Suomisen sijoittajaesitys Pirkanmaan Osakesäästäjät ry:n tilaisuudessa 25.8.2016

Suominen – tavoitteena

kannattava kasvu

Pirkanmaan Osakesäästäjät ry

25.8.2016

Anu Heinonen, viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Esityksen sisältö

• Suominen tänään

• Markkinat

• Suominen sijoituskohteena - viisi huomioitavaa asiaa

• Yhteenveto

25.8.2016 2

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Suominen tänään

25.8.2016 3

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Mahdollisia asiakkaitamme

Asiakkaat jatkojalostavat kuitukankaistamme

tuotteita kuluttaja- ja ammattikäyttöön

25.8.2016

Suominen Käyttökohteita

4

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Kahdeksan tehdasta kolmella mantereella

palvelevat molempia liiketoiminta-alueita

Kaksi liiketoiminta-aluetta

25.8.2016

93 % konsernin liikevaihdosta 7 % konsernin liikevaihdosta

• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:

- Hygieniatuotteet (esim. terveys-

siteet, inkontinenssisuojat, vaipat)

- Terveydenhuollon tuotteet

(esim. haavataitokset sekä

leikkaussaliliinat- ja maskit)

• Liikevaihto (2015): 32,4 milj. euroa

• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:- Pyyhintä (lastenhoito,

kodinhoito, henk.koht. hygienia, ammattikäyttö)

- Matkailu- ja catering -sovellukset

• Liikevaihto (2015): 411,5 milj. euroa

Convenience Care

5

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Tuotteiden loppukäyttäjän tarpeiden ymmärtäminen

on strategiamme ydin

25.8.2016 6

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Convenience-liiketoiminta on globaali

markkinajohtaja, Care vielä haastaja

25.8.2016

TOP10 1. Haastaja

Terveydenhuollon ja

hygieniatuotteiden

kuitukankaissa

(Care-liiketoiminta)

Maailmanlaajuinen

markkinajohtaja

pyyhintätuotteiden

kuitukankaissa

(Convenience-

liiketoiminta)

Suominen on maailman

kymmenen suurimman

kuitukangasvalmistajan

joukossa

7

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Suominen sijoituskohteena – huomioi nämä viisi asiaa

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Viisi syytä sijoittaa Suomiseen

25.8.2016

Tehtaita kolmella mantereella, lähellä asiakkaita1

Toimimme kasvavilla markkinoilla2

Asiakassuhteemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia3

Selkeä visio, kunnianhimoinen strategia – ja saavutettuja tuloksia

4

Kyky maksaa osinkoa palautettu5

9

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

1. Tehtaita kolmella mantereella, lähellä asiakkaita

25.8.2016 10

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Kilpailuetua maantieteellisestä kattavuudesta

25.8.2016

Green Bay, USA

Windsor Locks, USA

Bethune, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Mozzate, Italia

Nakkila

Cressa, Italia

Helsinki

(pääkonttori)

Myyntiedustajia

useissa kohteissa

Aasian ja

Tyynenmeren

alueella

11

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

2. Toimimme kasvavilla markkinoilla

25.8.2016 12

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Tyypillisesti kuitukankaiden kysynnän kasvu on

ylittänyt bruttokansantuotteen kasvun

USA Eurooppa

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

GDP Nonwoven demand

Euroopan bruttokansantuote koskee euroaluetta.

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

GDP Nonwoven demand

25.8.2016 13

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Suomisella valitut, ei-sykliset kohdemarkkinat

Globaali kuitukangasmarkkina yhteensä noin 26 mrd. euroa

Verhoilu 10 %

Muut 27 %

Rakentaminen 7 %Suodattimet 9 %

Lattiamateriaalit 6 %

Autoteollisuus 5 %

Pyyhintä 8 %

Terveydenhuolto 3 %

Hygienia 25 %

25.8.2016 14

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Kysyntä kasvaa kaikilla markkina-alueilla useiden

megatrendien vauhdittamana

25.8.2016

Väestön ikääntyminen,

arjen helppous ja mukavuus,

terveyden ja hyvinvoinnin trendi

Keskiluokan kasvu,

väestönkasvu

Keskiluokan kasvu,

väestönkasvu

15

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Esimerkkejä nopeasti kasvavista korkeamman

