Upload
khangminh22
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
,WdĞĐŚŶŝĐĂůĂƚĂ^ŚĞĞƚĨŽƌ
^ƚĂŶĚĂƌĚ&ĞĂƚƵƌĞƐ
>dZ//dzKhdWhd d,ZD>KhdWhd >dZ/&&//Ez d,ZD>&&//Ez dKd>&&//Ez
ϱϯϬŬtĞ ϲϮϳŬtƚ ϯϵϯй ϰϲϳй ϴϲϬй
ĞŶƚŽϱϯϬEĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ
· ,ŝŐŚƌĞĨŽƌŵĂŶĐĞĞůĞĐƚƌŝĐĂůĞĸĐŝĞŶĐLJ
· &ƵůůLJŵŽĚƵůĂƟŶŐŽƵƚƉƵƚ
· ϯƉĂĐŬĂŐĞƐ-KƉĞŶ&ƌĂŵĞ/ŶĚŽŽƌĂŶŽƉLJKƵƚĚŽŽƌŽŶƚĂŝŶĞƌ
· ^ŽƉŚŝƐƟĐĂƚĞĚǁĞďƌĞŵŽƚĞŵŽŶŝƚŽƌŝŶŐ
· ŝŐŝƚĂůĞŶŐŝŶĞŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ
· >ŽŶŐƐĞƌǀŝĐĞŝŶƚĞƌǀĂůƐ
· ϮϳŵŽŶƚŚǁĂƌƌĂŶƚLJ
· ^ƚĂŶĚďLJƉŽǁĞƌŽƉƟŽŶƐ
· >ŽǁŶŽŝƐĞŽƉƟŽŶƐ
dŚĞĞŶƚŽƐĞƌŝĞƐďĞŶĞĮƚƐ ĨƌŽŵŚĂǀŝŶŐƐŽŵĞŽĨ ƚŚĞŵŽƐƚŚŝŐŚƉĞƌͲĨŽƌŵĂŶĐĞ ŐĂƐ ĞŶŐŝŶĞƐ ĂǀĂŝůĂďůĞ dKDƐ ŽǁŶ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ŽĨ ŐĂƐĞŶŐŝŶĞŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐ ŝŶ ĐŽŶũƵŶĐƟŽŶǁŝƚŚŽƚŚĞƌǁŽƌůĚ ůĞĂĚŝŶŐ ŐĂƐĞŶŐŝŶĞŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƌƐŵĂŬĞƐ ƚŚĞ dKDĞŶƚŽ ƐĞƌŝĞƐ ŽĨ ,W ĞŶͲŐŝŶĞƐŽŶĞŽĨƚŚĞŵŽƐƚĞĸĐŝĞŶƚŝŶŝƚƐĐůĂƐƐǀĂŝůĂďůĞƚŽƌƵŶŽŶĂǀĂƌŝͲĞƚLJŽĨŐĂƐĨƵĞůƐŵƵůƟƉůĞƵŶŝƚƐĐĂŶďĞƐLJŶĐŚƌŽŶŝƐĞĚƚŽƌƵŶƚŽŐĞƚŚĞƌǁŝƚŚŝŶƚĞůůŝŐĞŶƚĚŝŐŝƚĂůĐŽŶƚƌŽůůĞƌƐĂůůŽǁŝŶŐƉĂƌĂůůĞůƌƵŶŶŝŶŐǁŝƚŚƚŚĞŵĂŝŶƐ
ƐŚĞŶƚŽŶŐƌŽƵƉ ŚĂƐ ƚŚĞ ĞdžĐůƵƐŝǀĞĚŝƐƚƌŝďƵƚŽƌƐŚŝƉĨŽƌdKDƉƌŽĚͲƵĐƚƐŝŶƚŚĞh</ƌĞůĂŶĚĂŶĚŚĂŶͲŶĞů/ƐůĂŶĚƐ tĞ ƉƌŽǀŝĚĞ ĚĞĚŝĐĂƚĞĚ ƐĞƌǀŝĐĞƐĨŽƌ ,W ƉƌŽũĞĐƚƐ ƌĂŶŐŝŶŐ ĨƌŽŵĚĞƐŝŐŶ ĂƐƐŝƐƚĂŶĐĞ ƚŚƌŽƵŐŚ ƉƌŽͲũĞĐƚ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ƚŽ ĐŽŵŵŝƐͲƐŝŽŶŝŶŐĂŶĚůŽŶŐ-ůŝĨĞƐƵƉƉŽƌƚ dKD ŝƐ Ă ůĞĂĚŝŶŐ ŐůŽďĂů ,WŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƌ ǁŝƚŚ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶϲϬϬ ĞŵƉůŽLJĞĞƐ dŚĞƌĞ ĂƌĞ ŽǀĞƌϮϬϬϬ dKD ,W ƵŶŝƚƐ ŝŶ ƐĞƌͲǀŝĐĞŝŶŽǀĞƌϯϱĐŽƵŶƚƌŝĞƐ
ĞŶƚŽϱϯϬ-EĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ
%DVLF7HFKQLFDO'DWD
7KH%DVLF7HFKQLFDO'DWDDUHDSSOLFDEOHIRUWKHVWDQGDUGFRQGLWLRQVSXUVXDQWWRWKH7HFKQLFDOLQVWUXFWLRQVGRFXPHQW 7KHPLQLPXPSHUPDQHQWHOHFWULFDORXWSXWPXVWQRWGURSEHORZRIWKHQRPLQDORXWSXW *DVFRQVXPSWLRQLVH[SUHVVHGXQGHUWKHLQYRLFLQJFRQGLWLRQV&N3D *DVFRQVXPSWLRQWROHUDQFHRUIXHOLQSXWWROHUDQFHDWORDGLV 7ROHUDQFHVRIRWKHUSDUDPHWHUVDUHPHQWLRQHGLQ7HFKQLFDO,QVWUXFWLRQV-9DOLGLW\RI7HFKQLFDO'DWDGRFXPHQW 0D[LPXPKHDWRXWSXWLVDVXPRIKHDWRXWSXWVRIVHFRQGDU\FLUFXLWZLWKH[KDXVWJDVFRROHGWR&
(PLVVLRQV
ĞŵŝƐƐŝŽŶƐ EKdž K
ǁŝƚŚ ϱйŽĨKϮ ŝŶĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐĞƐ ϮϱϬ ϯϬϬ ŵŐEŵϯ
