금융감독원 Seminar

IFRS 와 BaselⅡ

2008. 4. 1

I. BaselⅡ 와 IFRS 비교

II. 해외은행 IFRS 및 BaselⅡ 도입시 이슈사항

III. 국내은행 IFRS 도입시 BaselⅡ 관련 주요 고려사항

목 차

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1.BaselⅡ 와 IFRS 의 공통점과 차이점

2.해외 주요 국가 및 국내 도입일정

I. BaselⅡ 와 IFRS 비교

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1. BaselⅡ 와 IFRS 의 공통점과 차이점 I. BaselⅡ 와 IFRS 의 비교

공통점

차이점

BaselⅡ 비 고

- Principle based- 대량의 요구자료와 시스템 필요

- Expected / Unexpected loss- 경제적 손실을 충분히 감당할 수 있는 적정 자본을 보유토록 함

IFRS

- Incurred Loss

- 작성 기준일 현재 발생한 손실을 적절하게 재무제표에 반영토록 함

문서화의 중요성시스템 구축 필요

IBNR 충당금Shortfall 자본 조정경제적 /회계적 손실TTC/PIT

[ 참고 ] BaselⅡ 와 IFRS, 현행 회계기준의 손실 인식[ 참고 ] BaselⅡ 와 IFRS, 현행 회계기준의 손실 인식

Total Losses

BaselⅡ

IFRS

Expected

Incurred(Impairment Provision)(Impairment Provision)

Unexpected

Capital“Shortfall”TIER 1,2Capital

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2. 해외 주요 국가 및 국내 도입일정 I. BaselⅡ 와 IFRS 의 비교

BaselⅡ

1990 2000 2010

IFRS

1988 Capital Accord 발표1992 G10 국가 도입1993 국내 도입

1996 Amended Accord 발표1997 末 G10 국가 도입2002 국내 도입

2004 Revised Accord 발표2006 末 G10 국가 도입2008 국내 도입

1975 최초 국제회계기준 IAS 1,2 호 발행

2007 독일 도입

2003 싱가폴 도입

2005 EU 전체 , 호주 , 홍콩 도입

2011 국내 , 캐나다 도입 예정

1.자본의 변동과 이에 대한 조정

2.해외은행의 대손충당금과 예상손실 차이의 조정사례

3.System 영향

II. 해외은행 IFRS 및 BaselⅡ 도입시이슈사항

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1. 자본의 변동과 이에 대한 조정 II. 해외은행 IFRS 및 BaselⅡ 도입시 이슈사항

가 . IFRS 도입으로 인한 유럽 은행들의 자본 증감 효과

주요 항목

퇴직급여

Impairment충당금

영업권

주요 변경사항 자본 증감효과 BaselⅡ 영향

연금수리를 이용한 향후 퇴직급여 지급 예상액의 현재가치

발생손실에 의한 DCF 또는 집합적 대손충당금 적립

영업권 상각 불가 , Impairment 인식

상환우선주 경제적 실질에 따라 부채로 분류

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1. 자본의 변동과 이에 대한 조정 II. 해외은행 IFRS 및 BaselⅡ 도입시 이슈사항

나 . 바젤위원회 및 해외 금융감독당국의 규제자본에 대한 조정 사례

주요 항목

퇴직급여

평가손익

자본과 부채의 분류

조정 방법 규제자본에의 영향 비고

① 영구성 ② 쉽게 손실 흡수에 이용 가능성 ③ 신뢰할 수 있고 논란이 없는 금액

조정 없음 . 일부 국가의 경우 감독당국의조정 . 예 ) 영국

-AFS 중 대출채권 , 지분증권 , 채무증권 평가손익 : 자본에서 전액 /일부 배제- 금융부채 평가손익 : 은행 신용도 하락에 따른 평가이익은 자본에서 배제- 재평가법에 의한 유형자산 평가이익 : 보완자본에 부분적 포함

- 영업권 등 무형자산 , DTA : 계속 제외- 상환청구권 있는 상환우선주 : 현행 유지

규제자본의 질적 특성

임금상승률 , 할인율 등 변화에 따른 퇴충 /규제자본 변동

손익의 변동성 증가 /이중 관리 필요성 ( 영 )

평가손익을 규제자본에서 가감시 RWA 계산시에도 가감(Basel 위원회 )

회계처리 변경여부에 상관없이 규제자본의 질적 특성을고려⇒ 규제자본의 안정성 도모

IFRS 도입에 따른 영향 없음

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2. 해외은행의 대손충당금과 예상손실 차이의 조정 사례

II. 해외은행 IFRS 및 BaselⅡ 도입시 이슈사항

주요 항목

LIP 산출 및PD, CCF 조정

LGD 조정

DCF

조정 방법 주요 영향 비고

할인율 : 유효이자율경제적 손실⇒ 회계적 손실 ( 간접비 제거 )Downturn 요소 제거

거액 부실여신에 대한 개별적 평가유효이자율에 의한 현재가치 할인

- LIP : Loss Event 발생시점부터 Loss 확정까지 소요되는 평균 기간- PD/CCF 산출 대상기간을 LIP 로 조정- 장기평균 대비 최근 추세 감안 (PIT)

