07-Uspješnost poslovanja

5/20/2018 07-Uspjenost poslovanja

1/29

PREDMET: TEHNIKE BANKARSKOGPOSLOVANJA

Predavanje 07 : Uspjenost poslovanja iupravljanje depozitnim institucijamaPredava: Zvonko Agii


2/29

2

Zainteresirane strane za bankovno

poslovanje-dionici (Stakeholders) Banke moraju ostvariti razne

ciljeve: Dioniari (Stockholders);

Rukovodstvo Banke (Bankmanagement;)

Zaposlenici (bank employees) Regulatorna Tijela

(Regulators);

Deponenti (Depositors);

Poslovna zajednica (Businesscommunity).


3/29

3

Vanjski PokazateljiTrina vrijednost

Je li banka maksimizirala bogatstvo dioniara?Ostvarila svoje poslovne ciljeve u odnosu nakonkurente u regiji? Imovinu, depozite, kredite,financijske usluge?

Regulatorna usklaenost Je li banka usklaena sa dravnim propisima koji se

bave pitanjima adekvatnosti kapitala, rizinostiimovine, propisa o sigurnosti itd.?

Povjerenje javnosti Da li javnost percipira banku da je sigurna?


4/29

4

Odreivanje dugoronih ciljevaPrvi korak u analiziranju bankovnih Izvjea

Odreivanje ciljeva koje banka trai; Je li banka bila efikasna u postizanju svojih ciljeva;

Banke imaju svoje jedinstvene ciljeve

neke ele bri rast a druge preferiraju miran ivot uzminimalni rizik.

Najvanije dimenzije poslovanja bilo koje banke

Profitabilnost i rizik;


5/29

5

Raun dobiti i gubitka (Profit &Loss account) ili

Izvjee o dobiti (Income statement)

Ulagai (dioniari) tj.vlasnicibanke ulaze u bankovni posao s

osnovnim ciljem: ostvariti dobit ! RDG (P&L)- pokazuje iznos

primljenih prihoda i ostvarenihtrokova tijekom odreenog

vremenskog razdoblja(1 god.) RDG (P&L) - odraz veliine i

promjena u stavkama bilancestanja tj. Aktiva u bilanci stanja

odgovorna je za veinuoperativnih prihoda, dok pasivauzrokuje veinu operativnihtrokova.


6/29

6

Pojednostavljeno Izvjee dobiti

(Simplified Income Statement)Kamatni prihod-Trokovi kamata

Neto prihod od kamata-Rezerviranja za gubitke po

kreditima /lesingu+Nekamatni prihod

-Nekamatni trokoviNeto operativni prihod (prije

poreza)+/- Dobici/gubici(iz poslovanja

v.papira-Porez na dobitNeto dobit

Interest Income-Interest Expense

Net Interest Income-Provision for Loan &Lease Losses+Non interest Income

-Non interest ExpensePretax Net OperatingIncome+/- Securities Gains(Losses)-Income TaxesNet Income


7/29

7

Raun dobiti i gubitka (Profit &Loss account)*(u milijunima kuna) 2008. 2007.Prihodi od kamata 3.600 2.900

Trokovi kamata 1.700 1.300A.Neto prihod od kamata 1.900 1.600Prihodi od naknada i provizija 1.300 1.100Trokovi naknada i provizija 240 200B.Neto prihod naknade/proviz. 1.060 900C.Ostali prihodi iz poslovanja 400 450D.Prihodi iz poslovanja (A+B+C) 3.360 2.950E.Rezerviranja 120 150F.Ostali trokovi iz poslovanja 1.840 1.600

G.Dobit prije oporezivanja (D-E-F) 1.400 1.200H.Porez na dobit 294 252I.Neto dobit za godinu (G-H) 1.106 948

*Sintetiki prikazrauna dobiti i gubitka


8/29

8

Neto dobit - kalkulacija Neto dobit = ukupne stavke prihoda - ukupne stavke rashoda

Gdje:Stavke prihoda

(Gotovina x prosjeni prinos) + (ulaganja u v.papire x prosjeni prinos) + plasiranikrediti x prosjena kt.stopa) + (ostala prihodonosna aktiva x prosjeni prinos)

Minus (-) stavke rashoda

(Ukupni depoziti x prosjeni trokovi kamata na depozite) + (nedepozitnazaduenja x prosjeni trokovi kamata na depozitna zaduenja) + (vlasnikikapital x prosjeni trokovi vlasnikog kapitala) + trokovi plaa + reijskitrokovi + rezervacije za gubitke po kreditima + ostali trokovi + porezi)


9/29

9

Neto dobit Prethodna shema - banka koja hoe poveati neto prihod ima

nekoliko moguih izbora.

