Upload
jcpajo
View
442
Download
3
Embed Size (px)
DESCRIPTION
التدفقات النقدية
Citation preview
تحليل و أعداد شرح
النقدية التدفقات قائمة
0
1
إعدادعبد محمد مثنى جميل
هاللالعيسائي عوض احمد
المشرف
صالح . محفوظ دالتميمي
المحاسبة أستاذ
الدراسات لطالب عمل ورقةلمادة محاسبة تخصص العليا
المالي التحليل
عدن جامعةالعلوم كلية
اإلدارية قسم
المحاسبة
المحتويات قائمةالعــــــــــــــام الفهـــرس
الصفحةالموضوعالفصل
تمهيد
التاريخية ) (1-1األول نبذة المقدمة
التدفقات 1-2 قائمة من وغرض أهمية
النقدية
النقدية 1-3 التدفقات قائمة تبويب
التشغيلية 1-3-1 األنشطة
االستثمارية 1-3-2 األنشطة
التمويلية 1-3-3 األنشطة
النقدية- 2الثاني التدفقات قائمة إعداد
المباشرة 2-1 الطريقة
المباشرة 2-2 غير الطريقة
التسوية- 3الثالث قائمة إعداد
التسويات 3-1 قائمة إعداد إرشادات
التدفقات- 4الرابع لقائمة المالي تحليل
النقدية
المختلفة 4-1 األنشطة تحليل
التشغيل 4-1-1 من النقدية التدفقات
االستثمار 4-1-2 من النقدية التدفقات
التمويل 4-1-3 من النقدية التدفقات
النقدية 4-2 التدفقات مقاييس
الربحية 4-2-1 جودة مقاييس
السيولة 4-2-2 جودة مقاييس
السياسات 4-2-3 تقييم مقاييس
2
المالية
التحليل – 5الخامس في الخاصة المشاكل
المالي
اإلهالك 5-1 تسويات
بالصافي 5-2 المدينون
المال 5-3 رأس في األخرى التغيرات
العامل
خسارة 5-4 صافي
المكاسب 5-5
باألسهم 5-6 المرتبطة االختيار حقوق
الهامة 5-7 النقدية غير الصفقات
الخاتمة
المراجع
3
األول- 1 الفصل
( 1 المقدمة : ) 1-1
النقدية التدفقات حركة توضح قائمة هي النقدية التدفقات قائمة
نقدية تدفقات أو داخله نقدية تدفقات كانت سواء معينة فترة خالل
مصادر . ) قائمة فمن نشاتها في ملحوظ تطور القائمة أخذت وقد خارجه
بنود ( في والتخفيضات الزيادات تعرض كانت التي والمنصرف الوارد
المخصصة ) ( . األموال قائمة الى الشركة ميزانية
عام قامت 1961ففي المحاسبية ) AICPAم األبحاث دراسة إصدار
األموال )) ARS NO2 ( 2رقم قائمة و النقدي التدفق تحليل بعنوان
المخصصة (( .
عام اوصى 1963وفي مصادر )) APB م قائمة الي القائمة اسم بتعديل
في (( إضافية كمعلومات القائمة تعرض بان و األموال استخدامات و
. اختيارياً المالية التقارير
عام نشرة 1971وفي جاءت بإعداد 19رقم APBم اإللزام تتضمن
المالية)) (( للقوائم مكمل كجزء المالي المركز في التغيرات قائمة
جديد عنوان باستخدام أيضا وأوصى المراجع تقرير يشملها وان األخرى
من )) (( استخدم والذي المالي المركز في التغيرات قائمة هو للقائمة
عام 1972سنة إلى م .1987م
عام وفي الثمانينات في ضخمة بمبالغ لالقتراض الشركات اتجاه ومع
أيد 1984 األساسية FASBم المالية القوائم ضمن يدرج أن بشدة
للوحدة)) (( النقدية المتحصالت تعكس التي النقدية التدفقات قائمة
4
لها النقدية المدفوعات و األساسية مصادرها إلى مصنفة المحاسبية
األساسية . االستخدامات إلى مصنفة
نوفمبر اصدر 1987وفي رقم FASBم قائمة )) 95المعيار بعنوان
عن (( السنوية المالية القوائم على تطبيقه بدأ الذي النقدية التدفقات
بعد المنتهية المالية رقم . ) 1988يوليو 15السنوات المعيار أيضا (7م
عام م .1992المعدل
األساس إن يعود التدفقات القائمة شهدتها التي واألهمية التطور هذا إن
الماليي المحللين و المستثمرين حاجات يلبي يعد لم وأعلنوا ناالستحقاق
مثل ) االجتهادية التوزيع أدوات من العديد يستخدمون المحاسبين أن
استحقاق , . , الملموسة غير األصول استهالك اإلهالك المؤجلة الضرائب
على ..( مقبوال مؤشرا يعد لم الدخل صافي رقم إن يودي مما اإليرادات
. . بالتضخم تعترف ال المالية القوائم أيضا للمنشاة الكسبية المقدرة
األجل قصيرة بديون الدائنين و لإلدارة مفيدة النقدية التدفقات قائمة إن
الجارية . النقدية باالحتياجات الوفاء على المنشاة قدرة على الحكم في
النقدية . 1-2 التدفقات قائمة من واألهمية الغرض
فترة خالل النقدية المدفوعات و المتحصالت عن المعلومات توفير ان
األهداف . ومن النقدية التدفقات قائمة من الرئيسي الغرض هو معينة
التشغيلية األنشطة عن نقدي أساس على معلومات توفير لها الثانوية
للمنشاة . التمويلية و واالستثمارية
قرره لما التدفقات FASBوطبقا قائمة في المقدمة المعلومات إن
وغيرهم : الدائنين و المستثمرين تساعد إن يجب النقدية
موجبه .1 نقدية تدفقات صافي توليد على المنشاة قدرة على الحكم
المستقبل في
سداد , .2 على قدرتها بتعهداتها الوفاء على المنشاة قدرة على الحكم
الخارجي . للتمويل حاجتها و المعلنة التوزيعات
5
و .3 ناحية من الدخل صافي بين فروق وجود أسباب على الحكم
أخرى . ناحية من به المتعلقة النقدية المدفوعات و المتحصالت
النقدية .4 غير و النقدية االستثمار و التمويل صفقات أثر على الحكم
