Società nell’ultimo

biennio.

Figura 9.2

RISULTATI 2012/2011 (importi in €/mln)

Nella figura 9.3 è sinteticamente illustrata l’evoluzione dell’Ebit, dell’Utile d’esercizio

e della Redditività nel periodo 2002-2012.

Figura 9.3 EBIT, RISULTATO D’ESERCIZIO E REDDITIVITA’ POSTE ITALIANE SpA

(importi in €/mln)

L’Ebit, dopo la progressiva crescita registrata nel periodo 2002-2007 ed il

rallentamento del 2008, è tornato ad aumentare dal 2009 al 2011 per poi diminuire

nell’anno in riferimento per effetto, principalmente, della contrazione dei ricavi

rivenienti dai Servizi Postali. Con riferimento all’Utile si nota, invece, il graduale

incremento dal 2002 al 2007 e la sostanziale tenuta negli anni successivi. Infine, la

Redditività continua a manifestare una tendenza al ribasso, dopo il picco del 16%

107

registrato nel 2007, attestandosi al 10,0% che, comunque, rappresenta un buon

livello alla luce delle difficoltà del mercato.

Le risultanze dello Stato Patrimoniale, del prospetto integrativo con evidenza del

Patrimonio BancoPosta, del Conto economico e del Rendiconto finanziario relativi al

bilancio d’esercizio 2012 di Poste italiane S.p.A. vengono di seguito esposti (tabelle

da 9.2 a 9.5).

Tabella 9.2

STATO PATRIMONIALE DI POSTE ITALIANE S.P.A. (importi in euro)

Attività non correnti

Immobili, impianti e macchinari 2.621.453.754 - 2.495.611.309 -

Investimenti immobiliari 80.196.885 - 74.041.912 -

Attività immateriali 370.975.799 - 380.104.938 -

Partecipazioni 1.488.002.996 1.488.002.996 1.430.011.836 1.430.011.836

Attività finanziarie BancoPosta 26.377.257.057 - 33.521.953.740 - Attività finanziarie 1.188.597.779 748.089.320 1.162.780.958 648.251.902

Crediti commerciali 181.554.500 - 138.702.782 -

Imposte differite attive 1.578.467.952 - 800.857.726 -

Altri crediti e attività 222.363.309 1.465.574 403.405.873 1.465.574

Totale 34.108.870.031 40.407.471.074

Attività correnti

Crediti commerciali 3.596.776.282 2.326.179.207 3.450.284.437 2.381.092.744

Crediti per imposte correnti 38.477.065 - 496.752.530 -

Altri crediti e attività 574.158.696 23.309.971 934.994.764 203.241.632

Attività finanziarie BancoPosta 10.291.916.110 7.854.036.390 10.811.670.519 6.741.807.596

Attività finanziarie 619.993.481 512.331.179 520.252.452 473.050.370

Cassa e depositi BancoPosta 2.559.994.557 - 3.179.701.384 -

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 1.208.802.583 829.399.265 1.458.274.942 1.397.124.528

Totale 18.890.118.774 20.851.931.028

Attività non correnti destinate alla vendita 6.567.591 - 129.447 -

TOTALE ATTIVO 53.005.556.396 61.259.531.549

Patrimonio netto

Capitale sociale 1.306.110.000 - 1.306.110.000 -

Riserve (*) (1.010.555.287) - 1.163.588.420 -

Risultati portati a nuovo 1.706.257.923 - 1.843.171.717 -

Totale 2.001.812.636 4.312.870.137

Passività non correnti

Fondi per rischi e oneri 504.939.664 46.178.821 503.473.561 56.902.052

Trattamento di fine rapporto 1.162.602.399 - 1.398.665.334 -

Passività finanziarie BancoPosta 594.492.369 - 5.026.251.417 2.523.541.907

Passività finanziarie 685.654.296 226.417.433 554.975.291 116.975.348

Imposte differite passive 68.883.269 - 325.223.288 -

Altre passività 133.743.095 - 303.105.395 -

Totale 3.150.315.092 8.111.694.286

Passività correnti

Fondi per rischi e oneri 988.030.700 8.556.155 850.714.149 11.543.034

Debiti commerciali 1.867.747.291 890.073.597 1.417.130.702 509.084.987

Debiti per imposte correnti 72.326.659 - - -

Altre passività 1.219.483.138 85.707.406 1.304.888.500 80.223.052

Passività finanziarie BancoPosta 41.657.362.166 182.456.966 43.695.598.072 103.033.574

Passività finanziarie 2.048.478.714 772.085.605 1.566.635.703 505.780.455

Totale 47.853.428.668 48.834.967.126

TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO 53.005.556.396 61.259.531.549

ATTIVO 31 dicembre 2011 di cui parti correlate 31 dicembre 2012 di cui parti correlate

PATRIMONIO NETTO E PASSIVO 31 dicembre 2011 di cui parti correlate 31 dicembre 2012 di cui parti correlate

108

Tabella 9.3

STATO PATRIMONIALE POSTE ITALIANE S.p.A.

PROSPETTO INTEGRATIVO CON EVIDENZA DEL PATRIMONIO BANCOPOSTA

(importi in euro)

(*) Nella rappresentazione del solo Stato Patrimoniale di Poste italiane S.p.A. sono oggetto di elisione i

rapporti intergestori, intervenuti nel corso dell’anno, tra Poste italiane S.p.A. e Patrimonio destinato.

Attività non correnti

Immobili, impianti e macchinari 2.495.611.309 - - 2.495.611.309

Investimenti immobiliari 74.041.912 - - 74.041.912

Attività immateriali 380.104.938 - - 380.104.938

Partecipazioni 1.430.011.836 - - 1.430.011.836

Attività finanziarie BancoPosta - 33.521.953.740 - 33.521.953.740

Attività finanziarie 1.162.780.958 - - 1.162.780.958

Crediti commerciali 138.702.782 - - 138.702.782

Imposte differite attive 359.099.032 441.758.694 - 800.857.726

Altri crediti e attività 230.660.768 172.745.105 - 403.405.873

Totale 6.271.013.535 34.136.457.539 - 40.407.471.074

Attività correnti

Crediti commerciali 1.954.415.733 1.495.868.704 - 3.450.284.437

Crediti per imposte correnti 489.090.019 18.200.233 (10.537.722) 496.752.530

Altri crediti e attività 421.554.930 513.439.834 - 934.994.764

Attività finanziarie BancoPosta - 10.811.670.519 - 10.811.670.519

Attività finanziarie 520.252.452 - - 520.252.452

Cassa e depositi BancoPosta - 3.179.701.384 - 3.179.701.384

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 44.801.288 1.413.473.654 - 1.458.274.942

Totale 3.430.114.422 17.432.354.328 (10.537.722) 20.851.931.028

Attività non correnti destinate alla vendita 129.447 - - 129.447

Saldo dei rapporti intergestori 262.729.493 - (262.729.493) -

TOTALE ATTIVO 9.963.986.897 51.568.811.867 (273.267.215) 61.259.531.549

Patrimonio netto

Capitale sociale 1.306.110.000 - - 1.306.110.000 Riserve (*) 235.991.845 927.596.575 - 1.163.588.420

Risultati portati a nuovo 1.246.203.768 596.967.949 - 1.843.171.717

Totale 2.788.305.613 1.524.564.524 - 4.312.870.137

Passività non correnti

Fondi per rischi e oneri 268.164.058 235.309.503 - 503.473.561

Trattamento di fine rapporto 1.379.817.358 18.847.976 - 1.398.665.334

Passività finanziarie BancoPosta - 5.026.251.417 - 5.026.251.417

Passività finanziarie 554.975.291 - - 554.975.291

Imposte differite passive 15.358.426 309.864.862 - 325.223.288

Altre passività 75.295.237 227.810.158 - 303.105.395

Totale 2.293.610.370 5.818.083.916 - 8.111.694.286

Passività correnti

Fondi per rischi e oneri 804.011.951 46.702.198 - 850.714.149

Debiti commerciali 1.352.284.383 64.846.319 - 1.417.130.702

Debiti per imposte correnti - 10.537.722 (10.537.722) -

Altre passività 1.159.138.877 145.749.623 - 1.304.888.500

Passività finanziarie BancoPosta - 43.695.598.072 - 43.695.598.072

Passività finanziarie 1.566.635.703 - - 1.566.635.703

Totale 4.882.070.914 43.963.433.934 (10.537.722) 48.834.967.126

Saldo dei rapporti intergestori - 262.729.493 (262.729.493) -

TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO 9.963.986.897 51.568.811.867 (273.267.215) 61.259.531.549

ATTIVOPatrimonio non

destinato

Patrimonio

BancoPostaElisioni (*) TOTALE

PATRIMONIO NETTO E PASSIVOPatrimonio non

destinato

Patrimonio

BancoPostaElisioni TOTALE

109

Tabella 9.4

CONTO ECONOMICO DI POSTE ITALIANE S.p.A.

(importi in euro)

Ricavi e proventi 9.467.613.859 2.960.148.980 9.206.306.284 2.908.224.785 Proventi diversi derivanti da operatività finanziaria 124.693.133 - 155.686.252 -

Altri ricavi e proventi 166.478.613 23.904.864 123.279.638 13.195.288

Totale Ricavi 9.758.785.605 9.485.272.174

Costi per beni e servizi 1.946.181.656 758.301.280 2.121.093.562 824.720.161

Oneri diversi derivanti da operatività finanziaria 8.930.826 - 1.471.569 -

Costo del lavoro 5.681.006.425 30.235.080 5.658.395.664 33.769.972

di cui Oneri (Proventi) non ricorrenti (54.714.714) - (82.042.488) -

Ammortamenti e svalutazioni 475.453.472 - 525.545.968 -

Incrementi per lavori interni (8.420.690) - (7.628.517) -

Altri costi e oneri 253.870.757 16.526.055 235.725.350 7.350.850

Totale Costi 8.357.022.446 8.534.603.596

Risultato operativo e di intermediazione 1.401.763.159 950.668.578

Oneri finanziari 146.503.771 25.275.151 115.027.427 16.566.641

Proventi finanziari 135.323.930 70.351.247 90.694.792 49.592.324

Gestione Finanziaria (11.179.841) (24.332.635)

Risultato prima delle imposte 1.390.583.318 926.335.943

Imposte dell'esercizio 692.044.690 - 474.390.174 -

Imposte esercizi precedenti per variazioni normative - - (270.299.294) -

Utile dell'esercizio 698.538.628 722.245.063

Esercizio 2011di cui parti

correlate Esercizio 2012

di cui parti

correlate

110

Tabella 9.5

RENDICONTO FINANZIARIO DI POSTE ITALIANE S.p.A. (importi in €/000)

Esercizio 2011 Esercizio 2012

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo 907.980 1.208.802

Risultato prima delle imposte 1.390.583 926.336Ammortamenti e svalutazioni 475.454 525.547Svalutazioni (rivalutazioni) di partecipazioni 7.200 58.074 Accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri 439.611 262.912Utilizzo fondi rischi ed oneri (207.887) (403.702)Trattamento di fine rapporto pagato (132.050) (93.700)Interessi passivi verso istituzioni finanziarie 12.583 48.280(Plusvalenze)/minusvalenze per disinvestimenti (40.634) (1.849)(Proventi)/Oneri derivanti dall'operatività finanziaria (111.176) 61.972(Dividendi) (70) (71)Dividendi incassati 59 71(Proventi finanziari da realizzo) (20.318) - (Proventi finanziari per interessi) (112.497) (87.723)Interessi incassati 63.200 92.728Interessi passivi e altri oneri finanziari 143.193 113.136Interessi pagati (58.334) (73.366)Perdite e svalutazioni /(recuperi) su crediti (5.238) 21.285Imposte sul reddito pagate (722.055) (856.476)Altre variazioni 884 1.921Flusso di cassa generato dall'attività di esercizio prima delle variazioni del capitale circolante

[a] 1.122.508 595.375

Variazioni del capitale circolante:(Incremento)/Decremento Crediti commerciali (54.496) 130.177(Incremento)/Decremento Altri crediti e attività 30.418 (289.647)Incremento/(Decremento) Debiti commerciali 344.658 (450.616)Incremento/(Decremento) Altre passività (253.259) 249.744

Flusso di cassa generato/(assorbito) dalla variazione del capitale circolante [b] 67.321 (360.342)

Incremento/(Decremento) passività finanziarie BancoPosta 2.002.015 6.229.481Liquidità netta generata/(assorbita) dalle attività finanziarie detenute per negoziazione

(6) -

Liquidità netta generata/(assorbita) dagli impieghi finanziari AFS (1.069.548) (5.689.559)

Liquidità netta generata/(assorbita) dagli impieghi finanziari HTM 347.069 320.326(Incremento)/Decremento delle altre attività finanziarie BancoPosta (1.321.981) 937.887

(Incremento)/Decremento della Cassa e depositi BancoPosta (208.749) (619.707)

Liquidità generata/(assorbita) da Attività e Passività finanziarie Bancoposta [c] (251.200) 1.178.428

Flusso di cassa netto da/(per) attività operativa [d]=[a+b+c] 938.629 1.413.461- di cui parti correlate (563.934) 2.939.252Investimenti:Immobili, impianti e macchinari (189.062) (228.864)Investimenti immobiliari (212) (531)Attività immateriali (154.226) (171.877)Partecipazioni (444.050) (84)Altre attività finanziarie (124.911) (38.246)Disinvestimenti:

Imm.li, imp.ti e macchinari, investimenti immobiliari ed attività destinate alla vendita

45.232 6.883

Partecipazioni 7.941 - Altre attività finanziarie 210.280 97.630Flusso di cassa netto da/(per) attività di investimento [e] (649.008) (335.089)

- di cui parti correlate (300.519) (61.367)Assunzione/(Rimborso) di debiti finanziari a lungo termine 55.094 90.355 (Incremento)/Decremento crediti finanziari 154.526 143.771 (Incremento)/Decremento debiti finanziari a breve termine 151.582 (713.025)Dividendi pagati (350.000) (350.000)Flusso di cassa da/(per) attività di finanziamento e operazioni con gli

azionisti[f] 11.202 (828.899)

- di cui parti correlate 38.792 (576.360)

Flusso delle disponibilità liquide [g]=[d+e+f] 300.823 249.473

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo 1.208.803 1.458.275

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo 1.208.803 1.458.275

Disponibilità liquide assoggettate a vincolo di impiego - (1.266.408)Deposito indisponibile presso Tesoreria dello Stato (323.987) - Somme indisponibili per provvedimenti giudiziali (17.765) (25.606)Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti non vincolati alla fine del

periodo 867.051 166.261

111

9.2 Stato Patrimoniale

Al 31 dicembre 2012 la struttura patrimoniale di Poste italiane S.p.A. evidenzia un

Capitale investito netto di € 4.501,7 mln (€ 4.741,2 mln nel 2011) coperto per il

95,8% dal Patrimonio netto, e un disavanzo di € 188,8 mln della Posizione

finanziaria netta (tabella 9.6).

Tabella 9.6

CAPITALE INVESTITO NETTO (importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A. (*) A seguito dell’istituzione del Patrimonio destinato BancoPosta, avvenuta a maggio 2011, la Società, al fine di consentire il confronto omogeneo con i dati relativi all’esercizio 2010 e in accordo con quanto stabilito dallo IAS 1 – Presentazione di bilancio, ha provveduto a riclassificare i saldi patrimoniali al 31 dicembre 2010 e al 31 dicembre 2009 e le voci del Rendiconto Finanziario per l’esercizio 2010 sulla base delle variazioni intervenute.

Capitale immobilizzato

Il Capitale immobilizzato (tabella 9.7) ammonta, a fine 2012, a € 4.379,9 mln

complessivamente diminuito del -4,1%, rispetto al 2011.

Tabella 9.7 CAPITALE IMMOBILIZZATO

(importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A.

2010 (*) 2011∆ ∆ ∆ ∆

11/102012

∆ ∆ ∆ ∆ 12/11

Capitale immobilizzato 4.276.296 4.567.198 290.902 4.379.899 (187.299)

Capitale d'esercizio 638.176 1.336.646 698.470 1.520.462 183.816

Trattamento di fine rapporto (1.297.780) (1.162.602) 135.178 (1.398.665) (236.063)

Capitale investito netto A 3.616.692 4.741.242 1.124.550 4.501.696 (239.546)

Patrimonio netto B 3.613.225 2.001.813 (1.611.412) 4.312.870 2.311.057

Posizione finanziaria netta C 3.468 2.739.426 2.735.958 188.826 (2.550.600)

Totale fonti di copertura 3.616.693 4.741.239 1.124.546 4.501.696 (239.543)

B/A% 99,9% 42,2% - 95,8% -

C/A% 0,1% 57,8% - 4,2% -

0,00 1,37 - 0,04 -

Capitale investito

Fonti di copertura

Indice di solidità (C/B)

Immobili, impianti e macchinari 2.805.563 2.621.454 -6,6% 2.495.611 -4,8%

Investimenti immobiliari 92.023 80.197 -12,9% 74.042 -7,7%

Attività immateriali 358.346 370.976 3,5% 380.105 2,5%

Partecipazioni 1.017.400 1.488.003 46,3% 1.430.012 -3,9%

Attività non correnti destinate alla vendita 2.964 6.568 n.s. 129 -98,0%

Capitale immobilizzato 4.276.296 4.567.198 6,8% 4.379.899 -4,1%

2010 2011∆∆∆∆%

11/102012

∆∆∆∆%

12/11

112

Gli incrementi si riferiscono, principalmente, agli Investimenti industriali (€ 401,0

mln), esaminati al punto 9.4, ripartiti nella misura del 58% per le attività di

Informatizzazione e reti di telecomunicazione, del 26% per l’Ammodernamento e

ristrutturazione immobiliare e del 16,0% per la Logistica postale.

Le diminuzioni riguardano Ammortamenti e svalutazioni per € 525,5 mln,

dismissioni di Immobili impianti e macchinari e di Investimenti immobiliari per € 4,7

mln, Rettifiche di valore delle Partecipazioni per € 58,1 mln e vendita di Attività non

correnti destinate alla vendita per € 0,2 mln.

Capitale d’esercizio

Il Capitale d’esercizio (tabella 9.8) si è stabilito al termine del 2012, a € 1.520,5

mln, incrementato di € 183,8 mln sull’anno di comparazione (€ 1.336,6 mln).

Tabella 9.8 CAPITALE D’ESERCIZIO

(importi in €/000)

Elaborazione della Corte

Al netto dei Crediti (Debiti) per imposte correnti e differite e dei Fondi per Rischi e

oneri, i crediti si attestano a € 4.927,4 mln, incrementati del 7,7% sul 2011

(€ 4.574,8 mln) come conseguenza dell’effetto combinato della diminuzione dei

“Crediti commerciali” e dell’aumento degli “Altri crediti e attività”. Nell’aggregato si

nota, inoltre, la diminuzione dei “Debiti”, attribuibile alla contrazione dei Debiti

commerciali, diminuiti di € 450,6 mln, che ha largamente compensato la crescita di

€ 254,7 mln delle Altre passività.

Crediti commerciali

I Crediti commerciali (tabella 9.9) rappresentano il 69,1% (l’82,6% nel 2011)

dell’intero credito vantato dalla Società. Ammontano a € 3.588,9 mln e registrano

la diminuzione di € 189,3 mln sul 2011 (€ 3.778,3 mln). Dei crediti in argomento,

la quota di € 1.495,9 mln (€ 766,2 mln nel 2011) è di pertinenza del Patrimonio

BancoPosta.

Crediti commerciali 3.722.818 3.778.332 55.514 3.588.987 (189.345)

Altri crediti e attività 770.506 796.522 26.016 1.338.401 541.879

Crediti (Debiti) per imposte correnti e differite 536.179 1.475.735 939.556 972.387 (503.348)

Debiti commerciali (1.526.728) (1.867.747) (341.019) (1.417.131) 450.616

Altre passività (1.602.814) (1.353.226) 249.588 (1.607.994) (254.768)

Fondi per rischi e oneri (1.261.785) (1.492.970) (231.185) (1.354.188) 138.782

Capitale d'esercizio 638.176 1.336.646 698.470 1.520.462 183.816

2010 2011∆ ∆ ∆ ∆

11/102012

∆ ∆ ∆ ∆ 12/11

113

Tabella 9.9 CREDITI COMMERCIALI

(importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A..

Il credito verso lo Stato e altre PP.AA. centrali e locali, al netto di quello vantato

verso la Cassa Depositi e Prestiti, si è attestato a € 1.725,0 mln, in diminuzione del

35,3% sul precedente esercizio (€2664,6 mln) e costituisce il 48,1% dei Crediti

commerciali. L’analisi dei dati esposti permette di rilevare che:

• il Credito verso CDP si riferisce per € 927,5 mln a quanto maturato nell’esercizio

2012 e incassato nei primi mesi del 2013;

• il Credito verso la Pubblica Amministrazione centrale e locale pari a € 685,7 mln

evidenzia una riduzione del 31,4% sul precedente esercizio riferibile alla

114

contrazione del credito verso la Presidenza del Consiglio dei Ministri –

Dipartimento per l’Editoria conseguente all’incasso, nell’anno in riferimento, di

€ 152,9 mln riferiti alle “integrazioni tariffarie editoriali” degli anni 2009 e

precedenti. Il dettaglio di tale credito è sinteticamente illustrato nello schema 9.1.

Schema 9.1

CREDITI VERSO PRESIDENZA CONSIGLIO DEI MINISTRI (importi in €/000)

Fonte Poste italiane S.p.A.

• il Credito verso il MEF si è ridotto del 37,6% sul 2011 per effetto, principalmente,

dell’incasso, a dicembre 2012, del compenso spettante per il Servizio Universale

relativo al periodo 2009-2011. Come noto, il Contratto 2009-2011 è stato

approvato con la Legge di Stabilità 201247. A dicembre dello stesso anno, a

seguito della decisione della Commissione europea sulla compatibilità di tale

Contratto con la normativa UE in materia di aiuti di Stato, è stato incassato

l’importo di € 519,4 mln e svincolato il deposito di € 324 mln costituito dal MEF nel

dicembre 2011. Il credito iscritto in bilancio (€ 645,3 mln) si riferisce per € 349,9

a quanto maturato nell’esercizio 2012, per il cui incasso si dovrà attendere l’iter di

formalizzazione del Contratto di Programma 2012-2014, e per € 295,4 mln al

residuo compenso relativo al Contratto di Programma 2009-2011. A febbraio

2013, infine, sono stati incassati € 200,4 mln.

Il dettaglio di tale credito, al lordo del relativo Fondo svalutazione di € 61,9 mln, è

illustrato nello schema 9.2.

47 Art. 33, comma 31 della Legge 183 del 12 novembre 2012.

Crediti Percepito

nel 2012Attual/Rett.

Credito

residuoNote

20012003200420062007

2008 84 - - 84 Il credito, contestato per errata applicazione della compensazione, è stato svalutato.

2009 103.617 102.139 - 1.478 Il credito si riferisce alle agevolazioni concesse da Poste italiane SpA nel periodo 15 agosto-31dicembre 2009. Nel corso del 2012 si è ridotto a seguito del pagamento da parte del MEFdell'importo di € 102,1 mln.

2010 57.764 - (11.719) 46.045

Il credito si riferisce alle agevolazioni per il periodo 1° gennaio-31 marzo 2010, data oltre la qualenon sono state più applicabili le tariffe agevolate agli editori. Tale credito, originariamentequantificato in € 57,8 mln, è stato svalutato per € 7,8 mln, corrispondente all'eccedenza rispetto allimite di € 50,0 mln previsto dal MEF per lo stesso anno. Tale ammontare, a seguito della revisionedelle tariffe prevista dalla Legge 103 del 16 luglio 2012, è stato rideterminato nel corso del 2012 in€ 46 mln.

152.938 - 233.997 Crediti al

31 dic. 2012

254.000 50.799 (16.812) 186.390 Credito residuo degli originali € 444,5 mln dilazionato in rate annuali di pari importo, ai sensi deiDPCM del 13 novembre 2007 e del 27 novembre 2008. A ottobre 2012 è stata incassata la rata di €50.779 relativa all'anno.

115

Schema 9.2

CREDITO VERSO CONTROLLANTE (importi in €/000)

Fonte Poste italiane S.p.A.

Con particolare riguardo al Contratto di Programma 2012-2014 va rilevato che una

prima versione è già stata condivisa, ad aprile 2012, con il Ministero dello Sviluppo

Economico. L’iter di approvazione del Contratto è molto lungo in quanto prevede il

vaglio dell’Autorità per le Garanzie nelle Comunicazioni, la notifica al MEF, al CIPE e

alle Commissioni parlamentari. Permane dunque la possibilità che al momento della

Crediti Percepito

nel 2012

Credito

residuoNote

2012 249.040 - 249.040 Il credito è stato maturato nell'esercizio 2012 ed è stato interamente incassato nei mesi di giugno e luglio 2013.

Crediti al

31 dic. 2012- - 249.040

2005 8.663 - 8.663 Tale credito, derivante da tagli effettuati sugli stanziamenti del Bilancio dello Stato, aseguito delle Leggi finanziarie 2007 e 2008, è iscritto in bilancio ed è statocompletamente svalutato.

2006 43.721 2007 33.642

2008 32.011

2009 371.830

2010 364.463

2011 357.101

Crediti al

31 dic. 20111.211.431 916.171 295.406

2012 349.888 - 349.888 Compenso iscritto in bilancio per l'OSU 2012 calcolato in base al previgente meccanismodel subsidy cap.

Crediti al

31 dic. 2012- - 645.294

Crediti al

31 dic. 2011161.067 10.925 150.142

Credito residuo per le Agevolazioni tariffarie concesse da Poste italiane SpA nel periodo2009-2011 non corrisposte dal MEF per carenza di stanziamenti nel Bilancio dello Stato.

2012 9.782 - 9.782

Crediti al

31 dic. 2012- - 159.924

2007-2008 7.972 - 7.972 Tale credito si riferisce al residuo del compenso per gli anni 2007 e 2008 "tagliato pereffetto del comma 507 dell'art. unico della Legge Finanziaria 2007. E' iscritto in bilancioed è stato completamente svalutato nel 2011.

2011 28.350 28.350 -

2012 28.350 - 28.350

Crediti al

31 dic. 2012- - 36.322

2002 6.026 - 6.026

Tale credito è costituito per € 2,8 mln che non presentrano copertura né di competenzané di cassa, per i quali viene richiesta ogni anno l'integrazione degli stanziamenti, e peri restanti € 3,2 mln dalle somme oggetto dei tagli effettuati sugli stanziamenti delle ratein pagamento nel 2007 e nel 2008.

Crediti al

31 dic. 2012- - 6.026

2012 6.720 2.031 4.689

Crediti al

31 dic. 2012- - 4.689

1.101.295 TOTALE CREDITI VERSO CONTROLLANTE

Dettaglio crediti verso controllante

REMUNERAZIONE RACCOLTA SU C/C POSTALI

OSU

RIDUZIONI TARIFFARIE ED AGEVOLAZIONI ELETTORALI

SERVIZI DELEGATI

DISTRIBUZIONE MONETE EURO

ALTRI CREDITI

A giugno 2012 è stato liquidato l'importo di € 72.723 mila, come stabilito nell'AttoAggiuntivo al CdP 2006-2008. I residui € 36.651 mila sono stati riconosciuti nel CdP2009-2011 "nei limiti degli stanziamenti previsti a legislazione vigente".

I compensi relativi all'OSU 2009-2011 sono stati riconosciuti nel CdP 2009-2011approvato con laLegge 183/2011 (Legge di stabilità 2012 art. 33, co 31). A dicembre2012 sono stati incassati compensi per € 519,4 mln ed è stato svincolato il depositopresso la Tesoreria dello Stato di € 324 mln.

72.723 36.651

843.448 250.092

116

sua notifica alla Commissione europea48, atto conclusivo del percorso di ratifica, sia

già terminato il triennio di vigenza, come avvenuto per il precedente Contratto. Ciò

determinerebbe l’avvio di una nuova procedura per “aiuti di Stato” da parte della

Commissione che riterrebbe le compensazioni compatibili con le finalità illustrate

nel Contratto ma illegittime in quanto stanziate nel bilancio dello Stato

antecedentemente alla sua notifica. L’allungamento del processo di formalizzazione

del Contratto che ne scaturirebbe potrebbe generare nuovamente la lievitazione del

credito nonché l’insorgenza di rischio di liquidità per la Società che, nel frattempo,

ha continuato ad operare non percependo alcun compenso.

Patrimonio netto

Al 31 dicembre 2012 il Patrimonio netto di Poste italiane spa, che include la

“Riserva per il Patrimonio BancoPosta” di € 1,0 mld, è di € 4.312,9 mln,

incrementato di € 2.311,1 mln sul precedente esercizio (€ 2.001,8 mln), risulta così

costituito:

Capitale sociale 1.306,1 mln

Riserve 1.163,6 mln

Risultati portati a nuovo 1.843,2 mln

PATRIMONIO NETTO 4.312,9 mln

Le variazioni del Patrimonio netto, intervenute nel corso dell’anno in riferimento,

sono sinteticamente illustrate nella tabella 9.10.

Tabella 9.10

PATRIMONIO NETTO (importi in €/mln)

Elaborazione della Corte.

48 Il testo del Contratto di Programma – ai sensi dell’art. 88, par. 3 del Trattato CE – deve essere inviato alla Commissione europea che autorizza le compensazioni per il Servizio Universale dopo avere verificato che esse non eccedano i costi originati dalla fornitura del servizio pubblico.

2.001,8

Incrementi:

Utile netto dell'esercizio 2012 722,2

Variazione delle Riserve di fair value 2.076,2

Movimentazione delle Riserve di Cash flow hedge 60,8

2.859,2

Decrementi:

Utili/Perdite attuariali da TFR 198,1

Distribuzione di dividendi agli Azionisti 350,0 548,1

4.312,9

Patrimonio netto al 31 dicembre 2011

Patrimonio netto al 31 dicembre 2012

117

Posizione finanziaria netta

La Posizione finanziaria netta della Società è illustrata nella tabella 9.11.

Tabella 9.11 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

(importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A..

