1. számú melléklet: A választható eszközalapok …...tési politika idegen az eszközalap szemléletétől. A Long Life nemzetközi részvény eszközalap nyílt végű eszköz-alap,

1. számú melléklet:A választható eszközalapokbefektetési politikái

Érvényes: 2016. november 8-tól

2

TARTALOMJEGYZÉK

Forintos eszközalapok befektetési politikája

A Balaton Likviditási forint eszközalap befektetési politikája (HUF) 3

A Kincstár magyar kötvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 4

A Maraton magyar kötvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 5

A Balance globális kötvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 6

A Ritmus aktívan menedzselt vegyes eszközalap befektetési politikája (HUF) 7

A Global Top nemzetközi részvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 9

A Euro Top európai részvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 10

A US Top amerikai részvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 11

A Korona magyar részvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 12

A Long Life nemzetközi részvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 13

A Euro Palace európai ingatlan részvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 14

Az Aranysárkány kínai részvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 16

A Kasmír indiai részvény eszközalap befektetési politikája (HUF) 17

Az Optimum 2030 céldátum eszközalap befektetési politikája (HUF) 18

Az Optimum 2040 céldátum eszközalap befektetési politikája (HUF) 20

Eurós eszközalapok befektetési politikája

A Tengerszem európai állampapír eszközalap befektetési politikája (EUR) 22

A Balance globális kötvény eszközalap befektetési politikája (EUR) 23

A Ritmus aktívan menedzselt vegyes eszközalap befektetési politikája (EUR) 24

A Global Top nemzetközi részvény eszközalap befektetési politikája (EUR) 26

A Euro Top euróövezeti részvény eszközalap befektetési politikája (EUR) 27

A US Top amerikai részvény eszközalap befektetési politikája (EUR) 28

A Long Life nemzetközi részvény eszközalap befektetési politikája (EUR) 29

A Euro Palace európai ingatlan részvény eszközalap befektetési politikája (EUR) 30

Az Aranysárkány kínai részvény eszközalap befektetési politikája (EUR) 32

A Kasmír indiai részvény eszközalap befektetési politikája (EUR) 33

Az Optimum 2030 céldátum eszközalap befektetési politikája (EUR) 34

Az Optimum 2040 céldátum eszközalap befektetési politikája (EUR) 36

Általános tájékoztató a választható eszközalapokhoz 38

Az egyes eszközalapok árfolyamának alakulását befolyásoló tényezők 40

Választható portfóliók 46

Forint alapú portfóliók 46

Euró alapú portfóliók 47

Az egyes portfólió kategóriákhoz tartozó MetLife eszközalapok listája 48

Forint alapú Portfólió kategóriák 48

Euró alapú Portfólió kategóriák 48

3

Hozamkilátás: Kockázati besorolás

A BALATON LIKVIDITÁSI FORINT ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)

Az eszközalap indulása: 2016. november 8.Az eszközalap deviza neme: forint

Az eszközalap célja

Az eszközalap célja, hogy stabil, infláció feletti hozamot érjen el azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét 1 évnél rövidebb lejáratú magyar állampapírokba és kincstárjegyek-be fekteti.

Megcélzott ügyfélkör

A követett befektetési politika a kockázatkerülő ügyfelek számára ideális, hiszen célja, hogy hosszú távon biztosítson kiszámítható, infláció feletti hozamot, alacsony kockázat vállalása mellett.

Befektetési stratégia

Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési ala-pok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek a magyar állam által kibocsátott állampapírokat és diszkont kincstárjegyeket, valamint jegybankképes értékpapírokat (banki és vállalati köt-vényeket, jelzálogleveleket) tartalmaznak. Az eszközalapban a kötvények átlagos hátralévő futamideje kevesebb, mint 1 év.Az eszközalap befektetéseinek egy kisebb része az eszközalap devizájától eltérő devizákban is történhet, ezért az eszközalap árfolyama kis mértékben függhet a forint és a külföldi devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfo-lyamát.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 1 éves időtáv-ban ajánlott.A Balaton Likviditási forint eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre, referencia-indexe az RMAX index.Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejára-tú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy

egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maxi-mális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek és diszkont kincstárjegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési po-litikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vé-tel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadó-an, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-köl-csönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.

Az eszközalapra vonatkozó kockázati besorolás, hozam-kilátás, és az egyes eszközalapok árfolyamának alakulását befolyásoló kockázatok értelmezéséhez az Általános tájé-koztató a választható eszközalapokhoz fejezet vagy a www.metlifehungary.hu/portfoliok oldalon található útmu-tató ad eligazítást, valamint itt találhatók az eszközalappal kapcsolatban további lényeges információk is.

Az eszközalap árfolyamának alakulását az alábbi tényezők befolyásolják

Hitel-kockázat 2Az értékpapírok kamatláb-kockázata 2Részvény-kockázat 0Devizaárfolyam kockázat 1Nyersanyagpiaci kockázat 0Piaci likviditási kockázat 1Származtatott ügyletek kockázata 1Ország- és politikai kockázat 2Partner-kockázat 1Koncentrációs kockázat 2Ingatlan kockázat 0

Besorolás: 0 nem befolyásoló, 1 nagyon alacsony mértékben befolyá-soló, 2 alacsony mértékben befolyásoló, 3 közepes mértékben befo-lyásoló, 4 magas mértékben befolyásoló, 5 nagyon magas mértékben befolyásoló tényező az adott kockázat az eszközalapra vonatkozóan.

