Paul Mitroi Director general

SOLVENCY IIExperiența pieței de asigurări

în contextul implementării noului regim de solvabilitate

Paul Mitroi Director general Chișinău - 17 iunie,

2011

Situația actuală

Situația actuală

TEMEIUL LEGAL

TEMEIUL LEGAL

• Directivele europene• Legea nr.32/2000 – activitatea de

asigurare și supravegherea asigurărilor• Legea nr.136/1995 – asigurările și

reasigurările în România• Legea nr.503/2004 – redresarea financiară

și falimentul societăților de asigurare• Legea nr.260/2008 – asigurarea obligatorie

a locuințelor

TEMEIUL LEGAL

COMISIA DE SUPRAVEGHERE A ASIGURARILOR(CSA)

CONSILIUL

Președinte2 Vicepreședinti

4 Membri

Situația actuală

• 43 de societăți de asigurare• 545 brokeri de re/asigurare

Situația actuală

Noul regim de solvabilitateSolvency II

Situația actuală

• Directiva 2009/138/EC (DSII)• Regulamentul

Comisiei(UE)1094/2010

Situația actuală

• Directiva 2009/138/EC (DSII)• Regulamentul

Comisiei(UE)1094/2010 • Proiectul de modificare a DSII –

Omnibus II (OMDII)

Situația actuală

• Directiva 2009/138/EC (DSII)• Regulamentul

Comisiei(UE)1094/2010 • Proiectul de modificare a DSII –

Omnibus II (OMDII)• Proiectul Regulamentului privind

măsurile de aplicare a DSII (RMA)

Situația actuală

• Directiva 2009/138/EC (DSII)• Regulamentul Comisiei(UE)1094/2010 • Proiectul de modificare a DSII –

Omnibus II (OMDII)• Proiectul Regulamentului privind

masurile de aplicare a DSII (RMA)• Proiectele standardelor tehnice de

aplicare (STA) și ale ghidurilor

Situația actualăRegulamentul Comisiei(UE)1094/2010

Înființarea si funcționarea EIOPA (Autoritatea europeană privind asigurările și

pensiile ocupaționale)

Situația actualăRegulamentul Comisiei(UE)1094/2010

Înființarea și funcționarea EIOPA (Autoritatea europeană privind asigurările și

pensiile ocupaționale)Atribuții – Coordonarea supravegherii și de

mediator/COS

Situația actualăRegulamentul Comisiei(UE)1094/2010

Înființarea și funcționarea EIOPA (Autoritatea europeană privind asigurările și

pensiile ocupaționale)Atribuții – Coordonarea supravegherii și de

mediator/COSElaborarea de statistici și analize sectoriale

Situația actualăRegulamentul Comisiei(UE)1094/2010

Înființarea și funcționarea EIOPA (Autoritatea europeană privind asigurările și

pensiile ocupaționale)Atribuții – Coordonarea supravegherii și de

mediator/COSElaborarea de statistici si analize sectorialeElaborarea STA si a ghidurilor

Situația actualăRegulamentul Comisiei(UE)1094/2010

Înființarea și funcționarea EIOPA (Autoritatea europeană privind asigurările și

pensiile ocupaționale)Atribuții – Coordonarea supravegherii și de

mediator/COSElaborarea de statistici si analize sectorialeElaborarea STA și a ghidurilorSancționarea entităților

OMDII

• Confirmarea atribuțiilor EIOPA (în special privind rolul de mediator)

OMDII

• Confirmarea atribuțiilor EIOPA (în special privind rolul de mediator)

• Conferirea de putere de legiferare de către CE a STA precum și a unor măsuri tranzitorii pentru SII(prin emiterea de Regulamente/delegated acts)

OMDII

• Confirmarea atribuțiilor EIOPA (în special privind rolul de mediator)

• Conferirea de putere de legiferare de către CE a STA precum și a unor măsuri tranzitorii pentru SII(prin emiterea de Regulamente/delegated acts; conform art.291,TFUE)

• Modificarea datei de aplicare – 01.01.2014

OMDII

• Confirmarea atribuțiilor EIOPA (în special privind rolul de mediator)

• Conferirea de putere de legiferare de către CE a STA precum și a unor măsuri tranzitorii pentru SII(prin emiterea de Regulamente/delegated acts; conform art.291,TFUE)

• Modificarea datei de aplicare – 01.01.2014

• Introducerea unei perioade de tranziție privind anumite prevederi ale regimului SII – între 01.01. – 31.12.2013

