פיננסית מתקדמת ב'homedir.jct.ac.il/~elyashib/Hashlama/Semester-A/Fina… · Web viewחייבים ליצור מכנה משותף. לצורך בדיקת י"ע, מגלמים

2

פיננסית מתקדמת ב'בס"ד IAS 36ירידת ערך נכסים –

פיננסית מתקדמת ב'מרצה: אלי פאר

ירידת ערך נכסיםIAS 36

2011שנת השלמה

2


תוכן ענייניםIAS 36...........................................................3ירידת ערך נכסים –

3.................................................................................תחולה3...............................................................................הגדרות:

3.......................................................שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה.13..............................................................................שווי שימוש.25........................................................................סכום בר השבה.35...............................................................................ירידת ערך.4

6.........סימנים לירידת ערך, מדידת סכום בר השבה, רישום ההפסד וביטולו6...............................................................................סימנים לירידת ערך

6..........................................................................מדידת סכום בר השבה6...................................................................מדידת ירידת הערך ורישומה7.....................................................................ביטול הפרשה לירידת ערך

7...................................................................... – נכס בהקמה1דוגמה 7..................................................................... – שיפוץ מתוכנן2דוגמה 8......................................................................... – שינוי מבני3דוגמה 8.................................................................... – גישת הרכיבים4דוגמה

9....................................................................ירידת ערך של נכס משוערךזמין מוגדר או שאינו חיים בלתי אורך נכס בלתי מוחשי בעל ירידת ערך של

9..............................................................................................לשימוש10..............................................................יחידה מניבת מזומנים

10....................................................................זיהוי יחידה מניבת מזומנים11..............ירידת ערך של יחידה מניבת מזומנים כשהיחידה אינה כוללת מוניטין

13........................................ביטול ירידת הערך של היחידה מניבת המזומנים14................................................יחידה מניבת מזומנים אליה מיוחס מוניטין

14......................................................עיתוי בדיקת ירידת ערך של מוניטין15.........................................................................אופן ביצוע הבדיקה

15........................................................................הקצאת ירידת הערך15...........................................................................ביטול ירידת הערך

16.........................סימן לי"ע של נכס ספציפי / יחידה בעת הבדיקה השנתית18.............100%ירידת ערך של נכסים אצל חברת בת שאינה מוחזקת ב-

18...................מצב ראשון – חברת הבת מהווה יחידה מניבת מזומנים עצמאית20...................מצב שני – חברת הבת היא חלק מיחידה מניבת מזומנים כוללת

22...........................................................................נכסי מטה23..............סימן לירידת ערך של יחידה מניבת מזומנים אליה מתייחס נכס מטה

24...............................................ירידת ערך נכסים השקעה בכלולה

2


IAS 36 ירידת ערך נכסים – תחולה

התקן חל על כל הנכסים בדוח המאוחד, למעט הנכסים הבאים:;IAS 2מלאי – .1. IFRS 5נכסים מוחזקים למכירה – .2 . התקן חל על השקעה בכלולה או השקעהIAS 39מירב הנכסים הפיננסיים – .3

בחברות בנות בדוחות נפרדים;;IAS 12מיסים נדחים – .4;IAS 19הטבות לעובדים – .5;IAS 11נכסים בגין חוזי עבודה – .6;IFRS 4חוזי ביטוח – .7;IAS 40נדל"ן להשקעה המוצג בשווי הוגן – .8;IAS 41נכסי חקלאות הנמדדים בשווי הוגן – .9

הגדרות שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה.1

זהו המחיר שנקבע בין מוכר מרצון לרוכש מרצון הפועלים בצורה מושכלת בעסקה אשר אינה חשופה ליחסים מיוחדים בין הצדדים, הכל בניכוי עלויות במכירה. הראיה הטובה ביותר לשווי הוגן היא חוזה מכירה מחייב. בהיעדר

אחרים. כלכליים במודלים להיעזר יש כזה, IASחוזה בעובדה36 מכיר שבמקרים מסויימים אין אפשרות לאמוד את השווי ההוגן.

– הן אותן עלויות הקשורות במישרים למכירת הנכס. כגון,עלויות מכירה אגרות ביול, חוזה, עלויות משפטיות, תיווך, עלויות הקשורות לסילוק הנכס.

עלויות אלה לא כוללות:פיטורי עובדים כתוצאה מאי שימוש בנכס;א.מימון ומיסים;ב.עלויות פריסה וארגון מחדש. ג.

שווי שימוש.2הערך הנוכחי של תזרימי המזומן אשר צפויים מהשימוש בנכס.

דגשים: כדי לאמוד את תזרימי המזומנים, יש לבדוק מהם התנאים שישררו לאורךא.

ראיות על להסתמך צריך שיותר וכמה הנכס, של השימושיים החיים חיצוניות.

יש לערוך תקציב מפורט של תזרימי מזומנים חיוביים ושליליים בגין הנכס.ב. הבעיה המרכזית – ככל שהתקופה ארוכה יותר, האמינות נפגמת. לכן,

שנים,5קובע התקן, שיש לערוך את התקציב המפורט לתקופה של עד אלא אם קיימת הצדקה אובייקטיבית לתקופה ארוכה יותר.

מ-ג. גבוה אורך החיים השימושי יש לבצע5אם כי שנים, קובע התקן אומדנים בעזרת שיעורי צמיחה )כמו הערכת שווי חברות(, כאשר עדיף להשתמש בשיעור צמיחה קבוע, ואפילו יורד, אלא אם כן קיימת הצדקה

אובייקטיבית להשתמש בשיעור צמיחה עולה. לפניד. תפעולי, תזמ"ז הינו בנכס מהשימוש החיובי המזומנים תזרים

הוצאות מימון ולפני מס. מדובר על תזרים מזומנים ולכן הוצאות פחתאינן רלוונטיות.

תזרים המזומנים החיובי צריך גם לכלול את הערך הנוכחי של אומדןה.עלויות בניכוי השימושיים חייו בתום הנכס ממכירת הצפויה התמורה

מימוש. כלומר, ערך נוכחי של ערך השייר.

2


תזרים המזומנים צריך לכלול תזמ"ז שלילי הנדרש כדי להפיק את תזריםו.המזומנים החיובי.

ייעודו, כמו נכס בהקמה, תזריםז. אם עוסקים בנכס שטרם משמש את המזומנים צריך לכלול תזמ"ז שלילי הנדרש להשלמת הנכס.

אסור להתחשב באומדן תזרים המזומנים בשיפורים מתוכננים. לא בעלותח. השיפור ולא בהטבות הצפויות ממנו. במילים אחרות, תזרים המזומנים

הוא ביחס לנכס במצבו היום. IASשינוי מבני )ט. ( – אסור להתחשב באומדן תזרים המזומנים בשינוי37

מבני מתוכנן. לא בעלות השינוי ולא בהטבות הצפויות ממנו. כאשר בוצעצריך, או אפשר, ואז בהוצאה, בספרים מכירים הרי המבני, השינוי

להתחשב בהטבות הצפויות. גישת הרכיבים – ייתכן מצב שלרכיבים יש אורך חיים שונה. השאלה היאי.

קובע כי יש להווןIAS 36לאיזו תקופה יש להוון את תזרים המזומנים? לתקופה הארוכה ביותר של הרכיב המשמעותי, אולם, בתזרים המזומנים השלילי נצטרך לקחת בחשבון את עלויות ההחלפה של הרכיבים להם יש

אורך חיים קצר יותר. לדוגמה,יא. אם מכפילויות. להיזהר יש הצפוי המזומנים תזרים בחישוב

הכרנו בהכנסות לקבל ונחשב זאת גם בתזמ"ז הצפוי, נוצרת כפילות,ולכן יש לנטרל.

שווי השימוש במט"ח,יב. יש לחשב את אם הנכס מפיק תזרים במט"ח, ומתרגמים לפי שער של יום המדידה, שהוא בדר"כ תאריך הדיווח.

וגישת2קיימות הגישה המסורתית, שימוש: שווי לחישוב גישות עקרוניות תזרים המזומנים החזוי. לצורך הפעלות הגישות נאסוף את הנתונים הבאים:

תזרים המזומנים החזוי;א.

שינויים אפשריים בתזרים המזומנים;ב.

שיעור ריבית חסר סיכון;ג.

אי ודאויות הקשורות לנכס;ד.

הלקוחותה. של מזומנים או אשראי מצוקת כגון כלליות, ודאויות אי הצורכים את המוצר בגין הנכס.

