Laporan Publik Antam 2015

Presentasi KorporatPT ANTAM (Persero) Tbk

Investor Summit and Capital Market Expo – Ekspose Publik 201511 November 2015

1

KINERJA OPERASISekilas ANTAM

2

Destinasi penjualan 1H15

Komposisi penjualan 1H15

� ANTAM merupakan salah satu perusahaan terbuka di bidangpertambangan terbesar di Asia Tenggara dengan komoditas yangterdiversikasi dan operasi yang terintegrasi secara vertikal

� ANTAM berorientasi ekspor dengan pasar utama di Asia danEropa

� Komoditas utama ANTAM terdiri atas feronikel, emas, perak,bauksit, batubara, alumina serta jasa pemurnian logam mulia

� Wilayah operasi dan eksplorasi ANTAM tersebar di seluruhIndonesia

� Saham ANTAM tercatatkan di IDX dan ASX

� ANTAM merupakan BUMN yang 65% sahamnya dimiliki olehPemerintah RI

� ANTAM melakukan seluruh rangkaian aktivitas hulu dan hilir yangmeliputi aktivitas eksplorasi, penambangan, peleburan, pemurnianserta pemasaran feronikel, emas, perak, alumina, logam mulialainnya serta batubara

� ANTAM tengah menyelesaikan proyek pengembangan hilir yangterdiri atas:

− Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP)

− Proyek Pengembangan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH)

− Proyek SGA Mempawah

− Proyek Anode Slime

Feronikel24,5%

Emas, Perak &

Jasa Pemurnian

73,7%

Batubara & Bauksit1,8%

Ekspor78,1%

Domestik21,9%

Rp7,85T

Deskripsi Perusahaan

Sekilas ANTAM

Rp7,85T

3

Wilayah Operasi

Tambang Batubara

Sarolangun

PabrikChemical

Grade Alumina Tayan

Tambang Bauksit Tayan

Unit EksplorasiGeomin

Tambang Emas

Gosowong

Tambang Emas

Cibaliung

Tambang NikelPomalaa

Pengolahan & Pemurnian

Logam Mulia

Tambang Emas Pongkor

Tambang NikelTanjung Buli

dan Pulau Pakal

PabrikFeronikelPomalaa

4

Cadangan & Sumber Daya

JORC Compliant kecuali batubara

Komoditas Unit Terbukit TerkiraTotal

CadanganTerukur Terindikasi Tereka

Total Sumber

Daya

NikelSaprolit

jutawet metric ton

20,6 113,0 133,6 66,8 49,7 182,9 299,4

Nikel Limonitjuta

wet metric ton- - - 171,4 185,1 196,0 552,5

Emasjuta

dry metric ton2,92 1,43 4,35 0,53 3,13 0,24 3,90

Bauksitjuta

wet metric ton68,0 43,5 111,5 133,5 - 456,0 589,5

Batubara juta ton 6,1 0,1 6,2 21,7 6,5 10,9 39,91

5

Wilayah Eksplorasi

NIKELLokasi: • Pomalaa, Sulawesi Tenggara• Buli, Maluku Utara

EMASLokasi: • Batulicin, Jambi• Air Niru, Bengkulu• Pongkor & Papandayan, Jawa

Barat• Cibaliung, Banten

EMASLokasi: • Pegunungan Bintang,

Papua• Pulau Buru, Maluku

BAUKSITLokasi: • Tayan, Munggu Pasir &Mempawah, Kalimantan Barat

6

KINERJA OPERASIKinerja Operasi dan Keuangan

7

18.372 18.24916.851

11.71012.838

19.530

14.441

19.747

12.823 13.388

2012 2013 2014 9M14 9M15

Produksi Penjualan

(TNi)

Produksi & Penjualan BauksitProduksi & Penjualan Emas

Produksi & Penjualan Bijih NikelProduksi & Penjualan Feronikel

Kinerja Produksi & Penjualan 9M15

9.426

11.521

1.259 763 1.264

8.004

9.711

215 215 -

2012 2013 2014 9M14 9M15

Produksi Penjualan

(‘000 wmt)

2.874 2.562 2.3421.752 1.684

7.024

9.3919.978

5.520

12.648

2012 2013 2014 9M14 9M15

Produksi Penjualan

(kg)

194

571

267 244

173 130

167

61 31

162

2012 2013 2014 9M14 9M15

Produksi Penjualan

(‘000 wmt)

8

Laba Operasi (Rp Miliar)Laba Kotor (Rp Miliar)

Beban Pokok Penjualan (Rp Triliun)Penjualan (Rp Triliun)

Kinerja Keuangan 1H15 (1/2)

10,4511,30

9,42

3,99

7,85

2012 2013 2014 1H14 1H15

8,419,61

8,63

3,74

7,32

2012 2013 2014 1H14 1H15

2.036

1.686

794

244528

2012 2013 2014 1H14 1H15

918

585

(137) (187)

103

2012 2013 2014 1H14 1H15

Laporan Keuangan 9M15 ANTAM tengah dilakukan limited review oleh auditor eksternal

