Sailendra pattanayak ts apresentation es

Establecer una cuenta única del tesoro (TSA, por sus siglas en

inglés): concepto, problemas y desafíos

Sailendra PattanayakDepartamento de Asuntos Fiscales

Fondo Monetario Internacional

Mayo de 2010 Sailendra Pattanayak, FMI

Panorama general de la presentación

1. Planes bancarios típicos 2. Principios y beneficios de una TSA3. Diferentes estructuras de una TSA4. Cobertura e interfaz de una TSA con los

sistemas de procesamiento de transacciones5. Planes bancarios para los flujos de

mandantes6. Cuestiones/condiciones previas para

establecer una TSA


Típico sistema de pago con muchas cuentas bancarias

Ministerio decontrol de gastos

Cu

entas

ban

carias

UG

UG

UG

UG

UG

UG

UG

UG

Ministeriode

Finanzas



UG = Unidades de gasto

UG


Planes bancarios bajo el sistema de una TSA

Administración de la deuda

Subsidios

Gobiernos locales

Proveedores

Asalariados

Liquidación diaria con una TSA

Cuentas corrientes/de ahorro del tesoro (TSA)

Cuentas transitorias/de saldo

cero del tesoro

ContribuyentesPréstamos del gobierno

2. Principios y beneficios de una TSA


Principios de una TSA Una TSA es una estructura unificada de las cuentas bancarias

del gobierno que brinda una visión consolidada de los recursos de caja del gobierno Puede ser una cuenta única o un grupo de cuentas

vinculadas (principales y auxiliares) Los fondos públicos se consideran fungibles para evitar el uso

ineficiente de los recursos de caja La consolidación de los recursos de caja a través de una TSA es

integral Cubre todos los fondos presupuestarios y

extrapresupuestarios La TSA debería estar legalmente reconocida y ser

institucionalmente sólida y estable La TSA puede contener subcuentas del libro mayor a los efectos

de control y monitoreo, pero éstas no deberían incluir los saldos a un día


Principios de una TSA: cont.

Las opciones para acceder a la TSA dependen principalmente de las estructuras institucionales y de los sistemas de liquidación de pagos

El saldo de caja en la TSA se mantiene a un nivel suficiente para cubrir los requisitos operativos diarios del gobierno

Los ingresos relacionados con el tesoro y los fondos fijos para gastos en el sector bancario se mantienen al nivel mínimo realizable Los ingresos y los fondos fijos para gastos que son

significativos en el sector bancario benefician a los bancos a expensas del gobierno


Concepto de TSA y fondo consolidado Todos los ingresos del gobierno deberían acumularse en un

fondo común (como un fondo consolidado) y ninguna fuente de ingreso debería reservarse para gastos específicos En general, no existe la necesidad de una cuenta bancaria

específica para los gastos y una específica para los ingresos

Las transacciones de gastos e ingresos deberían clasificarse a través de un cuadro de cuentas bien diseñado y no manteniendo cuentas bancarias distintas para cada grupo

La TSA debería mantenerse en la divisa nacional, dado que es la misma divisa con la que se realizan la mayoría de las transacciones presupuestarias


Benecios de una TSA Garantiza información completa y en tiempo real sobre los

recursos de caja del gobierno Ayuda en la creación de predicciones precisas y confiables del

flujo de caja Optimiza el costo de las operaciones del gobierno

lo que incluye la minimización del volumen y el costo de los préstamos del gobierno y la disminución de la necesidad de reservas de liquidez

Facilita el establecimiento de mecanismos de pago eficientes Mejora el control operativo y de asignación durante la ejecución

presupuestaria Mejora la eficiencia y la puntualidad de la conciliación bancaria Facilita la presentación de informes/estados contables más

completos y puntuales Por ejemplo, elaboración de estados completos de fuentes y

usos de efectivo

3. Estructura y funcionamiento de una TSA


Estructura de una TSA: opción 1

Oficina Central del Tesoro del Estado

Oficina Regional del Tesoro del Estado

Oficina Local del Tesoro del Estado

Banco Central

Sucursal Regional del Banco Central

Unidad presupuestaria

Orden de pago

Orden de pago

Conciliación

Liquidación

Liquidación

Sistemas limitados de información y comunicación del Tesoro




Oficina Regional del Tesoro del Estado

Oficina Local del Tesoro del Estado

Banco Central

Orden de pago

Conciliación

Liquidación


Sistemas avanzados de información y comunicación del Tesoro

(2a)




Sucursal Regional delBanco Comercial

Oficina Central delBanco Comercial

Ordende pago

Sector del Banco Comercial muy confiable y avanzado

Banco CentralConciliación

Liquidación


Requisitos para una TSA eficiente

Cooperación de los ministerios sectoriales Desarrollo de un sistema de compensación/liquidación

interbancario Sistema de liquidación bruta en tiempo real (RTGS, por sus

siglas en inglés) en el Banco Central para las transacciones de alto valor

Importantes bancos comerciales y tesoro conectados al RTGS Desarrollo de un sistema de compensación de pagos pequeños