LIP 기간에 따라 PD 및 CCF증감 (1 년 대비 )

PIT 에 따른 변동성 증가

내부자료 , 외부자료 ,Credit review 주기등을 사용

규제자본 목적에 비해 감소 시스템 유연성 필요

DCF 주기 단축BEEL

- 초기 IFRS 도입시 Migration 방법 등 Short-cut Method 로 대손충당금을 산출하기로 결정했던 유럽 은행들의 경우 , 최근 대손충당금 산출 방법에 대한 수정 및 System Upgrade 작업을 수행하는 경우가 많은 것으로 파악됨

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3. System 영향 II. 해외은행 IFRS 및 BaselⅡ 도입시 이슈사항

원천 Data 및 시스템의 공유

원천 System차주차주 //계좌계좌정보정보

담보담보 //보증보증

SystemSystem

신용평가신용평가SystemSystem

부도부도 //연체연체

SystemSystem

거래거래정보정보

ValuatiValuationon

SystemSystem

Data 추출 /관리 Data Cleansing/Extraction/Conversion/Mapping

개별 Process BaselⅡCalculator

BaselⅡCalculator

IFRSCalculator

IFRSCalculator 기타기타

Reporting Application

Data분석

Data분석

경영진보고서경영진보고서

재무공시용보고서

재무공시용보고서

감독당국보고서

감독당국보고서

공시(Pillar3)

공시(Pillar3)

Internal audienceInternal audience External audienceExternal audience

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1.신용평가모형 조정

2.신용리스크 관리시스템 등

3.공시

III. 국내은행 IFRS 도입시 Basel Ⅱ 관련

주요 고려사항

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1. 신용평가모형 조정 III. 국내은행 IFRS 도입시 Basel Ⅱ 관련 주요고려사항

IFRS 도입 영향

각종 재무비율의 변동

주요 내용 주요 고려사항

- IFRS 도입에 따라 거래 기업의 각종 재무비율이 변동할 것임- 각 재무변수의 부도에 미치는 영향도 , 상관계수 등도 따라서 변동할 것임

과거 자료와의 단절

연결 재무제표의 적용

- 현재 동일 법인 기준으로 신용평가 실시- IFRS 에 따른 연결재무제표 작성시 개별회사에 대한 신용평가 기초자료 습득의 어려움

상장기업와 비상장기업의 구분

- IFRS 적용대상인 상장회사와 비적용 대상인 비상장회사의 재무제표 차이 발생- 2009 년 조기 IFRS 적용기업에 대한 대비 필요

- 과거 자료와의 단절로 인하여 변경된 재무변수와 부도의 관계를 과거 자료로부터 알 수 없음

- 신용평가모형의 일관성 확보방안 필요

- 비교 재무제표를 이용한 분석 (Mapping 등 )

- 개별회사 재무제표 작성 의무화 여부

- 신용평가모형의 구분 적용

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2. 신용리스크 관리시스템 등

IFRS 도입 영향

Incurred loss개념의 도입

주요 내용 주요 고려사항

- LIP 산출 Process 정립 - BaselⅡ Risk component 의 조정 - 개별평가 (DCF) 결과의 결합- 지급보증 , 미사용한도 충당금의 분리

대손충당금 산정 및규제자본 조정

- 대손충당금 산출 시스템 수정 /구축- 예상손실과 대손충당금과의 차이를 규제자본 산출시 조정

- BaselⅡ System Process 에 추가반영- System 구축시 유연성 확보

- 예상손실 /RWA 산출 시스템과의 연계성

미수이자 - 미수이자에 대한 대손충당금 , RWA 산출- 유효이자율에 따른 미수이자 보정

- 미수이자에 대한 계좌별 관리 필요- LOC/LOF 관련 상품에 대한 유효이자율 인식

III. 국내은행 IFRS 도입시 Basel Ⅱ 관련 주요고려사항

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3. 공시

IFRS 도입 영향

Fair value 공시

주요 내용 주요 고려사항

- 대출채권은 상각후 취득원가로 인식하나 , Fair value 를 공시하도록 요구- 공정가치 산출을 위한 시스템 구축 시기 및 용도

Risk 관련 공시 - D+45 내에 연결기준 공시자료 산출 필요- 연결기준 Risk 관리체계 및 집중화

- ALM System 활용 가능 ( 시장금리 + 신용 Spread 변동 ) - 성과평가 등 내부활용과 연계

- 연결기준 공시자료 산출을 위한 System 화 필요- BaselⅡ Pillar3 와의 연계

- Through the eyes of Management : 내부 위험관리 Process 의 전략적 정보 공개- 적정한 Segmentation, 다양한 종류의 공시 자료의 적시 추출이 가능하도록 System 의 유연성을 최대한 확보할 필요가 있음

☞ IFRS 7 의 시행일이 2008 년이므로 , 이에 따른 유럽은행들의 실제 공시자료가 아직 나오지 않은 상태로서 , 추후 유럽은행들의 실제 공시 사례와 추가적인 요구사항에 따라 공시에 대한 부담은 더욱 커질 수 있음 .

III. 국내은행 IFRS 도입시 Basel Ⅱ 관련 주요고려사항

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Q & A