OMDII

Măsuri tranzitorii• Suplimentarea capitalului/majorarea capitalului(Capital add-

on)• Raportul anual al solvabilității si a situațiilor financiare• ORSA

OMDII

Măsuri tranzitorii• Suplimentarea capitalului/majorarea capitalului(Capital add-

on)• Raportul anual al solvabilității si a situațiilor financiare• ORSA• Calculul rezervelor• SCR/structura, frecvența calculelor• Criteriile de clasificare a fondurilor

OMDII

Măsuri tranzitorii• Suplimentarea capitalului/majorarea capitalului(Capital add-

on)• Raportul anual al solvabilității si a situațiilor financiare• ORSA• Calculul rezervelor• SCR/structura, frecvența calculelor• Criteriile de clasificare a fondurilor• Fonduri proprii eligibile pentru grupurile de asigurări• SPV• Repackaged loans

OMDII

Măsuri tranzitorii• Suplimentarea capitalului/majorarea capitalului(Capital add-on)• Raportul anual al solvabilității si a situațiilor financiare• ORSA• Calculul rezervelor• SCR/structura, frecvența calculelor• Criteriile de clasificare a fondurilor• Fonduri proprii eligibile pentru grupurile de asigurări• SPV• Repackeged loans

PERIOADA DE TRANZIȚIE 01.01 – 31.12.2013

OMDII

Adoptarea prevăzuta pentru primul semestru 2012/votul final al PE

OMDII

Adoptarea prevăzuta pentru octombrie 2011/votul final al PE

Presiune pentru a putea legifera RMA înainte de 31.12.2012

șiSTA + Măsurile tranzitorii în prima parte a

anului 2013

RMA

A doua revizuire după consolidare

Problema calibrărilor(art.178/RMA) cf.art.105(6)/DSII – din 9 calibrări 8 sunt in

discuție la EIOPA

RMA

A treia revizuire dupa consolidare

Problema calibrărilor(art.178/RMA) cf.art.105(6)/DSII – din 9 calibrări 8 sunt in

discuție la EIOPA

QIS5 – soluția finală?!

E LA SOLVABILITA DUE VA

Sistemul de guvernanță

Sistemul de guvernanță

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

Articolul 41(D2009/138/EC)

(1) Statele membre impun tuturor întreprinderilor de asigurare și de reasigurare să deţină un sistem de guvernanţă eficace, care să asigure o administrare corectă și prudentă a activităţii.

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

Articolul 41(D2009/138/EC)

(1) Statele membre impun tuturor întreprinderilor de asigurare și de reasigurare să deţină un sistem de guvernanţă eficace, care să asigure o administrare corectă și prudentă a activităţii.

Acest sistem include cel puţin o structură organizatorică transparentă adecvată, cu o alocare clară și o separare corespunzătoare a responsabilităţilor, precum și un sistem eficace care să asigure transmiterea informaţiilor. Sistemul include respectarea cerinţelor stabilite la articolele 42-49.

Sistemul de guvernanţă face obiectul unui control intern regulat.

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

(2) Sistemul de guvernanţă este proporţional cu natura, amploarea și complexitatea operaţiunilor întreprinderii de asigurare sau de reasigurare.

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

(3) Întreprinderile de asigurare sau de reasigurare deţin strategii privind cel puţin managementul riscurilor, controlul intern, auditul intern și, în cazul în care este relevant, externalizarea. Întreprinderile se asigură că aceste strategii sunt puse în aplicare.

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

(3) Întreprinderile de asigurare sau de reasigurare deţin strategii privind cel puţin managementul riscurilor, controlul intern, auditul intern și, în cazul în care este relevant, externalizarea. Întreprinderile se asigură că aceste strategii sunt puse în aplicare.

Respectivele strategii sunt revizuite cel puţin o dată pe an. Acestea sunt supuse aprobării prealabile a organului administrativ, de conducere sau de control și sunt adaptate în funcţie de orice modificare semnificativă a sistemului sau a domeniului în cauză.

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

(4) Întreprinderile de asigurare și de

reasigurare adoptă măsuri rezonabile pentru a asigura continuitatea și regularitatea în desfășurarea activităţilor lor, inclusiv prin elaborarea unor planuri pentru situaţii neprevăzute. În acest scop, întreprinderile utilizează sisteme, resurse și proceduri adecvate și proporţionale.

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

(5) Autorităţile de supraveghere dispun de mijloacele, metodele și competenţele adecvate pentru a verifica sistemul de guvernanţă al întreprinderilor de asigurare și de reasigurare și pentru a evalua riscurile emergente, identificate de întreprinderile respective, care ar putea afecta soliditatea financiară a acestora.

