Upload
qumak-sa
View
1.124
Download
2
Embed Size (px)
Citation preview
Warszawa, 5 listopada 2015 r.
Wyniki po 3Q2015
Wyniki i kluczowe wskaźniki
finansowe po 3Q2015
Wyniki finansowe za 3Q i 1-3Q2015
Stabilny zysk
Dynamiczny wzrost przychodów
i zysku narastająco
0,8 0,8
3Q20153Q2014
108,7
153,2
3Q2014 3Q2015
mln
PLN
Zysk netto Przychody
3Q
1
-3Q
404,9 523,4
1-3Q2014 1-3Q2015
mln
PLN
5,3
7,1
1-3Q2014 1-3Q2015
+41%
+29% +34%
1,8
1,3
3Q2014 3Q2015
5,7
8
3Q2014 3Q2015
Wyniki finansowe za 3Q i 1-3Q2015
3Q
1
-3Q
20,9
30,5
1-3Q2014 1-3Q2015
7,2
10,7
1-3Q2014 1-3Q2015
mln
PLN
m
ln P
LN
Marża operacyjna Marża brutto na sprzedaży
+40% -28%
+46% +49%
Marże niemal o połowę wyższe niż przed rokiem
Zysk netto
4,9
1 1,7
5,3 7,1
1-3Q2011 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 1-3Q2015
mln
PLN
Zysk netto narastająco
Stały, solidny wzrost od 4 lat
0,08 -0,7
5,6
0,8 0,8
3Q2011 3Q2012 3Q2013 3Q2014 3Q2015
mln
PLN
Zysk netto kwartalnie
3Q tradycyjnie relatywnie słaby
Poprawa rentowności narastająco na każdym poziomie
Rentowność r/r 1-3Q2015 1-3Q2014 Zmiana w pp.
sprzedaży (brutto) 5,82% 5,16% +0,66
EBITDA 2,50% 2,29% +0,21
EBIT 2,05% 1,77% +0,28
netto 1,35% 1,30% +0,05
Struktura sprzedaży w 1-3Q2015
25% 18% 12% 9% 8% 6% 4% 17%
1-3Q2015
Po
zost
ałe
segm
enty
Sprz
edaż
sp
rzęt
u
kom
pu
tero
weg
o i
lice
ncj
i
Bu
ildin
g A
uto
mat
ion
Air
po
rt
Au
tom
atio
n
Dat
a C
en
ter
Soft
war
e D
evel
op
men
t*
Mu
ltim
edia
Zarz
ądza
nie
i se
rwis
sy
stem
ów
ko
mp
ute
row
ych
•dotychczas : Systemy IT dla sektora publicznego
Sprzedaż 1-3Q14 vs. 1-3Q15
405
-39,8 -9,1
3,3 17,5
22,4
24,3
84,4 15,4 523,4
250
300
350
400
450
500
550
1-3Q14 SoftwareDevelopment
Multimedia Zarządzanie iserwis systemówkomputerowych
Sprzedaż sprzętukomputerowego
i licencji
Data Center BuildingAutomation
AirportAutomation
Pozostałe 1-3Q15
mln
PLN
10
17
10
11 14
3Q2014 4Q2014 1Q2015 2Q2015 3Q2015
Cash Flow 1-3Q2015
-5,2 -5
7,9
-2,3
CF Op. CF Inw. CF Fin. CF netto
mln
PLN
mln
PLN
Bezpieczny poziom gotówki na koniec okresów
Struktura finansowania
mln PLN stan na 30.06.2015
Finansowanie bezkosztowe (wykorzystane)* 10,3
Finansowanie kosztowe (wykorzystane) 31,7 linia kredytowa wykorzystana 4,7
faktoring odwrócony 27
Razem wykorzystane finansowanie zewnętrzne 42
* Kaucje podwykonawców, zaliczki, kredyt
Zwiększenie udziału finansowania bezkosztowego
Koszty G&A i SG&A za 1-3Q do przychodów
404,9 523,4
2,1% 2,1%
0,0%
1,0%
2,0%
350,0
400,0
450,0
1-3Q2014 1-3Q2015
mln
PLN
404,9 523,4
4% 4,4%
0%
1%
1%
2%
2%
3%
3%
4%
4%
5%
5%
350,0
400,0
450,0
1-3Q2014 1-3Q2015
mln
PLN
0 pp Stały poziom % G&A r/r +0,4 pp Wzrost % SG&A r/r +29%
Wzrost przychodów r/r
G&A w relacji do przychodów SG&A w relacji do przychodów
58
12
81
11
Należności Zapasy Zobowiązania Konwersja gotówki
Cykl konwersji gotówki 1-3Q2015
CKG
bru
tto
w d
nia
ch
Zobowiązania: handlowe, pożyczki, kredyty bankowe, faktoring, pozostałe, kaucje gwarancyjne, zobowiązania podatkowe Należności: handlowe i pozostałe, kaucje gwarancyjne W odniesieniu do przychodów netto Wartości uśrednione Okres: 270 dni
Ujemny cykl konwersji dzięki szybkiej rotacji zapasów i umiejętnemu wykorzystaniu finansowania od dostawców
Kluczowe wskaźniki finansowe
Kluczowe wskaźniki Stan na koniec
3Q2015
Stan na koniec
3Q2014
Zdolność do regulowania zobowiązań:
CR (płynność bieżąca) 1,24 1,56
QR (płynność szybka) 0,67 0,85
Wskaźnik zadłużenia ogólnego 0,76 0,64
Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego do aktywów 0,13 0,11
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym 2,52 6,24
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 0,55 0,31
Portfel zamówień
Backlog w kolejnych latach
233
368
138 133 187
316
3Q2011 3Q2012 3Q2013 3Q2014 3Q2015
393
mln
PLN
Rok 2015
Rok 2016+
* Na 30 października
190
Łączny backlog – 377 mln zł
Backlog na bieżący rok +40% r/r
Portfel na 2016+ niższy r/r ze względu na nierozdysponowane środki UE na 2014-20
Backlog 2015-2016+
Building Automation
27%
Airport Automation
19%
Data Center 12%
Ekspozycje multimedialne
10%
Business Continuity i ochrona danych
8%
Sprzęt i licencje 7% Software
Development* 5%
Zarządzanie majątkiem i serwis desk
5%
Smart City* 4%
Pozostałe 3%
•dotychczas odpowiednio: Systemy IT dla sektora publicznego oraz Inteligentne Systemy Transportowe
Backlog wg linii
biznesowych
Potencjał wzrostu backlogu
Skuteczność pozyskiwania zleceń
36% mln
PLN
137
257
Wartość złożonych ofert oczekujących na rozstrzygnięcie
Rynek komercyjny
Pokrycie przychodów w 4Q214 r. 108% Wartość ofert na 1. miejscu 86 mln zł
Rynek publiczny
Skuteczność pozyskiwania zleceń
24%
Duży potencjał wzrostu portfela zamówień wraz z ruszeniem przetargów z nowej perspektywy unijnej (2014-20)
Cele i podsumowanie
Podsumowanie
3Q2015: duża dynamika wzrostu przychodów, zysk obciążony rezerwami na potencjalne dodatkowe koszty realizacji
1-3Q2015: narastająco najlepszy wynik netto od 2010 roku
Wzrost rentowności na każdym poziomie
Backlog na bieżący rok +40% r/r
Duży potencjał wzrostu portfela zamówień
Dziękujemy za uwagę
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Qumak S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.