*HQHUDWRU
ƵƐĞĚƚLJƉĞƐ >^ϰϵϯDϴ
ƉƌŽĚƵĐĞƌ >ZKz^KDZ
ĐŽƐũ ϭϬ
ĞĸĐŝĞŶĐLJŝŶƚŚĞǁŽƌŬŝŶŐƉŽŝŶƚ ϵϲϯ й
ǀŽůƚĂŐĞ ϰϬϬ s
ĨƌĞƋƵĞŶĐLJ ϱϬ ,nj
(QJLQH
7KHUPDO6\VWHP
6HFRQGDU\FLUFXLW
ŚĞĂƚĐĂƌƌŝĞƌ ǁĂƚĞƌ
ĐŝƌĐƵŝƚΖƐŚĞĂƚŽƵƚƉƵƚ ϲϮϳ Ŭt
ŶŽŵŝŶĂůǁĂƚĞƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŝŶƉƵƚŽƵƚƉƵƚ ϳϬϵϬ Σ
ŶŽŵŝŶĂůƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞĚƌŽƉ ϮϬ Σ
ƌĞƚƵƌŶǁĂƚĞƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŵŝŶŵĂdž ϰϬϳϬ Σ
ŶŽŵŝŶĂůŇŽǁƌĂƚĞ ϰϱϬ >ŵŝŶ
ŵĂdžǁŽƌŬŝŶŐƉƌĞƐƐƵƌĞ ϭϲϬϬ ŬWĂ
ǁĂƚĞƌǀŽůƵŵĞŝŶ,WƵŶŝƚĐŝƌĐƵŝƚ ϱϲ >
ƉƌĞƐƐƵƌĞůŽƐƐĂƚƚŚĞŶŽŵŝŶĂůŇŽǁƌĂƚĞ ϯϬ ŬWĂ
ƚLJƉĞ ϯϮϲϮ>ϮϬϮ
ƉƌŽĚƵĐĞƌ DE
ŶƵŵďĞƌŽĨĐLJůŝŶĚĞƌƐ ϭϮ
ĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚŽĨĐLJůŝŶĚĞƌƐ s
ďŽƌĞDzƐƚƌŽŬĞ ϭϯϮϭϱϳ ŵŵ
ĚŝƐƉůĂĐĞŵĞŶƚ ϮϱϴϬϬ Đŵϯ
ĐŽŵƉƌĞƐƐŝŽŶƌĂƟŽ ϭϮϭ
ƐƉĞĞĚ ϭϱϬϬ ŵŝŶ-ϭ
ŽŝůĐŽŶƐƵŵƉƟŽŶŶŽƌŵĂůŵĂdž ϬϮϬϯ ŐŬtŚ
ŵĂdžĞŶŐŝŶĞŽƵƚƉƵƚ ϱϱϬ Ŭt
3ULPDU\FLUFXLW
ĐŝƌĐƵŝƚΖƐŚĞĂƚŽƵƚƉƵƚ ϲϮϳ Ŭt
ŵĂdžǁŽƌŬŝŶŐƉƌĞƐƐƵƌĞ ϯϬϬ ŬWĂ
ǁĂƚĞƌǀŽůƵŵĞŝŶ,WƵŶŝƚĐŝƌĐƵŝƚ ϰϴϳ >
$IWHUFRROHUFLUFXLW
ŚĞĂƚĐĂƌƌŝĞƌ ǁĂƚĞƌн
ĞƚŚLJůĞŶĞŐůLJĐŽů
ĞƚŚLJůĞŶĞŐůLJĐŽůΖƐĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŽŶ ϯϱ й
ĐŝƌĐƵŝƚΖƐŚĞĂƚŽƵƚƉƵƚ ϰϱ Ŭt
ŵĂdžĐŽŽůĂŶƚƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞĂƚƚŚĞŝŶƉƵƚ ϰϮ Σ
ŶŽŵŝŶĂůŇŽǁƌĂƚĞ Ϯϱ ŬŐƐ
ŵĂdžǁŽƌŬŝŶŐƉƌĞƐƐƵƌĞ ϮϱϬ ŬWĂ
ǁĂƚĞƌǀŽůƵŵĞŝŶ,WƵŶŝƚĐŝƌĐƵŝƚ ϯϮ >
ƌĂƚĞĚĞůĞĐƚƌŝĐĂůŽƵƚƉƵƚ ϱϮϴ Ŭt
ŵĂdžŝŵƵŵŚĞĂƚŽƵƚƉƵƚϭͿ ϲϮϳ Ŭt
ůŽĂĚ ϱϬ ϳϱ ϭϬϬ й
ŵĂdžŝŵƵŵŚĞĂƚƉŽǁĞƌ ϯϱϮ ϰϴϴ ϲϮϳ Ŭt
ƉŽǁĞƌŝŶƉƵƚŝŶĨƵĞů ϳϮϬ ϭϬϮϳ ϭϯϰϰ Ŭt
ĞůĞĐƚƌŝĐĂůĞĸĐŝĞŶĐLJ ϯϲϳ ϯϴϱ ϯϵϯ й
ŚĞĂƚĞĸĐŝĞŶĐLJ ϰϴϵ ϰϳϱ ϰϲϳ й
ƚŽƚĂůĞĸĐŝĞŶĐLJ;ĨƵĞůƵƟůŝnjĂͲƟŽŶͿ ϴϱϲ ϴϲϬ ϴϲϬ й
ŐĂƐĐŽŶƐƵŵƉƟŽŶ ϳϲϮ ϭϬϵ ϭϰϮ ŵϯŚ
ĞŶƚŽϱϯϬ-EĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ
)XHOJDVLQOHW
ůŽǁŚĞĂƚǀĂůƵĞ ϯϰ D:ŵϯ
ŵŝŶŵĞƚŚĂŶĞŶƵŵďĞƌ ϴϬ
ŐĂƐƉƌĞƐƐƵƌĞ Ϯ-ϭϬ ŬWĂ
ŵĂdžƉƌĞƐƐƵƌĞĐŚĂŶŐĞƵŶĚĞƌǀĂƌLJŝŶŐĐŽŶƐƵŵƉͲƟŽŶ ϭϬ й
ŵĂdžŐĂƐƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ ϯϱ Σ
&RPEXVWLRQDQG9HQWLODWLRQ$LU
([KDXVW*DVDQG&RQGHQVDWH2XWOHW
/XEULFDQW&KDUJHV
ĂŵŽƵŶƚŽĨůƵďƌŝĐĂƟŽŶŽŝůŝŶƚŚĞĞŶŐŝŶĞ ϵϬ >
ƌĞƉůĞŶŝƐŚŵĞŶƚŽŝůƚĂŶŬǀŽůƵŵĞ ϭϯϬ >
1RLVH3DUDPHWHUV
(OHFWULFDO3DUDPHWHUV
ŶŽŵŝŶĂůǀŽůƚĂŐĞ ϮϯϬϰϬϬ s
ŶŽŵŝŶĂůĨƌĞƋƵĞŶĐLJ ϱϬ ,nj
ƉŽǁĞƌĨĂĐƚŽƌϭͿ Ϭϴ
ŶŽŵŝŶĂůĐƵƌƌĞŶƚĂƚĐŽƐʔсϬϴ ϵϱϮ
ŐĞŶĞƌĂƚŽƌĐŝƌĐƵŝƚďƌĞĂŬĞƌ E^ϭϬϬϬ,&Ϯ
ƐŚŽƌƚ-ĐŝƌĐƵŝƚƌĞƐŝƐƚĂŶĐĞŽĨƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚ ϯϱ Ŭ