4

Hozamkilátás: Kockázati besorolás:

A KINCSTÁR MAGYAR KÖTVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja tőkenövekedés elérése azáltal, hogy eszköze-inek túlnyomó részét magyar állampapírokba, a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényekbe, valamint magyar vállalati és önkormányzati kötvényekbe és jelzáloglevelekbe fekteti


A követett befektetési politika a kockázatkerülő ügyfelek számá-ra ideális. Az eszközalap a rövid és hosszú lejáratú értékpapírok optimális arányának kialakításával törekszik a minél kedvezőbb hozam elérésére. A befektetési politika a magyar kötvénypiacon vásárolható állampapírok eltérő kamatlábszerkezetében rejlő le-hetőségek, valamint a jelzáloglevelek és vállalati kötvények ho-zamfelárának kihasználásával törekszik előnyös hozam elérésére.


Az eszközalap jellemzően 1 évnél hosszabb futamidejű kötvények-be fekteti eszközeit. Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek a ma-gyar állam által kibocsátott állampapírokat és diszkont kincstárje-gyeket, valamint jegybankképes értékpapírokat (banki és vállalati kötvényeket, jelzálogleveleket) tartalmaznak. Az eszközalap a mö-göttes értékpapírok hosszabb átlagos futamideje miatt a likviditási eszközalapnál kockázatosabb befektetésnek számít és előfordulhat, hogy rövid távon csökken az árfolyama. Azonban hosszabb távon biztonságos befektetésnek számít az inflációt meghaladó stabil ho-zamkilátással. Az eszközalap befektetéseinek egy kisebb része az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban is történhet, ezért az eszközalap árfolyama kis mértékben függhet a forint és a külföldi devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok ará-nyát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az esz-közalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesít-mény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszköz-alapba történő befektetés minimum 1-3 éves időtávban ajánlott.

A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika ide-gen az eszközalap szemléletétől. A Kincstár magyar kötvény eszköz-alap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe a MAX index.Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az esz-közérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politi-kában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, be-tételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel. Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illet-ve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.

Az eszközalapra vonatkozó kockázati besorolás, hozamkilátás, és az egyes eszközalapok árfolyamának alakulását befolyásoló kockáza-tok értelmezéséhez az Általános tájékoztató a választható esz-közalapokhoz fejezet vagy a www.metlifehungary.hu/portfoliok oldalon található útmutató ad eligazítást, valamint itt találhatók az eszközalappal kapcsolatban további lényeges információk is.

Az eszközalap árfolyamának alakulását az alábbi tényezők befolyásoljákHitel-kockázat 2Az értékpapírok kamatláb-kockázata 3Részvény-kockázat 0Devizaárfolyam kockázat 1Nyersanyagpiaci kockázat 0Piaci likviditási kockázat 1Származtatott ügyletek kockázata 1Ország- és politikai kockázat 2Partner-kockázat 1Koncentrációs kockázat 2Ingatlan kockázat 0


5

A MARATON MAGYAR KÖTVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja tőkenövekedés elérése azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét magyar állampapírokba fek-teti.


A követett befektetési politika az átlag alatti kockázatvise-lési hajlandóságú ügyfelek számára ideális. Az eszközalap a közép- és hosszú távú értékpapírok optimális arányának ki-alakításával törekszik a minél kedvezőbb hozam elérésére.


A befektetők pénze jellemzően 5 évnél hosszabb futa-midejű államkötvényekbe kerül befektetésre, de tartal-mazhat 5 évnél rövidebb futamidejű államkötvényeket és diszkont kincstárjegyeket is. Az eszközalap a mögöttes ér-tékpapírok hosszabb átlagos futamideje miatt a likviditási és magyar kötvény eszközalapnál kockázatosabb befekte-tésnek számít, és előfordulhat, hogy rövid és középtávon csökken az árfolyama. Azonban hosszabb távon bizton-ságos befektetésnek számít az inflációt meghaladó stabil hozamkilátással.

A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési ala-pokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalap aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu olda-lon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 3-5 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől. A Maraton magyar kötvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és ha-tározatlan időre jött létre, referencia-indexe a MAX in-dex, amelyben 1 évnél hosszabb lejáratú magyar állam-kötvények szerepelnek. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú

diszkont kincstárjegy) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcél-zott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt diszkont kincstárjegyek, államkötvények minimális súlya 80%, ma-ximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió ke-zelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célérték-től (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkö-tésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, érték-papír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az értékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavá-sárlási megállapodások kötése nem megengedett, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötésére sincs lehetőség az eszközalapban

Az eszközalapra vonatkozó kockázati besorolás, hozam-kilátás, és az egyes eszközalapok árfolyamának alakulá-sát befolyásoló kockázatok értelmezéséhez az Általános tájékoztató a választható eszközalapokhoz fejezet vagy a www.metlifehungary.hu/portfoliok oldalon talál-ható útmutató ad eligazítást, valamint itt találhatók az eszközalappal kapcsolatban további lényeges információk is.


