6
,W dĞĐŚŶŝĐĂů ĂƚĂ ^ŚĞĞƚ ĨŽƌ ^ƚĂŶĚĂƌĚ &ĞĂƚƵƌĞƐ >dZ//dz KhdWhd d,ZD> KhdWhd >dZ/ &&//Ez d,ZD> &&//Ez dKd> &&//Ez ϱϯϬŬtĞ ϲϮϳŬtƚ ϯϵϯй ϰϲϳй ϴϲϬй ĞŶƚŽ ϱϯϬ EĂƚƵƌĂů 'ĂƐ ŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ · ,ŝŐŚ ƌĞĨŽƌŵĂŶĐĞ ĞůĞĐƚƌŝĐĂů ĞĸĐŝĞŶĐLJ · &ƵůůLJ ŵŽĚƵůĂƟŶŐ ŽƵƚƉƵƚ · ϯ ƉĂĐŬĂŐĞƐ - KƉĞŶ &ƌĂŵĞ /ŶĚŽŽƌ ĂŶŽƉLJ KƵƚĚŽŽƌ ŽŶƚĂŝŶĞƌ · ^ŽƉŚŝƐƟĐĂƚĞĚ ǁĞď ƌĞŵŽƚĞ ŵŽŶŝƚŽƌŝŶŐ · ŝŐŝƚĂů ĞŶŐŝŶĞ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ · >ŽŶŐ ƐĞƌǀŝĐĞ ŝŶƚĞƌǀĂůƐ · Ϯϳ ŵŽŶƚŚ ǁĂƌƌĂŶƚLJ · ^ƚĂŶĚďLJ ƉŽǁĞƌ ŽƉƟŽŶƐ · >Žǁ ŶŽŝƐĞ ŽƉƟŽŶƐ dŚĞ ĞŶƚŽ ƐĞƌŝĞƐ ďĞŶĞĮƚƐ ĨƌŽŵ ŚĂǀŝŶŐ ƐŽŵĞ ŽĨ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ŚŝŐŚ ƉĞƌͲ ĨŽƌŵĂŶĐĞ ŐĂƐ ĞŶŐŝŶĞƐ ĂǀĂŝůĂďůĞ dKDƐ ŽǁŶ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ŽĨ ŐĂƐ ĞŶŐŝŶĞ ŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐ ŝŶ ĐŽŶũƵŶĐƟŽŶ ǁŝƚŚ ŽƚŚĞƌ ǁŽƌůĚ ůĞĂĚŝŶŐ ŐĂƐ ĞŶŐŝŶĞ ŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƌƐ ŵĂŬĞƐ ƚŚĞ dKD ĞŶƚŽ ƐĞƌŝĞƐ ŽĨ ,W ĞŶͲ ŐŝŶĞƐ ŽŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ĞĸĐŝĞŶƚ ŝŶ ŝƚƐ ĐůĂƐƐ ǀĂŝůĂďůĞ ƚŽ ƌƵŶ ŽŶ Ă ǀĂƌŝͲ ĞƚLJ ŽĨ ŐĂƐ ĨƵĞůƐ ŵƵůƟƉůĞ ƵŶŝƚƐ ĐĂŶ ďĞ ƐLJŶĐŚƌŽŶŝƐĞĚ ƚŽ ƌƵŶ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ǁŝƚŚ ŝŶƚĞůůŝŐĞŶƚ ĚŝŐŝƚĂů ĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐ ĂůůŽǁŝŶŐ ƉĂƌĂůůĞů ƌƵŶŶŝŶŐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ŵĂŝŶƐ ƐŚĞŶƚŽŶŐƌŽƵƉ ŚĂƐ ƚŚĞ ĞdžĐůƵƐŝǀĞ ĚŝƐƚƌŝďƵƚŽƌƐŚŝƉ ĨŽƌ dKD ƉƌŽĚͲ ƵĐƚƐ ŝŶ ƚŚĞ h< /ƌĞůĂŶĚ ĂŶĚ ŚĂŶͲ ŶĞů /ƐůĂŶĚƐ tĞ ƉƌŽǀŝĚĞ ĚĞĚŝĐĂƚĞĚ ƐĞƌǀŝĐĞƐ ĨŽƌ ,W ƉƌŽũĞĐƚƐ ƌĂŶŐŝŶŐ ĨƌŽŵ ĚĞƐŝŐŶ ĂƐƐŝƐƚĂŶĐĞ ƚŚƌŽƵŐŚ ƉƌŽͲ ũĞĐƚ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ƚŽ ĐŽŵŵŝƐͲ ƐŝŽŶŝŶŐ ĂŶĚ ůŽŶŐ-ůŝĨĞ ƐƵƉƉŽƌƚ dKD ŝƐ Ă ůĞĂĚŝŶŐ ŐůŽďĂů ,W ŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƌ ǁŝƚŚ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ ϲϬϬ ĞŵƉůŽLJĞĞƐ dŚĞƌĞ ĂƌĞ ŽǀĞƌ ϮϬϬϬ dKD ,W ƵŶŝƚƐ ŝŶ ƐĞƌͲ ǀŝĐĞ ŝŶ ŽǀĞƌ ϯϱ ĐŽƵŶƚƌŝĞƐ

CHP Technical Data Sheet for - Cento 530 Natural Gas

Embed Size (px)

Citation preview

,WdĞĐŚŶŝĐĂůĂƚĂ^ŚĞĞƚĨŽƌ

^ƚĂŶĚĂƌĚ&ĞĂƚƵƌĞƐ

>dZ//dzKhdWhd d,ZD>KhdWhd >dZ/&&//Ez d,ZD>&&//Ez dKd>&&//Ez

ϱϯϬŬtĞ ϲϮϳŬtƚ ϯϵϯй ϰϲϳй ϴϲϬй

ĞŶƚŽϱϯϬEĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ

· ,ŝŐŚƌĞĨŽƌŵĂŶĐĞĞůĞĐƚƌŝĐĂůĞĸĐŝĞŶĐLJ

· &ƵůůLJŵŽĚƵůĂƟŶŐŽƵƚƉƵƚ

· ϯƉĂĐŬĂŐĞƐ-KƉĞŶ&ƌĂŵĞ/ŶĚŽŽƌĂŶŽƉLJKƵƚĚŽŽƌŽŶƚĂŝŶĞƌ

· ^ŽƉŚŝƐƟĐĂƚĞĚǁĞďƌĞŵŽƚĞŵŽŶŝƚŽƌŝŶŐ

· ŝŐŝƚĂůĞŶŐŝŶĞŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ

· >ŽŶŐƐĞƌǀŝĐĞŝŶƚĞƌǀĂůƐ

· ϮϳŵŽŶƚŚǁĂƌƌĂŶƚLJ

· ^ƚĂŶĚďLJƉŽǁĞƌŽƉƟŽŶƐ

· >ŽǁŶŽŝƐĞŽƉƟŽŶƐ

dŚĞĞŶƚŽƐĞƌŝĞƐďĞŶĞĮƚƐ ĨƌŽŵŚĂǀŝŶŐƐŽŵĞŽĨ ƚŚĞŵŽƐƚŚŝŐŚƉĞƌͲĨŽƌŵĂŶĐĞ ŐĂƐ ĞŶŐŝŶĞƐ ĂǀĂŝůĂďůĞ dKDƐ ŽǁŶ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ŽĨ ŐĂƐĞŶŐŝŶĞŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐ ŝŶ ĐŽŶũƵŶĐƟŽŶǁŝƚŚŽƚŚĞƌǁŽƌůĚ ůĞĂĚŝŶŐ ŐĂƐĞŶŐŝŶĞŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƌƐŵĂŬĞƐ ƚŚĞ dKDĞŶƚŽ ƐĞƌŝĞƐ ŽĨ ,W ĞŶͲŐŝŶĞƐŽŶĞŽĨƚŚĞŵŽƐƚĞĸĐŝĞŶƚŝŶŝƚƐĐůĂƐƐǀĂŝůĂďůĞƚŽƌƵŶŽŶĂǀĂƌŝͲĞƚLJŽĨŐĂƐĨƵĞůƐŵƵůƟƉůĞƵŶŝƚƐĐĂŶďĞƐLJŶĐŚƌŽŶŝƐĞĚƚŽƌƵŶƚŽŐĞƚŚĞƌǁŝƚŚŝŶƚĞůůŝŐĞŶƚĚŝŐŝƚĂůĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐĂůůŽǁŝŶŐƉĂƌĂůůĞůƌƵŶŶŝŶŐǁŝƚŚƚŚĞŵĂŝŶƐ