Al 31 dicembre 2012 le Passività finanziarie ammontano, complessivamente, a

€ 50.843,5 mln, aumentate di € 5.857,5 mln sul precedente esercizio.

Nell’aggregato si rilevano:

• Passività finanziarie BancoPosta per € 48.721,8 mln, il cui incremento rispetto al

precedente esercizio (€ 42.251,8 mln) è riferibile, principalmente, all’aumento dei

“Debiti verso le istituzioni finanziarie” (€ 5.565,8 mln nel 2012 a fronte di

€ 1.988,5 mln del 2011) conseguente, quasi esclusivamente, all’accensione, nel

mese di febbraio 2012, di due finanziamenti triennali in Pronti contro Termini con

due distinti operatori finanziari per un totale di € 5,0 mld49. La liquidità riveniente

dalle operazioni in argomento è stata investita in titoli di Stato italiani, con

l’obiettivo di anticipare il rinnovo degli impieghi in scadenza nel prossimo triennio;

49 Tali debiti si riferiscono per € 2.524,7 mln al finanziamento triennale stipulato a febbraio 2012 con Banca IMI S.p.A. e per € 2.523,5 mln a quello siglato con Cassa Depositi e Prestiti. Entrambe i finanziamenti sono remunerati al tasso REFI (denominato “tasso per le operazioni di rifinanziamento”), che rappresenta il valore indicizzato che le banche sono tenute a pagare nei casi di finanziamento dalla BCE.

2011di cui parti

correlate2012

di cui parti

correlate

∆ ∆ ∆ ∆ 12/11

Passività finanziarie BancoPosta 42.251.854 48.721.849 6.469.995

Debiti per conti correnti postali 37.252.267 108.248 40.018.626 98.886 2.766.359

Debiti verso istituzioni finanziarie 1.988.550 55.389 5.565.822 2.523.542 3.577.272

Strumenti finanziari derivati 623.882 - 816.116 - 192.234

Altre passività finanziarie 2.387.155 18.820 2.321.285 4.148 (65.870)

Passività Finanziarie 2.734.133 2.121.611 (612.522)

Obbligazioni 769.841 - - - (769.841)

Debiti verso Cassa Depositi e Prestiti per mutui 532.722 532.722 226.417 226.417 (306.305)

Debiti verso istituzioni finanziarie 933.686 - 1.442.004 - 508.318

Debiti verso altri finanziatori 20.302 - - - (20.302)

Strumenti finanziari derivati 9.531 - 40.074 - 30.543

Altre passività finanziarie 468.051 465.781 413.116 396.338 (54.935)

PASSIVITA' FINANZIARIE 44.985.987 50.843.460 5.857.473

Attività finanziarie BancoPosta (36.669.173) (44.333.625) (7.664.452)

Crediti (8.754.179) (7.854.036) (7.817.432) (6.741.808) 936.747

Investimenti posseduti sino a scadenza (14.363.893) - (14.048.068) - 315.825

Investimenti disponibili per la vendita (13.464.687) - (22.455.968) - (8.991.281)

Strumenti finanziari derivati (86.414) - (12.157) - 74.257

Attività finanziarie (1.808.591) (1.683.033) 125.558

Finanziamenti e crediti (1.276.988) (1.260.421) (1.171.451) (1.121.302) 105.537

Investimenti disponibili per la vendita (531.603) - (511.582) - 20.021

ATTIVITA' FINANZIARIE (38.477.764) (46.016.658) (7.538.894)

Indebitamento netto

(avanzo finanziario netto)6.508.223 - 4.826.802 - (1.681.421)

Cassa e depositi BancoPosta (2.559.994) (3.179.701) (619.707)

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (1.208.803) (829.399) (1.458.275) (1.397.125) (249.472)

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 2.739.426 - 188.826 - (2.550.600)

118

• Attività finanziarie BancoPosta si riferiscono alla gestione della liquidità riveniente

dalla raccolta su conti correnti postali e del Risparmio postale (Libretti di deposito

e Buoni fruttiferi), svolta per conto della Cassa Depositi e Prestiti e del MEF, e i

Servizi delegati dalle Pubbliche Amministrazioni. In tale ambito, i Crediti

(€ 7.817,4 mln) riguardano per € 5,4 mld gli impieghi presso il MEF della raccolta

su conti correnti postali appartenenti alla clientela pubblica, remunerati ad un

tasso variabile in linea con quanto stabilito dalla Decisione della Commissione

europea del 16 luglio 2008. Gli Investimenti concernono gli impieghi in titoli

governativi dell’area euro per un valore nominale di € 35.378,5 mln.

La Banca d’Italia, come già avvenuto nel precedente esercizio, con Comunicazione

del 14 marzo 2013 ha chiesto al sistema bancario (e a BancoPosta) di adottare

politiche prudenti nella distribuzione dei dividendi al fine di garantire un generale

rafforzamento patrimoniale degli operatori. Pertanto l’Assemblea degli Azionisti,

nella riunione dell’8 maggio 2013, ha stabilito di destinare l’utile d’esercizio di Poste

italiane S.p.A. di € 722,2 mln a Riserva legale l’importo di € 36,1 mln, a Risultati

portati a nuovo l’importo di € 342,7 mln50 con destinazione al Patrimonio

BancoPosta, all’Azionista a titolo di dividendo l’importo di € 250,0 mln e ai Risultati

portati a nuovo l’importo residuo di € 93,5 mln.

I risultati conseguiti dalla Società, a partire dal 1998, anno della costituzione della

S.p.A, fino al 2012 con indicazione della destinazione degli Utili, così come stabilito

dall’Assemblea degli Azionisti, sono illustrati nella tabella 9.12.

Tabella 9.12

(*) Nel 2008 la Società ha restituito al MEF, per presunti “aiuti di Stato”, la somma di € 483,9 mln in quanto il regime di remunerazione dei conti correnti depositati presso il MEF non era in linea con i criteri di mercato. (**) Negli anni 2011 e 2012 i Risultati portati a nuovo comprendono la quota di utile destinata al Patrimonio BancoPosta pari, rispettivamente, a € 256,3 mln e € 342,7 mln.

50 L’importo di € 342,7 mln rappresenta l’utile del Patrimonio destinato.

Importi in LireImporti

in Euro

Riserva

legale

Copertura delle

perdite portate

a nuovo

Risultati

portati a

nuovo

Dividendi agli

Azionisti

1998 (2.649.477.608.586) - - - - 1999 (1.284.364.998.282) - - - - 2000 (759.133.073.979) (392.059.513) - - - - 2001 107.549.224 5.377.461 51.382.684 50.789.079 - 2002 45.025.649 2.251.282 - 42.774.367 - 2003 55.510.365 2.775.518 - 52.734.847 - 2004 215.424.352 10.771.248 - 204.237.433 - 2005 248.152.181 12.407.610 - 117.872.286 117.872.285 2006 483.333.978 24.996.930 - 229.168.524 229.168.524 2007 704.366.210 37.194.917 - 422.171.293 245.000.000 2008 (*) 720.796.454 36.039.823 - 534.756.631 150.000.000 2009 736.660.139 38.640.018 - 198.020.121 500.000.000 2010 729.034.811 38.948.138 - 340.086.673 350.000.000 2011 (**) 698.538.628 37.183.003 - 311.355.625 350.000.000 2012 (**) 722.245.063 36.112.253 - 436.132.810 250.000.000

RISULTATI DI ESERCIZIO DESTINAZIONE DEGLI UTILI

119

9.3 Conto economico

9.3.1 Ricavi

I Ricavi totali di Poste italiane S.p.A., sinteticamente riportati nella tabella 9.13, si

sono attestati al termine dell’esercizio 2012 a € 9.485,3 mln, inferiori di € 273,5

mln (-2,7%) rispetto al precedente esercizio (€ 9.758,8 mln).

Tabella 9.13 RICAVI

(importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A.

La voce Ricavi e proventi, che accoglie i profitti rivenienti dai Servizi Postali e

BancoPosta, rappresenta il 97,1% del fatturato della Società. I Proventi diversi

derivanti da operatività finanziaria (€ 155,7 mln) si riferiscono all’operatività del

Patrimonio BancoPosta.

Ricavi e proventi

I Ricavi e proventi (tabella 9.14) registrano, al termine dell’esercizio in riferimento,

una contrazione di € 261,3 mln, pari al -2,8% sul 2011 (€ 9.467,6 mln).

Tabella 9.14

RICAVI E PROVENTI (importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A.. (*) Gli “Interessi passivi ai correntisti” attengono alla quota di interessi derivanti dagli investimenti effettuati in titoli dell’area euro che Poste italiane S.p.A. riversa ai correntisti.

2010 2011∆ %

11/102012

∆ % 12/11

% Tot_Ric.

Ricavi e proventi 9.571.585 9.467.614 -1,1% 9.206.306 -2,8% 97,1%

Proventi diversi derivanti da operatività finanziaria

281.082 124.693 -55,6% 155.686 24,9% 1,6%

Altri ricavi e proventi 169.298 166.478 -1,7% 123.280 -25,9% 1,3%

TOTALE RICAVI 10.021.965 9.758.785 -2,6% 9.485.272 -2,7% 100,0%

2010 2011∆

11/10∆%

11/102012

∆ 12/11

∆% 12/11

Ricavi da mercato A 4.016.288 3.859.742 (156.546) -3,9% 3.440.867 (418.875) -10,9%

Contribuzioni statali B 489.021 380.406 (108.615) -22,2% 359.661 (20.745) -5,5%

Totale Ricavi

Servizi PostaliC=(A+B) 4.505.309 4.240.148 (265.161) -5,9% 3.800.528 (439.620) -10,4%

Ricavi da mercato D 4.961.743 5.140.733 178.990 3,6% 5.319.157 178.424 3,5%

di cui:Interessi passivi corrisposti alla

clientela (*)E 90.539 108.779 18.240 20,1% 277.393 168.614 155,0%

Totale Ricavi

Servizi BancoPostaF 4.961.743 5.140.733 178.990 3,6% 5.319.157 178.424 3,5%

Totale Ricavi

Aree di businessG=(C+F) 9.467.052 9.380.881 (86.171) -0,9% 9.119.685 (261.196) -2,8%

Altri ricavi della vendita di beni e servizi

Ricavi da mercato H 104.533 86.733 (17.800) -17,0% 86.621 (112) -0,1%

Totale Altri Ricavi della

vendita di beni e serviziI 104.533 86.733 (17.800) -17,0% 86.621 (112) -0,1%

Totale

Ricavi da mercato L=(G+I) 9.082.564 9.087.208 4.644,0 0,1% 8.846.645 (240.563) -2,6%

RICAVI E PROVENTI M=(H+I) 9.571.585 9.467.614 (103.971) -1,1% 9.206.306 (261.308) -2,8%

Servizi Postali

Servizi BancoPosta

120

L’esame dei dati appena esposti evidenzia che i Ricavi da mercato si sono

complessivamente ridotti del 2,6%, passando da € 9.087,2 mln del 2011 a

€ 8.846,6 mln nel 2012. Nel dettaglio si rileva la diminuzione del 10,4% dei

proventi rivenienti dai Servizi Postali e l’incremento del 3,5% di quelli rivenienti dai

Servizi BancoPosta che si confermano, anche per l’anno in riferimento il settore di

attività maggiormente remunerativo, avendo realizzato ricavi per € 5.319,1 mln,

corrispondenti al 57,8% del fatturato della Società.

L’andamento dei ricavi nel periodo 2008-2012, è riprodotto nel grafico che segue

(Figura 9.4) in cui i proventi sono rapportati a numeri indici di uguale base

(2008=100).

Figura 9.4

ANDAMENTO DEI RICAVI

(Numeri indici di uguale base – 2008=100)

Il grafico evidenzia la crescente

disparità di fatturato realizzato

dalle due aree di business. A

partire dal 2010 i ricavi dei

Servizi Postali appaiono in

continua diminuzione mentre

quelli dei Servizi BancoPosta

evidenziano un progressivo

aumento.

Servizi Postali

Il settore dei Servizi Postali, su cui continuano ad incidere il perdurare della crisi

economica e le incerte prospettive di ripresa, conferma, al termine dell’esercizio in

riferimento, il trend in discesa sia dei ricavi, che registrano la diminuzione del

10,4% rispetto al precedente esercizio (€ 3.800,5 mln nel 2012 a fronte di

€ 4.240,1 mln del 2011) che dei volumi, ridotti del 12,1% (623 milioni di minori

invii). Le cause di tale decremento sono riconducibili agli effetti della contrazione

dei volumi della comunicazione tradizionale dovuta al fenomeno sostitutivo della

digitalizzazione e alla razionalizzazione delle spedizioni da parte dei grandi clienti,

peraltro in un contesto sempre più competitivo a seguito della piena liberalizzazione

del mercato postale.

Inoltre, l’andamento economico del Settore Postale è stato condizionato dalla

mancata introduzione della manovra tariffaria prevista a partire dal 1° luglio 2012 -

sui prodotti posta prioritaria, raccomandata, atti giudiziari - ma approvata

95

91

86

77

105104

108

111

101

113

95

95

70

100

130

2008 2009 2010 2011 2012

Servizi Postali Servizi BancoPosta Altri ricavi della vendita di beni e servizi

NUMERI

INDIC

I

121

dall’AGCOM il 20 dicembre 2012 che ha determinato, secondo la stima effettuata

dall’Azienda, minori ricavi per € 129 mln.

La riduzione dei ricavi appare principalmente riferibile alla Posta indescritta per

effetto della forte flessione dei volumi della Posta Prioritaria e Massiva nonché la

conclusione delle attività legate al Censimento Generale della Popolazione e delle

abitazioni 2011 (Servizi Aggiuntivi).

Il comparto del Corriere espresso e dei Pacchi prosegue il trend negativo

evidenziando la contrazione del 18,1% dei volumi e del 10,4% dei ricavi.

L’andamento gestionale ed economico dei tre segmenti di attività in cui si articolano

i Servizi Postali, è illustrato nella tabella 9.15.

Tabella 9.15

ANDAMENTO GESTIONALE ED ECONOMICO DEI SERVIZI POSTALI

Fonte: Poste italiane S.p.A..

(*) La voce Servizi Aggiuntivi si riferisce alle attività di raccolta e consegna dei questionari istat relativi al 15° Censimento Generale della Popolazione italiana. (**) Il fatturato del comparto Filatelia si è complessivamente attestato al termine del 2012 a € 172,5 mln, in flessione del 4,3% sul precedente esercizio (€ 180,2 mln). Tale fatturato comprende proventi rivenienti dalle attività di commercializzazione dei Prodotti Filatelici e CVP (Carte Valori Postali), pari a complessivi € 114,3 mln (€ 157,9 mln nel 2011), e dalla quota di CVP vendute per i prodotti di corrispondenza pari a € 58,2 mln (€ 22,3 mln nel 2011), inseriti nel comparto della Corrispondenza nella Posta Indescritta.

∆∆∆∆%

12/112012 2011 2011 2012

∆∆∆∆%

12/11

-12,6% 2.167,1 2.478,5 - Corrispondenza Indescritta 1.598,2 1.374,4 -14,0%

di cui:-12,6% 899,1 1.028,9 - Posta Prioritaria 770,5 681,1 -11,6%

-9,0% 1.261,5 1.386,4 - Posta massiva 753,1 685,1 -9,0%

- 6,5 63,2 - Servizi Aggiuntivi (*) 74,6 8,2 -

-3,6% 251,6 261,1 - Corrispondenza Descritta 1.096,7 1.055,4 -3,8%

di cui:-4,5% 219,1 229,5 - Raccomandate 884,0 833,2 -5,7%

2,8% 32,5 31,6 - Assicurate e Atti giudiziari 212,7 222,2 4,5%

- - - - Altri servizi di base 23,1 23,1 - -1,3% 545,2 552,2 - Servizi per l'editoria 157,9 155,1 -1,8%

-13,2% 534,7 616,1 - Posta non indirizzata 31,9 31,8 -0,3%

0,7% 14,4 14,3 - Servizi digitali e multicanale 59,9 57,8 -3,5%

-17,5% 982,5 1.190,2 - Direct Marketing 305,4 249,5 -18,3%

-10,7% 50,7 56,8 - Servizi integrati 284,9 251,9 -11,6%

- - - - Nolo caselle postali 9,0 8,0 -11,1%

-12,1% 4.546,2 5.169,2 Totale vol/ric da mercato 3.567,0 3.207,0 -10,1%

- - - - Compensi per Servizio Universale 357,1 349,9 -2,0%

- - - - Integrazioni tariffarie Elettorali 23,3 9,8 -57,9%

- - - Totale contribuzioni 380,4 359,7 -5,4%

-12,1% 4.546,2 5.169,2 TOTALE CORRISPONDENZA 3.947,4 3.566,7 -9,6%

-15,7% 7,0 8,3 - Corriere espresso 102,1 87,3 -14,5%

-27,3% 1,6 2,2 - Servizio Universale Pacchi 32,7 32,2 -1,5%

-18,1% 8,6 10,5 Totale vol/ric da mercato 134,8 119,5 -11,4%

-18,1% 8,6 10,5 TOTALE

CORRIERE ESPRESSO E PACCHI134,8 119,5 -11,4%

FIL

- - - PRODOTTI FILATELICI E CVP (**) 157,9 114,3 -27,6%

-12,1% 4.554,8 5.179,7 TOTALE

SERVIZI POSTALI 4.240,1 3.800,5 -10,4%

VOLUMI (in mln di pezzi)

TIPOLOGIA DI PRODOTTO

RICAVI (in €/mln)

CORRISPONDENZA

CORR. ESPRESSO E

PACCHI

122

Contribuzioni statali

Al termine dell’anno in riferimento le contribuzioni statali ammontano,

complessivamente, a € 359,7 mln, inferiori di € 20,7 mln sul 2011 (-5,4%). In tale

ambito le Compensazioni per Servizio Universale, spettanti alla Società a parziale

rimborso dell’onere sostenuto per lo svolgimento del Servizio Universale

nell’esercizio 2012, sono state determinate in € 349,9 mln utilizzando il

procedimento subsidy cap previsto nel precedente Contratto 2009-2011 ancora

vigente in assenza del Contratto di Programma 2012-2014, attualmente in fase di

predisposizione.

Il Documento di Separazione contabile, redatto dalla Società al fine di fornire

all’Autorità di Regolamentazione del Settore Postale una puntuale rappresentazione

dell’onere sostenuto per il citato servizio, ha fornito per l’anno in riferimento, il

seguente andamento dei Servizi Postali (tabella 9.16), distinto tra risultati dei

servizi rientranti o meno nel comparto del Servizio Universale.

Tabella 9.16 SERVIZI POSTALI

(importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A. - Documento Separazione Contabile

Dai dati appena esposti si rileva che i Servizi Postali presentano Ebit e Risultato

d’esercizio negativi (rispettivamente € 889 mln e € 1.027 mln). Nei servizi rientranti

nel comparto del Servizio Universale tali valori risultano inferiori a quelli realizzati

dall’altro comparto.

Con riferimento esclusivamente ai risultati conseguiti dai servizi rientranti nel

Servizio Universale, lo stesso Documento mostra quanto segue (tabella 9.17).

Servizio Postale

Universale

Servizio Postale

non Universale

Totale

Servizi Postali

Ricavi e proventi 2.966 475 3.441

Rimborsi elettorali 10 - 10

TOTALE RICAVI 2.976 475 3.451

Costi per beni e servizi 717 258 975

Costo del lavoro 2.385 555 2.940

Ammortamenti e altri costi e oneri 285 62 347

TOTALE COSTI 3.387 875 4.262

RISULTATO OPERATIVO E DI

INTERMEDIAZIONE (411) (400) (811)

Recuperi di costi del personale (62) (16) (78)

RISULTATO OPERATIVO E DI

INTERMEDIAZIONE RETTIFICATO (473) (416) (889)

Oneri/Proventi (19) (6) (25)

Risultato prima delle imposte (492) (421) (913)

Imposte (100) (14) (114)

UTILE/PERDITA DELL'ESERCIZIO (592) (435) (1.027)

123

Tabella 9.17 ANDAMENTO SERVIZIO UNIVERSALE

(importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A. - Documento Separazione Contabile.

Rispetto al precedente esercizio si rileva la riduzione del 14,0% dei ricavi, la

flessione del 10,7% dei costi ed il peggioramento del 18,8% dell’Ebit. La perdita

d’esercizio si attesta a € 592 mln, a fronte del risultato negativo di € 581 realizzato

nel 2011.

Ai sensi della Direttiva 2008/6/CE, recepita nel nostro ordinamento con il D.Lgs 58

del 31 marzo 2011, Poste italiane S.p.A. ha provveduto a determinare l’onere con la

metodologia del “net cost”. Tale onere calcolato secondo la metodologia seguita

nell’anno precedente, ossia come “… differenza tra il costo netto delle operazioni di

un Fornitore del Servizio Universale (FSU), quando è soggetto a obblighi di Servizio

Universale, e il costo netto delle operazioni in assenza di tali obblighi dello stesso

operatore (NFSU)…” risulta pari a € 930 mln (tabella 9.18).

Tabella 9.18 NET COST

(importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A. - Documento Separazione Contabile

A fronte del risultato d’esercizio realizzato da Poste italiane S.p.A., FSU, negativo

per € 592 mln, l’operatore NFSU presenta un utile di € 338 mln. Il confronto delle

2011 2012∆ ∆ ∆ ∆

12/11

∆∆∆∆%

12/11

TOTALE RICAVI 3.460 2.976 (484) -14,0%

Costi per beni e servizi 791 717Costo del lavoro 2.723 2.385Ammortamenti e altri costi e oneri 279 285

TOTALE COSTI 3.793 3.387 (406) -10,7%

RISULTATO OPERATIVO E DI

INTERMEDIAZIONE (333) (411) (78) 23,4%

Recuperi di costi del personale (44) (62)Assorbimenti a conto economico (21) -

RISULTATO OPERATIVO E DI

INTERMEDIAZIONE RETTIFICATO (398) (473) (75) 18,8%

Oneri/Proventi (32) (19)

Risultato prima delle imposte (430) (492) (62) 14,4%

Imposte (151) (100)

UTILE/PERDITA DELL'ESERCIZIO (581) (592) (11) 1,9%

FSU NFSU Valore Var. %

TOTALE RICAVI 2.976 2.796 (180) -6,0%

Costi per beni e servizi 717 424 (293) -40,9%

Costo del lavoro 2.385 1.588 (797) -33,4%

Ammortamenti e altri costi e oneri 285 203 (82) -28,8%

TOTALE COSTI 3.387 2.215 (1.172) -34,6%

RISULTATO OPERATIVO E DI

INTERMEDIAZIONE (411) 582 993 n.s.

Recuperi di costi del personale (62) 0,0 62,0 -

RISULTATO OPERATIVO E DI

INTERMEDIAZIONE RETTIFICATO (473) 582 1.055 n.s.

Oneri/Proventi (19) (15) 4,0 -21,1%

Risultato prima delle imposte (492) 567 1.059 n.s.

Imposte (100) (229) (129) 129,0%

UTILE/PERDITA DELL'ESERCIZIO (592) 338 930 n.s.

Operatore Variazioni

124

risultanze evidenzia che, nel corso dell’anno, l’operatore NFSU ha realizzato minori

ricavi per € 180 mln - a seguito dell’applicazione dell’IVA, della riduzione degli Uffici

Postali e della variazione dei livelli di servizio - e sostenuto minori costi per € 1.172

mln - in conseguenza della riorganizzazione del modello logistico produttivo con

conseguente riduzione dell’organico, dei costi di trasporto e degli impianti di

meccanizzazione postale – rispetto al FSU. Tali differenze sono state determinanti ai

fini del conseguimento del Risultato d’esercizio.

I ricavi dei Servizi di Filatelia, comprensivi della quota di Carte Valori Postali (CVP)

vendute per la corrispondenza (€ 58,2 mln), si sono attestati a € 172,5 mln, in

flessione del 4,5% sul 2011.

Servizi BancoPosta

L’offerta commerciale realizzata nell’anno 2012 è stata orientata all’aumento

dell’operatività su conti correnti e allo sviluppo sia del mercato del Risparmio

postale che dei Finanziamenti.

Con riferimento all’operatività dei conti correnti dei privati, l’anno in riferimento è

stato caratterizzato dal lancio di prodotti volti da un lato a soddisfare le esigenze

dei clienti e, dall’altro, ad incentivare la raccolta di nuova liquidità ed evitare che

forme di remunerazione più vantaggiose, proposte dalla concorrenza, potessero

causare la fuoriuscita di masse di denaro, detenute dai correntisti.

Inoltre, con riguardo alla riduzione del limite per la tracciabilità, fissato a € 1.000, e

al contrasto all’uso di denaro contante, previsti dal Decreto Legge n. 201 del 6

dicembre 2011, convertito in Legge 22 dicembre 2011, n. 214, la Società ha messo

a disposizione dei pensionati, che hanno accreditato la pensione su conto

BancoPosta entro il 1° giugno 2012, il Conto BancoPostaPiù gratuito per tutto il

2012; inoltre il 1° giugno 2012 è stato lanciato il Conto di Base, uno strumento ad

operatività transazionale limitata, che consente un numero definito di servizi e

operazioni.

Il fatturato dei Servizi BancoPosta, dettagliatamente illustrato nella tabella 9.19, si

è attestato a € 5.319,2 mln, registrando l’incremento del 3,5% rispetto all’anno

precedente (€ 5.140,7 mln).

125

Tabella 9.19 RICAVI SERVIZI BANCOPOSTA

(importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A. (*) La voce Conti Correnti comprende la Remunerazione netta della liquidità propria di Poste italiane S.p.A., iscritta in bilancio nei Proventi e Oneri finanziari.

Con riferimento alla voce Conti correnti, che ha registrato un rialzo del 4,4% sul

precedente esercizio, va evidenziato che i proventi degli impieghi della raccolta

effettuata presso la clientela privata, obbligatoriamente investita in titoli di Stato

dell’area euro, ammontano a € 1.520,4 mln (€ 1.316,6 mln nel 2011), mentre quelli

della raccolta realizzata presso la clientela pubblica, depositati obbligatoriamente

presso la Tesoreria dello Stato e remunerati secondo modalità stabilite nell’apposita

convenzione siglata con il MEF, sono pari a € 256,6 mln (€ 332,9 mln nel 2011). Per

quanto riguarda la liquidità propria, la Società si è avvalsa di strumenti di impiego -

titoli di Stato, titoli corporate/bancari di elevato standing creditizio e depositi bancari

a termine - che hanno prodotto una remunerazione di € 3,7 mln (€ 20,7 mln nel

2011), iscritta in bilancio nei Proventi e oneri finanziari.

Il settore del Risparmio amministrato e gestito (tabella 9.20) presenta la

complessiva crescita del 3,8% rispetto al 2011.

Tabella 9.20 RISPARMIO POSTALE E AMMINISTRATO E GESTITO

(importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A..

Servizi BancoPosta

Conti Correnti (*) 2.536,8 2.579,8 1,7% 2.801,5 8,6% 2.923,7 4,4%

Risparmio postale e investimento 2.003,8 1.890,9 -5,6% 1.887,9 -0,2% 1.959,4 3,8%

Trasferimento fondi 78,5 77,1 -1,8% 70,7 -8,3% 63,8 -9,8%

Proventi dei Servizi Delegati 202,4 194,8 -3,8% 179,3 -8,0% 152,9 -14,7%

Prodotti di finanziamento 181,1 184,9 2,1% 166,8 -9,8% 156,2 -6,4%

Altri prodotti e servizi 36,8 34,2 -7,1% 34,5 0,9% 63,2 83,2%

Totale

Servizi BancoPosta5.039,4 4.961,7 -1,5% 5.140,7 3,6% 5.319,2 3,5%

2012∆%

12/1120112009

∆% 10/09

2010∆%

11/10

Libretti postali 842,3 - -

BPF 714,7 - -

Totale

Risparmio Postale1.557,0 1.504,0 -3,4% 1.649,1 9,6% 84,2%

Collocamento di Titoli di Stato 7,0 9,1 30,0% 10,0 9,9% 0,5%

Azioni e Obbligazioni 19,2 79,9 316,1% 35,0 -56,2% 1,8%

Polizze Assicurative 283,5 262,7 -7,3% 233,1 -11,3% 11,9%

Fondi comuni di investimento 1,8 10,8 500,0% 13,0 20,4% 0,7%

Commissioni per Deposito titoli 22,4 21,4 -4,5% 19,0 -11,2% 1,0%

Totale

Risparmio amministrato e gestito 333,9 383,9 15,0% 310,1 -19,2% 15,8%

TOTALE 1.890,9 1.887,9 -0,2% 1.959,2 3,8% 100,0%

Risparmio Postale

1.649,1

Risparmio amministrato e gestito

1.504,0 -

2010 2011∆% ∆% ∆% ∆%

11/102012

∆% ∆% ∆% ∆% 12/11

% % % % TOTALE

126

L’analisi dei dati appena esposti permette di rilevare, rispetto al 2011, l’incremento

dei ricavi rivenienti dal comparto del Risparmio postale (9,6%) e la diminuzione di

quelli rivenienti dal settore amministrato e gestito (19,2%).

Con riferimento al Risparmio Postale, la remunerazione per le attività di collocamento

dei Buoni Postali Fruttiferi (di seguito BPF) e di raccolta sui Libretti Postali è stata di

€ 1.649,1 mln, incrementata del 9,6% sul precedente esercizio (€ 1.504,0 mln). Tale

risultato è riconducibile al lancio di nuove iniziative commerciali più competitive

rispetto alle precedenti che, integrando la precedente offerta BFP, hanno prodotto un’

inversione di tendenza sulla Raccolta del Risparmio Postale.

Per quanto riguarda i Libretti di risparmio è stata nuovamente proposta, in

considerazione dei buoni risultati registrati nel 2011 e al fine di contrastare l’offerta

dei competitor, la promozione denominata Bonus Interessi.

