1. TransaksiMultilateralFungsi dan peranannya di bursa
Indonesia
2. bertransaksi komoditi futures penting?? PERLINDUNGAN
TERHADAP INFLASI Komoditas secara jangka panjang memberikan return
yang lebih tinggi dari pada inflasi atau HEDGE AGAINST
INFLATIONPerdagangan komoditas yangramai akan membuat
hargakomoditas indonesia menjadiacuan harga nasional dan
bahkanmenjadi acuan hargainternasional di masa depan
3. Penggerak harga komoditas ADANYA PENAWARAN DAN
PERMINTAANPertumbuhan demand lebih cepat daripada ketersediaan
supply terutamadidorong oleh emerging economies seperti China,
India, Brasil, Rusia serta Asiakeseluruhan MUSIMSekitar 50%-80%
harga komoditas dipengaruhi oleh musim, saat musim dinginharga
minyak dan gas melambung, kemudian terkoreksi kembali di musimpanas
BENCANA ALAMAncaman banjir, badai dan gempa bumi merusak lahan
tanaman, prosesproduksi serta mengacaukan siklus panen PERANG DAN
PEREBUTAN WILAYAHSejak dulu hingga kini komoditi selalu menjadi
sumber pertikaian dan konflik ,contoh: konflik minyak di Timur
Tengah dan perebutan kekuasaan di PantaiGading
4. Fungsi Ekonomi Perdagangan Berjangka Price discovery:
Tersedianya harga yang terbentuk secara transparan dan efisien yang
dapat digunakan sebagai referensi Hedging: Memungkinkan
dilakukannya transfer resiko fluktuasi harga komoditi/aset tertentu
untuk menjamin kepastian dan kelangsungan usaha jangka panjang
Fungsi lainnya: Alternatif Investasi
5. Contoh Lindung Nilai (Hedging)WAKTU PASAR FISIK PASAR
BERJANGKA08 Mar Pedagang emas berharap dapat membeli 10kg Mengingat
harga emas yang fluktuatif, pedagang emas disekitar Rp 514,150/gr
saat stock toko melakukan hedge dengan membeli 10 lot diperkirakan
habis satu bulan lagi. kontrak berjangka emas Apr 2013 pada harga
Ia perhitungkan pengeluaran sebesar: Rp 514,150/gr. Rp
5,141,500,000 (Rp 514,150/gr x10,000 gr) Untuk itu ia harus
menyiapkan margin minimal Rp 100,000,000, atau 1.94% dari nilai
aktual.26 Apr Harga emas ternyata naik menjadi Rp Bersamaan dengan
realisasi pembelian emas, 529,575/gr. Ia harus membayar sebesar
pedagang menutup posisi beli kontrak berjangka Rp 5,295,745,000.
dengan menjual pada harga Rp 529,575/gr. Kerugian dari perkiraan
awal: Dari transaksi ini ia untung: 5,141,500,000-5,295,745,000
(529,575-514,150) x 10 x 1,000 = = Rp -154,245,000 Rp
154,245,000HASIL Kerugian Rp 154,245,000 Keuntungan Rp 154,245,000
Pengeluaran di pasar fisik Rp 5,295,745,000 Keuntungan di pasar
berjangka Rp 154,245,000 (-) Total hasil transaksi emas Rp
5,141,500,000 SESUAI YANG DIHARAPKAN
6. Kontrak Berjangka Komoditi dengan Mutu Standard Jumlah
Standard Aturan Standard Tempat Serah Terima Standard Transaksi
sekarang, Kontrak berjangka bisa di Serah-Terima alihkan dengan di
kemudian JFX bebas di hari Waktu Serah Terima pada Jatuh Tempo
Kontrak (Standard)
7. Transaksi Kontrak Berjangka Buka Posisi Penjual Kontrak Jual