ƐŚĞŶƚŽŶŐƌŽƵƉ ŚĂƐ ƚŚĞ ĞdžĐůƵƐŝǀĞĚŝƐƚƌŝďƵƚŽƌƐŚŝƉĨŽƌdKDƉƌŽĚͲƵĐƚƐŝŶƚŚĞh</ƌĞůĂŶĚĂŶĚŚĂŶͲŶĞů/ƐůĂŶĚƐ tĞ ƉƌŽǀŝĚĞ ĚĞĚŝĐĂƚĞĚ ƐĞƌǀŝĐĞƐĨŽƌ ,W ƉƌŽũĞĐƚƐ ƌĂŶŐŝŶŐ ĨƌŽŵĚĞƐŝŐŶ ĂƐƐŝƐƚĂŶĐĞ ƚŚƌŽƵŐŚ ƉƌŽͲũĞĐƚ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ƚŽ ĐŽŵŵŝƐͲƐŝŽŶŝŶŐĂŶĚůŽŶŐ-ůŝĨĞƐƵƉƉŽƌƚ dKD ŝƐ Ă ůĞĂĚŝŶŐ ŐůŽďĂů ,WŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƌ ǁŝƚŚ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶϲϬϬ ĞŵƉůŽLJĞĞƐ dŚĞƌĞ ĂƌĞ ŽǀĞƌϮϬϬϬ dKD ,W ƵŶŝƚƐ ŝŶ ƐĞƌͲǀŝĐĞŝŶŽǀĞƌϯϱĐŽƵŶƚƌŝĞƐ

ĞŶƚŽϱϯϬ-EĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ

%DVLF7HFKQLFDO'DWD

7KH%DVLF7HFKQLFDO'DWDDUHDSSOLFDEOHIRUWKHVWDQGDUGFRQGLWLRQVSXUVXDQWWRWKH7HFKQLFDOLQVWUXFWLRQVGRFXPHQW 7KHPLQLPXPSHUPDQHQWHOHFWULFDORXWSXWPXVWQRWGURSEHORZRIWKHQRPLQDORXWSXW *DVFRQVXPSWLRQLVH[SUHVVHGXQGHUWKHLQYRLFLQJFRQGLWLRQV&N3D *DVFRQVXPSWLRQWROHUDQFHRUIXHOLQSXWWROHUDQFHDWORDGLV 7ROHUDQFHVRIRWKHUSDUDPHWHUVDUHPHQWLRQHGLQ7HFKQLFDO,QVWUXFWLRQV-9DOLGLW\RI7HFKQLFDO'DWDGRFXPHQW 0D[LPXPKHDWRXWSXWLVDVXPRIKHDWRXWSXWVRIVHFRQGDU\FLUFXLWZLWKH[KDXVWJDVFRROHGWR&

(PLVVLRQV

ĞŵŝƐƐŝŽŶƐ EKdž K

ǁŝƚŚ ϱйŽĨKϮ ŝŶĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐĞƐ ϮϱϬ ϯϬϬ ŵŐEŵϯ

*HQHUDWRU

ƵƐĞĚƚLJƉĞƐ >^ϰϵϯDϴ

ƉƌŽĚƵĐĞƌ >ZKz^KDZ

ĐŽƐũ ϭϬ

ĞĸĐŝĞŶĐLJŝŶƚŚĞǁŽƌŬŝŶŐƉŽŝŶƚ ϵϲϯ й

ǀŽůƚĂŐĞ ϰϬϬ s

ĨƌĞƋƵĞŶĐLJ ϱϬ ,nj

(QJLQH

7KHUPDO6\VWHP

6HFRQGDU\FLUFXLW

ŚĞĂƚĐĂƌƌŝĞƌ ǁĂƚĞƌ

ĐŝƌĐƵŝƚΖƐŚĞĂƚŽƵƚƉƵƚ ϲϮϳ Ŭt

ŶŽŵŝŶĂůǁĂƚĞƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŝŶƉƵƚŽƵƚƉƵƚ ϳϬϵϬ Σ

ŶŽŵŝŶĂůƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞĚƌŽƉ ϮϬ Σ

ƌĞƚƵƌŶǁĂƚĞƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŵŝŶŵĂdž ϰϬϳϬ Σ

ŶŽŵŝŶĂůŇŽǁƌĂƚĞ ϰϱϬ >ŵŝŶ

ŵĂdžǁŽƌŬŝŶŐƉƌĞƐƐƵƌĞ ϭϲϬϬ ŬWĂ

ǁĂƚĞƌǀŽůƵŵĞŝŶ,WƵŶŝƚĐŝƌĐƵŝƚ ϱϲ >

ƉƌĞƐƐƵƌĞůŽƐƐĂƚƚŚĞŶŽŵŝŶĂůŇŽǁƌĂƚĞ ϯϬ ŬWĂ

ƚLJƉĞ ϯϮϲϮ>ϮϬϮ

ƉƌŽĚƵĐĞƌ DE

ŶƵŵďĞƌŽĨĐLJůŝŶĚĞƌƐ ϭϮ

ĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚŽĨĐLJůŝŶĚĞƌƐ s

ďŽƌĞDzƐƚƌŽŬĞ ϭϯϮϭϱϳ ŵŵ

ĚŝƐƉůĂĐĞŵĞŶƚ ϮϱϴϬϬ Đŵϯ

ĐŽŵƉƌĞƐƐŝŽŶƌĂƟŽ ϭϮϭ

ƐƉĞĞĚ ϭϱϬϬ ŵŝŶ-ϭ

ŽŝůĐŽŶƐƵŵƉƟŽŶŶŽƌŵĂůŵĂdž ϬϮϬϯ ŐŬtŚ

ŵĂdžĞŶŐŝŶĞŽƵƚƉƵƚ ϱϱϬ Ŭt

3ULPDU\FLUFXLW

ĐŝƌĐƵŝƚΖƐŚĞĂƚŽƵƚƉƵƚ ϲϮϳ Ŭt

ŵĂdžǁŽƌŬŝŶŐƉƌĞƐƐƵƌĞ ϯϬϬ ŬWĂ

ǁĂƚĞƌǀŽůƵŵĞŝŶ,WƵŶŝƚĐŝƌĐƵŝƚ ϰϴϳ >

$IWHUFRROHUFLUFXLW

ŚĞĂƚĐĂƌƌŝĞƌ ǁĂƚĞƌн

ĞƚŚLJůĞŶĞŐůLJĐŽů

ĞƚŚLJůĞŶĞŐůLJĐŽůΖƐĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶ ϯϱ й

ĐŝƌĐƵŝƚΖƐŚĞĂƚŽƵƚƉƵƚ ϰϱ Ŭt

ŵĂdžĐŽŽůĂŶƚƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞĂƚƚŚĞŝŶƉƵƚ ϰϮ Σ