9

Total Ekuitas (Rp Triliun)Total Liabilitas (Rp Triliun)

Total Aset (Rp Triliun)Kas & Setara Kas (Rp Triliun)

Kinerja Keuangan 1H15 (2/2)

3,87

2,792,62 2,61

2,03

2012 2013 2014 1H14 1H15

19,71

22,03 22,0

20,73

22,55

2012 2013 2014 1H14 1H15

7,22

9,74 9,95

8,66

10,98

2012 2013 2014 1H14 1H15

12,49

12,29

12,05 12,06

11,58

2012 2013 2014 1H14 1H15

10

Proyek-proyek Pengembangan Utama

Pengolahan bauksit menjadi smelter grade alumina (SGA)Est. nilai proyek: US$1,7 miliarKapasitas: 1,7–2,0 juta ton SGA per tahunStatus: Telah menandatangani Heads of Agreement

dengan PT Inalum (Persero) untukmembentuk perusahaan patungan. Groundbreaking rencananya dilakukan padapertengahan 2016

Target selesai: 2019

Peningkatan kapasitas produksi feronikel dari 18.000-20.000 TNi menjadi 27.000-30.000 TNi per tahunEst. nilai proyek: US$600 jutaStatus: Konstruksi dengan EPC progress 96,95%

per Oktober 2015Target selesai: 2015

Pengolahan anode slimeEst. nilai proyek: Under reviewKapasitas: 2.000 ton anode slime per tahunStatus: Dalam kajianTarget selesai: 2017

Pengolahan bijih nikel menjadi feronikelEst. nilai proyek: Rp3,5 triliun untuk Tahap IKapasitas: Tahap I: 13.500-15.000 TNi per tahun &

Tahap II: 13.500-15.000 TNi per tahunStatus: Konstruksi dengan EPC progress 6% per Oktober

2015Target selesai: 2018

Proyek Smelter Grade Alumina (SGA) Mempawah

Proyek Perluasan Pabrik Feronikel PomalaaProyek Anode Slime

Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim

11

175152

115

63

10

7390

7

75

282845

2010 1

106 111103

71

22

2011 2012 2013 2014 1H15

CD PK BL ENV

Program CSR ANTAM terdiri dari 4 Program:1. Community Development (CD)2. Program Kemitraan (PK)3. Program Bina Lingkungan (BL)4. Pengelolaan Lingkungan Hidup (ENV)

Dalam Rp Miliar

Biaya Program CSR

Program Corporate Social Responsibility

12

Program Kemitraan dan Bina Lingkungan 1H15

Program Bina LingkunganRp1,33 miliar pada 1H15

Program KemitraanRp27,93 miliar pada 1H15

1)KerjasamaBUMN90%

Dana Pembinaan

2%

Maluku Utara2%

Sulawesi Tenggara

6%

Maluku Utara46%

2)DKI Jakarta32%

Sulawesi Tenggara

14%

Jawa Barat8%

2) Penyaluran melalui KP Jakarta untuk program beasiswa mahasiswa dari Unit-Unit Operasi

Perseroan(Malut, Sultra, Kalbar & Jabar)

1) Penyaluran PK untuk petani tebu di Jawa Barat

13

Program Unggulan CSR

• UBPN Maluku Utara:• Pengembangan Pertanian dan Perkebunan (holtikultur &

buah unggulan lokal) di Kec. Maba dan Kec. Kota Maba• Pengembangan Sekolah (sarana, tata kelola, guru &

murid) di Kec. Maba dan Kec. Kota Maba

• UBPN Sulawesi Tenggara:• Program Pengembangan infrastruktur persawahan

(sarana irigasi & akses jalan) untuk peningkatanproduktifitas hasil pertanian pangan

• Pengembangan sekolah berwawasan lingkungan(sarana, sistem & sikap/perilaku ramah lingkungan)

• UBPE Pongkor:• Agrogeoedutourism

• UBPB Tayan:• Pengembangan masyarakat berkelanjutan melalui

kegiatan revegetasi berbasis kelompok (kelompokmasyarakat/tani)

• Kantor Pusat:• Pelatihan Kewirausahaan yang bertujuan untuk

menciptakan calon wirausaha (entrepreneur) antara lainotomotif, sulam, garmen, dll.

14

Penyertaan Modal Negara (PMN) ANTAM

15

Parameter Transaksi Penawaran Umum Terbatas I (PUT I)

Emiten Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk disingkat PT ANTAM(Persero) Tbk

Penawaran Setiap pemegang 310 (tiga ratus sepuluh) Saham Lama yang namanya tercatat dalamDaftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 20 Oktober 2015 pukul 16.00 WIBberhak atas 471 (empat ratus tujuh puluh satu) HMETD, dimana setiap 1 (satu)HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli sebanyak 1 (satu)Saham Baru dengan Harga Pelaksanaan Rp371 (tiga ratus tujuh puluh satu Rupiah persaham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan danPembelian Saham

Jumlah Dana yang Akan Diterima

Sebanyak-banyaknya Rp5.376.645.145.725 (lima triliun tiga ratus tujuh puluh enammiliar enam ratus empat puluh lima juta seratus empat puluh lima ribu tujuh ratus duapuluh lima Rupiah).