נתונים ב', ד' וה', מהווים גורמי סיכון. הגישה המסורתית גורסת שאת גורמי הסיכון נשקלל בשיעור היוון. דהיינו,כי גורסת גישת תזרים המזומנים החזוי סיכון. יכלול פרמיית שיעור ההיוון

נשקלל את הסיכון בתזרים המזומנים עצמו. מבצעים תוחלת לתזרים. דגשים מיוחדים לגבי שיעור ההיוון:

חשוב מאוד ששיעור ההיוון יתאים לנתוני התזרים. אם פועלים בגישה המסורתית, הסיכון מגולם בשיעור ההיוון ולכן אסור לשקלל בתזריםמגולם הסיכון החזוי, המזומנים תזרים בגישת פועלים אם סיכון.

בתזרים, ולכן שיעור ההיוון חייב להיות ללא סיכון. .שיעור ההיוון הינו לפני מס, מאחר והתזרים הוא לפני מסשיעור ההיוון אינו תלוי במבנה ההון של הישות, מאחר והתזרים הוא

לפני הוצאות מימון.

דוגמה:להלן תזרימי המזומן הצפויים מנכס מסויים:

2010

2011

2012

סיכוי80%

40,000

50,000

30,000

20,040,010,0 סיכוי

2


20%000000.12%שיעור היוון אשר משקלל סיכון –

.10%שיעור ההיוון אשר אינו משקלל סיכון –

המזומנים תזרים גישת ותחת המסורתית הגישה תחת השימוש שווי מהו החזוי?

בגישה המסורתית לוקחים את התזרים בעל הסיכוי הגבוה ביותר, ואת . 12%שיעור ההיוון אשר משקלל סיכון. בדוגמה הוא

NPV ( i=12% , 0⏞cf 1

,40,000⏞cf 2

,50,000⏞cf 3

,30,000⏞cf 4 )=96,927

בגישת תזרים המזומנים החזוי מחשבים תוחלת ומשתמשים בשיעור ההיוון אשר לא משקלל סיכון:

NPV ( i=10% , 0⏞cf 1

,80%∗40K+20%∗20K⏞cf 2

,80%∗50K+20%∗40K⏞cf 3

,80%∗30K+20%∗10K⏞cf 4 )=91,930

יש לשים לב כי גישת התזמ"ז החזוי מתמודדת גם עם מצבים בהם הגישה המסורתית מתקשה. לדוגמה, תחום של תוצאות אפשריות מבלי שאפשר להעריך לאיזה מספר יש סיכוי גבוה יותר. לדוגמה, התזרים בכל שנה צפוי

₪. בגישה המסורתית קיימת בעיה, ואילו120,000 ל-100,000להיות בין בגישת התזמ"ז הצפוי נעשה ממוצע.

אם לדוגמה יש תוצאה אחת מתוך תחום תוצאות שהיא סבירה יותר, ניקחהוא האפשריות התוצאות תחום לדוגמה, מהממוצע. כחלק אותה

הוא 100,000-120,000 סביר היותר ומתוכן בגישה108,000 שוב, . וזה לא מעל . בגישת התזמ"ז הצפוי50%המסורתית קיימת בעיה מאחר

100,000+120,000+108,000נחשב: 3

=109,333

10,000 נקבל 60%כאשר יש אי ודאות בעיתוי התזרים, לדוגמה, בסיכוי של נקבל אותם 40%בשנה הבאה, ובסיכוי של בעוד שנתיים. גישת10,000

התזמ"ז היא: 0.6∗10,000

1.1+ 0.4∗10,000

1.12

סכום בר השבה.3הגבוה מבין שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה לבין שווי שימוש.

ירידת ערך.4מצב שבו סכום בר ההשבה נמוך מהערך בספרים.

2


סימנים לירידת ערך, מדידת סכום בר השבה, רישום ההפסד וביטולו סימנים לירידת ערך

התקן מחייב את הישות לבדוק בכל תאריך דיווח כספי האם קיימים סימנים לירידת ערך. רק אם קיימים סימנים מבצעים חישוב של סכום בר השבה. הסימנים של י"ע

הינם רבים ומגוונים והתקן מציג רשימה מצומצמת כדלקמן:סימנים חיצוניים:

ירידת ערך שוק מעבר לצפוי מהשימוש בנכס;.1שינויים בשיעורי הריבית;.2 סימנים שליליים בסביבה העסקית, התפעולית, הטכנולוגית או השיווקית של.3

הישות;מצב בו ההון העצמי של הישות גבוה משווי שוק. .4

סימנים פנימיים:נזק פיזי או התיישנות;.1 שינויים באופן או בהיקף השימוש בנכס, כגון תכניות להפסקת הפעילות,.2

תכניות למכור מוקדם מהצפוי, מעבר מאורך חיים בלתי מוגדר למוגדר וכד'. בעיות בנכס עצמו, כגון תפוקה נמוכה מהצפוי או עלויות אחזקה גבוהות.3

מהצפוי;לגבי השקעה בחברת בת בדוחות הנפרדים:.4

הערך הפנקסני גבוה יותר מהערך שהיה נוצר אילו היה מנוהל בסיס שוויא.מאזני;

חברת הבת חילקה דיבידנד גבוה מסך הרווח הכולל. ב.

מדידת סכום בר השבהיש למדוד סכום בר השבה, אולם, יש כאשר מזהים סימן לירידת ערך, כעיקרון,

להפעיל שיקולים של מהותיות. אם אשתקד היה סימן, נמדד סכום בר השבה והוא היה גבוה משמעותיתא.

הסיכוי האירועים מניתוח אבל גם השנה, קיים והסימן בספרים, מהערך שסב"ה יהיה נמוך מהערך בספרים הוא קלוש, אין צורך למדוד.

מוכח כי הנכס אינו רגיש לסימן מסויים. לדוגמה, בכל פעם שמשתנה הריבית,ב. מעלים את המחיר, ואם כן, הריבית היא לא סימן לי"ע. אם החלטנו שיש לאמוד סכום בר השבה, הרי שכעיקרון יש לחשב את שני המרכיבים שלו: גם את השווי ההוגן בניכוי עלויות מכירה וגם את שווי השימוש. אולם יש חריגים

בהם מספיק לחשב מרכיב אחד:I.חשבנו את אחד המרכיבים והוא גבוה מהערך בספרים, המשמעות היא

שאין י"ע.II.אין אפשרות לאמוד את השווי מכיר במצבים בהם כאמור, התקן

ההוגן. במקרה זה נאמוד את שווי השימוש בלבד. III.בניכוי עלויות כי בקירוב שווי השימוש שווה לשווי ההוגן ניתן לומר

מכירה.

מדידת ירידת הערך ורישומה נשווה בין סכום בר ההשבה לבין הערך הפנקסני. במידה והסב"ה גבוה יותר אין י"ע.

במידה והוא נמוך יותר, יש ירידת ערך. פ"י:ח' הפסד הון

כאשר ההפרשה מקוזזת מעלות הנכס. ז' הפרשהמס הכנסה אינו מכיר בהפרשה ולכן יוצרים מס נדחה:

ח' מס נדחהז' הוצאות מס נדחות

מכאן ואילך:

2


ח' הוצאות פחתז' הפרשה

ז' פחת נצבר כיוון שהוצ' הפחת בספרים נמוכות מהוצאות הפחת למ"ה, ההפרש הזמני מצטמצם

ולכן:ח' הוצאות מס נדחות

ז' מס נדחה

ביטול הפרשה לירידת ערך אם מזהים בשלב מסויים סימנים חיוביים )תמונת ראי לסימנים השליליים( הרי שיש לאמוד שוב את הסכום בר ההשבה, ובמידת הצורך לבטל חלק מההפרשה או את

כולה:ח' הפרשה

ז' רווח הוןכמובן שההפרש הזמני מצטמצם ולכן:

ח' הוצאות מס נדחותז' מס נדחה

הערות: כאשר מזהים סימן שלילי או סימן חיובי, בין אם הכרנו בהפסד ובין אם לאו,.1

בין אם הכרנו בביטול הפרשה ובין אם לאו, התקן מחייב את הישות לבדוק את אורך החיים השימושי, את ערך השייר ואת שיטת הפחת, ובמידת הצורך

להכיר בשינוי אומדן. אסור לבטל הפרשה רק כתוצאה מחלוף הזמן. יש לזהות סימן חיובי המשקף.2

גידול בפוטנציאל הנכס.