ŶŽŵŝŶĂůŇŽǁƌĂƚĞ Ϯϱ ŬŐƐ

ŵĂdžǁŽƌŬŝŶŐƉƌĞƐƐƵƌĞ ϮϱϬ ŬWĂ

ǁĂƚĞƌǀŽůƵŵĞŝŶ,WƵŶŝƚĐŝƌĐƵŝƚ ϯϮ >

ƌĂƚĞĚĞůĞĐƚƌŝĐĂůŽƵƚƉƵƚ ϱϮϴ Ŭt

ŵĂdžŝŵƵŵŚĞĂƚŽƵƚƉƵƚϭͿ ϲϮϳ Ŭt

ůŽĂĚ ϱϬ ϳϱ ϭϬϬ й

ŵĂdžŝŵƵŵŚĞĂƚƉŽǁĞƌ ϯϱϮ ϰϴϴ ϲϮϳ Ŭt

ƉŽǁĞƌŝŶƉƵƚŝŶĨƵĞů ϳϮϬ ϭϬϮϳ ϭϯϰϰ Ŭt

ĞůĞĐƚƌŝĐĂůĞĸĐŝĞŶĐLJ ϯϲϳ ϯϴϱ ϯϵϯ й

ŚĞĂƚĞĸĐŝĞŶĐLJ ϰϴϵ ϰϳϱ ϰϲϳ й

ƚŽƚĂůĞĸĐŝĞŶĐLJ;ĨƵĞůƵƟůŝnjĂͲƟŽŶͿ ϴϱϲ ϴϲϬ ϴϲϬ й

ŐĂƐĐŽŶƐƵŵƉƟŽŶ ϳϲϮ ϭϬϵ ϭϰϮ ŵϯŚ

ĞŶƚŽϱϯϬ-EĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ

)XHOJDVLQOHW

ůŽǁŚĞĂƚǀĂůƵĞ ϯϰ D:ŵϯ

ŵŝŶŵĞƚŚĂŶĞŶƵŵďĞƌ ϴϬ

ŐĂƐƉƌĞƐƐƵƌĞ Ϯ-ϭϬ ŬWĂ

ŵĂdžƉƌĞƐƐƵƌĞĐŚĂŶŐĞƵŶĚĞƌǀĂƌLJŝŶŐĐŽŶƐƵŵƉͲƟŽŶ ϭϬ й

ŵĂdžŐĂƐƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ ϯϱ Σ

&RPEXVWLRQDQG9HQWLODWLRQ$LU

([KDXVW*DVDQG&RQGHQVDWH2XWOHW

/XEULFDQW&KDUJHV

ĂŵŽƵŶƚŽĨůƵďƌŝĐĂƟŽŶŽŝůŝŶƚŚĞĞŶŐŝŶĞ ϵϬ >

ƌĞƉůĞŶŝƐŚŵĞŶƚŽŝůƚĂŶŬǀŽůƵŵĞ ϭϯϬ >

1RLVH3DUDPHWHUV

(OHFWULFDO3DUDPHWHUV

ŶŽŵŝŶĂůǀŽůƚĂŐĞ ϮϯϬϰϬϬ s

ŶŽŵŝŶĂůĨƌĞƋƵĞŶĐLJ ϱϬ ,nj

ƉŽǁĞƌĨĂĐƚŽƌϭͿ Ϭϴ

ŶŽŵŝŶĂůĐƵƌƌĞŶƚĂƚĐŽƐʔсϬϴ ϵϱϮ

ŐĞŶĞƌĂƚŽƌĐŝƌĐƵŝƚďƌĞĂŬĞƌ E^ϭϬϬϬ,&Ϯ

ƐŚŽƌƚ-ĐŝƌĐƵŝƚƌĞƐŝƐƚĂŶĐĞŽĨƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚ ϯϱ Ŭ

ĐŽŶƚƌŝďƵƟŽŶŽĨƚŚĞĂĐƚƵĂůƐŽƵƌĐĞƚŽƚŚĞƐŚŽƌƚ-ĐŝƌĐƵŝƚĐƵƌƌĞŶƚ

фϴϱ Ŭ

ƉƌŽƚĞĐƟŽŶŽĨƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚΖƐƉŽǁĞƌƉĂƌƚĐůŽƐĞĚŽƉĞŶ

/WϯϭϬϬ

ƉƌŽƚĞĐƟŽŶŽĨƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚΖƐĐŽŶƚƌŽůƉĂƌƚĐůŽƐĞĚŽƉĞŶ

/WϯϭϮϬ

ƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚƐƵƉĞƌŝŽƌƉƌŽƚĞĐƟŽŶ ϭϬϬϬ

ƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚĐŽŶŶĞĐƟŽŶĐĂďůĞϮͿ;ůĞŶŐƚŚфϱϬŵĂƚƚфϯϱΣͿ

ϯп;Ezz-:ϯпϭϱϬнϳϬͿ

ϭͿWŽǁĞƌĨĂĐƚŽƌĂĚũƵƐƚĂďůĞĨƌŽŵϬϴрϭрϬϴ>;ƌĂŶŐĞĨƌŽŵϬϴрϭŵƵƐƚďĞǀĞƌŝĮĞĚĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽƚŚĞǀĂƌŝŽƵƐƚLJƉĞƐŽĨŐĞŶĞƌĂƚŽƌƐͿ >сŝŶĚƵĐƟǀĞůŽĂĚ-ŽǀĞƌĞdžĐŝƚĞĚ сĐĂƉĂĐŝƟǀĞůŽĂĚ-ƵŶĚĞƌĞdžĐŝƚĞĚ KƉĞƌĂƟŽŶŽĨƚŚĞŐĞŶĞƌĂƚŽƌǁŝƚŚĂƉŽǁĞƌĨĂĐƚŽƌŽĨůĞƐƐƚŚĂŶϬϵϱĐĂƵƐĞƐĂƉŽǁĞƌůŝŵŝƚĂƟŽŶƐĞƚƐƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƚĂďůĞ

ƉŽǁĞƌĨĂĐƚŽƌ- ϭ Ϭϵϱ Ϭϴ

ŽƵƚƉƵƚйWŶŽŵ ϭϬϬ ϭϬϬ ϵϴ

ϮͿdŚĞƐƚĂƚĞĚĐĂďůĞƐĂƌĞĨŽƌŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŽŶůLJĐŚĞĐŬĐĂůĐƵůĂƟŽŶĨŽƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞƌŝƐĞĂŶĚǀŽůƚĂŐĞĚƌŽƉŵƵƐƚďĞŵĂĚĞĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽƚŚĞĂĐƚƵĂůůĞŶŐƚŚƉůĂĐĞŵĞŶƚĂŶĚƚLJƉĞŽĨƚŚĞĐĂďůĞ;ŵĂdžŝŵƵŵĂůůŽǁĞĚǀŽůƚĂŐĞĚƌŽƉŝƐϭϬsͿ

8QLW'LPHQVLRQVDQG:HLJKWV

ůĞŶŐƚŚƚŽƚĂů ϲϬϲϬ ŵŵ

tŝĚƚŚ;ƐĞƌǀŝĐĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚͿ ϰϱϬϬϮϱϬϬ ŵŵ

ƚŽƚĂůŚĞŝŐŚƚ;ƐĞƌǀŝĐĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚͿ ϲϱϬϬϮϲϬϬ ŵŵ

