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金屬中心 智權所有1
摘 要
2006年由於國際鎳價勁揚帶動國際不銹鋼行情強勢上漲，從生產、銷售廠商到終端用戶手中，都沒有太多庫存，從業廠商為維持正常運作，必須不斷買料，且原料到手後，因預期鎳價將續漲產生預期心理，均會在最短的時間內完成加工出貨，此乃造成我不銹鋼上、中、下游廠商業績不斷攀升局面的主要原因。近年來全球不銹鋼成長主要的趨動力在中國大陸市場的需求，中國大陸近年來不斷的擴充產能，目前已成為全世界不銹鋼產量最大的國家。近一年來由於全球金融風暴的影響之下，使得產業景氣急轉直下，需求量遽減，國際鎳價因需求減緩之下急跌，使得廠商庫存蒙受虧損，因需求不佳而預期鎳價將續跌，導致下游提貨意願銳減，觀望氣氛濃厚。展望未來，除了持續等待景氣復甦的訊號外，廠商應努力調節庫存，使得損害得以降至最低。再者，保持鎳價的穩定將有助於不銹鋼產業的長遠發展，未來上、中、下游應努力尋找出一套成本管理機制來度過不景氣，相信經過此次金融風暴的考驗，將有助於業者因應未來的挑戰。
金屬中心 智權所有2
簡報大綱
全球現況篇
產品結構
供給現況
需求市場
台灣現況篇
平板類供需分析
長條類供需分析
主要廠商
價格變化
大陸現況篇
供給現況
需求市場
產品結構
主要廠商
結語
鎳價格趨勢
鎳供需分析
原料供需
人均消費量分析
東協地區需求預測
產品發展趨勢
技術發展趨勢
產業趨勢分析
金屬中心 智權所有3
全球現況篇
金屬中心 智權所有4
金融海嘯的衝擊-消費指數
美國2009
民生消費品 工業設備 新車 新屋
-5% -8% -8% -17%
資料來源：FRED ,Solera Group
金屬中心 智權所有5
金融海嘯的衝擊
2004 VS 2009各國國內生產總值
國家 德國 法國 英國 巴西 俄羅斯
2004 1.80% 1.90% 2.30% 4.70% 7.50%
2009 -5.60% -3.00% -4.10% -1.30% -6.00%
資料來源： FRED , Solera Group
金屬中心 智權所有6
金融海嘯的衝擊與未來挑戰
金融海嘯的衝擊
需求急縮
能見度下降
更多的急單
更高的要求
未來商業型態的挑戰
急單即常單
量小多頻次
更快的反應需求
金屬中心 智權所有7
不銹鋼簡介
1.在台灣，不銹鋼俗稱【白鐵】，因為表面有著吸引人的白色光澤，且不易生銹，因此廣受消費大眾喜歡。在日常生活中處處可見，例如：不銹鋼廚具、水塔、機械零件、航太材料、醫療用材到3C產業【通訊、電腦與消費性電子產品】等。
2.從字面上來說，不銹鋼是【一種不銹的鋼】，這是一般人常有的錯誤觀念！不銹鋼並不是一個鋼種名稱，不銹鋼的種類很多，目前大約有一百八十餘種，這還不包括許多不銹鋼廠自行開發的特殊不銹鋼鋼種。不同的不銹鋼，它的抗腐蝕性、機械強度、延展性、磁性及加工性等，都可能有相當大的差異。
3.不銹鋼是由鐵、鉻、碳及鎳與眾多不同元素所組成的合金，鐵是主要成分元素，鉻是第一主要的合金元素。一般而言，鉻含量至少要占11%才能稱為不銹鋼，因為如果鉻含量不足，則不銹鋼外表將無法形成那層緻密的氧化鉻保護膜，而失去防銹﹝腐蝕﹞的功能。
4.不銹鋼製品的材料成本約為碳鋼的五至十倍，因此許多的消費者仍會捨優取廉。但是如果我們用長時間的角度來看不銹鋼的價值，則就不會嫌貴了。這就是所謂的【生命週期成本】﹝life cycle costing﹞。
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不銹鋼的優點
耐蝕性佳與美觀
衛生：不銹鋼表面可以杜絕細菌的滋生，對於食品加工、貯存而言，可將食物腐敗或污染【甚至中毒】的機率降至最低。不銹鋼易於清洗且不易附著的特性，使得不銹鋼特別適用於醫院、廚房、食品加工儲存等設備。
耐久性：以美國紐約市的克萊斯勒摩天大樓為例，建立於1930年，其外表採用了302不銹鋼，經歷七十個年頭，仍完好如新。
耐高溫及耐火性
良好的加工性
良好的機械性質：1995年日本阪神大地震中，在大阪所有的建築物幾乎都倒塌了，然而有一以不銹鋼建構的二層房屋，毫髮無傷地屹立不搖。
綠色產品：不銹鋼產品是100%可以再回收利用，即使是使用到使用壽命終結，仍有剩餘價值。
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不銹鋼規格體系
規格表記
合金組成 金屬組職代表鋼種
成分Cr含量
Ni含量
特性 用途
200系 Cr-Ni-Mn系 沃斯田體系 201 17Cr-4Ni-6Mn-N 17% 4% 低價,高強度 軌道車輛
300系Cr-Ni系
沃斯田體系 304 18Cr-8Ni 18% 8% 耐蝕,加工性 汎用,化學
Duplex系 329J1 22Cr-5Ni-3Mo 22% 5% 耐海水,高強度 船舶
400系 Cr系肥粒體系 430 18Cr 18% 低價,加工性 家庭,建築
麻田散體系 410 13Cr 13% 耐蝕佳 刀刃
600系 Cr-Ni系 析出硬化系 630 17Cr-4Ni-4Cu,Nb 17% 高耐蝕,高強度 航空,宇宙
近年來由於鎳價高度上下震盪，200系列與400系列用量成長迅速，尤其是在中國大陸與印度等新興市場。
表面處理過的不銹鋼兼具耐腐蝕與美觀，近年來大量應用在建築業與公共設備，有漸漸取代碳鋼產品的趨勢。
抗菌不銹鋼由於兼備不銹鋼的各種優點及良好的抗菌效果，市場前景廣闊。
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全球不銹鋼的產品結構(2009年)
中厚板 129.9>4.75mm (5%)
不銹鋼粗鋼 2503
不銹鋼材 2252.7
90%
平板類 1780 (75%)
熱軋 1732.8 (70%)
再冷軋129.9 (5.2%)
冷軋捲片970 (56.5%)
直接用熱軋板捲259.9 (8.3%)