1) poveati prosjenu dobit na svaku od stavki aktive;2) redistribuirati prihodonosnu aktivu prema aktivi s veom

prosjenom dobiti;

3) smanjiti kamatne/nekamatne rashode po depozitima,zaduivanjima i vlasnikom kapitalu;

4) prebaciti izvore financiranja prema jeftinijim depozitima i ostalimzaduivanjima;

5) pronai nain za smanjenje trokova zaposlenika, operativnihtrokova;

6) smanjiti rezervacije za gubitke po kreditima;7) smanjiti poreznu obvezu kroz efikasnije upravljanje poreznim

stavkama.


10/29

10

Bankovni prihodi,

trokovi i profit Dobit= Prihodi (revenues) umanjeni za Trokove ( costs);

Razmotrimo prihode i ekonomske trokove banke; Prihodi

Kamatni prihod (Interest income):

Glavni izvor prihoda banke nastao od angairanjaprihodonosne aktive;

Kamate koje banke primaju odobravajui kredite iulaui u vrijednosne papire (dunike);

Kamatni prihod oscilira zajedno s razinom kamatnihstopa najvii kad aktivne kamatne stope dosegnusvoje najvie vrijednosti.


11/29

11

Bankovni prihodi, trokovi i

profit

Nekamatni prihodi (Noninterest income):

Prihodi koje banke ostvare iz drugih izvora(naknade /provizije - npr. naknada zaodobravanje kredita,( loan management fee),naknade po garancijama, naknade platnogprometa,naknade za bankovne karticegraanima i trgovcima (upisnine,lanarine i

provizije i sl.)


12/29

12

Struktura prihoda banaka

(Commercial Bank Revenues) Nekamatni prihod postao je u

suvremenim bankama sve vaniji izvorbankovnih prihoda proteklih godina, iako

jo uvijek u veini banaka kamatni prihod

predstavlja vei udio u ukupnom prihodu. Prihod od naknadaje posebno znaajno

rastao u proteklim godinama ne samo za

banke nego i druge depozitne financijske

institucije.


13/29

13

Bankovni prihodi,trokovi i profitTrokovi Trokovi kamata (Interest expenses)

Plaanja kamata depozitarima koji dre kod bankerazliite vrste rauna i depozita (npr.oroeni depoziti(savings deposits) i kamate na pozajmljena sredstva

od drugih banaka (borrowings);Troak gubitka (loan losses/defaults) i rezervacija

(provisions ) za gubitke po kreditima;

troak koje banke imaju ili predviaju da e

odreen iznos kredita biti nenaplativ;


14/29

14

Bankovni prihodi,trokovi i profit Operativni trokovi/ realnih resursa (Real

Resource Expenses): Nastaju tijekom uobiajenog bankarskog

poslovanja: Trokovi radne snage, materijalnitrokovi, marketinki trokovi

Amortizacija materijalne imovine.


15/29

15

Struktura trokova banaka(Commercial Bank Expenses)

Preko polovice trokova komercijalne

banke predstavljaju nekamatni trokovi( operativni trokovi /realnih resursa;

Kamatni trokovina depozite iposuena sredstva od banaka

zauzimaju znaajan udio, dok trokovigubitaka po kreditima zbog neplaanja irezerviranja predstavljaju manji ali vrlo

"indikativan" pokazatelj za svakubanku.(tj.koliko banka kvalitetnoupravlja i kontrolira rizike).

Loan lossprovisions

12%


16/29


17/29


18/29

18

Pokazatelji

profitabilnosti banke Iako nam netto dobit banke ukazuje na to koliko dobro neka banka

posluje ne omoguava nam laku usporedbu s drugom bankom;

Pokazatelj profitabilnosti koji uzima u obzir veliinu banke- povrat naaktivu - Return on assets (ROA); Povrat na aktivu daje nam podatke koliko se uinkovito upravlja

bankom jer prikazuje koliko dobiti generira svaki $; EUR; kn...imovine(aktive);

ROA =Neto dobit poslije oporezivanja

Aktiva

=70,0

6.000,0= 0,0117 = 1,17%

Primjer: Dobit od 70 mil.kn u odnosu na imovinu(aktivu) od 6 mlrd.kn daje povrat na aktivu (ROA )1,17%

Tipian bankovni ROA kree se u rasponu ( 1 - 2%)


19/29

19

Pokazatelji

profitabilnosti banke Iako nam ROA daje korisne podatke o profitabilnosti

banke vlasnike banke(dioniare) vie zanima kolikobanka zarauje na njihov uloen kapital (equity );

Mjera koja govori kolika je neto dobit po $;EUR;knuloenogkapitala- Povrat na kapital Return on equity (ROE);