Hitel-kockázat 2

Az értékpapírok kamatláb-kockázata 3

Részvény-kockázat 0

Devizaárfolyam kockázat 0

Nyersanyagpiaci kockázat 0

Piaci likviditási kockázat 1

Származtatott ügyletek kockázata 0

Ország- és politikai kockázat 2

Partner-kockázat 1

Koncentrációs kockázat 3

Ingatlan kockázat 0

Besorolás: 0 nem befolyásoló, 1 nagyon alacsony mértékben be-folyásoló, 2 alacsony mértékben befolyásoló, 3 közepes mérték-ben befolyásoló, 4 magas mértékben befolyásoló, 5 nagyon magas mértékben befolyásoló tényező az adott kockázat az eszközalapra vonatkozóan.


6

A BALANCE GLOBÁLIS KÖTVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja, hogy tőke- és hozamnövekedést érjen el oly módon, hogy eszközeinek túlnyomó részét globális kötvények-be fekteti. Az eszközalap elsősorban fejlett és fejlődő országok államkötvényeibe és vállalati kötvényeibe fekteti eszközeit, de a teljes kötvénypiaci spektrum elérhető az alap számára.


A követett befektetési politika az átlagnál alacsonyabb kockázat-viselési hajlandóságú ügyfelek számára jelenthet ideális megol-dást. A befektetési politikából fakadóan az eszközalap globálisan a kötvénypiacokon elérhető legvonzóbb hozamlehetőséget kíná-ló értékpapírokba fektetheti eszközeit.


Az eszközalap egy diverzifikált kötvény portfóliót kínál, mivel vala-mennyi kötvény típusú eszközbe fektethet az államkötvényektől a vállalati kötvényeken és magas hozamú kötvényeken keresztül a feltörekvő piaci kötvényekig. Az országok és a különféle kötvénytípusok közötti diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befekte-tési kockázatot eredményez.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolyama függ a forint és a külföldi devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek eszközeik túlnyomó részét globális kötvényekbe fektetik. A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok ará-nyát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az esz-közalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesít-mény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszköz-alapba történő befektetés minimum 3-5 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika ide-gen az eszközalap szemléletétől.

A Balance globális kötvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és ha-tározatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az Overnight USD LIBOR. A Balance globális kötvény eszközalap bankbetét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) mi-nimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközér-ték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásá-rolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a lik-viditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csök-kentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, beté-telhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





7

A RITMUS AKTÍVAN MENEDZSELT VEGYES ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja, hogy jövedelmet, valamint közép- és hosszú távon mérsékelt tőkenövekedést biztosítson. A Rit-mus aktívan menedzselt vegyes eszközalap a befektetésre ajánlott, magas hozamú és feltörekvő piaci kötvények, vala-mint vállalati részvények széles körébe fektet be világszerte.


A Ritmus aktívan menedzselt vegyes eszközalap az átlagos kockázatviselési hajlandóságú ügyfelek számára nyújthat ideális megoldást, amely révén egy globálisan diverzifikált, azaz széleskörű eszközosztályokba fektető portfóliót ér-hetnek el. Az eszközalap összetétele a piaci körülmények-hez alkalmazkodva folyamatosan változhat. Ha például a mögöttes befektetési alap portfólió menedzsere úgy ítéli meg, hogy a részvények kilátásai jók, akkor az alap a rész-vény eszközosztályokat súlyozza felül, abban az esetben pedig, ha a részvénypiacok kilátásait kedvezőtlenül ítéli meg, akkor a különböző kötvény eszközosztályok kerül-nek felülsúlyozásra.


Az eszközalapban az országok és gazdasági szektorok közötti diverzifikáció kiegészül a különböző eszköz kate-góriák (részvények, kötvények) közötti diverzifikációval is. Ez a nagyfokú diverzifikáció az egyedi értékpapír befek-tetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot ered-ményez.Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére sem minősül alacsony kockázatú befektetésnek, és a rész-vénykitettség kilengéseiből fakadóan elsősorban rövid távon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb tá-von a kötvény alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendel-kezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolyama függ a forint és a külföldi devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.

Az eszközalap a likvid eszközök mellett a legnagyobb glo-bális alapkezelők aktívan kezelt vegyes befektetési alapjai-nak befektetési jegyeit vásárolhatja.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát rugalmasan változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap stratégiájába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében.Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összeté-teléről a biztosító honlapján található befektetési jelentés-ben a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 3-5 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési po-litika idegen az eszközalap szemléletétől.A Ritmus aktívan menedzselt vegyes eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre. Az eszköz-alap a befektetési politikájából fakadóan nem rendelkezik refe-rencia-indexszel, mivel az eszközalap összetétele folyama-tosan változhat.A Ritmus aktívan menedzselt vegyes eszközalap az ideig-lenesen szabad pénzeszközeit bankbetét és készpénz for-mában tartja. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlap-énz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az esz-közérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt be-fektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió ke-zelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politikában meghatározott minimum és maxi-mum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkö-tésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, érték-papír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kol-lektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az ér-tékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá-zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalál-ható a biztosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.


