Товарные фьючерсы на ОАО «Санкт-Петербургская биржа»

О «Санкт-Петербургcкой бирже» Биржа «Санкт-Петербург» создана 31 января 1991 года по Решению Президиума Ленинградского

городского Совета народных депутатов от 24.08.90 № 93 о создании Ленинградской товарно-фондовой биржи и является старейшей биржей современной России. 

В 1997 году согласно требованиям Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» на базе фондового отдела ЗАО "Биржа "Санкт-Петербург" было создано НП "Фондовая Биржа "Санкт-Петербург", получившее от Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг лицензию фондовой биржи №1 в России. Фондовая  Биржа  «Санкт-Петербург» по Распоряжению Правительства РФ №654 стала одной из четырех торговых площадок, уполномоченных на организацию торгов акциями ОАО «Газпром».

За 20 лет своей работы «Биржа «Санкт-Петербург» ни разу не допустила неисполнения обязательств перед участниками рынка, даже во время кризиса в августе 1998 года.

В рамках реализации соглашения о создании единого срочного рынка Фондовой биржи РТС (на текущий момент ММВБ-РТС) и Биржи Санкт-Петербург в сентябре 2001 года состоялось открытие единой торговой сессии срочного рынка РТС (на текущий момент срочный рынок ММВБ-РТС) - FORTS.

В 2007 г. Биржа победила в проведенном Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации конкурсе по отбору бирж для размещения заказов на поставку нефти и нефтепродуктов.

В целях дальнейшего развития в январе 2010 некоммерческое партнерство «Фондовая Биржа «Санкт-Петербург»  завершило свое преобразование в открытое акционерное общество «Санкт-Петербургская биржа», что позволило 250 профессиональным участникам рынка ценных бумаг стать акционерами единственной фондовой биржи в Северо-Западном регионе России.

16 апреля 2010 года – ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» совместно с Группой РТС (на текущий момент Группа ММВБ-РТС) запустили новый инструмент на российском биржевом рынке – расчетный фьючерсный контракт на дизельное топливо, (исполнение фьючерса проводится, исходя из значения Индекса «КОРТЕС-Газойль», публикуемого независимым российским информационно-аналитическим центром «КОРТЕС»).

С марта 2011 года и по настоящее время «Санкт-Петербургская биржа» осуществляет совместный с РТС (на текущий момент ММВБ-РТС), ИАЦ «КОРТЕС» и Биржей «Санкт-Петербург» проект Торгов товарными фьючерсами, первым инструментом которого стал расчетный фьючерс на пшеницу.

В апреле 2011 года торги расчетным фьючерсным контрактом на дизельное топливо были переведены на ОАО «Санкт-Петербургская биржа» в рамках реализации проекта Торгов товарными фьючерсами.

В настоящее время введены в обращение такие фьючерсные контракты:• на газойль, на хлопок (зеркальные контракты, торгуемые на бирже ICE).• на пшеницу, на кукурузу, на соевые бобы (зеркальные контракты, торгуемые на Chicago Board

Of Trade (бирже CBOT, которая входит в CME Group);• на дизельное топливо летнее;

Введенные в обращение контракты являются расчетными и котируются в рублях.

О «Санкт-Петербургcкой бирже»

Структура Рынка

Организатор торгов ОАО «Санкт-Петербургская биржа»

Клиринговая организация ЗАО «Клиринговый центр РТС»

Расчетная организация Расчетная Палата РТС

Торговая система Торговая система Plaza II рынка FORTS

Участие в торгах принимают:

1. Брокерские компании (расчетные фирмы)

2. Клиенты брокерских компаний (участники рынка нефтепродуктов, частные трейдеры)

• Торги проводятся на базе торговой системы рынка фьючерсов и опционов Группы ММВБ-РТС (FORTS) и системы риск-менеджмента рынка FORTS, что обеспечивает принцип единой денежной позиции по всем рынкам для участников торгов

• Участники торгов FORTS, обладающие статусом специализированной расчетной фирмы на товарном рынке или общей расчетной фирмы, освобождаются от взносов в Страховой фонд ЗАО «КЦ РТС».)

Возможности для участников товарных рынков

1. Арбитражные стратегии:

• Расчетные фьючерсы на ОАО “Санкт-Петербургская биржа” – западные контракты на CME и ICE.