– נכס בהקמה 1 דוגמה ₪. נוצר150,000 – 2010 החלה הישות לבנות נכס. עלויות ההקמה ב-1/2010ב-

. עלויות ההקמה הצפויות12/2011סימן לי"ע. הישות צופה שההקמה תסתיים ב-₪. אורך החיים השימושי – 80,000הנוספות – שנים. ערך השייר – 5 30,000.

.10%. שיעור ההיוון – 40,000תזרים המזומנים נטו הצפוי בכל שנה הינו נדרש: חשב את ירידת הערך בהנחה שהשווי ההוגן לא ניתן לאומדן מהימן.

יש סימן לי"ע, ולכן יש לחשב סב"ה. כיוון שהשווי ההוגן לא ניתן לאומדן מהימן,להתחשב חייבים בהקמה, נמצא שהנכס כיוון השימוש. שווי את רק מחשבים

בעלויות ההקמה הצפויות. לשם פשטות נניח שכל העלויות התהוו בסוף השנה. 82,714 NPV ¿

¿=150,000−82,714 67,286המשמעות היא שיש ירידת ערך של 67,286ח' הפסד הון

67,286ז' הפרשה

אם לא היינו מניחים שהתזרים מתבצע ביום האחרון של השנה אלא שהוא מתפלג , ולכן יש1/07באופן שווה, אזי שווי השימוש היה אותו דבר אולם מקבלים זאת ב-

לקדם אותו בחצי שנה.

– שיפוץ מתוכנן 2 דוגמה תזכורת: אין להתחשב בשיפוץ מתוכנן, לא בעלויות ולא בהטבות. כאשר השיפוץ

מתבצע, הוא נזקף לעלות הנכס, ומכאן יש להתחשב בהטבות.

2


. יש סימן לי"ע. לא ניתן לאמוד שווי100,000 העלות המופחתת הינה 12/2010ב-הינו בנכס מהשימוש הצפוי המזומנים תזרים למשך 30,000הוגן. השנים4 ל- מתוכנן שיפוץ משקלל אינו זה תזרים הצפויה12/2011הקרובות. שעלותו

ושהוא מתעתד להגדיל את תזרים המזומנים ב-25,000 ,₪ 12/2011. ב-40% והישות צופה גידול של 28,000בוצע השיפוץ בפועל בסכום של בתזרים100%

שנים.4שחושב. אורך החיים השימושי –

12/2010יש סימן שלילי.

100,000ערך פנקסניpv 95,096שווי שימוש (n=4 ,i=10% , pmt=30,000 )=¿4,904ירידת ערך

12/2011בוצע השיפוץ. כשלעצמו זהו סימן חיובי ולכן יש לאמוד מחדש את הסב"ה.

3∗100,000 103,000ערך פנקסני4

+28,000=¿

pv 149,211שווי שימוש (n=3 , i=10% , pmt=60,000 )=¿0יתרת ההפרשה

3∗4,904 3,678רשום4

=¿

3,678ח' הפרשה 3,678ז' רווח הון

– שינוי מבני 3 דוגמה כל עוד הוא רק בגדר תכנון לא מתחשבים בו בכלל.

. קיים סימן שלילי. בכוונת100,000 העלות המופחתת של נכס הינה 12/2010ב- ₪. אורך החיים80,000 שינוי מבני. העלויות הצפויות – 12/2011הישות לבצע ב-

שנים.5השימושי של הנכס – בכל שנה לא כולל ההטבות הצפויות מהשינוי המבני22,000התזרים הצפוי ממנו –

הוכרה בספרים הפרשה בגין12/2011. ב-30%הצפויות להגדיל את התזרים ב- בתזרים.40%שינוי מבני וכתוצאה מכך לצפי של גידול של

נדרש: הצג את חישובי ירידת הערך.

12/2010100,000עלות מופחתת

pv 83,397סב"ה (n=5 , i=10% , pmt=22,000 )=¿16,603ירידת ערך

16,603ח' הפסד הון 16,603ז' הפרשה

12/2011בוצע השינוי המבני ויצרו הפרשה. זה לא חלק מעלות הנכס.

80,000עלות מופחתתpv 97,632סב"ה (n=4 ,i=10% , pmt=22,000∗1.4 )=¿

0יתרת הפרשה4∗16,603 13,282הפרשה רשומה

5=¿

2


13,282ח' הפרשה 13,282ז' רווח הון

– גישת הרכיבים 4 דוגמה , כאשר לרכיב א' אורך100,000 רכיבים. העלות המופחתת היא 2נכס מורכב מ-

שנים. קיים סימן שלילי. תזרים המזומנים10, ורכיב ב' – 5החיים השימושי הינו בכל שנה, ובנוסף, העלות הצפויה להחלפת רכיב א' בתום חייו16,000הצפוי הינו

.10%. שיעור ההיוון – 30,000השימושיים – נדרש: מהו סכום בר ההשבה.

pv 98,313חלק ראשון: (n=10 , i=10% , pmt=16,000 )=¿pv ( 18,627 )חלק שני: (n=5 ,i=10% , fv=30,000)=¿

79,686

ירידת ערך של נכס משוערך IAS 36. IAS לבין IAS 16 לגבי נכסים משוערכים? נשווה בין IAS 36האם יש להפעיל את

מדבר על סכום בר השבה, שהוא הגבוה מביןIAS 36 מדבר על שווי הוגן, ואילו 16לא הן המכירה עלויות אם שימוש. שווי לבין מכירה עלויות בניכוי הוגן שווי משמעותיות, זה אומר שסכום בר ההשבה יהיה שווה או גבוה מהשווי ההוגן, ולכן לא

.IAS 36. אם עלויות המכירה הן משמעותיות, יש להפעיל את IAS 36צריך להפעיל את . IAS 16מבחינה טכנית הדבר יילמד ב-

ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים בלתי מוגדר או שאינו זמיןלשימוש

מצבים:2עיתוי בדיקת ירידת הערך במקרה זה יהיה ב- כאשר יש סימנים לי"ע. לגבי נכס בלתי מוחשי, סימנים נוספים לי"ע הינם:א.

מעבר מאורך חיים בלתי מוגדר לאורך חיים מוגדר; מצב שבו לקבוצה של נכסים דומים יש שוק פעיל ולאחד מהם אין; מצב שבו לקבוצה מסויימת יש

שוק פעיל ולאחד מהם הפסיק להיות שוק פעיל. בדיקה שנתית. יש לבצע בדיקה אחת לשנה לפחות גם אם אין אף סימןב.

לי"ע. הסיבה – אם יש אורך חיים בלתי מוגדר, אין פחת, ואם כן יש רגישות יתר לנושא של י"ע. בנוסף, אם הוא עדיין לא זמין לשימוש הוא גם רגיש יותר לי"ע. את הבדיקה השנתית ישות יכולה לבחור לבצע בתאריך שהיא מוצאת לנכון, ובתנאי שהיא עקבית משנה לשנה. לכל נכס בלתי מוחשי היא יכולה לבחור תאריך אחר. אם הנכס נרכש במהלך השנה, הבדיקה חייבת להיות

עד לתום השנה. לצורך הבדיקה השנתית ניתן להסתמך על סב"ה שחושב בבדיקה הקודמת

תנאים:3תחת הנכס שייך ליחידה מניבת מזומנים ולא היה שינוי משמעותי בה;.1מהערך.2 משמעותית גבוה היה ההשבה בר סכום הקודמת בבדיקה

הפנקסני; מניתוח האירועים מתברר שהסיכוי כי השנה סכום בר ההשבה יהיה גבוה.3

מהערך בספרים הינו קלוש.

כיצד מחשבים תזרים אינסופי? התזרים חלקי הריבית. התוצאה המתקבלת היאלתחילת התקופה.

אם יש שיעור צמיחה אזי זהו תזרים המזומנים חלקי שיעור הריבית פחות שיעורהצמיחה.