ĐŽŶƚƌŝďƵƟŽŶŽĨƚŚĞĂĐƚƵĂůƐŽƵƌĐĞƚŽƚŚĞƐŚŽƌƚ-ĐŝƌĐƵŝƚĐƵƌƌĞŶƚ
фϴϱ Ŭ
ƉƌŽƚĞĐƟŽŶŽĨƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚΖƐƉŽǁĞƌƉĂƌƚĐůŽƐĞĚŽƉĞŶ
/WϯϭϬϬ
ƉƌŽƚĞĐƟŽŶŽĨƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚΖƐĐŽŶƚƌŽůƉĂƌƚĐůŽƐĞĚŽƉĞŶ
/WϯϭϮϬ
ƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚƐƵƉĞƌŝŽƌƉƌŽƚĞĐƟŽŶ ϭϬϬϬ
ƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚĐŽŶŶĞĐƟŽŶĐĂďůĞϮͿ;ůĞŶŐƚŚфϱϬŵĂƚƚфϯϱΣͿ
ϯп;Ezz-:ϯпϭϱϬнϳϬͿ
ϭͿWŽǁĞƌĨĂĐƚŽƌĂĚũƵƐƚĂďůĞĨƌŽŵϬϴрϭрϬϴ>;ƌĂŶŐĞĨƌŽŵϬϴрϭŵƵƐƚďĞǀĞƌŝĮĞĚĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽƚŚĞǀĂƌŝŽƵƐƚLJƉĞƐŽĨŐĞŶĞƌĂƚŽƌƐͿ >сŝŶĚƵĐƟǀĞůŽĂĚ-ŽǀĞƌĞdžĐŝƚĞĚ сĐĂƉĂĐŝƟǀĞůŽĂĚ-ƵŶĚĞƌĞdžĐŝƚĞĚ KƉĞƌĂƟŽŶŽĨƚŚĞŐĞŶĞƌĂƚŽƌǁŝƚŚĂƉŽǁĞƌĨĂĐƚŽƌŽĨůĞƐƐƚŚĂŶϬϵϱĐĂƵƐĞƐĂƉŽǁĞƌůŝŵŝƚĂƟŽŶƐĞƚƐƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƚĂďůĞ
ƉŽǁĞƌĨĂĐƚŽƌ- ϭ Ϭϵϱ Ϭϴ
ŽƵƚƉƵƚйWŶŽŵ ϭϬϬ ϭϬϬ ϵϴ
ϮͿdŚĞƐƚĂƚĞĚĐĂďůĞƐĂƌĞĨŽƌŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŽŶůLJĐŚĞĐŬĐĂůĐƵůĂƟŽŶĨŽƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞƌŝƐĞĂŶĚǀŽůƚĂŐĞĚƌŽƉŵƵƐƚďĞŵĂĚĞĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽƚŚĞĂĐƚƵĂůůĞŶŐƚŚƉůĂĐĞŵĞŶƚĂŶĚƚLJƉĞŽĨƚŚĞĐĂďůĞ;ŵĂdžŝŵƵŵĂůůŽǁĞĚǀŽůƚĂŐĞĚƌŽƉŝƐϭϬsͿ
8QLW'LPHQVLRQVDQG:HLJKWV
ůĞŶŐƚŚƚŽƚĂů ϲϬϲϬ ŵŵ
tŝĚƚŚ;ƐĞƌǀŝĐĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚͿ ϰϱϬϬϮϱϬϬ ŵŵ
ƚŽƚĂůŚĞŝŐŚƚ;ƐĞƌǀŝĐĞƚƌĂŶƐƉŽƌƚͿ ϲϱϬϬϮϲϬϬ ŵŵ
ƐĞƌǀŝĐĞǁĞŝŐŚƚŽĨƚŚĞĞŶƟƌĞ,WƵŶŝƚ ϭϳϯϬϬ ŬŐ
&DXWLRQ
DĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƌƌĞƐĞƌǀĞƐƚŚĞƌŝŐŚƚƚŽĂůƚĞƌƚŚŝƐĚŽĐƵŵĞŶƚĂŶĚƚŚĞůŝŶŬĞĚƐŽƵƌĐĞŵĂƚĞƌŝĂůƐ
ƵŶƵƐĞĚŚĞĂƚƌĞŵŽǀĞĚďLJƚŚĞǀĞŶƟůĂƟŽŶĂŝƌ ϱϵ Ŭt
ĂŵŽƵŶƚŽĨĐŽŵďƵƐƟŽŶĂŝƌ Ϯϭϯϲ EŵϯŚ
ŽƵƚĚŽŽƌĂŝƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŵŝŶŵĂdž -ϮϬϯϱ Σ
ĂŵŽƵŶƚŽĨĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐĞƐ ϮϮϭϴ EŵϯŚ
ĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞƌĂƚĞĚŵĂdž ϭϮϬϭϱϬ Σ
ŵĂdžďĂĐŬ-ƉƌĞƐƐƵƌĞŽĨĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐĞƐĚŽǁŶƐƚƌĞĂŵƚŚĞ,WƵŶŝƚŇĂŶŐĞ ϭϬ ŵďĂƌ
ƐƉĞĞĚŽĨĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐĞƐĂƚƚŚĞŽƵƚůĞƚ ;EϮϬϬͿ
Ϯϴ ŵƐ
,WƵŶŝƚŝŶ ϭϬŵĨƌŽŵĐŽŶƚĂŝŶĞƌ ϲϬ Ě;Ϳ
&RORXU9HUVLRQ
ĞŶŐŝŶĞĂŶĚŐĞŶĞƌĂƚŽƌ Z>ϳϬϰϯ;ŐƌĞLJͿ
ĐŽŶƚĂŝŶĞƌĂŶĚŝŶƚĞƌŶĂůƉĂƌƚƐŽĨƵŶŝƚ Z>ϱϬϭϯ;ďůƵĞͿ
ΎƉƉƌŽdžŝŵĂƚĞǀĂůƵĞƐ
ĞŶƚŽϱϯϬ-EĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ
*HQHUDO'HVFULSWLRQRI&+38QLW dŚĞĐŽŵďŝŶĞĚŚĞĂƚĂŶĚƉŽǁĞƌĐŽ-ŐĞŶĞƌĂƟŽŶƵŶŝƚƐ;ŚĞƌĞŝŶĂŌĞƌ,WƵŶŝƚƐͿŽĨdKDĞŶƚŽƐĞƌŝĞƐĂƌĞŵĞĚŝƵŵ-ƉŽǁĞƌŵĂĐŚŝŶĞƐdŚĞďůŽĐŬĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚŽĨƚŚĞƐĞ,WƵŶŝƚƐĐŽŶƐŝƐƚƐŽĨƚŚĞĞŶŐŝŶĞĂůƚĞƌŶĂƚŽƌŚĞĂƚƌĞĐŽǀĞƌLJĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵƚŚĂƚƉƌŽǀŝĚĞƐĂůůƚŚĞŽƉĞƌĂƟŽŶĂůĂŶĚƐĂĨĞƚLJĨƵŶĐƟŽŶƐdŚĞĚĞůŝǀĞƌLJŝŶĐůƵĚĞƐĨƌĞĞůLJƐƵƉƉůŝĞĚĞdžŚĂƵƐƚƐŝůĞŶĐĞƌ,WƵŶŝƚƐĂƌĞĞƋƵŝƉƉĞĚǁŝƚŚƐLJŶĐŚƌŽŶŽƵƐĂůƚĞƌŶĂƚŽƌƐ,WƵŶŝƚƐŚĂǀĞĂďƵŝůƚ-ŝŶƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚƚŽŚŽƵƐĞƚŚĞĐŽŶƚƌŽůĞƋƵŝƉŵĞŶƚĂŶĚƉŽǁĞƌĚŝƐƚƌŝďƵƟŽŶĞƋƵŝƉŵĞŶƚ,WƵŶŝƚƐĂƌĞĐŽŶĮŐƵƌĞĚƚŽƌƵŶŽŶŐĂƐĨƵĞůƐ,WƵŶŝƚĂƐĂŶŝŶĚŽŽƌĐĂŶŽƉLJǀĞƌƐŝŽŶŝƐĚĞƐŝŐŶĞĚƚŽďĞŝŶƐƚĂůůĞĚŝŶĂƉůĂŶƚƌŽŽŵĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ
ĚǀĂŶƚĂŐĞƐŽĨdKD,WhŶŝƚ
· ƵƚŽŵĂƟĐĂŝƌ-ĨƵĞůƌĂƟŽĐŽŶƚƌŽůƚŽĐƵƚĚŽǁŶĞŵŝƐƐŝŽŶƐ
· ,WŝƐĂĐŽŵƉĂĐƚƐĞůĨ-ĐŽŶƚĂŝŶĞĚƵŶŝƚ
· ĐŽƵƐƟĐĞŶĐůŽƐƵƌĞĨŽƌůŽǁŶŽŝƐĞďƌĞĂŬ-ŽƵƚůĞǀĞůƐ
· KƉƟŽŶƐƚŽĂĐĐŽŵŵŽĚĂƚĞĚŝīĞƌĞŶƚĞůƚĂdƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞƐŽĨŚĞĂƟŶŐƐLJƐƚĞŵƐ
· DŽĚƵůĂƌĂƌƌĂŶŐĞŵĞŶƚŽĨƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵǁŝƚŚĂůĂƌŐĞŶƵŵďĞƌŽĨďŝŶĂƌLJĂŶĚĂŶĂůŽŐƵĞŝŶƉƵƚƐƚŽŵŽŶŝƚŽƌĂŶĚĐŽŶƚƌŽůĂŶĐŝůůĂƌLJŝƚĞŵƐŽĨĞƋƵŝƉŵĞŶƚ
· KƵƚƉƵƚƐŝŐŶĂůƐĨƌŽŵƚŚĞ,WƵŶŝƚĐŽŶƚƌŽů;ĞdžƚĞƌŶĂůĞŵĞƌŐĞŶĐLJƐƚŽƉĞdžƚĞƌŶĂůĂĐƟǀĂƟŽŶĮƌĞĂůĂƌŵĞƚĐͿĐĂŶďĞĐŽŶŶĞĐƚĞĚƚŽƚŚĞĐƵƐƚŽŵĞƌΖƐD^ƐLJƐƚĞŵ
· dKD,WƵŶŝƚƐĂƌĞƐƵďũĞĐƚƚŽĂŶŽŶŐŽŝŶŐŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƉƌŽŐƌĂŵďĂƐĞĚŽŶĨĞĞĚďĂĐŬĨƌŽŵŝŶƐƚĂůůĞĚƵŶŝƚƐ ƐĞŶĂĐƚĞĚďLJƚŚĞEŽƟĮĞĚŽĚLJϭϬϭϱΎƚŚĞΗ-ϯϬ-ϬϭϬϰϴ-ϭϬĞƌƟĮĐĂƚĞǁĂƐŝƐƐƵĞĚƚŽĐŽŶĮƌŵƚŚĞĐŽŵƉůŝĂŶĐĞŽĨƚŚĞĞŶƚŽƐĞƌŝĞƐƉƌŽĚƵĐƚƐǁŝƚŚƚŚĞƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐŽĨŝƌĞĐƟǀĞϮϬϬϵϭϰϮ;'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚĞĐƌĞĞEŽϮϮϮϬϬϯŽůůͿdKDŝƐĂůƐŽƚŚĞŚŽůĚĞƌŽĨƚŚĞYD^ĂŶĚD^YƵĂůŝͲƚLJDĂŶĂŐĞŵĞŶƚĞƌƟĮĐĂƚĞƐKŶƚŚĞďĂƐŝƐŽĨƚŚĞƚĞƐƚƐƉĞƌĨŽƌŵĞĚŽŶƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚƚŚĞůĞĐƚƌŽƚĞĐŚŶŝĐĂůdĞƐƟŶŐ/ŶƐƟƚƵƚĞĞƌƟĮĐĂͲƟŽŶŽĚLJEŽϯϬϭϴĂĐĐƌĞĚŝƚĞĚďLJƚŚĞnjĞĐŚĐĐƌĞĚŝƚĂƟŽŶ/ŶƐƟƚƵƚĞWƵďůŝĐ^ĞƌǀŝĐĞŽŵƉĂŶLJŐƌĂŶƚĞĚĞƌƟĮĐĂƚĞĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽ^EEϰϱϬϭϭŵŽŶŐŽƚŚĞƌƐƚŚĞƉƌŽĚƵĐƚŝƐĐĞƌƟĮĞĚĨŽƌƚŚĞĐŽƵŶƚƌŝĞƐĂŶĚhŬƌĂŝŶĞ 0DFKLQHU\7HVWLQJ,QVWLWXWHLQ%UQR
,OOXVWUDWLYHSLFWXUH
9HUVLRQ &RQWDLQHULVHG
3RZHU5DQJH &HQWR
)XHO7\SH 1DWXUDO*DV