ROE =Neto dobit poslije oporezivanja

Kapital

=70,0

550,0= 0,127 = 12,7%

Primjer: Dobit od 70 mil.kn u odnosu na kapital od 550 mil.kn daje povratna kapital (ROE) od 12,7%

Tipian bankovni ROE kree se izmeu (10 -15%)


20/29

20

Pokazatelji profitabilnosti banke Trei vaan pokazatelj uspjenosti banke; neto kamatna mara (net

interest margin:

Razlika izmeu kamatnog prihoda i kamatnog rashoda kao postotakaukupne aktive (imovine); ako banka dobro upravlja aktivom i pasivom tj.ima znaajne prihode

na svoju aktivu i ima male trokove pasive = visoka dobit; razlika (engl. spread)izmeu kamata zaraenih na aktivu i troka

kamata utjee na uspjenost upravljanja aktivom/pasivom; Openito-dobro voene banke koje imaju vii neto kamatni prihod

(net interest income) i trend rasta NIM-a imaju vee izglede zapoveanje profita u budunosti.

NIM = Prihod od kta kti rashodImovina (Aktiva)

X 100


21/29

21

Pokazatelji profitabilnosti banke

Neto Nekamatna mara ( net non-interestmargin) Razlika nekamatnih prihoda (naknade i provizije) i

nekamatnih rashoda (operativni trokovi, plae... )kao postotaka ukupne aktive (imovine);

Za veinu banaka nekamatna mara je negativna;

NONIM = Prihod od naknada Nekamatni rashodiImovina (Aktiva)

X 100


22/29

22

Profitability ratios: Net non-

interest margin

%63.1

472,187$

624,3$571$

intintargint 2007

=

=

=

AssetsEarningAverage

ExpenserestNonIncomeerestNoninMerestNonNet

%01.2821,163$

876,3$577$argint 2006

=

=inMerestNonNet


23/29

23

Prosjean povrat

na aktivu i kapitalGraf (a) pokazuje kako prosjeanpovrat na aktivu (ROA) raste ranih

1990-ih i zatim naglo pada, teoscilira (1990-1993), potomkontinuirano raste do nivoa relativnostabilnog ujednaenog rasta ;

Graf (b) pokazuje slian trendostvarenja u odnosu na prosjeanpovrat na kapital (ROE);Oba pokazatelja dakle pokazujupoprilinu nepostojanost(eng.volatile )i hirovitost uodreenom ciklusu.

SOURCE: Federal Deposit Insurance Corporation.


24/29

24

RH:Prinos na imovinu i prinos na

bilanni kapital banaka (ROAA i ROAE)

*Izvor:HNB, tree

tromjeseje 2009.

1,5 1,6 1,6 1,4

12,4

10,99,9

8,1

1,71,71,61,4 0,9

1,6

15,1

16,1

14,513,7

6,6

10,7

0

2

4

68

10

12

1416

18

2000.

2001.

2002.

2003.

2004.

2005.

2006.

2007.

2008.

3.tr.0

9.

%

Prinos na imovinu (prije oporezivanja)Prinos na kapital (bilanni) - poslije oporezivanja


25/29

25

Vrednovanje cijene dionica Vrijednost obine dioniceodreujemo kao sadanju

vrijednost svih buduih tokova: Zarada od dividende, prodajna cijena ili oboje

Po =D1

(1 + Ke)+

P1

(1 + Ke)

Po = sadanja cijena dionica ?

D1 = dividenda koja se plaa na kraju prve godine (0,16$)

Ke = eljeni prinos od ulaganja na kapital (0,12 ) tj.(12%)

P1= oekivana cijena na kraju prvog razdoblja (cijena dionice) (60 $)

= 53,71 $


26/29

26

Metoda vrednovanja omjerom cijene i

zarade (Valuation using P/E ratio)

P/E-pokazuje koliko je trite voljno platiti za 1 kn;$.zarade od tvrtke; P/E-moe se koristiti za odreivanje vrijednosti dionica

shareperearnings

shareperpriceP/E =

P x E = PeE

Primjenjuje se u sluajevima kad tvrtka ne isplauje

dividendu :


27/29

27

Procijenjeni P/E: 20, 22, 24

Zarada po dionici (Earnings per share): E= $4.50

Oekivana cijena (Estimated price):Pe

$4.50 x 20 = $90

$4.50 x 22 = $99

$4.50 x 24 = $108

Metoda vrednovanja omjerom cijene i

zarade (Valuation using P/E ratio)


28/29

28

Bankovni prihodi,trokovi i profit


29/29

29

Pitanja?

Documents

07-Uspješnost poslovanja