2


דוגמה: לנכס בלתי מוחשי אורך חיים בלתי מוגדר. הבדיקה השנתית מתבצעת ב-. להלן תזרים המזומנים החזוי:12/2010

2011 – 30,0002012 – 40,0002013 – 20,0002014 – 10,0002015 – 16,000

. 16,000מכאן ואילך הסכום מתייצב על .10%שיעור ההיוון –

NPV ¿

צופים שיעור צמיחה של2016נניח כעת, בנתוני הדוגמה הקודמת, שהחל משנת 2%:

NPV ¿

יחידה מניבת מזומניםביותר אשר מפיקה תזרים מזומנים עצמאיהקטנהיחידה מניבת מזומנים זו יחידה

שאינו תלוי בנכסים אחרים.IAS 36קובע שכשאר יש סימן לי"ע יש לפנות לחישוב סב"ה של הנכס הבודד, ורק

אין מזומנים. מניבת ליחידה פונים שכזה, חישוב לבצע אפשרות שום אין אם תנאים במצטבר:3אפשרות רק כאשר מתקיימים

לאומדןא. ניתן לא הוא לחילופין, או הפנקסני, מהערך נמוך ההוגן השווי מהימן. משמעות תנאי זה היא שברור שאולי קיימת י"ע. כי אם השווי ההוגן

יותר גבוה, אין להמשיך כי אין י"ע. אין אפשרות לחשב את שווי השימוש, מכיוון שהנכס לא מפיק תזמ"ז עצמאי.ב.

קיימת בעיה כי אנו לא יודעים מהו סב"ה. לא ניתן לומר כי שווי השימוש קרוב לשווי ההוגן בניכוי עלויות מכירה. במיליםג.

אחרות, לא מיועד למכירה בטווח הקצר. התנאים גם יחד היא שאין שום אפשרות לדעת מהו סב"ה. במקרה3המשמעות של

זה פונים למוצא אחר שהוא יחידה מניבת מזומנים.

זיהוי יחידה מניבת מזומנים הליך הזיהוי של יחידה מניבת מזומנים הינו הליך קריטי, כי הוא משפיע על מדידת ירידת הערך. אדם שעושה זאת צריך להיות אחד שמכיר את דרך קבלת ההחלטות,יש להפעיל את ידע נרחב בפעילות התפעולית של החברה ובדרכי הניהול. בעל

מערכת השיקולים הבאה. חוזים כלפי חיצוניים – נניח לשם הדוגמה כי בהתאם להסכם עם הרשות.1

קווי אוטובוס. כל קו אוטובוס מהווה מרכז רווח5המקומית, הישות מפעילה בפני עצמו. אחד מהקווים מפסיד. במקרה זה קו האוטובוס מפיק תזמ"ז עצמאי ולכן נאמוד את סב"ה שלו. אבל נניח כי לפי ההסכם עם הרשות הישות מחייבת להפעיל את כל קווי האוטובוס. אין משמעות לתזרים של כל קו בנפרד אלא לתזרים של כל הקווים גם יחד, ולכן במקרה כזה, יש לפנות

ליחידה מניבת מזומנים הכוללת את כל חמשת הקווים. מוצר פנימי – נניח כי מחלקה מסויימת מייצרת חומרי גלם, מוכרת למחלקה.2

כל היא האם מייצרת את המוצר הסופי. השאלה הנשאלת אחרת אשר יחידה אחת הכוללת את על מדובר או נפרדת יחידה מהווה 2מחלקה

המחלקות. התשובה – תלוי אם יש שוק חיצוני לחומרי הגלם. אם יש, אין תלות בין המחלקות כי מחלקה א' )חו"ג( יכולה למכור לחיצוניים ומחלקה ב'

2


יכולה לרכוש אותם. במקרה כזה לא נשתמש במחירי העברה אלא לצורך התזרים החיובי נשתמש במחירי שוק וכן לגבי התזרים השלילי של מחלקה ב'. אם אין שוק חיצוני הרי שמדובר על יחידה אחת ושוב מחירי ההעברה לא

רלוונטיים כי זו יחידה אחת. מוצר או נכס שבפני עצמו מהווה גרוטאה אבל עדיין משמש בהליך הייצור,.3

בכל מקרה הוא יהיה שייך ליחידה מניבת מזומנים. לדוגמה, ישות כורה פחם, ולצורך הובלת הפחם היא משתמשת במסילת רכבת ישנה שלה אין שימושאת להוביל אפשרות אין בלעדיה אולם הברזל, למסילת שווי אין אחר.

הפחם. מגזרים:3דרך קבלת ההחלטות – נניח כי ישות עוסקת בפרסום עלונים ל-.4

חילונים, חרדים ודתי לאומי. קבלת ההחלטות מתקבלת לפי מגזר. אם עלון הפך להיות לא תקף למגזר מסויים. מוציאים עלון חדש רק לאותו מגזר.

במקרה זה, יחידה מניבת מזומנים היא כל מגזר בפני עצמו. מפעלים לייצור אותו מוצר. היא2מוצר יחיד בשוק מוגבל – נניח כי לישות יש .5

עיניה מעבירה לאחד המפעלים. מקבלת הזמנה וכראות מקבלת הזמנה מפעל לכל משמעות אין כלומר, הפנוי. למפעל אותה ומעבירה נוספת

המפעלים יחד. 2בנפרד, ולכן היחידה מניבת המזומנים תהיה ,IFRS 5אם יש כוונת מכירה של קבוצת נכסים והיא עדיין לא עומדת בהגדרת .6

אזי סביר להניח כי קבלת ההחלטות תהא ברמה של הקבוצה, ולכן זו יחידהמניבת מזומנים.

אם חלק מהנכס אינו משמש את הייעוד העיקרי שלו, אז זה לא הופך אותו.7ליחידה מניבת מזומנים נפרדת.

הערות: חשוב מאוד שיחידה מניבת מזומנים תהא מזוהה באופן עקבי בין שנה לשנה.א.נכסיםב. מזומנים היא היחידה המינימאלית של שיחידה מניבת קובע התקן

המפיקים תזמ"ז עצמאי. אולם, הוא מדגיש כי לעולם היא לא יכולה להיותIFRSגדולה ממגזר כהגדרתו ב- כי לפי 8 נניח .IFRS קיימים 8 מגזרים –2

כולל ומגזר ההנעלה ומשרדים מגורים כולל ובנייה. מגזר הבנייה הנעלה יכול להיות שיהיו וסנדלים. להיות4נעליים ויכול מזומנים מניבות יחידות

.2פחות, אולם המינימום הוא באופן עקרוני נעדיף לכלול ביחידה מניבת המזומנים רק נכסים. אבל לעיתיםג.

השווי ההוגן של משקלל את השווי של הנכסים פחות ההתחייבויות. במקרה זה אין ברירה אלא לחשב את סב"ה של הנכסים פחות ההתחייבויות, אבל

אם יש י"ע, נקצה אותה אך ורק לנכסים. דוגמה: יחידה מניבה מזומנים כוללת את הנכסים הבאים:

100 1נכס 120 2נכס

( 30 )התחייבות 190סה"כ

. כלומר, יש170הסכום בר ההשבה המשקלל את הנכסים וההתחייבויות – .2 ו-1, אבל היא תיוחס לנכס 20י"ע של

באופן עקרוני, כאשר מודדים יחידה מניבת מזומנים, עדיף למדוד רק אתד.ההוגן השווי לעיתים שוב, אולם, התקן. בתחולת נמצאים אשר הנכסים כל של ההשבה בר הסכום את נמדוד לכן אחרים. נכסים גם משקלל היחידה, אבל במידה ויש י"ע, נייחס אותה אך ורק לנכסים שבתחולת התקן.

ירידת ערך של יחידה מניבת מזומנים כשהיחידה אינה כוללת מוניטין

2


גם במצב זה בדיקת ירידת ערך ליחידה נעשית רק כאשר קיים סימן שלילי שמחייב בדיקת ירידת ערך ליחידה. יחד עם זאת, אם היחידה כוללת נכס בלתי מוחשי עם

אורך חיים בלתי מוגדר, יש לבצע בדיקת י"ע בכל מקרה אחת לשנה. ביצוע הבדיקה גם הוא מחושב כרגיל. כלומר, יש לחשב את הערך הפנקסני של היחידה ויש לחשב את סכום בר ההשבה של כל היחידה. אם הסב"ה גבוה מהערך

הפנקסני, אין י"ע ברמת כל היחידה וגם לא ברמת הנכסים הספציפיים. אולם, אם קיים נכס מסויים בתוך היחידה שאפשר לחשב לגביו סב"ה באופן נפרד, הרי שכשלב מקדמי יש לבדוק י"ע לנכס הספציפי הזה, ואז יכול להיות מצב שלא

תהיה ירידת ערך ליחידה בכללותה, אך תהיה י"ע לנכס הספציפי. כמובן שאם סב"ה נמוך מהערך הפנקסני, נכיר בי"ע ברמת היחידה. במקרה זה יש להקצות את ירידת הערך לרמת הנכסים הספציפיים לפי הפרופורציה של הערכים

הפנקסניים.ההקצאה לפי פרופורציה תיעשה לפי המגבלות הבאות:

לא יכול להיות שנכס לאחר הקצאה יוצג על סכום שלילי.א.