La remunerazione, regolata da apposita convenzione siglata con Cassa Depositi e

Prestiti51, si basa sul raggiungimento di predeterminati obiettivi di Raccolta netta il

cui andamento, nei due prodotti di risparmio, è riportato nella figura 9.5 per il

periodo 2009-2012

Figura 9.5

RACCOLTA NETTA BPF (dati in €/mln) RACCOLTA NETTA LIBRETTI (dati in €/mln)

Nella figura 9.6 sono illustrati i risultanti valori di Raccolta netta complessiva, su cui

si è basata la remunerazione della Cassa Depositi e Prestiti.

Figura 9.6

RACCOLTA NETTA COMPLESSIVA (dati in €/mln)

51La convenzione tra Poste italiane spa e Cassa Depositi e Prestiti, che regola la remunerazione per le citate attività, valida per il triennio 2011-2013, è stata siglata il 3 agosto 2011 e modificata in data 12 dicembre 2011, 15 marzo 2012 e 26 giugno 2012.

5.537

2.618

(4.813)

1.132

2009 2010 2011 2012

127

Per quanto concerne l’entità del Risparmio postale, al 31 dicembre 2012 la

consistenza dei BPF è di € 213,3 mld (€ 208,2 mld nel 2011) mentre quella dei

Libretti è di € 98,8 mld (€ 92,6 mld nel 2011).

Il settore del Risparmio amministrato e gestito registra un decremento dei ricavi del

19,3% per effetto, principalmente, dei minori collocamenti obbligazionari (1,2

miliardi nel 2012 contro 2,8 miliardi del 2012) e dei minori proventi da

collocamento polizze assicurative pur in presenza di un incremento della raccolta

premi (10,5 miliardi nel 2012 a fronte di 9,5 miliardi del 2011).

Rapporti Poste italiane spa – Pubblica Amministrazione

La contabilizzazione dei compensi spettanti alla Società per lo svolgimento di servizi

a favore o per conto della Pubblica Amministrazione è effettuata per ammontari

corrispondenti a quanto effettivamente maturato, sulla base delle leggi o delle

convenzioni vigenti, avendo riguardo alle disposizioni contenute nei provvedimenti

di Finanza Pubblica.

Tali corrispettivi ammontano nell’anno in riferimento a € 2.418,3 mln e sono

dettagliatamente illustrati nella tabella 9.21.

Tabella 9.21 RICAVI E PROVENTI

(Ricavi da Stato e Altri Ricavi) (importi in €/000)

Elaborazione della Corte

Integrazioni tariffarie Elettorali 23.305 1,0% 0,2% 9.773 -58,1% 0,4% 0,1%

Compensazioni Serv. Universale 357.101 14,9% 3,8% 349.888 -2,0% 14,5% 3,8%

TOTALE

SERVIZI POSTALIA 380.406 15,9% 4,0% 359.661 -5,5% 14,9% 3,9%

Proventi degli impieghi della raccolta presso il MEF

332.900 13,9% 3,5% 256.659 -22,9% 10,6% 2,8%

Remunerazione per le attività di raccolta del Risparmio postale

1.504.050 62,8% 15,9% 1.649.115 9,6% 68,2% 17,9%

Remunerazione dei Servizi Delegati 179.244 7,5% 1,9% 152.907 -14,7% 6,3% 1,7%

TOTALE

SERVIZI BANCOPOSTAB 2.016.194 84,1% 21,3% 2.058.681 2,1% 85,1% 22,4%

TOTALE

RICAVI DA STATOC=[A+B] 2.396.600 100,0% 25,3% 2.418.342 0,9% 100,0% 26,3%

Servizi Postali 3.859.742 - 40,8% 3.440.867 -10,9% - 37,4%

Servizi Bancoposta 3.124.539 - 33,0% 3.260.476 4,4% - 35,4%

Vendita di beni e servizi 86.733 - 0,9% 86.621 -0,1% - 0,9%

TOTALE

ALTRI RICAVID 7.071.014 - 74,7% 6.787.964 -4,0% - 73,7%

TOTALE

RICAVI E PROVENTIE=[C+D] 9.467.614 - 100,0% 9.206.306 -2,8% - 100,0%

%

Ricavi e

Proventi

Ricavi da Stato

Servizi Postali

Servizi Bancoposta

Altri

Ricavi

Altri ricavi

2011%

Ricavi da

Stato

%

Ricavi e

Proventi

2012∆∆∆∆%

12/11

%

Ricavi da

Stato

128

L’analisi dei dati appena esposti, permette le seguenti osservazioni:

• i Ricavi da Stato registrano il lieve complessivo incremento dello 0,9% sul 2011,

risultante dalla diminuzione della loro incidenza sui Servizi Postali (-5,5%) e

dell’aumento sui Servizi BancoPosta (+2,1%);

• in entrambe le aree di business la quota di Ricavi da Stato risulta inferiore rispetto

a quella riveniente dal mercato (rispettivamente il 3,9% nei Servizi Postali e il

22,4% in quelli BancoPosta);

• i Ricavi e proventi rivengono per il 73,7% dal mercato e per il 26,3% dalla

Pubblica Amministrazione.

9.3.2 Costi

Gli oneri sostenuti dalla Società nel corso dell’anno in riferimento (tabella 9.22)

ammontano a € 8.354,6 mln, incrementati di € 177,6 mln sul 2011.

Tabella 9.22 COSTI

(importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A.. (*) La voce “Costi per beni e servizi” è espressa al netto delle “Spese per servizi del personale

(€ 160,7 mln nel 2012 e € 150,6 mln nel 2011), inclusi nel Costo del lavoro.

L’analisi dei dati appena esposti evidenzia che il rialzo del 2,1% degli oneri è

attribuibile alla crescita dei Costi per beni e servizi (+9,2%) riconducibile,

essenzialmente, all’aumento degli interessi passivi riconosciuti sia sulla raccolta

riveniente dai conti correnti intestati alla clientela privata (€ 224,9 mln) che sulle

operazioni di Pronti contro termine (€ 52,5 mln), nonché degli Ammortamenti e

svalutazioni (10,5%), riferibile all’incremento delle svalutazioni delle Attività

immateriali e degli Immobili, Impianti e Macchinari.

Consulenze

L’iter di conferimento delle collaborazioni, in Poste italiane S.p.A., prevede la

predisposizione, da parte della competente struttura della Funzione Acquisti, di un

“Piano consulenze” che recepisce i fabbisogni segnalati dalle Funzioni aziendali. Il

Piano viene esaminato dalle Funzioni Amministrazione e Controllo e Risorse Umane

Costi per beni e servizi (*) 1.833.213 1.795.598 -2,1% 1.960.213 164.615 9,2%

Oneri diversi derivanti da operatività finanziaria

5.489 8.931 n.s 1.471 (7.460) n.s

Costo del lavoro 5.969.974 5.831.590 -2,3% 5.819.276 (12.314) -0,2%

Ammortamenti e svalutazioni 493.928 475.453 -3,7% 525.546 50.093 10,5%

Incrementi per lavori interni (9.184) (8.421) -8,3% (7.628) 793 -9,4%

Altri costi e oneri 276.446 253.871 -8,2% 235.725 (18.146) -7,1%

TOTALE COSTI 8.569.866 8.357.022 -2,5% 8.534.603 177.581 2,1%

2010 2011∆% ∆% ∆% ∆%

11/102012

∆ ∆ ∆ ∆ 12/11

∆% ∆% ∆% ∆% 12/11

129

e Organizzazione che valutano, ciascuna per le attività di verifica di propria

competenza, la coerenza dei fabbisogni espressi rispetto agli obiettivi economici

della Società, la possibilità di creare sinergie interfunzionali, inserendo le richieste

pervenute in progetti già attivati o in corso di autorizzazione, nell’intento di evitare

così inutili sovrapposizioni di iniziative, e individuano le priorità sulla base della

rilevanza dei progetti. Inoltre, le due Funzioni determinano, congiuntamente, il

ritorno delle proposte in termini di efficacia/efficienza e comunicano le risultanze

delle verifiche eseguite alla Funzione Acquisti che attiva il processo di acquisto ed

effettua la negoziazione dei termini contrattuali ed economici. I contratti di importo

inferiore a € 50.000 vengono sottoscritti, previa informativa all’AD, dal

Responsabile della Funzione Acquisti dotato di idonea procura; quelli di importo

superiore vengono invece sottoposti alla firma dell’AD.

Diversamente avviene per l’affidamento di incarichi di Assistenza legale che

secondo quanto riferito dalla Società, vengono assegnati direttamente dal

Presidente, secondo criteri di rotazione, trasparenza ed economicità, nel caso in cui

il valore della causa superi la soglia di € 500.000 o abbia a oggetto questioni di

importanza rilevante o, infine, in presenza di particolari esigenze, quali ad esempio

la carenza di avvocati interni applicati in relazione al numero di controversie di

competenza di ciascuna Area legale, o l’assenza di adeguate professionalità in

relazione alla natura dell’incarico.

Al termine dell’esercizio in riferimento le Spese per consulenze e assistenze legali,

iscritte tra i Costi per servizi, ammontano a € 22,3 mln, inferiori del 24,7% rispetto

al 2011 (€ 29,7 mln). Nella tabella 9.23 è illustrato l’onere52 sostenuto dalla Società

per il conferimento di consulenze nell’anno in riferimento, distinto per tipologia di

incarico e confrontato con i dati dell’anno precedente.

52 L’onere per Consulenze e assistenze legali è espresso al netto dei costi sostenuti per gli “Amministratori fiduciari immobili residenziali” pari a € 1.000 (€ 11.000 nel 2011).

130

Tabella 9.23

CONSULENZE

Fonte: Poste italiane S.p.A.. (*) L’importo relativo alla voce Collaboratori a progetto è incluso in bilancio nel Costo del lavoro.

Appare evidente che la quota più rilevante dell’onere in argomento riguarda gli

incarichi di Assistenza legale che, sebbene ridotti del 24,6% sul precedente

esercizio, rappresentano il 66,3% dei costi sostenuti nel 2012. Secondo i dati forniti

dalla Società, il ricorso a professionisti esterni è stato limitato a complessivi 49

incarichi (88 nel 2011), pari allo 0,2% degli affari aperti nell’anno (28.654), di

assistenza legale, di supporto contrattuale ma soprattutto di rappresentanza e

difesa in giudizio in cause di recupero crediti, procedimenti penali, procedure di

pignoramento verso terzi e istruttorie avviate dall’AGCM.

Le Consulenze amministrative e tecniche da Società sono state assegnate da quasi

tutte le strutture di Poste italiane S.p.A. e concernono un ampio ambito di materie

che va, per citare le principali, dalle consulenze e assistenze tecniche e assicurative,

agli incarichi finalizzati alla gestione del processo di valutazione del personale, alla

ricerca e selezione di figure professionali qualificate, alla consulenza e supporto in

materia di regolamentazione e monitoraggio delle iniziative dell’Unione europea sui

servizi postali e altre ancora. Gli oneri relativi a tali consulenze si presentano

diminuiti del 26,8% sul 2011 e rappresentano il 23,4% dei costi sostenuti nell’anno

in riferimento.

Infine, la voce Collaboratori a progetto, che si riferisce al ricorso a professionisti

esterni per attività di studio, progettazione, ricerca industriale e sviluppo

sperimentale di lavori scientifici relativi a diversi progetti, si presenta in rialzo del

35,2% sul 2011 e costituisce il 7,5% dei costi sostenuti nell’anno in riferimento.

L’analisi d’insieme dei dati pervenuti permette di rilevare che il ricorso al

conferimento di consulenze è più frequente in alcune strutture della Società rispetto

ad altre. Va rilevato che gli oneri riferibili agli incarichi di consulenza conferiti dalle

Aree di business (Servizi Postali e BancoPosta), pari complessivamente a € 1,0 mln,

Consulenze amministrative e tecniche da Società 9.839 7.703 -21,7% 5.639 -26,8% 23,4%

Collaborazioni professionali 626 409 -34,7% 69 -83,1% 0,3%

Costi registrati in periferia 36 273 658,3% 608 n.s. 2,5%

Assistenza legale 31.496 21.238 -32,6% 16.004 -24,6% 66,3%

Consulenze e assistenze legali 41.997 29.623 -29,5% 22.320 -24,7% -16,3%

Collaboratori a progetto (*) 1.974 1.347 -31,8% 1.821 35,2% 7,5%

Totale

Consulenze43.971 30.970 -29,6% 24.141 -22,1% 100,0%

(importi in €/000)% % % %

totale2010 2011

∆% ∆% ∆% ∆% 11/10

2012∆% ∆% ∆% ∆%

12/11

131

risultano considerevolmente inferiori rispetto agli esborsi attribuibili a singole

strutture quali, in particolare, Tecnologie dell’Informazione (€ 1,8 mln) e Risorse

Umane e Organizzazione (€ 1,2 mln),

La Corte, pur apprezzando la diminuzione degli oneri sostenuti dalla Società per il

conferimento di consulenze, raccomanda di limitarne il ricorso agli effettivi casi di

attività che esulano dalla ordinaria gestione aziendale e richiedono conoscenze e

competenze specifiche non presenti in Azienda.

Per quanto riguarda le risorse destinate all’assistenza legale, può ribadirsi quanto

osservato nel precedente referto in ordine alla possibilità di utilizzarle, almeno in

parte, per altre assunzioni di avvocati o per una migliore formazione specialistica di

quelli già in servizio53.

Il Costo del lavoro, la cui dinamica è illustrata nel capitolo 6, si è attestato a

€ 5.819,3 mln (-0,2% sul 2011) e rappresenta il 68,2% degli oneri sostenuti dalla

Società. La componente ordinaria54 di tale costo registra una riduzione dello 0,4% e

include gli effetti derivanti dal rinnovo del CCNL, siglato ad aprile 2011, compensati

dalla diminuzione degli organici medi impiegati nell’esercizio e dall’assorbimento a

conto economico di oneri stanziati in passato e non più necessari. In estrema

sintesi, nell’aggregato si rilevano minori costi per accantonamenti per vertenze e

incentivi all’esodo, l’accantonamento al fondo di ristrutturazione (€ 190 mln)

nonché Proventi per accordo CTD e somministrati di € 82,0 mln (€ 54,7 mln nel

2011) riferibile alle adesioni alle intese raggiunte con le Organizzazioni Sindacali55

sul tema delle riammissioni giudiziali di personale già assunto dalla Società con

contratto a tempo determinato (c.d. CTD). 9.4 Investimenti

Nel corso del 2012 la Società ha realizzato investimenti (tabella 9.24) che hanno

comportato impieghi per € 400,8 mln. Tale importo risulta dimezzato rispetto a

quanto impegnato nel 2011, a motivo della significativa diminuzione degli

53 Nel citato referto sulla gestione finanziaria di Poste italiane Spa per l’esercizio 2011, al punto 1.7, la Corte, pur prendendo atto della riduzione della spesa per il 2011, “rileva che - ove la situazione del contenzioso riferita dovesse prevedersi quale durevole quanto meno nel medio periodo, con conseguente necessità continua del ricorso a professionisti esterni – la società potrebbe valutare, in termini di economicità e di produttività, la differente scelta di destinare le risorse finanziarie ad un incremento del numero degli avvocati interni ovvero, in parte, ad una loro più idonea formazione specialistica, sì da poter far fronte autonomamente e permanentemente alle esigenze di un settore che si presenta con caratteristiche costanti di complessità e di impegno”. 54 La “componente ordinaria” del costo del lavoro include: Salari e stipendi, oneri sociali, TFR, contratti di somministrazione, compensi e spese amministratori e altri costi. 55 L’ultima intesa tra Poste italiane S.p.A. e le Organizzazioni Sindacali sul citato tema è stata raggiunta in data 18 maggio 2012.

132

Investimenti finanziari, passati da € 477,9 mln dell’anno precedente a € 0,1 mln in

quello in riferimento.

Tabella 9.24 INVESTIMENTI

(importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A..

Il volume degli investimenti industriali, realizzati nella Logistica Postale,

nell’ammodernamento e ristrutturazione immobiliare e nell’informatizzazione e reti

TLC, risulta pari a € 400,7 mln, superiore di € 57,4 mln sul precedente esercizio

(+16,7%) e risultato ripartito come illustrato nella tabella 9.25.

Tabella 9.25 INVESTIMENTI INDUSTRIALI

(importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A..

Per quanto riguarda la Logistica postale le attività di investimento, che costituiscono

il 16% degli impieghi, sono state finalizzate ad ampliare le funzionalità del “Postino

telematico” e a sostenere l’offerta commerciale con interventi sulla rete logistica

volti alla predisposizione di nuovi servizi digitali.

Gli investimenti effettuati in ambito Informatizzazione e Reti TLC, che

rappresentano il 58% degli impieghi, hanno avuto lo scopo di favorire l’evoluzione

della infrastruttura tecnologica e delle funzionalità dei sistemi a supporto dello

sviluppo commerciale del canale on line. Sono state, inoltre, realizzate le attività di

2010 2011∆% ∆% ∆% ∆%

11/102012201220122012

∆% ∆% ∆% ∆% 12/11

Immateriali 155,8 154,2 -1,0% 171,9 11,5%

Materiali 223,9 189,1 -15,5% 228,8 21,0%

Totale Investimenti

Industriali379,7 343,3 -9,6% 400,7 16,7%

Investimenti

Finanziari6,2 477,9 n. s. 0,1 n. s.

Totale

Investimenti385,9 821,2 112,8% 400,8 -51,2%

2010 2011% sul

totale

∆% ∆% ∆% ∆% 11/10

2012% sul

totale

∆% ∆% ∆% ∆% 12/11

Logistica Postale 60,8 42,9 12,5% -29,4% 64,1 16,0% 49,4%

Informatizzazione e reti TLC

212,6 195,7 57,0% -7,9% 232,4 58,0% 18,8%

Ammodernamento e Ristrutturazione

106,3 104,7 30,5% -1,5% 104,2 26,0% -0,5%

Totale

Inv.ti Industriali379,7 343,3 100,0% -9,6% 400,7 100,0% 16,7%

133

integrazione dei sistemi informatici aziendali con quelli della controllata Banca del

Mezzogiorno-MCC S.p.A. all’interno dei Data Center di Poste italiane S.p.A..

Gli investimenti nella macro area Ammodernamento e ristrutturazione immobiliare

costituiscono il restante 26% degli impieghi. Essi comprendono sia opere edili di

manutenzione sia tecnologiche e/o impiantistiche atte a migliorare la sicurezza e la

salute nei luoghi di lavoro.

Le risultanze dell’anno presentano uno scostamento di € 224,0 rispetto alle

previsioni di budget (tabella 9.26) formulate per lo stesso anno.

Tabella 9.26 RISULTANZE/PREVISIONI DI BUDGET

(importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A..

Secondo quanto riferisce la Società “lo scostamento rispetto al budget è

riconducibile alla rivisitazione di alcuni obiettivi progettuali, per tenere conto

dell’attuale quadro macro economico, dello slittamento di alcune attività al 2013,

nonché della circostanza che le previsioni di spesa sono volutamente formulate a

prezzi pieni in modo da tenere distinti i risultati generati dal processo di

approvvigionamento”.

Per quanto riguarda gli investimenti finanziari si nota la sottoscrizione per € 84.000

del 69,65% del Capitale sociale della neo costituita PatentiViaPoste ScpA, il cui

oggetto consiste nella esecuzione dei servizi di stampa centralizzata, consegna e

recapito di patenti di guida.

Il forte incremento degli Investimenti finanziari registrato nel 2011 era,

principalmente, riferibile all’acquisto di Banca del Mezzogiorno – MedioCredito

Centrale (€ 139,9 mln) e all’aumento di capitale di Poste Vita S.p.A. (€ 305,0 mln).

9.5 Patrimonio Destinato BancoPosta

Come noto, ai fini dell’applicazione degli istituti di vigilanza prudenziale di Banca

d’Italia e a garanzia delle obbligazioni assunte nell’esercizio dell’attività di

BancoPosta, è stato costituito - con delibera dell’Assemblea dei Soci del 14 aprile

2011, parte straordinaria - un Patrimonio destinato esclusivamente all’esercizio

Logistica Postale 64,1 116 (51,9) -44,7%

Informatizzazione e reti TLC 232,4 342 (109,6) -32,0%

Ammodernamento e Ristrutturazione 104,2 167 (62,8) -37,6%

Investimenti Industriali 400,7 625,0 (224,3) -35,9%

2012

Risultanze2012

Budget∆

Risul/Budget∆%

Risul/Budget

134

dell’attività di BancoPosta, come disciplinata dal D.P.R. 14 marzo 2001, n. 144. Gli

effetti della citata deliberazione decorrono dalla data di iscrizione della stessa nel

Registro delle Imprese avvenuta il 2 maggio 2011.

L’atto di costituzione del Patrimonio destinato ha preceduto la formalizzazione, da

parte della Banca d’Italia, delle specifiche Istruzioni di Vigilanza che rendano

applicabile a BancoPosta la normativa di Basilea, di cui si è tuttora in attesa.

L’attività di gestione e controllo del Patrimonio BancoPosta è stata incentrata, nel

corso dell’anno in riferimento, su tematiche concernenti, tra l’altro, il monitoraggio

del trend dei prodotti BancoPosta finalizzato alla tempestiva adozione di opportune

azioni migliorative, la predisposizione della convenzione con Banca del Mezzogiorno

Medio Credito Centrale nonché del nuovo Accordo Integrativo della Convenzione

2011-2013 con Cassa Depositi e Prestiti.

Nel periodo febbraio-agosto 2012 il Patrimonio è stato oggetto di accertamenti

ispettivi di carattere generale disposti dalla Banca d’Italia, ai sensi dell’art. 54 del

D.Lgs 385/93, che si sono conclusi con un giudizio complessivo di “parzialmente

favorevole”. Sulla base dei rilievi formulati dalla Banca d’Italia - riguardanti, in

estrema sintesi, Profili di governo, Funzioni di controllo, Rischi operativi e

Conformità (esaminati nel capitolo 5 di questo Referto) - è stato definito un piano di

interventi, articolato in otto cantieri, finalizzati al conseguimento degli obiettivi

dichiarati e al rispetto delle scadenze prefissate.

Il Rendiconto separato del Patrimonio BancoPosta – costituito dallo Stato

Patrimoniale, dal Conto economico, dal Prospetto della redditività complessiva, dal

Prospetto delle variazioni del Patrimonio netto (rispettivamente tabelle da 9.27 a

9.31) e dalla Nota integrativa - costituisce parte integrante del Bilancio d’esercizio

di Poste italiane S.p.A. e riguarda per il 2012 l’intero esercizio chiuso al 31

dicembre e per il 2011 il periodo intercorrente tra il 2 maggio, data di costituzione

del Patrimonio BancoPosta, e il 31 dicembre, data di riferimento del primo

Rendiconto separato. In coerenza con la rappresentazione dei dati relativi

all’esercizio 2012, alcune risultanze del 2011 sono state riclassificate.

135

Tabella 9.27

STATO PATRIMONIALE PATRIMONIO DESTINATO BANCOPOSTA

(importi in euro)

Voci dell'attivo Periodo

2/05/11 - 31/12/11 2012

10 Cassa e disponibilità liquide 2.496.880.723 3.180.533.120

20 Attività finanziarie detenute per la negoziazione 12.843.575 -

30 Attività finanziarie valutate al fair value - -

40 Attività finanziarie disponibili per la vendita 13.464.686.849 22.455.968.111

50 Attività finanziarie detenute fino a scadenza 14.363.892.602 14.048.067.568

60 Crediti verso le banche 665.154.505 593.289.707

70 Crediti verso la clientela 9.486.296.137 9.821.176.550

80 Derivati di copertura 73.569.953 12.156.652

90 Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica - -

100 Partecipazioni - -

110 Attività materiali - -

120 Attività immateriali - - di cui: - - avviamento - -

130 Attività fiscali 1.180.943.198 459.958.927 a) correnti - 18.200.233

b) anticipate 1.180.943.198 441.758.694

140 Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - -

150 Altre attività 735.456.548 1.237.227.598

Totale dell'attivo 42.479.724.090 51.808.378.233

Voci del passivo e del patrimonio netto

10 Debiti verso banche 2.371.706.583 3.483.754.328

20 Debiti verso clientela 38.450.197.236 43.462.104.436

30 Titoli in circolazione - -

40 Passività finanziarie di negoziazione 6.932.970 -

50 Passività finanziarie valutate al fair value - -

60 Derivati di copertura 616.949.459 816.115.812

70 Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica - -

80 Passività fiscali 53.026.210 320.402.584 a) correnti 9.083.628 10.537.722

b) differite 43.942.582 309.864.862

90 Passività associate ad attività in via di dismissione - -

100 Altre passività 1.590.096.646 1.900.576.872

110 Trattamento di fine rapporto 15.408.226 18.847.975

120 Fondi per rischi e oneri 295.576.736 282.011.702 a) quiescenza e obblighi simili - - b) altri fondi 295.576.736 282.011.702

130 Riserve da valutazione (2.176.497.613) (74.425.476)

140 Azioni rimborsabili - -

150 Strumenti di capitale - -

160 Riserve 1.000.000.000 1.256.327.637

170 Sovrapprezzi di emissione - -

180 Capitale - -

190 Azioni proprie - -

200 Utile (Perdita) dell'esercizio 256.327.637 342.662.363

Totale del passivo e del Patrimonio netto 42.479.724.090 51.808.378.233

136

Tabella 9.28 CONTO ECONOMICO

PATRIMONIO DESTINATO BANCOPOSTA (importi in euro)

Periodo

2.05.11 - 31.12.11 2012

10 Interessi attivi e proventi assimilati 1.142.083.840 1.782.746.789

20 Interessi passivi e oneri assimilati (78.600.023) (281.742.836)

30 Margine di interesse 1.063.483.817 1.501.003.953

40 Commissioni attive 2.347.634.399 3.541.121.486

50 Commissioni passive (26.430.348) (43.536.667)

60 Commissioni nette 2.321.204.051 3.497.584.819

70 Dividendi e proventi simili 52.610 70.658

80 Risultato netto dell'attività di negoziazione 7.836.722 103.647.662

90 Risultato netto dell'attività di copertura (653.598) (959.876)

100 Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di: 74.956.079 50.398.431 a) crediti - - b) attività finanziarie disponibili per la vendita 74.786.394 50.398.431 c) attività finanziarie detenute sino alla scadenza 169.685 - d) passività finanziarie - -

110 Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value - -

120 Margine di intermediazione 3.466.879.681 5.151.745.647

130 Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: 6.430.231 (1.173.611)a) crediti 6.430.231 (1.173.611)b) attività finanziarie disponibili per la vendita - - c) attività finanziarie detenute fino a scadenza - - d) altre operazioni finanziarie - -

140 Risultato netto della gestione finanziaria 3.473.309.912 5.150.572.036

150 Spese amministrative (2.991.028.300) (4.584.883.880)a) spese per il personale (56.819.785) (80.420.209)b) altre spese amministrative (2.934.208.515) (4.504.463.671)

160 Accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri (12.390.689) (2.395.176)

170 Rettifiche/risprese di valore nette su attività materiali - -

180 Rettifiche/risprese di valore nette su attività immateriali - -

190 Altri oneri/proventi di gestione (12.886.702) (17.119.686)

200 Costi operativi (3.016.305.691) (4.604.398.742)

210 Utili/(Perdite) delle partecipazioni - -

220 Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali - -

230 Rettifiche di valore dell'avviamento - -

240 Utili/(Perdite) da cessione di investimenti - -

250 Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 457.004.221 546.173.294

260 Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (200.676.584) (203.510.931)

270 Utile (Perdita)della operatività corrente al netto delle imposte 256.327.637 342.662.363

280 Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - -

290 Utile (Perdita) dell'esercizio 256.327.637 342.662.363

137

Tabella 9.29 PROSPETTO DELLE REDDITIVITA’ COMPLESSIVA

(importi in euro)

Tabella 9.30

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO (importi in euro)

Periodo

2.05.11 - 31.12.11 2012

10 Utile (Perdita) dell'esercizio 256.327.637 342.662.363

Altre componenti reddituali al netto delle imposte

20 Attività finanziarie disponibili per la vendita (1.852.699.235) 2.043.871.193

30 Attività materiali - -

40 Attività immateriali - -

50 Copertura di investimenti esteri - -

60 Copertura dei flussi finanziari (91.112.056) 60.752.097

70 Differenze di cambio - -

80 Attività non correnti in via di dismissione - -

90 Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti 529.101 (2.551.153)

100 Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto - -

110 Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte (1.943.282.190) 2.102.072.137

120 Redditività complessiva (1.686.954.553) 2.444.734.500

Azioni

ordinarie

Altre

azioni

Sovrapprezzi di

emissionedi utili altre (*)

Riserve da

valutazione

Strumenti di

capitaleAzioni Proprie

Utile/(Perdita)

del periodoPatrimonio netto

Esistenze al 2.05.2011 - - - - 1.000.000.000 (233.215.423) - - - 766.784.577

Allocazione risultato precedente - - - - - - - - - -

Riserve - - - - - - - - - - Dividendi e altre destinazioni - - - - - - - - - -

Variazioni del periodo - - - - - - - - - -

Variazioni di riserve - - - - - - - - - - Operazioni sul patrimonio netto - - - - - - - - - - Emissione nuove azioni - - - - - - - - - - Acquisto azioni proprie - - - - - - - - - - Distribuzione straordinaria dividendi - - - - - - - - - - Variazioni strumenti di capitale - - - - - - - - - - Derivati su proprie azioni - - - - - - - - - - Stock options - - - - - - - - - -

Redditività complessiva del periodo - - - - - (1.943.282.190) - - 256.327.637 (1.686.954.553)

Patrimonio netto al 31.12.2011 - - - - 1.000.000.000 (2.176.497.613) 256.327.637 (920.169.976)

(*) La voce rappresenta la Riserva per il Patrimonio BancoPosta

Azioni

ordinarie

Altre

azioni

Sovrapprezzi di

emissionedi utili altre (*)

Riserve da

valutazione

Strumenti di

capitaleAzioni Proprie

Utile/(Perdita)

di esercizioPatrimonio netto

Esistenze al 31.12.2011 - - - - 1.000.000.000 (2.176.497.613) - - 256.327.637 (920.169.976)

Modifica saldi di apertura

Esistenze al 1.01.2012 1.000.000.000 (2.176.497.613) - - 256.327.637 (920.169.976)

Allocazione risultato precedente Riserve - - - 256.327.637 - - - - (256.327.637) - Dividendi e altre destinazioni - - - - - - - - - -

Variazioni del periodo - - - - - - - - - -

Variazioni di riserve - - - - - - - - - - Operazioni sul patrimonio netto - - - - - - - - - - Emissione nuove azioni - - - - - - - - - - Acquisto azioni proprie - - - - - - - - - - Distribuzione straordinaria dividendi - - - - - - - - - - Variazioni strumenti di capitale - - - - - - - - - - Derivati su proprie azioni - - - - - - - - - - Stock options - - - - - - - - - -

Redditività complessiva del periodo - - - - - 2.102.072.137 - - 342.662.363 2.444.734.500

Patrimonio netto al 31.12.2012 - - - 256.327.637 1.000.000.000 (74.425.476) - - 342.662.363 1.524.564.524

(*) La voce rappresenta la Riserva per il Patrimonio BancoPosta

Capitale Riserve

Capitale Riserve

138

Tabella 9.31 RENDICONTO FINANZIARIO – METODO INDIRETTO

PATRIMONIO DESTINATO BANCOPOSTA (importi in euro)

Periodo

2.05.11 - 31.12.11 2012

A ATTIVITA' OPERATIVA

1 Gestione 289.545.691 582.158.730 - risultato d'esercizio 256.327.637 342.662.363 - plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie valutate al fair value (6.816.208) 55.512- plus/minusvalenze su attività di copertura 653.598 959.876- rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (6.430.231) 1.173.611- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali - - - accantonamenti netti a fondi rischi e oneri ed altri costi/ricavi 321.616.131 390.370.723- imposte e tasse non liquidate 18.788.947 1.206.246- rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di attività in via di dismissione al netto dell'effetto fiscale - - - altri aggiustamenti (294.594.183) (154.269.601)

2 Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie (415.259.719) (6.401.425.571)- attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - attività finanziarie valutate al fair value - - - attività finanziarie disponibili per la vendita (234.846.123) (5.691.071.680)- crediti verso banche: a vista (88.190.359) 78.875.173- crediti verso banche: altri crediti (375.710.490) (7.065.888)- crediti verso clientela 301.508.160 (336.054.024)- altre attività (18.020.907) (446.109.152)

3 Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie 196.034.976 6.182.593.135- debiti verso banche: a vista (29.406.696) 69.127.752- debiti verso banche: altri debiti 1.648.630.400 1.042.919.993- debiti verso clientela (1.479.249.546) 5.011.907.201- titoli in circolazione - - - passività finanziarie di negoziazione - - - passività finanziarie valutate al fair value - - - altre passività 56.060.818 58.638.189

70.320.948 363.326.294

B ATTIVITA' DI INVESTIMENTO1 Liquidità generata da 1.107.555.159 520.000.000

- vendite di partecipazioni - - - dividendi incassati su partecipazioni - - - vendite di attività finanziarie detenute sino a scadenza 1.107.555.159 520.000.000 - vendite di attività materiali - - - vendite di attività immateriali - - - vendite di rami d'azienda - -

2 Liquidità assorbita da (705.405.251) (199.673.897)- acquisti di partecipazioni - - - acquisti di attività finanziarie detenute sino a scadenza (705.405.251) (199.673.897)- acquisti di attività materiali - - - acquisti di attività immateriali - - - acquisti di rami d'azienda - -

- 402.149.908 320.326.103

C ATTIVITA' DI PROVVISTA- emissioni/acquisti di azioni proprie - - - emissioni/acquisti di strumenti di capitale - - - distribuzione dividendi e altre finalità - -

- -

472.470.856 683.652.397

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di investimento

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista

LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO

139

9.5.1 Stato Patrimoniale

I principali dati di sintesi dello Stato Patrimoniale sono riportati nella tabella 9.32. I

dati comparativi, esposti nelle tabelle che seguono, si riferiscono al periodo 2

maggio-31 dicembre 2011.