ĞŶƚŽϱϯϬ-EĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ
7KHUPDO6\VWHP &RPEXVWLRQDQG9HQWLODWLRQ$LU
/ŶƚĞƌŵƐŽĨƚŚĞŚĞĂƚƉŽǁĞƌĞdžƚƌĂĐƟŽŶƚŚĞ,WƵŶŝƚΖƐŚĞĂƚƉŽǁͲĞƌŝƐŐĞŶĞƌĂƚĞĚďLJƚŚĞƐĞĐŽŶĚĂƌLJĐŝƌĐƵŝƚ
6HFRQGDU\&LUFXLW
/ƚ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐ Ă ĐŝƌĐƵŝƚ ǁŚŝĐŚ ŝƐ ƵƐĞĚ ƚŽ ĚĞůŝǀĞƌ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ŚĞĂƚƉŽǁĞƌ ŽĨ ,W ƵŶŝƚ ƚŽ ƚŚĞ ŚĞĂƟŶŐ ƐLJƐƚĞŵ ^ĞĐŽŶĚĂƌLJ ĐŝƌĐƵŝƚƚĂŬĞƐ ƚŚĞ ŚĞĂƚ ƉŽǁĞƌ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ƉƌŝŵĂƌLJ ĐŝƌĐƵŝƚ KďƐĞƌǀĂŶĐĞ ŽĨƚŚĞŵĂdžŝŵƵŵƉĞƌŵŝƐƐŝďůĞƌĞƚƵƌŶǁĂƚĞƌƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŝƐĂŶĂďƐŽͲůƵƚĞ ƉƌĞƌĞƋƵŝƐŝƚĞ ĨŽƌ ƚŚĞ ,W ƵŶŝƚ ƚŽ ŽƉĞƌĂƚĞ ŇĂǁůĞƐƐůLJ dŚĞĐŝƌĐƵŝƚŝƐŶŽƚĞƋƵŝƉƉĞĚǁŝƚŚĐŝƌĐƵůĂƟŶŐƉƵŵƉ dŚĞŚĞĂƟŶŐǁĂƚĞƌƚŽĐŚĂƌŐĞƚŚĞŚLJĚƌĂƵůŝĐĐŝƌĐƵŝƚƐŵƵƐƚďĞ ƚƌĞĂƚĞĚ ŝƚƐ ĐŽŵƉŽƐŝƟŽŶŵƵƐƚ ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚ ƚŽ ƚŚĞ ΗdĞĐŚŶŝĐĂů/ŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐĚŽĐƵŵĞŶƚ
3ULPDU\&LUFXLW
/ƚ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐ ŝŶŶĞƌ ĞŶĐůŽƐĞĚ ƉƌĞƐƐƵƌĞ ĐŝƌĐƵŝƚ ƚŚĂƚ ƚĂŬĞƐ Žī ƚŚĞŚĞĂƚ ĨƌŽŵ ĞŶŐŝŶĞ ĞdžŚĂƵƐƚ ŐĂƐĞƐ ƚŽ ƉĂƐƐ ŝƚ ŝŶƚŽ ƚŚĞ ƐĞĐŽŶĚĂƌLJĐŝƌĐƵŝƚ /Ĩ ƚŚĞ ĐŝƌĐƵŝƚΖƐ ŚĞĂƚ ƉŽǁĞƌ ĐĂŶŶŽƚ ďĞ ƌĞŵŽǀĞĚ ŝŶ ƚŚĞŵĂƌŐŝŶĂů ŽƉĞƌĂƟŽŶ ŵŽĚĞƐ ƚŚŝƐ ƉŽǁĞƌ Žƌ ŝƚƐ ƉĂƌƚ ĐĂŶ ďĞ ƌĞͲŵŽǀĞĚ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ĚƌLJ ĐŽŽůĞƌ ĨŽƌ ƚŚĞ ĞŵĞƌŐĞŶĐLJ ĐŽŽůŝŶŐ ƚŚĂƚĐĂŶďĞƐƵƉƉůŝĞĚŝŶĚŝǀŝĚƵĂůůLJ
$IWHUFRROHU&LUFXLW
;ĞŶƚŽϭϲϬ-ϱϯϬ,WƵŶŝƚƐŽŶůLJͿŝƚƌĞƉƌĞƐĞŶƚƐƚŚĞĮůůŝŶŐŵŝdžƚƵƌĞĐŽŽůŝŶŐĐŝƌĐƵŝƚdŚĞƵƟůŝnjĂƟŽŶůĞǀĞůŽĨƚŚĞŚĞĂƚƉŽǁĞƌĨƌŽŵƚŚŝƐĐŝƌĐƵŝƚ ĂŶĚ ŝƚƐ ĐŽŽůŝŶŐ ďŽƚŚ ŝŶŇƵĞŶĐĞ ŝŵŵĞĚŝĂƚĞůLJ ƚŚĞ ĂƩĂŝŶͲŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ďĂƐŝĐ ƚĞĐŚŶŝĐĂů ĚĂƚĂ dŚĞ ĐŝƌĐƵŝƚ ŝƐ ĞƋƵŝƉƉĞĚǁŝƚŚĐŝƌĐƵůĂƟŶŐƉƵŵƉ dŚĞĂŌĞƌĐŽŽůĞƌ ĐŝƌĐƵŝƚΖƐŚĞĂƚƉŽǁĞƌ ĐĂŶďĞƵƐĞĚ ŝŶ ƚŚĞůŽǁ-ƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ ĐŝƌĐƵŝƚƐ ;ŚŽƚ ĚŽŵĞƐƟĐ ǁĂƚĞƌ ƉƌĞ-ŚĞĂƟŶŐŚĞĂƟŶŐŽĨǁĂƚĞƌŝŶƐǁŝŵŵŝŶŐƉŽŽůƐŽƌŽƚŚĞƌĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐƵŶŝƚƐͿ/Ĩ ƚŚŝƐ ŚĞĂƚ ĐĂŶŶŽƚ ďĞ ƵƟůŝnjĞĚ ŝĨ ƚŚĞ ĂƩĂŝŶŵĞŶƚ ŽĨ ƉĞƌŵĂŶĞŶƚƌĂƚĞĚĞůĞĐƚƌŝĐĂůƉŽǁĞƌŝƐƌĞƋƵŝƌĞĚŝƚŵƵƐƚďĞǁĂƐƚĞĚŝŶƚŚĞŽƵƚĞƌĚƌLJ ĐŽŽůĞƌ ;ǁĂƚĞƌ-Ăŝƌ ŚĞĂƚ ĞdžĐŚĂŶŐĞƌͿ dŚŝƐ ĚƌLJ ĐŽŽůĞƌ ĐĂŶ ďĞƐƵƉƉůŝĞĚŝŶĚŝǀŝĚƵĂůůLJ
)XHO*DV,QOHW
,W ƵŶŝƚƐ ĐĂŶ ďĞ ŽƉĞƌĂƚĞĚ ŽŶ ŶĂƚƵƌĂů ŐĂƐ ďŝŽŐĂƐ ƉƌŽƉĂŶĞůĂŶĚĮůů ŐĂƐ ;ƚŚĞ ĨƵĞůƐ ĐĂŶ ďĞ ĨƵƌƚŚĞƌŵŽĚŝĮĞĚ ĂƐ ĂŐƌĞĞĚ ƵƉŽŶǁŝƚŚ ƚŚĞ dĞĐŚŶŝĐĂů KĸĐĞ dŚĞ ůŝŵŝƚ ƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ ŽĨ ďŝŽŐĂƐ ĂŶĚŽƚŚĞƌ ĨƵĞůƐ ƚŚĂƚ ůŝŵŝƚ ƚŚĞŝƌ ĮƚŶĞƐƐ ĨŽƌ ƵƐĞ ĂƌĞ ŐŝǀĞŶ ŝŶ ƚŚĞΗdĞĐŚŶŝĐĂů /ŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐΗ ĚŽĐƵŵĞŶƚ dŚĞ ,W ƵŶŝƚΖƐ ŐĂƐ ůŝŶĞ ŝƐĐŽŶƐƚƌƵĐƚĞĚŝŶĐŽŶĨŽƌŵŝƚLJǁŝƚŚdW'ϴϭϭϬϭĂŶĚŝƚĐŽŶƚĂŝŶƐĂƐĞƚŽĨƚǁŽŝŶĚĞƉĞŶĚĞŶƚƋƵŝĐŬ-ĂĐƟŶŐĞůĞĐƚƌŽŵĂŐŶĞƟĐǀĂůǀĞƐƚŽƐŚƵƚŽīƚŚĞŐĂƐ ŝŶůĞƚǁŚĞŶƚŚĞ,WƵŶŝƚ ŝƐ ƚƵƌŶĞĚŽīƚŚĞŐĂƐƉƌĞƐͲƐƵƌĞ njĞƌŽ ƌĞŐƵůĂƚŽƌ ĂŶĚ ƚŚĞŵĞƚĂůŚŽƐĞ ĨŽƌ ĐŽŶŶĞĐƟŽŶ ƚŽ ƚŚĞŵŝdžĞƌ'ĂƐĮůƚĞƌ ŝƐ ŝŶƐƚĂůůĞĚĨŽƌƚŚĞďŝŽŐĂƐĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ'ĂƐĮdžͲƚƵƌĞŽĨƐƵŝƚĂďůĞƐŝnjĞǁŝƚŚĂĚĞƋƵĂƚĞĂĐĐƵŵƵůĂƟŽŶǀŽůƵŵĞ ŝƐƌĞͲƋƵŝƌĞĚĨŽƌƚŚĞĐŽƌƌĞĐƚŽƉĞƌĂƟŽŶŽĨ,WƵŶŝƚ ƚŽĂǀŽŝĚŐĂƐƉƌĞƐͲƐƵƌĞ ĚƌŽƉ ŝŶ ƚŚĞ ĚŝƐƚƌŝďƵƟŽŶ ƐLJƐƚĞŵ Ăƚ ƚŚĞŵŽŵĞŶƚ ŽĨ ŝŶĐƌĞͲŵĞŶƚĂů ŐĂƐ ŽŏĂŬĞ dŚĞ ŐĂƐ ĮdžƚƵƌĞ ǁŝůů ďĞ ƚĞƌŵŝŶĂƚĞĚ ǁŝƚŚ ĂŵĂŶƵĂůŐĂƐƐƚŽƉĂŶĚĮƩĞĚǁŝƚŚĂƉƌĞƐƐƵƌĞŐĂƵŐĞ
dŚĞƵŶƵƐĂďůĞŚĞĂƚ;ƌĂĚŝĂƚĞĚĨƌŽŵƚŚĞŚŽƚƉĂƌƚƐͿŝƐƌĞŵŽǀĞĚĨƌŽŵ,WƵŶŝƚ ƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞĨŽƌĐĞĚǀĞŶƟůĂƟŽŶƐLJƐƚĞŵsĞŶƟůĂƟŽŶĂŝƌĞŶƚĞƌƐ,WƵŶŝƚ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ŚŽůĞƐ ŝŶ ƚŚĞ ĨƌĂŵĞ ƚŽ Ğdžŝƚ ŝŶ ƚŚĞ ĨĂĐĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐŽƵŶĚĞŶĐůŽƐƵƌĞ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞĂŝƌ ƐƵƉƉůLJ ƐLJƐƚĞŵĞůďŽǁŝƌ-ƉŝƉĞ ƐŝůĞŶĐĞƌ ƚŚĂƚĐĂŶ ďĞ ƐƵƉƉůŝĞĚ ĐĂŶ ďĞ ĂƩĂĐŚĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ǀĞŶƟůĂƟŽŶ Ăŝƌ ŽƵƚůĞƚ ŇĂŶŐĞdŚĞŇŽǁŽĨǀĞŶƟůĂƟŽŶĂŝƌŝƐĞŶƐƵƌĞĚďLJƚŚĞĨĂŶ
([KDXVW*DVDQG&RQGHQVDWH2XWOHW
džŚĂƵƐƚŐĂƐĞƐĂƌĞĚĞůŝǀĞƌĞĚĨƌŽŵƚŚĞ,WƵŶŝƚƚŽƚŚĞŽƵƚůĞƚŇĂŶŐĞƚŚĂƚŝƐůŽĐĂƚĞĚŽŶƚŚĞƐŽƵŶĚĞŶĐůŽƐƵƌĞΖƐƌŽŽĨ dŚĞ ĚĞůŝǀĞƌLJ ŝŶĐůƵĚĞƐ ĨƌĞĞůLJ ƐƵƉƉůŝĞĚ ĞdžŚĂƵƐƚ ƐŝůĞŶĐĞƌ ƚŚĂƚ ƐŚĂůů ďĞŵŽƵŶƚĞĚ ŝŶƚŽƚŚĞĞdžŝƚĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚdŚŝƐĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚŵƵƐƚďĞƟŐŚƚĨƌŽŵƚŚĞ,WƵŶŝƚΖƐŇĂŶŐĞƚŽƚŚĞƐƚĂĐŬŇƵĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚŵƵƐƚďĞŝŶĐůŝŶĞĚŽīǁĂƌĚƚŚĞƵŶŝƚŽŶĚĞŶƐĂƚĞŝƐĨŽƌŵĞĚŝŶĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚƐĂƚ ƚŚĞ,WƵŶŝƚΖƐ ƐƚĂƌƚŽƌĂƚ ƚŚĞ ůŽǁƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŽĨ ŝŶƉƵƚǁĂƚĞƌ ŝŶƚŽ,WƵŶŝƚ /ƚ ŝƐĐŽŶǀĞŶŝĞŶƚƚŽƌĞŵŽǀĞĐŽŶĚĞŶƐĂƚĞƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞĐŽŶĚĞŶͲƐĂƚĞƐĞƉĂƌĂƚŽƌdŚĞĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚŵĂƚĞƌŝĂůĂŶĚŝƚƐŚĞĂƚŝŶƐƵůĂƟŽŶŝŶƚŚĞŵĂĐŚŝŶĞƌŽŽŵŵƵƐƚƌĞƐŝƐƚƚŽƚŚĞƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞƐƚŚĂƚĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚƚŽƚŚĞĞdžŚĂƵƐƚŐĂƐƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞŝŶƌĞůĞǀĂŶƚĞdžŚĂƵƐƚĐŽŶĚƵŝƚƐ