לא ניתן להקצות י"ע לנכס מתחת לשווי הוגן נטו שלו, אם קיים. הסיבה:ב. ירידת ערך ברמת היחידה תמיד מחושבת לפי חישובי שווי שימוש )היוון תזרים מזומנים( ולא שווי הוגן נטו. כלומר, הקצאת ירידת הערך של הנכס מדמה שחישבנו שווי שימוש לנכס הספציפי. אבל אם נתון שווי הוגן לנכס הספציפי, ידוע שסב"ה הוא הגבוה מבין שווי הוגן ושווי שימוש, לכן לא ניתן להקצות

ירידת ערך מתחת לשווי הוגן זה, כי הוא הגבוה. באותו אופן, אם ניתן לחשב שווי שימוש לנכס ספציפי, כמובן שלא ניתן לרדתג.

משווי השימוש הזה.פניהערה ירידת הערך על יתרת לייחס את יש : אם אחת המגבלות מתקיימת,

ההורדה אחרי שנותרו )הנכסים שלהם פרופורציה פי על האחרים הנכסים הראשונית(.

נתונה היחידה מניבת המזומנים הבאה:100,000מכונה א'200,000מכונה ב'300,000מכונה ג'

600,000420,000סב"ה ליחידה

הנחות בלתי תלויות:3חשב את ירידת הערך ליחידה זו תחת ;50,000שווי הוגן נטו של מכונה א' הוא א.;84,000שווי הוגן נטו של מכונה א'-ב..110,000שווי הוגן נטו של מכונה א'-ג.

180,000ברמת היחידה יש ירידת ערך של

50,000 הנחה א' – שווי הוגן – ערך

פנקסני אחריהקצאה

הקצאהמכונה א'

100,000(30,000) 180,000∗1

6=¿

70,000

מכונה ב'

200,000(60,000) 180,000∗2

6=¿

140,000

210,000 (90,000)300,000מכונה

2


3∗180,000ג'6

=¿

600,000(180,000)420,000

מגבלות מתקיימות:0אף אחד מהנכס לא מתחת ל-

מכונה א' לא מתחת לשוויה ההוגן.

84,000 הנחה ב' – שווי הוגן – ערך

פנקסניהקצא

ה אחרי

הקצאה אחריהקצאה חוזרת


100,000(30,000)

70,00014,00084,000

מכונה ב'

200,000(60,000)

140,000(5,600) 140350

∗14,000=¿

134,400

מכונה ג'

300,000(90,000)

210,000(8,400) 210350

∗14,000=¿

201,600

600,000(180,000)

420,000-

מכונה א' מוצגת מתחת לשוויה ההוגן, ולכן עושים הקצאה חוזרת כדי להגיע לשוויההוגן.

110,000 הנחה ג' – שווי הוגן – ערך

פנקסני אחריהקצאה


100,000-100,000

מכונה ב'

200,000(72,000) 200500

∗180,000=¿

128,000

מכונה ג'

300,000(108,000) 300500

∗180,000=¿

192,000

600,000(180,000)420,000

ולו שקל אחד לירידת ערך למכונה א', כי זו ברור שאי אפשר להקצות בהנחה .100,000מראש שוויה ההוגן גבוה מ-

2


ביטול ירידת הערך של היחידה מניבת המזומנים במידה ויש סימן חיובי, יש לבדוק את הסכום בר ההשבה, במידת הצורך לבטל חלק מההפרשה או את כולה. ביטול ההפרשה צריך להיות מחולק פרופורציונלית בין

מגבלות:2הנכסים תחת אסור שלאחר ההקצאה הנכס יעמוד בסכום גבוה מהערך הפנקסני שלו, אוא.

ניתן לא סב"ה בדר"כ לאומדן. ניתן הוא אם שלו בר ההשבה מהסכום לאומדן. הסיבה – כי המקסימום הוא חזרה למצב הראשוני;

אסור שלאחר ההקצאה הנכס יהיה רשום בסכום נמוך מהשווי ההוגן בניכויב.מהערך הפנקסני(. נמוך נטו בתנאי שהשווי ההוגן )כמובן מכירה עלויות הרעיון – באמצעות הליך ההקצאה, מדמים שווי שימוש, אז למעשה, לאחר ההקצאה הנכס עומד על שווי השימוש שלו. אם הוא נמוך מהשווי ההוגן נטו

שלו, אזי יש לעלות לשווי ההוגן כי הוא מהווה את סב"ה שלו.

בכל מקרה, אם משנים נכס מסויים, יש לבצע הקצאה חוזרת לשאר הנכסים.

דוגמה: של יחידה מניבת מזומנים:31/12/2010להלן הערך הפנקסני ליום

50,000נכס א'150,000נכס ב'100,000נכס ג'300,000סה"כ

. השווי ההוגן נטו של240,000באותו יום נוצר סימן לי"ע. הסכום בר ההשבה הינו שנים. 5. יתרת חיי כל הנכסים – 90,000נכס ג' הינו

₪. השווי ההוגן נטו230,000 נוצר סימן חיובי. הסכום בר ההשבה הינו 12/2011ב- ₪. 74,000של נכס ג' הינו

נדרש: כולל ההקצאה לנכסים;12/2010חשב את ירידת הערך ב-א.חשב את ביטול ירידת הערך ואת ההקצאה לנכסים.ב.

– סימנים לירידת ערך12/2010 ערך


ה לאחר

הקצאה הקצאהחוזרת

לאחרהקצאה

מכונהא

50,000(10,00

0 )

40,000(2,500)37,500

מכונהב

150,000(30,000)

120,000(7,500)112,500

מכונהג'

100,000(20,000)

80,00010,00090,000

)300,000סה"כ60,000)

240,000240,000

240,000סב"ה60,000י"ע

בדיקת מגבלות: – אין.0מתחת ל-

2


מתחת לשווי שימוש – לא רלוונטי, כי אין שווי שימוש ספציפי לנכס.מתחת לשווי הוגן נטו – יש – מכונה ג. ולכן יש לבצע הקצאה חוזרת.

2


– סימנים לעליית ערך12/2011 ע. מופחתת

מקורית לאחרהקצאהבסיס ההקצאה

הקצאה

הקצא ה

חוזרת

לאחרהקצא

ה 40,000מכונה א'

50,000∗45

=¿

30,000 37,500∗4

5=¿

5,938 30192

∗38=¿

35,938

1,56337,501

120,00090,00017,812107,8מכונה ב12

4,687112,499

80,00072,00014,25086,25מכונה ג0

(6,250)

80,000

240,000192,00038,000230,0סה"כ00

-230,000

230,000סב"היתרת הפרשה

10,000

48,000רשום60,000∗4

5=¿

38,000רווחבדיקת מגבלות:

האם יש סכום שגבוה מההקצאה הראשונית – מכונה ג', ולכן יש להעמיד אותה על עלותמופחתת מקורית.

יחידה מניבת מזומנים אליה מיוחס מוניטיןהקדמה – מוניטין הנוצר בצירוף עסקים

, בעת צירוף עסקים יוצרים מוניטין. המוניטין משקללIFRS 3תזכורת: לפי הוראות בתוכו גורמים רבים, כמו פרמיית שליטה, נתח שוק, כל מיני הפרשים מאחר ולא מודדים סכומים מסויימים בשווי הוגן וכד'. מוניטין זה מייצר הטבות כלכליות צפויות

בגין כל הנכסים הלא מזוהים גם יחד.IAS יש לפרק ליחידות מניבות מזומנים אליהן הוא מיוחס.36 זה קובע שמוניטין

במאזן מוצג מוניטין אחד, אך הוא תורם לכמה פריטים. התקן נותן אפשרות לבצע הקצאה של המוניטין עד שנה מתום שנת הרכישה. הסיבה – עד שנה ניתן לתקן את

המדידה )תקופת המדידה(. את המוניטין הזה נקצה לא בהכרח דווקא ליחידות מניבות המזומנים של חברת הבת. הוא יכול להשפיע על יחידות מניבות מזומנים של האם. למשל, חברת האם עוסקת בייצור מוצר מסויים וחברת הבת עוסקת בייצור מוצר מתחרה. כאשר חברת האם רוכשת את הבת, היא מתחילה לצמצם את הפעילות של הבת ומגדילה את הפעילות של עצמה. את המוניטין צריך לייחס לרמה הנמוכה ביותר שבה ההנהלהדומים מגזרים הקבצת לפני מגזר זה המקסימום אולם המוניטין. אחר עוקבת

. IFRS 8כהגדרתו ב-ב- וטקסטיל, אבל לכל אחד2נניח שחברת הבת פועלת מזון מגזרים עיקריים:

יחידות: למזון – לבני אדם וחיות; לטקסטיל – גברים ונשים. הטוב2מהמגזרים יש ביותר הוא לייחס את המוניטין לכל אחת מהיחידות מניבות המזומנים. אולם במקרה הרע, נייחס את המוניטין למזון בנפרד ולטקסטיל בנפרד. לעולם לא נוכל לייחס למזון וטקסטיל גם יחד. נניח שייחסנו את המוניטין לטקסטיל, ובשלב מסויים מכרנו את היחידה מניבת המזומנים של הנשים. יהא עלינו לגרוע חלק מהמוניטין. התקן

קובע שכל ישות יכולה לחשב כראות עיניה ובתנאי שהחישוב הגיוני.