• Арбитраж на межконтрактных спредах (Например: фьючерс на кукурузу - фьючерс на пшеницу и т.д.)

2. Инвестиционные стратегии:• Долгосрочные и среднесрочные инвестиционные стратегии, основанные на

фундаментальных данных (прогнозах баланса производства, спроса и предложения товаров).

• Краткосрочные (в т.ч. спекулятивные) торговые стратегии, связанные с высокой волатильностью (в том числе внутридневной) базового актива без затрат на логистику/хранение реального товара.

3. Стратегии хеджирования:• Страхование риска роста цен потребителями товаров (переработчиками). • Страхование риска падения цен производителями товаров.

4. Структурные продукты:• Создание структурных продуктов на основе долгосрочных договоров поставки

с фиксированной ценой, застрахованных фьючерсным контрактом, EFP (Exchange for Physical) – как частный пример стратегии хеджирования

5. Управляющим компаниям: • Диверсификация портфеля инвестиций за счет включения в него расчетных

фьючерсов на товарные активы.

Спецификации фьючерсных контрактов на продукцию

агросектораБазовый актив Пшеница Кукуруза Соевые бобы Хлопок

Котировка Рубли за тонну Рубли за килограмм

Объем контракта 1 тонна 500 кг

Последний день заключения контракта

Последний рабочий день месяца перед месяцем исполненияПоследний торговый день

спот контракта

Месяцы исполнения

март, май, июль, сентябрь, декабрь

март, май, июль, сентябрь, декабрь

январь, март, май, июль, август, сентябрь, ноябрь

март, май, июль, октябрь, декабрь

Торгуются 2 ближайших месяца исполнения

Цена исполнения

Цена фьючерсного контракта Wheat futures,

торгуемого на бирже CME

Цена фьючерсного контракта Corn

Futures, торгуемого на бирже CME

Цена фьючерсного контракта Soybeans Futures, торгуемого

на бирже CME

Цена фьючерсного контракта Cotton №2, торгуемого на

бирже ICE, переведенная в рубли за килограмм

переведенная в рубли за тонну

Исполнение Расчет вариационной маржи

Размер биржевой комиссии

1 рубль/контракт (0,5 рубля/контракт – по скальперским операциям)

АРБИТРАЖ: сравнение цен фьючерсoв на пшеницу (GR) и хлопок

(CTN) с западными контрактами

5 июл

8 июл

13 июл

18 июл

21 июл

26 июл

29 июл

3 авг8 авг

11 авг

16 авг

19 авг

24 авг

29 авг

1 сен6 сен

9 сен

14 сен

19 сен

22 сен

27 сен

30 сен

5 окт10 окт

13 окт

18 окт

21 окт

26 окт

31 окт

3 ноя9 ноя

14 ноя

17 ноя

22 ноя

25 ноя

30 ноя

5 дек8 дек

13 дек

16 дек

21 дек

26 дек

29 дек

80

85

90

95

100

105

110

115

120

50

55

60

65

70

75

80

Динамика расчетных цен ближайших фьючерсов на хлопок (CTN) и ICE Cotton  Futures

Cotton Futures CTN

це

нт

ов

/ ф

ун

т

ру

бл

ей

/ к

ил

огр

ам

м

15 м

ар21

мар

25 м

ар31

мар

6 ап

р12

апр

18 а

пр22

апр

28 а

пр5

май

12 м

ай18

май

24 м

ай30

май

3 ию

н9

июн

16 и

юн22

июн

28 и

юн4

июл

8 ию

л14

июл

20 и

юл26

июл

1 ав

г5

авг

11 а

вг17

авг

23 а

вг29

авг

2 се

н8

сен

14 с

ен20

сен

26 с

ен30

сен

6 ок

т12

окт

18 о

кт24

окт

28 о

кт3

ноя

10 н

оя16

ноя

22 н

оя28

ноя

2 де

к8

дек

14 д

ек20

дек

26 д

ек30

дек

6000

6500

7000

7500

8000

8500

550

600

650

700

750

800

850

Сравнение ценовой динамики ближайших фьючерсов на пшеницу (GR) и Wheat Futures - CBOT

