4 июня 2015 г.

Презентация для инвесторов –результаты 1 кв. 2015 года

Нижеизложенное относится к презентации (далее – «Презентация»), которая следует за настоящим важным сообщением, и Вам настоятельно рекомендуется

внимательно ознакомиться с последним прежде, чем Вы начнете читать, оценивать или каким-либо иным образом использовать эту Презентацию.

Настоящая Презентация содержит заявления в отношении будущих событий и планируемых результатов (прогнозные заявления). Любое заявление в

настоящей Презентации (включая, без ограничений, заявление касательно финансового положения, стратегии, планов руководства или будущих целей), не

являющееся констатацией исторического факта, считается прогнозным заявлением и подразумевает известные и неизвестные риски, неточности и другие

факторы, которые могут стать причиной существенного отличия фактических результатов, показателей и достижений «АЛРОСА» от любых ее будущих

результатов, показателей и достижений, явно выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях. Прошлые показатели не следует

рассматривать в качестве выражения или гарантии будущих результатов, равно как не дается никаких заверений или гарантий, явно выраженных или

подразумеваемых, в отношении будущих показателей. Информация или заключения, которые содержатся в настоящем документе, представлены по состоянию

на его дату (если иное не указано) и могут быть изменены без извещения об этом. «АЛРОСА» не берет на себя никакие обязательства по актуализации,

дополнению или пересмотру прогнозных заявлений в данном документе с целью отражения фактических результатов, изменений в предположениях или

изменений в факторах, затрагивающих данные заявления.

Настоящая Презентация не является предложением о продаже или выпуске каких-либо ценных бумаг или предложением делать оферты о покупке или

приобретении каких-либо ценных бумаг в какой-либо юрисдикции, а также не является приглашением к какой-либо инвестиционной деятельности, не

составляет часть такового и не должна в качестве такового рассматриваться. Содержание настоящей Презентации не может рассматриваться в качестве

консультации по вопросам инвестирования, правовым, налоговым, бухгалтерским или иным вопросам, инвесторы и потенциальные инвесторы в ценные бумаги

любого упомянутого в настоящей Презентации эмитента обязаны проводить свои собственные независимые анализ и оценку финансово-хозяйственного

состояния такого эмитента и характера таких ценных бумаг, а также консультироваться с собственными консультантами по правовым, финансовым, налоговым,

бухгалтерским или иным связанным вопросам.

Настоящая презентация не проходила какой-либо независимой проверки. В отношении достоверности, полноты или справедливости информации или

заключений, содержащихся в настоящей Презентации, не дается каких-либо заверений или гарантий и не принимается каких-либо обязательств, явно

выраженных или подразумеваемых. Ни «АЛРОСА», ни ее акционеры, директора, должностные лица или сотрудники, аффилированные лица, консультанты,

представители, ни любое другое лицо не берет на себя никакой ответственности за любые убытки, которые могут быть понесены в результате или в связи с

любым использованием настоящей Презентации или содержащейся в ней информации. Не допускается с любой целью формально полагаться на информацию,

содержащуюся в настоящей Презентации, или на ее достоверность, полноту или справедливость.

Настоящая Презентация не может быть направлена и не предназначена для распространения или использования ее любым физическим или юридическим

лицом, которое является гражданином, проживает или находится в любом населенном пункте, государстве, стране или другой юрисдикции, где такое

распространение, опубликование, доступность или использование могут противоречить законодательству или нормативно-правовому регулированию и

требовать какой-либо регистрации или лицензии. Лицам, которые могут стать обладателями Презентации и/или содержащейся в ней информации, следует

ознакомиться с такими ограничениями и соблюдать их.

Некоторые цифры, включенные в настоящую Презентацию, были округлены.

Ознакомление с настоящей Презентацией и/или ее посещение означает Ваше подтверждение и согласие соблюдать вышеупомянутые условия.

2

Сообщение об ограничении ответственности

3

Основные финансовые результаты за 1 кв. 2015 г.

Маржа EBITDA

Выручка

Чистая прибыль

EBITDAЧистый

денежный поток

57%

74,6млрд руб.

+31%

42,9млрд руб.

+65%

22,2млрд руб.

1 кв. 2014: 46%

1 кв. 2014: 56,9 млрд руб.

1 кв. 2014: 6,0 млрд руб.

1 кв. 2014: 26,0 млрд руб. 1 кв. 2014: 20,1 млрд руб.