8



Hitel-kockázat 1








Partner-kockázat 1



Besorolás: 0 nem befolyásoló, 1 nagyon alacsony mértékben be-folyásoló, 2 alacsony mértékben befolyásoló, 3 közepes mértékben befolyásoló, 4 magas mértékben befolyásoló, 5 nagyon magas mér-tékben befolyásoló tényező az adott kockázat az eszközalapra vo-natkozóan.

9

A GLOBAL TOP NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja hogy közép- és hosszú távon tőkenö-vekedést érjen el azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét globális vállalatok részvényeibe fektetik.


A követett befektetési politika a magas kockázatviselési hajlan-dóságú ügyfelek számára ideális, akik felkészültek arra, hogy rövid és középtávon befektetéseik értéke csökkenhet.


Az egyes értékpapírok kiválasztásánál elsődleges szempont a hosz-szú távon kimagasló növekedési lehetőségekkel rendelkező társa-ságok azonosítása. Az országok és gazdasági szektorok közötti di-verzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot eredményezAz eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilengé-sekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes ala-poknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolya-ma függ a forint és a külföldi devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befo-lyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek elsősorban a világ bár-mely országában lévő vállalatok részvényeibe fektetnek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befekte-tési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtáv-ban ajánlott. A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől.

A Global Top nemzetközi részvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI WORLD index. A Global Top nemzetközi részvény eszközalap bank-betét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú be-tét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb köt-vény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%. Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a lik-viditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csök-kentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül). Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





10

A EURO TOP EURÓPAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)

Az eszközalap indulása: 2017. január 2.Az eszközalap deviza neme: forint


Az eszközalap célja, hogy tőke- és hozamnövekedést érjen el, oly módon, hogy eszközeinek túlnyomó részét Európa tagállamaiban bejegyzett vagy tevékenységének jelentős részét Európában végző vállalatok részvényeibe fekteti.




Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilengé-sekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes ala-poknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolya-ma függ a forint és a külföldi devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befo-lyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az országok és gazdasági szektorok közötti diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befekte-tési kockázatot eredményez.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befekte-tési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtáv-ban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől.A Euro Top európai részvény eszközalap nyílt végű eszközalap és, határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI Europeindex. Az Euro Top európai részvény eszközalap bankbetét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit.

Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú be-tét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb köt-vény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt be-fektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a lik-viditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csök-kentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.




Besorolás: 0 nem befolyásoló, 1 nagyon alacsony mértékben be-folyásoló, 2 alacsony mértékben befolyásoló, 3 közepes mértékben befolyásoló, 4 magas mértékben befolyásoló, 5 nagyon magas mér-tékben befolyásoló tényező az adott kockázat az eszközalapra vo-natkozóan.


11

A US TOP AMERIKAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja, hogy tőke- és hozamnövekedést érjen el, oly módon, hogy eszközeinek túlnyomó részét az Egye-sült Államokban bejegyzett vagy tevékenységének jelentős részét az Egyesült Államokban végző vállalatok részvényeibe fekteti.




A gazdasági szektorok közötti diverzifikáció az egyedi értékpa-pír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot eredményez.Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilen-gésekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolya-ma csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap ár-folyama függ a forint és a külföldi devizák árfolyamának válto-zásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek elsősorban amerikai vál-lalatok részvényeibe fektetnek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, vagy új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében.Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetéte-léről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszközalapba törté-nő befektetés minimum 5-10 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől.

A US Top amerikai részvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI USA index. Az US Top amerikai részvény eszközalap bankbetét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszkö-zérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a lik-viditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csök-kentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





12

A KORONA MAGYAR RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja, hogy közép- és hosszú távon tőkenö-vekedést érjen el azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét Magyarországon bejegyzett vállalatok részvényeibe fekteti.




A gazdasági szektorok közötti diverzifikáció az egyedi érték-papír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockáza-tot eredményez.Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilen-gésekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolya-ma csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek elsősorban a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett és forgalmazott részvények-be fektetnek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési po-litika idegen az eszközalap szemléletétől. A Korona magyar részvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe a BUX index.A Korona magyar részvény eszközalap bankbetét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az esz-közalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb köt-

vény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az esz-közalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockáza-tok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befekte-tési politikában meghatározott minimum és maximum tarto-mányon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megköté-sére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kol-lektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az érték-papír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási meg-állapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amely-be az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biz-tosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.






13

A LONG LIFE NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)

Az eszközalap indulása: 2017. január 2.Az eszközalap deviza neme: forint


Az eszközalap célja, hogy tőke- és hozamnövekedést érjen el azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét olyan vállalatok részvényeibe fekteti, amelyek elsősorban a fejlett világra jel-lemző, növekvő idősödő korosztály által támasztott keresle-tet igyekszenek kielégíteni.




Az országok és gazdasági szektorok közötti diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockáza-tot eredményezAz eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilengé-sekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes ala-poknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolya-ma függ a forint és a külföldi devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befo-lyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek elsősorban olyan jellem-zően fejlett piaci országokban bejegyzett vállalatok részvényeibe fektetnek, amelyek illeszkednek az eszközalap stratégiájába.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befekte-tési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtáv-ban ajánlott. A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befekte-tési politika idegen az eszközalap szemléletétől.