Harga Pelaksanaan

PUT I

Rp371 per saham

Undertaking Shareholders

Pemerintah Indonesia (65%)

Penggunaan Dana � Rp3,5 triliun akan digunakan oleh Perseroan untuk penyelesaian ProyekPembangunan Pabrik Feronikel Haltim untuk Tahap I

� Sisanya akan digunakan oleh Perseroan untuk membiayai modal kerja Perseroanterkait kegiatan operasional Perseroan yang meliputi antara lain, sebagai bebanpokok penjualan dan beban usaha dan biaya pengembangan usaha Perseroanterkait dengan peningkatan kapasitas produksi.

16

Timeline Penawaran Umum Terbatas I (PUT I)

28 Agst

PenentuanRentang HargaPelaksanaan

17 – 25 Sep

Roadshowdomestik & luar

negeri

18 Sep

Registrasi II OJK

02 Okt

Penentuan HargaPelaksanaan

05 Okt

Registrasi III OJK

20 Okt

Tanggal Penjatahan

07 Okt

TanggalPencatatan

untukMemperoleh

HMETD

7 – 11 Sep

Pre Dealing Investor Educaton

5 Agst

NotifikasiRUPSLB

Ke IDX & OJK

26 Agst

PublikasiProspektusRingkas &

PengumumanRUPSLB

27 Agst

Registrasi I OJK

Pernyataan EfektifOJK

06 Okt

RUPSLB

Pencatatan Efek di Bursa serta Periode Perdagangan HMETD

22 – 28 Okt

02 Nov15 Okt

TanggalTerakhir

PerdaganganSaham denganHMETD (Cum-

Right)

17

Struktur Modal Sebelum & Setelah PUT I

KeteranganSebelum PUT I

Nilai Nominal Rp100 per SahamJumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (%)

Saham Seri A DwiwarnaPemerintah RI 1 100 -

Saham Seri BPemerintah RI 6.199.999.999 619.999.999.900 65

Publik 3.338.459.750 333.845.975.000 35

Total Modal Ditempatkan & Disetor Penuh 9.538.459.750 953.845.975.000 100

Sisa Saham Dalam Portepel (Seri B) 28.461.540.250 2.846.154.025.000

KeteranganSetelah PUT I

Nilai Nominal Rp100 per SahamJumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (%)

Saham Seri A DwiwarnaPemerintah RI 1 100 -

Saham Seri B

Pemerintah RI 15.619.999.999 1.561.999.999.900 65

Publik 8.410.764.725 841.076.472.500 35

Total Modal Ditempatkan & Disetor Penuh 24.030.764.725 2.403.076.472.500 100

Sisa Saham Dalam Portepel (Seri B) 13.969.235.275 1.396.923.527.500

Pada tanggal 30 Oktober 2015, saham baru yang diterbitkan dalam proses Rights Issue ANTAM telahterserap penuh dan ANTAM memperoleh dana segar sebesar Rp 5.376.645.145.725 yang terdiri dari dana PMN sebesar Rp 3.494.820.000.000 dan dana dari Publik sebesar Rp 1.881.825.145.725 dengan jumlah

tambahan lembar saham baru yang terbit sebesar 14.492.304.975 lembar

18

Profik Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim(P3FH)

Lokasi Halmahera Timur, Maluku Utara

Komoditas Feronikel (bahan baku stainless steel)

KapasitasProduksi

• 27.000 – 30.000 TNi per tahun

• Tahap I: 13.500 – 15.000 TNi per tahun

• Kebutuhan bijih nikel 1,1 juta wmt per tahun

• Kebutuhan listrik 80 MW dengan 2x30 MW untukfurnace menggunakan PLTU dan PLTD sebagai backup power

CAPEX Estimasi biaya Tahap I sebesar Rp3,5 triliun

Milestone • Progress konstruksi s.d. Oktober 2015 mencapai 6%

• Target penyelesaian: 2018

Status • Penyelesaian fasilitas pelabuhan (jetty)

• Finalisasi kontraktor EPC

Persiapan Lahan

Pelabuhan (Jetty)

Lokasi Proyek

Terima Kasih

This presentation and/or other documents have been written and presented by ANTAM. The materials and information in the presentation and other documents are for informational purposes

only, and are not an offer or solicitation for the purchase or sale of any securities or financial instruments or to provide any investment service or investment advice.

This presentation is for discussion purposes only and is incomplete without reference to, and should be viewed solely in conjunction with, the oral briefing provided by ANTAM. Neither this

presentation nor any of its contents may be disclosed or used for any other purpose without the prior written consent of ANTAM.

The information in this presentation is based upon forecasts and reflects prevailing conditions and our views as of this date, all of which are accordingly subject to change. Actual results could

differ materially from forecasts. ANTAM’s opinions and estimates constitute ANTAM’s judgment and should be regarded as indicative, preliminary and for illustrative purposes only.