lisäarvon tuotealueista

25.8.2016

Wc:stä huuhdeltavat

kuitukankaat

- Markkinakasvu 7–9 % / vuosi

- Käyttökohteiden määrä kasvussa

- Suomisella patentoitua

teknologiaa

Kodinhoidon

pyyhintäkuitukankaat

- Markkinakasvu 2–7 % / vuosi

- Käyttökohteiden määrä kasvussa

- Arjen helppous, rutiinien

nopeuttaminen

Ammattikäyttöön tarkoitetut

pyyhintäkuitukankaat

- Markkinakasvu 5–7 % / vuosi

- Tärkeitä käyttäjiä mm. sairaalat,

ravintolat, teollisuus

Terveydenhuollon kuitukankaat

- Markkinakasvu 3–5 % / vuosi

- Mm. väestön ikääntyminen ja

terveydenhuollon haasteet

vauhdittavat kasvua

Ns. korkean

lisäarvon

tuotteita

16

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

3. Asiakassuhteet globaaleja ja pitkäaikaisia

25.8.2016 17

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Asiakassuhteemme ovat usein globaaleja ja

pitkäaikaisia

25.8.2016

• Asiakkaitamme ovat

- Globaalit kulutustavarayhtiöt ja -brändit

- Kaupan merkkien valmistajat

- Alueelliset ja paikalliset kuitukankaiden jatkojalostajat

- Terveydenhuollon- ja hygieniatuotteiden valmistajat

• Yli 25% Suomisen liikevaihdosta kertyy

Fortune 500 -listan yrityksiltä

• Asiakassuhteemme ovat tyypillisesti hyvin pitkiä,

keskimäärin yli 10 vuoden mittaisia, jotkut jopa yli 30

vuotta.

18

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

4. Selkeä visio, kunnianhimoinen strategia, saavutettuja tuloksia

25.8.2016 19

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden

valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla

2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisen

arvon luomiseksi

3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti

4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat

tuotejohtajuuden saavuttamisen.

Suomisen strategia 2015–2017

Markkinalähtöinen tuotejohtaja

Visio – minne?

Strategia – miten?

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Tarkoitus – miksi?

25.8.2016 20

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Liikevaihto 2017

(noin 500 milj. euroa)

Viitteellinen.

Tähtäimessä liikevaihdon kasvu ja korkeamman

lisäarvon tuotteiden osuuden nousu portfoliossa

25.8.2016

40%

17%

11%

22%

7%

Liikevaihto 2015

(444,0 milj. euroa)

Lastenhoidon pyyhintätuotteet

Kodinhoidon pyyhintätuotteet

Pyyhintätuotteet ammattikäyttöön

Henk.koht.hygienian pyyhintätuotteet

Terveydenhuolto ja hygienia

21

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden

valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla

2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisen

arvon luomiseksi

3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti

4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat

tuotejohtajuuden saavuttamisen.

Strategian toteuttaminen – toimenpiteitä kaikilla

rintamilla

Markkinalähtöinen tuotejohtaja

Visio – minne?

Strategia – miten?

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Tarkoitus – miksi?

25.8.2016 22

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Johtava korkean

lisäarvon tuotteiden

valikoima tarkoin

valituilla markkinoilla

valikoima tarkoin valituilla markkinoilla

Johtava korkean lisäarvon tuotteiden

valikoima tarkoin valituilla markkinoilla Keskeisiä toimenpiteitä

25.8.2016

Mittava kasvuinvestointiohjelma etenee

Tuotekehitysprosessia on parannettu ja

tuotekehityksen resursseja vahvistettu

Kuusi uutta tuotemerkkiä lanseerattiin

vuonna 2015, suominen@work-

tuotekonsepti keväällä 2016

1

23

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Kasvuinvestointiohjelmalla vastataan kysyntään

erityisesti nopeimmin kasvavilla tuotealueilla

• Tukee portfolion muutosta

• Kattaa tällä hetkellä neljä

tehdasta kolmella

mantereella

• Uusi märkärainauslinja

(arviolta yli 50 milj. euroa)

tekeillä Bethunessa,

Yhdysvalloissa

• Pienemmät investoinnit

Euroopassa ja Etelä-

Amerikassa

• Koko ohjelman arvo arviolta

yli 60 milj. euroa.

25.8.2016

Bethune, USA

Paulínia,

Brasilia

Alicante,

Espanja

Nakkila

24

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.25.8.2016

Tuotekehitystä parannettu määrätietoisesti

Kyvykkyyksien parantaminen

• Innovaatioprosessi,

“Suominen Innovation

Machine”

- Front End -innovaatiot

- Projektisalkun priorisointi

- Projektien läpivientiin

vaiheittainen stage-and-

gate -toimintamalli

Resurssien parantaminen

• Kriittisen massan

saavuttaminen

- Tuotekehityspanostukset

jatkossa yli 1 %

liikevaihdosta (2015: 0,8 %)

- Useita rekrytointeja

viimeisen vuoden aikana,

tiimissä kuudella

tohtoritasoinen tutkinto

- Resurssien keskittäminen

25

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

suominen@work-tuotekonsepti markkinoille

toukokuussa 2016

• Kuitukankaita mm.

pikaruokaravintoloissa, sairaaloissa

ja tehtaissa tarvittaviin

pyyhintätuotteisiin.

