ГРУППА ПО СОПРОВОЖДЕНИЮ СДЕЛОК

ФИНАНСОВОЕ КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ

Новые подходы к бизнес планированиюМатериалы к инвестиционному форуму

2© 2008 КПМГ Лимитед, компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях (о. Гернси) от 1994 г.; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России.

Forecast

56

35

0

10

20

30

40

50

60

2007 2008

мил

лион

, кв.

м.

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

03.2

008

05.2

008

07.2

008

09.2

008

11.2

008

01.2

009

03.2

009

05.2

009

07.2

009

09.2

009

11.2

009

тонн

ы

Объем продаж кирпичного завода

В то время как большинство прогнозов руководства предприятий предсказывают

рост объемов продаж

Резкое падение спроса на рынке потребления товаров и услуг вносит существенные коррективы в подход к прогнозированию показателей продаж

Рынок коммерческого строительства

2008 2009

В большинстве отраслей прогнозируется значительное падение спроса в 2009 г.

Какие прогнозы можно считать более достоверными?

Можно ли прогнозировать рост продаж во время экономического спада?

В чем суть предположений руководства компании?

1

2

3

м

лн.

м2

мар.май июл.сен. нояб.

янв.мар.май июл.сен. нояб.

2009

2008

3© 2008 КПМГ Лимитед, компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях (о. Гернси) от 1994 г.; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России.

Основные угрозы

реальности планов компаний

В результате бизнес-планы и финансовые модели компаний оказываются нереалистичными

«Мы считаем, что наши продажи будут расти в

соответствии с динамикой прошлых

лет»

«Наши постоянные клиенты

поддержат нас и будут продолжат

ь у нас покупать»

«За счет увеличения ассортимента и вывода товаров на другие рынки мы сможем увеличить продажи»

1

2

3

4

«Мы сможем перераспределить

продажи с внутреннего рынка на экспорт

и избежать резкого падения спроса»

4© 2008 КПМГ Лимитед, компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях (о. Гернси) от 1994 г.; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России.

В условиях стабильного рынка достаточно было сравнить прогнозы руководства компаний с прошлой динамикой, в условиях нестабильного рынка требуется более глубокое понимание динамики спроса

Целевые региональные рынки

Регион 1 Регион 2 Регион 3 Регион n

Продукт 1

Продукт 2

Продукт 3

Продукт 4

Продукт 5

Продукт 6

Продукт 7

Продукт 8

Продукт 9П

ро

ду

кты

и п

ро

ду

кто

вы

е г

руп

пы

то

ва

ро

в

Рост продаж за счет увеличения доли рынка компании

Рост продаж за счет роста рынка

Соп

утст

вую

щая

Кл

юче

вая

прод

укц

ия

Падение объемов продаж

Докризисные модели

5© 2008 КПМГ Лимитед, компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях (о. Гернси) от 1994 г.; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России.

В настоящее время, клиенты требуют анализ в разрезе продуктов и

регионов для выявления точек роста, а так же анализ спроса и предложения

основных материалов

Докризисные модели останавливались на сравнении /

экстраполяции исторических тенденций

Детальный анализ спроса и предложения в продуктовом и региональном разрезе является надежным способом связать предпосылки бизнес моделей с рыночной реальностью

Доходы

Анализ предпосылок бизнес-модели

Расходы

Регион A

Продукт 1

Продукт 2

Продукт nПродукт

1Продукт

2Продукт

nПродукт

…

Регион B Регион Z

Цены

Внутренний рынок

ЭкспортВнутренний

рынокЭкспорт

Объемы Материалы Люди и.т.д.

Объемы Цены

Наш подход строится на фундаментальном анализе спроса и предложения каждого

продукта в каждом регионе

Таким образом предпосылки приобретают неопровержимую связь с коммерческой

реальностью

Спрос Предложение

Анализ конкурентной

среды

Анализ критических

факторов успеха

Анализ индустрий

потребления

Анализ драйверов

роста

В каждом регионе и продукте

Спрос Предложение

6© 2008 КПМГ Лимитед, компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях (о. Гернси) от 1994 г.; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России.

Отраслевые эксперты

Собственная международная сеть экспертов КПМГ

Исследовательские организации

Аналитики рынка

Брокеры

Специализированные исследовательские учреждения

Отраслевые ассоциации

Целевые группы потребителей

Фокус на отдельные продукты и регионы

Представители широкого спектра потребляющих отраслей

Ключевые потребители, участники последующих звеньев цепочки создания стоимости

Ключевые игроки рынка

Ключевые игроки в определенных продуктах и регионах

Прямые конкуренты

Аналогичные компании как на Российском, так и на международных рынках

Регулирующие организации

Основные источники для анализа

Традиционные публично доступные источники информации во время кризиса представляют меньший вес в связи с их возможной зависимостью, в то время как «клуб», объединяющий экспертов рынка,

ключевых потребителей и ключевых игроков, является наиболее объективным источником

Тестирование прогнозных показателей менеджмента компаний должно основываться на всестороннем анализе экспертного мнения ключевых участников рынка

7© 2008 КПМГ Лимитед, компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях (о. Гернси) от 1994 г.; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России.

Предположения с наименьшей ясностью - “красный флаг”

Низкая

ВА

ЖН

ОС

ТЬ

Высокая

Высокая

ДОСТОВЕРНОСТЬМалая

Среднее

Средняя

Арматурацена

Инфляция расходов

Обменный курс

(RUR/USD)

Проволка цена

Проволкаобъем

Энергетический

уголь цена

Энергетический угольобъем

Коксующийся уголь

объем

Коксующийся уголь

цена

Электроэнергияобъем

Обменный курс

(EUR/USD)

Арматураобъем

Сортовой прокатобъем

Коксцена

Коксобъем

Феррохром

цена

Феррохром

объем

Листовой прокатцена

Листовой прокатобъем

Листовой прокатцена

Административный расходы

Расходы на

продажу

Амортизация

Зарплата

Расходы на

электроэнергию

Расходы на

материалы

Железная руда

объем

Железная рудацена

Процентные платежи

Полуфабрикатыцена

Полуфабрикаты

объем

Электроэнергияцена

Как результат – возможность оценить корректность бизнес-плана на основе его предположений

Пример проекта

8© 2008 КПМГ Лимитед, компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях (о. Гернси) от 1994 г.; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России.

Контактная информация

Eduard CherkinStrategy Group (SCI)Associate Director

18 Krasnopresnenskaya Naberezhnaya, Block CMoscow, 123317, Russia email: ECherkin@kpmg.ru

Tel +7 495 937 4477Fax +7 495 937 4499Mob +7 916 308 0926

КПМГ Лимитед, компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о. Гернси о компаниях; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии.

Vladimir LounegovStrategy Group (SCI)Manger

18 Krasnopresnenskaya Naberezhnaya, Block CMoscow, 123317, Russia email: DFadeev@kpmg.ru

Tel +7 495 937 4477Fax +7 495 937 4499Mob +7 916 870 7871

КПМГ Лимитед, компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о. Гернси о компаниях; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии.