Regnskabsmeddelelse 2016

4. kvartal 2016

10-02-2017

2

Oversigt – resultat

PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016

SEK mio. Q4 2016 Q4 2015 2) Jan-dec 2016

Jan-dec 2015 2)

Nettoomsætning 10.355 10.434 -2% 38.478 39.351 -3%EBITDAI 558 278 1.737 2.436

Justeret EBIT 1) 242 501 500 927EBIT -1.012 -284 -1.083 564

Periodens resultat -1.375 -337 -1.583 278Pengestrøm fra driftsaktiviteter 1.424 900 1.321 1.585Nettogæld 354 -171 354 -171

1) Justeret for poster, der påvirker sammenligneligheden. For mere information, se regnskabsmeddelelse 2016.2) Ændring ekskl. erhvervelser/afhændelser og valuta.

4. kvartal 2016

3

Markedstendenserne:− Tiltagende digitalisering, fortsat fald i brevmængderne− Fortsat vækst inden for e-handel− Hård konkurrence på logistikmarkedet− Svag konjunktur i Norge

Beslutning om at indføre en ny økonomisk bæredygtig produktionsmodel i Danmark

PostNord Strålfors har frasolgt ikke-nordiske aktiviteter Ny svensk postlov varslet til maj


4

Markedsudvikling

Brevmængderne faldt samlet med 10% i forhold til 4. kvartal 2015 • -23% i Danmark• -7% i Sverige

Pakkemængderne steg samlet med 11% i forhold til 4. kvartal 2015• E-handelsrelaterede B2C-

pakker steg med ca. 18%

BREVE, MIO. ENHEDER

PAKKER, MIO. ENHEDER


0

10

20

30

40

50

4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16

0

50

100

150

200

250

300

350

4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16

Sverige, A-post Sverige, B-post

Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post og C-post

5

PostNord, koncernNY PRODUKTIONSMODEL INDFØRES I DANMARK. STÆRKT KONCERNFOKUS PÅ SLUTKUNDENS OPLEVEDE KVALITET GIVER RESULTATER.

NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætning SEK 10.355 mio. (10.434 mio.)– Nettoomsætningen faldt med 2% ekskl. valutaeffekter,

erhvervelser og frasalg– Tiltagende digitalisering, faldende brevmængder, vækst

inden for e-handelsrelaterede tjenester og fortsat hård konkurrence på logistikmarkedet

Justeret EBIT på SEK 242 mio. (501 mio.), EBIT på SEK -1.012 mio. (-284 mio.)– Poster, der påvirker sammenligneligheden, netto SEK -1.255

mio. (-785 mio.). Posterne i 2016 vedrører primært nedskrivninger i den danske brevvirksomhed

– Fortsat omkostningstilpasning for at imødegå faldende brevmængder

– En ny økonomisk bæredygtig produktionsmodel indføres i Danmark

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

-12

-7

-2

3

8

Nettoomsætning, SEK mio.EBIT-margin, %


6

PostNord Sverige

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2106

Q4 2016

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen steg med 2%– Brevmængderne faldt samlet med 7%– Øget omsætning i eCommerce & Logistics primært som følge

af fortsat vækst inden for e-handel, hvor "Black Friday" og "Cyber Monday" genererede rekordstore volumener

Justeret EBIT på SEK 510 mio. (260 mio.),EBIT på SEK 502 mio. (182 mio.)– Øgede indtægter samtidig med at omkostningsniveauet

fortsat tilpasses til lavere brevmængder


7

PostNord Danmark

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

1,000

2,000

3,000

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10


NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 11% ekskl. valuta og erhvervelser– Brevmængderne faldt med 23%– Større B2C-pakkemængder– Positiv udvikling inden for tungere logistik

Justeret EBIT på SEK -144 mio. (27 mio.),EBIT på SEK -1.397 mio. (-390 mio.)– Lavere brevindtægter er endnu ikke blevet opvejet af

omkostningstilpasninger – Der indføres en ny økonomisk bæredygtig produktionsmodel


8

PostNord Norge

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

500

1,000

1,500

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 8% ekskl. valuta og erhvervelser– Svag efterspørgsel på grund af svag udvikling i den norske

økonomi, prispres og afvikling af ulønsomme kundeaftaler i termovirksomheden

Justeret EBIT SEK -6 mio. (0 mio.)EBIT på SEK -11 mio. (-9 mio.)– Vigende indtægter er imødegået med

omkostningstilpasninger


9

PostNord Finland

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

100

200

300

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10


NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen steg med 9% og med 5% ekskl. valuta og erhvervelser– Større pakkemængder