31,8млрд руб.

+58%

Продажи

алмазов

9,0млн карат

(29%)

1 кв. 2014: 12,7 млн карат

рост в 3,7 раза

Денежные

средства и их

эквиваленты

Чистый долг /

EBITDA1,3х

31.12.2014: 1,9х

31.12.2014: 21,7 млрд руб.

54,2млрд руб.

рост в 2,5 раза

4

Финансовые результаты

млн руб.1 кв.

2015

4 кв.

2014

1 кв.

2014

1 кв .2015

vs.

4 кв. 2014

1 кв .2015

vs.

1 кв. 2014

Операционные показатели

Добыча алмазов, млн карат 8,4 10,6 7,9 (21%) 6%

Продажи алмазов, млн карат 9,0 10,8 12,7 (17%) (29%)

Отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе

Выручка от продаж 74 580 60 252 56 850 24% 31%

Себестоимость продаж (27 961) (27 004) (27 906) 4% 0%

EBITDA(1) 42 863 28 016 26 022 53% 65%

Маржа EBITDA 57% 46% 46% - -

Прибыль / (убыток) за период 22 231 (29 616) 5 983 - 3,7 раза

Маржа чистой прибыли 30% - 11% - -

EPS, руб. 2,93 (4,08) 0,76 - 3,9 раза

Отчет о финансовом положении(2)

Денежные средства и их эквиваленты 54 221 21 693 16 143 2,5 раза 3,4 раза

Общий долг 203 327 197 160 136 931 3% 48%

Чистый долг 149 106 175 467 120 788 (15%) 23%

Чистый долг / EBITDA 1,3х 1,9x 1,5x - -

Капитал, относящийся к акционерам АК «АЛРОСА» 156 774 137 051 167 606 14% (6%)

Отчет о движении денежных средств

Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности до изменения в

оборотном капитале43 074 28 786 26 194 50% 64%

Уплаченный налог на прибыль (2 596) (1 138) (3 456) 2,3 раза (25%)

Изменения в оборотном капитале (1 090) 3 942 6 174 - -

Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности 39 388 31 590 28 912 25% 36%

Приобретение основных средств (7 054) (11 031) (8 338) (36%) (15%)

Запасы, использованные в строительстве (580) (1 077) (487) (46%) (19%)

Чистый денежный поток(3) 31 754 19 482 20 087 63% 58%

(1) показатель EBITDA, используемый в данной презентации, определяется как прибыль от основной деятельности, скорректированная на амортизацию, результат от выбытия дочерних обществ,

убыток от выбытия и списания основных средств, часть курсовых разниц, отнесенных в прочие доходы

(2) по состоянию на 31.03.2015, 31.12.2014 и 31.03.2014 соответственно

(3) чистый денежный поток, используемый в данной презентации, определяется как чистая сумма поступления денежных средств от основной деятельности за вычетом сумм, направленных на

приобретение основных средств и запасов, использованных в строительстве

Примечание:

Выручка за 1 кв. 2014 г.Увеличение выручки алмазного

сегмента

Снижение выручки

от продажи газаУвеличение прочей выручки Выручка за 1 кв. 2015 г.

5

Рост выручки за 1 кв. 2015 г. в сравнении с 1 кв. 2014 г. обусловлен, в основном, увеличением выручки алмазного сегмента

56 850

17 577 (144) 297

74 580+31%

Анализ выручки от продаж

+34% (8%) +8%

млн рублей

6

Выручка от продаж алмазов ювелирного качества в 1 кв. 2015 г. увеличилась за счетроста средней цены реализации из-за изменения ассортимента продаж и снижениякурса рубля к доллару США

Выручка от продажи

алмазов ювелирного

качества в 1 кв. 2014 г.

Снижение объема

реализации в каратах

Увеличение средней цены

проданных алмазов

ювелирного качества

Снижение

курса рубля

Выручка от продажи

алмазов ювелирного

качества в 1 кв. 2015 г.

48 696

(12 712)1 478

28 267

65 729

+35%

Анализ выручки от продажи алмазов ювелирного качествамлн рублей

$/карат

Средняя цена проданных алмазов

ювелирного качества

в 1 кв. 2014 г.

Рост средней цены за счет

изменения ассортимента продаж

Рост средней цены за счет влияния

конъюнктуры рынка

Средняя цена проданных алмазов

ювелирного качества

в 1 кв. 2015 г.