銲管精密鋼帶
回爐料250.3
長條類 472.9 (15%)
盤元 159.2 (4.8%)
棒材 163.9 (5.2%)
管胚 93.6 (3.8%)
鋼錠 51.4 (1.2%)
再冷抽
線材 91.6 (2.4%)
絲55.7 (1.9%)
精直棒 88.5 (3.4%)
熱軋和鍛棒材65.9 (2.3%)
無縫管 89 (2.1%)
鍛件及其他 46 (1.2%)
註：括號內百分比為該產品佔粗鋼總量的比例
10%
21%79%
34% 35% 20% 11%92.5%
7.5%
77.5% 15%
7.5%
單位：萬噸
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全球不銹鋼粗鋼產量變化
資料來源:ISSF、ERAMET、CRU 、本研究 /金屬中心ITIS計畫整理
2008年全球產量較2007年減少，亞洲總產量1,167萬噸，減少99萬噸 (減少8.5%) ，佔全球44.8%，超越歐盟，居全球之冠。
2007年以亞洲地區產量增幅最大，其中中國大陸增幅達44.3 % ，達到765萬公噸的歷史新高。
預估2010年由於在金融風暴後與景氣復甦影響之下，全球產量約在2985萬公噸左右。
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 20092010
(f)
歐盟 618 700 718 743 797 769 813 836 900 885 923 808 774 576 735
日本 388 392 343 336 381 374 384 403 410 390 379 376 348 268 318
美國 192 215 198 219 218 183 218 216 226 240 295 217 191 175 217
遠東其他地區 202 245 266 321 342 342 368 433 480 490 560 525 453 477 523
中國大陸 35 37 41 49 75 73 115 128 180 310 530 741 714 912 1075
其他 76 86 81 87 103 102 99 130 131 145 130 113 98 93 98
合計 1510 1676 1649 1755 1916 1851 1997 2146 2327 2460 2927 2809 2602 2503 2985
0100200300400500600700800900
100011001200130014001500
萬噸
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資料來源：ERAMET 、本研究估計
歐美不銹鋼材供需分析美國歐盟
歐盟：由於不銹鋼市場疲軟，2009年上半年歐盟不銹鋼產能是以往平均的50%，在減少不銹鋼庫存的措施運作下，下半年產能才逐漸恢復2008年水準，但2009年整體產量還是較2008年衰退了23.5%。Eramet預估2010年歐盟不銹鋼鋼材產量約656萬噸，進口量約79萬噸，出口量約146萬噸。美國：2001~2010年美國不銹鋼供需變化，自2006年起產量及需求量開始逐年下滑，主要是其汽車市場及房地產市場持續低迷，2008年再爆發金融危機，無疑是雪上加霜，跟日本一樣，2009年產量及需求量都創下歷年最低紀錄。Eramet預估美國2010年不銹鋼產量及進出口量將略有成長，但恢復力道無法回到2008年之規模。預測2010年不銹鋼產量183萬噸，出口量50萬噸，進口量69萬噸，淨進口量19萬噸，需求量約202萬噸。
0100200300400500600700800900
1000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
萬噸
生產量 進口量 出口量 需求量
年0
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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
萬噸
生產量 進口量 出口量 需求量
年
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亞洲不銹鋼材供需分析日本 遠東其他地區(不含日本及中國大陸)
資料來源：ERAMET 、本研究估計
日本：2001~2010年日本不銹鋼供需變化分析，2010年預估鋼材產量317萬噸，出口量121萬噸，進口量15萬噸，需求量約210萬噸，進、出口量之差異非常懸殊。2009年產量、出口量及需求量在需求不振影響下，都創下歷史新低，估計2010年將回溫。遠東其他地區(主要為台、韓、印度)：2010年預估鋼材產量523萬噸，出口量132萬噸。進口量161萬噸，需求量552萬噸。1996-2010年產量CAGR=18.2%，出口量CAGR=21.5%。
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萬噸
生產量 進口量 出口量 需求量
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萬噸
生產量 進口量 出口量 需求量
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亞洲不銹鋼材種類分析
國家
年度 鋼材 日本 韓國 中國大陸 台灣 印度
2008 年
奧斯田系 1,894 1,045 5,395 1,171 1,464
肥粒系 1,594 599 1,747 127 126
合計 3,488 1,644 7,142 1,298 1,590
2009 年
奧斯田系 1,528 1,129 6,889 1,323 1,510
肥粒系 1,019 535 2,233 140 131