A Long Life nemzetközi részvény eszközalap nyílt végű eszköz-alap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI WORLD index. A Long Life nemzetközi részvény eszköz-alap bankbetét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rö-vid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, ma-ximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális sú-lya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési po-litikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megköté-sére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





14

A EURO PALACE EURÓPAI INGATLAN RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja, hogy közép- és hosszú távon tőken-övekedést érjen el, azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét az európai ingatlan piacon tevékenykedő vállalatok részvényeibe fekteti.


A követett befektetési politika a magas kockázatviselési hajlandóságú ügyfelek számára ideális, akik felkészültek arra, hogy rövid és középtávon befektetéseik értéke csök-kenhet.Az eszközalapban elsősorban az európai kontinensen ak-tív ingatlanfejlesztő, -hasznosító és -kezelő, illetve építési alapanyaggyártó és befektető társaságok részvényei sze-repelnek.


Az egyes értékpapírok kiválasztásánál elsődleges szem-pont a hosszú távon kimagasló növekedési lehetőségek-kel rendelkező társaságok azonosítása. Az ingatlanpiacokon jelentős mértékű árfolyammozgások jellemzőek, illetve előfordulhat, hogy az ingatlanok bérbe-adása, valamint értékesítése nehézségekbe ütközik.Az országok, régiók és ingatlanszektoron belüli részpia-cok és vállalatok közötti diverzifikáció az egyedi értékpa-pír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kocká-zatot eredményez. Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is ma-gas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvény-piaci kilengésekből fakadóan rövid és középtávon az esz-közalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszköz-alap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az esz-közalap árfolyama függ a forint és a külföldi devizák ár-folyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.

Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek Európá-ban ingatlanfejlesztéssel és ingatlanforgalmazással, -bér-beadással foglalkozó vállalatok részvényeibe fektetnek. A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkenthe-ti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdeké-ben. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves idő-távban ajánlott. A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési po-litika idegen az eszközalap szemléletétől. Az Európai ingat-lan részvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozat-lan időre jött létre. A Euro Palace európai ingatlan részvény eszközalap referencia-indexe az FTSE EPRA/NAREIT Europe Index. A Euro Palace európai ingatlan részvény eszközalap bank-betét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (szám-lapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú disz-kont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek és részvények minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió ke-zelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célérték-től (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkö-tésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, érték-papír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politiká-jából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavá-sárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá-zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalál-ható a biztosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.


15

Az eszközalapra vonatkozó kockázati besorolás, hozam-kilátás, és az egyes eszközalapok árfolyamának alakulását befolyásoló kockázatok értelmezéséhez az Általános tá-jékoztató a választható eszközalapokhoz fejezet vagy a www.metlifehungary.hu/portfoliok oldalon található út-mutató ad eligazítást, valamint itt találhatók az eszköz-alappal kapcsolatban további lényeges információk is.


Hitel-kockázat 0








Partner-kockázat 1




16

AZ ARANYSÁRKÁNY KÍNAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja, hogy közép- és hosszú távon tőkenö-vekedést érjen el azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét Kínában bejegyzett vagy tevékenységét túlnyomórészt Kí-nában végző vállalatok részvényeibe fekteti.


A követett befektetési politika a magas kockázatviselési haj-landóságú ügyfelek számára ideális, akik felkészültek arra, hogy rövid és középtávon befektetéseik értéke csökkenhet.


A gazdasági szektorok és vállalatok közötti diverzifikáció az egye-di értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési koc-kázatot eredményez. Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilengé-sekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes ala-poknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolya-ma függ a forint és a külföldi devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befo-lyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek tőzsdén jegyzett, döntő-en kínai társaságok részvényeibe fektetnek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befekte-tési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtáv-ban ajánlott. A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befekte-tési politika idegen az eszközalap szemléletétől. Az Aranysárkány kínai részvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI China index.

Az Aranysárkány kínai részvény eszközalap bankbetét és kész-pénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb köt-vény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az esz-közalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%. Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politi-kában meghatározott minimum és maximum tartományon belül). Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





17

A KASMÍR INDIAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja, hogy közép- és hosszú távon tőkenöve-kedést érjen el azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét Indi-ában bejegyzett vagy tevékenységét túlnyomórészt Indiában végző vállalatok részvényeibe fekteti.


A követett befektetési politika a magas kockázatviselési hajlandó-ságú ügyfelek számára ideális, akik felkészültek arra, hogy rövid és középtávon befektetéseik értéke csökkenhet.


A gazdasági szektorok és vállalatok közötti diverzifikáció az egye-di értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési koc-kázatot eredményez. Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilengé-sekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes ala-poknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolya-ma függ a forint és a külföldi devizák árfolyamának változásaitól is. A deviza árfolyamok változása pozitívan és negatívan is befo-lyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek elsősorban tőzsdén jegyzett indiai társaságok részvényeibe fektetnek. A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változ-tathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtáv-ban ajánlott. A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befekte-tési politika idegen az eszközalap szemléletétől.A Kasmír indiai részvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI

India index. A Kasmír indiai részvény eszközalap bankbetét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb köt-vény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%. Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockáza-tok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befekte-tési politikában meghatározott minimum és maximum tarto-mányon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





18

AZ OPTIMUM 2030 CÉLDÁTUM ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja, hogy hosszú távú tőkenövekedést biztosítson olyan ügyfelek számára, akik befektetésük je-lentős részét 2030-ban vagy az azt követő néhány évben kívánják kivenni az alapból.