Tabella 9.32 STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO

(importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A..

Con riferimento alle voci dell’attivo si evidenzia che:

- la voce “Cassa e disponibilità liquide” comprende, principalmente, disponibilità

liquide presso gli Uffici Postali e le Società di trasporto valori per un importo

complessivo di € 2.487,3 mln, originate dalla raccolta effettuata sui conti correnti

postali, sui prodotti di risparmio postale o da anticipazioni prelevate presso la

Tesoreria dello Stato per garantire la funzionalità degli Uffici Postali;

- la voce “Attività finanziarie disponibili per la vendita” si riferisce, pressoché

integralmente, a investimenti in titoli di Stato italiano56 ed in particolare

all’impiego in Titoli di Stato della liquidità ottenuta dal BancoPosta mediante la

56 Le attività finanziarie risultano composte da investimenti in titoli di debito, iscritti al fair value di € 22.426,6 mln, e da investimenti in titoli di capitale, iscritti al fair value di € 29,2 mln. La variazione complessiva del fair value dei titoli di debito è stata positiva per € 3.208,0 mln - rilevata nella Riserva di Patrimonio netto per l’importo di € 2.994,6 mln e a Conto economico per € 213,4 mln - quella dei titoli di capitale per € 6,7 mln, rilevata nell’apposita Riserva di Patrimonio netto.

2 mag. 2011

31 dic. 201131-dic-12

Voci dell'attivo

Cassa e disponibilità liquide 2.496.881 3.180.533 Attività finanziarie detenute per la negoziazione

12.843 -

Attività finanziarie disponibili per la vendita 13.464.687 22.455.968

Attività finanziarie detenute sino alla scadenza

14.363.893 14.048.068

Crediti verso le banche 665.154 593.290

Crediti verso clientela 9.486.296 9.821.176

Derivati di copertura 73.570 12.157

Attività fiscali 1.180.943 459.959

Altre attività 735.457 1.237.228

TOTALE DELL'ATTIVO 42.479.724 51.808.379

2 mag. 2011

31 dic. 201131-dic-12

Voci del passivo e del Patrimonio netto

Debiti verso le banche 2.371.707 3.483.754

Debiti verso la clientela 38.450.197 43.462.104

Passività finanziarie di negoziazione 6.933 -

Derivati di copertura 616.949 816.116

Passività fiscali 53.026 320.403

Altre passività 1.590.097 1.844.915

Trattamento di fine rapporto 15.408 18.848

Fondi per rischi e oneri 295.577 282.012

Riserve da valutazione (2.176.498) (74.425)

Riserve 1.000.000 1.256.328

Utile di periodo 256.327 342.662

TOTALE DEL PASSIVO E

DEL PATRIMONIO NETTO42.479.723 51.752.717

140

sottoscrizione di due finanziamenti triennali in Pronti contro termine, l’uno con

Cassa Depositi e Prestiti e l’altro con San Paolo-IMI, per complessivi € 5,0 mld57.

L’intera operazione è stata eseguita a febbraio 2012, in corrispondenza con

l’immissione di liquidità, per circa € 140 mld, nel sistema bancario italiano da

parte della Banca Centrale Europea (BCE), con l’obiettivo di anticipare il rinnovo

dell’impiego della liquidità riveniente dai titoli in scadenza nel prossimo triennio;

- i Crediti verso le banche (€ 593,3 mln) si riferiscono per € 517,3 mln a somme

versate, su depositi vincolati, a controparti con le quali sono in essere operazioni

di Asset Swap58;

- i Crediti verso la clientela sono pari a € 9.821,2 mln, di cui € 7.062,6 mln vantati

verso il MEF riferibili per € 5.662,4 mln (di cui € 245,9 mln per interessi maturati)

ad impieghi della raccolta da conti correnti postali appartenenti alla clientela

pubblica59, e per € 1.400,2 mln (di cui € 3,1 mln per interessi maturati) a depositi

di somme rivenienti dalla raccolta effettuata su conti correnti intestati alla clientela

privata (c.d. Conto Buffer) 60.

Per quanto riguarda le voci del passivo si rileva che:

- i Debiti verso le banche, pari a € 3.483,7 mln, si riferiscono, principalmente, a

finanziamenti in Pronti contro termine per € 3.042,3 mln, tra cui quello triennale

di € 2.524,7 mln stipulato a febbraio 2012 con Banca IMI SpA, remunerato al

tasso indicizzato REFI61 aumentato di un differenziale negoziato con l’istituzione

finanziaria creditrice;

- i Debiti verso clientela, pari a € 43.462,1 mln, includono, tra l’altro, il

finanziamento triennale in Pronti contro termine, stipulato a febbraio 2012 con

Cassa Depositi e Prestiti, per la somma di € 2.523,5 mln. Tale finanziamento è

remunerato al tasso indicizzato REFI aumentato di un differenziale negoziato;

- la voce Riserve include la dotazione iniziale di € 1,0 mld del Patrimonio

BancoPosta e l’utile (€ 256,3 mln) conseguito al 31 dicembre 2011.

57 La liquidità ottenuta dal BancoPosta è stata investita in titoli di Stato italiani a reddito fisso. In particolare, € 2.450 mln sono stati investiti in BTP ordinari e € 2.550 in BTP inflation linked. 58 Gli asset swap sono contratti in cui due controparti si scambiano pagamenti periodici di interessi. 59 Come previsto nell’apposita convenzione che, rinnovata con Decreto Ministeriale del 10 aprile 2012, è scaduta il 31 dicembre dello stesso anno ed è attualmente in corso di rinnovo sino al 31 dicembre 2014. 60 La convenzione per i servizi di Tesoreria - sottoscritta l’8 maggio 2009, prorogata e integrata con atti aggiuntivi del settembre 2011, febbraio 2012 e marzo 2013 - scade il 31 dicembre 2013. 61 Il tasso REFI, denominato anche “tasso per le operazioni di rifinanziamento”, è il tasso di interesse della BCE e rappresenta il valore indicizzato che le banche sono tenute a pagare nei casi di finanziamento dalla BCE.

141

9.5.2 Conto economico

Una sintesi dei risultati della gestione economica realizzati dal Patrimonio destinato

BancoPosta nel corso dell’esercizio 2012 è illustrata nella tabella 9.33.

Tabella 9.33 CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

(importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A..

Il Patrimonio destinato BancoPosta ha chiuso l’esercizio 2012 con un utile di

€ 342,7 mln. Nel dettaglio, il Risultato della gestione operativa del Patrimonio

BancoPosta si è attestato a € 549,7 mln evidenziando le seguenti principali

dinamiche:

- il Margine di interesse, pari a € 1.501,0 mln, è la risultante di interessi attivi per

€ 1.782,7 mln, originate dal rendimento degli impieghi in titoli di Stato e dei

depositi fruttiferi presso il MEF, e interessi passivi per € 281,7 mln, corrispondenti

all’ammontare da riconoscere alla clientela sulla raccolta dei conti correnti (€ 253

mln) ed a controparti di operazioni in Pronti contro Termine (€ 29 mln);

- le Commissioni nette, pari a € 3.497,6 mln, rappresentano il saldo tra commissioni

attive (€ 3.541,1 mln), derivanti dalla convenzione con la Cassa Depositi e Prestiti

e dalle attività di incasso e pagamento dei bollettini nonché ad altri servizi resi alla

clientela, tra cui quelli connessi alle spese di tenuta conto, e passive (€ 43,5 mln)

2 mag. 2011

31 dic. 20112012

Interessi attivi e proventi assimilati 1.142.083,8 1.782.746,8

Interessi passivi e oneri assimilati (78.600,0) (281.742,8)

Margine di interesse A 1.063.483,8 1.501.004,0

Commissioni attive 2.347.634,4 3.541.121,5

Commissioni passive (26.430,3) (43.536,7)

Commissioni nette B 2.321.204,1 3.497.584,8

Risultato netto delle attività finanziarie C 82.191,8 153.156,8

Margine di intermediazione D=(A+B+C) 3.466.879,7 5.151.745,6

Altri oneri/proventi di gestione E (12.886,7) (17.119,7)

PROVENTI OPERATIVI F=(D-E) 3.453.993,0 5.134.625,9

Spese amministrative: G (2.991.028,3) (4.584.883,9) di cui: spese per il personale (56.819,8) (80.420,2)

ONERI OPERATIVI G (2.991.028,3) (4.584.883,9)

RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA H=(F-G) 462.964,7 549.742,0

Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di crediti

I 6.430,2 (1.173,6)

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri L (12.390,7) (2.395,2)

UTILE DELLA OPERATIVITA' CORRENTE AL

LORDO DELLE IMPOSTEM=H-(I+L) 457.004,2 546.173,2

Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente

N (200.676,6) (203.510,9)

UTILE/(PERDITA) DEL PERIODO O=(M-N) 256.327,6 342.662,3

142

connesse, in larga parte, all’adesione ai circuiti di regolamento delle carte di

debito/credito;

- l’Attività finanziaria chiude con un risultato positivo di € 153,1 mln, riconducibile

alla vendita di acquisti a termine negoziati nel corso del 2012 (€ 103 mln), alla

cessione di titoli disponibili per la vendita (€ 50 mln) e all’incasso di dividendi

riconducibili, prevalentemente, alla partecipazione in Mastercard (€ 71.000);

- il Margine di intermediazione, per effetto delle attività appena descritte, si è

attestato a € 5.151,7 mln;

- i Costi operativi, sintetizzati nella tabella 9.34, ammontano complessivamente a

€ 4.604,4 mln ed includono gli Altri oneri operativi, pari a € 17,1 mln, riconducibili

a perdite operative.

Tabella 9.34 COSTI OPERATIVI

(importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A..

I Costi operativi sono principalmente riferibili alle Spese amministrative che

accolgono i prezzi di trasferimento riconosciuti alle funzioni di Poste italiane S.p.A.

per le attività da essa svolte. Le Spese per il personale, pari a € 80 mln, si

riferiscono esclusivamente alle risorse impiegate nell’ambito della Funzione

BancoPosta.

Gli Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri, pari a € 2,4 mln, riguardano

accantonamenti per controversie legali e oneri connessi a perdite operative.

9.6 Gruppo Poste italiane

Il Gruppo Poste italiane, che include Poste italiane S.p.A. (Capogruppo) e le Società

da essa controllate sia direttamente che indirettamente (vedi capitolo 10), ha

chiuso l’esercizio 2012 con un utile netto di € 1.032,5 mln, superiore di € 186,1 mln

rispetto al precedente anno (€ 846,4 mln).

Le risultanze dello Stato Patrimoniale, del Conto economico e del Rendiconto

finanziario per l’anno 2012, confrontate con quelle dell’esercizio precedente, sono

esposte nelle tabelle 9.35, 9.36 e 9.37.

2 mag. 2011

31 dic. 20112012

Spese amministrative 2.991.028,3 4.584.883,9 di cui: Spese per il personale 56.819,8 80.420,2

Altre spese amministrative 2.934.208,5 4.504.463,7

Accantonamenti netti ai Fondi per rischi e oneri 12.390,7 2.395,2

Altri oneri/proventi di gestione 12.886,7 17.119,7

TOTALE

COSTI OPERATIVI3.016.305,7 4.604.398,8

143

Tabella 9.35

STATO PATRIMONIALE GRUPPO POSTE ITALIANE

(importi in €/000)

ATTIVO 31 dicembre 2011di cui parti

correlate 31 dicembre 2012

di cui parti

correlate

Attività non correnti

Immobili, impianti e macchinari 2.789.470 - 2.650.319 -

Investimenti immobiliari 149.234 - 135.729 -

Attività immateriali 557.597 - 523.881 -

Partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio netto 9.821 9.821 9.822 9.822

Attività finanziarie 68.461.027 211.926 88.545.089 615.771

Crediti commerciali 181.555 - 152.410 -

Imposte differite attive 1.730.199 - 905.479 -

Altri crediti e attività 728.463 1.466 1.189.861 1.466

Totale 74.607.366 94.112.590

Attività correnti

Rimanenze 46.939 - 58.970 -

Crediti commerciali 3.883.464 2.067.481 3.781.362 2.168.087

Crediti per imposte correnti 68.974 - 521.665 -

Altri crediti e attività 684.363 4.167 779.656 9.967

Attività finanziarie 15.271.523 8.164.839 15.602.736 1.512.759

Cassa e depositi BancoPosta 2.559.994 - 3.179.701 -

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 1.903.455 829.399 2.533.323 1.397.125

Totale 24.418.712 26.457.413

Attività non correnti destinate alla vendita 9.635 - 129 -

TOTALE ATTIVO 99.035.713 120.570.132

PATRIMONIO NETTO E PASSIVO 31 dicembre 2011di cui parti

correlate 31 dicembre 2012

Patrimonio netto

Capitale sociale 1.306.110 - 1.306.110 -

Riserve (1.096.556) - 1.264.143 -

Risultati portati a nuovo 2.638.648 - 3.080.273 -

Totale Patrimonio netto di Gruppo 2.848.202 5.650.526

Patrimonio netto di terzi 13 - - -

Totale 2.848.215 5.650.526

Passività non correnti

Riserve tecniche assicurative 44.260.432 - 56.771.043 -

Fondi per rischi e oneri 540.010 46.179 538.879 56.902

Trattamento di fine rapporto e Fondo quiescenza 1.196.269 - 1.440.133 -

Passività finanziarie 1.945.603 227.417 6.067.606 2.640.962

Imposte differite passive 248.994 - 412.533 -

Altre passività 135.574 6 329.269 6

Totale 48.326.882 65.559.463

Passività correnti

Fondi per rischi e oneri 1.009.053 8.556 872.801 11.543

Debiti commerciali 2.016.318 553.348 1.630.695 198.219

Debiti per imposte correnti 95.037 - 62.762 -

Altre passività 1.534.144 78.761 1.703.002 70.512

Passività finanziarie 43.206.064 316.210 45.090.883 127.759

Totale 47.860.616 49.360.143

TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO 99.035.713 120.570.132

144

Tabella 9.36

CONTO ECONOMICO GRUPPO POSTE ITALIANE

(importi in €/000)

Ricavi e proventi 10.119.655 2.660.318 9.932.535 2.640.841

Premi assicurativi 9.526.132 - 10.530.826 -

Proventi diversi derivanti da operatività finanziaria e assicurativa

1.876.908 - 3.463.605 -

Altri ricavi e proventi 170.787 3.917 142.519 3.882

Totale Ricavi 21.693.482 24.069.485

Costi per beni e servizi 2.630.676 147.289 2.828.117 188.118

Variazioni riserve tecniche assicurative ed oneri relativi a sinistri

9.886.613 - 12.987.840 -

Oneri diversi derivanti da operatività finanziaria e assicurativa

881.965 - 164.388 -

Costo del lavoro 5.896.510 29.931 5.895.089 33.515

di cui oneri (proventi) non ricorrenti (54.715) - (82.042) -

Ammortamenti e svalutazioni 543.913 - 648.881 -

Incrementi per lavori interni (47.682) - (61.947) -

Altri costi e oneri 260.034 15.588 225.064 6.197

Totale Costi 20.052.029 22.687.432

Risultato operativo e di intermediazione 1.641.453 1.382.053

Oneri finanziari 147.673 20.670 118.155 14.715

Proventi finanziari 159.815 39.806 159.094 43.919

Proventi/(oneri) da valutazione di partecipazioni con il metodo del Patrimonio netto

544 - (218) -

Gestione Finanziaria 12.686 - 40.721 -

Risultato prima delle Imposte 1.654.139 1.422.774

Imposte dell'esercizio 807.758 - 668.134 -

Imposte esercizi precedenti per variazioni normative - - (277.852) -

Utile dell'esercizio 846.381 1.032.492

di cui Quota Gruppo 846.381 - 1.032.492 -

di cui Quota di spettanza di terzi - - - -

Utile per azione 0,648 0,791

Utile diluito per azione 0,648 0,791

Esercizio 2011di cui parti

correlate Esercizio 2012

di cui parti

correlate

145

Tabella 9.37

RENDICONTO FINANZIARIO GRUPPO POSTE ITALIANE

(importi in €/000) Esercizio 2011 Esercizio 2012

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo 1.093.145 1.903.455

Risultato prima delle imposte 1.654.139 1.422.774 Ammortamenti e svalutazioni 543.913 606.626 Impairment avviamento/differenze da consolidamento - 42.255 Accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri 437.889 281.190 Utilizzo fondi rischi e oneri (220.064) (420.591)Accantonamento per trattamento fine rapporto 661 733Trattamento di fine rapporto e Fondo di quiescenza pagato (133.712) (96.071)

Interessi passivi vs istituzioni finanziarie 12.583 48.280(Plusvalenze)/Minusvalenze per disinvestimenti (32.826) (256)(Plusvalenze)/Minusvalenze su attività/passività finanziarie valutate al fair value 246.184 (1.403.688)(Proventi)/Oneri derivanti dall'operatività finanziaria e assicurativa (584.183) (245.763)(Dividendi) (81) (108)Dividendi incassati 70 108(Proventi finanziari da realizzo) (20.831) (12.121)(Proventi Finanziari per interessi) (136.195) (143.459)Interessi incassati 90.719 146.883Interessi passivi e altri oneri finanziari 143.952 115.755Interessi pagati (57.735) (74.681)Perdite e svalutazioni/(Recuperi) su crediti 4.526 32.973Imposte sul reddito pagate (777.688) (902.323)Altre variazioni 3.258 7.582

Flusso di cassa generato dall'attività di es. prima delle variazioni del capitale circolante [a] 1.174.579 (593.902)

Variazioni del capitale circolante:

(Incremento)/Decremento Rimanenze (2.749) 2.863 (Incremento)/Decremento Crediti commerciali (69.990) 57.989 (Incremento)/Decremento Altri crediti e attività (70.894) (239.368)Incremento/(Decremento) Debiti commerciali 388.094 (385.623)Incremento/(Decremento) Altre passività (196.189) 62.056

Flusso di cassa generato/(assorbito) dalla variazione del capitale circolante [b] 48.272 (502.083)

Incremento/(Decremento) passività da operatività finanziaria 2.138.465 6.328.667 Liquidità netta generata/(assorbita) dalle attività finanziarie da operatività finanziaria detenute per negoziazione

(6) -

Liquidità netta generata/(assorbita) dagli impieghi finanziari AFS da operatività finanziaria (1.522.634) (5.744.101)

Liquidità netta generata/(assorbita) dagli impieghi finanziari HTMda operatività finanziaria 347.069 320.326

(Incremento)/Decremento della Cassa e depositi BancoPosta (208.749) (619.707)(Incremento)/Decremento delle altre attività da operatività finanziaria (1.327.684) 830.021

Liquidità generata/(assorbita) da attività e passività da operatività finanziaria [c] (573.539) 1.115.206

Rimborsi di passività da contratti finanziari da operatività assicurativa (663.031) (59.204)Liquidità netta generata/(assorbita) dalle attività finanziarie al fair value verso CE da operatività assicurativa

1.253.071 1.016.439

Incremento/(Decremento) delle riserve tecniche assicurative nette 5.367.807 7.460.546 Liquidità netta generata/(assorbita) dagli impieghi AFS da operatività assicurativa (5.646.929) (6.666.780)(Incremento)/Decremento delle altre attività da operatività assicurativa (2.472) 5.048

Liquidità generata/(assorbita) da attività e passività da operatività assicurativa [d] 308.446 1.756.049

Flusso di cassa netto da/(per) attività operativa [e] = [a+b+c+d] 957.758 1.775.270

- di cui parti correlate (482.405) 2.160.805

Investimenti:

Immobili, impianti e macchinari (210.182) (257.556)Investimenti immobiliari (1.223) (5.261)Attività immateriali (203.080) (219.169)Partecipazioni (2.608) (219)Altre attività finanziarie (99.225) (33.479)Imprese entrate nell'area di consolidamento al netto delle disponibilità liquide 451.575 -

Disinvestimenti:

Immobili, impianti e macchinari, inv.immobili ed attività destinate alla vendita 46.132 13.617 Partecipazioni - - Altre attività finanziarie 98.140 106.738 Variazione perimetro di consolidamento - (150)

Flusso di cassa netto da/(per) attività di investimento [f] 79.529 (395.479)

- di cui parti correlate 81.367 (6.595)

Assunzione/(Rimborso) di debiti finanziari a lungo termine 54.105 85.584 (Incremento)/Decremento crediti finanziari 154.526 143.771 Incremento/(Decremento) debiti finanziari a breve (85.608) (629.278)Dividendi pagati (350.000) (350.000)

Flusso di cassa da/(per) attività di finanziamento e operazioni con gli azionisti [g] (226.977) (749.923)

- di cui parti correlate (194.874) (501.600)

Flusso delle disponibilità liquide [h] = [e+f+g] 810.310 629.868

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti a fine periodo 1.903.455 2.533.323

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti a fine periodo 1.903.455 2.533.323

Disponibilità liquide assoggettate a vincolo di impiego - (1.168.127)Deposito indispobile presso Tesoreria dello Stato (323.987) - Somme indisponibili per provvedimenti giudiziari (17.765) (25.606)Scoperti di conto corrente (15.588) (14.798)Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti non vincolanti alla fine del periodo

periodo1.546.115 1.324.792

146

9.6.1 Stato Patrimoniale

Al 31 dicembre 2012 la struttura patrimoniale del Gruppo Poste italiane è

caratterizzata da un Capitale investito netto di € 3.691,3 mln (€ 4.046,4 mln nel

2011), interamente coperto dal Patrimonio Netto, e da un avanzo di Posizione

Finanziaria netta di € 1.959,3 mln (tabella 9.38).

Tabella 9.38 CAPITALE INVESTITO NETTO

(importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A. (*) L’anno 2010 è stato riclassificato sulla base delle variazioni intervenute con l’istituzione del Patrimonio destinato BancoPosta.

Capitale immobilizzato

Il Capitale immobilizzato (tabella 9.39) presenta, al termine dell’esercizio 2012, una

diminuzione di 195,9 mln sul precedente esercizio (€ 3.515,7 mln), attribuibile

all’effetto combinato di incrementi per € 482,3 mln e decrementi per € 678,1 mln.

Tabella 9.39 CAPITALE IMMOBILIZZATO

GRUPPO POSTE ITALIANE (importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A.

2010 (*) 2011∆ ∆ ∆ ∆

11/102012

∆ ∆ ∆ ∆ 12/11

Capitale immobilizzato 3.653.340 3.515.757 (137.583) 3.319.880 (195.877)

Capitale d'esercizio 995.830 1.726.910 731.080 1.811.514 84.604

Trattamento di fine rapporto (1.323.481) (1.196.269) 127.212 (1.440.133) (243.864)

Capitale investito netto A 3.325.689 4.046.398 720.709 3.691.261 (355.137)

Patrimonio netto B 4.383.065 2.848.202 (1.534.863) 5.650.526 2.802.324

Posizione finanziaria netta C (1.057.390) 1.198.183 2.255.573 (1.959.265) (3.157.448)

Totale fonti di copertura 3.325.675 4.046.385 720.710 3.691.261 (355.124)

B/A% 131,8% 70,4% - 153,1% -

C/A% -31,8% 29,6% - -53,1% -

Capitale investito

Fonti di copertura

Immobili, impianti e macchinari 2.956.784 2.789.470 -5,7% 2.650.319 -5,0%

Investimenti immobiliari 162.945 149.234 -8,4% 135.729 -9,0%

Attività immateriali 521.358 557.597 7,0% 523.881 -6,0%

Partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio netto

6.671 9.821 47,2% 9.822 0,0%

Attività non correnti destinate alla vendita

5.582 9.635 72,6% 129 -98,7%

Capitale immobilizzato 3.653.340 3.515.757 -3,8% 3.319.880 -5,6%

2010 2011∆% ∆% ∆% ∆%

11/102012

∆% ∆% ∆% ∆% 12/11

147

Gli incrementi riguardano, principalmente, investimenti in Immobili, impianti e

macchinari per € 257,6 mln, in Attività immateriali per 219,2 mln e alle acquisizioni

di Investimenti immobiliari per € 5,3 mln.

I decrementi si riferiscono ad Ammortamenti e svalutazioni per € 648,8 mln,

vendite di Investimenti immobiliari, di Immobili, impianti e macchinari e di Attività

immateriali per complessivi € 13,5 mln, rettifiche e riclassifichi di valore per € 15,1

mln e variazioni del perimetro di consolidamento per € 0,7 mln.

Capitale d’esercizio

Al 31 dicembre 2012 il Capitale d’esercizio (tabella 9.40) ammonta a € 1.811,5

mln, incrementato di € 84,6 mln sul 2011.

Tabella 9.40 CAPITALE D’ESERCIZIO GRUPPO POSTE ITALIANE

(importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A.

La variazione del capitale d’esercizio, oltre a riflettere quanto già riferito per la

Capogruppo, è attribuibile ai crediti tributari per le anticipazioni di Poste Vita (per

gli esercizi 2007/2012) delle ritenute e delle imposte sostitutive sul capital gain

delle polizze.

Patrimonio netto

Al 31 dicembre 2012 il Patrimonio netto del Gruppo è di € 5.650,5 mln, aumentato

di € 2.802,3 mln sul precedente esercizio (€ 2.848,2 mln), e risulta composto come

segue:

Capitale sociale 1.306,1 mln

Riserve 1.264,1 mln

Risultati portati a nuovo 3.080,3 mln

PATRIMONIO NETTO 5.650,5 mln

Rimanenze 44.190 46.939 2.749 58.970 12.031

Crediti commerciali 3.967.920 4.065.019 97.099 3.933.772 (131.247)

Altri crediti e attività 1.302.275 1.394.909 92.634 1.885.907 490.998

Debiti commerciali (1.622.563) (2.016.318) (393.755) (1.630.695) 385.623

Altre passività (1.843.733) (1.669.718) 174.015 (1.976.609) (306.891)

Crediti (Debiti) per imposte correnti e differite 474.739 1.455.142 980.403 951.849 (503.293)

Fondi per rischi e oneri (1.326.998) (1.549.063) (222.065) (1.411.680) 137.383

Capitale d'esercizio 995.830 1.726.910 731.080 1.811.514 84.604

2010 2011∆ ∆ ∆ ∆

11/102012

∆ ∆ ∆ ∆ 12/11

148

Le variazioni intervenute nell’anno sono sinteticamente illustrate nella tabella 9.41.

Tabella 9.41 PATRIMONIO NETTO

(importi in €/mln)

Elaborazione della Corte

Posizione finanziaria netta

Al 31 dicembre 2012 la Posizione finanziaria netta del Gruppo (tabella 9.42)

presenta un avanzo di € 1.959,3 mln a fronte del disavanzo di € 1.198,2 mln del

2011.

Tabella 9.42 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

GRUPPO POSTE ITALIANE (importi in €/000)

Fonte: Poste italiane S.p.A.

2.848,2

Incrementi:

Utile dell'esercizio 2012 1.032,5 Movimentazione delle riserve di fair value 2.262,8 Movimentazione delle riserve di cash flow hedge 60,7

3.356,0

Decrementi:

Dividendi distribuiti agli Azionisti 350,0 Utili/Perdite attuariali da TFR 203,7

553,7

5.650,5

Patrimonio netto al 31 dicembre 2011

Patrimonio netto al 31 dicembre 2012

2011 di cui parti

correlate 2012

di cui parti

correlate

∆ ∆ ∆ ∆ 12/11

Passività Finanziarie 45.151.667 51.158.489 6.006.822

Debiti per conti correnti postali 37.144.907 880 39.920.303 511 2.775.396

Passività finanziarie al fair value 59.204 - - - (59.204)

Finanziamenti 4.841.576 7.912.464 - 3.070.888

Obbligazioni 1.365.619 - 635.247 - (730.372)

Debiti verso Cassa Depositi e Prestiti per mutui 532.722 532.722 226.417 226.417 (306.305)

Debiti verso istituzioni finanziarie 2.903.979 - 7.032.118 2.523.542 4.128.139

Debiti verso altri finanziatori 39.256 - 18.682 - (20.574)

Strumenti finanziari derivati 642.775 - 856.354 - 213.579

Altre passività finanziarie 2.463.205 10.026 2.469.368 18.251 6.163-

Riserve tecniche assicurative 44.260.432 - 56.771.043 - 12.510.611

Attività finanziarie (83.732.550) (104.147.825) (20.415.275)

Finanziamenti e crediti (9.342.897) (8.376.765) (8.403.244) (8.128.530) 939.653

Investimenti posseduti fino a scadenza (14.363.892) - (14.048.068) - 315.824

Investimenti disponibili per la vendita (50.152.016) - (71.495.277) - (21.343.261)Strumenti finanziari al fair value rilevato a conto economico

(9.641.455) - (9.963.583) - (322.128)

Strumenti finanziari derivati (232.290) - (237.653) - (5.363)

Riserve tecniche a carico dei riassicuratori (17.917) - (27.948) - (10.031)

Indebitamento netto

(avanzo finanziario netto)5.661.632 3.753.759 (1.907.873)

Cassa e depositi BancoPosta (2.559.994) - (3.179.701) - (619.707)

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (1.903.455) (829.399) (2.533.323) (1.397.125) (629.868)

Posizione finanziaria netta 1.198.183 (1.959.265) (3.157.448)

149

9.6.2 Conto economico

Ricavi

I Ricavi totali del Gruppo si sono attestati a € 24.069 mln, incrementati di € 2.376

mln rispetto al 2011 (+11,0%). L’andamento economico dell’anno, sinteticamente

illustrato nella tabella 9.43, è stato caratterizzato dalle performance realizzate dai

settori finanziario (+5,5%) e assicurativo (+22,7%), i cui maggiori ricavi hanno

compensato e superato la contrazione dei proventi rivenienti dal settore postale,

diminuiti del 9,8%.

Tabella 9.43 RICAVI GRUPPO POSTE ITALIANE

CONTRIBUTO FORNITO DALLE AREE DI BUSINESS (importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A.

Al termine del 2012, il fatturato del Gruppo è costituito per il 57,5% da ricavi

rivenienti dai Servizi Assicurativi, per il 22,1% dai Servizi Finanziari e per il 19,3%

dai Servizi Postali e Commerciali.

Nel dettaglio, i ricavi dei Servizi Postali e Commerciali (€ 4.657 mln) evidenziano la

diminuzione di € 505 mln rispetto all’anno di comparazione (€ 5.162 mln)

attribuibile alle stesse cause già riferite per la Capogruppo.

I ricavi dei Servizi Finanziari (€ 5.312 mln) appaiono incrementati di € 279 mln sul

2011 (€ 5.033 mln) per effetto, come già commentato per Poste italiane S.p.A., del

buon andamento della raccolta del Risparmio Postale e dei Proventi rivenienti dagli

impieghi della raccolta su conti correnti postali.

Nonostante la crisi economica e finanziaria in atto, il Settore Assicurativo ha

fortemente contribuito alla formazione dei ricavi totali del Gruppo realizzando

proventi per € 13.833 mln, superiori di € 2.555 mln rispetto al 2011 (€ 11.278

mln). In tale ambito vanno evidenziati i positivi risultati realizzati da Poste Vita spa

che ha emesso premi per € 10.531 mln, in crescita del 10,6% sul 2011 (€ 9.526

mln), e pressoché raddoppiato l’utile netto di esercizio (capitolo 10).

2011 2012∆ %

12/112011 2012

∆ % 12/11

2011 2012∆ %

12/112011 2012

∆ % 12/11

2011 2012∆ %

12/11

Servizi Postali e Commerciali 5.005 4.533 -9,4% - - - - - - 157 124 -21,0% 5.162 4.657 -9,8%

Servizi Finanziari 4.906 5.145 4,9% - - - 125 162 29,6% 2 5 - 5.033 5.312 5,5%

Servizi Assicurativi - - - 9.526 10.531 10,6% 1.752 3.301 88,4% - 1 - 11.278 13.833 22,7%

Altri Servizi 209 255 22,0% - - - - - 11 12 9,1% 220 267 21,4%

Totale

Gruppo Poste italiane 10.120 9.933 -1,8% 9.526 10.531 10,6% 1.877 3.463 84,5% 170 142 -16,5% 21.693 24.069 11,0%

Ricavi e proventi Premi assicurativiProventi diversi derivanti da

operatività finanziaria e assicurativa

Altri ricavi e proventiTotale

Gruppo Poste italiane

150

Infine, la voce Altri servizi, in crescita del 21,4% sul precedente esercizio, si

riferisce principalmente ai profitti dei servizi di telefonia mobile resi da PosteMobile

S.p.A., che continua a evidenziare un trend di crescita.

L’andamento dei ricavi di ciascuna area di business, nel periodo 2008-2012, è

riprodotto nel grafico che segue (Figura 9.7) in cui i proventi dei singoli settori è

rapportato a numeri indici di uguale base (2008=100).

Figura 9.7 ANDAMENTO DEI RICAVI

(Numeri indici di uguale base – 2008=100)

Il grafico accanto, oltre ad

evidenziare la crescente disparità di

fatturato realizzato dai Servizi

Finanziari e Postali già rilevata per

Poste italiane S.p.A., mostra la

progressiva crescita del fatturato dei

Servizi Assicurativi.

Costi

Gli oneri sostenuti dal Gruppo nel corso del 2012 (tabella 9.44) ammontano a

€ 22,7 mld, in crescita del 13,1% rispetto al precedente esercizio (€ 20,0 mln).

Tabella 9.44 COSTI

(importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A.

L’analisi delle risultanze evidenzia che la crescita degli oneri è riferibile,

essenzialmente, all’incremento della Variazione delle riserve tecniche assicurative

(31,4%), strettamente correlate all’andamento dei premi emessi dalla controllata

Poste Vita spa. Per quanto riguarda i Costi per beni e servizi, l’aumento di € 187

Costi per beni e servizi 2.440 2.470 1,2% 2.657 7,6%

Variazione riserve tecniche assicurative e oneri relativi a sinistri

10.190 9.887 -3,0% 12.988 31,4%

Oneri diversi derivanti da operatività finanziaria e assicurativa

388 882 n.s. 164 -81,4%

Costo del lavoro 6.163 6.057 -1,7% 6.066 0,1%

Ammortamenti e svalutazioni 547 544 -0,5% 649 19,3%

Incrementi per lavori interni (39) (48) 23,1% (62) 29,2%

Altri costi e oneri 278 260 -6,5% 225 -13,5%

Costi

Gruppo Poste italiane 19.967 20.052 0,4% 22.687 13,1%

2010 2011∆∆∆∆%

11/102012

∆∆∆∆%

12/11

9592 94

85

108

108 110116

129

154 155

190

110

128

4555

40

100

160

220

2008 2009 2010 2011 2012

Servizi Postali e Commerciali Servizi Finanziari Servizi Assicurativi Altri Servizi

NUMERI

INDIC

I

151

mln, pari in termini percentuali al +7,6%, è attribuibile ai più alti livelli di

remunerazione riconosciuti alla clientela con le promozioni poste in essere

nell’ambito della raccolta sui conti correnti postali, al fine di allinearla al mercato

(€ 282,2 mln nel 2012 a fronte di € 111,3 mln nel 2011). Gli Oneri diversi derivanti

da operatività finanziaria e assicurativa si sono attestati a € 164 mln, ridotti

nell’anno dell’81,4% sul 2011 (€ 882 mln) per effetto della minore incidenza delle

perdite di valore legate alla valutazione al fair value degli strumenti finanziari

riconducibili, principalmente, al portafoglio della controllata Poste Vita spa.

Il Costo del lavoro presenta la lieve flessione dello 0,1% sul 2011, risultante dagli

effetti prodotti dall’entrata a regime del nuovo Contratto di lavoro, siglato con le

Organizzazioni Sindacali ad aprile 2011, e dalla riduzione del personale mediamente

impiegato nell’esercizio. A parziale compensazione di tali impegni è iscritto il

provento complessivo di € 82,0 mln (€ 54,7 mln nel 2011) per accordi CTD,

conseguito a seguito dell’intesa raggiunta tra Poste italiane S.p.A. e Organizzazioni

Sindacali in data 18 maggio 2012.

La dinamica dei ricavi e dei costi ha portato ad un Risultato operativo e di

intermediazione di € 1.382 mln inferiore del 15,8% rispetto al 2011 (€ 1.641 mln)

per effetto, principalmente, della riduzione dei proventi rivenienti dai Servizi Postali

e Commerciali. Nel grafico che segue (figura 9.8) è illustrata la dinamica dei

ricavi/costi e, conseguentemente, del Risultato operativo nel periodo 2008-2012.

Figura 9.8 DINAMICA RICAVI/COSTI

(importi in €/mln)

Il contributo fornito da ciascuna area di business alla formazione dell’Ebit del

Gruppo è rappresentato nella tabella 9.45.

152

Tabella 9.45 RISULTATO OPERATIVO E DI INTERMEDIAZIONE

CONTRIBUTO DELLE AREE DI BUSINESS (importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A. Al fine di assicurare la comparazione di dati omogenei, la Società ha provveduto ad effettuare alcune riclassifiche dei valori del 2011. (*) La voce comprende i costi sostenuti da Poste italiane S.p.A. per gli interessi corrisposti alle Società del Gruppo e da queste iscritti nei Proventi Finanziari.

La gestione finanziaria è positiva per € 40,7 mln (€ 12,7 mln nel 2011),

conseguentemente il Risultato prima delle imposte è di € 1.423 mln, inferiore di

€ 231 mln sul 2011. Il Risultato d’esercizio si è attestato a € 1.032 mln, superiore

del 22,0% sull’anno di comparazione, per effetto dell’iscrizione in bilancio, come già

descritto per la Capogruppo, dell’importo di € 277,8 mln relativo all’istanza di

rimborso dovuta alla integrale deduzione dall’IRES dell’IRAP pagata sul costo del

lavoro per il periodo 2007-2011. Conseguentemente il tax rate62 dell’esercizio, al

netto degli effetti straordinari derivanti dalla citata iscrizione, è del 27,4% (il 48,8%

nel 2011). Va rilevato che al netto dell’iscrizione in bilancio della citata istanza di

rimborso l’utile dell’esercizio in riferimento si sarebbe attestato a € 754,6 mln,

inferiore del 10,8% rispetto al risultato conseguito nel 2011.

Nella figura 9.9 sono confrontati i risultati conseguiti dal Gruppo nell’ultimo biennio.

Figura 9.9

RISULTATI 2012/2011 (importi in €/mln)

62 Per Tax rate s’intende il carico fiscale complessivo gravante sulla Società.

Servizi Postali e Commerciali 834 416 (418) -50,1%

Servizi Finanziari 580 565 (15) -2,6%

Servizi Assicurativi 199 371 172 86,4%

Altri servizi 26 28 2 7,7%

Eliminazione (*) 2 2 - n.s.

Totale

Ebit Gruppo Poste Italiane1.641 1.382 (259) -15,8%

2011 2012∆ ∆ ∆ ∆

12/11

∆∆∆∆%

12/11

153

Alla formazione dell’Utile del Gruppo hanno concorso tutte le Società tranne SDA e

Mistral che hanno chiuso l’esercizio 2012 con un risultato negativo a seguito,

principalmente, delle svalutazioni dei loro avviamenti.

Nella figura 9.10 è sinteticamente illustrata l’evoluzione dell’Ebit, dell’Utile

d’esercizio e della Redditività nel periodo 2002-2012.

Figura 9.10 EBIT, RISULTATO D’ESERCIZIO E REDDITIVITA’

GRUPPO POSTE ITALIANE (importi in €/mln)

Fonte: Poste italiane S.p.A.

L’andamento dell’Ebit del Gruppo rispecchia, fino al 2010, quanto già evidenziato

per la Capogruppo. Nell’ultimo biennio si rileva la contrazione dell’Ebit riferibile,

principalmente, alla diminuzione dei ricavi rivenienti dai Servizi Postali. Anche

l’andamento dell’Utile del Gruppo riflette quello della Capogruppo. Infine, la

Redditività continua a manifestare una tendenza al ribasso, dopo il picco del 13,7%

registrato nel 2009, attestandosi al 5,7%. Tale valore, comunque, rappresenta un

buon livello alla luce delle difficoltà del mercato.

154

10. SOCIETA’ DEL GRUPPO

10.1 Aggiornamenti sull’assetto societario

Allo scadere dell’esercizio 2012 il Gruppo comprende, analogamente all’esercizio

precedente, 21 società controllate, mentre si attestano a 6 le iniziative a carattere

consortile (erano 5 nel 2011), dopo la costituzione della società consortile per azioni

PatentiViaPoste ScpA63 (Figura 10.1).

Figura 10.1

Con riferimento all’assetto societario, si evidenzia che sono mutati i criteri in base ai

quali, fino a tutto l’esercizio 2011, le controllate erano distribuite nelle quattro aree

d’affari, Servizi Postali, Finanziari, Assicurativi ed Altri servizi. Per l’anno 2012,

infatti, è stata effettuata una rivisitazione delle attività, con riguardo alla nuova

63 La società consortile per azioni PatentiViaPoste ScpA, operativa a partire dal 1° gennaio 2013, è stata costituita nel dicembre 2012, a seguito dell’aggiudicazione della gara indetta dal Ministero delle Infrastrutture e dei Trasporti, avente ad oggetto l’affidamento quinquennale dei servizi di stampa centralizzata e consegna/recapito delle patenti. Il pacchetto societario è suddiviso tra Poste Italiane S.p.A., con il 69,65 del medesimo, la controllata Postecom S.p.A. con il 17,21% e le società esterne Dedem Automatica S.r.l. e Muhlbauer ID Services GmbH, che detengono rispettivamente quote societarie dell’8,78% e del 4,36%.

155

conformazione determinata dalla costituzione del Patrimonio destinato BancoPosta;

in particolare, sono state convogliate nell’area Servizi Postali e Commerciali le

strutture della Capogruppo e le controllate attive nel mercato postale-logistico,

nonché le funzioni di Poste italiane S.p.A. deputate a supportare tutte le altre

iniziative commerciali dell’intero Gruppo in tale settore. Convergono in esso anche

alcune società precedentemente comprese nell’Area Altri Servizi, come Postecom

S.p.A., Poste Shop S.p.A., EGI S.p.A., Poste Energia S.p.A., e, infine, Poste Tutela

S.p.A., che fino al 2011 figurava nell’Area Servizi Finanziari.

Lo schema sottostante evidenzia la nuova classificazione.

Figura 10.2

L’esercizio in esame recepisce anche l’operazione sul pacchetto azionario di Italia

Logistica srl, già detenuto dai due soci SDA S.p.A. e FS Logistica S.p.A., che ha

determinato il controllo totalitario di SDA S.p.A. a partire dal 1° ottobre 2012

(cfr. Figura 10.1).

Si è già riferito, in precedenza, infine, che nel corso dell’Assemblea Straordinaria

del 20 novembre 2013, Poste italiane S.p.A. ha deliberato una modifica all’articolo 4

del proprio Statuto, in seguito alla quale sono stati inclusi nella sua operatività i

servizi di “trasporto, anche aereo, di persone e cose in Italia e all’estero, ai sensi

dell’art. 2195, comma 1, n. 3 del codice civile”64.

64 Detta norma prevede l’obbligo di iscrizione nel registro delle imprese per quegli imprenditori che esercitino attività di trasporto via terra, mare ed aria.

AREA SERVIZI POSTALI E COMMERCIALI

AREA SERVIZI FINANZIARI AREA SERVIZI ASSICURATIVI AREA ALTRI SERVIZI

Poste italiane spa *Patrimonio destinato BancoPosta *

Poste Vita spa PosteMobile spa

Gruppo Postel BancoPosta Fondi spa SGR Poste Assicura spaConsorzio per i servizi di telefonia mobile scpa

SDA E.C. spa Banca del Mezzogiorno/MedioCredito Centrale

Mistral Air srl

Consorzio Logistica Pacchi

Italia Logistica srl

Postecom spa

Poste Tutela spa

PosteShop spa

EGI spa

Poste Energia spa

* CapogruppoFonte: Bilancio 2012

SETTORI OPERATIVI

156

Tale modifica integra formalmente un’attività, quella del trasporto aereo, già

assolta nell’ambito del Gruppo dalla controllata Mistral Air S.r.l.

Come già segnalato in precedenti referti, specie negli ultimi anni i bilanci della

menzionata compagnia sono stati penalizzati, anche per effetto della difficile

congiuntura, da una sensibile crescita dei costi operativi, non compensata da

adeguati introiti.

Tali problematiche avevano indotto la Capogruppo ad avviare un’analisi di mercato,

mediante la pubblicazione, nel luglio 2012, di un bando di gara65, al fine di appurare

un interesse di terzi all’acquisto della società.

10.2 Emolumenti erogati agli Amministratori ed ai Sindaci

L’ammontare dei compensi erogati ai membri dei Consigli di Amministrazione e dei

Collegi Sindacali delle società controllate resta sostanzialmente stabile, rispetto

all’esercizio 2011.

Sono, comunque, soggette a riversamento alla Capogruppo Poste italiane S.p.A. le

spettanze corrisposte ai dirigenti della medesima, nel contempo investiti anche

della carica di consigliere presso gli organi societari delle controllate, per l’esercizio

di tale attività.

Tabella 10.1

Con l’approvazione dei bilanci 2012 sono risultati in scadenza i consigli di

amministrazione di 13 controllate e, per alcune di esse, anche i collegi sindacali.

In relazione a tale adempimento, le singole società del Gruppo, all’atto del rinnovo

dei propri CdA, di concerto con la Capogruppo si sono adeguate alle prescrizioni

diramate dal Dipartimento del Tesoro del MEF ai sensi delle disposizioni previste dal

Decreto Legge 6 luglio 2012, n. 9566 in materia di spending review, deliberando

l’inclusione di una o più unità appartenenti al personale dirigente del MEF medesimo

negli attuali organi consiliari.

65 Procedura: “Manifestazione di interesse per l’acquisto della partecipazione del 100% detenuta da Poste italiane S.p.A. nel capitale sociale di Mistral Air S.r.l” 66 “Disposizioni urgenti per la revisione della spesa pubblica con invarianza dei servizi ai cittadini”. Il menzionato D.L. è stato convertito, con modifiche, nella Legge 7 agosto 2012, n. 135.

(importi in €/mln) 2010 2011 2012

Compensi e spese Amministratori 1,4 1,3 1,4

Compensi e spese Sindaci 1,5 1,5 1,5

Totali 2,9 2,8 2,9

EMOLUMENTI EROGATI AGLI ORGANI COLLEGIALI DELLA SOCIETA' DEL GRUPPO

Fonte: Elaborazione Corte su bilanci di Poste italiane

157

Dai primi mesi del 2013, sulla scorta delle deliberazioni della Capogruppo67, in

merito alla “parità di accesso agli organi di amministrazione e controllo nelle società

controllate da Pubbliche Amministrazioni” (cd. quote rosa), di cui al D.P.R. 30

novembre 2012, n. 251, emanato in attuazione della Legge 12 luglio 2011, n. 120,

anche le controllate del Gruppo hanno effettuato analoghe modifiche statutarie. Le

stesse hanno, inoltre, ottemperato gradualmente alle disposizioni impartite con il

D.L. 24 gennaio 2012, n. 1, convertito nella Legge 24 marzo 2012, n. 27, circa

l’abrogazione delle tariffe professionali, con particolare riferimento alla clausola

inerente la definizione dei compensi da riconoscere ai membri dei collegi sindacali.

10.3 Sintesi risultati economico-gestionali delle società controllate

La sottostante Tabella 10.2 espone i risultati gestionali risultanti dai bilanci

individuali, registrati nell’ultimo triennio dalle maggiori partecipazioni di Poste

italiane S.p.A.

Tabella 10.2

Come precisato anche nei precedenti referti, le informazioni contabili contenute nei

bilanci delle aziende controllate presentano, in più casi, differenze, più o meno

67 Le modifiche statutarie sono state deliberate dalla Capogruppo il 20 febbraio 2013.

158

rilevanti, rispetto ai corrispondenti valori registrati dal Bilancio consolidato di Poste

italiane. La ragione risiede nel presupposto che le componenti contabili elaborate in

base ai principi contabili internazionali IFRS68 sono il risultato finale del processo di

consolidamento della Capogruppo e delle controllate interessate allo stesso

(c.d. package di consolidamento).

Dall’esame degli ultimi tre bilanci del Gruppo si rileva la graduale crescita del

contributo delle società controllate alle voci ricavi e costi, come evidenziato nel

prospetto sottostante (Tabella 10.3).

Tabella 10.3

Nel prosieguo del capitolo vengono analizzati gli aspetti più rappresentativi riferiti

alle principali partecipazioni di Poste italiane S.p.A.

10.4 Informativa sull’andamento delle controllate

10.4.1 Area Servizi Postali e Commerciali

In ambito postale, nel 2012 le maggiori criticità hanno riguardato SDA S.p.A.; è

continuata la tendenza degli ultimi anni, che vede il calo dei prodotti affidati dalla

Controllante. Tale fenomeno ha inficiato in parte i risultati collegati alle attività

commerciali della menzionata SDA S.p.A. sul mercato esterno, dove, al contrario, la

68 Le differenze sono più evidenti nel caso della Compagnia assicurativa Poste Vita spa, in quanto il suo bilancio individuale risponde ai Principi Contabili nazionali.

(importi in €/mln) TotaliContributo

controllate Totali

Contributo

controllate Totali

Contributo

controllate

ricavi vendite e prestazioni 10.134 5,5% 10.109 6,3% 9.933 7,3%premi assicurativi 9.505 100,0% 9.526 100,0% 100,0%prov diversi da oper fin/ass 1.983 85,8% 1.877 93,4% 3.464 95,5%altri ricavi e proventi 216 21,7% 182 8,4% 143 13,5%totale ricavi 21.837 54,1% 21.693 55,0% 13.539 60,6%

costi per beni e servizi 2.598 23,7% 2.628 26,1% 2.828 25,0%oneri da oper finanz 388 98,6% 895 97,6% 164 99,1%costo del lavoro 6.005 3,1% 5.897 3,7% 5.895 4,0%variaz. riserve tecn e assicurative 10.190 100,0% 9.887 100,0% 12.988 100,0%ammortamenti e svalutazioni 547 9,7% 544 12,6% 649 19,0%altri costi ed oneri 278 0,4% 250 2,4% 225 n.a.incrementi per lavori interni (38,4) 76,1% (47,7) 82,3% (61,9) 87,7%totale costi 19.967 57,1% 20.052 58,3% 22.687 62,4%

n.a.: non applicabileFonte: Elaborazione Corte su bilanci di Poste italiane

BILANCI CONSOLIDATI POSTE ITALIANE SPA - TRIENNIO 2010-2012

2010 2011 2012

159

medesima ha registrato incrementi, sia di volumi che di fatturato. Scontano una

gestione impegnativa anche le altre controllate impegnate nelle attività di

trasporto; mostra un allargamento dei programmi industriali il settore storicamente

dedicato alle attività di mass printing.

Problematiche di carattere congiunturale investono anche il comparto immobiliare,

che nel Gruppo è rappresentato da EGI S.p.A.

Prospettive di sviluppo emergono, invece, nell’ambito dell’area tecnico-informatica;

il fatturato è in crescita, soprattutto grazie all’attuazione dei programmi varati dalla

Capogruppo in sinergia con le proprie controllate.

10.4.1.1 Postel S.p.A.

Il margine netto positivo di 6,0 mln di euro, contabilizzato dal bilancio 2012, dopo

quello negativo di ben 25,0 mln dell’esercizio precedente, tiene conto di un lieve

miglioramento dei ricavi da mercato, a fronte di una flessione più sensibile dei costi

operativi.

Tali risultati sono da considerare, secondo i vertici di Postel S.p.A., particolarmente

confortanti, ”in quanto confermano l’efficace trend di transizione da una

proposizione commerciale precedentemente imperniata sul mass printing verso un

modello di business focalizzato, invece, sull’erogazione di servizi innovativi a forte

contenuto progettuale, specialmente in ambito GED (Gestione Elettronica

Documentale)69”.

La Tabella 10.4 riporta le informazioni contabili desunte dai bilanci della controllata

nell’arco del triennio 2010-2012.

69 Nel 2012 i ricavi da mercato vedono un significativo incremento di quelli derivanti da tale servizio (62,7 mln di euro, +40% sul 2011); si mostra, tutto sommato, contenuta la flessione registrata all’attività mass printing, che, portandosi a 132,28 mln di euro, evidenzia una diminuzione del 3% rispetto all’esercizio 2011.

160

Tabella 10.4

Tra i costi della produzione, diminuiti del 10% rispetto alla gestione precedente, va

rilevata la flessione della voce servizi, che si attesta a 122,9 mln di euro (-12,2%

rispetto all’esercizio 2011) ed è costituita per l’86% da spese per lavorazioni

esterne, riparazioni e manutenzioni.

Si evidenzia, infine, che a seguito delle verifiche di valore (impairment test) al 31

dicembre 2012, esperite, sulla scorta delle prescrizioni contabili internazionali, sugli

avviamenti industriali di Postel S.p.A., il bilancio 2012 non recepisce la svalutazione

che aveva, invece, gravato sul conto economico 2011 per 30,5 mln di euro.

10.4.1.2 SDA Express Courier S.p.A. (SDA S.p.A.)

Nel primo semestre 2012 sono state avviate verifiche sull’operatività della

controllata, al fine di appurare la sussistenza di presunte violazioni alla normativa in

materia di rapporti di lavoro e, in particolare, di una responsabilità solidale ex

art. 29 del d.lgs. 276/200370 di SDA S.p.A. con alcuni fornitori esterni, c.d.

outsourcer.

Nello specifico, la normativa prevede che in presenza di “contratti di appalto”, nel

caso in cui l’appaltatore non provveda al versamento di trattamenti economici e/o

previdenziali nei confronti dei propri dipendenti, la richiesta di recupero da parte

dell’ente previdenziale venga avanzata anche al committente, nel presente caso

SDA S.p.A.

70 In merito alla tematica della responsabilità solidale, l’art. 29 del menzionato d.lgs. (comma 2) stabilisce che “2) In caso di appalto di servizi il committente imprenditore o datore di lavoro è obbligato in solido con l'appaltatore, entro il limite di un anno dalla cessazione dell'appalto, a corrispondere ai lavoratori i trattamenti retributivi e i contributi previdenziali dovuti”.

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

Ricavi - totale 296,5 267,0 278,4 4,3%

ricavi da mercato 251,1 252,6 265,1 4,9%

altri ricavi 45,3 14,4 13,3 -7,8%

Costi della produzione - totale 273,2 297,0 267,4 -10,0%

costi materiali e magazzino/ godimento beni di terzi 75,7 33,9 51,9 53,0%

servizi 109,7 139,9 122,9 -12,2%

costo del lavoro 63,5 66,1 63,7 -3,6%

ammortamenti/accantonamenti 21,6 21,9 24,8 13,3%

svalutazioni 0,0 30,5 0,0 n.s.

altri oneri/(proventi) 2,7 4,6 4,0 -12,0%

Margine operativo netto 23,3 (30,0) 11,0 n.s.

indice di redditività operativa netta 7,9% -11,2% 4,0% n.s.

proventi/ oneri finanziari (2,6) (2,6) (2,5) -1,8%

Margine ante imposte 20,7 (32,6) 8,5 n.s.

imposte dell'esercizio (11,0) 7,5 (2,5) n.s.

Risultato d'esercizio 9,7 (25,0) 6,0 n.s.

n.s.: non significativo

Dati economici

POSTEL SPA

161

Quest’ultima, nel ribadire il proprio atteggiamento di correttezza e prudenza nella

fase di selezione dei partner esterni, ha anche chiarito, attraverso i propri legali, di

avere sempre provveduto, al verificarsi di inadempienze della controparte, al

pagamento degli importi di spettanza, rivalendosi successivamente sull’appaltatore

medesimo.

Ad integrazione di quanto rappresentato, la società ha evidenziato che,

differentemente, i “contratti di trasporto”, cui la medesima ricorre per

esternalizzare parte delle attività collegate al suo ciclo produttivo, fondano su

accordi formalizzati con i corrieri, che sono soggetti muniti dei requisiti di legge ai

fini dell’espletamento delle attività di trasporto71. Proprio in forza di tale peculiarità,

il “contratto di trasporto” si differenzia dal “contratto di appalto” per l’assenza di

responsabilità solidali del committente, che non sarebbe, pertanto, tenuto a

svolgere ulteriori verifiche, né altri adempimenti72. In tale frangente è stata,

comunque, ravvisata l’opportunità, da parte del management di SDA S.p.A.,

concordemente con la Capogruppo, di rafforzare ulteriormente il sistema dei

controlli “sul campo”.