. للمنشاة المالي المركز على الفترة خالل
الن مفيدا يعتبر النقدية في النقص أو الزيادة صافي عن التقرير إن
معرفة في يرغبون المهتمة اإلطراف من وغيرهم الدائنين و المستثمرين
. تكتسب حيث النقدية وهو بالمنشاة سيولة المصادر أكثر له يتعرض ما
و بسيطة تساؤالت بعض عن إجابتها من أهميتها النقدية التدفقات قائمة
وهي : المنشاة عن هامة لكنها
؟ الفترة خالل النقدية جاءت أين من
؟ الفترة خالل النقدية استخدمت فيم
؟ الفترة خالل النقدية رصيد في التغير هو ما
النقدية :1-3 التدفقات تبويب
على النقدية المدفوعات و المتحصالت النقدية التدفقات قائمة تبوب
بالمنشاة . التمويلية و واالستثمارية التشغيلية األنشطة أساس
إنشاء , فبمجرد الثالثة األنشطة هذه خالل من الشركة تقييم ويمكن
أهمية , األكثر النشاط هو يكون التشغيل نشاط فان عملها بدء و المنشاة
االستثمار أنشطة تكون و التمويل أنشطة ثم االستثمار أنشطة ذلك ويتبع
أهمية أكثر الشركة استثمارات نوعية الن التمويل أنشطة من أهمية أكثر
االستثمارات . هذه تمويل كيفية من
التشغيلية : :1-3-1 األنشطة أوال
المتعلقة المصروفات و اإليرادات خلق إلى األنشطة هذه تؤدي
قائمة , على التشغيلية األنشطة تؤثر األعمال لمنشات الرئيسي بالنشاط
6
التدفقات قائمة بينما االستحقاق ألساس وفقا إعدادها يتم والتي الدخل
النقدية . على تأثيرها عن تفصح النقدية
تتضمن : فإنها التشغيل أنشطة من الداخلة النقدية التدفقات
العمالء ..1 من النقدية المتحصالت
نتيجة .2 التوزيعات و الفوائد في تتمثل تحصيال األقل المتحصالت
. تاالستثمارا المالية
التشغيل : أنشطة من الخارجة النقدية التدفقات
للموردين ..1 النقدية المدفوعات
الضرائب ..2 و والفوائد للعمالة المدفوعات
, وعلى جيدة عالمة التشغيل من الناتج الموجب النقدي التدفق يعتبر
للنقدية األساسي المصدر هو يكون إن يجب التشغيل فان الطويل المدى
. المنشاة في
مع الدخل قائمة في المصروفات و اإليرادات بنود من بند كل تحليل يتم
بها . المرتبطة المتداولة الخصوم أو المتداولة األصول بنود
االستثمارية : :1-3-2 األنشطة Uثانيا
المتاحة األجل طويلة األصول في النقص أو الزيادة عن تعبر وهي
أو , المباني أو األراضي مثل المصنع أصول بيع أو شراء إن للمنشاة
المالية االستثمارات بيع أو شراء مثل استثماري نشاط هو المعدات
األخرى . الشركات سندات و أسهم في
مصدر ) ( االستثمار عن الناتج الخارج السالب النقدي التدفق ويعتبر
و االت في باالستثمار تقوم التي الشركة إن يعود وذلك للمنشاة قوة
المنافع مخزون من تزيد و االنتاجية طاقتها من لتزيد معدات
االلتزامات , لسداد نقدية لتوفير األصول بيع بينما المستقبلية
المخزون . تخفيض إلى يودي منها المطلوبة
مثل : المتداولة غير األصول بحسابات تتأثر االستثمار أنشطة فان
7
القروض -1 تحصيل و إصدار
األخرى .-2 الشركات ملكية حقوق في االستثمار
المعدات .-3 و األرضي و العقارات مثل الثابتة األصول وبيع شراء
التمويلية :1-3-3 األنشطة ثالثا
والدائنين المستثمرين من تحتاجها التي النقدية على المنشاة تحصل
على , : وتشمل استمراره على والمحافظة التشغيل بدء ألجل
خارجه : تدفقات
عادية .-1 أسهم إصدار
سندات .-2 إصدار
الغير .-3 من نقدي اقتراض
خزانة .-4 أسهم بيع
خارجه : تدفقات
خزانة .-1 أسهم شراء
السندات .-2 استهالك و سداد
القرض .-3 أصل سداد
المساهمين .-4 على أرباح توزيعات سداد
تقترض الشركة كانت إذا ما لنا يوضح التمويلية التدفقات خالل ومن
من , العديد فشل أدى قد المتزايد االقتراض إن ويالحظ ال أم بكثافة
الشركات .
حسابات و األجل طويلة الخصوم بحسابات التمويلية األنشطة ترتبط
المل حقوق
المتعلقة البنود و األنشطة نلخص
النقدية بالتدفقات
8
التدفقات - : 2 قائمة إعداد الثاني الفصل
النقدية .9
ةأنشطالتشغي
ل
ةأنشطالتموي
ل
ةأنشطاالستثم
ار
الدخل قائمة
التدفقات- 1الداخلة
اإليرادات - النقدية
التدفقات- 2الخارجة
المصروفات - النقدية
قائمة المركز المالي
التدفقات- 1الداخلة
من- المحصلالعمالء
التدفقات- 2الخارجة
المسدد- للموردين
المركز قائمةالمالي
التدفقات- 1الداخلةأصول- بيع
ثابتةأوراق- بيع
ماليةتحصيل-
من القروضالغير
التدفقات- 2الخارجة
أصول- شراءثابتة
أوراق- شراءمالية
قروض- منحللغير
المركز قائمةالمالي
التدفقات- 1الداخلة
أسهم- إصدارعادية
إصدار- السندات
نقدي- اقتراضالغير من
أسهم- بيعخزانة
التدفقات- 2الخارجة
المسدد- للموردين
أسهم- شراءالخزينة
و- سداداستهالك السندات
أصل- سدادالقرض
توزيعات- سدادعلى أرباح
المساهمين
المتعلقة البنودبها
قائمة الدخل .
األصول المتداولة .
الخصوم المتداولة .
المتعلقة البنودبها
غير األصولالمتداولة
طويلة األجل .
المتعلقة البنودبها
الخصوم غير
المتداولة ) طويلة
األجل ( .حقوق
الملكية .