2


₪,100כדוגמה, התקן מביא את השיטה הבאה: נניח שמכרנו את יחידת הנשים ב- מהמוניטין נטו.1/5 ₪. המשמעות היא שמכרנו 400וסב"ה של הגברים שנותר הוא

אותו רעיון כאשר מפצלים: נניח שייחסנו מוניטין ליחידת הטקסטיל והחלטנו לפצלדרך הגיונית לפיצול ויש למצוא יש לפצל גם את המוניטין אותה. אם מפצלים,

המוניטין.

עיתוי בדיקת ירידת ערך של מוניטיןכאשר יש סימנים לי"ע.א. יש לבצע בדיקה שנתית. את הבדיקה השנתית ישות יכולה לבחור לבצע בכלב.

מועד שהיא רוצה, בתנאי שהיא עקבית. אם היא רכשה חברת בת במהלך השנה, יש לבצע את הבדיקה עד לסוף השנה. לצורך הבדיקה השנתית ניתן להסתמך על הסב"ה של אשתקד אם

מתקיימים התנאים הבאים במצטבר:אין שינוי משמעותי בנכסי היחידה;.1אשתקד הסב"ה היה גבוה משמעותית מהערך הפנקסני;.2מניתוח האירועים, הסיכוי שסב"ה יהיה נמוך מהערך הפנקסני הוא קלוש..3

אופן ביצוע הבדיקה נשווה את הערך הפנקסני של נכסי היחידה כולל מוניטין לסב"ה. אם הסב"ה נמוך

מהערך הפנקסני הרי שיש י"ע.

הקצאת ירידת הערך .תחילה למוניטין עד לאיפוסואח"כ לשאר נכסי היחידה לפי פרופורציה של שווי פנקסני תחת כל המגבלות

שנאמרו לעיל.

ביטול ירידת הערךמוניטין שהופחת לא יוחזר. הסיבה – מוניטין הינו נכס לא מזוהה. לפי הוראות

בגלל38יאס לדעת, נוכל לא לעולם שנצמח. במוניטין להכיר אסור , שמדובר על נכס לא מזוהה, האם באמת עלה ערך המוניטין או שנצמח

מוניטין חדש, ולכן אין החזרה של מוניטין..לגבי שאר הנכסים – לפי פרופורציה של שווי פנקסני תחת המגבלות דלעיל

: אם ליחידה מיוחס מוניטין, סביר להניח שאורך החיים שלה הוא בלתי מוגדר.הערהכך שלצורך חישוב סב"ה יש להיעזר בנוסחאות האינסוף.

:1דוגמה היחידה12/2010 נכסי לגבי נתונים להלן השנתית. הבדיקה של התאריך הינו

והמוניטין המיוחס.100,000נכס א'200,000נכס ב'

50,000מוניטין מיוחס הנחות בלתי תלויות:2נדרש: חשב את ירידת הערך ואת ההקצאה תחת

330,000סב"ה – א.

280,000סב"ה – ב.

הנחה א' ערך


ה לאחר

הקצאהנכס א'

100,000100,000

2


נכס ב'

200,000200,000

300,000300,000סה"כמוניטין

50,000(20,000)

30,000

350,000סה"כ330,000סב"ה20,000י"ע

זה לא יירשם כהפרשה, אלא כ: ח' הפסד הון וז' מוניטין מאחר וא"א לבטל זאת.

הנחה ב' ערך


ה לאחר

הקצאהנכס א'

100,000(6,667)

93,333

נכס ב'

200,000(13,333)

186,667

300,000מוניטין

50,000(50,000)

-

)350,000סה"כ70,000)

280,000סב"ה70,000י"ע

:2דוגמה היחידות.2 יחידות. בבדיקת י"ע יהא עלינו לאחד את 2מוניטין יכול להיות מיוחס ל-

נאספו הנתונים הבאים לצורך הבדיקה השנתית של י"ע המוניטין.12/2010ב-:'יחידה א

o50,000נכס אo150,000נכס ב

:'יחידה בo'30,000נכס גo60,000נכס ד

היחידות ללא הקצאה.2מיוחס ל-50,000מוניטין 270,000 היחידות גם יחד – 2סב"ה של

נדרש: חשב את י"ע כולל הקצאה.

היחידות ליחידה אחת.2לצורך הבדיקה השנתית יש לאחד את לאחרהקצא ערך

2


ההקצאההפנקסני)50,000א

3,448)

46,552

)150,000ב10,345)

139,655

)30,000ג2,069)

27,931

)60,000ד4,138)

55,862

)290,000סה"כ20,000)

270,000

מוניטין

50,000(50,000)

340,000סה"כ270,000סב"ה70,000י"ע

יש כמובן, לבדוק מגבלות.

סימן לי"ע של נכס ספציפי / יחידה בעת הבדיקה השנתיתירידת הערך של את נבדוק הבדיקה השנתית, לפני שמבצעים את זה במקרה לירידה ביטוי ניתן סב"ה, לה לחשב שניתן בתנאי הספציפית היחידה / הנכס

האמורה, ורק אח"כ נבצע את הבדיקה השנתית.

:1דוגמה יחידה מניבת מזומנים מורכבת מהנכסים הבאים:

50,000א100,000ב150,000ג

מיוחס ספציפי ליחידה זו.40,000מוניטין במועד הבדיקה השנתית, נכס א' ניזוק והישות מתכוונת למכרו בהקדם האפשרי.

. 270,000. סב"ה של היחידה כולה הינו 40,000השווי ההוגן נטו של נכס א' הינו – נכס א'. השאלה היא האם אפשר סימן לי"ע לנכס ספציפי זה קיים במקרה והוא מיועד למכירה כן, מאחר לאמוד לו סב"ה בנפרד? במקרה הספציפי הזה מכאן, נטו. ההוגן לשווי שווה השימוש שווי שבקירוב לומר וניתן הקצר, בטווח

. רק עכשיו עוברים10,000. מכירים בי"ע של 40,000הסב"ה של נכס א' הוא לבדיקה השנתית.

ערךפנקסני

הקצאה

לאחרהקצאה

40,00040,000א)100,000ב

8,000)

92,000

138,000)150,000ג

2


12,000)

)290,000סה"כ20,000)

270,000

מוניטין

40,000(40,000)

-

330,000סה"כ270,000סב"ה60,000י"ע

:2דוגמה יחידות מניבות מזומנים. לצורך הבדיקה השנתית נאספו נתונים2המוניטין מיוחס ל-

הבאים:'יחידה א

o50,000נכס אo150,000נכס ב

'יחידה בo100,000נכס גo100,000נכס ד

היחידות2מיוחס ל-40,000מוניטין במועד הבדיקה השנתית נוצר סימן לי"ע של יחידה א'. הסב"ה של יחידה א' הינו

.390,000. הסב"ה של היחידה הכוללת הינו 180,000נדרש: חשב את י"ע.

ראשית, מטפלים ביחידה א' בלבד, כי אם יש סימן לי"ע יש לבדוק אותה קודם.יחידה א':

ערךפנקסני

הקצאה

לאחרהקצאה

)50,000א5,000)

45,000

)150,000ב15,000)

135,000

סה"כ

200,000(20,000)

180,000

סב"ה

180,000

20,000י"ע

עתה, עוברים ליחידה הכוללת: ערך


ה45,000א135,000ב100,000ג100,000ד

2


380,000סה"כמוניטין

40,000(30,000)

420,000סה"כ390,000סב"ה30,000י"ע

2


100% ירידת ערך של נכסים אצל חברת בת שאינה מוחזקת ב- גורמים:2במקרה זה יש לשים לב ל-

חשוב מאוד לדעת מהי ירידת הערך המיוחסת לנכסים של חברת הבת בנפרדא.שותפים – הבעלים2מהנכסים של חברת האם, כי בכל י"ע של הבת יש

והזשמ"ש. לעומת זאת, בי"ע של נכסי האם, רק הבעלים שותפים. אפשרויות לחישוב המוניטין:2מוניטין – תזכורת: יש ב.