ƐĞƌǀŝĐĞǁĞŝŐŚƚŽĨƚŚĞĞŶƟƌĞ,WƵŶŝƚ ϭϳϯϬϬ ŬŐ

&DXWLRQ

DĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƌƌĞƐĞƌǀĞƐƚŚĞƌŝŐŚƚƚŽĂůƚĞƌƚŚŝƐĚŽĐƵŵĞŶƚĂŶĚƚŚĞůŝŶŬĞĚƐŽƵƌĐĞŵĂƚĞƌŝĂůƐ

ƵŶƵƐĞĚŚĞĂƚƌĞŵŽǀĞĚďLJƚŚĞǀĞŶƟůĂƟŽŶĂŝƌ ϱϵ Ŭt

ĂŵŽƵŶƚŽĨĐŽŵďƵƐƟŽŶĂŝƌ Ϯϭϯϲ EŵϯŚ

ŽƵƚĚŽŽƌĂŝƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŵŝŶŵĂdž -ϮϬϯϱ Σ

ĂŵŽƵŶƚŽĨĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐĞƐ ϮϮϭϴ EŵϯŚ

ĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞƌĂƚĞĚŵĂdž ϭϮϬϭϱϬ Σ

ŵĂdžďĂĐŬ-ƉƌĞƐƐƵƌĞŽĨĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐĞƐĚŽǁŶƐƚƌĞĂŵƚŚĞ,WƵŶŝƚŇĂŶŐĞ ϭϬ ŵďĂƌ

ƐƉĞĞĚŽĨĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐĞƐĂƚƚŚĞŽƵƚůĞƚ ;EϮϬϬͿ

Ϯϴ ŵƐ

,WƵŶŝƚŝŶ ϭϬŵĨƌŽŵĐŽŶƚĂŝŶĞƌ ϲϬ Ě;Ϳ

&RORXU9HUVLRQ

ĞŶŐŝŶĞĂŶĚŐĞŶĞƌĂƚŽƌ Z>ϳϬϰϯ;ŐƌĞLJͿ

ĐŽŶƚĂŝŶĞƌĂŶĚŝŶƚĞƌŶĂůƉĂƌƚƐŽĨƵŶŝƚ Z>ϱϬϭϯ;ďůƵĞͿ

ΎƉƉƌŽdžŝŵĂƚĞǀĂůƵĞƐ

ĞŶƚŽϱϯϬ-EĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ

*HQHUDO'HVFULSWLRQRI&+38QLW dŚĞĐŽŵďŝŶĞĚŚĞĂƚĂŶĚƉŽǁĞƌĐŽ-ŐĞŶĞƌĂƟŽŶƵŶŝƚƐ;ŚĞƌĞŝŶĂŌĞƌ,WƵŶŝƚƐͿŽĨdKDĞŶƚŽƐĞƌŝĞƐĂƌĞŵĞĚŝƵŵ-ƉŽǁĞƌŵĂĐŚŝŶĞƐdŚĞďůŽĐŬĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚŽĨƚŚĞƐĞ,WƵŶŝƚƐĐŽŶƐŝƐƚƐŽĨƚŚĞĞŶŐŝŶĞĂůƚĞƌŶĂƚŽƌŚĞĂƚƌĞĐŽǀĞƌLJĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵƚŚĂƚƉƌŽǀŝĚĞƐĂůůƚŚĞŽƉĞƌĂƟŽŶĂůĂŶĚƐĂĨĞƚLJĨƵŶĐƟŽŶƐdŚĞĚĞůŝǀĞƌLJŝŶĐůƵĚĞƐĨƌĞĞůLJƐƵƉƉůŝĞĚĞdžŚĂƵƐƚƐŝůĞŶĐĞƌ,WƵŶŝƚƐĂƌĞĞƋƵŝƉƉĞĚǁŝƚŚƐLJŶĐŚƌŽŶŽƵƐĂůƚĞƌŶĂƚŽƌƐ,WƵŶŝƚƐŚĂǀĞĂďƵŝůƚ-ŝŶƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚƚŽŚŽƵƐĞƚŚĞĐŽŶƚƌŽůĞƋƵŝƉŵĞŶƚĂŶĚƉŽǁĞƌĚŝƐƚƌŝďƵƟŽŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ,WƵŶŝƚƐĂƌĞĐŽŶĮŐƵƌĞĚƚŽƌƵŶŽŶŐĂƐĨƵĞůƐ,WƵŶŝƚĂƐĂŶŝŶĚŽŽƌĐĂŶŽƉLJǀĞƌƐŝŽŶŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚƚŽďĞŝŶƐƚĂůůĞĚŝŶĂƉůĂŶƚƌŽŽŵĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ

ĚǀĂŶƚĂŐĞƐŽĨdKD,WhŶŝƚ

· ƵƚŽŵĂƟĐĂŝƌ-ĨƵĞůƌĂƟŽĐŽŶƚƌŽůƚŽĐƵƚĚŽǁŶĞŵŝƐƐŝŽŶƐ

· ,WŝƐĂĐŽŵƉĂĐƚƐĞůĨ-ĐŽŶƚĂŝŶĞĚƵŶŝƚ

· ĐŽƵƐƟĐĞŶĐůŽƐƵƌĞĨŽƌůŽǁŶŽŝƐĞďƌĞĂŬ-ŽƵƚůĞǀĞůƐ

· KƉƟŽŶƐƚŽĂĐĐŽŵŵŽĚĂƚĞĚŝīĞƌĞŶƚĞůƚĂdƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞƐŽĨŚĞĂƟŶŐƐLJƐƚĞŵƐ

· DŽĚƵůĂƌĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚŽĨƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵǁŝƚŚĂůĂƌŐĞŶƵŵďĞƌŽĨďŝŶĂƌLJĂŶĚĂŶĂůŽŐƵĞŝŶƉƵƚƐƚŽŵŽŶŝƚŽƌĂŶĚĐŽŶƚƌŽůĂŶĐŝůůĂƌLJŝƚĞŵƐŽĨĞƋƵŝƉŵĞŶƚ

· KƵƚƉƵƚƐŝŐŶĂůƐĨƌŽŵƚŚĞ,WƵŶŝƚĐŽŶƚƌŽů;ĞdžƚĞƌŶĂůĞŵĞƌŐĞŶĐLJƐƚŽƉĞdžƚĞƌŶĂůĂĐƟǀĂƟŽŶĮƌĞĂůĂƌŵĞƚĐͿĐĂŶďĞĐŽŶŶĞĐƚĞĚƚŽƚŚĞĐƵƐƚŽŵĞƌΖƐD^ƐLJƐƚĞŵ

· dKD,WƵŶŝƚƐĂƌĞƐƵďũĞĐƚƚŽĂŶŽŶŐŽŝŶŐŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƉƌŽŐƌĂŵďĂƐĞĚŽŶĨĞĞĚďĂĐŬĨƌŽŵŝŶƐƚĂůůĞĚƵŶŝƚƐ ƐĞŶĂĐƚĞĚďLJƚŚĞEŽƟĮĞĚŽĚLJϭϬϭϱΎƚŚĞΗ-ϯϬ-ϬϭϬϰϴ-ϭϬĞƌƟĮĐĂƚĞǁĂƐŝƐƐƵĞĚƚŽĐŽŶĮƌŵƚŚĞĐŽŵƉůŝĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶƚŽƐĞƌŝĞƐƉƌŽĚƵĐƚƐǁŝƚŚƚŚĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨŝƌĞĐƟǀĞϮϬϬϵϭϰϮ;'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚĞĐƌĞĞEŽϮϮϮϬϬϯŽůůͿdKDŝƐĂůƐŽƚŚĞŚŽůĚĞƌŽĨƚŚĞYD^ĂŶĚD^YƵĂůŝͲƚLJDĂŶĂŐĞŵĞŶƚĞƌƟĮĐĂƚĞƐKŶƚŚĞďĂƐŝƐŽĨƚŚĞƚĞƐƚƐƉĞƌĨŽƌŵĞĚŽŶƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚƚŚĞůĞĐƚƌŽƚĞĐŚŶŝĐĂůdĞƐƟŶŐ/ŶƐƟƚƵƚĞĞƌƟĮĐĂͲƟŽŶŽĚLJEŽϯϬϭϴĂĐĐƌĞĚŝƚĞĚďLJƚŚĞnjĞĐŚĐĐƌĞĚŝƚĂƟŽŶ/ŶƐƟƚƵƚĞWƵďůŝĐ^ĞƌǀŝĐĞŽŵƉĂŶLJŐƌĂŶƚĞĚĞƌƟĮĐĂƚĞĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽ^EEϰϱϬϭϭŵŽŶŐŽƚŚĞƌƐƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐĐĞƌƟĮĞĚĨŽƌƚŚĞĐŽƵŶƚƌŝĞƐĂŶĚhŬƌĂŝŶĞ 0DFKLQHU\7HVWLQJ,QVWLWXWHLQ%UQR