الشكل ) ( التمويلية و الرأسمالية و التشغيلية الثالثة األنشطة تمثل
من . النقدية التدفقات جزء يظهر حيث النقدية التدفقات لقائمة العام
باألنشطة الخاصة األجزاء وتليه عادة البداية في التشغيلية األنشطة
بصوره نشاط لكل النقدية التدفقات تظهر حيث التمويلية و االستثمارية
األول . الفصل في مفصل بشكل شرح نم كما منفصلة
القوائم من النقدية التدفقات قائمة إعداد يعتبر اليمنية الجمهورية وفي
حي إن ثالمستحدثة كما كما أهمية أية القائمة هذه العداد يعطى ال
رقم ) اليمني التجارية الشركات صراحة 1997لعام ( 22قانون يشر لم م
وتنشرها تعدها التي األساسية المالية القوائم ضمن القائمة لهذه
المساهمة . خاصة و التجارية الشركات
النقدية : التدفقات قائمة إعداد في عليها متعارف طريقتين وهناك
المباشرة : 1- 2 الطريقة
المصاريف و النقدية المشتريات تنزيل أوال يجري الطريقة هذه بموجب
التدفق صافي إلى للوصول النقدية المبيعات من النقدية التشغيلية
صافي . يضاف بعدها و أولى كخطوة التشغيل عمليات من النقدي
من النقدي التدفق صافي و االستثمار عمليات من النقدي التدفق
ثم , العام خالل النقدي التدفق صافي إلى للوصول التمويل عمليات
العام نهاية في النقدية رصيد إلى للوصول العام أول النقدية رصيد يضاف
التالي : الشكل ويوضح
10
المباشرة األسلوب باستخدام النقدية التدفقات قائمة
كليجزئيالبيان
من النقدية التدفقات
التشغيلية األنشطة
من المستلمة ××المدينينالنقدية
المقبوضة النقدية ××الفوائد
المقبوضة النقدية ××العموالت
من إجمالي األنشطةالمقبوضات
التشغيلية ×××
للمصروفات المدفوعة النقدية
التشغيلية××
المدفوعة النقدية ××الفوائد
المدفوعة النقدية ××العموالت
للدائنين ××التسديدات
××× المدفوعات إجمالي
من- 1 النقدية التدفقات صافي
التشغيلية األنشطة ××××
من النقدية التدفقات
االستثمارية األنشطة
بيع النقدية من األصولالمستلمة
الثابتة××
بيع من المستلمة النقدية
المالية االستثمارات××
تحصيل من المستلمة النقدية
االستثمارات××
11
من إجمالي األنشطةالمقبوضات
االستثمارية ×××
لشراء المدفوعة أصولالنقدية
ثابتة××
لشراء المدفوعة النقدية
مالية تاستثمارا××
االستثمارية إجمالي ×××××المدفوعات
من- 2 النقدية التدفقات صافي
االستثمارية األنشطة ××××
من النقدية التدفقات
التمويلية األنشطة
××جديدة أسهم إصدار
××سندات إصدار
غير من نقدي ××اقترض
من إجمالي األنشطةالمقبوضات
التمويلية ×××
القروض و للسندات قروض ××سداد
××للمساهمين األرباحتوزيعات
التمويلية ××× المدفوعات
من- 3 النقدية التدفقات صافي
التمويلية األنشطة ××××
من النقدية +2 + 1 األنشطةصافي
3 ××××
في : النقدية رصيد ××× 1/1يضاف
في النقدية ×××× 12/31رصيد
النقدية التدفقات لقياس المباشرة غير الطريقة 2-2
التشغيلية
12
علي المحسوب النشاط دخل تسوية أو تعديل علي الطريقة هذه تقوم
النقدي األساس علي محسوب نشاط دخل الي االستحقاقأساس
االستحقاق أساس علي المحسوب الدخل تعديل خالل من ذلك ويتم.
النقدية غير البنود بأثر
.الدخل قائمة في
المركز تغيرات ) تصنيف ( مع للتعامل أساسية قواعد ثالث يلي وفيما
الي االستحقاق أساس علي المحسوب الدخل تعديل بغرض المالي
:النقدية التدفقات حساب
1 : رقم قاعدة
) نقـد تستخدم ولم االستحقاق ألساس طبقا المحسوبة النفقات
اثر دون عليه حملت ألنها االستحقاق لدخل تضـاف ( كاالسـتهالكات
.نقدي
2 : رقم قاعدة
لـرقم وتـضاف( داخل للـ تـدفق )لألموال موردا تمثل خصم زيادة- (
.(االستحقاق دخـل
رقـم مـن ويطرح( للخارج تدفق )لالموال استخداما يمثل خصم نقص( -
.(االستحقاق(. دخـل
3 : رقم قاعدة
قـم ر مـن وتطـرح( خارج تدفق )لألموال استخداما تمثل أصل زيادة( -
.(االستحقاق دخـل
رقـم الـي ويـضاف( ل داخـ تدفق )لألموال موردا يمثل أصل نقص ( -
(دخـل .االستحقاق
الطريقة بموجب النقدي التدفق قائمة الشكل يوضحالمباشرة غير
كليجزئيالبيان
الربح ) ( الدخل ××× صافي
13
: إليهيضاف
مثل النقدية غير مصروفات
اإلهالك××
المتداولة ) ( الخصوم خصم ××زيادة
××المتداولة (األصول ) أصلنقص
×××اإلضافات إجمالي
منه : يطرح
الخصوم ) الخصوم نقص
المتداولة(××
××المتداولة (األصول ) أصلزيادة
×××الخصومات إجمالي
التشغيلية النقدية التدفقات ××× صافي
االستثماري النشاط
يضاف :
(األصول ) أصلنقص ××ثابتة
منه : يطرح
××ثابتة (األصول ) أصلزيادة
النقدية التدفقات صافي
االستثمارية ×××
التمويلي النشاط
يضاف :
ثابتة ) الخصوم خصم نقص
) الملكية وحقوق××
منه : يطرح
ثابتة ) الخصوم خصم زيادة
) الملكية وحقوق××
التمويلية النقدية التدفقات ××× صافي
من النقدي التدفق األنشطةصافي
المختلفة ××××
14
في النقدية ××× 1/1رصيد
في النقدية ×××× 12/31رصيد
األول العام نهاية في النقدية التدفقات قائمة إعداد: مثال
العمليات جميع / للنشاط
المالي المركز عن بيانات يلي شركات إلحدىفيما
المالية السنوات عن و 2005التضامن م2004م
البيان20042005
