Análise das Demonstrações

Contábeis

Ajuda a entender o desempenho da empresa no passado e, através da comparação, examinar a posição dela em seu setor de mercado em relação a concorrência.

Relaciona itens e grupos de itens do Balanço Patrimonial e do Demonstrativo de resultados.

É útil para a análise de crédito e de tendências.

Análise de Índices

Índices de liquidez

Índices de endividamento

Índices de produtividade

Índices de rentabilidade

Análise de Índices

Ativo

 Descrição  2013 2012 2011

CIRCULANTE 101.857,00 66.358,00 52.370,00

Caixa e Equivalente de caixa 23.403,00 8.106,00 2.100,00

Estoques 48.313,00 35.966,00 25.628,00

Clientes 10.009,00 9.968,00 12.409,00

Creditos Fiscais 12.549,00 11.444,00 10.989,00

Outros Créditos 7.583,00 874,00 1.244,00

NÃO CIRCULANTE

Deposito Judiciais 686,00 604,00 620,00

Precatorios a Receber 25.229,00 31.271,00 43.850,00

Creditos Fiscais 11.205,00

Contas com coligadas 0,00

Imposto a recuperar 19.575,00 18.484,00 0,00

Investimentos 194,00 194,00 194,00

Imobilizado 34.137,00 32.048,00 32.527,00

Intengivel 50,00 39,00 26,00

TOTAL DO ATIVO 181.728,00 148.998,00 140.792,00

Real Café Solúvel do Brasil S.ASede: Viana /ES

Passivo

 Descrição  2013 2012 2011

CIRCULANTE 90.219,00 70.383,00 69.347,00

Fornecedores 1.398,00 870,00 1.837,00

Encargos Sociais/ Impostos 0,00 0,00 2.636,00

Contas a Pagar 0,00 0,00 1.326,00

Dividendos a Pagar 1.341,00 3.434,00 61,00

Adiantamento contrato de câmbio 49.912,00 41.200,00 35.857,00

Pré Pagamento com clientes 4.661,00 5.105,00 3.845,00

Outros financiamentos 0,00 0,00 23.785,00

Empréstimos e financiamentos 26.522,00 13.707,00 0,00

Obrigações fiscais e trabalhistas 5.518,00 5.201,00 0,00

Outros passivos circulantes 60,00 106,00 0,00Honorarios advocaticios 807,00 760,00 0,00

NÃO CIRCULANTE

Honorarios advocaticios 2.384,00 3.005,00 4.479,00

Emprestimos e financiamentos 19.672,00 10.255,00 12.442,00

Provisão para Contingencias 0,00 0,00 0,00

PATRIMONIO LIQUIDO

Capital social 48.453,00 48.453,00 48.453,00

Reserva Legal 1.690,00 1.421,00 710,00

Reserva de Retenção 19.310,00 15.481,00 5.361,00

TOTAL DO PASSIVO 181.728,00 148.998,00 140.792,00

Real Café Solúvel do Brasil S.ASede: Viana /ES

Demonstração do Resultado dos Exercícios Findos

 Descrição 2013 2012 2011Valor Valor Valor

RECEITA OPERACIONAL BRUTA Receita de vendas 165.638,00 161.096,00 133.457,00 Imposto e devoluções de vendas -6.782,00 -6.455,00 -4.632,00Custo das mercadorias vendidas -128.613,00 -126.643,00 -111.762,00 RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA 30.243,00 27.998,00 17.063,00 DESPESAS OPERACIONAIS Despesas com vendas -4.646,00 -2.922,00 -2.654,00Despesas administrativas -10.637,00 -8.628,00 -7.400,00Variações monetarias liquidas -5.610,00 -1.549,00 -6.260,00Ajuste de renda variável - hedge 0,00 0,00 -1.127,00Resultados Financeiros Liquidos -4.702,00 -5.262,00 -5.306,00Outros resultados operacionais 4.738,00 8.009,00 5.226,00Resultado não operacional 0,00 0,00 1.552,00 -20.857,00 -10.352,00 -15.969,00LUCRO (PREJUIZO) ANTES DOS IMPOSTOS 9.386,00 17.646,00 1.094,00 Imposto de Renda e Contribuição Social -4.013,00 -3.440,00 -1.756,00 LUCRO LIQUIDO (PREJUIZO) DO EXERCICIO 5.373,00 14.206,00 -662,00

Real Café Solúvel do Brasil S.ASede: Viana /ES

Mostram a capacidade da empresa de honrar seus compromissos, principalmente os de curto prazo;

Principais quocientes: liquidez corrente, seca, imediata e geral.

Índices de Liquidez

Representa o quanto a empresa dispõe de AC para cobrir o PC.

Liquidez Corrente= Ativo Circulante/Passivo Circulante

Analisando:2013 – 1,132012 – 0,942011 – 0,76

Índice de Liquidez Corrente

Representa a capacidade do AC cobrir o PC sem realizar seus estoques.