Alla chiusura della gestione 2012 SDA S.p.A. ha riportato una perdita di 50,5 mln di

euro (cfr. Tabella 10.6) ed un Patrimonio netto passivo di 6,8 mln di euro, con la

conseguente ricaduta nei presupposti di cui all’art. 2447 c.c. “Riduzione del capitale

al di sotto del limite legale”. Con delibera del 27 marzo 2013, il CdA della

Capogruppo ha, pertanto, autorizzato un intervento di ricapitalizzazione per un

ammontare di 50,7 mln di euro. Da rilevare che il capitale sociale ricostituito è stato

fissato a 30 mln di euro, mentre quello originario ammontava a 56,3 mln di euro.

La controllata è stata, nel contempo, dotata di una riserva straordinaria per un

importo pari a 13,2 mln di euro.

Nella stessa sede, la Capogruppo ha autorizzato SDA S.p.A. a procedere ad un

rafforzamento patrimoniale della propria diretta controllata Italia Logistica S.r.l.,

mediante un versamento di 3 mln di euro. Quest’ultima era già stata destinataria di

un intervento di ricapitalizzazione deliberato dai soci nel settembre 2012, a

copertura di una perdita di 2,14 mln di euro registrata al 30 giugno 2012.

71 In particolare per gli operatori del settore corre l’obbligo d’iscrizione preventiva ad un apposito Albo Autotrasportatori cose conto terzi, “tenuto dalle Province e sotto la vigilanza della Direzione dei Trasporti del Ministero della Infrastrutture, che ne certifica, di per sé, l’onorabilità, la capacità finanziaria e l’idoneità professionale”. 72 Secondo quanto dichiarato dalla società controllata, si desume che alla data di redazione del presente referto non è stato presentato al Giudice del lavoro alcun verbale di contestazione da parte di enti previdenziali, nei confronti di SDA S.p.A. per mancato pagamento di contributi da parte di outsourcer. Al contrario, si ha notizia di sentenze emesse dalla magistratura del lavoro, che, sancendo l’inapplicabilità della responsabilità solidale ex art. 29 del d.lgs. 276/2003 ai “contratti di trasporto”, ha puntualmente rigettato i ricorsi avanzati nei confronti di SDA S.p.A.

162

Anche nel 2012 SDA S.p.A. ha incrementato le lavorazioni in favore della clientela

esterna, mentre continua a ridursi il contributo delle spedizioni eseguite per conto

della Capogruppo. Tale tendenza trova conferma nella Tabella 10.5, che mostra i

volumi di prodotto movimentati negli anni 2010-2012.

Tabella 10.5

Di seguito, la Tabella 10.6 offre un quadro del suo andamento economico-

gestionale tra il 2010 ed il 2012.

Tabella 10.6

I ricavi da mercato ricevono l’apporto preponderante dai servizi nazionali del

corriere espresso, come risulta dal sottostante prospetto (Tabella 10.7), che

riepiloga le principali tipologie di prodotto lavorato.

(volumi/migliaia) 2010 2011 20122012 v/s

2011

Spedizioni per conto Poste italiane spa 14.946 10.623 9.190 -13,5%

di cui

Paccocelere 1 * 5.207 3.820 3.170 -17,0%

Paccocelere 3 * 5.698 4.551 3.870 -15,0%

Pacco ordinario ** 4.041 2.252 2.150 -4,5%

Spedizioni per conto terzi 36.750 40.724 44.467 9,2%

Totali 51.696 51.347 53.657 4,5%

** Affidatarie Poste italiane spa e Consorzio Logistica Pacchi scpa

Spedizioni effettuate

** Affidatario Consorzio Logistica Pacchi scpa (indirettamente Poste italiane spa).

SDA EXPRESS COURIER SPA

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

Ricavi - totale 439,8 442,2 452,2 2,3%

ricavi da mercato 406,8 410,5 419,5 2,2%

altri ricavi 33,1 31,7 32,8 3,4%

Costi della produzione - totale 481,4 453,5 516,6 13,9%

beni e servizi 375,8 375,7 391,7 4,3%

costo del lavoro 58,9 59,2 62,2 5,0%

ammortamenti 11,8 10,5 9,5 -9,8%

svalutazioni 20,8 0,0 37,3 n.s.

accantonamenti 4,6 1,0 4,6 n.s.

altri oneri/(proventi) 9,5 7,1 11,3 60,2%

Margine operativo netto (41,5) (11,3) (64,4) n.s.

indice di redditività operativa netta -9% -3% -14% n.s.

oneri finanziari (2,0) (6,5) (6,4) -2,4%

proventi finanziari 0,8 1,2 0,6 -50,8%

Margine ante imposte (42,7) (16,6) (70,2) n.s.

imposte dell'esercizio 8,2 9,0 19,7 n.s.

Risultato d'esercizio (34,5) (7,6) (50,5) n.s.

n.s.: non significativo

SDA EXPRESS COURIER SPA

Dati economici

163

Tabella 10.7

La crescita della componente di costo beni e servizi (+4,3%), di cui alla Tabella

10.6, è riconducibile principalmente a cause esogene, quali il rialzo dei prezzi del

carburante e dei costi di trasporto, servizio espletato in prevalenza dai corrieri.

Nel settembre 2012 SDA S.p.A. aveva avviato una procedura di riduzione del

personale, ai sensi degli artt. 4 e 24 della legge 223/91, che avrebbe dovuto

interessare 114 unità, operative all’intero network e nella sede di Roma.

Tale procedura si è conclusa nel novembre 2012 con la sottoscrizione di un accordo

sindacale, in base al quale, grazie all’adozione di una serie di misure alternative,

sono stati scongiurati i licenziamenti collettivi; a giudizio del management della

controllata, l’operazione “ha consentito a SDA di conseguire almeno una parte dei

risparmi attesi, che avranno la loro manifestazione nel corso del 2013”. Si evidenzia

che al 31 dicembre 2012 l’organico puntuale di SDA S.p.A. è costituito da 1.407

dipendenti, con un incremento di 68 unità rispetto al 201173.

Si rileva particolarmente onerosa la voce svalutazioni, che accoglie la perdita di

valore degli avviamenti industriali, determinata in sede di impairment-test nella

misura di 37,3 mln di euro (Tabella 10.7)74.

Il valore positivo della voce imposte tiene conto principalmente di un “provento da

adesione al consolidato fiscale, nell’ambito del Gruppo Poste italiane” per 6,4 mln di

euro, nonché di imposte differite nette positive di 12,6 mln di euro.

73 L’aumento dell’organico è collegato agli accordi quadro sottoscritti con UPS Italia, in qualità di partner; gli stessi hanno determinato un passaggio di unità, a seguito della cessione, nel corso del 2012, di alcuni rami d’azienda da UPS Italia a SDA spa (fonte: Bilancio 2012 di SDA Sp.A.). 74 Il bilancio dell’esercizio 2012 di SDA spa registra anche la svalutazione di partecipazioni detenute dalla medesima, recepita a conto economico per un ammontare di 3,4 mln di euro (quota parte della voce oneri finanziari presenti nella Tabella 10.7, che contabilizzata globalmente 6,4 mln di euro); di questi, 3,2 mln riguardano la svalutazione della partecipazione di SDA spa nella diretta controllata Italia Logistica srl.

2010 2011 20122012 v/s

2011

Servizi nazionali 279,5 305,9 332,4 8,6%

Servizi internazionali 7,0 7,0 7,7 10,7%

Postacelere 20,1 15,3 12,0 -21,5%

Pacchi 62,4 45,6 40,2 -11,9%

Paccocelere 23,9 25,3 20,0 -20,8%

Altri ricavi * 13,9 11,5 7,2 -37,1%

Totali 406,8 410,5 419,5 2,2%

Dettaglio dei ricavi e proventi da vendite e prestazioni (importi in €/mln)

SDA EXPRESS COURIER SPA

164

10.4.1.3 Italia Logistica S.r.l.

La perdita di 1,7 mln di euro registrata al termine del 2012, che segue quella, più

gravosa, pari a 2,8 mln di euro dell’anno precedente, è il risultato di un esercizio

che, pur iscrivendo minori costi industriali, non ha trovato adeguata compensazione

nel fatturato, responsabile anche la situazione del settore logistico nazionale che

non mostra ancora chiari segni di ripresa.

Il prospetto sottostante (Tabella 10.8) offre un quadro di massima dell’andamento

della società negli anni 2010-2012.

Tabella 10.8

I dati riguardanti l’esercizio 2012 rappresentano, per Italia Logistica S.r.l., una fase

interlocutoria, in quanto la stessa, già partecipata paritariamente da FS Logistica

S.p.A. (Gruppo Ferrovie dello Stato) e da SDA S.p.A. (Gruppo Poste italiane), è

stata oggetto, nella seconda metà dell’esercizio, dell’intervento di scissione

societaria che ha determinato il controllo totalitario di SDA S.p.A. con decorrenza

ottobre 2012 (cfr. punto 4.1). Gli effetti connessi al nuovo assetto societario della

controllata saranno oggetto di informativa con il prossimo resoconto.

10.4.1.4 Mistral Air S.r.l.

Anche nel 2012, il problematico contesto di mercato ha ostacolato il perseguimento

dei piani di recupero degli standard di redditività predisposti dalla compagnia aerea

del Gruppo.

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

Ricavi - totale 87,5 89,8 84,7 -5,6%

ricavi da mercato 86,6 87,9 83,7 -4,8%

di cui

per servizi di archivio 10,5 14,3 11,4 -20,7%

per servizi di logistica 43,4 48,4 48,1 -0,7%

per servizi trasp merci e trasp internaz via mare 31,0 23,4 22,0 -6,0%

Fiera di Milano 1,6 1,8 2,3 28,4%

altri ricavi 0,9 1,8 1,1 -42,5%

Costi della produzione - totale 91,1 92,0 86,1 -6%

materie prime sussidiarie e merci/magazzino 1,3 1,5 1,1 -26,3%

servizi 71,5 71,3 65,1 -8,8%

godimento beni di terzi 9,2 9,7 9,9 2,9%

costo del lavoro 5,9 6,2 6,5 4,7%

ammortamenti/accantonamenti/svalutazioni 2,2 2,4 2,9 19,4%

altri oneri/(proventi) 0,9 0,9 0,7 -30,7%

Margine operativo netto (3,6) (2,3) (1,4) -39,9%

indice di redditività operativa netta -4,1% -2,5% -1,6%

proventi/(oneri) finanziari 0,1 (0,5) (0,1) n.s.

Margine ante imposte (3,6) (2,7) (1,4) -47,3%

imposte 0,0 (0,1) (0,3) n.s.

Risultato d'esercizio (3,5) (2,8) (1,7) -40,0%

n.s.: non significativo

Dati economici

ITALIA LOGISTICA SRL

165

L’esercizio in esame si è chiuso, infatti, con una perdita, ancor più significativa di

quella contabilizzata al termine del 2011, di a 8,2 mln di euro, mentre il patrimonio

netto ha registrato una passività di circa 6 mln di euro. Tale condizione ha fatto

ricadere la controllata nella fattispecie ex art. 2482 ter del codice civile “Riduzione

del capitale per perdite al di sotto del minimo legale”.

Il conseguente intervento di ricapitalizzazione, autorizzato dalla Capogruppo il 27

marzo 2013, è stato di 10 mln di euro.

La Tabella 10.9 espone le principali voci dei conti economici relativi agli ultimi tre

anni di gestione.

Tabella 10.9

Come evidenziato nello schema, nel 2012 Mistral Air S.r.l. registra una flessione,

pari al 3,3%, dei ricavi da mercato; dopo anni di crescita, subisce una battuta

d’arresto il fatturato conseguito dalla medesima nel settore voli charter, soprattutto

a causa delle instabilità politiche nei paesi medio-orientali, che hanno in parte

compromesso la programmazione dei voli turistici.

Non risultano variazioni percentuali importanti nel dato globale dei costi operativi;

quella maggiormente significativa attiene all’incremento delle spese per materie

prime sussidiarie e merci/magazzino, che comprendono quelle per l’acquisto di

carburante e mezzi di ricambio e quelle per i servizi, collegate alle attività di

manutenzione. Tali aumenti vengono parzialmente compensati dalla flessione dei

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

Ricavi - totale 85,1 110,4 108,9 -1,3%

ricavi da mercato 80,9 107,7 104,1 -3,3%

di cui

servizio trasporti cargo v/s Consorzio Logistica Pacchi scpa 38,1 34,1 33,2 -2,6%

voli charter 42,3 72,9 70,2 -3,8%

altro 0,5 0,6 0,7 19,6%

altri ricavi e proventi 4,1 2,8 4,8 75,2%

Costi della produzione - totale 85,9 112,7 113,2 0,5%

materie prime sussidiarie e merci/magazzino * 18,5 28,4 32,7 15,3%

servizi 35,5 42,9 46,0 7,3%

godimento beni di terzi 20,1 29,1 20,9 -28,3%

costo del lavoro 10,6 11,2 11,7 4,9%

ammortamenti/accantonamenti 0,3 0,3 0,3 5,8%

altri oneri 0,9 0,9 1,6 85,0%

Margine operativo netto (0,8) (2,3) (4,3) 87,4%

indice di redditività operativa netta -0,9% -2,1% -3,9%

oneri finanziari (0,6) (0,8) (0,8) -0,6%

proventi finanziari 0,4 0,4 0,8 n.s.

Margine ante imposte (0,9) (2,7) (4,3) 58,8%

imposte (0,6) 0,6 (3,9) n.s.

Risultato d'esercizio (1,5) (2,2) (8,2) n.s.

* include la voce variazione rimanenze da magazzino

n.s.: non significativo

Dati economici

MISTRAL AIR SRL

166

costi per godimento beni di terzi, che fanno capo ai contratti di leasing operativo in

essere con i fornitori.

Particolarmente gravose le imposte, sul cui computo ha influito la svalutazione dei

crediti per imposte anticipate75.

10.4.1.5 PosteShop S.p.A.

Nell’ultimo biennio la controllata è stata interessata a talune controversie intentate

da ex affiliati all’iniziativa commerciale di franchising afferente l’ex ramo d’azienda

Kipoint76. Secondo i promotori dell’iniziativa, che hanno richiesto il risarcimento dei

danni contrattuali ed extracontrattuali, la società sarebbe stata responsabile di

inadempienze nella conduzione dei rapporti di franchising. Alcuni lodi emessi in

seguito a verifiche arbitrali si sono conclusi favorevolmente per PosteShop S.p.A.,

mentre altri hanno avuto esito parzialmente avverso per la medesima. Rispetto a

questi ultimi, la controllata, ritenendo vi fossero ampi margini di impugnativa per

l’annullamento dei lodi sfavorevoli, nel gennaio 2013 ha avanzato ricorso dinanzi

alla Corte d’Appello di Roma.

L’esercizio 2012 di PosteShop S.p.A. si è chiuso con un risultato gestionale positivo

di 0,3 mln di euro, in sensibile diminuzione su quello di 1,3 mln di euro, conseguito

al termine della gestione 2011. La causa principale di tale decremento è

individuabile nella flessione dei ricavi da mercato, che nel 2012 sono pari a 32,6

mln di euro, contro i 45,7 mln dell’anno precedente; i costi operativi ammontano a

32,2 mln di euro (44,4 mln nel 2011).

10.4.1.6 Postecom S.p.A.

L’andamento della società nel 2012 è stato caratterizzato da una buona crescita del

fatturato, che si è portato a 113,2 mln di euro, contro gli 80,5 mln della gestione

precedente (cfr Tabella 10.10).

75 Nel calcolo delle imposte dell’esercizio 2012 (cfr Tabella 10.9) rientra una imposta passiva di 4,3 mln di euro, derivante dalla mancata rilevazione nel bilancio 2012 di Mistral Air srl, della fattispecie prevista dalla normativa in materia di Consolidato Fiscale (al quale Mistral Air srl ha aderito unitamente alla Controllante Poste italiane spa), che contempla benefici tributari ad una azienda nei casi in cui la medesima produca utili fiscali entro un determinato periodo di recuperabilità (quinquennale), in modo da compensare le perdite fiscali apportate nel Consolidato Fiscale dell’esercizio. 76 Una informativa preliminare sulla questione è stata fornita al punto 4.2 – Altre iniziative, del referto 2010. L’ex ramo d’azienda Kipoint, dalla seconda parte del 2010, è stato incorporato in Kipoint S.p.A., azienda direttamente controllata da SDA S.p.A.

167

Tabella 10.10

Evidente è l’incremento di tutte e tre le tipologie che alimentano i ricavi da mercato,

anche se va osservato che l’apporto preponderante, pari al 68% del totale della

voce, è riconducibile all’operatività infragruppo.

Pressoché simile a quello dei proventi è il parametro di crescita dei costi della

produzione, che si sono portati a 104,8 mln di euro (+40,3% rispetto all’esercizio

2011), specie per effetto dell’aumento dei costi per beni e servizi. Nell’ambito della

voce altri costi operativi, che quotano a 7,5 mln di euro, 4,5 mln attengono ad

accantonamenti operati a fronte di guadagni già conseguiti per adempimenti

contrattuali, 3,0 mln di euro riguardano la svalutazione di alcuni crediti

commerciali.

Tra le più recenti iniziative industriali di Postecom S.p.A., rilevante è quella dedicata

alla implementazione dei programmi derivanti dal suo ruolo di gestore (c.d.

provider) della nuova piattaforma tecnologica cloud di Poste italiane77.

77 Il termine trae origine dalla definizione cloud computing (in italiano: nuvola informatica), che designa un insieme di tecnologie disponibili in Rete, grazie alle quali un utente, con l’apporto di un provider, può archiviare, elaborare dati, utilizzare programmi e tecnologie non disponibili direttamente sul computer personale. Nel 2012, gli investimenti tecnologici di Postecom spa si sono attestati a 6,9 mln di euro (9,1 mln nel 2011).

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

Ricavi - totale 76,1 80,5 113,2 40,6%

ricavi da mercato 75,4 79,7 112,8 41,4%

ricavi infragruppo 45,2 54,9 76,5 39,3%

ricavi da mercato attraverso Gruppo 21,4 20,3 28,6 40,8%

ricavi da mercato esterno 8,5 4,6 7,4 60,2%

variazione rimanenze di magazzino 0,3 (0,1) 0,3 n.s.

altri ricavi e proventi 0,7 0,8 0,4 -47,4%

Costi della produzione - totale 76,1 74,7 104,8 40,3%

costi per beni e servizi 41,8 50,7 68,5 35,0%

costo del lavoro 15,5 17,2 21,5 25,0%

ammortamenti 5,4 6,7 7,2 7,6%

altri costi operativi 13,4 0,0 7,5 n.s.

Margine operativo netto 0,1 5,8 8,4 44,0%

indice di redditività operativa netta 0,1% 7,3% 7,4%

oneri finanziari (0,1) (0,1) (0,1) n.s.

proventi finanziari 0,1 1,7 0,0 -98,1%

Margine ante imposte 0,1 7,5 8,4 12,0%

imposte dell'esercizio (1,2) (3,4) (3,2) -3,7%

Risultato d'esercizio (1,1) 4,1 5,1 24,9%

n.s.: non significativo

Dati economici

POSTECOM SPA

168

10.4.1.7 Europa Gestioni Immobiliari S.p.A. (EGI S.p.A.)

Come noto, la pesante congiuntura sta interessando anche il mercato immobiliare.

La stessa EGI S.p.A., dopo una serie di esercizi chiusisi positivamente, sconta gli

effetti di questo andamento recessivo, registrando, nel 2012, un risultato gestionale

in perdita per 0,5 mln di euro.

Tabella 10.11

Come desumibile dalla Tabella 10.11, nel 2012 non sono stati formalizzati contratti

di vendita, per cui i ricavi sono formati esclusivamente da spettanze per contratti di

locazione attivi, dei quali 5,4 mln di euro maturati all’interno del Gruppo. Con

riferimento ai costi della produzione, non si osservano variazioni sensibili nelle voci

economiche che li alimentano, fatta eccezione per la componente altri oneri, che

registra un sensibile incremento per effetto della IMU, l’imposta municipale, che

nell’esercizio 2012 è pari a 4,1 mln di euro; nel 2011, l’ICI, la precedente imposta

comunale sui beni immobili, ammontava, invece, a 1,7 mln. A tal proposito, la

Relazione sulla Gestione 2012 di EGI S.p.A. segnala “un impatto negativo anche

sulle imposte dell’esercizio (1,1 mln di euro). Infatti, l’IMU, tra i principali costi che

EGI sostiene, è interamente indeducibile ai fini della determinazione dell’imponibile

fiscale”.

Non irrilevante è anche la flessione dei proventi finanziari, contabilizzati dopo il

margine operativo netto (-74%), dato contabile pure riportato nella Tabella 10.11;

la variazione è legata al decremento del tasso d’interesse Euribor alla data del

31.12.2012; sullo stesso è basato il calcolo degli interessi maturati sui conti

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

Ricavi - Totale 44,9 23,3 18,8 -19,5%

ricavi da mercato 40,6 19,5 16,1 -17,0%

di cui

vendite immobiliari 0,0 2,7 0,0

locazioni immobiliari attive 18,6 16,8 16,1 -3,9%

plusvalenze 22,0 0,0 0,0

altri ricavi e proventi 4,3 3,9 2,7 -31,7%

variazioni giacenze immobili/(dismissioni) 0,2 (1,2) (0,5) -62,9%

Costi della produzione - totale 15,0 16,1 17,6 9,8%

costi per beni e servizi 4,1 4,7 4,6 -2,4%

costo del lavoro 1,0 1,5 1,6 2,3%

ammortamenti 7,1 6,9 7,0 0,7%

accantonamenti (0,0) 0,0 0,0 n.s.

altri oneri 2,9 3,0 4,5 54,0%

Margine operativo netto 30,1 6,0 0,7 -88,4%

oneri finanziari (0,0) (0,0) (0,1) n.s.

proventi finanziari 0,7 2,0 0,5 -74,1%

Margine ante imposte 30,8 8,1 1,1 -85,8%

imposte dell'esercizio (12,4) (1,7) (1,6) -2,8%

Risultato d'esercizio 18,3 6,4 (0,5) n.s.

n.s.: non significativo

Dati economici

EUROPA GESTIONI IMMOBILIARI SPA

169

correnti, intersocietario e BancoPosta, presso i quali sono depositate le risorse

finanziarie di EGI S.p.A.

10.4.2 Area Servizi Finanziari

Con l’approvazione del bilancio 2012 ed il conseguimento di un margine gestionale

in sensibile crescita, la Banca del Mezzogiorno/Medio Credito Centrale S.p.A.

conclude il primo anno di effettiva operatività sotto il controllo di Poste italiane

S.p.A.

BancoPosta Fondi S.p.A. SGR riflette, con il proprio risultato di periodo, la tendenza

al miglioramento evidenziatasi per il 2012 nel settore; nel corso dell’anno, infatti, il

mercato italiano del risparmio gestito ha conseguito progressi nella raccolta, grazie

all’incremento delle sottoscrizioni, alla concomitante diminuzione dei riscatti e

all’ampliamento della gestione dei portafogli individuali.

10.4.2.1 Banca del Mezzogiorno/MedioCredito Centrale S.p.A. (BdM/MCC

S.p.A.)

La Banca ha chiuso l’esercizio 2012 con un risultato netto di 7,1 mln di euro, utile in

deciso miglioramento rispetto a quello relativo alla gestione 2011. Il patrimonio

netto, che ammonta a 145,6 mln di euro, si è accresciuto del 5% rispetto al 2011

principalmente per effetto dell’utile conseguito.

BdM/MCC S.p.A., nell’anno, ha indirizzato l’operatività su due principali filoni, il

Credito Industriale ed Agrario e la Gestione di Fondi Pubblici agevolativi, operando,

così, a sostegno delle PMI industriali ed agricole dislocate nel Sud Italia, sia

mediante la gestione delle fonti di finanziamento, che in qualità di soggetto a

supporto per l’utilizzo di fondi per conto delle Pubbliche Amministrazioni, sia statali

che regionali.

Al 31 dicembre 2012, l’esercizio del Credito Industriale ed Agrario ha registrato

operazioni per 140 mln di euro, con un contributo dell’80% all’intera attività di

finanziamento svolta nell’arco del 201278; l’intera attività ha contabilizzato

nell’esercizio erogazioni per 174,9 mln di euro, contro 131,2 mln della gestione

201179. Nella successiva Tabella 10.12 sono riportati i conti economici,

relativamente al biennio 2011-2012, risultanti dal documento di bilancio 2012 della

Banca.

78 Altri 28 mln di euro sono stati erogati a titolo di finanziamento per l’innovazione e l’ambiente. 79 Stato patrimoniale, bilancio 2012 della Banca.

170

Tabella 10.12

Nel 2012, il margine di intermediazione registra un incremento del 30% rispetto

all’esercizio precedente. Tale risultato tiene conto del margine di interesse

(differenza interessi attivi/interessi passivi), cresciuto soprattutto per effetto

dell’incremento di valore degli impieghi effettuati dalla Tesoreria in titoli di stato80 e

delle commissioni nette. Queste ultime registrano, invece, una flessione, in parte

determinata da un differente regime commissionale connesso alla gestione dei fondi

di garanzia81. Un contributo positivo deriva anche dalla registrazione degli utili

rivenienti dalle attività di negoziazione; questi sono stati contabilizzati nel conto

80 Dallo stato patrimoniale 2012 della Banca si evince che il portafoglio delle disponibilità finanziarie, costituito da titoli governativi della Repubblica italiana, ammonta a 524 mln di euro (462 mln al 31 dicembre 2011). 81 La Banca è mandataria del RTI che si è aggiudicato l’esercizio delle attività connesse alla gestione del Fondo di garanzia per le PMI. Detto regime commissionale è stato definito in accordo con gli altri istituti bancari della RTI ed entrato in vigore nel corso del 2012.

(importi in €/mln) 2011 2012

interessi attivi e proventi assimilati 21,4 26,8interessi passivi ed oneri assimilati (17,1) (13,7)Margine di interesse 4,3 13,1

commissioni attive 35,9 32,1commissioni passive (0,9) (0,4)Commissioni nette 35,1 31,6

risultato netto dell'attività di negoziazione 0,0 0,0risultato delle attività di copertura (0,1)utile (perdita) da cessioni o riacquisto di: - 6,5 a) crediti - - b) attività finanziarie disponibili per la vendita - 6,3 c) attività finanziarie detenute fino alla scadenza - - d) passività finanziarie 0,2

Margine di intermediazione 39,4 51,1

rettifiche/ riprese di valore nette per deterioramento di: (3,7) (5,8) a) crediti 0,0 (5,6) b) attività finanziarie disponibili per la vendita - - c) attività finanziarie detenute fino alla scadenza - - d) altre operazioni finanziarie (3,7) (0,3)

Risultato netto della gestione finanziaria 35,7 45,3

spese amministrative: (34,5) (34,5) a) spese per il personale (20,1) (19,7) b) altre spese amministrative (14,5) (14,9)

accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (2,8) (0,4)

rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (0,2) (0,2)

rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (0,2) (1,4)

altri oneri/proventi di gestione 1,6 1,0

Costi operativi (36,2) (35,5)

utile da cessione di investimenti 0,0 0,0

Utile/(perdita) delle operatività correnti al lordo delle imposte (0,5) 9,8

imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (1,9) (2,6)

utile/(perdita) dell operatività correnti al netto delle imposte (2,3) 7,1

utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte 2,9 -

Utile di esercizio 0,6 7,1

Dati economici salienti

BANCA DEL MEZZOGIORNO - MEDIOCREDITO CENTRALE SPA

La Banca ha iniziato ad operare formalmente nel Gruppo Poste italiane dal 1° gennaio 2012 ; per l’esercizio 2011 sonostate, pertanto, operate le dovute riclassifiche contabili su alcune componenti ancora collegate all’operatività della Bancanell’ambito del Gruppo Unicredit.

171

economico 2012 per un ammontare di 6,3 mln di euro82. Come rilevabile nella

suddetta Tabella 10.12, presentano valori negativi di 5,4 mln di euro le rettifiche di

valore nette riferite ai crediti, frutto di una stima prudenziale basata sulle migliori

informazioni disponibili alla chiusura della gestione 2012, che tiene conto delle

criticità collegate alla crisi del contesto macroeconomico e finanziario83.

Alla chiusura del bilancio 2012, l’organico della Banca conta 223 dipendenti84, con

un incremento di 40 unità rispetto al 31 dicembre 2011. Nonostante ciò, i costi del

personale non registrano aumenti, grazie alla contribuzione positiva di alcune

partite contabili straordinarie collegate a tale risorsa.

Con riferimento all’attività creditizia gestita nel 2012, a giudizio del management

“un punto di attenzione è costituito dalla qualità del credito in relazione ai

finanziamento erogati alle PMI del sud, che presentano un elevato livello di rischio.

Nel Mezzogiorno, più di un’azienda su tre risulta in perdita e quelle in attivo

presentano spesso elevate posizioni creditorie verso enti locali e/o pubbliche

amministrazioni; per valutare la bontà delle aziende medio/piccole, inoltre, non è

sufficiente la lettura del bilancio. Di fatto, ad oggi, delle istruttorie attivate a fronte

di richieste di finanziamento presso gli uffici postali, circa l’87% viene rifiutato”.

Nel corso dell’anno, la Banca ha ampliato il proprio campo d’azione, accordando

finanziamenti anche ad aziende più rilevanti per dimensione e fatturato. In tale

contesto si inserisce l’analisi avviata a metà 2013, rispondente al c.d. “principio di

prevalenza”. Dalla stessa è risultato che, nella sua realtà specifica, la Banca può

svolgere “ogni attività consentita ad un istituto bancario, purché tali attività

risultino in prevalenza finalizzate a perseguire gli obiettivi fissati dal legislatore a

servizio dell’economia del Mezzogiorno”. A tal riguardo, sono state programmate in

un apposito documento, approvato dall’organo societario della Banca, verifiche di

periodo, basate sull’utilizzo di specifici indicatori.

