共同基金推薦標的及推薦原因

指導老師：楊雪蘭　老師 學生： 49970004 沈佳

慧 49970019 蔡曉

蕙 49970038 高珮

娟

What is 共同基金 ?

共同基金是由基金經理的專業金融從業者管理，向社會投資者公開募集資金以投資於證券市場的營利性的公司型證券投資基金。共同基金購買股票、債券、商業票據、商品或衍生性金融商品，以獲得利息、股息或資本利得。共同基金通過投資獲得的利潤由投資者和基金經理分享

共同基金優缺點• 多樣化、專業管理、流動性高，以及便於小額資金投資人參與。• 適合沒特殊投資喜好、資金不足或沒時間開立並管理一個多樣性投資組

合的投資人。• 獲利來源有： (1) 基金所投資的股票配發股息，所投資的債券發放利息

收入，而該項利潤業經分配給基金持有人。 (2) 基金賣出價格上漲的股票，並將資本利得分配給基金持有人。 (3) 持股價值升高。

優點

• 和股票相比，共同基金較缺乏彈性。• 共同基金的價格每日僅變動一次，因此投資人必須等到當天工作日結束

後才能獲知所購買的基金價格。• 基金的購買和贖回費用通常高於股票。

缺點

共同基金種類─以投資區域區分

全球型基金投資標的遍及全球各金融市場，由於是全球型的投資，所以屬於最具備分散風險功能的基金類型，風險較低。

區域型基金

以特定地區為投資標的，例如歐洲、亞洲等。區域型基金的好處是可以降低單一國家的投資風險，又有機會參與區域的整體成長潛力，不過資金分散獲利成長性也較受限制。

單一國家基金僅以特定的某一國家為投資對象，例如美國、日本等。因投資地區集中所以風險相對於前二者為高。

共同基金種類─以投資標的區分

股票型基金 報酬高，但風險也大，主要目的為賺取資本利得 。債券型基金 流動性高，多為追求穩定收益的投資人所青睞 。

平衡型基金收益通常介於股票基金和債券基金之間，卻可同時享有將資產分散投資在兩種不同金融產品的好處。

貨幣型基金以投資貨幣市場之金融工具為標的的基金，多為短期性的投資，流動性，高獲利較活存為高，而且風險低，可作為基金轉換或避難時的中繼站 。

指數型基金依據股價指數中個股所佔的比例作為選股的準則，因此基金的績效將與大盤的股價指數有一致性，對於會看大盤卻不易選股的人將是最好的投資標的 。

保本型基金由於將投資人的本金投資於債券，其所生的利息再投資於高風險的工具。

組合型基金組合基金的投資標的是基金，又稱為基金中的基金。是小錢進行資產配置最便捷的管道。

共同基金種類─以投資標的區分

共同基金種類─以基金類型區分

開放型基金總發行金額沒有限制，所以持份總數並不固定。投資人可以隨時進行買進、贖回，變現性高。是目前共同基金市場上最普遍的一種形式。

封閉型基金

發行成立之後，便不再接受新的買進申請，因此在外的持份數目固定，不會有增減。值得留意的是，萬一基金淨值持續下跌時，很容易出現投資人慘遭套牢的情形。

共同基金種類─以交易幣別區分

新台幣計價目前國內投信發行的共同基金，大多數是以新台幣計價，市場上亦有少數以外幣計價的共同基金。

外幣計價海外基金的計價幣別都是外幣。海外基金一般指在美國境外成立，且在盧森堡等免稅天堂登記註冊的共同基金。

共同基金種類─以基金的風險高低區分

積極成長型

以追求最大的資本利得為目標，通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市，因此有非常大的價格下跌風險。例如：認股權證基金、小型股基、特殊產業基金等。

成長型以追求長期穩定的成長為目標，故多投資於大型績優股或有潛力的股票，具有增值與保值的雙重效果，此種基金有中高風險，中高報酬的特性，例如：股票型基金。

平衡型以追求兼顧資本利得及穩定的收益，通常多投資於獲利穩定的股票及有固定收益的債券上，風險較成長型基金來得小，但收益比收益型基金更優。

收益型以追求定期收益為目標，通常投資於有固定收益的債券票券定存，偶爾也有少部份的股票。

固定收益型以為追求穩定的收益為目標，通常投資於有固定收益的債券，票券本票定存等，風險及利潤均較收益型基金為小。

共同基金種類─以基金的風險高低區分

第 1 個共同基金

推薦共同基金基本資料

基金名稱 德盛全球生技大壩基金基金公司 德盛安聯投信成立日期 2002/06/21

基金類型 跨國投資股票型全球市場保管銀行 第一商業銀行

成立時規模 18.10億元 (台幣 )

基金規模 43.92億元 (台幣 )

單筆最低申購 10,000元

風險收益等級 RR5

基金評等

德盛全球生技大壩基金公司介紹

基金公司 德盛安聯投信成立日期 1999/04/26

董事長 許慶雲

主要股東 德商 Allianz GI Holding 公司

主要關係人 京城商業銀行股份有限公司國泰金融控股股份有限公司

公司簡介 由德國德利銀行來台設立，隸屬於安聯集團旗下。德盛安聯資產管理為德國第一大、全球前五大金融保險集團—安聯集團 (Allianz SE)旗下之資產管理事業體。