1RLVH3DUDPHWHUV EŽŝƐĞƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐŝŶĚŝĐĂƚĞƚŚĞĂĐŽƵƐƟĐƉƌĞƐƐƵƌĞůĞǀĞůŵĞĂƐƵƌĞĚŝŶĂĨƌĞĞĂĐŽƵƐƟĐĮĞůĚdŚĞŵĞĂƐƵƌŝŶŐƉŽŝŶƚĚĞƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶĂŶĚƚŚĞĞǀĂůƵĂƟŽŶŵĞƚŚŽĚďŽƚŚĐŽŵƉůLJǁŝƚŚ^EϬϵϬϴϲϮ^E E/^KϯϳϰϲdŚĞŶŽŝƐĞŵĂLJĐŽŶƚĂŝŶĂƚŽŶĞĐŽŵƉŽŶĞŶƚ
3RZHU6ZLWFKERDUG ^ǁŝƚĐŚďŽĂƌĚŝƐĂƉĂƌƚŽĨƚŚĞƐŽƵŶĚĞŶĐůŽƐƵƌĞƚŚĞƉŽǁĞƌƉĂƌƚĂŶĚĐŽŶͲƚƌŽů ƉĂƌƚ ĂƌĞ ƉůĂĐĞĚ ŝŶ ƐĞƉĂƌĂƚĞĚ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů ĂƌĞĂƐ ĂŶĚ ĞĂĐŚ ŽĨ ƚŚĞƐĞĂƌĞĂƐŚĂƐŝƚƐŽǁŶĚŽŽƌ
dŚĞƉŽǁĞƌƉĂƌƚŽĨƚŚĞƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚĐŽŶƚĂŝŶƐ
· ƚŚĞŐĞŶĞƌĂƚŽƌĐŝƌĐƵŝƚďƌĞĂŬĞƌƚŚĂƚƉƌŽƚĞĐƚƐƚŚĞŐĞŶĞƌĂƚŽƌĂŶĚƚŚĞƐƵƉƉůLJůŝŶĞΖƐƐĞŐŵĞŶƚĨƌŽŵŽǀĞƌĐƵƌƌĞŶƚĂŶĚƐŚŽƌƚĐŝƌĐƵŝƚ
· ŐĞŶĞƌĂƚŽƌĐŽŶƚĂĐƚŽƌƚŚĂƚŝƐƵƐĞĚĂƐĂƐǁŝƚĐŚŝŶŐĞůĞŵĞŶƚǁŚĞŶŐĞŶĞƌĂƚŽƌŝƐďĞŝŶŐƉŚĂƐĞĚƚŽƚŚĞŵĂŝŶƐ
· ysƚĞƌŵŝŶĂůďŽdžŝŶƚĞŶĚĞĚƚŽĐŽŶŶĞĐƚƚŚĞĐĂďůĞƚŽĚĞůŝǀĞƌƉŽǁĞƌ
· y'ƚĞƌŵŝŶĂůďŽdžŝŶƚĞŶĚĞĚƚŽĐŽŶŶĞĐƚƚŚĞŐĞŶĞƌĂƚŽƌ
· ŵĞƚĞƌŝŶŐĐƵƌƌĞŶƚƚƌĂŶƐĨŽƌŵĞƌƐ
dŚĞĐŽŶƚƌŽůƉĂƌƚŽĨƚŚĞƐǁŝƚĐŚďŽĂƌĚĐŽŶƚĂŝŶƐ
· ĐĞŶƚƌĂůƉĂƌƚŽĨƚŚĞĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵĂŶĚĂůƚĞƌŶĂƟǀĞůLJŝƚƐĞdžƚĞŶͲƐŝŽŶŵŽĚƵůĞƐ
· ƉƌŽƚĞĐƟŶŐĂŶĚƚƌŝƉƉŝŶŐĞůĞŵĞŶƚƐ
· ĐŽŶƚƌŽůůŝŶŐĞůĞŵĞŶƚƐŝŶƚĞŶĚĞĚĨŽƌƐĞƌǀŝĐĞƉƵƌƉŽƐĞƐ
· ƉŽǁĞƌƐƵƉƉůLJĨŽƌϮϰsĂƉƉůŝĂŶĐĞƐ
· ƚĞƌŵŝŶĂůďŽdžĞƐĨŽƌƚŚĞĐŽŶŶĞĐƟŽŶŽĨĂŶĂůŽŐƵĞƐĞŶƐŽƌƐďŝŶĂƌLJƐǁŝƚĐŚĞƐĐŽŶƚƌŽůůĞĚĂƉƉůŝĂŶĐĞƐƌĞŵŽƚĞĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶĞƚĐ
· ĐƵƐƚŽŵĞƌΖƐƚĞƌŵŝŶĂůďŽdž
ĞŶƚŽϱϯϬ-EĂƚƵƌĂů'ĂƐŽŶƚĂŝŶĞƌŝƐĞĚ
&RQWURO6\VWHP 2SHUDWLRQ0HWKRGV dŚĞWƌŽŽŶ^ŝŐŚƚĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵƚŚĂƚĞŶƐƵƌĞƐĨƵůůLJĂƵƚŽŵĂƟĐŽƉĞƌĂͲƟŽŶŽĨƚŚĞŵĂĐŚŝŶĞƐĞƚŝƐƵƐĞĚƚŽĐŽŶƚƌŽů,WƵŶŝƚ/ƚŝƐĂŵƵůƟ-ƉƌŽĐĞƐƐŽƌŵŽĚƵůĂƌƐLJƐƚĞŵǁŚŝĐŚĐŽŶƐŝƐƚƐŽĨƚŚĞĐĞŶƚƌĂůƉĂƌƚĚŝƐƉůĂLJƵŶŝƚĂŶĚĞdžƚĞŶƐŝŽŶŵŽĚƵůĞƐŽĨƚŚĞĂŶĂůŽŐƵĞĂŶĚďŝŶĂƌLJŝŶƉƵƚƐĂŶĚŽƵƚƉƵƚƐ KǁŝŶŐƚŽƚŚĞĐŽůŽƵƌĚŝƐƉůĂLJǁŝƚŚŚŝŐŚƌĞƐŽůƵƟŽŶĂŶĚƚŚĞĐŽŶƚĞdžƚĂŶĚŶĂǀŝŐĂƟŽŶďƵƩŽŶƐƚŚĞĚŝƐƉůĂLJƵŶŝƚŽīĞƌƐĞĂƐLJĂĐĐĞƐƐƚŽĂůůƚŚĞĚĂƚĂŽŶ ĂŵĂĐŚŝŶĞ ƐĞƚ ƚŚĞŵŽŶŝƚŽƌĞĚ ǀĂůƵĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ƟŵĞ ŚŝƐƚŽƌŝĞƐ ŽĨƋƵĂŶƟƟĞƐdŚĞĚŝƐƉůĂLJƵŶŝƚŽĨWƌŽŽŶ^ŝŐŚƚĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵĐŽŵŵƵŶŝͲĐĂƚĞƐ ŝŶ ƵƉ ƚŽ ƐĞǀĞŶ ǀĂƌŝŽƵƐ ůĂŶŐƵĂŐĞƐ ŽŶĞ ŽĨ ǁŚŝĐŚ ĐĂŶ ďĞ ƚŚĞŐƌĂƉŚŝĐůĂŶŐƵĂŐĞ;ŚŝŶĞƐĞ<ŽƌĞĂŶͿ