المتداولة األصول
الصندوق4,5006,750
المدينون9,00011,250
المخزون24,75022,500
المتداولة األصول إجمالي38,25040,500
الثابتة األصول
مباني112,500135,000
22,500-33,750-استهالك مخصص ــ
الثابتة األصول
90,000101,250قيمة األصولصافي
الثابتة
األصول إجمالي128,250141,750
الخصوم
الدائنون27,00011,250
قروض22,500ـــــ
الملكية حقوق
مال رأس90,00090,000
أرباح11,25018,000
128,250141,750وحقوق إجمالي الخصوم
الملكية
15
في المنتهية المالية السنة عن الدخل قائمة
31/21/2005
كليجزئيالبيان
191,250 المبيعات
المبيعات : : تكلفة يطرح
المدة أول 24,750مخزون
132,750المشتريات
للبيع المتاحة البضاعة 157,500تكلفة
يطرح :
22,500المدة أخرمخزون
المبيعات 135,000 تكلفة
الربح 56,250 مجمل
منه : يطرح
النشاط 33,750 مصروفات
الربح 22,500 صافي
:إليهيضاف
11,250 سابقه أعوام أرباح
القابلة األرباح إجمالي
للتوزيع 33,750
15,750 م2005لعام اإلرباحتوزيعات
18,000 محتجزه أرباح
النقدية : التدفقات قائمة إعداد المطلوب
. المباشرة الطريقة وفق
16
. المباشرة غير الطريقة وفق
الحـــــــــــل
المباشرة : أوال : الطريقة
كليجزئيالبيان
التشغيلي / : أوال النشاط
191,250المبيعات
المدينون ( في الزيادة 2,250ـــ
الداخلة إجمالي النقدية 189,000 التدفقات
132,750المشتريات
الدائنون) + ( 15,750النقص
148,500
النشاط 33,750مصروفات
11,250اإلهالك) - (
22,500المدفوعةالمصروفات
الخارجة إجمالي النقدية 171,000 التدفقات
العمليات من النقدية التدفقات صافي
التشغيلية 18,000
االستثماري : : النشاط ثانياً
22,500ثابتة أصولشراء
17
العمليات من النقدية التدفقات صافي
االستثمارية -22,500
التمويلي : : النشاط ثالثا
22,500قروض
منه : يطرح
15,750العام أرباحتوزيعات
العمليات من النقدي التدفق صافي
التمويل 6,750
من النقدي التدفق +1 األنشطةصافي
2+ 3
2,250
في النقدي 2005/1/14,500رصيد
في النقدي 2005/12/316,750رصيد
المباشرة : غير الطريقة ثانيا
كليجزئيالبيان
التشغيلي / : أوال النشاط
الربح ) 22,500االستحقاق (أساسصافي
11,250الثابتة األصولاستهالك ) + (
المخزون) + ( في 2,250النقص
36,000اإلضافات إجمالي
منه : يطرح
المدينون) + ( في 2,250الزيادة
الدائنون) + ( 15,750النقص
18,000الخصومات إجمالي
العمليات من النقدية التدفقات صافي
التشغيلية 18,000
االستثماري : : النشاط ثانياً
22,500ثابتة أصولشراء
العمليات من النقدية التدفقات 22,500- صافي
18
االستثمارية
التمويلي : : النشاط ثالثا
22,500قروض
منه : يطرح
15,750العام أرباحتوزيعات
العمليات من النقدي التدفق صافي
التمويل 6,750
من النقدي التدفق 2 + 1 األنشطةصافي
+3
2,250
في النقدي 2005/1/14,500رصيد
في النقدي 2005/12/316,750رصيد
التسوية- : ) 3 قائمة إعداد الثالث و ( 7 الفصل
( 1 )
المحاسبين من الكثير يفضل لذلك التعديالت من العديد وجود إن
قائمة في ستظهر التي البيانات تبويب و لتجميع تسوية مذكرة استخدام
وهي . القائمة إعداد في تساعد أداة مجرد وهي النقدية التدفقات
استخدامها . في اختيارية
المباشرة . غير الطريقة أساس على التسوية لمذكرة األساسي الهيكل
الحسابات أسماء
أرصدة
نهاية
العام
السابق
أوالتسويات
التغيرات) ( تحليل
أرصدة
العام نهاية
الحالي
المالي : أرصدة المركز دائنمدين
×× ) نقص ( زيادة ( ××المدينة األرصدة
19
( ××××
×× ××
×× ××الميزانية أصولجملة
××××××××الدائنة األرصدة
××××××××
الخصوم ×× ××جملة
التدفقات قائمة
النقدية :××
××
×× ×× :ةالتشغيليالنشاطات
الدخل ×××× صافي
×××× تسويات
االستثمارية النشاطات
:
مدفوعات و ×××× متحصالت
التمويلية : النشاطات
مدفوعات و ×××× متحصالت
استثمارية نشاطات
×××× تسويات
التسويات جملة
التغيرات) (××××××
النقدية ) ( نقص ×××× زيادة
×××××× جملة
التسوية 3-1 مذكرة استخدام في الهامة اإلرشادات
الميزانية . تهيئة وهي
الميزانية بحسابات الخاص الجزء
على -1 بمعني منفصل حساب كل الميزانية في الحسابات تدرج
الدائنة / األرصدة تحت يدرج اإلهالك مجمع حـ المثال سبيل
المدينة . األرصدة تحت مقابل كحساب وليس
20
األعمدة -2 في حساب لكل المدة وأخر أول أرصدة تدرج
لها . المناسبة
خالل -3 الحسابات رصيد في التغير تسبب التي الصفقات تدرج
. التسوية ببنود الخاصة األعمدة في السنة
الحساب -4 رصيد المدة أخر الحساب رصيد يساوي إن يجب
بنود منه مطروحا أو إليه مضافا المدة الخاصة التسويةأول
.به
االنشطة حسب التسوية مذكرة من األسفل الجزء
المختلفة :
النقدية التدفقات قائمة إلعداد الالزمة المعلومات الجزء هذا يوفر
الرسمية.
. المدينة التسوية بنود عمود في الداخلة النقدية التدفقات تدرج
التسوية بنود عمود في الخارجة النقدية التدفقات تدرج
الدائنة .
السفلية الخلية " بأسلوب النقدية التدفقات قائمة ويتم إعداد
وذلك على أساس إدخال التغير في الحساب مرتين وذلك " العكسية
على النحو التالي .
حساب التغير في الخلية المناسبة في حسابات المركز
المالي
نقله مباشرة لخلية سفلية عكسية ) الجزء الخاص
بالتدفقات النقدية الداخلة و الخارجة ( فإذا كان التغير مدينا
ينقل عكسيا لخلية التدفقات الخارجة ) مدين ( وإذا كان
التغير دائنا ينقل عكسيا لخلية التدفقات الداخلة ) دائن (
21
بحيث يتعادل مجموع عمود بنود التسويات المدين مع
مجموع عمود بنود التسويات الدائن
/ يجب مراعاة إن يكون نقله بحسب نوعيته ) تشغيلي
استثماري / تمويل( للقسم المناسب في قائمة التدفقات
.النقدية
فيما يلي إيضاح لهذا األسلوب :
المدة :مثال اول المدينون رصيد كان اذا ذلك اخر 36000على رصيد و
26000المدة
نقص 10000أي
المدة ) 6000 اول رصيد المقدمة المصروفات في رصيد 0زيادة و
المدة 6000نهاية
22
المحتجزة مثال : األرباح رصيد الفترة بلغ بداية 20000في
العام 134000دخل
المسددة 18000التوزيعات
الفترة نهاية في المحتجزة اإلرباح 136000رصيد
23
المباشرة : غير بطريقة التسوية قائمة على مثال
المالي المركز مع 2004قائمة 2003مقارنة
20042003األصول
204000144000نقدية
720000480000المدينون
1008000840000مخزون
مقدمه 7200048000مصروفات
30000002520000ثابتة أصول
االستهالك)-( 576000-720000-مجمع
42840003456000األصول إجمالي
الملكية وحقوق التزامات
420000480000موردين
مستحقه 3600048000فوائد
مستحقه 264000144000ضرائب
السندات 1080000768000قرض
1140000960000األسهممال رأس
13440001056000محتجزه أرباح
42840003456000
الدخل ) االستحقاق أساسقائمة
24
كليجزئيالبيان
7080000 مبيعات
المبيعات تكلفة
المباعة3600000
2592000ومصروفات أجور
الفوائد 84000مصروف
الضرائب 180000مصروف
االستهالك 6744000-288000مصروف
بيع أصولخسائر
ثابتة -72000
استهالك مكاسب
سندات قرض 192000
الدخل 456000 صافي
إضافية : معلومات
نقدية -1 أرباح التوزيعات عن العام نهاية في المنشاة أعلنت
وسددت 168000
تكلفتها -2 ثابتة أصول المنشاة سداد 840000اشترت طريق عن
قيمتها 12000 غمبل سندات إصدار و نقدا ريال .720000ريال
بمبلغ -3 ثابتة أصول المنشاة بان 144000باعت علما نقدا ريال
بلغت الدفترية استهالكها 360000تكلفتها مخصص و ريال
البيع 144000 خسارة بلغت لذا ريال .72000ريال
المنشأة -4 مقابلها 300أصدرت وحصلت عادي 180000سهم
ريال .
25
قدرها -5 مكاسب المنشاة استهالك 192000حققت من ريال
الدفترية قيمتها بقيمة 408000سندات وردت 216000ريال
ريال .
المطلوب :
باستخدام المباشرة غير بالطريقة للمنشاة النقدية التدفقات قائمة إعداد
العمل . ورقة
الحــــــــلالعمل ورقة باستخدام المباشرة غير بالطريقة للمنشاة النقدية التدفقات قائمة
2003الحسابات
تحليل ) التسويات
2004التغيرات (
دائنمدين
المركز أرصدة
المالي :
14400060000204000نقدية
480000240000720000مدينون
8400001680001008000مخزون
مقدمة 480002400072000مصروفات
25200008400003600003000000ثابتة أصول
40320005004000األصول اإلجمالي
االستهالك 576000144000288000720000مجمع
48000060000420000دائنون
مستحقة 480001200036000فوائد
مستحقة 144000120000264000ضرائب
السندات 7680004080007200001080000قرض
9600001800001140000األسهممال رأس
10560001680004560001344000محتجزة أرباح
40320005004000الخصوم إجمالي
26
التدفقات قائمة
النقدية :
النشاطات
:ةالتشغيلي
الدخل 456000صافي
االستهالك 288000مصروف
المدينون 240000زيادة
مخزون 168000زيادة
مصروفات زيادة
24000مقدمة
الدائنون 60000نقص
فوائد نقص
12000مستحقة
ضرائب زيادة
120000مستحقة
بيع أصولخسارة
72000ثابتة
استهالك مكاسب
192000قرض
النشاطات
االستثمارية :
بيع متحصالت
144000ثابتة أصول
شراء مدفوعات
120000ثابتة أصول
النشاطات
التمويلية :
استهالك مدفوعات
216000قرض
27
إصدارمتحصالت
180000أسهم
توزيعات مدفوعات
168000نقدية
تمويل نشاطات
نقدي : غير
مقابل أصولشراء
720000720000سندات
التسويات جملة
41040004044000التغيرات) (
نقص ) ( زيادة
60000النقدية
التغيرات 48240004824000جملة
التدفقات قائمة على السابقة القائمة نعكس أن يمكن
: التالي النحو على المباشرة غير بالطريقة النقدية
المباشرة غير بطريقة النقدية التدفقات قائمة28
السابق للمثال
كليجزئيالبيان
:ةالتشغيليالنشاطات
الدخل 456000 صافي
:إليهيضاف
االستهالك 288000مصروف
مستحقة ضرائب 120000زيادة
بيع 72000ثابتة أصولخسارة
936000التشغيلية اإلضافات إجمالي
منه يخصم
المدينون 240000زيادة
مخزون 168000زيادة
مقدمة مصروفات 24000زيادة
الدائنون 60000نقص
مستحقة فوائد 12000نقص
قرض استهالك 192000مكاسب
التشغيلية 696000الخصومات
النقدية التدفقات صافي
240000 التشغيلية
االستثمارية : النشاطات
بيع 144000ثابتة أصولمتحصالت
منه يخصم
شراء 120000ثابتة أصولمدفوعات
النقدية التدفقات صافي
24000االستثمارية
التمويلية : النشاطات
180000أسهم إصدارمتحصالت
منه يخصم
قرض استهالك 216000مدفوعات