• Alicanten ja Bethunen investoinnit

vahvistavat kykyämme palvella tätä

jopa 7 % vuodessa kasvavaa

markkinaa.

• Tuoteryhmän vahvistaminen tukee

strategiaamme, joka tähtää

korkeamman lisäarvon tuotteiden

osuuden kasvuun liikevaihdosta.

Nonwovens for the demanding workplace.

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

5. Kyky maksaaosinkoa palautettu

25.8.2016 27

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Suominen maksaa jälleen osinkoa

• Suomisen politiikkana on jakaa

noin 30 % tilikauden voitosta

vuotuisena osinkona

• Kun yhtiön hallitus arvioi

ehdotustaan osingonmaksusta,

se ottaa huomioon myös

Suomisen tulevaisuuden

investointitarpeet sekä yhtiön

taloudellisen aseman vakauden

*Tulos/osake, laimentamaton. Osakkeet yhdistetty suhteessa

5:1 maaliskuussa 2016.

**Vuonna 2014 varojen jako

-2,8

5,7

10,2

17,0

8,7

-5

0

5

10

15

20

2012 2013 2014 2015 H1 2016

-0,010,02

0,040,06

0,16

0,010,02

-0,05

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

2012 2013 2014 2015 H1 2016

EPS DPS

Tulos/osake* ja osinko/osake**, euroa

25.8.2016

Tilikauden voitto, milj. euroa

28

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Taloudellinenkatsaus Q225.8.2016 29

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Liikevaihto jäi vertailukaudesta, mutta kehittyi

oikeaan suuntaan

Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa

95,3103,3104,8

111,9112,9114,9

104,2103,9 108,8

0

20

40

60

80

100

120

140

356,9373,7

401,8

444,0

0

100

200

300

400

500

2012 2013 2014 2015

• Kysyntä parani vuoden ensimmäisestä neljänneksestä.

• Liikevaihto laski vertailukaudesta ja oli 108,8 milj. euroa.

• Liikevaihdon kehitykseen vaikutti pääasiassa myyntihintojen aleneminen sekä EUR/USD-kurssivaihtelu.

Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.

25.8.2016 30

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Korkeamman lisäarvon tuotteiden osuus

liikevaihdosta kasvoi strategian mukaisesti

40%

23%

16%

11%

8%

38%

24%

18%

11%

8%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Lastenhoito Henk. koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet ja

terveydenhuolto

H1 2015 H1 2016 Tyypillisesti korkeamman lisäarvon kuitukangastuotteita

25.8.2016 31

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

5,8 %

8,4 %

5.0 %

6,5 %

8,8 % 8,5 %

4,1 %

5,3 %

8,0 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

0

2

4

6

8

10

Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16

milj. euroa %

Liikevoitto laski vertailukaudesta, mutta parani

selvästi kahdesta edellisestä vuosineljänneksestä

Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto

• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 8,7 milj. euroa. Myös suhteellinen kannattavuus (liikevoitto-%) oli

hyvällä tasolla.

• Liikevaihdon ja bruttokatteen heikkeneminen vertailukaudesta vaikuttivat liikevoittoon.

Yhdysvaltain dollarin kurssimuutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta liikevoittoon.

Jatkuvat toiminnot.

4,2 %

5,2 %

6,7 %7,0 %

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

0

5

10

15

20

25

30

35

2012 2013 2014 2015

milj. euroa %

Jatkuvat toiminnot.

25.8.2016 32

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Raportointikauden voitto laski vertailukaudesta

Raportointikauden voitto, milj. euroa Raportointikauden voitto, milj. euroa

2,2

0,6

4,8

3,5

6,2

5,4

1,9

3,4

5,2

0

1

2

3

4

5

6

7

-2,8

5,7

10,2

17,0

-5

0

5

10

15

20

Jatkuvat toiminnot Jatkuvat toiminnot

2012 2013 2014 2015

25.8.2016 33

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Liiketoiminnan rahavirta lähes kaksinkertaistui

vertailukaudesta

Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa

11,3

16,9

9,3

4,5 3,9

7,9

11,0

9,17,6

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

24,9

21,3

37,1

27,3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2012 2013 2014 2015

- Liiketoiminnan rahavirran parantumiseen vaikuttivat eniten maksettujen rahoituserien ja

tuloverojen pieneneminen. Myös käyttöpääomaa sitoutui vähemmän kuin

vertailukaudella.

