TINEs resultatpresentasjon 2010

KonkurranseOverblikk InternasjonaltInnovasjon SamfunnsansvarMeierispesialiteter FramtidsutsikterRegnskapDrift Investeringer Miljø

Vår tradisjon er å fornye oss

St k t i j f Styrket posisjon fra markedsaktiviteter

Vellykkede lanseringerVellykkede lanseringer

Effektiv og rasjonell drift

Ny selskapsstruktur: TINE SA

Salg av iskremaktiviteten i Sverige og Danmark

Balanse i melkeproduksjon

2Årspresentasjon TINE 17.02.2011

Solid resultatutvikling

2010 2009Omsetning (mill. kr) 18 854 18 712

Driftsresultat (mill. kr) 1 189 911

Årsresultat (mill. kr) 910 674

Melkepris kr/l 4,53 4,34

TINEs konkurransebilde

Nye konkurrenter

Dagens

Coca-Cola Pepsi Ringnes

Kjedene Dagens konkurrenter Arla Danone Kavli

Kjedene integrerer seg bakover i verdikjeden

Kraft Mills Nora Synnøve Finden Tropicana

Q meie iene

Coop ICA NorgesGruppen Rema 1000

Q-meieriene

Substitutter(Juice, flaskevann, andre typer pålegg etc.)

Årspresentasjon TINE 17.02.2011

Økende import av ost og yoghurtØ p g y g

Yoghurt

Faste oster eks. brunost

2008 2009 2010

Importert yoghurt Andel av totalsegmentet

2008 2009 2010

Importert ost Andel av totalsegmentet

5Årspresentasjon TINE 17.02.2011 Kilde: Melk.no/Opplysningskontoret for melk og meieriprodukter

Vekst og lønnsomhet for handelen og TINE

Sterke merkevarer i utvikling

Innovasjon og produktutvikling

Mindre melkeforbruk – beholdt andel

Søtmelk - totalt

340Mill

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Etablerte merkevarer i stadig utviklingg g

Volum + 4,8%Volum + 3,6%

Verdi + 119 MNOKVerdi + 86 MNOK

8Kilde:20110124-LAL, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Diverse varegrupper, verdi og volumandel, prosentpoengs endring, 2009 og 2010 per 02.01.2011Årspresentasjon TINE 17.02.2011

Etablerte merkevarer i stadig utviklingg g

Volumvekst yoghurt (total) 5,7 % y g ( ) ,

Volumvekst yoghurt TINE Gruppa 2,3 %

Volumvekst Go’Morgen 8 3 % Volumvekst Go Morgen 8,3 %

9Årspresentasjon TINE 17.02.201120110215-CN. Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine inkl. Fjordland innen Yoghurt, Salg i verdi (1000), Salg i volum (1000), Volumendring i % forrige år, Verdi- og volumandel. 2009 og 2010./Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Yoghurt, Salg i verdi (1000), Salg i volum (1000), Volumendring i % forrige år, 2008, 2009 og 2010./20110213-CN : Nielsen ScanTrack, 130Norge Total Dagligvare, T. Tine Go’Morgen, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring (1000) forrige år. 2009 og 2010.

Etablerte merkevarer i stadig utviklingg g6

2008 2009 2010

Geitost/Gudbrandsdalsost Fløtemysost

Vellykkede lanseringery g

Verdi +130 MNOKVerdi +130 MNOK

11Årspresentasjon TINE 17.02.2011Kilde: 20110213-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine YT, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring (1000) forrige år. 2009 og 2010/20110215-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Tine YT Sport- og energidrikker, T. Tine YT innen segmentet drikke og Musli, Salg i verdi (1000 NOK). 2009 og 2010. Tallene viser sum DVH på totalt 115 mill kroner ut av butikk. 130 mill er sum salg DVH samt antatt salg i SHH-og KBS salgskanal

TINE har befestet stillingen internasjonaltg j

nn2008

0 ton 2009

201010

USA / Canada Storbritannia Sverige / Danmark Andre

Meierispesialiteter fra hele Norgep g

Årspresentasjon TINE 17.02.2011 13Kilde:20110213-CN Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, T. Snøfrisk, T. Selbu blå, T.Pultost, T. Fløtemystost Innherredsost, T. RIdderost, T. Gamalost, T. Tine Kviteseidsmør, Salg i verdi (1000 NOK) og volum (1000), verdi- og volumendring i % forrige år, verdi- og volumendring i % forrige år. 2009 og 2010.