合計 2,547 1,665 9,122 1,463 1,640
2010 年
奧斯田系 1,753 1,239 7,368 1,298 1,638
肥粒系 1,420 614 2,637 195 136
合計 3,173 1,853 10,005 1,493 1,774
單位：仟公噸
日本、韓國、中國大陸、印度及我國在不銹鋼鋼材(奧斯田系-300系列與肥粒系-400系列)的產量比較，從表中可以看出，中國大陸不銹鋼產量在亞洲排名第一，也是全球第一，2010年產量預估可以突破1,000萬噸，整個亞洲不銹鋼產量約占全球65%左右。
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日本不銹鋼材分析
年度種類
2007年 2008年 2009年不銹鋼 3,492 3,210 2,346
Cr系 1,549 1,467 938Ni系 1,943 1,743 1,408
彈簧鋼 504 509 290軸承鋼 924 1,048 546線材 721 790 532快削鋼 988 919 526高抗張力鋼 5,278 5,581 3,630其他特殊用途鋼 111 102 75
合 計 12,018 12,158 7,945
日本特殊鋼的分類包括工具鋼、構造用鋼及特殊用途鋼三大類，其中特殊用途鋼又細分為不銹鋼、彈簧鋼、軸承鋼、線材、快削鋼及高抗張力鋼等，2007~2009年日本特殊用途鋼材的生產分佈，其中不銹鋼約占其整體的三成左右。
單位：仟公噸
金屬中心 智權所有16
年度形狀 2007年 2008年 2009年
型鋼、棒鋼 204 203 118線材 255 250 168管材 326 297 203
條類小計 785 750 489板類 2,708 2,460 1,857
合 計 3,493 3,210 2,346
日本不銹鋼材分析
2007~2009年日本不銹鋼生產量分析，以板類不銹鋼為主，約占其整體不銹鋼產量的75~80%。
單位：仟公噸
金屬中心 智權所有17
全球不銹鋼需求地區分佈
資料來源：ERAMET,2010
單位：萬公噸
日本160
遠東其他 406
美國 183西歐480
東歐 79中國 897
其他 : 982010年全球需求量2306萬噸，
亞洲佔1463萬噸(63%) 。
金屬中心 智權所有18
國家/地區 2008年 年增率 2009年 年增率 2010年(f) 年增率
歐洲 5,537 -5.4% 3,934 -28.9% 4,536 15.3%
美國 1,932 -11.9% 1,354 -29.9% 1,637 20.9%
日本 1,763 -20.4% 1,249 -29.2% 1,577 26.3%
遠東地區 3,578 -2.5% 3,574 -0.1% 3,814 6.7%
其他 1,109 -2.4% 840 -24.2% 928 10.4%
以上合計 13,918 -7.6% 10,951 -21.3% 12,491 14.1%
中國 6,329 -2.7% 7,994 26.3% 8,484 6.1%
東歐 943 -6.4% 729 -22.7% 769 5.5%
全球合計 21,190 -6.1% 19,674 -7.2% 21,744 10.5%
全球不銹鋼消費需求地區分佈
全球主要國家/地區不銹鋼表面消費量狀況，從表中可知，2008及2009年受金融風暴影響，全球不銹鋼的需求量大都呈現萎縮現象，尤其以日本、美國及歐洲等高度發達經濟體最為嚴重；只有中國不受影響，2008年表面消費量僅小幅衰退2.7%，2009年卻還有高達26.3%的成長率，可見其對不銹鋼有大量的需求，目前中國不銹鋼表面消費量約占全球整體的40%，中國大陸對全球不銹鋼市場有絕對的影響力。2010年在經濟復甦情況下，預期全球不銹鋼的表面消費量將有所成長，成長率約10%。
單位：仟公噸
金屬中心 智權所有19
全球不銹鋼主要地區進出口分析
國家/地區 2008年 年增率 2009年 年增率 2010年 年增率
歐洲 1,013 -29.0% 637 -37.1% 789 23.8%
美國 992 -9.7% 560 -43.6% 694 24.0%
日本 143 -39.7% 139 -2.8% 145 4.3%
遠東地區 1,657 -4.3% 1,496 -9.7% 1,587 6.1%
其他 947 -5.7% 724 -23.5% 760 4.9%
以上合計 4,752 -13.6% 3,556 -25.2% 3,975 11.8%
中國 1,213 -31.1% 1,358 12.0% 1,400 3.1%
東歐 810 -4.6% 652 -19.5% 671 2.9%
國家/地區 2008年 年增率 2009年 年增率 2010年 年增率
歐洲 1,804 -16.9% 1,429 -20.8% 1,461 2.2%
美國 571 5.7% 477 -16.5% 500 4.8%
日本 1,364 5.0% 1,056 -22.5% 1,213 14.8%
遠東地區 1,529 -30.4% 1,428 -6.6% 1,500 5.0%
其他 648 -16.8% 578 -10.8% 614 6.2%
以上合計 5,916 -15.3% 4,968 -16.0% 5,288 6.4%
中國 811 -24.0% 560 -30.9% 720 28.6%
東歐 48 -10.3% 38 -20.8% 38 0%
分別為全球主要國家/地區不銹鋼進口與出口狀況，從兩個表中可知，如同上述，2008及2009年在全球金融風暴影響下，不銹鋼進出口貿易量都呈現衰退現象，2009年中國出口量也大幅衰退30.9%。2010年全球經濟逐漸回穩，預期進出口貿易也跟著成長。另從表中可知日本是不銹鋼出口大國，中國則是進口大國。
單位：仟公噸單位：仟公噸 出口進口
金屬中心 智權所有20
台灣現況篇