Az eszközalap azon ügyfelek számára ajánlott, akiknek meg-takarítási célja 2030-ra vagy az azt követő néhány évre esik. A követett befektetési politika az átlagos kockázatviselési hajlan-dóságú ügyfelek számára ideális, akik felkészültek arra, hogy rövid és középtávon befektetéseik értéke csökkenhet.


Az eszközalap a 2030-as céldátumra optimalizált életciklus alap, a befektetési stratégiát a pénzpiaci, kötvény- és rész-vénybefektetések kiegyensúlyozott kombinációjával valósítja meg. A céldátumra történő optimalizáció az eszközalloká-ció folyamatos változtatását jelenti, azaz a pénzpiaci- és a kötvénybefektetések súlya folyamatosan növekszik, míg a kockázatos eszközök (részvények és árupiaci befektetések) aránya ezzel párhuzamosan folyamatosan csökken, így a kezdeti részvénytúlsúlyos alapból a céldátum közeledtével egy kötvény és pénzpiac túlsúlyos alap lesz. A céldátum el-érése után az eszközalap stratégiai eszközallokációja nem változik, és az eszközalap 100%-ban pénzpiaci eszközöket és rövid lejáratú kötvényeket tartalmaz. Mivel az eszközalap a céldátumra optimalizálja a befektetési stratégiáját, az esz-közalap céldátum előtti elhagyása azt eredményezheti, hogy az eszközalapba való befektetéssel a tervezett kockázati és hozamelvárások nem teljesülnek. A céldátum elérését köve-tően az eszközalap megszüntetésre kerülhet. Az eszközalapban az országok és gazdasági szektorok kö-zötti diverzifikáció kiegészül a különböző eszközkategóri-ák (részvények, kötvények) közötti diverzifikációval is. Ez a nagyfokú diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot eredményez.Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is mérsékelt kockázatú befektetésnek minősül, és a rész-

vénypiaci kilengésekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb tá-von a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampoten-ciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszköz-alap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az esz-közalap árfolyama függ a forint és a külföldi devizák ár-folyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap ár-folyamát.Az eszközalap likvid eszközök mellett olyan befektetési ala-pok befektetési jegyeit vásárolhatja, melyek a céldátumra optimalizált befektetési politikával rendelkeznek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési ala-pokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételé-ről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési po-litika idegen az eszközalap szemléletétől. Az eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy, vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, ma-ximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott közé-pérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió ke-zelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politikában meghatározott minimum és ma-ximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megköté-sére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politiká-jából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavá-sárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Az Optimum 2030 céldátum eszközalap nem rendelkezik referencia-indexszel, mert befektetési politikája egyedi, le-járathoz optimalizált összetétellel rendelkezik.


19



Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amely-be az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biz-tosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközala-pok oldalon.

Az eszközalapra vonatkozó kockázati besorolás, hozamkilátás, és az egyes eszközalapok árfolyamának alakulását befolyásoló koc-kázatok értelmezéséhez a www.metlifehungary.hu/portfoliok oldalon található útmutató ad eligazítást, valamint itt találhatók az eszközalappal kapcsolatban további lényeges információk is.

20

AZ OPTIMUM 2040 CÉLDÁTUM ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (HUF)



Az eszközalap célja, hogy hosszú távú tőkenövekedést biz-tosítson olyan ügyfelek számára, akik befektetésük jelentős részét 2040-ben vagy az azt követő néhány évben kívánják kivenni az alapból.


Az eszközalap azon ügyfelek számára ajánlott, akiknek meg-takarítási célja 2040-re vagy az azt követő néhány évre esik. A követett befektetési politika az átlagos kockázatviselési hajlan-dóságú ügyfelek számára ideális, akik felkészültek arra, hogy rövid és középtávon befektetéseik értéke csökkenhet.


Az eszközalap a 2040-es céldátumra optimalizált életciklus alap, a befektetési stratégiát a pénzpiaci, kötvény- és rész-vénybefektetések kiegyensúlyozott kombinációjával valósítja meg. A céldátumra történő optimalizáció az eszközalloká-ció folyamatos változtatását jelenti, azaz a pénzpiaci- és a kötvénybefektetések súlya folyamatosan növekszik, míg a kockázatos eszközök (részvények és árupiaci befektetések) aránya ezzel párhuzamosan folyamatosan csökken, így a kezdeti részvény-túlsúlyos alapból a céldátum közeledtével egy kötvény és pénzpiac túlsúlyos alap lesz. A céldátum el-érése után az eszközalap stratégiai eszközallokációja nem változik, és az eszközalap 100%-ban pénzpiaci eszközöket és rövid lejáratú kötvényeket tartalmaz. Mivel az eszközalap a céldátumra optimalizálja a befektetési stratégiáját, az esz-közalap céldátum előtti elhagyása azt eredményezheti, hogy az eszközalapba való befektetéssel a tervezett kockázati és hozamelvárások nem teljesülnek. A céldátum elérését köve-tően az eszközalap megszüntetésre kerülhet.Az eszközalapban az országok és gazdasági szektorok kö-zötti diverzifikáció kiegészül a különböző eszközkategóri-ák (részvények, kötvények) közötti diverzifikációval is. Ez a nagyfokú diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot eredményez.Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is mér-sékelt kockázatú befektetésnek minősül, és a részvény-

