Влияние мировой ценовой конъектуры на формирование цены на сырое молока в России. Краткосрочные и

долгосрочные прогнозы формирования цены

Василий Редин Исполнительный директор НП «ВЕМА»

СОДЕРЖАНИЕ

2

1. Макроэкономические показатели

2. Спрос и Предложение

3. Привлекательность молочного бизнеса

4. Прогноз закупочных цен

МИРОВОЙ РЫНОК МОЛОЧНОЙ ПРОДУКЦИИ

3

2011 2012 2013 2014 (8 мес. +

прогноз)

Изменение:

2014 к 2013, %

Население, млн. 6 946 7 023 7 101 7 179 1,10

в т.ч Россия, млн. 142,9 143,1 143,3 143,7 0,22

Общее производство молока, млн.тонн 745 767 784 797 1,66

в т.ч Россия, млн.тонн 35,2 35,4 35,8 35,5 -0,84

Общая торговля (биржевые позиции), млн.тонн 49,7 53,7 54,7 56,0 2,38

в т.ч Россия, млн.тонн 7,7 8,5 9,0 9,0 0,00

Доля торговли в производстве, % 6,7 7,0 7,0 7,0 0,71

в т.ч Россия, % 21,9 24,0 25,2 25,4 0,85

Мир, (кг/год) 105,7 107,6 108,7 109,8 1,01

Развитые, (кг/год) 235,3 237,9 238 238 0,00

в т.ч Россия 248,0 250,0 252,0 248,1 -1,57

Развивающиеся, (кг/год) 6,7 7 7 7 0,00

ИНДЕКС ЦЕН НА МОЛОЧНУЮ ПРОДУКЦИЮ (2002-2004 = 100) 221 189 227 246 8,24

МИРОВОЙ БАЛАНС

ИНДИКАТОРЫ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

http://www.fao.org http://www.gks.ru

1. Весь дополнительный объем молока произведенный в мире потребляется населением 2. Объем торговли биржевыми позициями в мире составляет - 7%, в России - 25% 3. По потреблению Россия входит а разряд «Развитых» стран, но если - взять только производство молока в СХО (48%; 17 млн. тонн) -119 кг/год; - вкл. импорт (27 млн. тонн) - 201 кг/год

НОРМЫ ПОТРЕБЛЕНИЯ

4

1. Обеспеченность молочными продуктами от нормы потребления составляет: - в Мире – 28% - в России – 51%

Институтом питания РАМН были разработаны рекомендуемые нормы потребления

молочных продуктов на 1 человека в год — 390 кг (в пересчёте на молоко):

- Цельное молоко - 116 кг - Масло сливочное - 6,1 кг - Сметана - 6,5 кг - Творог - 8,8 кг - Сыр - 6,1 кг - Мороженое - 8 кг - Молочные консервы - 3 кг - Обезжиренное молоко - 12,3 кг

ПОТРЕБЛЕНИЕ В МИРЕ ПО РЕГИОНАМ

5

1. Ни в одном из регионов мира нет полноценной обеспеченности молоком 2. 2/3 населения в мире потребляют 20% от нормы потребления в Развитых странах

Регион Потребление на душу

населения, кг/год

Европа 280,3

Северная Америка 274,0

Океания 254,7

Южная Америка 175,2

Центральная Америка

127,6

Азия 73,1

Африка 49,7

СКЛАДСКИЕ ЗАПАСЫ СОКРАТИЛИСЬ В 3 РАЗА

6

1. За последние четыре года кладские запасы СОМ и Масла сократились с 6 до 1,8 млн. тонн (в пересчете на молоко)

2. Индекс цен на молочную продукцию 27% и находится на уровне IV кв. 2012г.

275,4

200,8

0

50

100

150

200

250

300

0

100

200

300

400

500

600

700

800ян

в.0

8

ию

л.0

8

янв.

09

ию

л.0

9

янв.

10

ию

л.1

0

янв.

11

ию

л.1

1

янв.

12

ию

л.1

2

янв.

13

ию

л.1

3

янв.

14

ию

л.1

4

Ин

дек

с р

ост

а ц

ен,%

Тыс.