,OOXVWUDWLYHSLFWXUH

9HUVLRQ &RQWDLQHULVHG

3RZHU5DQJH &HQWR

)XHO7\SH 1DWXUDO*DV

ĞŶƚŽϱϯϬ-EĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ

7KHUPDO6\VWHP &RPEXVWLRQDQG9HQWLODWLRQ$LU

/ŶƚĞƌŵƐŽĨƚŚĞŚĞĂƚƉŽǁĞƌĞdžƚƌĂĐƟŽŶƚŚĞ,WƵŶŝƚΖƐŚĞĂƚƉŽǁͲĞƌŝƐŐĞŶĞƌĂƚĞĚďLJƚŚĞƐĞĐŽŶĚĂƌLJĐŝƌĐƵŝƚ

6HFRQGDU\&LUFXLW

/ƚ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐ Ă ĐŝƌĐƵŝƚ ǁŚŝĐŚ ŝƐ ƵƐĞĚ ƚŽ ĚĞůŝǀĞƌ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ŚĞĂƚƉŽǁĞƌ ŽĨ ,W ƵŶŝƚ ƚŽ ƚŚĞ ŚĞĂƟŶŐ ƐLJƐƚĞŵ ^ĞĐŽŶĚĂƌLJ ĐŝƌĐƵŝƚƚĂŬĞƐ ƚŚĞ ŚĞĂƚ ƉŽǁĞƌ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ƉƌŝŵĂƌLJ ĐŝƌĐƵŝƚ KďƐĞƌǀĂŶĐĞ ŽĨƚŚĞŵĂdžŝŵƵŵƉĞƌŵŝƐƐŝďůĞƌĞƚƵƌŶǁĂƚĞƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŝƐĂŶĂďƐŽͲůƵƚĞ ƉƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞ ĨŽƌ ƚŚĞ ,W ƵŶŝƚ ƚŽ ŽƉĞƌĂƚĞ ŇĂǁůĞƐƐůLJ dŚĞĐŝƌĐƵŝƚŝƐŶŽƚĞƋƵŝƉƉĞĚǁŝƚŚĐŝƌĐƵůĂƟŶŐƉƵŵƉ dŚĞŚĞĂƟŶŐǁĂƚĞƌƚŽĐŚĂƌŐĞƚŚĞŚLJĚƌĂƵůŝĐĐŝƌĐƵŝƚƐŵƵƐƚďĞ ƚƌĞĂƚĞĚ ŝƚƐ ĐŽŵƉŽƐŝƟŽŶŵƵƐƚ ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚ ƚŽ ƚŚĞ ΗdĞĐŚŶŝĐĂů/ŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐĚŽĐƵŵĞŶƚ

3ULPDU\&LUFXLW

/ƚ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐ ŝŶŶĞƌ ĞŶĐůŽƐĞĚ ƉƌĞƐƐƵƌĞ ĐŝƌĐƵŝƚ ƚŚĂƚ ƚĂŬĞƐ Žī ƚŚĞŚĞĂƚ ĨƌŽŵ ĞŶŐŝŶĞ ĞdžŚĂƵƐƚ ŐĂƐĞƐ ƚŽ ƉĂƐƐ ŝƚ ŝŶƚŽ ƚŚĞ ƐĞĐŽŶĚĂƌLJĐŝƌĐƵŝƚ /Ĩ ƚŚĞ ĐŝƌĐƵŝƚΖƐ ŚĞĂƚ ƉŽǁĞƌ ĐĂŶŶŽƚ ďĞ ƌĞŵŽǀĞĚ ŝŶ ƚŚĞŵĂƌŐŝŶĂů ŽƉĞƌĂƟŽŶ ŵŽĚĞƐ ƚŚŝƐ ƉŽǁĞƌ Žƌ ŝƚƐ ƉĂƌƚ ĐĂŶ ďĞ ƌĞͲŵŽǀĞĚ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ĚƌLJ ĐŽŽůĞƌ ĨŽƌ ƚŚĞ ĞŵĞƌŐĞŶĐLJ ĐŽŽůŝŶŐ ƚŚĂƚĐĂŶďĞƐƵƉƉůŝĞĚŝŶĚŝǀŝĚƵĂůůLJ

$IWHUFRROHU&LUFXLW

;ĞŶƚŽϭϲϬ-ϱϯϬ,WƵŶŝƚƐŽŶůLJͿŝƚƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐƚŚĞĮůůŝŶŐŵŝdžƚƵƌĞĐŽŽůŝŶŐĐŝƌĐƵŝƚdŚĞƵƟůŝnjĂƟŽŶůĞǀĞůŽĨƚŚĞŚĞĂƚƉŽǁĞƌĨƌŽŵƚŚŝƐĐŝƌĐƵŝƚ ĂŶĚ ŝƚƐ ĐŽŽůŝŶŐ ďŽƚŚ ŝŶŇƵĞŶĐĞ ŝŵŵĞĚŝĂƚĞůLJ ƚŚĞ ĂƩĂŝŶͲŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ďĂƐŝĐ ƚĞĐŚŶŝĐĂů ĚĂƚĂ dŚĞ ĐŝƌĐƵŝƚ ŝƐ ĞƋƵŝƉƉĞĚǁŝƚŚĐŝƌĐƵůĂƟŶŐƉƵŵƉ dŚĞĂŌĞƌĐŽŽůĞƌ ĐŝƌĐƵŝƚΖƐŚĞĂƚƉŽǁĞƌ ĐĂŶďĞƵƐĞĚ ŝŶ ƚŚĞůŽǁ-ƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ ĐŝƌĐƵŝƚƐ ;ŚŽƚ ĚŽŵĞƐƟĐ ǁĂƚĞƌ ƉƌĞ-ŚĞĂƟŶŐŚĞĂƟŶŐŽĨǁĂƚĞƌŝŶƐǁŝŵŵŝŶŐƉŽŽůƐŽƌŽƚŚĞƌĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐƵŶŝƚƐͿ/Ĩ ƚŚŝƐ ŚĞĂƚ ĐĂŶŶŽƚ ďĞ ƵƟůŝnjĞĚ ŝĨ ƚŚĞ ĂƩĂŝŶŵĞŶƚ ŽĨ ƉĞƌŵĂŶĞŶƚƌĂƚĞĚĞůĞĐƚƌŝĐĂůƉŽǁĞƌŝƐƌĞƋƵŝƌĞĚŝƚŵƵƐƚďĞǁĂƐƚĞĚŝŶƚŚĞŽƵƚĞƌĚƌLJ ĐŽŽůĞƌ ;ǁĂƚĞƌ-Ăŝƌ ŚĞĂƚ ĞdžĐŚĂŶŐĞƌͿ dŚŝƐ ĚƌLJ ĐŽŽůĞƌ ĐĂŶ ďĞƐƵƉƉůŝĞĚŝŶĚŝǀŝĚƵĂůůLJ