piaci kilengésekből fakadóan rövid és középtávon az esz-közalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszköz-alap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az esz-közalap árfolyama függ a forint és a külföldi devizák ár-folyamának változásaitól is. A deviza árfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap ár-folyamát.Az eszközalap likvid eszközök mellett olyan befektetési ala-pok befektetési jegyeit vásárolhatja, melyek a céldátumra optimalizált befektetési politikával rendelkeznek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési ala-pokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételé-ről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési po-litika idegen az eszközalap szemléletétől. Az eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, ma-ximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott közé-pérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió ke-zelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politikában meghatározott minimum és ma-ximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megköté-sére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kol-lektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az ér-tékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Az Optimum 2040 céldátum eszközalap nem rendelkezik referencia-indexszel, mert befektetési politikája egyedi, le-járathoz optimalizált összetétellel rendelkezik.


21



Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá-zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalál-ható a biztosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.

Az eszközalapra vonatkozó kockázati besorolás, hozamkilátás, és az egyes eszközalapok árfolyamának alakulását befolyásoló koc-kázatok értelmezéséhez a www.metlifehungary.hu/portfoliok oldalon található útmutató ad eligazítást, valamint itt találhatók az eszközalappal kapcsolatban további lényeges információk is

22

A TENGERSZEM EURÓPAI ÁLLAMPAPÍR ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)

Az eszközalap indulása: 2016. november 8.Az eszközalap deviza neme: euró


Az eszközalap célja tőke és hozamnövekedés elérése az által, hogy eszközeinek túlnyomó részét Európában kibocsátott közép és rövid futamidejű befektetési minősítésű államköt-vényekbe és egyéb pénzpiaci instrumentumokba fekteti.


A követett befektetési politika a kockázatkerülő ügyfelek számára ideális, mivel az eszközalap elsősorban közép és rövid futamidejű befektetési minősítésű európai államkötvé-nyekbe fekteti eszközeit.


Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek összeté-telét elsősorban rövid és középtávú lejárattal rendelkező európai állampapírok és egyéb pénzpiaci eszközök, vala-mint bankbetétek alkotják.Az országok közötti diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot eredményez. A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési ala-pokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetéte-léről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszközalapba történő befektetés bármilyen időtávon ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől.A Tengerszem likviditási euró eszközalap nyílt végű esz-közalap, és határozatlan időre jött létre, melynek referen-cia-indexe a JPM EMU 1-3 Year EUR index.Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejára-tú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, ma-ximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott közé-pérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek

minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcél-zott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió ke-zelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célérték-től (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megköté-sére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politiká-jából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavá-sárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá-zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalál-ható a biztosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.



Hitel-kockázat 1








Partner-kockázat 1



Besorolás: 0 nem befolyásoló, 1 nagyon alacsony mértékben be-folyásoló, 2 alacsony mértékben befolyásoló, 3 közepes mérték-ben befolyásoló, 4 magas mértékben befolyásoló, 5 nagyon magas mértékben befolyásoló tényező az adott kockázat az eszközalapra vonatkozóan.


23

A BALANCE GLOBÁLIS KÖTVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy tőke- és hozamnövekedést érjen el, oly módon, hogy eszközeinek túlnyomó részét globális kötvények-be fekteti. Az eszközalap elsősorban fejlett és fejlődő országok államkötvényeibe és vállalati kötvényeibe fekteti eszközeit, de a teljes kötvénypiaci spektrum elérhető az alap számára.


A követett befektetési politika az átlagnál alacsonyabb koc-kázatviselési hajlandóságú ügyfelek számára jelenthet ideális megoldást. A befektetési politikából fakadóan az eszközalap globálisan a kötvénypiacokon elérhető legvonzóbb hozamle-hetőséget kínáló értékpapírokba fektetheti eszközeit.


Az eszközalap egy diverzifikált kötvény portfóliót kínál, mivel vala-mennyi kötvény típusú eszközbe fektethet az államkötvényektől a vállalati kötvényeken és magas hozamú kötvényeken keresztül a feltörekvő piaci kötvényekig. Az országok és a különféle kötvénytípusok közötti diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befekte-tési kockázatot eredményez.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolya-ma függ az euró és az egyéb devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befo-lyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek eszközeik túlnyomó ré-szét globális kötvényekbe fektetik. A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befekte-tési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszközalapba történő befektetés minimum 3-5 éves időtáv-ban ajánlott. A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befekte-tési politika idegen az eszközalap szemléletétől.

A Balance globális kötvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az Over-night USD LIBOR. A Balance globális kötvény eszközalap bank-betét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénz-eszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politi-kában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





24

A RITMUS AKTÍVAN MENEDZSELT VEGYES ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy jövedelmet, valamint közép- és hosz-szú távon mérsékelt tőkenövekedést biztosítson. A Ritmus aktívan menedzselt vegyes eszközalap a befektetésre ajánlott, magas hozamú és feltörekvő piaci kötvények, valamint vállalati részvények széles körébe fektet be világszerte.