Liquidez Seca= AC – (Estoques/Passivo Circulante)

Analisando:2013 – 0,592012 – 0,432011 – 0,39

Índice de Liquidez Seca

Representa a capacidade de cobrir os PCs contando com as Disponibilidades.

Liquidez Imediata= Disponibilidades/Passivo Circulante

Analisando: 2013 – 0,26 2012 – 0,12 2011 – 0,03

Índice de Liquidez Imediata

Representa o quanto a empresa dispõe de AC e RLP para cobrir seu PC e RLP.

Liquidez Geral= AC + RLP/ PC + RLP

Analisando: 2013 – 1,31 2012 – 1,40 2011 – 1,25

Índice de Liquidez Geral

Retratam o grau de endividamento da empresa (relação % entre seu capital próprio e o capital de terceiros).

Principais quocientes Participação de Capital de Terceiros sobre os

recursos totais; Participação de Capital Próprio sobre os

recursos totais; Composição do endividamento;

Índices de Endividamento

Representa o quanto o capital de terceiro tem na composição do passivo;

(Capital de Terceiros/Total do Passivo) x 100

Analisando2013 – 61,78%2012 – 56,14%2011 – 61,27%

Participação de Capital de Terceiros sobre os Recursos Totais

Representa o quanto o capital próprio tem na composição do passivo

(Capital Próprio / Total Passivo) x 100

Analisando:2013 – 38,22%2012 – 43,86%2011 – 38,73%

Participação do Capital Próprio sobre Recursos Totais

Representa o percentual de dívidas de curto prazo da empresa.

CE = (Passivo Circulante/Passivo Exigível) x 100

Analisando:2013 – 49,65%2012 – 47,24%2011 – 49,25%

Composição de Endividamento

Prazo Médio de Rotação de Estoques

Prazo Médio de Recebimento de Vendas

Prazo Médio de Pagamento Fornecedores

Ciclo Operacional

Ciclo Financeiro

Indicadores de Produtividade

Mostra, em média quantos dias foram necessários para renovarem os estoques:

PMRE = (Estoque/CMV) x 360

Analisando:2013 – 135 dias2012 – 102 dias2011 - 82 dias

Prazo Médio de Rotação Estoque

Mostra quantos dias em média a empresa leva para receber suas vendas.

PMRV = (Clientes/receita bruta de vendas) x 360

Analisando:2013 – 178 dias2012 – 224 dias2011 – 193 dias

Prazo Médio Recebimento Vendas

Mostra quantos dias em média a empresa leva para pagar suas compras.

PMRF = (Fornecedores/Compras) x 360

Analisando:2013 – 04 dias2012 – 03 dias2011 – 05 dias

Prazo Médio de Pagamento

Demonstra a realização dos estoques frente a capacidade média da realização das duplicatas.

CO = PMRE + PMRV

Analisando:2013 – 3132012 – 3262011 – 275

Ciclo Operacional

Demonstra a sobra (ou falta) de dias decorrentes do giro de negócios.

CF = PMRE + PMRV – PMPFCF = CO - PMPF

Analisando:2013 – 309 dias2012 – 323 dias2011 – 270 dias

Ciclo Financeiro

Demonstram o grau de lucratividade do capital investido.

Interessante para os proprietários, investidores, bancos e fornecedores para avaliar a solidez da empresa e sua capacidade de cumprir os compromissos.

Índice de Rentabilidade

Demonstra o retorno gerado para cada R$100,00 de vendas líquidas.

ML = (Resul.Líq.Período/Receita Líq.Vendas) x 100

Analisando:2013 – 17,77%2012 – 50,74%2011 - -3,88%

Margem Líquida (Lucro) - ML

Demonstra o retorno gerado para cada R$100,00 de venda.

MB = (Result.Líq.Período/Receita BrutaVendas) x 100

Analisando2013 - 3,24%2012 – 8,82%2011 - -0,50%

Margem Bruta

Avalia a condição financeira da empresa

Margem de Lucro X Giro do Ativo

Analisando:2013 – 2,96%2012 – 9,53%2011 – -0,47%

Taxa Retorno – Sistema Dupont

Indica o quanto eficientemente a empresa usou dos seus ativos para gerar vendas.

GA = Receita Líq Vendas/Total do Ativo

Analisando2013 – 0,17 vezes2012 – 0,19 vezes2011 – 0,12 vezes

Giro do Ativo Total

Demonstra a geração de resultado com a utilização do ativo

Ganho real – índice inflacionário

ROI = (Result.Líq.do Período/Ativo Total) x 100

Analisando2013 – 2,96%2012 – 9,53%2011 - -0,47%

Retorno sobre Investimento - ROI

Demonstra o percentual de retorno aos investidores com base no lucro obtido.

ROE = (Resul.Líq.Perído/Patrimônio Líquido) x 100

Analisando2013 - 7,74%2012 - 21,74%2011 - -1,21%

Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE)