Apresentação 1T11

Apresentação dos Resultados13/05/2011

1

ALIMENTOS ENERGIA

SETORES DE ATUAÇÃO

ETANOL

SOJA

MILHO

ETANOL

BIODIESEL

ÓLEO VEGETAL

2

69402

11671608

1 200520062007200820092010

190%38%

50%

Produção Brasileira de Biodiesel (´000m³)

2397

Fonte: ANP.

A partir de 2010Mistura: mín. 5%

Jul/09 – Dez/09Mistura: mín. 4%

Jul/08 – Jun/09Mistura: mín. 3%

1º Sem/08Mistura: mín. 2%

2005 – 2007Mistura: até 2%

MERCADO BRASILEIRO DE BIODIESEL

• Setor regulado (leilões trimestrais ANP)

• Indústria operando com cap. ociosa de 60%.

• Crescimento ligado a novo marco regulatório.

• Selo Combustível Social.

• Indústria de custo variável (90% dos custos referencem ao óleo vegetal e metanol.

• B5, 3 anos antes do planejado.

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PREÇOS B100 E OV – 2011 X 2010

Descrição Unid. 2010 2011 Variação (%)Preço Venda B100 sem ICMS R$/m³ 2.338,87 2.303,64 -1,5Fator B100 / Custo OV Mercado 1,53 1,21 -20,8

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Usinas de Biodiesel

Esmagadoras

INDÚSTRIA

Usina de BiodieselPorto Nacional - TOCap./ ano:129.600m³

Esmagadora (Soja)São Luiz Gonzaga - RSCap./ano: 270.000ton

Esmagadora (Algodão)Itumbiara – GOCap./ano: 166.860ton

Usina de BiodieselSão Luís - MACap./ ano: 129.600m³

Usina Biodiesel e Esmag. (Mamona)Iraquara – BACap./ano(usina): 129.600m³Cap./ano(esmag.): 180.000ton

Usina de BiodieselRosário do Sul – RSCap./ano:129.600m³ 5

ALIMENTOS

Forte demanda por commodities agrícolas,principalmente pelos países emergentes.

Preços das commodities agrícolas elevadosdevido, dentre outros motivos, a queda dosestoques mundiais (queda de 36% em 2010).

Crescimento da população mundial.50

70

90

110

130

150

170

3/1/2011 18/1/2011 2/2/2011 17/2/2011 4/3/2011 19/3/2011

Preços - Mercado Internacional(Base 100 = 03/01/2011)

Soja Algodão Milho

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PROJETO MAEDA

Diversificar o portfolio de produtos,

Otimizar o caixa em projetos que possibilitem um rápido crescimento de faturamento e resultados;

Acoplar novos setores .

Focar em mercados com crescimento de curto, médio e longo prazos que representem uma diversificação natural.

Otimizar MixAlgodão –Soja- Milho

Investir em Tecnologia

Aumentar Arrendamento

Novas CulturasMamona

Otimizar Industrialização

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FAZENDAS

Dom Pedro São Desidério - BAPlantio (11/12): 16.237ha

Batalha do BartolomeuGuarda-Mor - MGPlantio (11/12): 8.410ha

São José Campo N. P. - MTPlantio (11/12): 42.494ha

Polo CatalãoCatalão - GOPlantio (11/12): 3.877ha

Amizade Correntina - BAPlantio (11/12): 10.998ha

Sucesso Irecê - BAPlantio (11/12): 0 ha

Plantio (11/12)

BA: 27.235 haMT: 52.990 haGO: 12.287 ha

Total: 92.512 ha

Guapirama Diamantino - MTPlantio (11/12): 10.496ha

Bandeira Crateús – CEPlantio (11/12): 0 ha

São José IINovo Cruzeiro - MGPlantio (11/12): 0 ha

Violeto Alvorada do Gurguéia –PI Plantio (11/12): 0 ha

São Vicente Parambú – CEPlantio (11/12): 0 ha

8

PORTFÓLIO DE TERRAS

Fazendas Estado Total Plantio Algodão Soja Milho OutrosDom Pedro BA 15.921 8.742 6.390 - 789

Amizade BA 9.898 2.269 6.418 - 1.211Sucesso BA - - - - -Bandeira CE - - - - -

São Vicente CE/PI - - - - -Catalão GO 3.877 - 3.006 456 415

Bartolomeu GO 8.410 - 7.652 758 -São José II MG - - - - -Guapirama MT 10.523 4.299 5.075 1.149 -

São José MT 34.464 3.442 24.228 4.774 2.020Violeto PI - - - - -

Total 83.093 18.752 52.769 7.137 4.435

DEMONSTRATIVOS DE ÁREAS - SAFRA 2010-11Distribuição por Cultura

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SAFRA SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

SOJA (MT)

SOJA (BA)

SOJA (GO)

ALGODÃO(MT)

ALGODÃO(BA)

Plantio Tratamento Colheita

Plantio Tratamento Colheita

Plantio Tratamento Colheita

Plantio Tratamento

Plantio Trat..

Plantio Trat.

Plantio Tratamento Colheita

Plantio Tratamento Colheita

Plant.

Plantio T.

MILHO (MT)

MILHO (BA)

Plantio Tratamento

Plantio Tratamento Colheita

Colheita Plantio Tratamento

CALENDÁRIO AGRÍCOLA

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DISTRIBUIÇÃO MÉDIA DO FATURAMENTO

11

Resultados

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• Fechamento do acordo com a Petrobrás e início da devolução parcelada do saldo de adiantamento; (ECOD)

• Esmagamento em maior escala de grãos de soja no RS (R$ 34.304 mil e 50.834,76 tons – zero em 1T/2010); redução custo de óleo e venda de farelo; (ECOD)

• Recuperação do selo social da unidade de Iraquara; (ECOD)

• Atraso na colheita de soja no Mato Grosso, em função das chuvas R$ 1.414 mil; (MAEDA)

• Obtenção de índices de produtividade recorde na colheita da soja; (MAEDA)

• Antecipação em 2 anos dos índices de produtividade Soja – 54,9 SC/Ha

• Consolidação do processo de integração operacional e contábil com a Maeda e suas coligadas. (ECOD / MAEDA)

DESTAQUES

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RESULTADO SINTÉTICO CONSOLIDADO

(1) Receita não recorrente, no montante de R$10,8 milhões, proveniente de benefícios fiscais de ICMS acumulados, em consonância com a CPC07 (2) Contabilização do valor justo das opções outorgadas(3) Amortização do ágio da Maeda

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FATURAMENTO

1T10 61.9774T10 21.4591T11 47.6121T10 165.4254T10 41.8641T11 125.271

Faturamento de B100 (m3)

Faturamento de B100 (R$ mil)

Biodiesel Total

15

CUSTO DO PRODUTO VENDIDO

16

RECEITA BRUTA E LÍQUIDA

17

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS

19.525

9.682

controladora

2%

18

CAIXA / DÍVIDA LÍQUIDA

* Controladora. Desconsideramos os dados consolidados das empresas Tropical Bioenergia , Jaborandi Agrícola e Jaborandi Propriedades.

Maeda* Brasil Ecodiesel Total Maeda* Brasil Ecodiesel Total Curto Prazo (139.607) (16.051) (155.658) (109.454) (16.457) (125.911)(+) Longo Prazo (59.144) (35.635) (94.779) (66.284) (39.272) (105.556)(=) Total do Endividamento (198.751) (51.686) (250.437) (175.738) (55.729) (231.467)(+) Disponibilidades 5.759 78.949 84.708 12.980 113.361 126.341 (=) Caixa/Dívida Líquido (192.992) 27.263 (165.729) (162.758) 57.632 (105.126) Atualização de Recebível - venda de ativo 85.027 85.027 77.850 77.850 (=) Caixa/Dívida Líquida Ajustado (107.965) 27.263 (80.702) (84.908) 57.632 (27.276)

Endividamento (em R$ Mil) 31/3/2011 31/12/2010

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RESULTADO DO PERÍODO

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EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DA ECOD3

21

EVOLUÇÃO DOS PREÇOS E VOLUME FINANC.

Valor de Mercado(31 de março de 2011 )

R$ 911 Milhões

Quantidade de Ações1.084.190.282

Número de Acionistas 24.172

19,95

7,88

72,17

Composição Acionária (%)

Vila Rica I Fundo de Investimento Bonsucex Holding Outros

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ÍNDICES

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Relações com Investidores

Tel.: 55 11 3137-3114ri@brasilecodiesel.com.brwww.brasilecodiesel.com.br

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