то

н

UE-28 (COM) USA (COM) UE-28 (МАСЛО) USA (МАСЛО) Dairy Price Index (FAO)

http://www.clal.it http://www.fao.org

60 % МОЛОКА ПРОИЗВОДИТСЯ 10 СТРАНАМИ

7

Стоимость молока, кг в US-$

55 52 ? 78 58 45 35 42 45 40

МОЛОКО И КОРМА ПОДОРОЖАЛИ НА 66%

8

1. Стоимостная доля корма в молоке в среднем составляет 70%, но есть периоды, когда стоимость корма превышает рыночную стоимость молока

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

55,0

60,0ян

в.0

6

ию

л.0

6

янв.

07

ию

л.0

7

янв.

08

ию

л.0

8

янв.

09

ию

л.0

9

янв.

10

ию

л.1

0

янв.

11

ию

л.1

1

янв.

12

ию

л.1

2

янв.

13

ию

л.1

3

янв.

14

ию

л.1

4

янв.

15

ию

л.1

5

US-

$

Доля корма в Цене молока % (правая шкала)

Индикатор мировой цены молока: СОМ+Масло(35%), Сыр и Сыворотка(45%), Сыворот.протеин(20%)

Индикатор мировой цены корма: СОЯ + Кукуруза

http://www.ifcnnetwork.org

В РОССИИ ЦЕНА НА 20% ВЫШЕ МИРОВОЙ

9

1. Закупочные цены приведены к единому базису: жир 3,7%, белок 3,2%, В/сорт 2. Цены в России сопоставимы с ценой в Италии

14,0

19,0

24,0

29,0

34,0

39,0

44,0

49,0ф

ев.0

7

май

.07

авг.

07

но

я.0

7

фев

.08

май

.08

авг.

08

но

я.0

8

фев

.09

май

.09

авг.

09

но

я.0

9

фев

.10

май

.10

авг.

10

но

я.1

0

фев

.11

май

.11

авг.

11

но

я.1

1

фев

.12

май

.12

авг.

12

но

я.1

2

фев

.13

май

.13

авг.

13

но

я.1

3

фев

.14

май

.14

авг.

14

но

я.1

4

Eвр

оц

енто

в/ 1

кг.

Россия (Росстат & мониторинг ВЕМА с 2014) Granadoro (Италия)

Nordmilch (Германия) Danone (Франция)

USA (Северная Америка) Fonterra (Новая Зеландия)

www.dairyclub.ru http://www.milkprices.nl/

1 Евро = 52 руб.

СТОИМОСТЬ АЛЬТЕРНАТИВЫ ВЫШЕ НА 20%

10

1. В ситуации дефицита сырого молока стоимость альтернативных источников жира (Масло) и белка (СОМ) может быть на 20-30% выше стоимости сырого молока

2. В ситуации падения спроса (пример Новой Зеландии) цена этих источников снижается и начинает обваливать цены сырого молока

23,00

21,75 22,00

22,32

19,14

27,43

23,17

21,56

14,00

15,00

16,00

17,00

18,00

19,00

20,00

21,00

22,00

23,00

24,00

25,00

26,00

27,00

28,00

29,00

янв.

13

фев

.13

мар

.13

апр

.13

май

.13

ию

н.1

3

ию

л.1

3

авг.

13

сен

.13

окт

.13

но

я.1

3

дек

.13

янв.

14

фев

.14

мар

.14

апр

.14

май

.14

ию

н.1

4

ию

л.1

4

авг.

14

сен

.14

окт

.14

но

я.1

4

дек

.14

янв.