.100%שווי הוגן – במקרה זה המוניטין הוא לפי .1שווי הוגן של נכסים מזוהים – המוניטין הוא לפי שיעור האחזקה. .2

כאשר המוניטין מחושב לפי שיעור האחזקה, נוצרת בעיה טכנית, מאחרבין נכסים שחלקם הוא לפי וחלקם לפי שיעור100%וא"א להשוות

. חייבים ליצור מכנה100%האחזקה, לבין סב"ה שהוא כעיקרון לפי ל- המוניטין את מגלמים י"ע, בדיקת לצורך ברגע100%משותף. .

נכיר בהפסד רק לפי שיעור האחזקה. כמובן י"ע למוניטין, שמייחסים שבהפסד על מוניטין המוצג לפי שיעור האחזקה, זשמ"ש לא משתתף.

IAS 36 100% מצבים הקשורים לחברת בת שאינה לפי 2 מציג בפנינו . מצב ראשון – חברת הבת מהווה יחידה מניבת מזומנים עצמאית

יותר. במקרה זה בבדיקה השנתית נבצע מדידה של הערך זהו המקרה הפשוט הפנקסני אך ורק של נכסי הבת כולל המוניטין המיוחס, לבין הסב"ה, ובמידת הצורך

נכיר בהפסד ע"פ הכללים שנאמרו עד כה.

דוגמה:מחזיקה א' מזומנים80%חברה מניבת יחידה מהווה ב' חברה ב'. מחברה

עצמאית. הערך הפנקסני:

50,000נכס א150,000נכס ב

נדרש: חשב את ירידות הערך במקרים הבלתי תלויים הבאים:.240,000. סב"ה – 50,000זשמ"ש חושב לפי שווי הוגן. מוניטין – א. . סב"ה –80,000זשמ"ש חושב לפי שווי הוגן של נכסים מזוהים. מוניטין – ב.

260,000..190,000. סב"ה – 50,000זשמ"ש חושב לפי שווי הוגן. מוניטין – ג. . סב"ה –80,000זשמ"ש חושב לפי שווי הוגן של נכסים מזוהים. מוניטין – ד.

190,000.

מקרה א'. 100%המיוחד במקרה זה הוא שהמוניטין מחושב לפי

ערךפנקסני

הקצאה

50,000א150,000ב200,000סה"כמוניטין

50,000(10,000)

250,000סה"כ240,000סב"ה10,000י"ע

פ"י במאוחד:

2


תרומה של חברת הבת. בעלים – 10,000ח' הפסד הון 8,000; 2,000זשמ"ש –

10,000ז' מוניטין

מקרה ב'ולכן נגלם אותו ל- לצורך100%במקרה זה המוניטין הוא לפי שיעור האחזקה,

הבדיקה.הקצאערך פנקסני

ה50,000א150,000ב200,000סה"כמוניטין מגולם

100,000 80,0000.8

=¿

(40,000)

300,000סה"כ260,000סב"ה40,000י"ע

פ"י במאוחד: תרומה של חברת האם. הכל ע"ח הבעלים.32,000ח' הפסד הון

¿=40,000∗80% 32,000ז' מוניטין ¿=80,000−32,000 48,000יתרת מוניטין –

מקרה ג'.100%במקרה זה המוניטין הוא לפי

ערךפנקסני

הקצאה

לאחרהקצאה

)50,000א2,500)

47,500

)150,000ב7,500)

142,500

)200,000סה"כ10,000)

190,000

מוניטין

50,000(50,000)

-

250,000סה"כ190,000סב"ה60,000י"ע

פ"י במאוחד: ;48,000 תרומה של חברת הבת: בעלים – 50,000ח' הפסד הון

12,000זשמ"ש –

2


10,000ז' הפרשה 50,000ז' מוניטין

מקרה ד'.100%במקרה זה המוניטין הוא לפי שיעור האחזקה ויש לגלמו ל-הקצאערך פנקסני

ה לאחר

הקצאה)50,000א

2,500)47,500

)150,000ב7,500)

142,500

)200,000סה"כ10,000)

190,000

מוניטין מגולם

100,000 80,0000.8

=¿

(100,000)

300,000סה"כ190,000סב"ה110,000י"ע

פ"י במאוחד:בעלים ¿=100,000+10,000∗80 90,000ח' הפסד הון 88,000;

2,000זשמ"ש – 80,000ז' מוניטין

10,000ז' הפרשה

¿=10,000∗80,000+80% 88,000בעלים – ¿=10,000∗20% 2,000זשמ"ש –

2


מצב שני – חברת הבת היא חלק מיחידה מניבת מזומנים כוללת חברת הבת היא חלק מיחידה מניבת מזומנים כוללת, הכוללת גם את האם וגם את

במקרה זה יש לעבוד בשלבים הבאים לצורך הבדיקה השנתית:הבת. נשווה בין הערך הפנקסני של היחידה הכוללת לבין סב"ה שלה, ונמצא את1שלב

סך ירידת הערך. ירידת הערך תיוחס ראשית למוניטין, ואם ליחידה זו יש מספר מוניטין )כמה2שלב

שווי של פרופורציה לפי ביניהם אותם נייחס בנות(, חברות של רכישות פנקסני.

סך3שלב לבין לאם השייכים הנכסים סך בין פרופורציונלית נייחס היתרה את הנכסים השייכים לבת.

נבצע ייחוס פנימי אצל נכסי האם בנפרד ואצל הבת בנפרד.4שלב

דוגמה: מב'. לצורך הבדיקה השנתית נאספו הנתונים הבאים:80%חברה א' מחזיקה

היחידה מניבת המזומנים היא יחידה כוללת המורכבת מנכסי א' + ב': + 'מג':100%נכסי א

o50,000נכס אo140,000; שווי הוגן נכס ב' – 150,000נכס ב

:'נכסי בo100,000נכס גo80,000; שווי הוגן נכס ד' – 100,000נכס ד

עם 40,000 קודםמוניטין א' של צירוף 100%בגין מחברה ג'

'50,000מוניטין מצירוף בנדרש:

הנחות בלתי תלויות:2חשב את ירידת הערך ואת ההקצאה תחת .481,000סב"ה הינו א..340,000סב"ה הינו ב.

הנחה א' ערך

פנקסניהקצאה

לאחרהקצאה

50,00050,000א150,000150,000ב100,000100,000ג100,000100,000ד400,000400,000סה"כ)40,000מוניטין ישן

4,000)

36,000

מוניטין בגיןב'

50,000(5,000)

45,000

)490,000סה"כ9,000)

481,000

481,000סב"ה9,000י"ע

, כלומר, זשמ"ש לפי שווי הוגן.100%הערה: למען הסר ספק, המוניטין הוא לפי

2


פ"י במאוחד:בעלים 9,000ח' הפסד הון 8,000 4,000+80%∗5,000=¿– זשמ"ש ;

1,0009,000ז' מוניטין

: הערה הנתון50,000במקרה בו המוניטין בגין ב' נוצר לפי שיעור האחזקה, והסכום של ה-

הוא המוניטין המגולם, פ"י הייתה:8,000 בעלים – 8,000ח' הפסד הון

¿=5,000∗4,000+80% 8,000ז' מוניטין

הנחה ב' ערך


ה לאחר

הקצאה הקצאהחוזרת

לאחרהקצאה

)50,000א7,500)

42,500(12,500)30,000

)150,000ב22,500)

127,50012,500140,000

)100,000ג15,000)

85,00085,000

)100,000ד15,000)

85,00085,000

)400,000סה"כ60,000)

340,000

)40,000מוניטין ישן40,000)

-

מוניטין בגיןב'

50,000(50,000)

-

)490,000סה"כ150,000)

340,000סב"ה150,000י"ע

נותרו המוניטין מלוא הפחתת פרופורציונלית60,000לאחר מייחסים אותם , .200,000לקבוצה של נכסי א' ולקבוצה של נכסי ב'. הערך הפנקסני של א' הינו

מיוחס לקבוצה של א', ו-30,000. כלומר, 200,000הערך הפנקסני של ב' הינו מיוחס לקבוצה של ב'.30,000

נבדוק מגבלות לפי קבוצת נכסים: ולכן יש חריגה, ויש לבצע140,000קבוצה של א' – השווי ההוגן של נכס ב' הינו

הקצאה חוזרת.קבוצה של ב' – אין חריגה.