GR Wheat Futures

ру

бл

ей

/ то

нн

а

це

нто

в /

бу

ше

ль

АРБИТРАЖ: сравнение цен фьючерсoв на соевые бобы (SBN) и

кукурузу (CRN) с западными контрактами

1 июл

6 июл

11 июл

14 июл

19 июл

22 июл

27 июл

1 авг4 авг

9 авг12 авг

17 авг

22 авг

25 авг

30 авг

2 сен7 сен

12 сен

15 сен

20 сен

23 сен

28 сен

3 окт6 окт

11 окт

14 окт

19 окт

24 окт

27 окт

1 ноя7 ноя

10 ноя

15 ноя

18 ноя

23 ноя

28 ноя

1 дек6 дек

9 дек14 дек

19 дек

22 дек

27 дек

30 дек

1050

1100

1150

1200

1250

1300

1350

1400

1450

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

Динамика расчетных цен фьючерсов на соевые бобы (SBN) и Soybeans Futures - CBOT

Soybeans Futures SBN

це

нто

в /

бу

ше

ль

ру

бл

ей

/ то

нн

а

1 июл

6 июл

11 июл

14 июл

19 июл

22 июл

27 июл

1 авг4 авг

9 авг12 авг

17 авг

22 авг

25 авг

30 авг

2 сен7 сен

12 сен

15 сен

20 сен

23 сен

28 сен

3 окт6 окт

11 окт

14 окт

19 окт

24 окт

27 окт

1 ноя7 ноя

10 ноя

15 ноя

18 ноя

23 ноя

28 ноя

1 дек6 дек

9 дек14 дек

19 дек

22 дек

27 дек

30 дек

550

600

650

700

750

6,500

7,000

7,500

8,000

8,500

9,000

Динамика расчетных цен ближайших фьючерсов на кукурузу (CRN) и Corn Futures - CBOT

Corn  Futures CRN

це

нт

ов

/ б

уш

ел

ь

ру

бл

ей

/ т

он

на

Спецификация фьючерсных контрактов на нефтепродукты

Базовый актив Газойль Дизельное топливо летнее 02-62

Котировка В рублях за одну метрическую тонну

Объем контракта 1 (одна) метрическая тонна

Последний день заключения контракта

Последний торговый день перед месяцем исполнения

Месяцы исполнения Ближайшие два календарных месяца

Цена исполнения Расчетная цена фьючерсного контракта на Gasoil, торгуемого на бирже ICE, умноженная на 1/100 значения курса доллара США к российскому рублю

Среднеарифметическое значение Индекса КОРТЕС-Газойль за последние 3 дня обращения контракта

Код контракта в торговой системе

GSL-мм.гг DS-мм.гг

Исполнение Расчетное (без поставки)

Минимальное изменение цены 1 рубль

Гарантийное обеспечение 15% от стоимости контракта

АРБИТРАЖ: сравнение цен фьючерсoв на дизельное топливо (DS) и на газойль (GSL) с индексом КОРТЕС-ГАЗОЙЛЬ и западными контрактами

5 июл

8 июл

13 июл

18 июл

21 июл

26 июл

29 июл

3 авг

8 авг

11 авг

16 авг

19 авг

24 авг

29 авг

1 сен

6 сен

9 сен

14 сен

19 сен

22 сен

27 сен

30 сен

5 окт

10 окт

13 окт

18 окт

21 окт

26 окт

31 окт

3 ноя

9 ноя

14 ноя

17 ноя

22 ноя

25 ноя

30 ноя

5 дек

8 дек

13 дек

16 дек

21 дек

26 дек

29 дек

24500255002650027500285002950030500315003250033500

800.00820.00840.00860.00880.00900.00920.00940.00960.00980.001000.00

Сравнение ценовой динамики расчетной цены ближайшего фьючерса на газойль (GSL) и ICE Gasoil

GSL ICE Gasoil

Руб

лей

/ т

он

на

До

лл

ары

/ т

он

на

11 янв

20 янв

31 янв

9 фев

18 фев

2 мар

14 мар

23 мар

1 апр12 апр

21 апр

3 май

13 май

24 май

2 июн

14 июн

23 июн

4 июл

13 июл

22 июл

2 авг11 авг

22 авг

31 авг

9 сен20 сен

29 сен

10 окт

19 окт

28 окт

9 ноя18 ноя

29 ноя

8 дек19 дек

28 дек

20500

21500

22500

23500

24500

25500

26500

27500

Сравнение ценовой динамики фьючерса на дизельное топливо (DS) и индекса "КОРТЭС-ГАЗОЙЛЬ"