Effektivisering av drift og organisasjonEffektivisering av drift og organisasjon

Ny selskapsstruktury p

Rasjonalisert produksjon

Effektivisert administrasjon

Logistikkforbedringer

Investeringer for framtideng

• Utvidelse av terminal Oslo

• Nytt ysteri på Jæren

• Fettforedlings- og tørkeanlegg

i Verdal

Samfunnsaktøren TINEø

Ressursforvaltning Verdiskaping Riktig ernæring

Samspill mellom natur, landbruk og markedp , g

Transport

Emballasje

Matavfall

Produksjon

Regnskap 2010

Årspresentasjon 17.02.2011 18

Omsetning per virksomhetsområdeg p

TINE Konsern (mill. kroner)( )Omsetning 2010 2009Meieri Norge 15 700 15 170 M i i i t j lt 1 842 1 970Meieri internasjonalt 1 842 1 970 Annen virksomhet 3 205 3 320 Konsernelimineringer (1 893) (1 748) g ( ) ( )TINE Konsern 18 854 18 712

Driftsresultat per virksomhetp(MNOK) 2010 2 009 TINE SA 1 139 975 OsteCompagniet 5 1 Meieri Norge 1 144 977 Norseland Inc (US) 31 31 Norseland Ltd (UK) (3) (4) Norseland Ltd (UK) (3) (4) Wernersson Ost 15 16 Meieri internasjonalt 42 43 Diplom-Is (2) (87) Diplom Is (2) (87) Fellesjuice 4 7 Fjordland 13 21 Salmon Brands 9 (4) Maritex (11) (19) Andre datterselskaper 2 2 Annen virksomhet 14 (79) Konsernelimineringer (12) (29)

Konsernelimineringer (12) (29) TINE Konsern 1 189 911

Resultatregnskap 2010g pTINE KONSERN (mill. kroner) 2010 2009Driftsinntekter 18 854 18 712

Vareforbruk 10 949 10 897 Personalkostnader 3 092 3 302 Ordinære avskrivninger 721 708 Nedskrivning av varige driftsmidler 39 77Nedskrivning av varige driftsmidler 39 77 Andre driftskostnader 2 864 2 818 Sum driftskostnader 17 665 17 802

Driftsresultat 1 189 911

Resultat fra tilknyttede selskaper 19 14 Netto renteinntekter/-kostnader (68) (104)Netto valutagevinst/-tap (24) 38 g p ( )Netto andre finansinntekter/-kostnader (32) (11)Sum netto finansposter (104) (63)

Resultat før skatt 1 085 848

Skattekostnad 176 174 Årsresultat 910 674

Utvikling i driftsmarging g

3,7 %3,5 %

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Pris til melkeprodusentp

Etterbetaling

Fra TINE Råvare

02004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Strukturinvesteringer krever styrking av EK

Etterbetalingsfond

200M Etterbetalingsfond

Avsatt til annen egenkapital

02006 2007 2008 2009 2010

Balanse TINE Gruppapp

(mill. kroner) 31.12.2010 31.12.2009Immatrielle eiendeler 230 270 Immatrielle eiendeler 230 270 Varige driftsmidler 5 262 4 325 Finansielle anleggsmidler 1 871 1 620 Varebeholdninger 1 537 1 578 Kortsiktige fordringer 1 775 1 782 Bankinnskudd og omløpsaksjer 579 423 EIENDELER 11 254 9 999

Egenkapital 5 059 4 631 Langsiktig rentebærende gjeld 2 215 1 518 A l ikti j ld 592 564 Annen langsiktig gjeld 592 564 Leverandørgjeld 2 214 1 938 Kortsiktig rentebærende gjeld 134 334 Annen kortsiktig gjeld 1 040 1 015