Serah Terima: Kirim Barang Terima Pembayaran Tutup Posisi Kontrak
Jual Jatuh Tempo dengan Transaksi BeliMasa Aktif Kontrak Berjangka
Pemberitahuan Penyerahan Tutup Posisi Kontrak Beli dengan Transaksi
Jual Serah Terima: Bayar Full Terima Barang Buka Posisi Pembeli
Kontrak Beli
8. Mekanisme Transaksi Multilateral KBI Nasabah Nasabah Sistem
Sistem Penyebaran Info Pengawasan Order Online (Online System)
Order Online (Online System) Risk Management System &
Surveillance Order via Pialang Order via Pialang (Broker System)
(Broker System)melalui Screen Trader melalui Screen Trader Order
Buy JFX Order Sell JAFeTS 3 Pedagang Pedagang
9. Contoh: Kontrak Berjangka Emas 26 Mar 27Mar 8 SPOT R E M O T
E Mar Apr May Jun 26 Mar 25 Apr 28 May 25 Jun
10. Contoh: Kontrak Berjangka Olein 15 Mar 18Mar 8 SPOT R E M O
T E Mar Apr May Jun Jul Aug Sep 15 Mar 15 Apr 15 May 17 Jun 15 Jul
15 Aug 16 Sep
12. Order Matching Bila harga order buy dan order sell dapat
bertemu Berdasarkan prinsip buy lower dan sell higher Berdasarkan
prinsip time priority Jumlah lot yang tersepadankan akan bergantung
pada jumlah lot buy dan sell yang tersedia Berdasarkan prinsip time
priority
13. Dasar Logika Harga Beli/Jual Semakin tinggi harga jual
semakin besar potensi keuntungan 9540 9530 9520 9510 PRICE
PRIORITY: 9500 Prioritas diberikan bagi Sell Higher Buy Lower Harga
Beli TERTINGGI Harga Jual TERENDAH 9400 9390 9380 9370 9360 Semakin
rendah harga beli semakin besar potensi keuntungan
14. Dasar Proses Pembentukan Harga Transaksi terjadi bila harga
terbentuk pada tingkat yang sama 9540 9530 Buy Lower 9520 9510 9500
9500 9490 9480 Sell Higher 9470 9460 Transaksi terjadi bila harga
terbentuk pada tingkat harga yang sama
15. Time Priority Setelah Price Priority maka berlaku Time
Priority Buy Lower 9540 9530 9520 9520 9510 9500 Sell Higher
Prioritas diberikan pada amanat yang lebih dahulu diterima
sistem
17. Order Driven Pada Market Multilateral Transaksi bergantung
pada order-order yang masuk dan diterima oleh sistem Bursa Buy
Lower ? 9500 ? ? Sell Higher ? ? Bila tidak ada padanan harga,
order dari nasabah tidak bisa tersepadankan sebagai transaksi
18. Fungsi Market Maker 9540 9530 9520 9510 Market Maker: 9500
Mengisi kesenjangan harga 9460 Sell Higher Buy Lower 9450 9400 9390
9380 9370 Benefit jadi Market Maker: 9360 Selisih harga Buy Sell
Insentif dari Bursa
19. Transaksi Kontrak Berjangka Tutup Posisi Buka Posisi Tutup
Posisi (Offset) Buka Posisi Kontrak Berjangka Kontrak Berjangka
Beli Serah Terima Fisik Tukar Fisik Jual Berjangka Tukar Fisik
Berjangka
20. Tukar Fisik Dengan Berjangka (TFB) Tukar Fisik dengan
Berjangka (TFB) Exchange of Futures for Physical (EFP):1. Serah
fisik tidak harus pada gudang/tangki terdaftar.2. Serah fisik bisa
dengan spesifikasi berbeda (sesuai kesepakatan buyer dan seller).3.