155

42

161

4%

Анализ средней цены проданных алмазов ювелирного качества

7

Увеличение объемов реализации алмазов и снижение курса рубля по отношению кдоллару США являются причинами увеличения выручки от продаж алмазов ювелирногокачества в 1 кв. 2015 г. по сравнению с 4 кв. 2014 г.

Выручка от продажи

алмазов ювелирного

качества

в 4 кв. 2014 г.

Увеличение объема

реализации в каратах

Изменение средней цены

проданных алмазов

ювелирного качества

Снижение

курса рубля

Выручка от продажи

алмазов ювелирного

качества

в 1 кв. 2015 г.

50 518

1 180 161

13 870

65 729+30%

Анализ выручки от продажи алмазов ювелирного качествамлн рублей

Анализ средней цены проданных алмазов ювелирного качества$/карат

Средняя цена проданных алмазов

ювелирного качества

в 4 кв. 2014 г.

Рост средней цены за счет

изменения ассортимента продаж

Снижение средней цены за счет

влияния конъюнктуры рынка

Средняя цена проданных алмазов

ювелирного качества

в 1 кв. 2015 г.

161

5

(5)

1610%

8

Основными факторами увеличения производственной себестоимости являются затраты на заработную плату, амортизацию, НДПИ и топливо и энергию

1 кв. 2015 1 кв. 20141 кв. 2015

vs.

1 кв. 2014

Заработная плата и прочие выплаты

работникам10 590 7 876 34%

Амортизация 4 517 3 806 19%

Налог на добычу полезных ископаемых 6 681 3 411 96%

Топливо и энергия 4 844 2 880 68%

Материалы 2 131 1 651 29%

Услуги 859 705 22%

Транспорт 572 873 (34%)

Прочее 359 184 95%

Производственная себестоимость 30 553 21 386 43%

Движение запасов алмазов, руды и

концентратов (2 904) 6 163 -

Себестоимость алмазов для перепродажи 312 357 (13%)

Себестоимость продаж 27 961 27 906 0%

• Расходы по заработной плате увеличились по сравнению с 1 кв. 2014 г. в результате индексации в пределах инфляции, изменения порядка

начисления резерва под вознаграждение сотрудникам и руководству Компании

• Увеличение затрат на амортизацию обусловлено увеличением добычи по Группе АЛРОСА, в том числе на производственных мощностях

ОАО «Севералмаз», подземном руднике трубки «Удачная» и трубке «Ботуобинская»

• Увеличение НДПИ связано с вступлением в силу с 15 марта 2014 г. нового прейскуранта Минфина для целей расчета НДПИ и снижением

курса рубля по отношению к доллару США

• Увеличение расходов на топливо и энергию по сравнению с 1 кв. 2014 г. обусловлено ростом цен на топливо и увеличением объемов

потребления топлива и электроэнергии вследствие более низкой среднесуточной температуры в Республике Саха (Якутия)

Структура производственных затрат за 1 кв. 2015 г. Себестоимость продажмлн рублей

16% Топливо и энергия

34% Зарплата и прочие

выплаты работникам

15% Амортизация

22% Налог на добычу

2% Транспорт

7% Материалы

3% Услуги

1% Прочее

9

Рост показателя EBITDA в 1 кв. 2015 г. в сравнении с 1 кв. 2014 г. обусловлен ростом валовой прибыли от продаж алмазов

млн рублей

Маржа EBITDA

Анализ изменения показателя EBITDA

EBITDA

за 1 кв. 2014 г.

Рост валовой

прибыли

Увеличение общих,

административных и

коммерческих расходов

Рост прочих расходовУвеличение

социальных расходов

Увеличение

затрат на

геологоразведку

EBITDA

за 1 кв. 2015 г.

26 022

18 336

(546) (376)(288) (285)

42 863

57%

46%

+65%

10

Чистая прибыль за 1 кв. 2015 г. в сравнении с 1 кв. 2014 г. увеличилась в связи с ростом показателя EBITDA и уменьшением убытка от курсовых разниц

Чистая прибыль

за 1 кв. 2014 г.Рост EBITDA

Уменьшение

убытка от

курсовых разниц

Увеличение

расходов по

налогу

на прибыль

Увеличение

расходов на

амортизацию

ПрочееЧистая прибыль

за 1 кв. 2015 г.