金屬中心 智權所有21
台灣平板類不銹鋼供需變化
資料來源:鋼鐵資訊/金屬中心ITIS計畫整理
熱軋 冷軋
2009年我國不銹鋼熱軋鋼捲產量107萬公噸，比2008年增加約6萬公噸，其中400系產量14.9萬噸、300系88.8萬噸、200系3.2萬噸。 2009年熱軋表面需求量為114萬公噸，進口量27.9萬公噸(成長24.4%)，出口量20.4萬公噸(成長17.3%)。自2000年起出口量大於進口量，但從2007年起在表面需求量較產量多時，進口量超越出口量。
2009年我國不銹鋼冷軋鋼捲產量90萬公噸，較2008年的96萬公噸衰退5.9%，其中400系產量20.1萬公噸、300系64.9萬噸、200系5.3萬噸。2009年在中下游產業需求不振影響下，冷軋不銹鋼捲表面需求量僅35萬公噸，較2008年衰退15%，更是自2007年起連續第三年衰退。1996年起出口量大於進口量，出口量維持平穩成長狀況。
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產量 表面需求量 出口量 進口量
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萬公噸
年
產量 表面需求量 出口量 進口量
金屬中心 智權所有22
台灣長條類不銹鋼供需變化
資料來源:鋼鐵資訊/金屬中心ITIS計畫整理
2009年不銹鋼直棒產量為2.6萬公噸(不含冷抽棒)，較2008年大幅衰退40%，自2006年後不銹鋼直棒的產量、表面需求量、進出口量都持續下滑。我國不銹鋼直棒只有榮剛、華新麗華生產，主要用途是鍛造用料、機械/船舶軸心、閥零件與輥輪。
2009年不銹鋼盤元產量為20.6萬公噸(不含線材)，較2008年僅成長0.5%。盤元主要用於螺絲螺帽、小型手工具、鋼線鋼纜、彈簧、機械零件、小馬達軸心等金屬製品件。2009年表面需求量為13.9萬噸，較2008年衰退3.5%，出口量8.6萬公噸、進口量1.9萬噸，為一出口導向的鋼品。
盤元 （不含線材） 直棒（不含冷抽棒）
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
千公噸
產量 表面需求量 出口量 進口量
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千公噸
年
產量 表面需求量 出口量 進口量
金屬中心 智權所有23
台灣不銹鋼供需分析（2009年）
資料來源：鋼鐵資訊/金屬中心ITIS計畫整理
單位：萬公噸
2009年熱軋表面需求量為113.6萬公噸，其中一般用料約佔18萬公噸，再軋延用料約88萬公噸 。預測2010年熱軋需求為120萬公噸。
不銹鋼冷軋鋼捲產量90萬公噸，預測2010年冷軋需求為40萬公噸。
項目 產量 出口量 進口量 國內總需求 需求成長率 出口比例 進口依存度 國內自給率
A B C D=A-B+C E F=B/A G=C/D 1-G
熱軋 107 20.3 27.9 113.6 7.50% 19% 24% 76%
冷軋 90 66.6 11.4 34.8 -15% 74% 32% 68%
盤元 20.5 8.5 1.9 13.9 -3.40% 41% 14% 86%
直棒 25.9 10.1 5.4 6.9 -54% 39% 78% 22%
銲接管 19.5 10.7 5.9 14.7 14% 54% 40% 60%
無縫管 0 0.6 5.6 5 -55% － 100% 0%
金屬中心 智權所有24
台灣不銹鋼供需預測 不銹鋼熱軋 不銹鋼冷軋
需求量 成長率 需求量 成長率
2010 年 862 12.98% 288 24.68%
2011 年 914 6.03% 317 10.07%
2012 年 960 5.03% 333 5.05%
2013 年 989 3.02% 343 3.00%
2014 年 1018 2.93% 353 2.92%
平均年成長率 5.94% 8.85%
不銹鋼管 不銹鋼棒線
需求量 成長率 需求量 成長率
2010 年 90 5.88% 165 11.49%
2011 年 94 4.44% 174 5.45%
2012 年 96 2.13% 184 5.75%
2013 年 99 3.13% 192 4.35%
2014 年 101 2.02% 201 4.69%
平均年成長率 3.51% 6.31%
金屬中心 智權所有25
台灣不銹鋼供需預測
熱軋不銹鋼
不銹鋼熱軋鋼品主要下游應用產業為冷軋加工、石化桶槽、車輛、機械、工廠設備及製管等行業。1990~2008年，熱軋不銹鋼需求平均年成長率高達15.44%，主要係不銹鋼冷軋廠大肆擴建，以因應需求快速增加所致。長期而言，石油及煤製品、不銹鋼冷軋鋼品、製管及機械業需求成長的拉升，預測
2010~2014年不銹鋼熱軋鋼品需求平均年成長率5.94%。
冷軋不銹鋼
我國之產量早已供過於求，加上國內市場不大，因此廠商莫不增加外銷管道以為因應。冷軋鋼品主要供應製管、鐵捲門、水塔容器等，少部分用於產製刀叉及餐櫥具，因此營建業的景氣榮枯影響國內需求的成長。 1990~2008年，國內不銹鋼冷軋鋼品需求平均年成長率3.1%，2008年起因建築業不景氣及及金屬餐具業生產減少，導致需求近兩年平均衰退約三成。長期面，國內營建業、石油及煤製品與金屬餐廚具業需求成長下，預測2010~2014年，
不銹鋼冷軋鋼品需求平均年成長率8.85%。
金屬中心 智權所有26
台灣不銹鋼供需預測
焊接不銹鋼管
銲接不銹鋼管區分為配管及構造用管，主要用途為製造門窗、鐵門、扶梯、花管加工及公共工程欄杆。1990~2008年不銹鋼管需求平均年成長率達5.02%，2008~2009年因核發建築物建造面積與建築業衰退，配管、壓接管及構造管需求衰退，平均需求減少約6%，但我國銲接不銹鋼管從2005年起出口比例超過五成，近兩年更超越60%，變成一出口導向產品。長期面由於營建業需求成長，構造用管、配管及壓接管仍有一定需求，預測2010~2014
年，不銹鋼管需求平均年成長率3.51% 。
不銹鋼棒線
主要應用產業為螺絲螺帽業、車輛、五金及食品加工業，其中又以螺絲螺帽業對不銹鋼線材的需求佔最大宗。1990~2008年不銹鋼棒線需求平均年成長率達6.61%。2008~2009年因螺絲螺帽業、五金及食品加工業產量減少，致不銹鋼棒線需求平均減少約15% 。長期而言，螺絲螺帽、車輛及五金業需求成長，預測2010~2014年不銹鋼棒線需求平均
年成長率6.31%。
金屬中心 智權所有27
我國熱軋不銹鋼主要進出口國
2009年前5大進口國家佔80%。 2009年中國大陸出口量退居第2。
進口 出口
資料來源：鋼鐵資訊/金屬中心ITIS計畫整理
排名 進口國家
2008年
進口量 佔有率 進口值 平均單價
1 日本 12.8 32% 17,326 13.5
2 韓國 10.5 27% 7,317 6.9
3 中國大陸 5.9 15% 7,515 12.7
4 南非 2.4 6% 2,810 11.7
5 德國 2.2 5% 1,870 8.5
排名 進口國家 2009年
1 韓國 13.1 33% 7,579 5.7
2 日本 11.7 31% 9,563 8.1
3 中國大陸 6.5 2% 4,315 6.5
4 德國 3.4 1% 1,929 5.6
5 南非 1.9 1% 120 6.2
排名 出口國家
2008年
出口量 佔有率 出口值 平均單價
1 中國大陸 14.2 18% 17,230 12.1
2 美國 11.5 16% 17,288 15
3 韓國 10.8 15% 10,158 9.4
4 香港 10.3 15% 11,246 10.9
5 義大利 6.3 7% 6962 11
排名 出口國家 2009年
1 韓國 18 30% 11,687 6.5
2 中國大陸 14.1 23% 10,789 7.5
3 香港 10.3 19% 8,269 7.9
4 土耳其 6.3 11% 4192 6.5
5 美國 6.2 11% 6880 11
金屬中心 智權所有28
我國冷軋不銹鋼主要進出口國
資料來源：鋼鐵資訊/金屬中心ITIS計畫整理
2009年前5大進口國家佔75%。 2009年香港及大陸出口量合佔27%。
進口 出口
排名 進口國家
2008年
進口量 佔有率 進口值 平均單價
1 日本 5.1 51% 6,027 11.8
2 中國大陸 1.4 14% 1,525 10.8
3 荷蘭 0.8 8% 508 6.3
4 南非 0.6 7% 399 6.6
5 韓國 0.5 6% 614 12.2
排名 進口國家 2009年
1 日本 5.1 45% 4,323 8.4
2 中國大陸 2.1 19% 1,566 7.4
3 韓國 1.1 11% 909 8.2
4 南非 0.5 5% 307 6.1
5 西班牙 0.5 5% 291 5.8
排名 出口國家
2008年
出口量 佔有率 出口值 平均單價
1 中國大陸 9.3 14% 10,564 7.0
2 香港 9.1 13% 8,979 7
3 韓國 5.1 8% 4,302 7.8
4 土耳其 4.5 7% 3,784 10.4
5 義大利 4.4 7% 4,321 6.6
排名 出口國家 2009年
1 中國大陸 8.9 14% 7,009 7.8
2 香港 8.6 13% 6,476 7.5
3 韓國 6.8 10% 4,514 6.6
4 土耳其 5.7 9% 3,669 6.4
5 義大利 4.8 8% 3,454 7.1
金屬中心 智權所有29
台灣不銹鋼廠商產能分布（2010年）
資料來源：各公司/金屬中心ITIS計畫整理
單位：萬公噸
2007年底亞泥決定斥資19.3億元，購入遠龍(原長銘實業)不銹鋼51％股權。除了部份熱軋不銹鋼原料就近向燁聯採購外，其他大部份的原料仰賴韓國浦項鋼廠供應。 2007年底，提高亮面冷軋不銹鋼的月產量至以往的正常量8000公噸。
拜2007年石化業市場榮景之賜，不銹鋼厚板需求大增，有益鋼鐵斥資新台幣五億元，增設一條年產量六萬公噸的生產線，目前有益不銹鋼厚板單月產量為五千公噸。
廠商 燁聯 唐榮 中鋼 華新麗華 燁興 榮剛 東盟 嘉發 千興 合計
煉鋼 100 32 30 － 2 － － － 144
連鑄扁胚90方胚10
扁胚30
扁胚15方胚15
－ － － － － 160
熱軋捲片 93 32 代軋 － － － － － － 125
冷軋捲片 48 25 － － － － 15 9 15 112
棒線 － － － 23 20 5 － － － 48
金屬中心 智權所有30
我國冷軋不銹鋼價格變化
資料來源：鋼鐵資訊/金屬中心ITIS計畫整理
LME鎳價在2007年5月16日攀升到54100美元/噸的波段新高後即快速反轉，於8月16日跌到25050美元/噸的波段新低，跌幅達53.7%。
LME在6月7日更改規則，實行新修改的期鎳借出交易規則，新的規則對LME鎳價有相當程度的影響。
在LME新規定中，以對兩個帳戶的要求為例：必須保證不能有兩個帳戶出現持有倉單、現貨或者當日合約這三類中的任何一類超過總頭寸的25%。
2007年6月2.5mm熱軋304出口價約179,500元/噸(USD5523) 。冷軋304約183,500元/噸(USD5646)，2008年中後因金融海嘯影響下急遽下跌。
30,000
50,000
70,000
90,000
110,000
130,000
150,000
170,000
190,000
210,000
1.0mm304 2.0mm304 1.0mm430 2.0mm430元/公噸
金屬中心 智權所有31
我國不銹鋼棒及盤元價格變化
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
元/公噸 不銹鋼盤元 6mm不銹鋼棒 9-12mm不銹鋼棒
304冷軋不銹鋼板價格隨鎳價波動起伏甚大，在2007年第2季價格飆高到新台幣182,800元/噸，2009年第1季滑落至77,200元/噸，差距甚大；反觀403冷軋不銹鋼板價格大抵維持在每公噸新台幣5~7萬元間。 2006~2009年我國不銹鋼棒及盤元價格走勢。其走勢大致與304冷軋不銹鋼相當，在2007年第二季達到高點，2009年第二季為最低點，之後在景氣逐漸好轉後，價格才又回升。 。
金屬中心 智權所有32
兩岸互動分析
2005 2006 2007 2008 2009冷熱軋合計 731,601 489,318 293,494 196,164 168,888 熱軋 348,775 253,712 90,333 20,216 26,867 冷軋 382,826 235,606 203,161 175,948 142,021
-
200,000
400,000
600,000
800,000 公噸
中國大陸經濟快速起飛與內需市場蓬勃發展，其不銹鋼產能也持續快速增長，到2006年一飛衝天，成為全球最大不銹鋼生產國，使我國出口到中國不銹鋼的數量也大受影響。近五年中國大陸自台灣進口不銹鋼冷、熱軋鋼板捲之資料，可看出中國自我國進口量持續下滑，2006~2009年分別衰退33%、40%、33%及14%，其中熱軋鋼板捲下滑數量更是驚人，2007年一下子掉了16萬噸，2005年進口量還高達約35萬噸，2009年進口量竟只有2.7萬噸，差異之大有如天攘之別。
冷軋鋼板捲雖不若熱軋衰退如此之大，但進口量也從2005年的38萬噸，衰退報2009年的14萬噸，2005年~2007年冷軋鋼板捲我國都是中國最大的進口國， 2008~2009年日本超越我國成為中國冷軋鋼板捲最大進口國，而且我國進口占有率逐年衰退，從2005的40%到2009年已不到30%，顯示冷軋鋼板捲除中國自身產量擴增外，其他國家的分瓜市場等因素，都使得中國從台灣進口量逐年減少。
金屬中心 智權所有33
兩岸互動分析(續)
2007年 2008年 2009年
台灣自中國大陸進口量 78,714 59,695 65,431 台灣對中國大陸出口量 371,938 245,365 244,946
78,714 59,695 65,431
371,938
245,365 244,946
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000 噸
2007年 2008年 2009年
台灣自中國大陸進口值 10,647,191 7,533,019 4,317,742 台灣對中國大陸出口值 43,290,838 28,333,717 19,005,060
10,647,191 7,533,019
4,317,742
43,290,838
28,333,717
19,005,060
0
10,000,000
20,000,000
30,000,000
40,000,000
50,000,000 仟元新台幣
另一方面，從我國海關進出口資料來分析兩岸不銹鋼品貿易量及貿易值的關係，如上兩圖所示。如同上述中國海關資料之趨勢，我國對中國大陸出口量值持續衰退，2008年出口量從37萬噸下滑到2007年的24.5萬噸，衰退幅度達34%，2009年則大致持平。
在進出口值部分，雖然2008及2009年我國對大陸出口量相當，但2009年的出口值僅新台幣190億元，較2008年的283億元減少了90多億元，主要是2009年平均不銹鋼價較2008年來得低所致。
金屬中心 智權所有34
中國大陸現況
金屬中心 智權所有35
•到2006年中國不銹鋼產量560萬噸，超過日本，成為世界上最大的不銹鋼生產國。2008年生產量約700萬噸，占世界整體產量的26%，2009年全球因金融風暴影下，不銹鋼主要生產國的產量幾乎都衰退，中國大陸不銹鋼產量卻繼續保持強勁勢頭，產量900多萬噸，較2008年成長了27%左右，占世界整體產量的比率再增長至35%。目前中國的不銹鋼生產能力已經達到1,300萬噸，占世界1/3強。
中國大陸不銹鋼供需變化
資料來源：中國特殊鋼協會不銹鋼分會、本研究/金屬中心ITIS計畫整理
金屬中心 智權所有36
中國大陸不銹鋼主要進口國變化
資料來源：中國特殊鋼協會不銹鋼分會/金屬中心ITIS計畫整理
2006年以後台灣又開始超越南韓
資料來源：Nickle Outlook
2003至2006年南韓領先台灣
金屬中心 智權所有37
中國大陸不銹鋼需求地區分佈
其他
32.6%
廣東省
31.2%
山東省
9.9%浙江省
13.3%
江蘇省
13.0%
廣東佛山：年消耗100萬噸以上，以窄帶及裝飾管為主，其中50家大廠年產裝飾管35萬噸。
浙江有300餘家加工廠，寧波：窄帶及裝飾管為主溫州：無縫管廠130餘家。
江蘇戴南有250餘家棒線材及製品加工廠。
河北安平以鋼線、網加工廠為多。
由於出口退稅的調降，國內業者競爭激烈，華南地區尤其慘烈。
金屬中心 智權所有38
中國大陸平板類不銹鋼產能分佈(2009年)
資料來源:中國特殊鋼協會不銹鋼分會/金屬中心ITIS計畫整理
企業類別 企業名稱 熱軋能力 冷軋能力
國有企業
寶鋼集團一鋼公司 150
寶鋼集團五鋼公司 35
寶鋼集團二鋼公司 5
寶鋼集團浦東鋼鐵公司 10
太鋼不銹鋼股份有限公司 250 140
酒鋼鋼鐵集團有限公司 60 18
合資企業
上海克虜伯不銹鋼公司 40
寧波寶新不銹鋼有限公司 40
張家港浦項不銹鋼有限公
司60 40
青島浦項不銹鋼有限公司 18
聯眾(廣州)不銹鋼有限公司 80 30
單位：萬噸
金屬中心 智權所有39
中國大陸平板類不銹鋼產能分佈(2009年)
企業類別 企業名稱 熱軋能力 冷軋能力
民營企業
天津太鋼天管不銹鋼有限公司 16
青山控股集團有限公司 50
包頭華業特鋼(股)公司 60 6
浙江寧波華光不銹鋼有限公司 30
福建吳航不銹鋼製品有限公司 50
四川西南不銹鋼有限公司 60 40
山東泰山鋼鐵集團有限公司 60
振石集團東方特鋼(股)公司 60
單位：萬噸
資料來源:中國特殊鋼協會不銹鋼分會/金屬中心ITIS計畫整理
金屬中心 智權所有40
中國大陸平板類不銹鋼新增產能概況
單位：萬噸
資料來源:中國特殊鋼協會不銹鋼分會/金屬中心ITIS計畫整理
廠商 煉鋼 熱軋 冷軋 擴建計畫
廣州聯眾 80（2007年） 80（2007年）150（2008年） 30（2005年） 煉鋼最終將擴建至260萬噸，其中160萬噸生產碳鋼。
唐山不銹鋼 120（2006年） 120（2006年） 不詳 2003年8月動工，分4期興建，2006年已全部投產。
包頭時代鋼鐵 60（2006年） 60（2006年） 40（2006年）2003年11月動工，第1期2004年8月投產，年產中厚板及
冷軋板各15萬噸，2006年已全部完工。
酒泉鋼鐵 60（2006年） 60（2006年） 20（2005年） 已完工
珠江鋼鐵 10 10 － 設備已完工，預計生產409熱軋鋼捲。
福建宇航 12（2005年） 12（2005年） － 民營窄帶鋼廠
台塑福建福欣 70 (2009) 12 (2009) 60 (2009) 台塑與福建三鋼雙方將在漳州投資一貫作業的不銹鋼廠
華新麗華 100（2010） 100（2010） 90（2010） 倂購大陸常州武進與煙台黃海鋼鐵
2010年煉鋼總產能(含長條類)可超過1500萬噸，約佔全球1/3。其他如台灣台塑福建福欣與華新麗華等亦在籌畫中 。
金屬中心 智權所有41
原料與價格變化
金屬中心 智權所有42
不銹鋼廢鋼價格變化
金融風暴以來，LME鎳價持續探底，2008年10月底跌破1萬美元關卡。
資料來源：Nickle Outlook
金屬中心 智權所有43
各國不銹鋼價比較
以304,2mm不銹鋼來看，中國大陸長期以來價格均低於主要生產國家如日本、德國與美國。
金屬中心 智權所有44
全球鎳供需量及庫存變化
資料來源：Eramet
鎳供給量與需求量之間差距在10萬噸內，近10年鎳供需面約略維持均衡，相差非常的小，給了投機基金炒作的空間。
金屬中心 智權所有45
全球鎳庫存及價格變化
金屬中心 智權所有46
全球主要鎳生產廠商
金屬中心 智權所有47
產業趨勢
金屬中心 智權所有48
一貫作業不銹鋼廠生產規模發展趨勢
500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000100
200
400
600
800
1000
1200
1400
0
Con
vers
ion
Cos
t(US$
per
ton)
1990年(前16大)
2000年(前12大)
2010年(前6大)
資料來源：SMR 粗鋼產能(千噸)
產品：冷軋1.5mm2B
轉化成本為冷軋品生產成本減去鎳、鉻、鉬合金之費用
轉化成本
金屬中心 智權所有49
全球不銹鋼材人均消費量比較
資料來源：金屬中心ITIS計劃整理
西方國家平均為9.1公斤/人，中國大陸及印度為未來潛力最大之市場。
2009年
37
29
25.2
18.415.7
13.911.7
8.8 7.65.2 5 3.8 3.2 2.7 1.8
0
5
10
15
20
25
30
35
40
台灣
南韓
義大利
日本
德國
西班牙
法國
加拿大
美國
中國大陸
英國
南非
泰國
印度
巴西
公斤/人
金屬中心 智權所有50
東協地區消費成長
資料來源： Arcelor and Thainox /金屬中心IT IS計畫整理
除中國市場之外，其他亞洲市場特別是東南亞市場也值得關注，東協地區之不銹鋼消費量將穩定的成長，每年成長率約10%，此一比例也約為該等國家GDP成長率之1.5倍 ，與一般不銹鋼消費成長率之預測相符。以此估算，未來東南亞地區每年將有4萬5千噸至5萬噸的需求成長，產業別將集中於家居用具(45%)與建築營造(20%)，值得廠商在此一區域的市場開發。
金屬中心 智權所有51
產品發展趨勢
以肥粒體430系用量最大，優點：價廉，耐蝕性並不像304那麼高，但如果是在室內作為日常生活用品使用，耐蝕性是足夠的。另外也有添加Cr和Mo使其耐蝕性高於304的肥粒體系不銹鋼，可以在海岸地區使用，且有不易發生應力腐蝕破裂的優點。發展趨勢：加微量鈮(Nb)、鈦、銅、鋁改善深沖性、銲接性、耐大氣腐蝕性、抗菌性及耐高溫強度等。美、日已廣泛用於汽車(如409用於汽車排氣系統 )、建築、餐廚具、家電、醫療設備、電廠等。
200系(Cr-Mn-Ni系)節鎳型不銹鋼
400系不銹鋼
用錳替代鎳，適用於在弱腐蝕環境的一般用途， 201、202 、205及印度的J1、J4等。鉻錳不銹鋼雖然耐蝕性差，但其強度與耐磨性較300系不銹鋼強，因而有它獨特的優
勢。含鎳量4%左右的鉻錳鋼在某些領域還可以替代304鋼，一些高含氮高強度的鉻錳鋼適於製造鋼筋等長材，惟200系不銹鋼看起來顏色較暗，光澤較差 。
雙相不銹鋼
強度－例如2205不銹鋼退火後的降服強度大約是SUS304和316不銹鋼退火後強度的兩倍，可用在玻璃幕牆的支撐結構和步行橋等用途。雙相不銹鋼有較好的銲接性，足夠的耐氯化物應力腐蝕斷裂性能，在造紙、紙漿、化
學和石化工業已得到廣泛的應用。
金屬中心 智權所有52
產品發展趨勢
項目
不銹鋼種類 雙相系不銹鋼 沃斯田鐵系不銹鋼
不銹鋼型號 組成
SUS 329J4L 25Cr-6Ni-3Mo-N-LC
SUS 304 18Cr-8Ni
SUS316 18Cr-12Ni-2Mo
機械性質
降伏強度(N/mm2) 抗拉強度(N/mm2) 延伸率(%) 硬度(Hv)
676 846 24.4 279
314 618 59
170
275 588 58
170
物理性質
密度(103·kg/m3) 比熱 熱傳導係數 線膨脹係
7.8 0.46 16.3 10.5
7.93 0.50 16.3 17.3
7.98 0.50 16.3 16.0
抗腐蝕性 孔蝕電位 約 800 約 300 約 400
