View
6
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Danish Road Directorate Best-in-class budgeting, ensuring accuracy and predictability of the public budgets
Chief Financial Officer Kristoffer Schantz
Business Controller Jacob Tanggaard
Managing Megaprojects 3 Dec 2015
• Repeated budget overruns and
public criticism
• Studies and experience in several
countries pointed to the desirability
of new budgeting principles.
• In 2006 a legal document
introduced new principles for
construction budgeting in the state.
• The principles should be
implemented at the Ministry of
Transport area (and the Danish
Road Directorate should be first!)
2
New Construction Budgeting: History
Danish Road DirectorateResponsible for the state-owned
roads in Denmark:
Freeways: 1.182 km.
Expressways: 318 km.
Other main roads: 2.295 km.
5% of the roads – 47% of the traffic!
820 employees
6 service centers across the
country – and a traffic tower!
Appropriations 2015 DKKm
Planning, administration,
sector responsibility etc. 308
Large construction projects 2.415
Operation, maintenance &
minor construction projects 1.633
Total 4.356
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Accounts Budget
DK
Km
Roskilde FjordConnection atFrederikssund
Holstebro-Herning
Køge Bugt
Silkeborg
Others
Large construction projects: 2009-2020
Project example: The freeway at Silkeborg
Visualization:http://www.vejdirektoratet.dk/DA/vejprojekter/Funder-Laasby/Visualisering/Sider/Flere-fotos,-film-og-kort.aspx
New Construction Budgeting: Main
principles• Establish "the most realistic budget based on existing knowledge“:
• Unit prices & quantities are based on experience with similar projects
• Ensure follow-up via standardized budgets and logging
• Difference between the current budget and previous budget versions must be explained
• Risk management throughout the project process
• Continuous reporting on the development and handling of risks
• Construction budgets ( Project appropriations) above
DKKm 250 are externally reviewed
• Special focus on key technical challenges, documentation of
unit prices, uncertainty assessments and plans for dealing
with risks 8
Construction cost estimation
Project appropriation calculation
Physical costs (6 main elements)
+ Add on: ”Not yet specified works”
= Basic costs
+ 10 %
= Anchor budget (= Project appropriation)
+ 20 %
= Total appropriation
Scope of the projectmanager Scope of
The Road Directorate
Scope of the Ministry of Transport and Building / the Ministry of Finance
The project appropriations offers a higher budget security, but it
requires full transparency (meaning all project changes must be
documented)
Risk LogUncertain/potential
budget changes
=> ”Risk
supplement”
Change Log
Certain/known
budget changes
=> ”Reserve disposition”
Project Change Management
Handling of economic uncertainty and
risks
The objectives of our project
risk management are:
1. Consciousness of
uncertainties (risks and
opportunities)
2. Mitigate risks and follow
up on mitigation action
3. Quantify uncertainty as
part of project forecast
11
”One page per project”, containing:
• General status (text)
• Special issues
• Status concerning vedr.
expropriations, tenders, time
schedule
• Budget status (project economy,
perrenial)
• Status: Reserve disposition
(changes since last time)
• Risk analysis: Top 10 risks, S-
curve
The ”one pagers” are used actively
in the quarterly meetings with the
director and the project heads.
Quarterly budget follow upFinanslovskonto: 28.21.20.10 (igangværende større anlæg)Etapenavne Rute nr. Etape nr. Åbningsår Fase Profit-center Projekt-leder FPL AG FPL PV FPL ES Aktuelt FL-
indeks
UDVIDELSE - BRANDE
OMFARTSVEJ
18 6751 2014 6 B102 SHO HBAN SHO JEKJ 185,48
Generel status:
Særlige problemstillinger:
Status vedr. ekspropriationer:
Status ved. udbud:
Status vedr. fremdrift:
Officiel tidsplan
Aktuel tidsplan
Den budgetmæssige situation:
Overslag, 15-pl Fysik EKB K2A I alt
Oprindeligt 322,4 43,4 35,4 401,2
Aktuelt 251,8 49,2 100,2 401,2
Ændring -70,5 5,8 64,8 0,0
Ændring i projektreserver siden sidste budgetopfølgning Kommende bevillingsændringer
mio.kr. per 1-5 per 1-8 Ændring Ændring
Ikke disponeret EKB 49,2 49,2 0,0 401,2
Ikke disponeret K2A 100,2 100,2 0,0 390,5 -10,7
I alt 149,4 149,4 0,0
Forklaring på ændring i reserver:
Bemærkninger i forhold til den samlede projektøkonomi
Risikoanalyse PL-opdatering den 3.aug 2015
Risikotillæg, 50%: 1,5
Risikotillæg, 75%: 3,0
Når om farts vejen er u d b yg g et til m otorvej, vil d er h erefter
væ re m otorvej p å h ele s træ kn in g en m ellem Vejle og Hern in g .
TB2010 (s om følg e af An læ g s lov) An læ g s lov ved tag et i m aj 2010.Aftale om en g røn tran s p ortp olitik af 29. jan u ar 2009.
Brande omfartsvej Projektstamblad, Budgetopfølgning per 1-8, 2015
Evt. politisk aftale Formål Bevillingshjemmel Anlægshjemmel
Projektet har omhandlet udbygning af ca. 7 km 2 sporet motortrafikvej til 4 sporet motorvej. Anlægslov var
vedtaget i maj 2010, og motorvejen blev taget i brug i maj 2014. Der var indgået aftale med Bestseller om
etablering og finansiering af tunnelforbindelse, som forbinder Bestsellers arealer på motorvejens øst og
vest side.
Projektet har genanvendt linjeføringen for den gamle motortrafikvej.
Der kan rejses erstatningskrav pga. støj op til et år efter ibrugtagning af motorvejen. Der er modtaget og
behandles 2 klager over støj. Desuden er der uoverensstemmelser med ejeren af arealet "sidetag midt"
angående afregningsprincippet. VD forhandler udfaldet med lodsejeren p.t..
Alle ekspropriationer er gennemført og erstatningerne er opgjort.
Ikke flere udbud.
Motorvejen er taget i brug og trafikafviklingen fungerer. Der er udarbejdet Trafiksikkerhedsrapport efter
ibrugtagning af motorvejen. Rapporten har givet mindre justeringer, som blev igangsat og gennemført.
Slutregnskaber for alle entrepriser er færdiggjort nu.
Arbejdet med "Således udført" er afsluttet. Etårs eftersyn for broarbejder er gennemført.
Motorvejen og tilhørende anlæg er overdraget til VD Drift. Det forventes snarligt salg af Tilsynskontoret i
Give. Fase 5 er evalueret internt. Et års eftersyn blev gennemført i maj 2015,- der er konstateret for højt
vandstand ved bassin ved tilslutningsanlæg Tyrgodvej. Problemet overvåges.
Der er udarbejdet en risikovurdering med henblik på anlægsregnskab og vurdering af reserverne i projektet.
Ejendom i Give (tidligere tilsynskontor) er sat til salg, men der er minimal interesse for det.
mio.kr.
Projektbevilling (15-pl)
"Skyggebevilling" (estimat)
FFL16-projektbevilling
Ingen bemærkninger
Projektbevillingen forventes overholdt. Projektet er alligevel ikke - som tidligere udmeldt - med på FFL16.
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450
Oprindeligt
AktueltFysik EKB K2A
Recommended