Diferentes modelos de transacciones bancarias bajo la TSA

Uso de redes de sucursales de bancos comerciales para canalizar fondos a/de las oficinas regionales del tesoro a la TSA en el Banco Central (BC)

Uso de sucursales regionales del BC donde no haya una red de sucursales comerciales confiable

Las oficinas regionales del tesoro actúan como bancos (sólo recomendable cuando el sector de bancos comerciales es demasiado inestable)

Uso de la red de sucursales de bancos comerciales para compensar los fondos directamente entre la TSA y los contribuyentes/proveedores


TSA con la red de sistemas de bancos comerciales y las oficinas regionales del tesoro (RTO, por sus siglas en inglés)


TSA en BC

Banco A Banco B

Sucursal 1 Sucursal 2 Sucursal 1

Of. Reg. Tes e Inst. Presup.




Sucursal 2

Contrib./proveed. Contrib./proveed. Contrib./proveed.

Uso de las oficinas regionales del BC


TSA en BC

Oficina regional del BC Oficina regional del BC

Sucursal banco 1 Sucursal banco 2 Sucursal banco 3 Sucursal banco 4





Contrib./proveed. Contrib./proveed. Contrib./proveed.

TSA con la red de bancos comerciales (sin RTO)


Tesoro e Inst. Presup.

TSA en BC

Banco A Banco B

Sucursal 1 Sucursal 2 Sucursal 1 Sucursal 2

Contrib./proveed. Contrib./proveed. Contrib./proveed. Contrib./proveed.


Gestión de recibos

Cobro a través de bancos comerciales Alternativamente, a través del sistema del tesoro

Penalizaciones por pagos fuera de tiempo Acuerdos marco entre el Ministerio de Finanzas/Tesoro y los

bancos de agencias Servicios estandarizados y tarifas transparentes Penalizaciones por retrasos y bajo desempeño Monitoreo

Información detallada disponible para el Ministerio de Finanzas y las agencias


Gestión de pagos Envío de pedidos de pago por parte de las agencias Cobertura de la TSA después del control y la verificación Aclaración de roles y responsabilidades entre los ministerios, las

agencias, los bancos, el Banco Central y el Ministerio de Finanzas

Maximización del uso de transferencias bancarias directas Uso de cheques, tarjetas de crédito y tarjetas de débito cuando

sea conveniente Minimización de cuentas de anticipos y pagos al contado Garantía de que los pagos se harán antes de la fecha de

vencimiento Eliminación de los flujos de caja escalonados


Gestión de saldos Definición de diferentes fondos dentro del sistema de la TSA,

por ejemplo: Liquidez Depósito Inversión

Diferenciación en base a las necesidades de liquidez, nivel de incertidumbre, costos de las fuentes alternativas, etc.

Selección de instrumentos que se ajusten a las necesidades de caja esperadas

Gestión integrada de activos y responsabilidades Fijación de precios, responsabilidades y servicios transparentes

y eficientes

4. Cobertura e interfaz de una TSA con los sistemas de

procesamiento de transacciones


Cobertura de una TSA Sólo el gobierno central

debería incluir fondos extrapresupuestarios, si existieran Podría incluir entidades autónomas del gobierno Podría extenderse a los fondos de seguridad social y otros

fondos fiduciarios Gobierno central y gobiernos subnacionales

Ya sea bajo una sola TSA o varias TSA separadas Generalmente, las corporaciones públicas no están incluidas


Incluir los fondos fiduciarios y de seguridad social en la TSA

Cada fondo fiduciario podría estar perfectamente identificado y controlado a través del Libro Mayor del Tesoro y/o de una subcuenta de la TSA

Las cuestiones clave son: Si el gobierno tiene el derecho legal para usar, aunque sea

temporalmente, el excedente de caja disponible El riesgo de caer en la tentación de usar las reservas de caja

de estos fondos para financiar déficits presupuestarios El riesgo es bastante alto en los países con bajos

ingresos, en particular en aquellos con sistemas de Gestión Financiera Pública subdesarrollados


Una TSA para el gobierno central y los gobiernos subnacionales

Se podría lograr a través del uso de cuentas corresponsales

Las cuestiones clave son: Tiene la ventaja de consolidar los excendentes y los déficits

de todos los gobiernos corresponsales incluidos en el sistema de la TSA

Minimiza el costo de los préstamos generales por parte del gobierno

Requiere un Sistema de Libro Mayor del Tesoro bien diseñado para monitorear los saldos de cada corresponsal