成形性 Erichsen Value(mm) CCV(mm)
9.04 63.4
13.2 38.0
12.7 38.4
所謂的雙相系不銹鋼，正如字面所示，即為具有肥粒鐵和沃斯田鐵兩種金屬組織的不銹鋼。兩種金屬組織的合金添加元素取得平衡分配的結果，只有少量的合金添加元素量，同時具有優異的耐腐蝕性與高強度之特性，雙相鋼利用其廉價、高耐腐蝕的特性，應用於海水淡化裝置及各種化學工廠設備等領域。今後，雙相不銹鋼的高強度特性被加以利用，且可預期朝更輕薄、輕量且提升安全性邁進。
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技術發展趨勢
1958年日本日新製鋼在日本首次導入叢集式20段寬幅軋延機，使不銹鋼薄板的生產力大幅提升。由於沃斯田鐵系不銹鋼的特性是加工硬化較多，所以當初採用的冷軋機係使用小徑工作軋輥，且採用以大壓下進行軋製的單體Sendzimir Mill軋機。1990年左右，日本的各家不銹鋼公司，相繼建設了形狀控制性及設備自動化、高速化較容易的12輥分體式冷軋機。日本新日鐵住金不銹鋼也導入了世界最高水準，軋延速度1,000m/min(1992年，鹿島製造所)和1,200m/min (1993年，光製造所)的多重式軋延機。
另一方面，多輥冷軋機方面也有進一步的改良，以Double As-U輥形調整裝置和FSBA(Flexible Shift Backing Assembly)結構改善了過去Single As-U形狀控制功能的結構，如圖冷軋機形狀矯正機構所示。
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技術發展趨勢
而分體式冷軋機開發之後，現在，最高速度1,000m/min層級的多輥冷軋機也已經建設完成。主要不銹鋼冷軋延設備類型與特點如圖所示。
傳統不銹鋼生產技術具有悠久的歷史，目前世界上大多數不銹鋼生產廠家基本上都採用該生產技術，其生產特點是採用單機可逆的多輥冷軋機進行軋製。主要設備有多輥軋機、罩式退火爐、退火酸洗機組、整平機組等。該技術成熟可靠，應用廣泛，較適宜表面質量要求較高、品種多、規格不大的生產線。近年來，傳統生產技術也出現一些新的發展趨勢，如在同一座不銹鋼連續退火爐上實現熱軋退火酸洗線(HAPL)、冷軋退火酸洗線(CAPL)混合生產，採用水冷技術、水霧冷卻及空氣懸浮冷卻技術等。
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技術發展趨勢
日本新日鐵住金不銹鋼的棒線工廠率先在粗軋中引進了能進行一道次大壓下的傾斜軋機，同時開發線上熱處理技術，實際應用於直接軋製線上熱處理製程。傾斜軋延機的概要如圖所示。將三個圓錐形的軋輥配置成圓錐狀，在各軋輥自轉的同時，讓整體呈現公轉鋼材周圍的結構，其特徵是在大壓下可進行軋延，同時還能賦予鋼材表層較大的變形。透過表層強力加工以促進再次結晶，能夠提高之後軋延時的變形能力，因此，可預防裂紋缺陷及造成粗大顆粒之折紋缺陷的產生。目前日本新日鐵住金不銹鋼將其應用於從共用鋼胚開始的直軋製程，達到縮短工期、降低成本的效果。
另外，線上熱處理技術是利用線材熱軋延後，鋼材所具有的顯熱，透過控制冷卻來省略熔體化熱處理的技術，此種被稱為DST(Direct Solid Solution Treatment)的技術，在給予線材效率性能生產的同時，對於省能源也有極大的貢獻。
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應用實例1仁川國際機場
屋頂:446M* 肥粒體不銹鋼
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應用實例2波灣卡達國際機場
屋面: 1,500 噸双相不銹鋼
欄杆: 316不銹鋼
内部: 304不銹鋼
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應用實例3巴黎新凱旋門電梯塔架
設計目的: 透明設計 要求: 高强度, 無塗層
材料: 150噸 2205 双相不銹鋼無縫管, 直徑60 - 244 mm
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應用實例4紐約蘋果電腦旗艦店
用双相不銹鋼2205和316不銹鋼支撑玻璃創造出輕巧透明的结構
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總 結
•1980-2007年全球不銹鋼消費量之複合年增率約7.2%，2008年在全球金融風暴的席捲之下重創市場需求。
•展望未來鋼價走勢，主要的樂觀消息包括：1.對中國景氣領先指標反轉上升的期待：中國8月份貨幣供給M2的年增率及固定資產投資的年增率均出現反轉上升情況，讓大家對中國政府緊縮政策的憂慮部分消解。而對中國景氣領先指標反轉上升的期待，也意味著對中國鋼材消費回升的期待。2.中國對鋼鐵生產的從嚴管制讓全球鋼市更有秩序：中國為達成節能減碳目標所實施的斷電措施，讓鋼廠在第四季旺季階段被迫減產。
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總 結
•預估未來1至2年(2010與2011年)將呈現以下產業趨勢：1.在鎳原料大幅震盪之際，未來1年廠商備料庫存可能將出現虧損，進料宜謹慎評估。2.從下游乃至經銷商、中游加工業者到上游製造商，將逐步轉變成低庫存與接單生產的產業趨勢，高庫存趨勢短期將不再。3.其產業趨勢的轉變將帶動整個產業結構由上而下產生轉變，進而影響整體原物料市場。4.對整體產業而言，鎳價的走低將驅使不銹鋼的開發與應用領域更加寬廣，替代碳鋼的效益將更加明顯，長遠來看將是利多。
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請指教