15

фев

.15

руб

./кг

(б

ез

НД

С)

Молинформ (Беларусь) USDA (США) GDT (US, EU, IN, NZ)

Datum (EU) ВЕМА ВЕМА (прогноз)

www.dairyclub.ru

МОЛОЧНАЯ ОТРАСЛЬ НЕПРИВЛЕКАТЕЛЬНА

ДЛЯ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

11

Инвестиционные затраты в РФ на 30% выше, чем в США

Процентные ставки в РФ выше в 2-4 раза

Высокие затраты не позволяют получать прибыль без субсидий

0

5

10

15

3-4%

6-7%

8,25%

Средние ставки по кредитам для производителей молока, 2013 гг. (%)

x4 раза

1-2% 3-4%

Субсидируемая часть % ставки

0

200

400

600

Инвестиционные затраты на одно стойломесто (тыс. руб. )

+30%

450-500

~300

~190 400-450

~250

~160

350-400

~250

~100

Капитальные инвестиции Закупка скота

1. Инвестиционные затраты 2. Затраты на оплату труда, налоги, медикаменты Источник: Расчет себестоимости в России на основе средних данных от производителей и переработчиков за 2010-2013 гг.; USDA; IFCN; Минсельхоз; Анализ Рабочей Группы BCG

20,08,0

4,5

5,9

0

5

10

15

20

25

Затраты на кормовую базу

Цена сырого молока

Себестоимость производства

5,2

Убыток

-3,5

Проценты к уплате

Амортизация1

Прочие затраты

Показатели на 2013-2014 г. (руб./л молока)

НИЗКАЯ КООПЕРАЦИЯ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ ПРОВОЦИРУЕТ БОЛЬШУЮ ВОЛОТИЛЬНОСТЬ ЗАКУПОЧНЫХ ЦЕН

12

Ключевые причины высокой

волатильности цен

• Окрытый рынок ввоза молокоемкой продукции

• Низкая степень кооперации

производителей сырого молока

• Дефицит сырого молока на

российском рынке

• Зависимость объема производства

от сезонных и погодных факторов

(засух, холодов, неурожаев)

• Невозможность долгосрочного

хранения сырого молока и

отсутствие современных

производственных мощностей для

производства и сохранения запаса

сухого молока

• Отсутствие общего рынка сырого

молока и дешевой логистики между

регионами

131

133

115

132

140

112

90

105

120

135

150

сен

тяб

рь

авгу

ст

ию

ль

ию

нь

май

ап

рел

ь м

арт

фев

рал

ь ян

вар

ь д

екаб

рь

но

ябр

ь о

ктяб

рь

сен

тяб

рь

авгу

ст

118

ию

ль

ию

нь

май

ап

рел

ь м

арт

фев

рал

ь ян

вар

ь д

екаб

рь

но

ябр

ь о

ктяб

рь

сен

тяб

рь

авгу

ст

ию

ль

ию

нь

май

ап

рел

ь м

арт

фев

рал

ь ян

вар

ь

окт

ябр

ь

Индекс цен накопленным итогом относительно декабря 2009 года (%)

окт

ябр

ь се

нтя

бр

ь ав

густ

и

юл

ь и

юн

ь м

ай

апр

ель

мар

т ф

евр

аль

янва

рь

дек

абр

ь н

ояб

рь

Индекс цен на сырое молоко Индекс потребительских цен

2010 год 2011 год 2012 год 2013 год

Источник: РСПМО; Росстат; Анализ Рабочей Группы BCG

ТЕКУЩИЙ ПРОГНОЗ СИТУАЦИИ В РОССИИ ПОЗВОЛЯЕТ ОЖИДАТЬ ДАЛЬНЕЙШЕГО РОСТА

ЗАКУПОЧНЫХ ЦЕН

13

4.9

15.917.8

16.918.318.2

24.2

21.9

19.6

17.8

5

2007 2006 2005 2004

+3%

2002 2001 2000

+9%

+11%

2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2017 2016 2015 2003

Верхняя граница Историческая цена на сырое молоко Нижняя граница

Источники: Министерство эконом развития РФ; Анализ Рабочей Группы BCG

Закупочная цена сырого молока Руб/кг

3-х КОМПОНЕНТНАЯ СТАТИСТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ПОКАЗЫВАЕТ РОСТ ЗАКУПОЧНЫХ

ЦЕН

14

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00

22,00

24,00

26,00

28,00

янв.

07

янв.

08

янв.

09

янв.

10

янв.

11

янв.

12

янв.

13

янв.

14

янв.

15

янв.

16

янв.

17

янв.

18

янв.

19

янв.

20

янв.

21

янв.

22

Россия (факт) Россия (прогноз)

+2р.

Источники: НП «ВЕМА»

15