2


פ"י במאוחד:150,000ח' הפסד הון

90,000ז' מוניטין 60,000ז' הפרשה

¿=80,000∗30,000+40,000+80% 134,000בעלים – ¿=80,000∗20% 16,000זשמ"ש –

הוא לאחר גילום:50,000הערה: במקרה בו המוניטין בסך ¿=50,000∗100,000+80% 140,000הפסד ההון הינו

2


נכסי מטה נכס מטה זהו נכס אשר עוזר בהפקת תזמ"ז למספר יחידות מניבות מזומנים. הוא לא מפיק תזמ"ז עצמאי, ולכן לרוב, לא ניתן לחשב לו סב"ה. דוגמאות לנכס מטה:

מבנה הנהלה; יחידת מחשוב; יחידת מחקר וכד'. אפשרויות:3אם נוצר סימן לי"ע של נכס המטה קיימות

יש מקרה שהוא יחסית נדיר ובו אפשר לאמוד את סב"ה של הנכס עצמו..1 למשל, שהוא מיועד למכירה בטווח הקצר, ואז שווי השימוש שווה בקירוב

לשווי הוגן נטו. במקרה זה, נחשב את ירידת הערך ספציפית לנכס המטה.

זה.2 במקרה מזומנים. מניבות יחידות למספר להקצאה ניתן המטה נכס נצטרך להקצות אותו לכל אחת מהיחידות ואז לבצע בדיקת י"ע לכל אחתירידת הערך תהיה רגילה. ראשית למוניטין עד מהיחידות בנפרד. הקצאת

לאיפוסו, ואח"כ פרופורציה של שווי פנקסני כולל מגבלות.דוגמה:

יחידות מניבות מזומנים:2לישות יש 'יחידה א

o'40,000נכס אo'60,000נכס ב

'יחידה בo'100,000נכס גo '100,000נכס ד

א'. 60% 80,000נכס המטה ליחידה מוקצים מהנכס 40% מוקצים ליחידה ב'.

. נכס המטהנוצר סימן לי"ע של .300,000. סב"ה של יחידה ב' – 120,000סב"ה של יחידה א' –

נדרש: חשב את ירידות הערך ואת הקצאתן.

לאחרהקצאהערך פנקסניהקצאה

יחידה א'32,432(7,568)40,000נכס א'48,649(11,351)60,000נכס ב'38,919(9,081)48,000נכס מטה120,000(28,000)148,000סה"כ120,000סב"ה28,000י"ע

יחידה ב'100,000נכס ג'100,000נכס ד'32,000נכס מטה232,000סה"כ300,000סב"האיןי"ע

¿=38,919+32,000 70,919מסקנה: נכס המטה יוצג על

נכס המטה מיוחס לכמה יחידות מניבות מזומנים אולם א"א לחלק אותו..3נוצר סימן לי"ע של נכס המטהבמקרה זה, אם זו יחידה כוללת. ניצור ,

נכס המטה. היחידה המינימלית שכוללת את כל הנכסים אליהם התייחס

2


נבדוק את י"ע של היחידה הכוללת הזאת, ואם יש י"ע, נקצה לפי הכלליםהרגילים. ראשית מוניטין ואח"כ פרופורציה.

דוגמה: בנתוני הדוגמה הקודמת הנח כי נכס המטה אינו ניתן להקצאה, אולם הוא

היחידות. 2מתייחס ל-.350,000סב"ה של היחידה הכוללת הינו

ערךפנקסני

הקצאה

לאחרהקצאה

)40,000נכס א'3,158)

36,842

)60,000נכס ב'4,737)

55,263

)100,000נכס ג'7,895)

92,105

)100,000נכס ד'7,895)

92,105

נכס מטה

80,000(6,315)

73,685

380,000350,000סה"כ350,000סב"ה30,000י"ע

יש כמובן, לבדוק מגבלות.

סימן לירידת ערך של יחידה מניבת מזומנים אליה מתייחס נכס מטה יש לשים לב להבדל לבין מה שנעשה עד כה, לבין מה שנעשה עתה. עכשיו הסימן

אפשרויות:2הוא ליחידה בעוד שקודם הסימן היה לנכס המטה. קיימות נכס.1 את מקצים הסימן, קיים בגינה ליחידה לייחוס ניתן נכס המטה אם

המטה ואז מבצעים בדיקה רגילה אך ורק לאותה יחידה.דוגמה: יחידות מניבות מזומנים. 2לישות

'יחידה אo'40,000נכס אo'60,000נכס ב

'יחידה בo'100,000נכס גo '100,000נכס ד

א'. 60% 80,000נכס המטה ליחידה מוקצים מהנכס 40% מוקצים ליחידה ב'.

.120,000נוצר סימן לי"ע אך ורק ליחידה א'. סב"ה של יחידה א' – במקרה זה בודקים אך ורק את יחידה א'! ערך


ה לאחר

הקצאה32,432)40,000נכס א'

2


7,568)

)60,000נכס ב'11,351)

48,649

נכס מטה

48,000(9,081)

38,919

)148,000סה"כ28,000)

120,000

120,000סב"ה28,000י"ע

נכס המטה לא ניתן להקצאה. יש סימן לי"ע של יחידה א' בלבד. במקרה זה.2 בדיקות:2יש לבצע

אך ורק של יחידה א', ללא נכס המטה. יש לשים לב, שגם אם יש י"ע,א. זאת י"ע מינימלית. כי הערך הפנקסני לא כולל את נכס המטה וסכום בר ההשבה כן מושפע ממנו. נחלק אותה פרופורציונלית אך ורק בגין נכסי

היחידה. נבצע בדיקה נוספת של היחידה הכוללת. המטרה של הבדיקה הנוספתב.

ירידת להגדיל את יכולה היא י"ע הקודמת, אלא של ביטול לא היא הערך. במידה ויש י"ע בבדיקה השנייה, זה כמובן לפי פרופורציה.

דוגמה:בין להקצאה ניתן אינו נכס המטה כי הנח הקודמת, הדוגמה 2בנתוני

היחידות. נוצר סימן לי"ע של יחידה א' בלבד. . 90,000סב"ה של יחידה זו –

סב"ה של היחידה הכוללת:390,000א.350,000ב.

שלב ראשון – במקרה זה יש לבדוק ראשית אך ורק את יחידה א'. ערך

פנקסניהקצאה

לאחרהקצאה

)40,000א4,000)

36,000

)60,000ב6,000)

54,000

סה"כ

100,000

סב"ה

90,000

10,000י"ע

390,000 שלב שני – מקרה א' – סב"ה = ערך

פנקסני36,000א

2


54,000ב100,000ג100,000ד80,000מטהסה"כ

370,000

סב"ה

390,000

איןי"ע

350,000 שלב שני – מקרה ב' – סב"ה = ערך


ה)36,000א

1,946)

)54,000ב2,919)

)100,000ג5,450)

)100,000ד5,450)

)80,000מטה4,324)

)370,000סה"כ20,000)

350,000סב"הי"ע נוספת

20,000

ירידת ערך נכסים השקעה בכלולה חל על ירידת ערך בגין השקעה בכלולה. המדידה היא של ההשקעהIAS 36תזכורת:

. IAS 28בכלולתה ולא של הנכסים הספציפיים. הדבר נלמד במסגרת כיצד מחשבים סב"ה? הגבוה מבין שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה לבין שווי שימוש.

אפשרויות:2שווי שימוש יחושב באחת מ-שלא. הנוכחי הערך + להתקבל הצפויים הדיבידנדים של הנוכחי הערך

מכירה. עלויות בניכוי דיבידנדים אותם לאחר להתקבל הצפויה התמורה הבעיה המרכזית בגישה זו היא שרוב החברות לא מחלקות דיבידנד באופן

סדיר ולכן יש בעיית יישום. לבצע הערכת שווי לחברה הכלולה, ושווי השימוש יהיה אחוז ההחזקה כפולב.

שיעור האחזקה.

Documents

פיננסית מתקדמת ב'homedir.jct.ac.il/~elyashib/Hashlama/Semester-A/Fina… · Web viewחייבים ליצור מכנה משותף. לצורך בדיקת י"ע, מגלמים