Nel giugno 2013, sono state ratificate due operazioni finanziarie.

La prima attiene ad un contratto di finanziamento concesso dalla Capogruppo, per

un importo di 300 mln di euro, con la finalità di ottimizzare la gestione della

Tesoreria nello svolgimento dell’attività creditizia85. La seconda consente alla Banca

l’accesso al Plafond PMI-Investimenti messo a disposizione dalla Cassa Depositi e

82 Cfr voce utile (perdita) da cessioni o riacquisto di: b) attività finanziarie disponibili per la vendita della Tabella 10.12. 83 Nella Relazione finanziaria 2012 della Banca, con riferimento a tali rettifiche contabili, viene precisato che con l’esercizio 2013 “si procederà alla rivisitazione delle ipotesi e dei parametri utilizzati anche alla luce del progressivo consolidamento della Banca”. 84 17 dirigenti, 141 quadri direttivi, 65 unità appartenenti a qualifiche non direttive. 85 L’organo consiliare della Banca della Banca ha ritenuto le condizioni economiche convenienti ed in linea con il mercato.

172

Prestiti a sostegno delle PMI. Per BdM/MCC S.p.A. è stato determinato un plafond

individuale massimo di 750 mln di euro, in considerazione della sua fase di start-up.

L’operazione è collegata all’ingresso della medesima nella gestione dei fondi pubblici

in qualità di Banca di Garanzia86.

10.4.2.2 Bancoposta Fondi S.p.A. SGR

La SGR del Gruppo chiude la gestione 2012 con un utile di 8,6 mln di euro (8,5 mln

nell’esercizio 2011). La Tabella 10.13 ne riepiloga l’andamento nell’ultimo triennio.

Tabella 10.13

Dal rapporto tra commissioni attive (+4,3% nel 2011) e commissioni passive

(+14,1 nel 2011) sono derivate commissioni nette per 18,5 mln di euro, dato in

lieve diminuzione rispetto all’esercizio 2011 (-2,3%). La voce commissioni passive è

costituita, in prevalenza (87% circa), dai compensi riconosciuti alla Capogruppo per

le attività di collocamento fondi presso gli uffici postali87.

Con riferimento alla situazione patrimoniale, di cui alla successiva Tabella 10.14, la

controllata ha contabilizzato discreti incrementi nell’ambito della gestione collettiva,

fatta eccezione per quella riguardante gli OICR88 di terzi distribuiti dalla medesima.

Tale variazione positiva, associata a quella, più rilevante, collegata alla gestione dei

portafogli individuali89, nel 2012 ha portato a 36.508 mln di euro la consistenza del

suo portafoglio globale, contro i 17.185 mln del 2011. Con riferimento alla

86 L’iniziativa della Cassa DDPP viene realizzata con l’intermediazione del canale bancario. A fronte del rilascio di una “garanzia pubblica” da parte della banca erogatrice, viene assicurata all’impresa la copertura finanziaria per l’effettuazione di investimenti o per esigenze di incremento del proprio capitale circolante. La “garanzia” da’ titolo all’istituto bancario, in caso di insolvenza dell’impresa beneficiaria, al risarcimento da parte del Fondo Centrale di Garanzia o, in caso di eventuale esaurimento di fondi di quest’ultimo, direttamente dallo Stato. Il piano di gestione della Cassa è teso anche a fronteggiare il problema dei ritardi nei pagamenti dei crediti vantati dalle imprese nei confronti della PA. 87 Le modalità di remunerazione in favore della Controllante sono state rideterminate nel febbraio 2011 ed hanno avuto effetto dal 1° marzo dello stesso anno. 88 L’acronimo sta ad indicare Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio. 89 Alla gestione di Portafogli individuali si riconducono le attività di copertura del Patrimonio libero, di parte delle riserve tecniche del Ramo I di Poste Vita S.p.A. e del Ramo Danni di Poste Assicura S.p.A.

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

commissioni attive 34,9 31,5 32,8 4,3%

commissioni passive (3,7) (12,6) (14,4) 14,1%

Commissioni nette 31,2 18,9 18,5 -2,3%

proventi ed oneri finanziari 0,6 1,4 2,0 44,5%

Margine di intermediazione 31,8 20,2 20,4 0,8%

spese amministrative (6,2) (7,5) (8,0) 6,3%

altre voci contabili (oneri vari ed altri proventi di gest.) (0,1) (0,1) (0,1) -17,6%

Risultato gestione operativa 25,5 12,7 12,4 -2,3%

imposte (8,3) (4,2) (3,8) -11,4%

Risultato dell'esercizio 17,1 8,5 8,6 2,3%

Dati economici

BANCOPOSTA FONDI SPA SGR

173

menzionata gestione dei portafogli individuali, che conta un patrimonio di 32.379

mln di euro, contro i 13.693 mln del 2011 (Tabella 10.14), la Relazione sulla

gestione 2012 di Bancoposta Fondi indica un saldo positivo di 14.679 mln di euro

(2.023 mln nel precedente esercizio).

Tabella 10.14

Anche l’ammontare della raccolta lorda riveniente dal settore della gestione

collettiva risulta in incremento sul 2011 (+58,6%), mentre sostanzialmente stabile

resta l’entità dei riscatti; tale concomitanza ha permesso alla società di conseguire

un risultato di raccolta netta positivo di 397 mln di euro, contro quello negativo di

135 mln di euro del bilancio 2011 (Tabella 10.15).

Tabella 10.15

10.4.3 Area Servizi Assicurativi

Nel 2012 anche il mercato assicurativo italiano risente di alterne fasi dei mercati

finanziari90. Nonostante ciò, l’attività assicurativa del Gruppo Poste italiane ha

conseguito ancora buoni risultati.

90 Nel settore. la raccolta complessiva dei premi, è stata pari a circa 105 mld di euro, con una diminuzione del 4,3% rispetto al 2011, quale risultato di cali nel settore Vita (-5,5%) e nel settore Danni (-1,9%).

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

Gestione collettiva del risparmio 3.629 3.492 4.129 18,2%

di cui

OICR di proprietà 3.066 2.984 3.683 23,4%

OICR di terzi distribuiti 563 508 446 -12,2%

Gestione Portafogli individuali 12.484 13.693 32.379 n.s.

Totale patrimonio gestito 16.113 17.185 36.508 n.s.

Patrimoni gestiti

BANCOPOSTA FONDI SPA SGR

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

raccolta lorda 934 887 1.407 58,6%

riscatti (839) (1.022) (1.010) -1,2%

Raccolta netta 95 (135) 397 n.s.

n.s. non significativo

Andamento della raccolta fondi comuni d'investimento - OICR di proprietà e di terzi

BANCOPOSTA FONDI SPA SGR

174

10.4.3.1 Poste Vita S.p.A.

Nel 2012 il Gruppo Poste Vita ha assunto un ruolo di supremazia, sotto il profilo dei

proventi che, attestandosi a 13.833 mln di euro con l’apporto primario della

controllante Poste Vita S.p.A.91, hanno superato abbondantemente quelli realizzati

congiuntamente dagli altri tre settori postale/commerciale, finanziario e altri servizi.

Il bilancio dell’esercizio 2012 di Poste Vita S.p.A., che, in base al Regolamento

ISVAP n. 7 del 13.7.2007, è stato redatto secondo i Principi contabili nazionali,

registra un utile netto, decisamente remunerativo, di 530,9 mln di euro. E’ sempre

utile rammentare che Poste Vita S.p.A. appronta, contestualmente al proprio

bilancio, un reporting package redatto secondo i Principi contabili internazionali

IFRS; l’adempimento è richiesto ai fini della elaborazione del bilancio consolidato di

Poste italiane S.p.A.

I risultati di periodo registrati per Poste Vita S.p.A. dai bilanci consolidati della

Controllante, pari a 188,1 mln nel 2010, a 131,7 mln nel 2011 e a 265,5 mln nel

2012, non coincidono, pertanto, con quelli contabilizzati dai bilanci individuali di

Poste Vita S.p.A., i cui dati salienti sono riportati nella seguente Tabella 10.16.

91 Dal bilancio consolidato di Poste italiane S.p.A.

175

Tabella 10.16

Come evidenziato nel prospetto, registra ancora una buona crescita la raccolta

premi delle polizze di Ramo I, mentre mostra flessioni quella di Ramo III92. Buono

l’andamento dei prodotti previdenziali (i c.d. FIP - Fondi Individuali Pensionistici),

che al 31 dicembre 2012 si sono portati ad oltre 500 mila polizze, grazie a 120 mila

nuove adesioni conseguite nel corso dell’anno93.

La netta diminuzione, rispetto al 2011, dell’ammontare dei premi del Ramo Danni

(-38,4%) discende dal fatto che gli stessi sono costituiti da rate collegate a polizze

emesse antecedentemente al 1° aprile 2010, termine dal quale le attività di 92 Prodotti strutturati su un sottostante finanziario collegato ad indici azionari o a fondi d’investimento. 93 Nella Tabella 10.16, la raccolta dei premi relativi a detti prodotti previdenziali è compresa nella polizze di Ramo I.

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

premi dell'esercizio (I) 4,3 3,3 2,0 -38,4%

premi dell'esercizio (I) 9.488,9 9.501,3 10.507,6 10,6%

di cui

RAMO I 6.339,7 8.118,5 9.383,2 15,6%

RAMO III (unit - index linked) 2.959,3 1.308,1 1.097,8 -16,1%

RAMO IV (*) - - 0,03 n.s.

RAMO V 189,8 74,8 26,5 -64,5%

proventi da investimenti 1.244,1 1.500,3 2.367,8 57,8%

proventi /plusvalenze da investimenti a copertura polizze index-linked o unit-linked 542,6 358,9 1.375,5 n.s.

oneri finanziari 657,0 1.064,4 148,9 -86,0%

variazioni delle riserve matematiche e tecniche (I) 5.754,4 4.652,6 7.438,8 59,9%

oneri relativi ai sinistri (sinistri, riscatti, capitali maturati) (I) 4.460,8 5.209,1 5.455,8 4,7%

di cui (somme pagate per)

sinistri 558,5 517,5 583,9 12,8%

riscatti 2.016,2 2.106,9 2.472,1 17,3%

capitali maturati 1.673,9 2.569,1 2.535,4 -1,3%

altre spese/variazioni 212,2 15,7 (135,6) n.s.

risultato conto tecnico ramo Danni 0,1 4,3 1,5 -65,5%

risultato conto tecnico ramo Vita 33,3 92,1 812,9 n.s.

risultato dell'attività ordinaria 69,2 155,0 919,1 n.s.

proventi straordinari 5,7 0,3 1,4 n.s.

oneri straordinari (4,5) (2,3) (78,1) n.s.

risultato dell'attività straordinaria 1,3 (2,0) (76,7) n.s.

risultato ante-imposte 70,5 153,0 842,4 n.s.

imposte sul reddito dell'esercizio (40,1) (72,6) (311,5) n.s.

risultato del periodo 30,3 80,3 530,9 n.s.

n.s.: non significativo

Nel giugno 2012, la Compagnia ha ottenuto l'autorizzazione a commerciare prodotti di Ramo IV - "assicurazione malattia e contro il rischio diautosufficienza". A novembre, nell'ambito di tale Ramo, è stato lanciato il prodotto Long Term Care (LTC ), a premi ricorrenti per la protezione dalrischio di non autosufficienza (attraverso la corresponsione di una rendita vitalizia)

POSTE VITA SPA

Dati economici rilevanti

RAMI VITA

(I) Importi al netto delle cessioni in riassicurazione

RAMI DANNI

RAMI VITA E DANNI

N.b.: i dati esposti nella presente tabella non riproducono completamente i conti economici dei bilanci della Compagnia, ma ne estrapolano le vocipiù significative

176

collocamento dei prodotti assicurativi Danni (infortuni e malattia), sono passate

nell’ambito operativo della controllata Poste Assicura S.p.A.

Il rafforzamento delle disponibilità finanziarie, a fronte dell’incremento dell’attività

assicurativa della Compagnia trova rispondenza, nel conto economico,

nell’incremento, pari al 59,9%, della voce variazione delle riserve matematiche e

tecniche (Tabella 10.16).

La Tabella 10.17 espone alcune informazioni patrimoniali dell’ultimo triennio,

relativamente alle quote societarie detenute nel Gruppo, alla consistenza degli attivi

di portafoglio investiti e delle riserve assicurative disponibili.

Tabella 10.17

Nel maggio 2013 la Capogruppo Poste italiane S.p.A. ha deliberato un intervento

finanziario finalizzato al rafforzamento del “margine di solvibilità”94 della

Compagnia. L’ammontare dell’operazione, che prevede un incremento delle

disponibilità patrimoniali per 350 mln di euro, oltre all’obbligo, imposto dalla

normativa di vigilanza, di disporre di adeguate risorse finanziarie per affrontare i

maggiori impegni nei confronti della clientela imposti dalla crescita dell’attività

commerciale, prende anche in considerazione il sopravvenire di variabili, quali

l’incremento di rischiosità potenziali, collegate, in particolare, allo sviluppo di nuove

offerte.

94 Per “margine di solvibilità” si intende la quota di patrimonio dell’impresa assicurativa eccedente i mezzi necessari per far fronte agli impegni assunti nei confronti degli assicurati, in misura obbligatoriamente tale da garantire un rapporto minimo tra attivo e mezzi propri dell’impresa (c.d. patrimonio libero). Detto “margine di solvibilità” è finalizzato a garantire non solo l’adempimento delle obbligazioni legate ai contratti già in essere, ma anche quelle discendenti dai contratti che saranno stipulati in futuro. La determinazione della quota di “margine” varia a seconda dei rami di attività assicurativa esercitati (per esempio, a titolo dimostrativo, Ramo Vita o Ramo Danni).

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

investimenti

investimenti (azioni/quote in controllate e consociate) * 203,4 227,1 231,7 2,0%

investimenti di classe C 32.854,3 38.592,4 45.816,5 18,7%

investimenti di classe D ** 10.754,7 9.580,9 9.714,4 1,4%

riserve assicurative

riserve tecniche assicurative (Rami Danni) 3,5 2,4 1,5 -36,1%

riserve tecniche assicurative (Rami Vita tradizionali) 32.409,5 38.261,7 45.468,3 18,8%

riserve tecniche assicurative (unit e index-linked)*** 10.725,5 9.542,5 9.640,1 1,0%

Fonte: Bilanci individuali di Poste Vita spa

POSTE VITA SPA

** Investimenti relativi a prestazioni connesse con fondi di investimento a indici di mercato

Principali informazioni patrimoniali

* Poste Assicura S.p.A., controllata al 100%, EGI S.p.A. consociata al 45% con Poste italiane S.p.A.

177

10.4.3.2 Poste Assicura S.p.A.

La gestione 2012 si è chiusa con un risultato d’esercizio in deciso incremento su

quello del bilancio 2011, grazie al consolidamento dell’attività assicurativa nel Ramo

Danni iniziata dal 1° aprile 2010.

Il prospetto successivo, Tabella 10.18, espone l’andamento commerciale di Poste

Assicura S.p.A. nel biennio 2011-2012.

Tabella 10.18

Come evidenziato nella successiva Tabella 10.19, che illustra le principali

informazioni contabili economiche relative al biennio 2011-2012, i premi netti

dell’esercizio in esame, pari a 25,9 mln di euro, conseguono un incremento del

28,4% sull’omologo dato 2011. Aumentano, in misura proporzionale alla crescita

delle sottoscrizioni, gli oneri relativi ai sinistri, che nel menzionato prospetto sono

riportati al netto delle quote cedute in riassicurazione.

Tabella 10.19

Tra le spese di gestione, pari a 13,4 mln di euro, figurano provvigioni per 9,2 mln di

euro (10,0 mln di euro nel 2011); queste vengono corrisposte alla Capogruppo

2011 20122012 v/s

2011

ramo denominazione

1 Infortuni 14,3 19,4 36%

2 Malattia 6,2 4,8 -23%

8 Incendi ed elementi naturali 3,5 4,0 14%

9 Altri danni ai beni 2,3 4,0 74%

13 R.C. generale 5,3 7,0 32%

16 Perdite pecuniarie 9,5 6,1 -36%

17 Tutela legale 0,9 1,2 33%

18 Assistenza 0,8 1,5 88%

Totale 42,8 48,0 12%

(importi in €/mln)

* al lordo delle cessioni in riassicurazione

Premi lordi * dell'esercizio per comparto assicurativo

POSTE ASSICURA SPA

(importi in €/mln) 2011 20122012 v/s

2011

premi netti dell'esercizio ramo Danni 20,2 25,9 28,4%

oneri relativi a sinistri - al netto dei recuperi e delle cessioni in riassicurazione 4,9 8,6 76,3%

spese di gestione * 14,0 13,4 -4,4%

risultato conto tecnico ramo Danni 0,9 5,1 n.s.

proventi da investimenti dei rami Danni 1,1 3,4 n.s.

oneri patrimoniali e finanziari (0,7) (0,2) -71,4%

risultato attività ordinaria 1,5 7,2 n.s.

imposte (0,7) (2,4) n.s.

utile (perdita) dell'esercizio 0,8 4,8 n.s.

POSTE ASSICURA SPA

Principali dati economici

(I) Importi al netto di provvigioni e partecipazioni agli utili ricevute dai riassicuratori e da variazioni di provvigioni

N.b.: i dati esposti nella presente tabella non riproducono completamente i conti economici dei bilanci della Compagnia, ma neestrapolano le voci più significative

178

Poste italiane S.p.A. per il collocamento delle polizze effettuato attraverso la rete

degli uffici postali.

Il portafoglio degli investimenti finanziari è formato esclusivamente da titoli di stato

italiani ed ammonta a 64,6 mln di euro (49,1 mln di euro al termine dell’esercizio

2011)95. Le attività di investimento hanno prodotto, a conto economico, proventi da

investimenti per 3,4 mln di euro (1,1 mln nel 2011), grazie anche alle più favorevoli

dinamiche dei mercati finanziari concretizzatesi nell’arco del 2012. Le riserve

tecniche, commisurate agli impegni assunti verso gli assicurati96, si sono portate a

42,21 mln di euro (+48% rispetto al 2011).

10.4.4 Area Altri Servizi

In Italia il mercato della telefonia mobile virtuale (cd MVNO - Mobile Virtual Network

Operator) continua a mostrarsi dinamico, a differenza di altri settori commerciali. In

tale contesto si inquadra l’attività di PosteMobile S.p.A., con il cui contributo Poste

italiane S.p.A. ha avviato anche progetti di portata internazionale.

10.4.4.1 PosteMobile S.p.A.

La società ha chiuso l’esercizio 2012 con un utile netto di 18,1 mln di euro (+9%

sul risultato 2011).

La base clienti ha raggiunto 2,5 milioni di linee, con una crescita del 22,5% rispetto

all’anno 2011. Relativamente all’utilizzo della risorsa telefonica per l’accesso ai

servizi di BancoPosta, il 2012 ha registrato un volume di transazioni pari a 23,4

milioni (+25% rispetto all’esercizio 2011); di queste, 8,2 mln sono state di natura

“dispositiva” (+17% rispetto al 2011). Il valore corrispettivo è stato pari a 256 mln

di euro (+29% sul corrispondente dato 2011).

Le informazioni contabili economiche di PosteMobile S.p.A., per il periodo 2010-

2012, sono riepilogate nella tabella successiva.

95 Dalla nota integrativa allo Stato patrimoniale 2012 di Poste Assicura spa. Detto portafoglio, assieme a 2,4 mln di disponibilità liquide, è affidato in gestione alla società del Gruppo BancoPosta Fondi spa SGR. 96 Il dato è espresso al lordo delle quote a carico dei riassicuratori; queste ultime nel 2012 ammontano a 13,02 mln di euro.

179

Tabella 10.20

I ricavi da mercato, che si sono sviluppati di oltre il 22% rispetto al 2011, sono

alimentati principalmente dai servizi collegati al traffico voce e canoni e all’utilizzo

della rete fissa TLC, con aumenti rispettivamente del 16% e del 31% rispetto alla

gestione precedente.

Tra i costi della produzione, cresciuti in misura proporzionale allo sviluppo

dell’attività (+23,7% sul 2011), sono compresi quelli per servizi, che costituiscono il

73% del totale97.

97 La stessa include principalmente le spese per l’acquisto del traffico telefonico, le spese di pubblicità e di consulenza.

(importi in €/mln) 2010 2011 20122012 v/s

2011

Ricavi - totale 172,9 288,4 352,0 22,1%

ricavi da mercato 171,9 276,5 338,7 22,5%

altri ricavi 1,0 11,9 13,3 11,7%

Costi della produzione - totale 163,4 262,1 324,2 23,7%

consumo materie prime sussidiarie e merci/magazzino 6,6 8,7 19,4 n.s.

servizi 130,5 203,7 236,1 15,9%

godimento beni di terzi 3,7 4,2 13,0 n.s.

variazioni magazzino (0,1) (0,5) (1,7) n.s.

costo del lavoro 12,8 20,6 23,3 13,2%

ammortamenti 8,3 22,0 29,8 35,8%

accantonamenti 0,4 2,8 1,2 -58,4%

altri oneri/(proventi) 1,3 0,7 3,0 n.s.

Margine operativo netto 9,5 26,3 27,9 6,1%

indice di redditività operativa netta 5,5% 9,1% 7,9%

oneri finanziari (0,7) (0,4) (0,3) -18,2%

proventi finanziari 0,1 0,5 0,2 -63,3%

Margine ante imposte 9,0 26,3 27,7 5,2%

imposte dell'esercizio (3,5) (9,8) (9,6) -1,5%

Risultato d'esercizio 5,5 16,6 18,1 9,2%

n.s. non significativo

Dati economici

POSTEMOBILE SPA

180

11 CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE 11.1 Il modello di business adottato e le scelte gestionali operate in Poste italiane

S.p.A. hanno confermato la loro validità nei positivi risultati conseguiti

costantemente a partire dal 2002 e da ultimo nell’esercizio 2012.

Il processo di liberalizzazione del mercato postale, l’inasprimento della concorrenza,

l’andamento decisamente negativo del ciclo economico con la recessione che ha

coinvolto tutti i principali settori produttivi, il calo della domanda interna e la

diminuzione della propensione al risparmio delle famiglie, sono gli aspetti principali

che hanno caratterizzato il contesto di riferimento dell’attività produttiva della

Società.

Poste italiane S.p.A. ha elaborato una strategia basata su programmi di

potenziamento delle infrastrutture, sull’innovazione delle piattaforme di servizio e

sulla capillarità della rete. Elementi questi che hanno consentito, da un lato di

presidiare i servizi tradizionali, dall’altro di diversificare le attività verso nuovi

mercati.

Il deciso ricorso alle infrastrutture tecnologiche ha permesso un’integrazione

sinergica delle funzionalità tra i vari business, postale, finanziario e di

telecomunicazione, consentendo lo sviluppo di prodotti differenziati per i vari

segmenti di clientela.

E’ frutto di questo modello di gestione integrata dei servizi la serie di risultati

positivi e la correlata distribuzione annuale di importanti dividendi all’azionista.

E’, però, necessario che il management della Società mantenga costantemente

elevato il livello di impegno e di attenzione su quei profili di gestione che

necessitano ancora di interventi migliorativi in tema di qualità dei servizi, di

conformità normativa, di sicurezza e di contenimento dei rischi.

Il secondo semestre del 2013 ha visto anche l’avvio di approfondimenti da parte del

Consiglio di Amministrazione di Poste italiane finalizzati a valutare l’opportunità di

un eventuale ingresso nel capitale sociale di Alitalia – Compagnia Aerea Italiana

S.p.A., con la sottoscrizione dell’eventuale inoptato fino alla concorrenza di 75

milioni di euro.

Si tratta di un’operazione che – ad avviso della Società - si inserisce nell’ambito del

vasto progetto industriale di Poste italiane volto a perseguire politiche di

investimento e di crescita attraverso un modello di business che consenta

l’integrazione di nuove aree di attività.

181

Nel corso dell’adunanza del 18 dicembre 2013 il Consiglio di amministrazione di

Poste italiane SpA, in aggiunta agli elementi acquisiti - analisi piano industriale

2014-2016 di Alitalia, individuazione di possibili sinergie industriali e commerciali,

acquisizione della due diligence della Società e di un giudizio circa la congruità del

prezzo da corrispondere con la partecipazione all’aumento di capitale – ha preso

atto dell’avvenuta sottoscrizione dell’aumento di capitale da parte di nuovi

investitori, nonché delle comunicazioni ufficiali attestanti lo stadio avanzato di

negoziati circa l’ingresso nel capitale azionario di un importante partner industriale.

Il Consiglio ha, quindi, deliberato di conferire “all’Amministratore Delegato tutti i

poteri necessari e/o conseguenti per sottoscrivere l’aumento di capitale di Alitalia di

75 milioni e di provvedere al suo versamento”.

La Corte al riguardo, prende atto della complessità della fase preparatoria diretta a

verificare la sussistenza delle condizioni legittimanti e giustificanti l’intervento.

Ritiene peraltro di poter riferire con maggior dettaglio sugli sviluppi dell’operazione

in prosieguo, allorché i fattori condizionanti saranno stati verificati e/o confermati

alla luce dell’evoluzione del quadro fattuale e saranno ulteriormente confortati dai

risultati delle analisi economiche e finanziarie.

11.2 Il settore postale nel corso dell’anno è stato oggetto di segnalazioni ed

interventi istruttori da parte dell’Autorità garante della concorrenza e del mercato,

tutti volti ad assicurare l’effettiva apertura alla concorrenza dei relativi mercati in un

contesto normativo e regolamentare ritenuto per taluni aspetti non adeguato a tale

obiettivo.

Anche l’ AGCOM nella sua funzione di Regolatore del settore postale ha considerato

non coerenti con il quadro comunitario di liberalizzazione le disposizioni di cui al

d.lgs n. 58/2011 concernenti l’affidamento e l’area del servizio universale, nonché

l’esenzione dall’imposta sul valore aggiunto (IVA) per i servizi rientranti in tale

ambito. I risultati dell’esercizio evidenziano per i servizi postali di corrispondenza e

filatelia una contrazione dei volumi e dei ricavi rispetto al 2011 rispettivamente del

12,1% e del 10,4%.

Particolare attenzione va posta alle problematiche riconducibili al funzionamento

delle strutture territoriali dei processi postali. Le verifiche condotte dal Controllo

Interno hanno rilevato il permanere delle criticità già manifestatesi nel periodo

precedente che continuano, quindi, a richiedere particolare attenzione.

Gli esiti delle verifiche sul recapito e sulle giacenze hanno evidenziato una incidenza

di risultati negativi pari al 22% (su un totale di 535 ispezioni si sono riscontrate 118

182

valutazioni negative). In tale ambito il management ha previsto il potenziamento

dei sistemi di controllo mediante iniziative di sensibilizzazione dei responsabili dei

Centri di recapito e verifiche esterne sull’operatività dei portalettere.

11.3 Anche per il 2012 il BancoPosta si conferma come settore trainante di Poste

italiane S.p.A.. Le attività promozionali e le iniziative di marketing adottate dalla

Società nell’ambito dell’offerta dei conti correnti privati, tese ad incentivare la

raccolta di nuova liquidità e a trattenere l’uscita di masse detenute da quelle fasce

di correntisti più facilmente attratte da forme di remunerazioni offerte dalla

concorrenza, hanno apportato un incremento del numero dei conti correnti in

essere pari al 5,5%.

Il settore della monetica ha registrato un incremento di tutte le tipologie di carte

offerte alla clientela. In particolare è stata confermata, con 9,5 milioni di carte in

essere, la leadership nel settore delle carte prepagate Postepay in aumento del

16,3% rispetto al precedente esercizio. Al riguardo, al fine di potenziare

ulteriormente l’offerta, nel mese di dicembre 2012 è stato attivato il servizio di

ricarica a domicilio tramite la rete dei portalettere dotati di POS (Postino

Telematico).

Nel comparto del Risparmio Postale, le scelte commerciali legate alla competitività

dei rendimenti hanno consentito di integrare e razionalizzare l’offerta dei Buoni

Fruttiferi Postali con il lancio di quattro nuove tipologie di BFP e del BFP Fedeltà,

ideato per convertire in nuove sottoscrizioni i rimborsi di BFP Ordinari trentennali

giunti a scadenza.

Gli esiti dell’accertamento ispettivo di vigilanza, condotto dalla Banca d’Italia nel

periodo 20 febbraio – 24 agosto 2012, hanno confermato la persistenza di criticità

nel comparto antiriciclaggio, in gran parte determinate dalla sottovalutazione

dell’impatto della normativa di settore in relazione alla complessità della realtà

operativa ed al numero dei rapporti intrattenuti con la clientela.

La verifica ha fatto emergere criticità relative alle diverse aree di presidio (adeguata

verifica della clientela, tenuta dell’archivio unico informatico, segnalazione delle

operazioni sospette).

Si tratta di problematiche di rilevante impatto sotto diversi profili, in ordine alle

quali la Corte raccomanda il massimo impegno della Società, per l’adozione di

ulteriori urgenti interventi, finalizzati a porre rimedio definitivo alle carenze emerse.

L’indagine ispettiva ha evidenziato inoltre l’esigenza di approfondimenti e

miglioramenti del governo dei rischi e della dotazione patrimoniale, da impostare e

183

condurre con maggiore collegialità e dialettica interna nella consapevolezza della

rilevanza strategica assunta dall’attività bancaria e finanziaria.

Permangono, infine, criticità sia in tema di reclami riferibili ai sistemi di pagamento

e all’operatività sul conto corrente (+ 60% rispetto al 2011), riconducibili

maggiormente al fenomeno del “phishing”, sia riguardo al processo di gestione dei

ricorsi all’Arbitro Bancario Finanziario in relazione ai contenuti delle controdeduzioni

e alle tempistiche di lavorazione.