EBIT på SEK -1 mio. (-5 mio.)– Integreringsomkostninger i forbindelse med købet af UPK


10

PostNord Strålfors

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

0

200

400

600

800

-18-16-14-12-10-8-6-4-20246810


NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 12% og steg med 5% ekskl. valuta, erhvervelser og afhændelser– Øget omsætning fra nye kundeaftaler i Finland og Norge og

digitale kommunikationstilbud

Justeret EBIT på SEK 29 mio. (29 mio.)EBIT på SEK 26 mio. (-93 mio.)– Resultatet blev påvirket af poster relateret til salget af ikke-

nordiske aktiviteter– Forbedringen af det justerede driftsresultat skyldes

gennemførte besparelsesprogrammer

PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016* Justeret EBIT-margin

**

Resul

tat Q4 2

015

Omkostni

ngsre

dukti

oner*

Omstruk

tureri

ng

Erhver

velser

/afhæ

ndels

erVa

luta

Resul

tat Q4 2

016

10 790SEK mio.

11

Omkostningsudvikling

* Ekskl. omstruktureringsomkostninger

KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO.KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING


Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 20160

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

Personaleomkostninger*Transportomkostninger Øvrige omkostninger og af- og nedskrivninger*Omstruktureringsomkostninger

* Inkl. omkostningsinflation

-2% +6% +2%- 1%

11 430 SEK mio.

12

Udvikling i pengestrøm

PENGESTRØM I 4. KVARTAL 2016, SEK MIO.

Pengestrøm fra driftsaktiviteter SEK 1.424 mio. (900 mio.)

Pengestrøm fra investeringsaktiviteter SEK -356 mio. (-435 mio.)− Likvide midler på SEK 350 mio. blev placeret i

virksomhedsobligationer− Investeringer vedrører primært infrastruktur til

den integrerede produktionsmodel og køretøjer

Periodens pengestrøm SEK 950 mio. (455 mio.)


FFOÆndring i

driftskapital Investeringer Finansiering

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

1 543

-119

-356

-118

13

Nettogæld

SEK mio. 31 dec 2016

30 sep 2016

30 jun 2016

Rentebærende gæld 3.745 3.863 3.854Pensioner og sygepensionsordninger -1.201 158 -620Langfristede og kortfristede aktiver -613 -613 -560Likvide midler -1.577 -625 -1.654

Nettogæld 354 2.783 1.020

Nettogæld/EBITDAI 0,2 1,9 0,6

Nettogældsætningsgrad, % 5 39 13

Finansielt beredskab 4.927 3.975 3.955

Nettogælden faldt med SEK 2.429 mio. til SEK 354 mio.– Påvirket af omregning af pensionsforpligtelser

og en positiv pengestrøm

Finansielt beredskab på SEK 4.927 mio., heraf likvide midler på SEK 1.577 mio.


14

Kreditprofil

KreditSamlet værdi

SEK mia.Udnyttet værdi

SEK mia.Revolverende kreditfacilitetmed forfald i 2019 2,0 0,0

Bridgelånmed forfald i 2018 1,0 0,0

Virksomhedsobligationer 3,0 0,0

Kreditinstitutter 1,5 0,6

MTN-obligationer 6,0 2,95

I alt udnyttet, 31 dec 2016 3,6

Kreditter med kort forfaldstid 2,0

FORFALDSSTRUKTUR, 31 DECEMBER 2016, SEK MIO.OVERSIGT, KREDITTER, 31 DECEMBER 2016


2016 2017 2018 2019 2020-0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Kassekredit Kreditinstitutter MTN-obligationer

En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) på SEK 2,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2019.Et ikke-udnyttet bridgelån på SEK 1,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2018.

15

Område Nøgletal Resultat 31. december 2016 Mål

Lønsomhed Forrentning af operativ kapital

-12,1% 10,5%

Kapitalstruktur Nettogældsæt-ningsgrad

5% 10-50%

Udbyttepolitik Udbytte 2017: Forslag: Intet udbytte2016: Intet udbytte

40-60% af årets resultat (normværdi 50%)

Finansielle mål

Målene er langsigtede og skal vurderes over en periode på 3-5 år De finansielle mål blev vedtaget på generalforsamlingen 2014


16

Disclaimer

This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statementsStatements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.

postnord.comGunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10Per Mossberg, Kommunikationsdirektør, +46 10 436 39 [email protected]

Business

Regnskabsmeddelelse 2016