)XHO*DV,QOHW

,W ƵŶŝƚƐ ĐĂŶ ďĞ ŽƉĞƌĂƚĞĚ ŽŶ ŶĂƚƵƌĂů ŐĂƐ ďŝŽŐĂƐ ƉƌŽƉĂŶĞůĂŶĚĮůů ŐĂƐ ;ƚŚĞ ĨƵĞůƐ ĐĂŶ ďĞ ĨƵƌƚŚĞƌŵŽĚŝĮĞĚ ĂƐ ĂŐƌĞĞĚ ƵƉŽŶǁŝƚŚ ƚŚĞ dĞĐŚŶŝĐĂů KĸĐĞ dŚĞ ůŝŵŝƚ ƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ŽĨ ďŝŽŐĂƐ ĂŶĚŽƚŚĞƌ ĨƵĞůƐ ƚŚĂƚ ůŝŵŝƚ ƚŚĞŝƌ ĮƚŶĞƐƐ ĨŽƌ ƵƐĞ ĂƌĞ ŐŝǀĞŶ ŝŶ ƚŚĞΗdĞĐŚŶŝĐĂů /ŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐΗ ĚŽĐƵŵĞŶƚ dŚĞ ,W ƵŶŝƚΖƐ ŐĂƐ ůŝŶĞ ŝƐĐŽŶƐƚƌƵĐƚĞĚŝŶĐŽŶĨŽƌŵŝƚLJǁŝƚŚdW'ϴϭϭϬϭĂŶĚŝƚĐŽŶƚĂŝŶƐĂƐĞƚŽĨƚǁŽŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚƋƵŝĐŬ-ĂĐƟŶŐĞůĞĐƚƌŽŵĂŐŶĞƟĐǀĂůǀĞƐƚŽƐŚƵƚŽīƚŚĞŐĂƐ ŝŶůĞƚǁŚĞŶƚŚĞ,WƵŶŝƚ ŝƐ ƚƵƌŶĞĚŽīƚŚĞŐĂƐƉƌĞƐͲƐƵƌĞ njĞƌŽ ƌĞŐƵůĂƚŽƌ ĂŶĚ ƚŚĞŵĞƚĂůŚŽƐĞ ĨŽƌ ĐŽŶŶĞĐƟŽŶ ƚŽ ƚŚĞŵŝdžĞƌ'ĂƐĮůƚĞƌ ŝƐ ŝŶƐƚĂůůĞĚĨŽƌƚŚĞďŝŽŐĂƐĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ'ĂƐĮdžͲƚƵƌĞŽĨƐƵŝƚĂďůĞƐŝnjĞǁŝƚŚĂĚĞƋƵĂƚĞĂĐĐƵŵƵůĂƟŽŶǀŽůƵŵĞ ŝƐƌĞͲƋƵŝƌĞĚĨŽƌƚŚĞĐŽƌƌĞĐƚŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨ,WƵŶŝƚ ƚŽĂǀŽŝĚŐĂƐƉƌĞƐͲƐƵƌĞ ĚƌŽƉ ŝŶ ƚŚĞ ĚŝƐƚƌŝďƵƟŽŶ ƐLJƐƚĞŵ Ăƚ ƚŚĞŵŽŵĞŶƚ ŽĨ ŝŶĐƌĞͲŵĞŶƚĂů ŐĂƐ ŽŏĂŬĞ dŚĞ ŐĂƐ ĮdžƚƵƌĞ ǁŝůů ďĞ ƚĞƌŵŝŶĂƚĞĚ ǁŝƚŚ ĂŵĂŶƵĂůŐĂƐƐƚŽƉĂŶĚĮƩĞĚǁŝƚŚĂƉƌĞƐƐƵƌĞŐĂƵŐĞ

dŚĞƵŶƵƐĂďůĞŚĞĂƚ;ƌĂĚŝĂƚĞĚĨƌŽŵƚŚĞŚŽƚƉĂƌƚƐͿŝƐƌĞŵŽǀĞĚĨƌŽŵ,WƵŶŝƚ ƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞĨŽƌĐĞĚǀĞŶƟůĂƟŽŶƐLJƐƚĞŵsĞŶƟůĂƟŽŶĂŝƌĞŶƚĞƌƐ,WƵŶŝƚ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ŚŽůĞƐ ŝŶ ƚŚĞ ĨƌĂŵĞ ƚŽ Ğdžŝƚ ŝŶ ƚŚĞ ĨĂĐĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐŽƵŶĚĞŶĐůŽƐƵƌĞ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞĂŝƌ ƐƵƉƉůLJ ƐLJƐƚĞŵĞůďŽǁŝƌ-ƉŝƉĞ ƐŝůĞŶĐĞƌ ƚŚĂƚĐĂŶ ďĞ ƐƵƉƉůŝĞĚ ĐĂŶ ďĞ ĂƩĂĐŚĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ǀĞŶƟůĂƟŽŶ Ăŝƌ ŽƵƚůĞƚ ŇĂŶŐĞdŚĞŇŽǁŽĨǀĞŶƟůĂƟŽŶĂŝƌŝƐĞŶƐƵƌĞĚďLJƚŚĞĨĂŶ

([KDXVW*DVDQG&RQGHQVDWH2XWOHW

džŚĂƵƐƚŐĂƐĞƐĂƌĞĚĞůŝǀĞƌĞĚĨƌŽŵƚŚĞ,WƵŶŝƚƚŽƚŚĞŽƵƚůĞƚŇĂŶŐĞƚŚĂƚŝƐůŽĐĂƚĞĚŽŶƚŚĞƐŽƵŶĚĞŶĐůŽƐƵƌĞΖƐƌŽŽĨ dŚĞ ĚĞůŝǀĞƌLJ ŝŶĐůƵĚĞƐ ĨƌĞĞůLJ ƐƵƉƉůŝĞĚ ĞdžŚĂƵƐƚ ƐŝůĞŶĐĞƌ ƚŚĂƚ ƐŚĂůů ďĞŵŽƵŶƚĞĚ ŝŶƚŽƚŚĞĞdžŝƚĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚdŚŝƐĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚŵƵƐƚďĞƟŐŚƚĨƌŽŵƚŚĞ,WƵŶŝƚΖƐŇĂŶŐĞƚŽƚŚĞƐƚĂĐŬŇƵĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚŵƵƐƚďĞŝŶĐůŝŶĞĚŽīǁĂƌĚƚŚĞƵŶŝƚŽŶĚĞŶƐĂƚĞŝƐĨŽƌŵĞĚŝŶĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚƐĂƚ ƚŚĞ,WƵŶŝƚΖƐ ƐƚĂƌƚŽƌĂƚ ƚŚĞ ůŽǁƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŽĨ ŝŶƉƵƚǁĂƚĞƌ ŝŶƚŽ,WƵŶŝƚ /ƚ ŝƐĐŽŶǀĞŶŝĞŶƚƚŽƌĞŵŽǀĞĐŽŶĚĞŶƐĂƚĞƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞĐŽŶĚĞŶͲƐĂƚĞƐĞƉĂƌĂƚŽƌdŚĞĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚŵĂƚĞƌŝĂůĂŶĚŝƚƐŚĞĂƚŝŶƐƵůĂƟŽŶŝŶƚŚĞŵĂĐŚŝŶĞƌŽŽŵŵƵƐƚƌĞƐŝƐƚƚŽƚŚĞƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞƐƚŚĂƚĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚƚŽƚŚĞĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŝŶƌĞůĞǀĂŶƚĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚƐ

1RLVH3DUDPHWHUV EŽŝƐĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐŝŶĚŝĐĂƚĞƚŚĞĂĐŽƵƐƟĐƉƌĞƐƐƵƌĞůĞǀĞůŵĞĂƐƵƌĞĚŝŶĂĨƌĞĞĂĐŽƵƐƟĐĮĞůĚdŚĞŵĞĂƐƵƌŝŶŐƉŽŝŶƚĚĞƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶĂŶĚƚŚĞĞǀĂůƵĂƟŽŶŵĞƚŚŽĚďŽƚŚĐŽŵƉůLJǁŝƚŚ^EϬϵϬϴϲϮ^E E/^KϯϳϰϲdŚĞŶŽŝƐĞŵĂLJĐŽŶƚĂŝŶĂƚŽŶĞĐŽŵƉŽŶĞŶƚ

3RZHU6ZLWFKERDUG ^ǁŝƚĐŚďŽĂƌĚŝƐĂƉĂƌƚŽĨƚŚĞƐŽƵŶĚĞŶĐůŽƐƵƌĞƚŚĞƉŽǁĞƌƉĂƌƚĂŶĚĐŽŶͲƚƌŽů ƉĂƌƚ ĂƌĞ ƉůĂĐĞĚ ŝŶ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů ĂƌĞĂƐ ĂŶĚ ĞĂĐŚ ŽĨ ƚŚĞƐĞĂƌĞĂƐŚĂƐŝƚƐŽǁŶĚŽŽƌ

dŚĞƉŽǁĞƌƉĂƌƚŽĨƚŚĞƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚĐŽŶƚĂŝŶƐ

· ƚŚĞŐĞŶĞƌĂƚŽƌĐŝƌĐƵŝƚďƌĞĂŬĞƌƚŚĂƚƉƌŽƚĞĐƚƐƚŚĞŐĞŶĞƌĂƚŽƌĂŶĚƚŚĞƐƵƉƉůLJůŝŶĞΖƐƐĞŐŵĞŶƚĨƌŽŵŽǀĞƌĐƵƌƌĞŶƚĂŶĚƐŚŽƌƚĐŝƌĐƵŝƚ

· ŐĞŶĞƌĂƚŽƌĐŽŶƚĂĐƚŽƌƚŚĂƚŝƐƵƐĞĚĂƐĂƐǁŝƚĐŚŝŶŐĞůĞŵĞŶƚǁŚĞŶŐĞŶĞƌĂƚŽƌŝƐďĞŝŶŐƉŚĂƐĞĚƚŽƚŚĞŵĂŝŶƐ

· ysƚĞƌŵŝŶĂůďŽdžŝŶƚĞŶĚĞĚƚŽĐŽŶŶĞĐƚƚŚĞĐĂďůĞƚŽĚĞůŝǀĞƌƉŽǁĞƌ

· y'ƚĞƌŵŝŶĂůďŽdžŝŶƚĞŶĚĞĚƚŽĐŽŶŶĞĐƚƚŚĞŐĞŶĞƌĂƚŽƌ

· ŵĞƚĞƌŝŶŐĐƵƌƌĞŶƚƚƌĂŶƐĨŽƌŵĞƌƐ

dŚĞĐŽŶƚƌŽůƉĂƌƚŽĨƚŚĞƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚĐŽŶƚĂŝŶƐ

· ĐĞŶƚƌĂůƉĂƌƚŽĨƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵĂŶĚĂůƚĞƌŶĂƟǀĞůLJŝƚƐĞdžƚĞŶͲƐŝŽŶŵŽĚƵůĞƐ

· ƉƌŽƚĞĐƟŶŐĂŶĚƚƌŝƉƉŝŶŐĞůĞŵĞŶƚƐ

· ĐŽŶƚƌŽůůŝŶŐĞůĞŵĞŶƚƐŝŶƚĞŶĚĞĚĨŽƌƐĞƌǀŝĐĞƉƵƌƉŽƐĞƐ

· ƉŽǁĞƌƐƵƉƉůLJĨŽƌϮϰsĂƉƉůŝĂŶĐĞƐ

· ƚĞƌŵŝŶĂůďŽdžĞƐĨŽƌƚŚĞĐŽŶŶĞĐƟŽŶŽĨĂŶĂůŽŐƵĞƐĞŶƐŽƌƐďŝŶĂƌLJƐǁŝƚĐŚĞƐĐŽŶƚƌŽůůĞĚĂƉƉůŝĂŶĐĞƐƌĞŵŽƚĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶĞƚĐ

· ĐƵƐƚŽŵĞƌΖƐƚĞƌŵŝŶĂůďŽdž

ĞŶƚŽϱϯϬ-EĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ

&RQWURO6\VWHP 2SHUDWLRQ0HWKRGV dŚĞWƌŽŽŶ^ŝŐŚƚĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵƚŚĂƚĞŶƐƵƌĞƐĨƵůůLJĂƵƚŽŵĂƟĐŽƉĞƌĂͲƟŽŶŽĨƚŚĞŵĂĐŚŝŶĞƐĞƚŝƐƵƐĞĚƚŽĐŽŶƚƌŽů,WƵŶŝƚ/ƚŝƐĂŵƵůƟ-ƉƌŽĐĞƐƐŽƌŵŽĚƵůĂƌƐLJƐƚĞŵǁŚŝĐŚĐŽŶƐŝƐƚƐŽĨƚŚĞĐĞŶƚƌĂůƉĂƌƚĚŝƐƉůĂLJƵŶŝƚĂŶĚĞdžƚĞŶƐŝŽŶŵŽĚƵůĞƐŽĨƚŚĞĂŶĂůŽŐƵĞĂŶĚďŝŶĂƌLJŝŶƉƵƚƐĂŶĚŽƵƚƉƵƚƐ KǁŝŶŐƚŽƚŚĞĐŽůŽƵƌĚŝƐƉůĂLJǁŝƚŚŚŝŐŚƌĞƐŽůƵƟŽŶĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚĞdžƚĂŶĚŶĂǀŝŐĂƟŽŶďƵƩŽŶƐƚŚĞĚŝƐƉůĂLJƵŶŝƚŽīĞƌƐĞĂƐLJĂĐĐĞƐƐƚŽĂůůƚŚĞĚĂƚĂŽŶ ĂŵĂĐŚŝŶĞ ƐĞƚ ƚŚĞŵŽŶŝƚŽƌĞĚ ǀĂůƵĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ƟŵĞ ŚŝƐƚŽƌŝĞƐ ŽĨƋƵĂŶƟƟĞƐdŚĞĚŝƐƉůĂLJƵŶŝƚŽĨWƌŽŽŶ^ŝŐŚƚĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵĐŽŵŵƵŶŝͲĐĂƚĞƐ ŝŶ ƵƉ ƚŽ ƐĞǀĞŶ ǀĂƌŝŽƵƐ ůĂŶŐƵĂŐĞƐ ŽŶĞ ŽĨ ǁŚŝĐŚ ĐĂŶ ďĞ ƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐůĂŶŐƵĂŐĞ;ŚŝŶĞƐĞ<ŽƌĞĂŶͿ