КОРТЕС-Газойль DS

ру

бл

ей

/ т

он

на

Режим торгов по расчетным фьючерсам на пшеницу, кукурузу и соевые бобы на бирже CBOT

Режим торгов по расчетным фьючерсам на хлопок и газойль на бирже ICE

Коды в системе:

GR(фьючерс

на пшеницу)

CRN(фьючерс

на кукурузу)

SBN(фьючерс на соевые

бобы)

CTN(фьючерс на хлопок)

GSL(фьючерс

на газойль)

DS(фьючерс на дизельное топливо)

Режим торгов : 10:00-18:45 и 19:00-23:50

Коды в системе клиринга ICE:

CT(Cotton No 2)

G(ICE Gasoil Futures)

Режим торгов : 06:00-23:30 (МСК) Режим торгов : 05:00-03:00 (МСК)

Коды в системе клиринга CME Globex :

W(Wheat Futures)

C(Corn  Futures)

S(Soybeans Futures)

Режим торгов : 03:00-16:15 и 18:30-22:15

Режим торгов по расчетным фьючерсам на хлопок и газойль на FORTS

Упрощенная процедура аккредитации на

ОАО «Санкт-Петербургская биржа» для расчетных фирм на

FORTS

Список предоставляемых документов*

• Заявление на аккредитацию

• Договор на участие в торгах с ОАО «Санкт-Петербургская биржа»

• Доверенность на уполномоченного трейдера

• Стоимость аккредитации на ОАО «Санкт-Петербургская биржа» для участников FORTS составляет 5 000 рублей в год

• Дополнительных затрат по техническому подключению НЕТ, так как для торговли товарными фьючерсами на ОАО «Санкт-Петербургская биржа» используется торговый терминал Plaza II

*В соответствии с соглашением об обмене информацией, полный комплект документов для аккредитации предоставляется «КЦ РТС» по запросу со стороны ОАО «Санкт-Петербургская биржа».

Расчетные фирмы рынка FORTS, прошедшие процедуру

упрощенной аккредитации на ОАО «Санкт-Петербургская

биржа»

1. ОАО "ИК "Ай Ти Инвест"

2. ЗАО ИК "АК БАРС Финанс"

3. ЗАО ИК "Брокерский дом АЛМАЗ"

4. ООО "АЛОР+"

5. ЗАО "АЛОР ИНВЕСТ"

6. ОАО "АЛЬФА-БАНК"

7. ООО "Компания БКС"

8. ВТБ 24 (ЗАО)

9. ОАО "ИК "ДОХОДЪ"

10. КИТ Финанс (ООО)

11. ЗАО "Октан-Брокер"

12. ОАО ИФ "ОЛМА"

13. ОАО "Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ"

14. ЗАО "ИК "Питер Траст"

15. ОАО "ИК "ПРОСПЕКТ"

16. АКБ "РОСЕВРОБАНК" (ОАО)

17. ОАО "ИК РУСС-ИНВЕСТ"

18. ЗАО ИФК "Солид"

19. ОАО КБ "Солидарность"

20. АКБ "СОЮЗ" (ОАО)

21. АКБ "Тольяттихимбанк" (ЗАО)

22. ЗАО ИК "Тройка Диалог"

23. ООО "Уником Партнер"

24. ЗАО "ФИНАМ"

25. ООО ИК "Фора-Капитал"

26. ОАО ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент"

27. ЗАО ИК "Элтра"

28. ЗАО "ИК "Энергокапитал"

29. ОАО "Брокерский Дом "ЮНИТИ ТРАСТ"

30. ООО "УНИВЕР Капитал"

По вопросам участия в торгах просим обращаться:

• в Санкт-Петербурге: +7 (812) 322-44-11 FUTURES@SPBEX.RU

• в Москве: +7 (495) 705-90-31 COMMODITY@RTS.RU

WWW.SPBEX.RU

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!