Olá Pessoal, bem vindos ao módulo 2.

Neste módulo estudaremos as Demonstrações Financeiras mais

importantes e o Planejamento

.

• Ativo;

• Passivo e patrimônio líquido

• Origens e aplicações;

• Explicação da expressão balanço

patrimonial;

• Requisitos do balanço patrimonial.

BALANÇO PATRIMONIALuma introdução

BALANÇO PATRIMONIALuma introdução

É o mais importante relatório contábil.É ele que Identifica-se a saúde financeira da empresa Apresentado no fim do ano ou qualquer data prefixada, respeitando o exercício social

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO - PASSIVO = PATRIMÔNIO LÍQUIDO

ATIVOPASSIVO

PATRIMÔNIO

LÍQUIDO

BALANÇO PATRIMONIAL uma introdução

BALANÇO PATRIMONIAL uma introdução

O Balanço Patrimonial é o Relatório mais

importante da Contabilidade, tanto que se

existisse só ele poderíamos tomar uma

decisão, pois teríamos todos os saldos

disponíveis do patrimônio na nossa frente. No

entanto, existem os usuários e suas

necessidades para tomar esta decisão.

Como por exemplo, o usuário desejar conhecer a realidade as vendas do período da empresa, os gastos efetuados por esta, etc. Para isso existem as Demostrações e as mais frequentemente utilizadas para a Gestão do planejamento é o Balanço Ptrimonial, a Demonstração do Resultado do Exercício e a Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados.

A seguir estudaremos a DRE – Demonstração do Resultado do Exercício, mas lembrando que existem outras Demonstrações Obrigatórias: a DFC – Demonstração do Fluxo de Caixa e a DVA – Demonstração do Valor Adicionado

Demonstração do Resultado do Exercício Receita Bruta com Vendas(-)Deduções da Receita Bruta com Vendas(=)Receita Liquida com Vendas(-)CMV(=)Resultado Operacional Bruto(-)Despesas Operacionais(=)Resultado Operacional Líquido(+/-)Outras Despesas/Outras Receitas Operacionais(=)Resultado Antes do IR(-)IR e CSLL(=) Resultado liquido do Exercício

Demonstração do Resultado do Exercício

A DRE Resume-se em Despesas deduzidas das Receitas. Mostra o comportamento dos Gastos relacionados às contas de resultado na demonstração e o das Receitas da Empresa.

Demonstração dos Lucros ou Prejuízos AcumuladosSaldo em 31/12/2002 19.590

Ajuste de Exercícios Anteriores

Efeito da mudança de critérios contábeis (2.800)

Retificação de erros de exercícios anteriores (1.000)

Parcela de Lucros Incorporadas ao Capital (8.000)

Reversões de Reservas

De Contingências 1.300

De Lucros a Realizar 1.200

Lucro Líquido do Exercício 19.689

Proposta da Administração de Destinação do Lucro

Transferências para Reservas

Reserva Legal (984)

Reserva Estatutária (2.045)

Reserva de Lucros a Realizar (3.077)

Reserva de Lucros para Expansão (6.000)

Dividendos Obrigatórios (7.920)

Dividendos Adicionais (9.593)

Saldo em 31/12/2003 0,00

• Essa demonstração objetiva avaliar as modificações ocorridas no saldo da conta de lucros ou prejuízos acumulados, confrontados dois exercícios sociais. Prevê o art. 186 da Lei das Sociedades por Ações que a Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados deverá indicar o montante do dividendo por ação do Capital Social, podendo ser incluída na Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, se esta for elaborada e publicada pela Companhia. De certa maneira, a DLPA é um desdobramento da Demonstração de Resultado do Exercício. Se a DRE registra a formação do resultado, revelando parte destinada à constituição da provisão para Imposto de Renda e C.S.L.L., a DLPA evidencia as modificações ocorridas no saldo da conta de Lucros ou Prejuízos acumulados durante o exercício.

•  

• PROCEDIMENTOS PARA A ELABORAÇÃO:• Elabora-se a demonstração partindo-se dos

razões contábeis de todas as contas que integram o Patrimônio Líquido, dos quais serão extraídos:

• a) os saldos no encerramento do balanço do exercício anterior;

• b) os acréscimos e as diminuições dos saldos; e • c) os saldos no encerramento do exercício ao

qual a demonstração se refere.

• OBSERVAÇÕES: • a) As empresas que elaborarem a DMPL estão dispensadas

de apresentar em separado a Demonstração de Lucros e prejuízos Acumulados – DLPA, uma vez que esta, obrigatoriamente, estará incluída naquela.

• b) Para as fundações, entidades sindicais e associações de classe, a DMPL denomina-se Demonstração das Mutações do Patrimônio Social, conforme determinaram as Resoluções CFC 837/1999 e 838/1999.

• c) a DMPL das companhias de capital aberto deve indicar o dividendo por ação do Capital Social, por espécie e classe. Para tanto deve observar diferentes vantagens conferidas a cada uma as diversas espécies e classes de ações que compõem o Capital Social, destacando, inclusive, as ações em tesouraria, que

poderão influenciar a base de cálculo.

OBJETIVO DA ANÁLISE DE BALANÇO

• A Análise de Balanço objetiva extrair informações das Demonstrações Financeiras para a tomada de decisão.

• As demonstrações financeiras fornecem uma série de dados sobre a empresa, de acordo com regras contábeis.

• A Análise de Balanço transforma esses dados em informações.

DADOS: são números ou descrição de objetos ou eventos que, isoladamente, não provocam nenhuma reação do leitor

Ex.. O Brasil tem X milhões de habitantes

INFORMAÇÕES: representam, para quem as recebe, uma comunicação que pode produzir reação ou decisão.

Ex.. Quando se divide, porém, o Produto Nacional pelo dados acima encontra-se a renda per capita; quando se

compara essa renda com a de outros países, pode-se chegar à conclusão de que o Brasil é um país pobre

Fatos ou eventos econômicofinanceiros

Demonstrações financeiras

DADOS

Informações financeiras

para a tomadade decisões

Processo

Contábil

Técnicas de

Análise de Balaços

Seqüência do processo contábil

A Análise de Balanço começa onde termina a Contabilidade

Para o contador a preocupação básica são os registros das operações, quais os custos que comporão o custo de aquisição, a taxa de depreciação, qual será sua classificação no balanço e sua atualização monetária. O analista de balanço preocupa-se com as demonstrações financeiras que, por sua vez, precisam ser transformadas em informações que permitam concluir se a empresa merece ou não crédito, se vem sendo bem ou mal administrada, se tem ou não condições de pagar suas dívidas, se é ou não lucrativa, se vem evoluindo ou regredindo, se é eficiente ou ineficiente, se irá falir ou se continuará operando.

Linguagem Descomplicada

O produto da Análise de Balanço são relatórios escritos em linguagem corrente. Recomenda-se a utilização de gráficos. Ao contrario das demonstrações financeiras, os relatórios de análise devem ser elaborados como se fossem dirigidos a leigos, isto é, sua linguagem deve ser inteligível por qualquer mediano dirigente de empresa, gerente de banco ou gerente de crédito.

As demonstrações financeiras apresentam-se carregadas de termos técnicos e suas notas

explicativas são feitas exclusivamente para técnicos,

a tal ponto que permitem freqüentemente manipulações

e acobertamentos. Assim, a Análise de Balanço deve

assumir também o papel de tradução dos elementos

contidos nas demonstrações financeiras. Um relatório de

análise de balanço que apresentasse dados em vez de informações não poderia ser

considerado um bom relatório.

O que incluir no relatório

Informações produzidas pela Análise de Balanço:

- Situação financeira- Situação econômica- Desempenho- Eficiência na utilização dos recursos- Pontos fortes e fracos- Tendência e perspectivas- Quadro evolutivo- Adequação das fontes às aplicações de recursos- Causas das alterações na situação financeira- Causas das alterações na rentabilidade- Evidência de erro da administração- Providências que deveriam ser tomadas e não foram- Avaliação de alternativas econômico-financeiras futuras

METODOLOGIA DE ANÁLISEA Análise de Balanço baseia-se no raciocínio científico

• Etapas:• 1 2 3 4

Escolha deIndicadores

Comparaçãocom

Padrões

Diagnósticoou

ConclusõesDecisões

ANÁLISE

Processo de Tomada de Decisão

Evolução Histórica• A Análise de Balanço surgiu e desenvolveu-se dentro do sistema

bancário. • 1895, em 9 de fevereiro, o Conselho Executivo da Associação dos

Bancos no Estado de New York resolveu recomendar aos seus membros que solicitassem aos tomadores de empréstimos declarações escrita e assinadas de seus ativos e passivos.

• 1900, essa mesma associação divulgou um formulário de proposta de crédito que incluía espaço para o balanço (exames superficiais).

Evolução Histórica• 1913, além da comparação do ativo circulante com o passivo

circulante, chama-se a atenção para outros índices como: depósito bancário em relação ao exigível, percentual de contas a receber em relação aos demais itens do ativo, percentual de estoques em relação a vendas anuais.

• 1915, a Análise de Balanço tornou-se praticamente obrigatória nos Estados Unidos (sem uniformidade das terminologia, classificação).

• 1918, O Federal Reserve Board (Bco. Central), formulário de padronização para Balanço e Demonstrações de Lucros e Perdas.

Evolução Histórica• 1919, Alexander Wall, considerado o pai da Análise de Balanço,

apresentou um modelo de análise de balanço, através de índices, e demonstrou a necessidade de considerar outras relações, além do Ativo Circulante contra o Passivo Circulante. Adotando o método de computar vários coeficientes, todavia havia a necessidade de padrões de referência para auxiliar a avaliação.

• 1923, James H. Biss, todos os ramos de atividades há certos coeficientes característicos que podem ser obtidos através de médias.

Evolução Histórica

• 1925, Stephem Gilman, críticas à análise de coeficientes, propôs índices encadeados, variação de itens em relação a um ano-base (iniciando-se a análise horizontal).

• 1931, Dun & Bradstreet passou a elaborar e divulgar índices padrão para diversos ramos de atividades.

• Década de 30, surgiu dentro da empresa Du Pont, um modelo de análise da rentabilidade da empresa (ROI; return on investiment).

Evolução Histórica no Brasil

• 1968, a Análise de Balanço era ainda um instrumento pouco utilizado na prática

• Neste ano foi criada, a SERASA, empresa que passou a operar como central de Análise de Balanço de bancos comerciais (parte técnica Matarazzo).

TÉCNICAS DE ANÁLISE

• Análise através de Índices - comparação com índice-padrão, objetivando o seu desempenho.

• Análise Vertical e Horizontal - presta-se fundamentalmente ao estudo de tendências.

• Análise do Capital de Giro - índices de rotação (recebimento, pagamento e estocagem) modelo de análise de investimento e financiamento do capital de giro (insolvência técnica).

• Análise de Rentabilidade e Endividamento

• Análise Prospectiva - analisando-se o passado, se poderá inferir como será o futuro. Desenvolvimento de Técnicas previsionais.

Usos e Usuários da Análise de Balanço

• Um dos elementos mais importantes na tomada de decisões relacionadas a uma empresa é a análise das suas demonstrações financeiras. A política financeira de uma empresa tem reflexo nas demonstrações financeiras e é através da sua análise que se podem conhecer os seus objetivos. A análise de balanços permite uma visão da estratégia e dos planos da empresa analisada; permite estimar o seu futuro, suas limitações e suas potencialidades.

ESTRUTURA DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

A análise das demonstrações financeiras exige conhecimento do que representa cada conta que nelas figura. Visando extrair informações para a tomada de decisão. O perfeito conhecimento do significado de cada conta facilita a busca de informações precisas.

Relatório da Diretoria

É um relatório feito pela administração que contém

informações aos acionistas, desempenho, perspectivas relativas a estratégias de

vendas, compras, produtos, expansão, efeitos conjunturais, legislação, política financeira,

de recursos humanos, resultados alcançados, planos,

previsões etc.Se relata livremente aquilo que julga

importante.

Notas Explicativas

São dados e informações que ora complementam as demonstrações financeiras; taxas de juros, vencimentos e garantias de obrigações, critérios contábeis (avaliação de estoques, depreciações, provisões) Garantias prestadas a terceiros, espécies de ações do capital social, eventos relevante subsequentes à data do balanço. Auxiliam a fazer avaliação mais ampla da empresa.

Parecer dos Auditores

Obrigatório para as companhias abertas. Os auditores são contadores que, sem manter vínculo empregatício, são contratados para emitir opiniões sobre a correção e veracidade das demonstrações financeiras

Exercício:

Como você pensa que deve ser um bom relatório ? Responda nos comentários.

Um abraço! E anote seu email para que possamos enviar seu certificado .

Sugestões

• Análise de Balanço – web

• Mercado de Capital

• Conceitos e Fórmulas