&ĞĂƚƵƌĞƐŽĨƚŚĞĚŝƐƉůĂLJƵŶŝƚ

· ůĂƌŐĞϴΗĐŽůŽƵƌd&dĚŝƐƉůĂLJǁŝƚŚϴϬϬпϲϬϬƉŝdžĞůƌĞƐŽůƵͲƟŽŶ

· ĞĂƐŝĞƌĂŶĚĨĂƐƚĞƌŽƉĞƌĂƟŽŶƵƐŝŶŐƚŚĞĐŽŶƚĞdžƚďƵƩŽŶƐ

· ƉĞƌŵĂŶĞŶƚůLJĚŝƐƉůĂLJĞĚƐƚĂƚƵƐůŝŶĞ

· ĚŝƐƉůĂLJŽĨƟŵĞŚŝƐƚŽƌŝĞƐĨŽƌƚŚĞƐĞůĞĐƚĞĚƋƵĂŶƟƟĞƐ–ŐƌĂƉŚƐ

· ĐůĞĂƌĞƌĚŝƐƉůĂLJŽĨŚŝƐƚŽƌLJ

· tŝŶĚŽǁƐŽƉĞƌĂƟŶŐƐLJƐƚĞŵ

0HDVXUHG4XDQWLWLHV dŚĞĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵŵĞĂƐƵƌĞƐĂŶĚĞǀĂůƵĂƚĞƐƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƋƵĂŶͲƟƟĞƐ

ůĞĐƚƌŝĐĂůǀĂůƵĞƐ

· ϯпŐĞŶĞƌĂƚŽƌǀŽůƚĂŐĞ

· ϯпŐĞŶĞƌĂƚŽƌĐƵƌƌĞŶƚ

· ϯпŵĂŝŶƐǀŽůƚĂŐĞ

dŚĞƐƚĂƚĞĚĞůĞĐƚƌŝĐĂůƋƵĂŶƟƟĞƐĂƌĞƵƐĞĚĨŽƌ

· ĞǀĂůƵĂƟŽŶŽĨƚŚĞŵĂŝŶƐƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ

· ĂƵƚŽŵĂƟĐƉŚĂƐŝŶŐŽĨŐĞŶĞƌĂƚŽƌƚŽƚŚĞŵĂŝŶƐ

· ĐĂůĐƵůĂƟŽŶƐĂŶĚĞǀĂůƵĂƟŽŶƐŽĨƚŚĞƌĞƋƵŝƌĞĚĞůĞĐƚƌŝͲĐĂůƋƵĂŶƟƟĞƐ

dĞĐŚŶŽůŽŐŝĐĂůǀĂůƵĞƐ

,WƵŶŝƚŝƐĞƋƵŝƉƉĞĚǁŝƚŚĂƐĞƚŽĨďŝŶĂƌLJĂŶĚĂŶĂůŽŐƵĞƐĞŶƐŽƌƐƚŚĂƚŵŽŶŝƚŽƌĂůůƚŚĞŶĞĐĞƐƐĂƌLJƉƌŽĐĞƐƐĞƐĂŝŵĞĚĂƚƚŚĞŝƌŽƉƟŵŝͲnjĂƟŽŶǁŚŝĐŚƚĂŬĞƐƉůĂĐĞƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞƌĞůĞǀĂŶƚŽƵƚƉƵƚƐŝŶĐŽŶƚƌŽůŽĨƌĞůĞǀĂŶƚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ

>ŽĐĂů

· ǁŝƚŚƚŚĞďƵƩŽŶƐŽŶƚŚĞĚŝƐƉůĂLJƵŶŝƚ

ZĞŵŽƚĞ;ŽŶƌĞƋƵĞƐƚͿ

· ƚŚƌŽƵŐŚǀŽůƚĂŐĞ-ĨƌĞĞĐŽŶƚĂĐƚ;ƌĞŐŝƐƚĞƌĐůŽĐŬŵĂƐƐƌĞͲŵŽƚĞĐŽŶƚƌŽůƌĞĐĞŝǀĞƌĞƚĐͿ

· ĚĞƉĞŶĚŝŶŐŽŶƚŚĞƌĞƋƵŝƌĞĚƉŽǁĞƌůĞǀĞůŽƌƚŚĞďƵŝůĚŝŶŐĐŽŶƐƵŵƉƟŽŶůĞǀĞů

· ĨƌŽŵƚŚĞůŽĐĂůŽƌƌĞŵŽƚĞW

· ƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞ^D^ŵĞƐƐĂŐĞƐ

ƵŝůĚŝŶŐĐŽŶƐƵŵƉƟŽŶĐŽŶƚƌŽů;ŽŶƌĞƋƵĞƐƚͿ

· ƚŚĞƐLJƐƚĞŵŽďƚĂŝŶƐŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŽŶƚŚĞďƵŝůĚŝŶŐĐŽŶͲƐƵŵƉƟŽŶĨƌŽŵƚŚĞĐŽŶǀĞƌƚĞƌƚŚĂƚŵĞĂƐƵƌĞƐĚŝƌĞĐƟŽŶĂŶĚƐŝnjĞŽĨƚŚĞĚĞŵĂŶĚƐƵƉƉůLJĨƌŽŵƚŽƚŚĞŵĂŝŶƐ

ZĞƋƵŝƌĞĚƉŽǁĞƌĐŽŶƚƌŽů;ŽŶƌĞƋƵĞƐƚͿ

· ďLJƚŚĞĂŶĂůŽŐƵĞƐŝŐŶĂů–ĞŐϬϰрϮϬŵƐŝŐŶĂů

· ƚŚƌŽƵŐŚĚĂƚĂƉĂƚŚ–ĞŐďLJŵĞĂŶƐŽĨDKh^-ZdhƉƌŽͲƚŽĐŽů

0DFKLQH6HW2SHUDWLRQ0RQLWRULQJ

&ƌŽŵƚŚĞůŽĐĂůW–ĐŽŶŶĞĐƟŽŶƉŽƐƐŝďŝůŝƟĞƐ

· Z^ϮϯϮ

· Z^ϰϴϱ

· h^

&ƌŽŵƚŚĞƌĞŵŽƚĞW–ĐŽŶŶĞĐƟŽŶƉŽƐƐŝďŝůŝƟĞƐ;ŽŶƌĞƋƵĞƐƚͿ

· ĂŶĂůŽŐƵĞŵŽĚĞŵ

· '^DŵŽĚĞŵ

· /ŶƚĞƌŶĞƚ

dŚƌŽƵŐŚ^D^ŵĞƐƐĂŐĞƐ;ŽŶƌĞƋƵĞƐƚͿ

/LQNHG6RXUFH0DWHULDOV

· ĂƚĂƐŚĞĞƚ

· ĚŝŵĞŶƐŝŽŶĂůĚƌĂǁŝŶŐ

· ŝĂŐƌĂŵ

· ĚŝŵĞŶƐŝŽŶĂůĚƌĂǁŝŶŐŽĨƚŚĞƐŝůĞŶĐĞƌ

· ŽīĞƌĞĚĂĐĐĞƐƐŽƌŝĞƐƚŽ,WƵŶŝƚŽŶƌĞƋƵĞƐƚ;ŽƉƟŽŶͿ

· ŐĞŶĞƌĂůůLJďŝŶĚŝŶŐƐŽƵƌĐĞŵĂƚĞƌŝĂůƐĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽƚŚĞΗdĞĐŚŶŝĐĂů/ŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐΗĚŽĐƵŵĞŶƚ

&DXWLRQ

DĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƌ ƌĞƐĞƌǀĞƐ ƚŚĞ ƌŝŐŚƚ ƚŽ ĂůƚĞƌ ƚŚŝƐ ĚŽĐƵŵĞŶƚĂŶĚ ƚŚĞůŝŶŬĞĚƐŽƵƌĐĞŵĂƚĞƌŝĂůƐ