Upload
nordnet-suomi
View
103
Download
2
Embed Size (px)
Citation preview
J U HA N I E L O M A A , TO I M I T U S J O H TA J A
OMISTAJUUS KUULUU KAIKILLE
MIKSI SIJOITTAA TAALERIIN - AVAINTEKIJÄT
01.05.2023 2
• Megatrendit tukevat Taalerin liiketoimintaa
• Suomalainen kansainvälistyvä kasvuyhtiö
• Poikkeuksellinen asiakaskunta
• Vahva painotus pääomarahastoihin
• Vakavarainen toimija
• Ammattitaitoinen ja kokenut henkilöstö, jolla on eritysosaamista
01.05.2023 3
TAALERI MONIPUOLINEN FINANSSITALO
• Taaleri on Helsingin pörssiin listattu kasvava suomalainen varainhoitoa ja rahoitusta tarjoava finanssitalo.
• Meidän mielestämme omistajuus kuuluu kaikille.
• Suhteemme asiakkaisiin on erityinen. Voit omistaa avullamme, voit omistaa kanssamme ja voit omistaa meitä.
Suomalaisen pääomamarkkinan
kehittäminen.
MÄÄRITTELEMME OMAISUUDENHOIDON UUDELLA TAVALLA
01.05.2023 4
OMAISUUDENHOITO
PERINTEINEN OMAISUUDENHOITO
01.05.2023 5
VARAINHOIDOSTA FINANSSITALOKSI
TAALERITEHDAS PERUSTETAAN
2007 2010 2012 2014 2016
LISTAUTUMINENHELSINKI FIRST
NORTH –LISTALLE24.4.2013
LISTAUTUMINENNASDAQ OMX
HELSINKI1.4.2016
2009
PÄÄOMA-RAHASTO OY
2011 2013 2015
Konsernitaso – strateginenPortfoliotaso – osto/myyntiLiiketoimintataso − kumppanuus
4,2 mrd €
TAALERISIJOITUS OY GARANTIA
INVESDOR INDERES
LAINAAMO FINSILVA OSTO
FELLOW FINANCE
FINSILVA MYYNTI
P Ä Ä O M A N K A S V U
1mrd €
TAALERI ENERGIA OY
01.05.2023 6
KASVUA VUODESTA 2007
3600 kpl
ASIAKKAAT 30.6.2016
+ GARANTIAN ASIAKKAAT
500 kpl
* Eri värillä on esitetty ei-operatiiviset erät, jotka 2014 liittyvät Finsilvan käyvän arvon muutokseen ja 2015 Garantia -hankintaan.
01.05.2023 7
TALOUDELLISET TAVOITTEET
2016
/H1
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007 -50%
50%
150%
250%
350%
450%
550%
SOLVENCY RATIO
-50%
-30%
-10%
10%
30%
50%
2007; -224%
PROFIT MARGIN
2016/H1
201520142013201220112010200920082007
-50%
-25%
0%
25%
50%
75%
100%
RETURN ON EQUITY
2016
/H1
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
-50%
-30%
-10%
10%
30%
50%
70%
90%
110%
EQUITY RATIO
2016
/H1
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007 -0.50
0.50
1.50
2.50EARNINGS PER SHARE
2016
/H1
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
0.00
0.10
0.20
0.30
DIVIDEND PER SHARE
(Poikittaisviiva on tavoitetaso)
01.05.2023 8
AVAINLUVUT JA TALOUDELLISET TAVOITTEET
H1 2016 H1 2015 Tavoite FY 2015
Liikevaihto 33,7 30,0 - 58,4
Operatiivinen liikevoitto, milj. euroa 11,7 11,8 - 20,1
Operatiivinen liikevoitto, % 34,9 39,5 > 15,0 34,4
Operatiivinen tilikauden voitto, milj. euroa 9,2 9,9 - 16,8
Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 19,9 30,8 > 15,0 24,9
Omavaraisuus, % 49,8 43,4 > 30,0 44,8
Ryhmän vakavaraisuus, % 312,4 - > 150,0 468,8
01.05.2023 9
TOIMINTAYMPÄRISTÖ MUUTTUU
DIGITALISAATIO NOLLAKORKOSUORARAHOITUS ILMASTONMUUTOS
EKOSYSTEEMI
05/01/2023 10
Analyysi-pyyntö
ReittausTakaus
KAPITAALI VÄLITYS
>70 000
MER
KINN
ÄT
01.05.2023 11
TAALERIN ROOLI MARKKINOILLA
O S A A M I N E N , I N N O VA AT I O T, S U O M A L A I S U U S
TAALERIP Ä Ä O M A -
M A R K K I N AT A S I A K K A AT
K A S V U N L U O N T I
01.05.2023 12
TAALERI OYJ:N UUSI RAKENNE
VARAINHOITO
TAALERI OYJ
RAHOITUS
GARANTIA FELLOW FINANCE
ENERGIA
VARAINHOITO
PÄÄOMA-RAHASTOT
KAPITAALI
VARAINHOITOSEGMENTTI
01.05.202313
TA A L E R I O Y J
01.05.2023 14
ASIAKASSEGMENTIT
Täyden valtakirjan ja konsultatoiva varainhoito
Pääoma-rahastot
INSTITUUTIOT YKSITYISHENKILÖT TAALERI KAUPPAVERKKOASIAKKAAT
Arvopaperi-välitys
Corporate finance
Strukturoidut tuotteet
Sijoitus-rahastot
01.05.2023 15
VARAINHOIDON KEHITYS
2016/H1
201520142013201220112010200920082007 -0.50
0.50
1.50
2.50
3.50
4.50HALLINNOITAVAT VARAT (mrd)
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
H1 201
60
20406080
100120140
Henkilöstö keskimäärin
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-224%
-31%
4%
21%
12%16% 18%
23% 25%
12%
Operatiivinen liikevoitto %
-244%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
H1 201
6
-4000
-2000
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
LIIKEVOITTO
+14%p.a.
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
H1 2016
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
ASIAKASLUKUMÄÄRÄ
+50,7%p.a.
+58,5%p.a.
01.05.2023 16
HALLINNOITAVAT VARAT
VARAINHOIDON TUOTOT JA TULOS
25.8.2016 17
VARAINHOIDON ULKOISET TUOTOT
H1 2016 H1 2015 MUUTOS %
2015
milj. euroa
Varainhoidon palkkiot 13,8 15,7 -12,1 % 28,8
Tuottosidonnaiset palkkiot 3,8 1,0 288,2 % 4,5
Myyntivoitot - 2,4 -100,0 % 6,1
Yhteensä 17,6 19,0 -7,7 % 39,4Liikevoitto 2,0 4,9 -57,9 % 9,8Henkilöstö keskim. 132 128 2,9 % 131
HALLINNOITAVAT VARAT
H1 2016 H1 2015 MUUTOS%
2015
milj. euroa
Hallinnoitavat varat 4 104 3 808 7,8 % 3 784Sijoitusrahastot 825 889 -7,2 % 850
Pääomarahastot 690 482 43,2 % 623
Täyden valtakirjan varainhoito 1 287 1 269 1,4 % 1 260
Muu 1 303 1 168 11,6 % 1 052
RAHOITUSSEGMENTTI
01.05.202318
TA A L E R I O Y J
19
GARANTIA – OMISTAMISEN TUKENA
25.8.2016
Garantia on takauspalveluihin erikoistunut suomalainen finanssialan kasvuyhtiö.
Garantia on investointien, kaupanteon ja vaurastumisen
mahdollistaja. Garantian ratkaisut auttavat varmistamaan
rahoituksen ja tehostavat pääomien käyttöä.
