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FUNCEF: DÉFICIT, EQUACIONAMENTO E INICIATIVAS
Representantes eleitos 2014-2018
Santo André/SP24 FEV 2016
Déficit 2014-2015Resultado... Acumulado (REG/REPLAN Saldado):
DEZ/2014: R$6.049 Fator Redutor (CNPC 16/2014): R$ 907
Valor Ñ Equacionado (CNPC 22/2015): R$ 3.214
Déficit a Equacionar (2014): R$ 1.927Correção (Taxa Atuarial = 17,54%) (2015): R$ 338
-------------Valor a Cobrar (2016): R$ 2.265
Taxa de Cobrança Extra: 2,78%
* Em R$ Milhões
Déficit 2014-2015Resultado Anual (Nov/2015): - R$ 5,142
Desvalorizações:
VALE: - $ 1,080INVEPAR: - $ 0,540
SETE BRASIL: - $ 0,360OAS Empreend.: - $ 0,140
STATKRAFT: - $ 0,040
Valorização:Cart. Imobiliária: +$0,120
Estimativa Preliminar (DEZ/2015): - R$ 7,182* Em R$ Bilhões
Fator Redutor – CNPC 16/2014: R$0,150Valor Ñ Equacion – CNPC 22/2015: R$3,3
Déficit a Equacionar: R$1,927 (2014)Valor a cobrar: R$2,265 (2016)Taxa de cobrança extra: 2,78%
* Em R$ Bilhões
Déficit 2014-2015
Reavaliações Pendentes:
Multiner (ex - Banco BVA): $ -0,170RG Estaleiros (ENGEVIX): $ -0,120FIP Global Equity (IMOB): $ -0,090
FIP Angra Infra/TG: $ -0,010----------
Montante a definir: $ -0,390
* Em R$ Bilhões
Déficit 2014-2015
Expectativa de 2º. Equacionamento:
DEZ/2015: R$7,182
Fator Redutor (CNPC 16/2014): R$ 0,150Valor Ñ Equacionado (CNPC 22/2015): R$ 0,200
Valor do 2º. Déficit (estimado p/ 2015: R$ 6,832Valor a Cobrar (estimado p/ 2017): R$ 7,651
2ª. Taxa de Cobrança Extra (estimada): 9,45%* Em R$ Bilhões
Causas do Déficit - Ótica Eleitos
1 - Saldamento: Fundo Ajuste Futuro (2003-2006)
2 - Fundo Para Revisão de Benefícios - FRB
3 - Contencioso Judicial
4 - Exposição excessiva a Investimentos de Risco
Causas do Déficit* - Ótica Indicados
1 - CRISE Econômica Mundial
2 - Bovespa e VALE
3 - Aspectos ATUARIAIS (longevidade, etc.)
4 - Contencioso Judicial
*Parecer aprovado com voto de qualidade na Diretoria e por 4 x 2 no CD
Causas do Déficit*- EmblemáticosPERDAS: Alta Probabilidade:1 - SETE BRASIL: R$ 1.380 mi
2 – TELEMAR_OI_Portugal Telecom: R$ 400 mi3 - OAS Empreendimentos: R$ 170 mi
4 - FIP Global Equity: R$ 100 mi4 - TG Participações: R$ 90 mi
5- FIP Terra Viva: R$ 40 mi5 - Gradiente/Enseada: R$ 17 mi
6 -Terreno Araraquara/SP: R$ 10 mi----------------------------------------
SUBTOTAL: R$ 2.207 milhões
*Parecer aprovado com voto de qualidade na Diretoria e por 4 x 2 no CD
Causas do Déficit*- Emblemáticos
Perdas: Média Probabilidade:
1 – Multiner: R$ 2042 – RG Estaleiros: R$ 1413 – Perdas FIP diversos: R$ 1003 – Magnesita: R$ 20
SUBTOTAL: R$ 465 milhões
*Parecer aprovado com voto de qualidade na Diretoria e por 4 x 2 no CD
O Que está sendo feito?
1 – Reexame dos investimentos = valor justo
2 – Rigor > em novos investimentos = Minerva
3 - Revisão da Política de Investimentos
4 – Transparência+Prestação de Contas
5 – Redução do Custeio
6 – Aliança formando o FIDEF (FUNCEF-PREVI-PETROS-POSTALIS-FRG)
O que ainda será feito?1 – Abolição do Minerva em Diretoria
2 – Política de Transparência
3 – Apuração por perdas
4 – Governança x Estatuto
5 – Fortalecer Renda Fixa = 75%
6 – Custeio equilibrado
7 – Atuação legislativa
Panorama Legal-1
Lei Complementar 109/2001:
Art. 7º: Os planos de beneficios atenderao a padroes minimos fixados pelo orgao regulador e fiscalizador, com o objetivo de assegurar transparencia, solvencia, liquidez e equilibrio economico-financeiro e atuarial.
Panorama Legal-2
Lei Complementar 109/2001:
Art. 9º: As entidades de previdencia complementar constituirao reservas técnicas, provisoes e fundos, de conformidade com os critérios e normas fixados pelo orgao regulador e fiscalizador.
§ 1º A aplicacao dos recursos correspondentes as reservas, as provisoes e aos fundos de que trata o caput sera feita conforme diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetario Nacional.
Panorama Legal-3
Resoluçao CMN 3792/2009:
Art. 4º - Na aplicaçao dos recursos dos planos, os administradores da EFPC devem:
I - observar os principios de segurança, . rentabilidade, solvencia, liquidez e transparencia;
“Conhecereis a verdade, e a verdade vos libertará." Joao, 8:32
Obrigado!