25.8.2016 34

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Näkymät tilikaudelle 2016 ennallaan

• Suominen arvioi, että vuonna 2016 konsernin liikevaihto ja

vertailukelpoinen liikevoitto ovat paremmat kuin vuonna

2015.

• Suomisen liikevaihto vuonna 2015 oli 444,0 milj. euroa ja

vertailukelpoinen liikevoitto 31,2 milj. euroa.

25.8.2016 35

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

5,0 %

12,4 %

15,7 % 15,9 %13,5 %

0%

5%

10%

15%

20%

2012 2013 2014 2015 Q2/2016

ROI, %

6,9 %

3,5 %

0,8 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2013 2014 2015

Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %

101,0 % 96,2 %

34,7 %

25,9 % 24,5 %

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2012 2013 2014 2015 Q2/2016

Velkaantumisaste, %

Edistyminen keskipitkän aikavälin taloudellisissa

tavoitteissa

• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman

valuuttakurssien vaikutusta verrattuna

edelliseen vuoteen. Tavoitetta tarkastel-

laan vuositasolla, ei neljänneksittäin.

• Tavoitetaso merkitty kuvioihin katkoviivalla.

• Historialliset luvut koskevat jatkuvia

toimintoja.

25.8.2016 36

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Yhteenveto

25.8.2016 37

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Viisi huomioitavaa asiaa

25.8.2016

Tehtaita kolmella mantereella, lähellä asiakkaita1

Toimimme kasvavilla markkinoilla2

Asiakassuhteemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia3

Selkeä visio, kunnianhimoinen strategia – ja saavutettuja tuloksia

4

Kyky maksaa osinkoa palautettu5

38

Kiitos!

anu.heinonen@suominencorp.com

040 723 6279

@anuheinonen

@SuominenOyj ja @SuominenCorp

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Liitteet

25.8.2016 40

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Suomisen strategiset yritysvastuuhankkeet

Suomisen

tavarantoimittajille

tarkoitetun

eettisen ohjeen

käyttöönotto

Tuotevalikoiman

vastuullisuuden

kartoittaminen

Syrjinnän vastainen

ohjelma:

sokkorekrytointi ja

palkkaselvitys

Materiaali- ja

resurssitehokkuus:

mm. vesi- ja

energiatehokkuus

paranivat

Tuotejohtajuuden

saavuttaminen

Vastuullisuuden vaaliminen

arvoketjussaVastuullinen toiminta

koko organisaatiossa

25.8.2016 41

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Suomisen osakemäärä laski maaliskuussa osakkeiden

yhdistämisen myötä

• Suomisen osakkeiden lukumäärä laski maaliskuussa

osakkeiden yhdistämisen (ns. käänteinen split) seurauksena.

• Vaihtosuhde 5:1.

• Ennen yhdistämistä 252 425 616 osaketta, yhdistämisen

jälkeen 51 216 232.

• Osakkeiden yhdistämisen tarkoituksena on

- lisätä kiinnostusta Suomisen osaketta kohtaan

- parantaa osakekaupankäynnin edellytyksiä

- lisätä joustavuutta mahdollisen osingonmaksun yhteydessä.

25.8.2016 42

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Suurimmat osakkeenomistajat (30.7.2016)

Osakkeenomistaja Osakkeita %

AC Invest Two B.V. 13 544 835 26.45

Oy Etra Invest Ab 50 55 120 9.87

Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4 500 000 8.79

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 251 811 6.35

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 3 024 651 5.91

Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 1 537 152 3

Nordea Pankki Suomi Oyj 1 284 059 2.51

OP-Delta-sijoitusrahasto 1 210 283 2.36

Evald ja Hilda Nissin Säätiö 1 000 000 1.95

Bergholm Heikki 920 741 1.8

25.8.2016

*AC Invest Two on Ahlström Capitalin konserniyhtiö.

43

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Suomisen käyttämistä raaka-aineista

• Noin 60–70 % Suomisen kuluista on

raaka-aineita.

• Suominen on maailman suurimpia

kuitukangasvalmistajia ja omaa pitkät

asiakkuussuhteet avaintoimittajiin.

• Noin puolet liikevaihdosta kertyy

asiakkailta, joiden sopimuksissa on ns.

pass-through -lauseke (=raaka-

aineiden hintamuutokset siirtyvät

sopimus-hintoihin 2-5 kuukauden

viiveellä).

• Alkutuotannon ja valmiin kuidun

välillä on useita välivaiheita, jolloin

hinnanmuodostus ei aina ole

suoraviivaista.

• Raaka-aineita ei suojata.

25.8.2016

26%

20%

23%

26%

6%

Viskoosi Sellu Polypropeeni Polyesteri Muut

44