29
نقدية توزيعات 168000مدفوعات
النقدية التدفقات صافي
204000- التمويلية
مختلف النقدي التدفقات صافي
60000 األنشطة
في النقدية 1/1 144000رصيد
في النقدية 12/31 204000رصيد
لقائمة- 4 المالي التحليل الرابع الفصل
النقدية :التدفقات
للتدفقا 4-1 المختلفة األنشطة تبويب النقدية ت تحليل
( 6 :
صل النقدية التدفقات قائمة و ةتعتبر الدخل قائمتي بين الوصل
في . الضعف و القوة نقاط تكشف إن يمكن فإنها لذلك العامة الميزانية
تبويب ويوفر تكشفها التي المهمة المعلومات خالل من المنشاة نشاط
قائمة لتحليل هامة مزايا المختلفة األنشطة إلى النقدية التدفقات
التالي . النحو على النقدية التدفقات
4 -1-1 . التشغيل من النقدية التدفقات
قدرة مدى على التعرف في التشغيل من النقدية التدفقات قياس يفيد
او النشاط في تدويرها وإعادة ذاتيا نقدية تدفقات توليد على المنشاة
و القروض سداد او االربح توزيعات وسداد التوسع في استخدامها
الربحية . صدق على كمؤشر تستخدم كما االلتزامات
( السابق المثال في كما التشغيل من الموجبة النقدي التدفق فصافي
240.000 ) للنقدية منتجة التشغيل عمليات ان إلى بداية يشير ريال
30
مع الموجبة التشغيلية النقدية التدفقات إن للنقدية مستخدم وليست
ربح ) صافي ( .456.000وجود الربح نوعية على الحكم إلى يودئ ريال
4 -1-2 . االستثمار من النقدية التدفقات
النمو الحتماالت كمؤشر االستثمار من النقدية التدفقات تستخدم
أنشطة , من الموجب النقدي التدفق صافي إن المستقبلية واالنكماش
السابق ) مثالنا في كما الشركة ( 24.000االستثمار إن إلى يشير ريال
واستثماراته الثابتة أصولها تسيل إلى من اتلجا ذلك يحمله وما المالية
احتماالت يمثل وهو اإلنتاجية الطاقة تخفيض و االنكماش احتماالت
المستقبل في الدخل صافي .انخفاض
4 -1-3 . التمويل أنشطة من التدفقات
او توفر لمدى كمؤشر التمويل أنشطة من النقدية التدفقات تستخدم
قيام , ومدى القروض و السندات و األسهم خالل من النقدية استخدام
السابق . المثال وفي المساهمين على أرباح توزيعات بإجراء الشركة
سالبه ) - نقدية صافي إلى أدت قد جيد ( 204.000فإنها مؤشر وهو ريال
و . ال أم بكثافة تقترض الشركة كانت إذا ما التمويل أنشطة توضح حيث
الشركات . من العديد فشل إلى أدى قد المتزايد االقتراض إن يالحظ
النقدية . ) 4-2 التدفقات ( 3 ( ) 2 مقاييس
المختلفة األنشطة كفاءة قياس في المستخدمة المقاييس أهم إن
: هي تمثلها التي والنسب
4 -2-1 : الربحية جودة مقاييس
التشغيلي -1 التدفقات كفاية = ةنسبة
31
من الداخلية النقدية التدفقاتالتشغيلي ةاألنشطة
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
األولية النقدية متطلبات
األنشطة = من الخارجية النقدية التدفقات األولية النقدية متطلبات
األجل + + القصيرة الديون سداد الفوائد التشغيلية
السابق = المثال في األولية النقدية ريال 696.000متطلبات
التشغيلية = التدفقات كفاية نسبة = =أي
1.345
األولي النقدية متطلبات تسديد على القدرة تملك المنشاة ذلك معنى
التشغيلية = -2 النقدية نسبة
التشغيلية = النقدية =نسبة
0.53
يولد - األرباح صافي من ريال كل قدرة أن .0.53أي نقد ريال
النقدي = -3 التدفق نسبة
النقدي = التدفق =نسبة
0.13
أي- جدا ضعيف نقدية توليد على المبيعات قدرة إن ذلك معنى
يولد المبيعات من ريال كل .0.13إن داخل نقدي تدفق ريال
32
936.000ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
696.000
240.000ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ـــــــــــــــــــــــــــ
936.000ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ــــــــــــــــــــــــــ
من النقدية التدفقات صافىالتشغيلية االنشطة
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
من الداخلة النقدية التدفقاتالتشغيلية االنشطة
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
البيعات صافى
4 -2-2 : السيولة جودة مقاييس
تتمثل السيولة جودة تقيس التي النسب أهم ومن
األتي : في
النقدية = -1 تغطية نسبة
النقدية = تغطية =نسبة
0.48
يغطي- التشغيلي النشاط إن و % 48أي االستثمارية النشطة من
. جيده النقدية السيولة ان أي التمويلية
الضرورية = -2 النقدية التدفقات نسبة
الضرورية = النقدية التدفقات نسبة
=0.33
تغطي- التشغيلي النشاط من المتوفرة السيولة إن من% 33أي فقط
. األجل قصيرة االلتزامات
المدفوعة = -3 الفوائد نسبة
33
التشغيلية األنشطة من النقدي التدفق صافيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ـــــــــــــــــــــــــــــ لألنشطة الخارجية النقدية التدفقات إجمالي
التمويلية و االستثمارية240.000
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
504.000
من النقدي التدفق صافيالتشغيلية األنشطة
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
240.000ــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ـــــــــــــــــــــــ 720.000