5 983

16 841

3 482

(3 098)(661) (316)

22 231

Анализ изменения чистой прибылимлн рублей

рост в 3,7 раза

11

Капитальные вложения за 1 кв. 2015 г. в сравнении с 1 кв. 2014 г. снизились, в основном, из-за сокращения инвестиций в увеличение добывающих мощностей

Капитальные затраты

за 1 кв. 2014 г.

Техническое

обслуживание и

переоборудование

существующих

добывающих мощностей

Увеличение

добывающих

мощностей

Газовые активыНедобывающая

деятельность

Социальная

инфраструктура Капитальные затраты

за 1 кв. 2015 г.

1 кв. 2015 г. 4 506 1 041 777 580 150 7 054

1 кв. 2014 г. 4 732 2 744 190 588 84 8 338

8 338

(226)

(1 703)

587

(8)

66

7 054(15%)

Анализ изменения капитальных вложений

(62%)(5%) 4,1х +79%(1%)

Капитальные вложения

млн рублей

12

Снижение инвестиций в увеличение добывающих мощностей связано главным образом с сокращением инвестиций в развитие производственных мощностей ОАО «Севералмаз» и подземного рудника «Айхал»

Инвестиции в увеличение

добывающих мощностей

в 1 кв. 2014 г.

Подземный рудник

«Удачный»979 1 299

Подземный рудник

«Айхал»- 405

Подземный рудник «Мир» - 261

ОАО «Севералмаз» 62 634

Трубка «Ботуобинская» - 145

Инвестиции в увеличение

добывающих мощностей

в 1 кв. 2015 г.

(62%)

2 744

(320)

(405)

(261)

(572)

(145)

1 041

Анализ инвестиционных затрат в увеличение добывающих мощностей

1 кв.

2015 г.

1 кв.

2014 г.

Капитальные вложения

1 041 2 744

млн рублей

Инвестиции в оборотный

капитал

за 1 кв. 2014 г.

Увеличение изменения

задолженности

по налогам к уплате

Увеличение кредиторской

задолженностиУвеличение запасов

Увеличение изменения

дебиторской задолженности

Инвестиции в оборотный

капитал

за 1 кв. 2015 г.

13

Снижение инвестиций в оборотный капитал в 1 кв. 2015 г. по сравнению с 1 кв. 2014 г. объясняется увеличением запасов руды и песков в соответствии с планом горных работ

Анализ инвестиций в оборотный капиталмлн рублей

6 174

1 143

911

(8 093)

(1 090)(1 225)

14

Чистый денежный поток увеличился в 1 кв. 2015 г. в результате роста доходов от операционной деятельности

Чистый денежный

поток за 1 кв. 2014 г.

Рост доходов от

операционной

деятельности

Снижение капитальных

затрат

Снижение уплаченного

налога на прибыль

Увеличение инвестиций

в оборотный капитал

Увеличение

объема запасов,

использованных в

строительстве

Чистый денежный

поток за 1 кв. 2015 г.

20 087

16 8801 284

860

(7 264) (93)

31 754

Анализ изменений чистого денежного потокамлн рублей

58%

15

АЛРОСА создала источники ликвидности для погашения в 2015 г. облигаций, номинированных в рублях, и выплаты дивидендов

343(1)435

1 090

600

1 000

2015 2016 2017 2018 2020

Банковские кредиты кредиты Облигации, номированные в рублях Еврооблигации

3 8342 5953 732

$ млн

3 951

39% публичные долговые инструменты

61% банковские кредиты 29% еврооблигации

10% облигации,

номинированные в рублях

10% номинировано в рублях90% номинировано в долларах США

90% долгосрочный долг 10% краткосрочный долг

3 4963 130

2 866

3 8714 127

3 505 3 478

2009 2010 2011 2012 2013 2014 31.03.2015

3 210 3 119

Общий

долг/

EBITDA6,1x 2,9x 1,5x 2,0x 2,0x 2,1x 1,8x

Динамика изменения кредитов и долговых обязательств Структура кредитов и долговых обязательств$ млн По состоянию на 31 марта 2015 г.

Справочно: чистый долг Группы АЛРОСА

График погашения кредитов и долговых обязательств$ млн

Примечание: (1) пересчитано по курсу 58,4643 руб. за долл. США

2 550

Спасибо!

Управление по корпоративным финансам и аналитике

Отдел по взаимодействию с инвесторами

Россия, 119017, Москва1-й Казачий пер., 10-12

Тел.: +7 495 745 58 72ir@alrosa.ru