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Taller, Reunión de ASSAL. Conclusión sobre Supervisión Macroprudencial. Yoshihiro Kawai Secretario General Asociación Internacional de Supervisores de Seguros. 24 de abril de 2012. Agenda. Análisis de los casos de estudios Estándares en el PBS 24. - PowerPoint PPT Presentation
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Taller, Reunión de ASSAL
Conclusión sobre Supervisión Macroprudencial
Yoshihiro KawaiSecretario General
Asociación Internacional de Supervisores de Seguros
24 de abril de 2012
Agenda
ASSAL 24 de abril 2012 2OCE abril 2012
1) Análisis de los casos de estudios
2) Estándares en el PBS 24
ASSAL 24 de abril 2012 3OCE abril 2012
Riesgo 1: Impago de la déuda soberana y bancaria
Impacto sobre la industria
Aseguradoras de no vida • Estancamiento del crecimiento y del volumen de
primas
Aseguradoras de vida Life • Estancamiento del crecimiento y del volumen de
primas, • Presión de solvencia• Presión sobre los modelos de negocio;• Rendimientos de inversión comprimidos
Indicadores de la alerta temprana
• Crecimiento en ratios de deuda (externa)/PIB• Posiciones débiles de capital bancario • Ratios de alto endeudamiento bancario
Acción supervisora
• Monitorear portafolios de inversión • Entender exposición cros sectorial • Entender exposición de riesgos totales
ASSAL 24 de abril 2012 4OCE abril 2012
Riesgo 2: Crecimiento bajo / rendimientos bajos de inversiones
Impacto sobre la industria
Aseguradoras de vida y no vida• Crecimiento bajo • Rentabilidad baja • Presión de solvencia
Indicadores de la alerta temprana
• Datos macroeconómicos • Indicadores del mercado bursátil • Evoluciones de la tasa de interés
Acción supervisora
• Monitorear ingresos de inversiones en particular de las aseguradoras de vida
• Monitorear suficiencia de reservas y precios• Monitorear modelos de negocio
ASSAL 24 de abril 2012 5OCE abril 2012
Riesgo 3: Inflación acelerada
Impacto sobre la industria
Aseguradoras de vida y no vida• Desafío para fijación de precios y reservas en
particular para el producto de largo plazo
Indicadores de la alerta temprana
• Expectativas de inflación basadas en el mercado
• Política monetaria expansiva y el crecimiento rápido de crédito
• El crecimiento rápido del PIB real por encima del rendimiento potencial
Acción supervisora
• Monitorear tendencias de inflación y ciclo de negocio
• Monitorear el manejo de activos/pasivos
• Prueba de estrés para responder a los cambios de las tasas de interés
ASSAL 24 de abril 2012 6OCE abril 2012
Riesgo 4: Inversión de tendencia en tasas de interés
Impacto sobre la industria
Aseguradoras de vida y no vida • Posibles pérdidas en los activos de renta fija• Impacto adverso en los mercados de valores
y forex • Recesión de la actividad económica
Indicadores de la alerta temprana
• Disbalances macroeconómicos • Crecimiento excesivo de crédito • Inflación acelerada
Acción supervisora
• Monitorear desbalances macroeconómicos• Monitorear portafolios de inversión • Monitorear el calce de los activos y pasivos
ASSAL 24 de abril 2012 7OCE abril 2012
Riesgo 5: Descenso de la clasificación soberana
Impacto sobre la industria
Aseguradoras de vida y no vida • Baja demanda para los seguros • Pérdida de punto de referencia en la
valuación – complicación de la evaluación de solvencia
Indicadores de la alerta temprana
• Desbalances fiscales• Crecimiento de la deuda externa soberana
Acción supervisora
• Monitorear desarrollo de mercados macroeconómicos y financieros
• Monitorear portafolios de inversión y en particular los desajustes potenciales de activos y pasivos
Agenda
ASSAL 24 de abril 2012 8OCE abril 2012
1) Análisis de los casos de estudios
2) Estándares en el PBS 24
ASSAL 24 de abril 2012 9OCE abril 2012
Los estándares del PBS 24 – 0
0. El supervisor identifica tendencias
subyacentes dentro del sector asegurador
mediante la recolección de datos sobre, pero
no limitado a, rentabilidad, posición de capital,
pasivos, activos y evaluación de riesgos, en la
medida de que la información se encuentre
disponible al nivel de entidades legales y
grupos.
ASSAL 24 de abril 2012 10OCE abril 2012
Los estándadres del PBS 24 – 1/2
1. El supervisor, realizando el análisis del mercado,
considera no solamente los últimos desarrollos y la situación
presente, sino también las tendencias, riesgos potenciales y
posibles escenarios futuros desfavorables con el objetivo y
capacidad para tomar acciones en una etapa temprana, si es
necesario.
2. El supervisor realiza tanto el análisis cualitativo
como cuantitativo, y usa tanto fuentes de información
públicas y otras, incluyendo revisiones horizontales de las
aseguradoras y la agrupación de datos relevantes.
ASSAL 24 de abril 2012 11OCE abril 2012
Los estándares del PBS 24 – 3/4
3. El supervisor usa datos de todo el mercado para
analizar y monitorear el impacto potencial o actual sobre
la estabilidad financiera de los mercados aseguradores
en general y de las aseguradoras en particular y toma
acción apropiada. El supervisor también hace que los
datos agregados del mercado sean suficientemente
detallados y estén a disposición del público.
4. El supervisor evalúa la medida en que las vulnerabilidades
macroeconómicas y los riesgos de los mercados financieros
inciden en las garantías prudenciales o la estabilidad financiera
del sector asegurador.
ASSAL 24 de abril 2012 12OCE abril 2012
Los estándares del PBS 24 – 5/6
5. El supervisor ha establecido un proceso para evaluar la
importancia sistémica potencial de las aseguradoras,
incluyendo las políticas de evaluación de riesgos e instrumentos
que emiten en las líneas de negocios tradicionales y no
tradicionales.
6. Si el supervisor identifica una aseguradora como
sistemáticamente importante, se desarrolla una respuesta
supervisora apropiada, acorde a la naturaleza y grado del
riesgo.
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