المدفوعة الفوائدـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ـــــــــــــ
المدفوعة = الفوائد =نسبة
0.05
من- النقدية استفادة مدى عن مؤشرا النسبة هذه توفر
. من و بالقروض المتعلقة الفوائد سداد في التشغيلية األنشطة
المتعلقة الفوائد سداد نسبة انخفاض إن السابق المثال خالل
للمنشاة . بالنسبة للسيولة ايجابي مؤشر بالقروض
4-2-3 : المالية السياسات تقييم مقاييس
تحليلها طريق عن يمكن معلومات النقدية التدفقات قائمة توفر
اإلدارة كفاءة مدى على التعرف المناسبة المؤشرات بواسطة
وأهمها . المالية السياسات مجال في
النقدية = -1 التوزيعات نسبة
النقدية = التوزيعات =نسبة
0.7
34
12.000ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ــــــــــــــــــــــــ
للمساهمين النقدية التوزيعاتـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ـــــــــــــــ
168.000ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ــــــــــــــــــــــــــ 240.000
توفرها- التي النقدية التدفقات قدرة مدى النسبة هذه تعكس
و األرباح توزيع في المنشاة التزامات مواجهة على التشغيلية األنشطة
حوالي التوزيعات نسبة ان نالحظ السابق المثال خالل من % 70من
النقدية . التدفقات صافي
المقبوضة =-2 التوزيعات و الفوائد متحصالت نسبة
النقدية المتحصالت أهمية مدى عن مؤشرا النسبة هذه وتوفر
مقارنة والسندات األسهم في المالية االستثمارات من
التشغيلية أنشطتها من للمنشاة النقدية بالتدفقات
المقبوضة = التوزيعات و الفوائد متحصالت نسبة
=0.19
الرأسمالي = -3 اإلنفاق نسبة
35
واالستثمارات الفوائد إيراد من النقدية المتحصالتالمالية
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
التشغيلية األنشطة من الداخلية النقدية التدفقات
180.000ـــــــــــــــــــــــــــ
ـــــــــــ 936.000
الرأسمالي اإلنفاقـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
ـــــــــــــــ إصدار من الداخلية النقدية التدفقات
الطويل والقروض والسندات األسهم
120.000ـــــــــــــــــــــــــــ
ـــــــــــ 180.000
الرأسمالي = اإلنفاق =نسبة
0.66
في التمويل مصادر مساهمة مدى عن مؤشرا يوفر النسبة هذه قياس إن
الرأسمالي , اإلنفاق فان المثال هذا وفي الثابتة األصول في االستثمار
يشكل الثابتة األصول السندات % 66في و األسهم التمويل مصادر من
ايجابي . مؤشر ويعتبر
النقدية -4 التدفقات من االلتزامات تغطية نسبة
السنوية =
السنوية النقدية التدفقات من االلتزامات تغطية نسبة
= =0.52
تغطي الداخلة النقدية التدفقات إن االلتزامات % 52أي من
للمنشاة . ايجابي مؤشر ويعبر األجل طويلة و القصير
36
النقدية التدفقات مجموعةـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
األجل والطويلة القصيرة االلتزامات مجموع
936.000ــــــــــــــــــــــــــــ
1.800.000
الخاصة- 5 المشاكل الخامس الفصل
( القائمة تحليل ( 1 في
بإعداد الخاصة المشاكل بعض مناقشة تم البحث خالل من
التي األخرى المشاكل بعض وهناك النقدية التدفقات قائمة
يلي : كما تجميعها ويمكن القائمة هذه إعداد في ظهورها يتكرر
لإلهالك .-1 المماثلة التسويات
بالصافي ) ( .-2 المدينين حسابات
العامل .-3 رأس في األخرى التغيرات
الخسائر .-4 صافي
المكاسب .-5
المالية .-6 باألوراق المرتبطة االختيار حقوق
الهامة . -7 النقدية غير الصفقات
لإلهالك . 1 - 5 المماثلة التسويات
صافي على تجري التي التسويات أهم من اإلهالك مصروف يعد
التشغيلية . األنشطة من النقدي التدفق صافي الى للوصول الدخل
منها : الدخل صافي إلى أخرى مرة إضافتها يجب بنود أيضا وتوجد
حقوق ذاستنفا-1 و الشهرة مثل الملموسة غير األصول
االختراع .
السندات ,-2 إصدار تكاليف مثل المؤجلة التكاليف استنفاذ
نفقات المصروفات على المحملة األعباء هذه تتضمن حيث
دون الدخل صافي من وتخفض سابقة فترات في أجريت
الحالية . الفترة في النقدية على تأثير
يؤثر ذاستنفا -3 األجل طويلة السندات إصدار عالوة أو خصم
لذلك , النقدية على يؤثر ال لكن و الفائدة مصروف مقدار على
37
الى للوصول الدخل صافي من خصمها أو إضافتها يجب
التشغيلية األنشطة من النقدي التدفق .صافي
بالصافي ) ( :5-2 المدينين حسابات
تحديد على تأثيرها ومدى بها المشكوك ديون مخصص مشكلة إن
خالل من إيضاحه يمكن التشغيلية األنشطة من النقدي التدفق صافي
الدخل : صافي كان إذا األتي ريال 80.000المثال
و المباشرة الطريقة من كل ظل في البنود لهذه السليمة المعالجة يلي فيما
المباشرة . غير الطريقة
المباشرة : غير الطريقة
قد تحصيلها في المشكوك الديون مخصص حساب في الزيادة اآلن
في , الزيادة مقدار فإن المعدومة ديون مصروف على بالتحميل حدثت
إلى للوصول الدخل صافي إلى أخرى مرة إضافته يجب المخصص
األنشطة من النقدي التدفق صافي إلى للوصول الدخل صافي
التشغيلية .