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

(5) Autorităţile de supraveghere dispun de mijloacele, metodele și competenţele adecvate pentru a verifica sistemul de guvernanţă al întreprinderilor de asigurare și de reasigurare și pentru a evalua riscurile emergente, identificate de întreprinderile respective, care ar putea afecta soliditatea financiară a acestora.

Statele membre se asigură că autorităţile de

supraveghere au competenţele necesare pentru a solicita îmbunătăţirea și consolidarea sistemului de guvernanţă în vederea respectării cerinţelor stabilite la articolele 42-49.

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

Art.42 Cerinţe de competenţă și onorabilitate pentru persoanele care conduc efectiv întreprinderea sau care deţin alte funcţii-cheie

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

Art.42 Cerinţe de competenţă și onorabilitate pentru persoanele care conduc efectiv întreprinderea sau care deţin alte funcţii-cheie

Art.43 Dovada bunei reputaţii

Art.44 Managementul riscului

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

Art.42 Cerinţe de competenţă și onorabilitate pentru persoanele care conduc efectiv întreprinderea sau care deţin alte funcţii-cheie

Art.43 Dovada bunei reputaţii

Art.44 Managementul riscului Art.45 Evaluarea internă a riscurilor și a

solvabilităţii

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

Art.46 Control intern

Art.47 Audit intern

Sistemul de guvernanță Cerinţe generale de guvernanţă

Art.46 Control intern

Art.47 Audit intern

Art.48 Funcţia actuarială

Art.49 Externalizarea

Sistemul de guvernanță

Art.249(SG 1)/RMA 1. Re/Asigurătorii trebuie:

a) Să stabilească, să aplice și să mențină cooperarea efectivă, raportarea internă și comunicarea informațiilor la toate nivelurile semnificative;

Sistemul de guvernanță

Art.249(SG 1)/RMA 1. Re/Asiguratorii trebuie:

a) Să stabilească, să aplice și să mențină cooperarea efectivă, raportarea internă și comunicarea informațiilor la toate nivelurile semnificative;

b) Să stabilească, să aplice și să mentina proceduri adecvate pentru luarea deciziilor și o structură organizațională solide care intr-o manieră clară și bine documentată specifică liniile de raportare și alocă funcțiile și responsabilitățile;

Sistemul de guvernanță

c) sa se asigure ca membrii consiliului de administratie, de supraveghere sau de conducere dispun impreuna de calificarile, competentele, abilitatile si experienta profesionala in domeniile semnificative ale afacerii pentru a exercita in mod efectiv o conducere ferma si prudenta ;

Sistemul de guvernanță

c) sa se asigure ca membrii consiliului de administratie, de supraveghere sau de conducere dispun impreuna de calificarile, competentele, abilitatile si experienta profesionala in domeniile semnificative ale afacerii pentru a exercita in mod efectiv o conducere ferma si prudenta ;

d) sa se asigure ca fiecare membru al consiliului de administratie, de supraveghere sau de conducere dispune de calificarea, competenta, abilitatile si experienta profesionala necesare pentru a-si indeplini sarcinile desemnate;

Sistemul de guvernanță

c) sa se asigure ca membrii consiliului de administratie, de supraveghere sau de conducere dispun impreuna de calificarile, competentele, abilitatile si experienta profesionala in domeniile semnificative ale afacerii pentru a exercita in mod efectiv o conducere ferma si prudenta ;

d) sa se asigure ca fiecare membru al consiliului de administratie, de supraveghere sau de conducere dispune de calificarea, competenta, abilitatile si experienta profesionala necesare pentru a-si indeplini sarcinile desemnate;

e) sa angajeze personal care are abilitatile, cunostintele si expertiza necesare pentru a-si indeplini in mod corescpunzator sarcinile alocate;

Sistemul de guvernanță

f) sa se asigure ca tot personalul recunoaste necesitatea respectarii procedurilor in vederea indeplinirii in mod corespunzator a responsabilitatilor;

Sistemul de guvernanță

f) sa se asigure ca tot personalul recunoaste necesitatea respectarii procedurilor in vederea indeplinirii in mod corespunzator a responsabilitatilor;

g) sa se asigure ca indeplinirea sarcinilor multiple pentru persoane sau compartimente nu impiedica sau nu este posibil sa impiedice persoanele in cauza in indeplinirea oricarei functii intr-o maniera corecta, onesta si obiectiva;