Necesita considerar el riesgo de abuso por parte del gobierno central para financiar los déficits a costa de los gobiernos subnacionales

Necesita medidas preventivas para garantizar la disponibilidad oportuna de fondos para cada gobierno corresponsal


Interfaz de una TSA con sistemas contables y de procesamiento de transacciones

TSA con controles de pago y contables centralizados Las agencias presupuestarias individuales preparan los

pedidos de pago y los envían a un Tesoro centralizado para que se efectúe el pago

El Tesoro maneja el fondo de las facturas pendientes Esto puede conducir a ineficiencias y altos costos de

transacción (en especial cuando el procesamiento es manual)

TSA con controles de pago y contables descentralizados Las agencias presupuestarias individuales procesan y

efectúan los pagos directamente a los proveedores (y se hacen responsables de dichas transacciones)

El Ministerio de Finanzas fija los límites de desembolso de caja (mensuales o trimestrales)

5. Planes bancarios para los flujos de mandantes

Cobertura de los fondos de mandantes dentro de una TSA

¿Cuáles son las preocupaciones de los mandantes? Tener la seguridad de poder hacer uso de la ayuda de

mandantes para proyectos específicos (o sin desvío de fondos)

Tener algún cerco para evitar problemas de liquidez (y garantizar pagos puntuales durante la ejecución del proyecto)

Minimizar la exposición a las fluctuaciones/pérdidas relacionadas con el cambio en el valor de la ayuda de mandantes (cuando el régimen de los tipos de cambio de la divisa es volátil)

Tener confianza en los controles (en la gestión de los fondos de mandantes) y en la información proporcionada por los sistemas de Gestión Financiera Pública nacionales


Planes bancarios para los flujos de mandantes: posibles opciones

Convertir los fondos de mandantes en divisa local mediante una transferencia a la TSA (mejor opción)

El uso del plan recurso-fuente le seguiría permitiendo a los fondos de mandantes estar vinculados a proyectos específicos

Al ser una TSA de divisa única, brinda beneficios técnicos y de transparencia

Abrir subcuentas de divisas extranjeras por separado dentro de la TSA

Podría haber una cuenta por cada divisa extranjera o por cada divisa de los principales mandantes

Las cuentas del gobierno seguirían siendo presentadas en la divisa local, con la divisa extranjera convertida al tipo de cambio pertinente


Planes bancarios para los flujos de mandantes: posibles opciones

Mantener las cuentas de divisas extranjeras fuera de la TSA, pero incluir los flujos dentro del sistema contable

Debilita el concepto de la TSA y requiere procesos administrativos adicionales, pero al menos brinda el beneficio de un seguimiento de las transacciones por todo el sistema contable


6. Cuestiones/condiciones previas para establecer una TSA


Algunas cuestiones específicas de cada país para el diseño de una TSA

Vinculación de una fuente de recursos (por ejemplo, recursos de un mandante) con categorías de gastos específicas Podría realizarse a través de subcuentas de una TSA

Necesidad de cuentas transitorias por ejemplo, para que los principales flujos de ingresos

controlen el cobro y el pago o para que faciliten la coparticipación de los ingresos

Viabilidad técnica de la liquidación diaria entre las cuentas de saldo cero de las agencias presupuestarias y la TSA

Algunas cuestiones específicas de cada país para el diseño de una TSA: cont.

Interfaz apropiada entre la TSA y los sistemas contables/de procesamiento de las transacciones Este tema debería estudiarse con cuidado en la etapa del

diseño conceptual en el caso de un IFMIS (Sistema integrado de información de gestión financiera)

Identificación de transacciones no bancarias (después del cierre de cuentas bancarias específicas de las agencias)

Eliminación de transacciones extraordinarias

Estrategia para obtener servicios bancarios minoristas de bancos comerciales, lo que incluye el uso de las opciones de pago electrónico/transferencia electrónica de fondos



Condiciones previas para establecer una TSA

El apoyo político es esencial (como para el cierre de cuentas de la agencia)

Requisitos legales y regulatorios La TSA debería estar legalmente reconocida La autoridad para abrir cuentas bancarias debería

conferírsele al Ministerio de Finanzas/Tesoro

Requisitos tecnológicos Alcance de la red bancaria y diseño de los informes Sistemas de compensación de transacciones y liquidación

interbancaria

Condiciones previas para establecer una TSA: continuación

Formalización de acuerdos entre el Tesoro, la TSA del Banco y los Bancos que proporcionan servicios bancarios minoristas Cobertura de los servicios ofrecidos por el sistema bancario,

cargos/tarifas de los servicios, penalizaciones por falta de desempeño, planes de conciliación y presentación de informes, etc.

Revisión del cuadro de cuentas para la cobertura de las transacciones relacionadas con los gastos no bancarios

Desarrollo de capacidades de los usuarios de la TSA



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