Serah fisik tidak perlu pada masa pemberitahuan penyerahan TFB bisa
untuk buka posisi ataupun tutup posisi kontrak berjangka TFB
mengefisiensikan proses serah terima fisik dan mengoptimalkan
fungsi hedging
21. Tukar Fisik Dengan Berjangka 8 Liquid Sell 10 lot Gold
Futures New Buy 10 lot 516300 Gold Futures Krisis berlanjut, harga
emas 5 sudah bergerak ke level Supplier Supplier: yang cukup
tinggi. (Penjual) Emas Jual 10kg Supplier telah mendapat Stok: 10kg
keuntungan yang cukup 513700 7 besar. Setelah posisiSaat ekonomi
dunia kontrak berjangka Goldbergejolak, emas dipandang ditutup,
maka nilaisebagai investasi yang stabil. Toko: penjualan emas
setaraDemand emas meningkat Beli 10kg dengan harga likuidasidan
Toko emas mulai kontrak tersebut Liquid Sell 10 lotkehabisan stok
Gold Futures 4 511100 New Buy 10 lot 6 Gold Futures Penjual dan
Pembeli 2 1 sepakat transaksi sesuai 3Toko (Pembeli) Emas harga
bursa saat stok Perkiraan waktu saat Toko diperkirakan habis
Analisa: perlu re-stok 10kg Stok Toko akan habis Harga terus
naik
22. Mengantisipasi Serah Fisik Bagi nasabah retail: hindari
bertransaksi kontrak bulan berjalan: Surat Pemberitahuan Posisi
Terbuka Kebijakan margin lebih tinggi (bisa full margin) Bagi
nasabah hedger: Buyer: siapkan full margin Seller: siapkan dokumen
serah fisik
23. Tips Bagi Nasabah Retail Pahami proses order di bursa Price
Priority Time Priority Pahami teknik-teknik order Limit order
Market order dengan menggunakan limit order
24. Kontrak Berjangka yangDiperdagangkan dan Didaftarkan
Kontrak Multilateral : Olein Olein 20 Ton Olein 10 Ton Kakao Kakao
5 Ton Emas Kontrak Berjangka Emas 1 Kg Kontrak Berjangka Emas 250
Gr Kontrak Berjangka Emas 100 Gr Kontrak Gulir Emas Kontrak Gulir
Emas denominasi USD fixed 100 troy ounce Kontrak Gulir Emas
denominasi USD floating 100 troy ounce Kontrak Gulir Emas
denominasi USD floating 10 troy ounce Kontrak Gulir Index Emas
Kontrak Bilateral : Kontrak Mata Uang Asing Kontrak Indeks Saham
Asing Kontrak Penyaluran Amanat Luar Negeri
26. Kontrak Olein1. Lot 20 Ton/10 Ton2. Mutu Standar Pasar3.
Denominasi Rupiah4. Tick Rp. 5/Kg5. Bulan Kontrak 6 bulan
berturut-turut6. Waktu Perdagangan Senin s/d Jumat 09:30 17:307.
Tempat Penyerahan Tangki terdaftar di Jakarta dan Surabaya
27. Mutu Standar Pasar OleinFree Fatty Acids (FFA) 0.15% AOCS
Method Ca 5a-40 AOCS Method Ca 2b-38Moisture & Impurities 0.1%
AOCS Method Ca 3a-46Iodine Value (WIJS) 56 AOCS Method Cd
1d-92Warna Merah (Lovibond 5.25 inch) 4 Red AOCS Method Cc
13b-45Slip Melt Point 240C AOCS Method Cc 1-25Cloud Point
10.750C
28. Kontrak Kakao1. Lot 5 Ton2. Mutu Kakao Fermentasi Mutu 2
sesuai Standar SNI3. Denominasi Rupiah4. Tick Rp. 10/Kg5. Bulan
Kontrak Maret, Mei, Juli, September, Desember6. Waktu Perdagangan
Senin s/d Jumat Sesi I : 08:30 12:30 Sesi II : 16:00 02:007. Tempat
Penyerahan Makassar, Palu, Lampung
29. Kontrak Emas1. Lot 1 Kg / 250 Gr / 100 Gr2. Mutu Emas
dengan kemurnian 99.99% dilengkapi dengan angka seri & stempel
dari refineri yang diakui oleh LBMA (bisa dari dalam dan luar
negeri)3. Denominasi Rupiah4. Tick Rp. 50/gram5. Bulan Kontrak 3
bulan berturut-turut6. Waktu Perdagangan Senin s/d Jumat 09:30
17:307. Tempat Penyerahan PT. Antam dan Perum Pegadaian di Jakarta,
Surabaya, Bandung, Semarang, Solo, Yogyakarta, Medan, Makassar,
Manado, Banjarmasin, Lampung, dan Denpasar
30. Kontrak Gulir Index Emas1. Contract Multiplier Rp. 10.000,-
per poin index2. Denominasi Rupiah3. Tick 1 poin index4. Waktu
Perdagangan Senin s/d Jumat 08:30 17:30 Equivalen dengan
IDR-USD
31. Kontrak Gulir Emas1. Lot 1 kg (1.000 gr)2. Dasar Kontrak
Harga emas fisik Loco London3. Denominasi Rupiah4. Tick Rp.
1/gram5. Waktu Perdagangan Senin s/d Jumat 08:30 17:30
32. Kontrak Gulir Emas USD1. Lot 100 troy ounce (Reguler) 10
troy ounce (Mini)2. Dasar Kontrak Harga emas fisik Loco London3.
Denominasi USD4. Tick USD 0,05 / troy ounce5. Waktu Perdagangan
Hari dan jam perdagangan mengikuti hari dan jam perdagangan New
York (termasuk hari libur bursa).
33. Simulasi Multilateral dengan F-Tradings
34. Platform Trading Versi PC/Notebook Versi Mobile
http://ftdemo.si.co.id/version2 http://ftdemo.si.co.id
35. Pembuatan Demo Account Buka:
http://ftdemo.si.co.id/version2 Click: Create New Demo Account Isi
form. Terutama yang bertanda bintang Pastikan alamat email yang
digunakan merupakan email valid dan aktif Lihat username dan
password di email yang digunakan
36. Informasi lengkap: Bimasakti Berjangka Commodities
DeskMenara Palma Building 15th Floor Unit 1501 Jl. HR. Rasuna Said
Kav.6, Blok X2 Jakarta 12950 Ph. +62-21-579 576 33