EGENKAPITAL OG GJELD 11 254 9 999

Kontantstrømsanalyseø y

(MNOK) 2010 2009Operasjonelle aktiviteter 1 757 1 457 Investeringsaktiviteter (1 708) (986) Investeringsaktiviteter (1 708) (986) Netto fra drift og investering 49 471

Utbetalt til eierne (422) (176) Utbetalt til eierne (422) (176)

Netto reduksjon/-økning av gjeld (373) 295

Utsiktene framover

Stor verdiskaping - i økende konkurransep g ø

Meieriprodukter i hovedfokus

Innovasjon og produktutvikling

Merkevarebygging

Påkrevde strukturendringer

B k fti t tt l

Mer miljøvennlig transport

Bærekraftig ressursutnyttelse

Årspresentasjon TINE 17.02.2011

Spørsmål og svar

TINEs resultatpresentasjon 2010

Economy & Finance

Sales & Helpline 01793 333212 • The tines will pull the tiller forward during operation – press down on the handle to dig the tines into the soil. • By pulling the tiller backwards

Multipurpose stubble cultivator tines · PDF fileMultipurpose stubble cultivator tines CULTIMER ... In any soil type, and especially in stony soil, ... DUCK-FOOT SHARE

DW80F600UTS · 2016. 6. 29. · Tines, 2 Metal Wire Cup Shelves, 2 Cup Clips, Removable. · Lower rack: 1 Step Adjustable Tine, 4 Fold-Down Tines, 1 Removable Tine Unit Warranty One

32.8 cc 2-cycle 10 inch Diameter Tines …32.8 cc 2-cycle 10 inch Diameter Tines MiNi TILLER/CULTIVATOR MODEL NO. 536.797501 Caution: Read and follow all Safety Rules and Operating

Tines Brochure - John Deere

Stinger Equipment - Quad Operator’s Manual · 2020-03-30 · 2. Lock the tines in the up position by switching to transport. 3. Tines can remain in the ground when making wide gentle

Toro TITAN TINES · TITAN® Tines Aeration Catalog Table of Contents. ... • 4130/4140 strong alloy combined with unique heat treat process, maximizing strength and resistance to

Multipurpose stubble cultivator tines

TORO® TITAN® TINES CATALOG 2015| · 2015. 9. 30. · TORO TITAN TINES OFFER • Over 150 tines, providing multiple aeration choices • A wide variety of types meeting your exact

TORO TITAN TINES CATALOG 2014 - MTI Distributing · - 1 - GENUINE TORO PARTS TORO.COM prices subject to change ithout notice. 2014 TORO ® TITAN® TINES TORO.COM - 2-EXACT STANDARDS

que tipo de rostro tines

KUBOTA TINE HARROWS TH TH1000/TH2000F/ TH3000F ......SD2000MP, PP1000. COMPACT FOR COMBINATION Two rows Straight tines 45 x 10mm Three rows Straight tines 45 x 10mm 5 STRONG AND LIGHT

With 26 inch long tines equipped with tungsten carbide ... · With 26 inch long tines equipped with tungsten carbide tips placed in öve rows, and set in large ten foot wide by six

INdEx [westwardparts.com]westwardparts.com/public/downloads/catalogue/ag/17 - Tines and... · TINES & TEETH 17-1 ©2008 INdEx Baler Pickup Bands .....28, 29 Combine Pickup Teeth .....11

Tines for rotat

Bellota plough parts Cultivator tines Rotovator blades Power harrow

DOVER QUARTET DAVÓNE TINES

Diagram CAMON C8 (January 2012) - irp-cdn.multiscreensite.com · 20” Rotary Hoe (set of 16): Standard Tines - 710927 Heavy-Duty Tines - 710928 Nuts and Bolts - 710932 CAMON C8 ROTAVATOR

ProPlant1 - forestry.co.za News/2018/PropPla… · Tines with an exchangeable tip are available to till sandy to clay soils. Tines with hard-faced tungsten chip are available for

UVI Tines Anthology | Soundbank ManualAnthology/TinesAnthology...Tines Anthology featuring eight fabulous Electric Pianos, deeply multi-sampled and wonderfully scripted. ... Back”,