철스크랩 가격 상승 원인분석 및 대응방안

2008. 5. 8

㈜스틸앤스틸 윤 용선

발표순서

리스크 증가에 따른 대응방안리스크 증가에 따른 대응방안

철스크랩 가격 왜 급등하나

• 철스크랩 가격 어떻게 결정되나

• 시기별 철스크랩 등락 요인 분석

• 철스크랩 가격 상승 거품인가

• 중장기 철스크랩 수요 증가 가격 전망

미국1664

러시아785

일본645

한국689

터키1,540 중동

중국760

세계 철스크랩 교역구조

자료 : 영국 철강통계국 (ISSB) 2007 년 철스크랩 수출입현황 , 단위 : 만톤

20%15%

8~9%

2007 년 철스크랩 수출 현황

( 단위 : 만톤 )

　 2006 년 2007 년 증감율

미국 1,398 1,664 19.0

EU27 1,171 1,081 -7.7

러시아 980 785 -19.9

일본 765 645 -15.7

캐나다 400 410 2.5

카자흐스탄 180 170 -5.6

호주 136 150 10.3

필리핀 125 96 -23.2

멕시코 55 81 47.3

남아프리카 55 75 36.4

기타 1,089 1,165 7.0

합계 6,354 6,322 -0.5

2007 년 철스크랩 수입 현황

( 단위 : 만톤 )　 2006 년 2007 년 증감율

터키 1,400

1,540

10.0

중국 920

760 -17.4

한국 562

689 22.6

EU27 698

582 -16.6

대만 446

542 21.5

미국 181

369 103.9

말레이시아 294

369 25.5

인도 336

310 -7.7

이집트 228

190 -16.7

태국 137

180 31.4

기타 1,152

791 -31.3

합계 6,354

6,322

-0.5

자료 : ISSB( 영국철강통계국 )

국제 철스크랩 수출입 동향

시기별 철스크랩 등락 요인 분석

자료 : 한국철강협회 수입평균가격 , 08 년 2 월 이후 스틸데일리 전망

1 단계 : 93 년 -99 년

• 가격 폭 :90 달러 ~180 달러• 일본 동경제철과 고로사의 철스크랩 구매 경쟁• 90 년 초 일본 철스크랩 자급 100%, 동경제철 미니밀 가동• 일본 고로사 철스크랩 수출 시작

2 단계 : 99 년 -03 년

• 가격 폭 : 110~170 달러• 전세계 철강경기 불황진입• 91 년 소련 붕괴 이후 철스크랩 수출량 증가

3 단계 : 03 년 -06 년

• 가격 폭 : 170 달러 ~340 달러• 중국의 출현으로 소비 증가 , 철강경기 회복• 거대 중국의 출현으로 철광석 상승 등 철강재 전체에 영향

4 단계 : 06 년 - 현재

• 가격 폭 : 350~700 달러 육박• 중국과 함께 중동의 건설 붐• 철광석 가격 상승 폭 커져• 일본 고로사 철스크랩 투입량 증가• 러시아의 수출량 감소 뚜렷• 전세계 철스크랩 정보교류

중장기 철스크랩 가격 전망

(A, 60%)

(B, 40%)

=> 중장기적 철스크랩 가격 견고한 상승세 전망

중장지적 철스크랩 상승 요인

해외

전세계 조강 생산량 증가 중동 등 ( 이머징마켓 ) 경기 호조 전세계 철강경기 호황 미국 철스크랩 가격 추가 상승 가능성 CO₂ 감소를 위한 철스크랩 사용 증가

국내

국내 조강 생산량 증가 ( 설비 신증설 ) 건설경기 하반기 견조 제강사 철스크랩 가격 상승으로 이익확대

철스크랩 상승 요인 ①

현대제철 고로 가동 (2010 년 )포스코 조강 생산량 증가 (2011 년 4 천만톤 )동부제강 미니밀 가동 등

아시아의 개발 신흥국가의 생산 증가 중국의 조강 생산 큰 폭 증가

쇳물 증가에 따른 철스크랩 수요 증가

자료 : IISI, 2011 년 Meps 전망 자료 : 한국철강협회 , 2011 년 스틸데일리 전망

철스크랩 상승 요인 ②

UAE 2,214

사우디아라비아 1,461

카타르 1,026

이란 872

쿠웨이트 695

오만 282

바레인 225

이라크 199

총 금액 6,975

중동지역 건설 프로젝트 현황( 단위 : 억 달러 )

IISI – 세계 경기 둔화에도 중동지역 9~11% 고속성장 전망 고유가 지속과 건설 투자 확대가 원인

철스크랩 상승 요인 ③

미국 철스크랩 가격 추가 상승 가능 성 커 철스크랩과 제품가격 차 확대

철스크랩 상승 요인 ④

일본 고로 철스크랩 사용량 : 06 년 260 만톤 ⇒ 2007 년 350 만톤

철스크랩 상승 요인 ⑤

원료의 상승에 따른 철근 가격 인상 (?)

일본 철스크랩 수입가격과 동행

자료 : 한국철강협회 , 08 년 3~4 월 스틸데일리 추정

2007 년 일본산 324 만톤 수입 , 국내 철스크랩 수요의 12.4% 수입 철스크랩 중 일본산 50% 이상 점유

리스크 증가에 따른 대응방안리스크 증가에 따른 대응방안

• 철스크랩 가격 하락한다면…대안은 있는가

• 철스크랩 가격 하락의 징후는 ?

단기적 철스크랩 하락 징후

일본 전기로 메이커 감산 강화

중국 올림픽 기간 중 가동 중단

중국 스폿 석탄가격 하락

이탈리아 , 철스크랩 부족 전기로업체 감산

대만 철근 · 빌릿 수출 일시적 금지 추진

철스크랩 가격 하락한다면

납품상

상승

2004 년 하락

중상 제강사 발생처< < <

납품상 중상 제강사 발생처< < <

2008 년 하락

중상 제강사 발생처< < <남품상

철스크랩 가격 하락과 영향

가격 하락

부도위기 자금압박 재고 평가손실

제강사 입고통제물동량 증가( 심리적 불안감 증가 )-> ->

->

->->

철스크랩 유통 시스템 붕괴

제강사 - 철스크랩 업계 공동 부담

철스크랩 업계 리스크 축소 노력

사례분석

Case A제강사에 원가 공개기업운영 자금만 안정적으로 확보재고 문제 해결=> 리스크 모든 부분 제강사 부담

Case B제강사의 철스크랩 수직 계열화에 동참제강사 야드 제공 , 운영만 담당재고문제 해결=> 리스크 모든 부분 제강사 부담

Case C적극적 수출수익 극대화=> 자금 확보로 리스크 부담 완화

Case D無 대책현재 시황 낙관으로 리스크 가중 ( 하이 리스크 하이 리턴 )=> 리스크 분산 필요

* 고객 관계와 재고 관리의 중요성 대두

철스크랩 가격 높은 수준에서 유지 전망

단기 등락 폭 증대 예상

위험과 기회 요인 증대

시장에 대한 분석과 대응 필요

리스크 관리를 위한 고객 관계와 재고 관리에 역점

맺음말

Thank you.