Sistemul de guvernanță

f) sa se asigure ca tot personalul recunoaste necesitatea respectarii procedurilor in vederea indeplinirii in mod corespunzator a responsabilitatilor;

g) sa se asigure ca indeplinirea sarcinilor multiple pentru persoane sau compartimente nu impiedica sau nu este posibil sa impiedice persoanele in cauza in indeplinirea oricarei functii intr-o maniera corecta, onesta si obiectiva;

h) sa stabileasca sisteme de informare care sa furnizeze informatii complete, credibile, clare, consistente, relevante si la timp in ceea ce priveste activitatile desfasurate, angajamentele asumate si riscurile la care este expus re/asiguratorul;

Sistemul de guvernanță

i) sa mentina evidente adecvate si ordonate privind activitatea si organizarea interna;

Sistemul de guvernanță

i) sa mentina evidente adecvate si ordonate privind activitatea si organizarea interna;

j) sa asigure securitatea, integritatea si confidentialitatea informatiilor, avand in vedere natura informatiilor in cauza;

Sistemul de guvernanță

i) sa mentina evidente adecvate si ordonate privind activitatea si organizarea interna;

j) sa asigure securitatea, integritatea si confidentialitatea informatiilor, avand in vedere natura informatiilor in cauza;

k) sa introduca linii clare de raportare care sa asigure transferul prompt al informatiilor catre toate persoanele care au nevoie de acestea, intr-o maniera care sa permita acestora sa recunoasca importanta lor;

Sistemul de guvernanță

i) sa mentina evidente adecvate si ordonate privind activitatea si organizarea interna;

j) sa asigure securitatea, integritatea si confidentialitatea informatiilor, avand in vedere natura informatiilor in cauza;

k) sa introduca linii clare de raportare care sa asigure transferul prompt al informatiilor catre toate persoanele care au nevoie de acestea, intr-o maniera care sa permita acestora sa recunoasca importanta lor;

l) sa adopte o politica scrisa de remunerare.

Sistemul de guvernanță

Cerințe pentru: Sistemul privind managementul riscului Sistemul de control intern

Sistemul de guvernanță

Cerințe pentru: Sistemul privind managementul riscului Sistemul de control intern Funcții1. Managementul riscului2. De conformitate3. Audit intern4. Actuarială

Sistemul de guvernanță

Cerințe pentru: Sitemul privind managementul riscului Sistemul de control intern Functii1. Managementul riscului2. De conformitate3. Audit intern4. Actuariala Externalizarea Politica de remunerare

Managementul riscului

Evenimentele de tip Black Swan sunt aproape imposibil

de prevăzut. În loc să perpetuăm iluzia că noi putem

anticipa viitorul, managementul riscului trebuie

să încerce să reducă impactul amenințărilor

pe care noi nu le ințelegem.

Managementul riscului

Șase greșeli în MR1. Credem că putem gestiona riscul prin predicția

evenimentelor extreme

Managementul riscului

Șase greșeli in MR1. Credem că putem gestiona riscul prin predicția

evenimentelor extreme2. Convingerea că studierea trecutului ne va ajuta să

gestionăm riscurile

Managementul riscului

Șase greșeli in MR1. Credem ca putem gestiona riscul prin predictia

evenimentelor extreme2. Convingerea că studierea trecutului ne va ajuta să

gestionăm riscurile3. Nu ascultăm pe cei care ne spun ce nu trebuie să facem

Managementul riscului

Șase greșeli in MR1. Credem că putem gestiona riscul prin predicția

evenimentelor extreme2. Convingerea că studierea trecutului ne va ajuta să

gestionăm riscurile3. Nu ascultăm pe cei care ne spun ce nu trebuie sa facem4. Presupunem că riscul poate fi măsurat prin deviația

standard

Managementul riscului

Șase greșeli in MR1. Credem că putem gestiona riscul prin predicția

evenimentelor extreme2. Convingerea că studierea trecutului ne va ajuta să

gestionăm riscurile3. Nu ascultăm pe cei care ne spun ce nu trebuie sa facem4. Presupunem că riscul poate fi măsurat prin deviația

standard5. Nu apreciem că ceea ce este matematic echivalent nu este

așa din punct de vedere psihologic

Managementul riscului

Șase greșeli in MR1. Credem că putem gestiona riscul prin predicția

evenimentelor extreme2. Convingerea că studierea trecutului ne va ajuta să

gestionăm riscurile3. Nu ascultăm pe cei care ne spun ce nu trebuie să facem4. Presupunem că riscul poate fi măsurat prin deviația

standard5. Nu apreciem că ceea ce este matematic achivalent nu este

așa din punct de vedere psihologic6. Am fost învățați că eficiența și maximizarea valorilor pentru

acționari nu tolerează redundanța HARVARD BUSINESS REVIEW, October, 2009

Nassim N.Taleb, Daniel S.Goldstein, and Mark W.Spitznagel