&ĞĂƚƵƌĞƐŽĨƚŚĞĚŝƐƉůĂLJƵŶŝƚ
· ůĂƌŐĞϴΗĐŽůŽƵƌd&dĚŝƐƉůĂLJǁŝƚŚϴϬϬпϲϬϬƉŝdžĞůƌĞƐŽůƵͲƟŽŶ
· ĞĂƐŝĞƌĂŶĚĨĂƐƚĞƌŽƉĞƌĂƟŽŶƵƐŝŶŐƚŚĞĐŽŶƚĞdžƚďƵƩŽŶƐ
· ƉĞƌŵĂŶĞŶƚůLJĚŝƐƉůĂLJĞĚƐƚĂƚƵƐůŝŶĞ
· ĚŝƐƉůĂLJŽĨƟŵĞŚŝƐƚŽƌŝĞƐĨŽƌƚŚĞƐĞůĞĐƚĞĚƋƵĂŶƟƟĞƐ–ŐƌĂƉŚƐ
· ĐůĞĂƌĞƌĚŝƐƉůĂLJŽĨŚŝƐƚŽƌLJ
· tŝŶĚŽǁƐŽƉĞƌĂƟŶŐƐLJƐƚĞŵ
0HDVXUHG4XDQWLWLHV dŚĞĐŽŶƚƌŽůƐLJƐƚĞŵŵĞĂƐƵƌĞƐĂŶĚĞǀĂůƵĂƚĞƐƚŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƋƵĂŶͲƟƟĞƐ
ůĞĐƚƌŝĐĂůǀĂůƵĞƐ
· ϯпŐĞŶĞƌĂƚŽƌǀŽůƚĂŐĞ
· ϯпŐĞŶĞƌĂƚŽƌĐƵƌƌĞŶƚ
· ϯпŵĂŝŶƐǀŽůƚĂŐĞ
dŚĞƐƚĂƚĞĚĞůĞĐƚƌŝĐĂůƋƵĂŶƟƟĞƐĂƌĞƵƐĞĚĨŽƌ
· ĞǀĂůƵĂƟŽŶŽĨƚŚĞŵĂŝŶƐƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ
· ĂƵƚŽŵĂƟĐƉŚĂƐŝŶŐŽĨŐĞŶĞƌĂƚŽƌƚŽƚŚĞŵĂŝŶƐ
· ĐĂůĐƵůĂƟŽŶƐĂŶĚĞǀĂůƵĂƟŽŶƐŽĨƚŚĞƌĞƋƵŝƌĞĚĞůĞĐƚƌŝͲĐĂůƋƵĂŶƟƟĞƐ
dĞĐŚŶŽůŽŐŝĐĂůǀĂůƵĞƐ
,WƵŶŝƚŝƐĞƋƵŝƉƉĞĚǁŝƚŚĂƐĞƚŽĨďŝŶĂƌLJĂŶĚĂŶĂůŽŐƵĞƐĞŶƐŽƌƐƚŚĂƚŵŽŶŝƚŽƌĂůůƚŚĞŶĞĐĞƐƐĂƌLJƉƌŽĐĞƐƐĞƐĂŝŵĞĚĂƚƚŚĞŝƌŽƉƟŵŝͲnjĂƟŽŶǁŚŝĐŚƚĂŬĞƐƉůĂĐĞƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞƌĞůĞǀĂŶƚŽƵƚƉƵƚƐŝŶĐŽŶƚƌŽůŽĨƌĞůĞǀĂŶƚĂƉƉůŝĐĂƟŽŶƐ
>ŽĐĂů
· ǁŝƚŚƚŚĞďƵƩŽŶƐŽŶƚŚĞĚŝƐƉůĂLJƵŶŝƚ
ZĞŵŽƚĞ;ŽŶƌĞƋƵĞƐƚͿ
· ƚŚƌŽƵŐŚǀŽůƚĂŐĞ-ĨƌĞĞĐŽŶƚĂĐƚ;ƌĞŐŝƐƚĞƌĐůŽĐŬŵĂƐƐƌĞͲŵŽƚĞĐŽŶƚƌŽůƌĞĐĞŝǀĞƌĞƚĐͿ
· ĚĞƉĞŶĚŝŶŐŽŶƚŚĞƌĞƋƵŝƌĞĚƉŽǁĞƌůĞǀĞůŽƌƚŚĞďƵŝůĚŝŶŐĐŽŶƐƵŵƉƟŽŶůĞǀĞů
· ĨƌŽŵƚŚĞůŽĐĂůŽƌƌĞŵŽƚĞW
· ƚŚƌŽƵŐŚƚŚĞ^D^ŵĞƐƐĂŐĞƐ
ƵŝůĚŝŶŐĐŽŶƐƵŵƉƟŽŶĐŽŶƚƌŽů;ŽŶƌĞƋƵĞƐƚͿ
· ƚŚĞƐLJƐƚĞŵŽďƚĂŝŶƐŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŽŶƚŚĞďƵŝůĚŝŶŐĐŽŶͲƐƵŵƉƟŽŶĨƌŽŵƚŚĞĐŽŶǀĞƌƚĞƌƚŚĂƚŵĞĂƐƵƌĞƐĚŝƌĞĐƟŽŶĂŶĚƐŝnjĞŽĨƚŚĞĚĞŵĂŶĚƐƵƉƉůLJĨƌŽŵƚŽƚŚĞŵĂŝŶƐ
ZĞƋƵŝƌĞĚƉŽǁĞƌĐŽŶƚƌŽů;ŽŶƌĞƋƵĞƐƚͿ
· ďLJƚŚĞĂŶĂůŽŐƵĞƐŝŐŶĂů–ĞŐϬϰрϮϬŵƐŝŐŶĂů
· ƚŚƌŽƵŐŚĚĂƚĂƉĂƚŚ–ĞŐďLJŵĞĂŶƐŽĨDKh^-ZdhƉƌŽͲƚŽĐŽů
0DFKLQH6HW2SHUDWLRQ0RQLWRULQJ
&ƌŽŵƚŚĞůŽĐĂůW–ĐŽŶŶĞĐƟŽŶƉŽƐƐŝďŝůŝƟĞƐ
· Z^ϮϯϮ
· Z^ϰϴϱ
· h^
&ƌŽŵƚŚĞƌĞŵŽƚĞW–ĐŽŶŶĞĐƟŽŶƉŽƐƐŝďŝůŝƟĞƐ;ŽŶƌĞƋƵĞƐƚͿ
· ĂŶĂůŽŐƵĞŵŽĚĞŵ
· '^DŵŽĚĞŵ
· /ŶƚĞƌŶĞƚ
dŚƌŽƵŐŚ^D^ŵĞƐƐĂŐĞƐ;ŽŶƌĞƋƵĞƐƚͿ
/LQNHG6RXUFH0DWHULDOV
· ĂƚĂƐŚĞĞƚ
· ĚŝŵĞŶƐŝŽŶĂůĚƌĂǁŝŶŐ
· ŝĂŐƌĂŵ
· ĚŝŵĞŶƐŝŽŶĂůĚƌĂǁŝŶŐŽĨƚŚĞƐŝůĞŶĐĞƌ
· ŽīĞƌĞĚĂĐĐĞƐƐŽƌŝĞƐƚŽ,WƵŶŝƚŽŶƌĞƋƵĞƐƚ;ŽƉƟŽŶͿ
· ŐĞŶĞƌĂůůLJďŝŶĚŝŶŐƐŽƵƌĐĞŵĂƚĞƌŝĂůƐĂĐĐŽƌĚŝŶŐƚŽƚŚĞΗdĞĐŚŶŝĐĂů/ŶƐƚƌƵĐƟŽŶƐΗĚŽĐƵŵĞŶƚ
&DXWLRQ
DĂŶƵĨĂĐƚƵƌĞƌ ƌĞƐĞƌǀĞƐ ƚŚĞ ƌŝŐŚƚ ƚŽ ĂůƚĞƌ ƚŚŝƐ ĚŽĐƵŵĞŶƚĂŶĚ ƚŚĞůŝŶŬĞĚƐŽƵƌĐĞŵĂƚĞƌŝĂůƐ