11.4 In tema di Governance, risulta oramai consolidato il sistema adottato da

Poste italiane per il governo societario che è quello tradizionale caratterizzato dalla

presenza del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale con affidamento

delle attività di controllo contabile a una società di revisione. Lo statuto sociale, che

contiene le regole fondamentali per il funzionamento della Società, è stato

recentemente modificato (Assemblea degli azionisti del 30 novembre 2013) con

l’inserimento della previsione di poter esercitare i “servizi di trasporto, anche aereo,

di persone e cose in Italia e all’estero, ai sensi dell’art. 2105, comma 1, n. 3 cod.

civ.”.

La Società ha ritenuto di apportare tale modifica a seguito degli approfondimenti

avviati per valutare l’opportunità dell’ingresso nel capitale sociale di Alitalia, di cui si

è dianzi riferito.

Le funzioni dell’Organismo di Vigilanza ex D.Lgs n. 231/2001 sono state attribuite

con deliberazione del Consiglio di Amministrazione del settembre 2012 al Collegio

Sindacale.

Il sistema di controllo interno di Poste italiane è costituito da un insieme di regole,

procedure e strutture organizzative, finalizzato a prevenire o limitare le

conseguenze di risultati inattesi e consentire il raggiungimento degli obiettivi

strategici, operativi, di conformità alle leggi e ai regolamenti applicabili, di corretta

e trasparente informativa interna ed esterna.

Nel corso del 2012, in ottica di progressivo rafforzamento della governance

aziendale e di Gruppo, sono state condotte una serie di attività volte

all’aggiornamento del disegno e funzionamento del sistema di controllo interno. In

particolare, il Consiglio di Amministrazione, nell’adunanza del 27 giugno 2012, ha

approvato le “linee guida sulla funzione di Controllo Interno di Poste italiane” che

prevedono, tra l’altro, che la medesima riporti gerarchicamente e funzionalmente al

Consiglio di Amministrazione della Società.

184

11.5 Ammonta a 5.819,3 milioni di euro il costo del personale per il 2012 di

Poste italiane S.p.A. ed è stato sostenuto per l’impiego in azienda di 142.229 unità

medie. Esso rappresenta il 70% del totale dei costi aziendali, assorbe il 64,8% dei

ricavi e costituisce il 96,1% del costo del lavoro dell’intero Gruppo postale. Fa parte

del suddetto onere la voce Spese per servizi del personale pari ad € 160,9 mln

specificamente riconducibile al costo del lavoro, benché iscritta in bilancio nel

macroaggregato Costi per servizi. Il suddetto onere di € 5.819,3 mln è attribuibile

per il 96,7% al personale a tempo indeterminato (139.858 FTE), per il 2,3% ai

dirigenti aziendali (577 FTE) e per il restante 1% ai lavoratori CTD (1.737 FTE)

assunti a termine in periodi di maggiore attività lavorativa. Poste italiane S.p.A.

rimane anche per il 2012 la prima azienda italiana per numero di dipendenti anche

se l’esercizio in parola ha evidenziato una diminuzione delle unità medie pari

all’1,5% rispetto al 2011. Migliorano gli ambiti gestionali dell’assenteismo, delle

malattie, degli infortuni sui luoghi di lavoro e del contenzioso con i lavoratori CTD.

Quest’ultimo ha registrato un calo sia nella quantità dei nuovi procedimenti attivati

contro la Società, sia nella determinazione dei costi riferiti ad ogni singola vertenza

avendo, infatti, iniziato a beneficiare delle disposizioni contenute nella L. 92/2012

(Riforma del Lavoro) in materia di contratti a termine. Ne è derivato un

alleggerimento del relativo Fondo vertenze con il personale che non ha registrato

accantonamenti ma ha destinato a conto economico l’importo di € 31 mln. Per

contro, a fine esercizio, è stato costituito un Fondo di ristrutturazione pari ad € 190

mln necessario per la copertura finanziaria della fuoriuscita di circa 2000 dipendenti

che, secondo piani di esodo programmato, saranno dimissionari entro il 2014.

11.6 Nell’ambito delle Tecnologie dell’Informazione, la Società ha ritenuto

opportuno attuare una rivisitazione di alcune scelte strategiche allo scopo di

finalizzare l’evoluzione dell’infrastruttura tecnologica del Gruppo secondo criteri di

massima rispondenza alle esigenze di business e di utilizzo ottimizzato delle risorse.

Gli investimenti realizzati nel corso del 2012 da Poste italiane S.p.A. nell’area IT

sono stati di circa 232 mln/€, corrispondenti al 57% del valore complessivo degli

investimenti industriali (401 mln/€). Il volume degli investimenti realizzati evidenzia

un incremento di 36 mln/€ rispetto al precedente esercizio mentre risulta in

decremento di 110 mln/€ rispetto alle previsioni di budget (342 mln/€).

Decremento riconducibile, secondo la Società, alla rivisitazione di alcuni obiettivi

progettuali e allo slittamento di alcune attività progettuali al 2013.

185

11.7 Nel corso dell’esercizio in esame, per l’approvvigionamento di beni,

servizi e lavori (cui la Società provvede con un complesso di attività articolato in

accentrata, decentrata e delegata), è stato sostenuto un impegno di spesa di circa

1,58 Mld di euro con un incremento di circa 240 mln di euro rispetto al 2011.

Rimane confermato il trend di riduzione della numerosità degli atti (3.875 nel 2012

rispetto ai 4.279 del 2011), già rilevato nei precedenti referti, come naturale

conseguenza di azioni intraprese della Società tese alla razionalizzazione nonché

all’adozione diffusa di strumenti contrattuali flessibili come gli accordi quadro e i

contratti ripartiti.

Il 55,4% dell’intera attività di approvvigionamento è riconducibile a rapporti posti in

essere con operatori commerciali esterni al Gruppo Poste Italiane (per un volume di

spesa pari a 876,4 mln di euro) mentre il restante 44,6% (per un importo di 706,1

mln di euro) fa riferimento a rapporti negoziali con società controllate.

Nell’attività extragruppo i contratti perfezionati attraverso sistemi selettivi

rappresentano l’82,1% dell’intero volume di spesa e risultano in aumento rispetto a

quanto avvenuto nel precedente anno ove le stesse si erano attestate al 79,9% con

un importo di circa 611 mln di euro.

Per quel che concerne gli affidamenti diretti si registra una leggera contrazione sia

nel numero di atti (-196 contratti) quanto nell’ammontare delle risorse economiche

impegnate (-11,3 mln di euro).

Notevolmente più consistente appare la riduzione delle contrattualizzazioni concluse

ricorrendo ad altre forme di affidamenti quali contratti ponte/proroghe e in

particolare per i riconoscimento di debito che la Società, grazie a specifici interventi

di sensibilizzazione diretti verso le funzioni richiedenti/utilizzatrici, è riuscita, dopo il

notevole incremento verificatosi nel 2011, ad ottenere una significativa

attenuazione del fenomeno passando da 15,9 mln di euro del precedente anno a

9,4 mln di euro nel 2012.

11.8 Dall’esame dei dati gestionali di Poste italiane S.p.A. per il 2012 emerge

anzitutto che la Società ha chiuso l’esercizio con un risultato positivo di € 722,2 mln

ed in aumento del 3,4% sul precedente esercizio (€ 698,5 mln), di cui € 342,7 mln

di competenza del Patrimonio BancoPosta; all’utile ha contribuito l’iscrizione in

bilancio del provento straordinario di € 270,3 mln, corrispondente alla somma per

la quale la Società ha presentato istanza di rimborso a seguito del riconoscimento,

attuato dal D.L. 201 del 2011, dell’integrale deducibilità dall’imponibile IRES

dell’IRAP sostenuta sul costo del lavoro a valere dall’esercizio 2012. Anche senza

186

tener conto del citato provento straordinario, il risultato realizzato nell’anno in

riferimento sarebbe stato positivo per € 451,9 mln, sebbene inferiore del 35,3%

rispetto al 2011.

L’Assemblea degli Azionisti dell’8 maggio 2013, ha stabilito di destinare l’utile

d’esercizio di Poste italiane S.p.A. per € 36,1 mln a Riserva legale, per € 342,7 mln

(che rappresenta l’utile del Patrimonio BancoPosta) a Risultati portati a nuovo con

destinazione al Patrimonio BancoPosta, per € 250,0 mln a titolo di dividendo

all’Azionista e l’importo residuo di € 93,5 mln ai Risultati portati a nuovo.

I ricavi totali si sono attestati a € 9.485 mln in diminuzione del 2,8% sul precedente

esercizio. L’andamento economico dell’anno è stato caratterizzato dall’aumento

della disparità di fatturato realizzato dalle due aree di business: da un lato i Servizi

Postali che, come avviene già da tempo, hanno realizzato ricavi inferiori del 10,4%

rispetto al precedente esercizio; dall’altro i Servizi BancoPosta che mantenendo

risultati positivi e in crescita (+3,5% sul 2011) riescono a compensare parzialmente

le criticità sofferte dal Servizio Postale.

I costi si sono complessivamente incrementati del 2,1% sul 2011 per effetto,

essenzialmente dell’aumento degli interessi passivi riconosciuti sulle giacenze della

clientela privata e sulle operazioni di Pronti contro termine. L’onere più rilevante

(68,2%) è rappresentato dal Costo del lavoro che registra la lieve diminuzione dello

0,2% sul 2011.

La dinamica dei ricavi e dei costi ha portato al Risultato operativo e di

intermediazione (Ebit) di € 950,7 mln, diminuito del 32,2% rispetto al precedente

esercizio (€ 1.401,8 mln).

Il Risultato ante imposte si è attestato a € 926,3 mln, registrando la flessione del

33,4% sull’anno di comparazione. Le Imposte dell’esercizio, pari a € 474,4 mln, si

sono ridotte a € 204,1 mln, per effetto dell’iscrizione in bilancio del rimborso delle

imposte di esercizi precedenti per € 270,3 mln, conseguentemente l’utile si è

stabilito a € 722,2 mln.

Il Patrimonio netto della Società, alla chiusura dell’esercizio, è pari a € 4.312,9 mln

incrementato di € 2.311,1 mln rispetto all’anno di comparazione per effetto,

principalmente, delle oscillazioni positive degli investimenti in titoli del Patrimonio

Bancoposta.

11.9 Il Gruppo Poste italiane – che include Poste italiane S.p.A. (Capogruppo) e

le 21 società e 6 attività consortili da essa controllate sia direttamente che

187

indirettamente – ha chiuso l’esercizio 2012 con un utile di € 1.032,5 mln, superiore

di € 186 mln rispetto al 2011.

I ricavi pari a € 24.069,5 mln, registrano l’incremento di € 2.376,0 mln (+11,0%)

rispetto al 2011, riconducibile alle buone performance dei Servizi Finanziari

(+5,5%) e Assicurativi (+22,7%) nonché di telefonia mobile, resi da PosteMobile

S.p.A., i cui maggiori ricavi hanno compensato e superato la perdita realizzata dai

Servizi Postali e commerciali (-9,8%).

I Servizi Assicurativi sono il settore di maggior peso avendo realizzato il 57,5% del

fatturato del Gruppo. In tale ambito si evidenziano i positivi risultati realizzati da

Poste Vita spa che ha emesso premi per € 10.531 mln, in crescita del 10,5% sul

2011 (€ 9.526 mln), e pressoché raddoppiato, nell’anno in riferimento, l’utile netto

di esercizio rispetto al 2011.

I costi sostenuti dal Gruppo nel corso dell’anno in riferimento ammontano a

€ 22.687 mln, aumentati del 13,1% sul 2011 per effetto, essenzialmente,

dell’incremento della Variazione delle riserve tecniche assicurative (+31,4%),

correlate all’andamento dei premi emessi dalla controllata Poste Vita spa, e ai più

alti livelli di remunerazione riconosciuti alla clientela con le promozioni poste in

essere nell’ambito della raccolta sui conti correnti postali, al fine di allinearla al

mercato

Il Patrimonio netto del Gruppo, pari a € 5.650 mln al 31 dicembre 2012, presenta

l’incremento di € 2.802,3 mln sul precedente esercizio (€ 2.848,2 mln) riferibile,

principalmente, alle oscillazioni positive degli investimenti in titoli del Patrimonio

BancoPosta.

A livello di Gruppo, persistono le problematiche a carico del settore postale; le

flessioni dei ricavi che, come noto, sono riconducibili alle forti spinte concorrenziali

ed al progressivo affermarsi di più avanzati mezzi di comunicazione, hanno indotto

le società del Gruppo gravitanti in tale comparto ad intraprendere attività

alternative a quelle tradizionali. Tra queste va menzionata Postel S.p.A., che a

differenza dell’esercizio precedente, chiusosi con una perdita di 25 mln di euro, ha

conseguito un margine positivo di 6 mln di euro.

Tra le controllate interessate alle attività di trasporto si manifesta ancora

problematico l’andamento di SDA S.p.A.; il bilancio 2012 ha registrato una perdita

considerevole (-50 mln di euro), soprattutto a causa dell’incremento dei costi per

servizi e della svalutazione degli avviamenti industriali. Tale condizione ha richiesto

urgentemente un intervento finanziario da parte della Controllante per un

188

ammontare di 50,7 mln di euro, al fine di appianare le perdite e ricostituirne il

capitale sociale.

E’ stata parimenti destinataria di un intervento finanziario la compagnia aerea

Mistral Air S.r.l., con un contributo pari a 10 mln di euro.

Confermano, invece, andamenti positivi le aree di attività dedicate ai settori

tecnologici del Gruppo, sia per quanto attiene alle risorse informatiche, che a quelle

della telefonia mobile.

Nell’anno, l’andamento di EGI S.p.A. risente delle problematiche comuni all’intero

settore immobiliare in Italia; nonostante i programmi di valorizzazione del

patrimonio immobiliare, nel corso del 2012 non sono stati, infatti, formalizzati

contratti di vendita. Il bilancio, dopo svariati esercizi conclusisi in positivo, chiude

con una modesta perdita di 0,50 mln di euro e registra il sensibile incremento delle

imposte municipali sugli immobili, collegato all’introduzione dell’IMU (4,1 mln di

euro, contro 1,7 mln dell’esercizio 2011).

APPENDICE

I

APPENDICE

A) Glossario

Assessment In Economia Aziendale con il temine Assessment si intende la valutazione che può essere eseguita sui vari settori che compongono un’azienda. Particolare interesse può assumere la valutazione preventiva su progetti aziendali al fine di poterne accertare la capacità produttiva in ragione dei costi di realizzazione.

Assurance Attività volta, di concerto con le altre funzioni aziendali

interessate, a garantire il Vertice circa il livello di raggiungimento degli obiettivi dei processi di gestione del rischio, di controllo e di governance, attraverso analisi oggettive e sistematiche.

Audit /Auditing “Verificare”. E’ un termine che può essere utilizzato in più

campi (informatico, contabile). Nell’ambito gestionale-contabile, le attività di verifica, che costituiscono l’ossatura del sistema del controllo interno, sono finalizzate a testare la validità, la correttezza e l’affidabilità delle informazioni, dei dati contabili e delle procedure, verificandone anche l’adeguatezza applicativa e normativa.

Audit report Relazione di audit. Best practice Letteralmente “migliore prassi”. Con tale espressione si

intende l’esame delle esperienze più significative, o comunque quelle che hanno permesso di ottenere migliori risultati, relativamente a svariati contesti.

Budget Stanziamento, borsa. Business Continuity Management Programma di Gestione Operativa finalizzato ad assicurare la

continuità dei servizi di business. Business Continuity Plan Piano di continuità aziendale che contiene le attività, le azioni

ed i piani relativi alla continuità operativa. Capital gain Il capital gain, chiamato anche guadagno in conto capitale o

utile di capitale, è un termine finanziario utilizzato per indicare la differenza tra il prezzo di vendita e quello di acquisto di uno strumento finanziario, come ad esempio azioni.

Cash flow hedge Oscillazione del valore dei derivati imputata a Patrimonio

netto. Cash Trapping Il Cash Trapping è un sistema attraverso il quale i truffatori

manomettono il canale di erogazione delle banconote degli

II

ATM, affinché il contante venga temporaneamente trattenuto all’interno della macchina

Cyber security Progetto globale per la sicurezza Informatica ed Internet di

un'azienda. Cloud Il termine trae origine dalla denominazione cloud computing

(in italiano: nuvola informatica), che designa un insieme di tecnologie disponibili in Rete, grazie alle quali un utente, con l’apporto di un provider, può archiviare, elaborare dati, utilizzare programmi e tecnologie non disponibili direttamente sul computer personale.

Compliance Traducibile con la parola “conformità”, in ambito societario

estrapola la funzione aziendale preposta a verificare che le procedure interne siano in armonia, sia con codici esterni, quali leggi e regolamenti, che con quelli interni alla medesima (codice etico, ecc.). Detta funzione, che, a seguito delle istruzioni emanate, in materia di vigilanza, nel 10 luglio 2007 dalla Banca d’Italia, interessa il settore bancario, è estesa anche al comparto finanziario di Poste italiane S.p.A..

Compliance Officer Responsabile della gestione della conformità. Compliance Report Documento nel quale sono riepilogati gli esiti del processo di

compliance. Contact center Rispetto al call center è un sistema più evoluto, che integra

le infrastrutture della telecomunicazione (telefonia) con quelle informatiche ed informative (rete web, sportello fisico, posta, fax, mail, messaggerie su telefoni cellulari).

Contratto di programma Contratto stipulato tra l’Amministrazione statale competente

e imprese di qualsiasi dimensione per la realizzazione di interventi oggetto di programmazione negoziata.

Corporate Governance Si riferisce all'insieme delle regole e delle procedure che

individuano il sistema di direzione e controllo delle società di capitali.

Customer Relationship Management Il concetto di Customer Relationship Management (termine

inglese spesso abbreviato in CRM) o Gestione delle Relazioni coi Clienti è legato al concetto di fidelizzazione dei clienti.

Direttiva MiFID La Direttiva 2004/39/CE, meglio nota come MiFID (Market in

Financial Instruments Directive), è entrata in vigore il 1° novembre 2007. La Direttiva è nata a seguito dell'evoluzione del mercato finanziario europeo, dell’aumento del numero degli investitori e della complessità della gamma di servizi e strumenti ed ha lo scopo di favorire l’integrazione dei mercati finanziari dell’Unione Europea, sostituendo la preesistente legislazione comunitaria in materia.

III

Disaster recovery Insieme di misure tecnologiche e processi organizzativi atti a

ripristinare sistemi, dati e infrastrutture necessarie all’erogazione di servizi di business a fronte di gravi emergenze.

Document management system Letteralmente "Sistema di gestione dei documenti" è una

categoria di sistemi software che serve a organizzare e facilitare la creazione collaborativa di documenti e di altri contenuti.

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) - Indicatore che

individua il risultato ante “Gestione finanziaria” e si calcola quale differenza tra ricavi e costi.

E-learning Formazione per via telematica. E-procurement Il termine, acronimo di Electronic Procurement (approvvigionamento

elettronico), indica quell’insieme di tecnologie, procedure operative ed organizzative che consentono l’acquisizione di beni e servizi on-line, grazie alle potenzialità offerte dalla rete internet.

Enterprise datawarehouse Archivio informatico di una organizzazione contenente i dati

progettati per consentire di produrre facilmente relazioni ed analisi.

European Electronic Crime Task Force E’ nata con lo scopo di supportare l’analisi e lo sviluppo di

best practice contro i cyber attacchi nei paesi europei attraverso la creazione di un’alleanza strategica tra istituzioni italiane ed europee, università, associazioni ed enti di standardizzazione, forze dell’ordine e aziende private. Costituita nel giugno 2009 da una partnership tra Poste Italiane, i Servizi Segreti statunitensi e la Polizia Postale Italiana, la European Electronic Crime Task Force ha quali principali attività la condivisione delle informazioni sul cyber-crime, l’individuazione di potenziali soluzioni a minacce ed attacchi e la comunicazione al pubblico di alert, linee guida e best practice.

EUROSTAT Ufficio di statistica dell’Unione Europea FIP Fondi Individuali Pensionistici - Il termine identifica diverse

forme di investimento con finalità previdenziale, realizzate anche attraverso la sottoscrizione di contratti di assicurazione sulla vita, con regole redatte in base alle direttive della COVIP (Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione), al fine di garantire al sottoscrittore gli stessi diritti e prerogative di altre forme pensionistiche complementari. E’ prevista la figura del responsabile della forma pensionistica che ha il compito di verificare che la gestione avvenga nell’esclusivo

IV

interesse degli aderenti e nel rispetto di norme, regolamenti e contratti.

Follow Up Serie di controlli periodici programmati a seguito di un’azione

o intervento. Front-end Insieme di azioni volte a suscitare l'interesse di un

determinato target e a generarne delle risposte. Front-office Front Office (letteralmente ufficio davanti), indica l'insieme

delle strutture di un'organizzazione che gestiscono l’interazione con il cliente.

Governance L'insieme di regole, di ogni livello (leggi, regolamenti etc.)

che disciplinano la gestione della società. Identity Management Sistemi integrati di tecnologie, criteri e procedure in grado di

consentire e al tempo stesso controllare gli accessi degli utenti ad applicazioni e dati critici, proteggendo contestualmente i dati personali da accessi non autorizzati.

ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Process – Processo

periodico di autovalutazione dell’adeguatezza patrimoniale. ICT “Information and communication technology”, in italiano

“tecnologia dell'informazione e della comunicazione”. Designa l’insieme di attività afferenti alla progettazione, sviluppo e gestione dei sistemi computerizzati, utilizzati per elaborare e trasmette informazioni o dati, compresi i necessari “applicativi” (programmi informatici).

Impairment-test Procedimento di verifica delle perdite di valore delle attività

iscritte in bilancio previsto dai principi contabili internazionali IAS/IFRS ed è disciplinato dallo Ias 36 «Riduzione durevole di valore delle attività». Lo stesso ha l'obiettivo di verificare che le attività siano iscritte in bilancio a un valore non superiore a quello recuperabile. Nel caso in cui si rilevi un'eccedenza del valore di bilancio rispetto a quello recuperabile, l'attività subisce una riduzione di valore (impairment), che va evidenziata a conto economico.

Information security Sicurezza delle informazioni. Information Technology General Controls Controlli interni finalizzati ad assicurare il continuo e corretto

funzionamento dei sistemi applicativi aziendali. In house-providing Col termine affidamenti in house (o in house-providing) viene

indicata l’ipotesi in cui il committente pubblico, derogando al principio di carattere generale dell’evidenza pubblica, in luogo di procedere all’affidamento all’esterno di determinate prestazioni, provvede in proprio, e cioè all’interno, all’esecuzione delle stesse attribuendo l’appalto o il servizio

V

di cui trattatasi ad altra entità giuridica di diritto pubblico mediante il sistema dell’affidamento diretto c.d. in house-providing, ossia senza gara.

Know-how La locuzione inglese, dal significato letterale “sapere come”,

identifica le conoscenze e le abilità operative necessarie per svolgere una determinata attività lavorativa.

Mainframe In informatica il termine indica un elaboratore di grande

potenza di calcolo in grado di servire un numero elevato di utenti dotato di notevole quantità di memoria, normalmente utilizzato per controllare un vasto numero di periferiche e di terminali.

Malware Nella sicurezza informatica il termine malware indica

genericamente un qualsiasi software creato con il solo scopo di causare danni più o meno gravi ad un computer, ai dati degli utenti del computer, o a un sistema informatico su cui viene eseguito.

Margine di Intermediazione Voce presente nel conto economico di una banca ed è il

risultato della somma algebrica di interessi attivi e passivi (margine d’interesse), di rettifiche nette sui crediti (margine d’interesse rettificato), di dividendi ed altri proventi, di ricavi netti per servizi, di profitti e perdite da operazioni finanziarie, nonché di altri proventi netti di gestione.

Mark-up Ricarico, rapporto tra il prezzo di un bene o servizio ed il suo

costo. Nella determinazione del mark-up si tiene conto della remunerazione del mercato sui principali servizi di BancoPosta.

Market abuse In generale, si ha market abuse (abuso di mercato) quando

gli investitori subiscono, direttamente o indirettamente, conseguenze sfavorevoli dal comportamento di altri soggetti che abbiano approfittato di informazioni confidenziali, falsato il meccanismo di determinazione dei prezzi degli strumenti finanziari o divulgato informazioni false o ingannevoli.

Performance Rendimento. Phishing Frode informatica realizzata con l'invio di e-mail contraffatte,

finalizzata all'acquisizione per scopi illegali di dati riservati. Policy Termine inglese comunemente utilizzato in italiano per

indicare una serie di attività (sistema di regole, programmi, procedure, norme interne, ecc.) mirate a regolamentare le strategie aziendali per il raggiungimento di determinati obiettivi.

POS Point Of Sale. Acronimo tradotto come Punto di pagamento,

sta ad indicare un'apparecchiatura automatica diffusa in Italia e all'estero presso numerosi esercizi commerciali,

VI

mediante la quale è possibile effettuare il pagamento dei beni acquistati o dei servizi ricevuti.

Management Con il termine Program Management si intende la gestione

coordinata di un portafoglio di progetti per raggiungere un

insieme di obiettivi. Pubblic Procurement Il “Pubblic-procurement”, ovvero “Pubblico appalto”,

rappresenta l’insieme delle procedure del processo per l’affidamento di appalti per la realizzazione di opere o per l’acquisto di forniture e servizi, da parte della Pubblica Amministrazione.

Retail Termine usato per indicare la vendita al dettaglio; lo stesso

identifica, pertanto, consumatori e modalità di distribuzione estranei al settore dei grandi clienti.

Risparmio Amministrato Regime di risparmio in cui il cliente provvede di persona agli

investimenti delegando all’intermediario il compito di provvedere ai relativi adempimenti fiscali.

Risparmio gestito Regime di risparmio in cui il risparmiatore dà mandato

all’intermediario di provvedere sia alla gestione del proprio capitale che agli adempimenti fiscali relativi ai suoi investimenti.

Risk management Struttura deputata alla misurazione dei rischi, sia finanziari

che gestionali e alla proposta di intervento finalizzata alla loro mitigazione.

Risk Swap Contratti in cui due controparti si scambiano pagamenti

periodici di interessi. Servizio universale Insieme di servizi essenziali forniti da operatori pubblici e

privati, a determinata qualità e prezzo accessibile, a tutti gli utenti, a prescindere dalla loro ubicazione geografica.

Social Network Rete sociale Spending review “Revisione della spesa pubblica”. Con tale definizione si

intende un insieme di direttive finalizzate a garantire, attraverso un’adeguata gestione della spesa pubblica, una maggiore efficienza ed efficacia all’apparato statale. Per l’anno 2012, tali direttive sono state ratificate con il Decreto Legge 6 luglio 2012, n. 95, convertito, con modifiche, nella Legge 7 agosto 2012, n. 135.

Spread Termine inglese per indicare “differenziale”. Tasso REFI Denominato anche “tasso per le operazioni di

rifinanziamento”, è il tasso di interesse della BCE e rappresenta il valore indicizzato che le banche sono tenute a pagare nei casi di finanziamento dalla BCE.

VII

Tax rate Carico fiscale complessivo gravante sulla Società. Time to market Tempo che intercorre dall'ideazione di un prodotto alla sua

effettiva commercializzazione. Tracking & Tracing Procedura di tracciatura elettronica del percorso di una

spedizione a partire dall’inserimento dell’ID (codice della spedizione) e del codice cliente. Con tale sistema è possibile verificare in ogni momento il percorso della spedizione e il relativo esito di consegna, effettuandone il monitoraggio online.

Wealth Management Letteralmente “Gestione della ricchezza”. Il concetto di

Wealth Management sintetizza un tipo di consulenza al cliente che va oltre una semplice gestione del patrimonio, allargandosi a tutti gli aspetti collegati all'ambito finanziario.

VIII

B) Abbreviazioni e Acronimi

ABF - Arbitro Bancario Finanziario

AD - Amministratore Delegato

AGCM - Autorità Garante delle Concorrenza e del Mercato

AGCOM

APP

-

-

Autorità per le Garanzie nelle Comunicazioni

Applicazioni per visualizzazioni rete Web

ASL - Azienda Sanitaria Locale

ATM - Automated Teller Machine – Sportelli Automatici

BCE - Banca Centrale Europea

CCNL - Contratto Collettivo Nazionale di Lavoro

CDA

CMP

-

-

Consiglio Di Amministrazione

Centro di Meccanizzazione Postale

CONSOB

CONSIP

-

-

Commissione Nazionale per le Società e la Borsa

Concessionaria Servizi Informativi Pubblici

CRM

COVIP

-

-

Customer Relationship Management

Concessionaria di vigilanza sui Fondi Pensione

CTD - Contratto a Tempo Determinato

D. L. - Decreto Legge

D. LGS

D.P.R.

-

-

Decreto Legislativo

Decreto del Presidente della Repubblica

EBIT - Earnings Bifore Interest and Taxes

EDWH - Enterprise Datawarehouse

FIP - Fondi Individuali Pensionistici

FTE - Full Time Equivalent

IAS - International Accounting Standars

ICT - Information and Communication Technology

IFRS

INAIL

-

-

International Financial Reporting Standards

Istituto Nazionale di Assicurazione per gli Infortuni sul Lavoro

INPS - Istituto Nazionale della Previdenza Sociale

IPOST - Istituto Postelegrafonico

IRAP

IRES

ISCOM I.T.

-

-

-

-

Imposta Regionale sulle Attività Produttive

Imposta sul reddito delle Società

Istituto Superiore delle Comunicazioni e delle Tecnologie

dell’Informazione

Information Technology

IVASS - Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni

IX

MBO - Management By Obiectives

MEF - Ministero dell'Economia e delle Finanze

MiFID - Markets in Financial Instrument Directive

MISE

MOG

-

-

Ministero dello Sviluppo Economico

Modello Organizzativo

OdV - Organismo di Vigilanza

OO.SS - Organizzazioni Sindacali

OSU - Onere del Servizio Universale

PMI - Piccole Medie Imprese

SGR

SIM

-

-

Società di Gestione del Risparmio

Subscriber Identity Module (Modulo d'Identità dell'Abbonato)

TFR - Trattamento di Fine Rapporto

TUB - Testo Unico Bancario

TUF - Testo Unico Finanza

UCAMP

UE

-

-

Ufficio Centrale Anticrimine sui Mezzi di Pagamento

Unione Europea