38
المدينين / حــ
ديون / مخصص حـبها مشكوك
المدينين / حــبالصافي) (
2005
210.000
20.000ـــــــــــــــــــــ
ــــ190.000
2004
180.000
8.000ـــــــــــــــــــــ
ـ172.000
التغيرنقص/ةبالزياد
زيادة 30.000
( 12.000) زيادة
ـــــــــــــــــــــــــ
التشغيلية األنشطة من النقدية التدفقاتالدخل 80.000 صافي
التعديالت :المدينين / حـ في (30.000)الزيادة
فيها / مشكوك الديون مخصص حـ في 12.000 الزيادة (18.000)
ـــــــــــــــــــــ
و المدينين حساب من المخصص بطرح وذلك نختصر أن يمكن
يلي : كما الصافي أساس على المدينين حساب في التغير مقارنة
المباشرة : الطريقة
من , المخصص طرح يجب ال فإنه المباشرة الطريقة استخدام حالة في
لتوضيح , المدينين حسابات
وقدره , دخل صافي ان افتراض التالية :-80.000ذلك البنود يضم ريال
وقدرها ) ( بالصافي المدينين حسابات في الزيادة طرحت 18.000فإذا
سيكون , النقدية المبيعات فان العام مبيعات من ريال )182.000ريال
النقدية ( 18.000 - 200.000 المدفوعات يودي 120.000و مما ريال
بمقدار تكون ان يجب النقدية المبيعات االن وذلك للنقدية خاطئة نتيجة
النقدية ( 30.000 - 200.000ريال ) 170.00 المدفوعات ان 108.000كما
التالي ( :12.000 – 120.000ريال ) النحو على ويكون
39
التشغيلية األنشطة من النقدية التدفقاتالدخل 80.000 صافي
التعديالت :المدينين / حـ في )الصافي) (الزيادة
18.000)
ــــــــــــــــــــ
200.000 المبيعات المصروفات :
92.000 المرتبات عمومية 16.000 مصروفات
معدومة 12.000 ديون120.000
ــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــ
التشغيلية األنشطة من النقدية التدفقاتالعمالء من المحصلة 170.000 النقدية
المسددة 92.000 المرتباتالمسددة (108.000 ) 16.000 المصروفات
ــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــالتشغيلية األنشطة من النقدية 62.000 صافي
العامل :5-3 المال رأس في األخرى التغيرات
و ) المتداولة األصول العامل المال رأس بنود في التغيرات كل
عند ( الدخل صافي على تعديالت أجراء يتم حيث المتداولة االلتزامات
بنود . توجد لكن و التشغيلية األنشطة من النقدي التدفق صافي تحيد
صافي على تؤثر وال النقدية على على تؤثر العامل المال راس في
ذات, تمويلية او استثمارية أنشطة عامة بصفة البنود هذه وتمثل الدخل
أوراق . ) األجل قصيرة استثمارات شراء ذلك على مثال متداولة طبيعة
انخفاض ( يسبب لكن و الدخل صافي على يؤثر ال للتداول قابلة مالية
قصير , تجارية غير دفع أوراق إصدار األخرى األمثلة ومم النقدية في
المال رأس بنود بأحد التغير هذا ان حيث نقدية استالم مقابل األجل
و , النقدية لزيادة يؤدي لكنه و العمليات من الدخل على يؤثر ال العامل
على تؤثر ال التي العامل المال راس بنود احد في االخرى التغيرات من
المستحقة . النقدية التوزيعات النقدية على او العمليات من الدخل
تمويلي , كنشاط عنها سيقرر سدادها عند النقدية التوزيعات ان فرغم
التدفقات قائمة في عنها يقرر ال المسددة غير و المعلنة التوزيعات فإن
النقدية .
الخسائر :5-4 صافي
40
فانه , الدخل صافي من بدال خسارة صافي النشاط نتيجة كانت إذا
نقدي تدفق عنها ينتج ال التي البنود بتلك الخسارة صافي تعديل يجب
ال التي البنود بتلك تعديلها بعد الخسارة صافي تنتهي وقد خارج او داخل
األنشطة عن ناتج موجب او سالب نقدي تدفق إلى النقدية على تؤثر
المثال سبيل على التشغيلية
الخسارة ) صافي كان االهالكات ( 100.000فاذا حين ريال 120.000في
قدره التشغيلية األنشطة عن ناتجة النقدية صافي ريال 20.000فان
موجب
السالب مثال: التدفق على
مثال االهالكات كانت ريال 65.000اذا
الرأسمالية :5-5 المكاسب
يستلزم ذلك فان ثابتة أصول بيع من مكسبا الشركة حققت فإذا
التدفقات . قائمة في عنها يقرر المكاسب والن الدخل صافي تعديل
41
التشغيلية األنشطة من النقدية التدفقاتالخسارة (100.000 ) صافي
120.000 االهالكات
ـــــــــــــــــــــ التشغيلية األنشطة من النقدية 20.000 صافي
التشغيلية األنشطة من النقدية التدفقاتالخسارة (100.000 ) صافي
65.000 االهالكات
ـــــــــــــــــــــ التشغيلية األنشطة من النقدية (35.000 ) صافي
األنشطة ضمن البيع عملية من النقدية المتحصالت من كجزء النقدية
في , االزدواج لتجنب الدخل صافي من يطرح المكسب فان االستثمارية
من –الحساب كجزء أخرى مرة ثم الدخل صافي من كجزء مرة
البيع عملية من النقدية . المتحصالت
باألسهم :5-6 المرتبطة االختيار حقوق
للعمال تقدم التي المكافآت مصروف بمقدار الدخل صافي زيادة يجب
صافي حساب عند ذلك و االختيار حقوق خطط ضمن أسهم شكل في
. التشغيلية األنشطة من النقدي التدفق
الهامة : 7- 5 النقدية غير الصفقات
االستثمارية و التشغيلية األنشطة أثار عن تقرر النقدية التدفقات قائمة الن
و , الصفقات بعض هناك فان فقط النقدية التدفقات على التمويلية و
تظهر ال تمويلية أو استثمارية أنشطة تمثل التي الهامة النقدية غير األحداث
أو . عنها التقرير يلزم التي النقدية غير الصفقات هذه أهم ومن بالقائمة
يلي : ما معينة بصوره عنها اإلفصاح
أسهم -1 إصدار مقابل او بالتزامات التحمل مقابل األصول اقتناء
ملكية .
النقدية .-2 غير األصول مبادلة عمليات
األجل .-3 طويلة الديون تمويل إعادة
عادية .-4 أسهم الى الممتازة األسهم او الديون تحويل
معين .-5 دين تسوية بغرض ملكية أسهم إصدار
اصدار النقدية , FASBقبل التدفقات عن الجديد لمعياره
ولكن . القائمة في تدرج الهامة النقدية غير الصفقات هذه كانت
اما , عنها اإلفصاح يمكن فانه نسبيا هام الصفقات هذه مقدار
تظهر قد أو القائمة أسفل مستقل جدول او شفوية صورة في
المالية . بالقوائم ملحق جدول في او مستقلة مالحظة في
42
المراجع
دار , , , , -1 المتوسطة المحاسبة حامد احمد حجاج تعريب كيسو دونالد
الثانية , , الطبعة الرياض م .2003المريخ
تخصص, " -2 العليا الدراسات لطالب المالي التحليل محفوظ التميمي
م .2006محاسبة "
3- " , , , , التحليل , الناصر عبد نور إسماعيل إسماعيل شاكر منير محمد
عمان " , الطليعة القرارات صناعة مدخل م .2000المالي
االئتماني , " "-4 و المالي التحليل في الحديثة االتجاهات محمد مطر
عمان , وائل م 2003دار
المحاسبي , " -5 اإلفصاح و المالية للقوائم المالي التحليل خالد الراوي
عمان" , للنشر السيرة م .2000دار
الجامعية , ," " -6 دار المالية التقارير العال عبد طارق –حمادة
م2006اإلسكندرية
قوائم , " -7 المخططة المالية القوائم إعداد شريف محمد توفيق
" النقدية التدفقات و المحتجزة اإلرباح و المالي المركز و الدخل
www.mstawfik.tripod.com , 2006. م
43
44