A-LUOTTOLUOKITUS, STANDARD&POORS
501 %SOLVENSSISUHDE30.6.2016
58,4 %YHDISTETTY KULUSUHDE30.6.2016
5,5 M€VAKUUTUSMAKSUTULOJA 30.6.2016
96,4 M€OMA PERUSVARALLISUUS30.6.2016
1,228 MRD €TAKAUSVAKUUTUSKANTA30.6.2016
01.05.2023 20
FELLOW FINANCE#FINTECH #VERTAISLAINAUS #JOUKKORAHOITUS #CROWDFUNDING
11,5% p.a.
tuottoa sijoittajille
Yli 400 %ASIAKASMÄÄRÄN KASVU ED. VUODESTA
35 maataSIJOITTAJIA ERI MAISTA
70,000,000 €VÄLITETTY LAINAA
2,305,365,915 €HAETTU LAINAA
434 130 kplKÄSITELTY LAINAHAKEMUKSIA
711 258 kplSIJOITUSTA LAINOIHIN
Fellow Finance Oyj on perustettu vuonna 2013
korkealuokkaisten ja tietoturvallisten
verkkopalveluiden innovatiivisen kehittämiseen,
ylläpitämiseen sekä kauppapaikkojen
tarjoamiseen Euroopassa.
Pohjoismaiden suurin vertaislaina- ja
joukkorahoitusalusta.
01.05.2023 21
RAHOITUSSEGMENTTI LUKUINA
1 000 EUROA H1 2016 H1 2015 MUUTOS% FY 2015
Vakuutusmaksutulo 5 470 4 471 22,3 10 019
Muut erät -1 096 363 -401,9 -170
Vakuutusmaksutuotot 4 374 4 834 -9,5 9 849
Korvauskulut -419 -309 35,5 -1 492
Liikekulut -2 137 -2 426 -11,9 -4 778
Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 1 818 2 099 -13,4 3 579
Tasoitusmäärän muutos 419 -2 401 -117,4 -3 517
Vakuutustekninen kate 2 237 -302 -841,4 62
Sijoitustuotot- ja kulut 1 284 6 855 -81,3 8 460
Tulos ennen veroja 3 520 6 553 -46,3 8 523
ENERGIASEGMENTTI
01.05.202322
TA A L E R I O Y J
01.05.2023 23
TAALERI HYÖDYNTÄÄ ENERGIA-ALAN MURROSTA JA ALOITTAA KANSAINVÄLISEN ENERGIAYHTEISTYÖN
• Taaleri Energia Oy aloitti 1.7.2016
• Taaleri on Suomen toiseksi suurin tuulisähkön tuottaja
• Uusiutuvaan energiaan investoitu jo 600 miljoonaa euroa
• Uutena aluevaltauksena aurinkoenergia
• Aiesopimukset yhteistyöstä Wärtsilän ja ABB:n kanssa kansainvälisissä energiahankkeissa
TAVOITTEENA 1,5 MRD €ENERGIA-
RAHASTOIHIN
20-100 M€HANKKEITA
ERI PUOLILLA MAAILMAA
OSAKE
01.05.202324
TA A L E R I O Y J
25
TAALERI-OSAKKEEN KEHITYS
25.8.2016
Markkina-arvo30.6.2016:
248 M€
Osakehinta30.6.2016:
8,77€
Osakkeen omistajat30.6.2016:
2 5378.4.2016Osinko
0,20 euroa (sis. po-palautus 0,06 euroa)
25.3.2015Osinko
0,09 euroa
10.4.2014Osinko
0,05 euroa
17.12.2013Po-palautus0,06 euroa
26
TAALA OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2016
25.8.2016
2013 2014 2015 20160
500
1000
1500
2000
2500
3000
OSAKKEEN OMISTAJAT
Ulkomaat9%
Rahoitus- ja vakuutus-laitokset
4%
Kotitaloudet49%
Julkistyhteisöt1%
Hallintarek-isteröidyt
0%
Yritykset36%
Voittoa tavoittemat-tomat yhteisöt
1%
SUURIMMAT OSAKKEEN OMISTAJAT
01.05.2023 27
MIKSI SIJOITTAA TAALERIIN?
Omistaja-arvon kasvattaminen
Opportunistinen näkemys
liiketoiminnan kasvattamiseen
Vahva taloudellinen
asema ja erinomainen kannattavuus
Orgaaninen kasvu
Kasvava osinko