德盛全球生技大壩基金推薦原因

2013 年來報酬率超過五成，表現最突出且締造兩年逾一倍的報酬率

由基智網公布是三年及今年以來績效最佳國內基金 TOP30 之一

生技業受惠併購熱、新藥審查速度加快及政策支持，產業持續成長，也使得生技公司獲利上升，也讓生技指數連續走向第五年多頭，今年再成為各指數的領頭羊。

德盛全球生技大壩基金推薦原因

經由經濟日報提供德盛全球生技大壩基金，為今年投信基金十強中之冠軍。

基金淨值走勢圖

基金績效圖

基金持股分佈 ( 依產業 )

產業 投資金額 ( 以萬元為單位 ) 比例 (%)

生技 358,963 81.73

製藥 48,840 11.12

流動資金 23,981 5.46

醫療 7,423 1.69

基金持股分佈 ( 依持有類股 )

名稱 投資金額 ( 以萬元為單位 ) 比例 (%)

北美 353,297 80.44

已開發歐洲 56,394 12.84

上櫃生技醫療 3,118 0.71

日本 2,503 0.57

趨勢軌跡

第一象限 高風險高報酬，列為 [觀察 ] 區域。第二象限 低風險高報酬，列為 [強勢 ] 區域。第三象限 低風險低報酬，列為 [觀察 ] 區域。 第四象限 高風險低報酬，列為 [弱勢 ] 區域。

第 2 個共同基金

推薦共同基金基本資料

基金名稱 安泰 ING 全球生技醫療基金基金公司 ING 投信成立日期 2007/01/18

基金類型 跨國投資股票型全球市場保管銀行 彰化商業銀行

成立時規模 120.00億元 (台幣 )

基金規模 17.52億元 (台幣 )

單筆最低申購 10,000元

風險收益等級 RR5

基金評等

安泰 ING 全球生技醫療基金公司介紹

基金公司 ING 投信成立日期 2007/01/18

董事長 鄒鴻圖

主要股東 荷商荷蘭國際保險有限公司荷商 ING Insurance Asia N.V.

公司簡介 ING 投信成立於 1998年，前身為 ING彰銀安泰投信，為荷蘭國際集團 (ING) 的成員之一，於 2006年取得荷銀投信 100%股權並更名為 ING 投信。國內最大的全權委託代客操作業者，至今取得郵儲 /勞退 /勞保 /退撫四大退休基金代操。

安泰 ING 全球生技醫療基金推薦原因

2013 年來投信發行的海外基金，表現最好的安泰 ING 全球生技醫療基金，績效都超過四成。

由基智網公布是三年及今年以來績效最佳國內基金 TOP30 之一

今年核准上市藥物應有機會達 30 件以上，維持偏高水準。中、長期而言，整體藥物銷售成長性可望呈現回溫態勢，並有助於消弭政策性削減藥價及新興市場需求暫時放緩的負面衝擊。

安泰 ING 全球生技醫療基金推薦原因

經由經濟日報提供德盛全球生技大壩基金，為今年投信基金十強中之亞軍。

基金淨值走勢圖

基金績效圖

基金持股分佈 ( 依產業 )

產業 投資金額 ( 以萬元為單位 )

比例 (%)

生物科技 77,792 44.40

製藥 62,725 35.80

醫療保健提供者與服務 16,119 9.20

流動資產 10,513 6.00

生命科技工具與服務 6,132 3.50

醫療保健設備與供應 1,927 1.10

基金持股分佈 ( 依持有類股 )

名稱 投資金額 ( 以萬元為單位 )

比例 (%)

北美 121,437 69.31

已開發歐洲 23,653 13.50

日本 10,022 5.72

紐澳 2,979 1.70

國外存託憑證 438 0.25

趨勢軌跡

第一象限 高風險高報酬，列為 [觀察 ] 區域。第二象限 低風險高報酬，列為 [強勢 ] 區域。第三象限 低風險低報酬，列為 [觀察 ] 區域。 第四象限 高風險低報酬，列為 [弱勢 ] 區域。

結論

今年來全球股市表現不俗，但生技產業類股挾超高人氣及高績效，一路以來遙遙領先其他產業，甚至是區域型基金。近年來生醫產業併購持續增溫，預期今年併購案件可望大幅增溫，且議價空間仍具吸引力，有助激勵相關個股表現。 國內共同基金有許多，每個投資人所關心的標的也都不同：有人喜歡高報酬，有人卻是風險趨避者；各投資人應先衡量本身承擔風險的能力及希望未來多久之內得到多少報酬，再多比較、多參考各種投資工具的表現。

資料來源https://www.hnitc.com.tw/www3/financialinfo/newsdt.asp?MNo=00710&stype=11&sbtype=3http://www.firstrade.com/content/zh-tw/education/investmentguides/guidesmutualfunds/http://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E5%85%B1%E5%90%8C%E5%9F%BA%E9%87%91http://money.udn.com/fund/storypage.jsp?f_MAIN_ID=339&f_SUB_ID=3100&f_ART_ID=300018http://money.udn.com/fund/storypage.jsp?f_MAIN_ID=339&f_SUB_ID=4199&f_ART_ID=299235

謝謝 !