A Ritmus aktívan menedzselt vegyes eszközalap az átlagos kockázatviselési hajlandóságú ügyfelek számára nyújthat ideális megoldást, amely révén egy globálisan diverzifikált, azaz széleskörű eszközosztályokba fektető portfóliót érhet-nek el. Az eszközalap összetétele a piaci körülményekhez alkalmazkodva folyamatosan változhat. Ha például a mö-göttes befektetési alap portfólió menedzsere úgy ítéli meg, hogy a részvények kilátásai jók, akkor az alap a részvény esz-közosztályokat súlyozza felül, abban az esetben pedig, ha a részvénypiacok kilátásait kedvezőtlenül ítéli meg, akkor a kü-lönböző kötvény eszközosztályok kerülnek felülsúlyozásra.


Az eszközalapban az országok és gazdasági szektorok közötti diverzifikáció kiegészül a különböző eszközkate-góriák (részvények, kötvények) közötti diverzifikációval is. Ez a nagyfokú diverzifikáció az egyedi értékpapír befek-tetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot ered-ményez.Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére sem minősül alacsony kockázatú befektetésnek, és a rész-vénykitettség kilengéseiből fakadóan elsősorban rövid távon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb tá-von a kötvény alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendel-kezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszköz-alap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az esz-közalap árfolyama függ az euró és az egyéb devizák ár-folyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.

Az eszközalap a likvid eszközök mellett a legnagyobb glo-bális alapkezelők aktívan kezelt vegyes befektetési alapja-inak befektetési jegyeit vásárolhatja.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát rugalmasan változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap stratégiájába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében.Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális össze-tételéről a biztosító honlapján található befektetési jelen-tésben a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 3-5 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől.A Ritmus aktívan menedzselt vegyes eszközalap nyílt végű eszközalap és, határozatlan időre jött létre. Az eszközalap a befektetési politikájából fakadóan nem rendelkezik re-ferencia-indexszel, mivel az eszközalap összetétele folya-matosan változhat.A Ritmus aktívan menedzselt vegyes eszközalap az ideiglene-sen szabad pénzeszközeit bankbetét és készpénz formában tartja. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott kö-zépérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió ke-zelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célérték-től (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkö-tésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, érték-papír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politiká-jából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavá-sárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá-zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalál-ható a biztosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.


25




26

A GLOBAL TOP NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy közép- és hosszú távon tőkenö-vekedést érjen el azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét globális vállalatok részvényeibe fektetik.




Az egyes értékpapírok kiválasztásánál elsődleges szempont a hosszú távon kimagasló növekedési lehetőségekkel rendelkező társaságok azonosítása. Az országok és gazdasági szektorok közötti diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél je-lentősen kisebb befektetési kockázatot eredményez.Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilen-gésekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolya-ma csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap ár-folyama függ az euró és az egyéb devizák árfolyamának válto-zásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek elsősorban a világ bár-mely országában lévő vállalatok részvényeibe fektetnek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befekte-tési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtáv-ban ajánlott. A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befek-tetési politika idegen az eszközalap szemléletétől. A Global Top nemzetközi részvény eszközalap nyílt végű eszköz-

alap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI WORLD index. A Global Top nemzetközi részvény eszközalap bankbetét és kész-pénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az esz-közalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az esz-közérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%. Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politi-kában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.



Besorolás: 0 nem befolyásoló, 1 nagyon alacsony mértékben befolyáso-ló, 2 alacsony mértékben befolyásoló, 3 közepes mértékben befolyásoló, 4 magas mértékben befolyásoló, 5 nagyon magas mértékben befolyáso-ló tényező az adott kockázat az eszközalapra vonatkozóan.


27

A EURO TOP EURÓÖVEZETI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy tőke- és hozamnövekedést érjen el, oly módon, hogy eszközeinek túlnyomó részét Euróövezet tag-államaiban bejegyzett vagy tevékenységének jelentős részét az Euróövezet tagállamaiban végző vállalatok részvényeibe fekteti.




Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilen-gésekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolya-ma csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek elsősorban az Euróöve-zet tagállamaiban lévő vállalatok részvényeibe fektetnek.Az országok és gazdasági szektorok közötti diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot eredményez.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tá-jékozódhat. Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől.A Euro Top euróövezeti részvény eszközalap nyílt végű eszköz-alap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI EMU index. A Euro Top euróövezeti részvény eszköz-alap bankbetét és készpénz formában tartja ideiglenesen sza-bad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (szám-lapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont

kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközér-ték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcél-zott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési je-gyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési po-litikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vé-tel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadó-an, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-köl-csönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.




Besorolás: 0 nem befolyásoló, 1 nagyon alacsony mértékben befolyásoló, 2 alacsony mértékben befolyásoló, 3 közepes mér-tékben befolyásoló, 4 magas mértékben befolyásoló, 5 nagyon magas mértékben befolyásoló tényező az adott kockázat az esz-közalapra vonatkozóan.


28

A US TOP AMERIKAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy tőke- és hozamnövekedést érjen el, oly módon, hogy eszközeik túlnyomó részét az Egyesült Államokban bejegyzett vagy tevékenységének jelentős részét az Egyesült Államokban végző vállalatok részvényeibe fekteti.




A gazdasági szektorok közötti diverzifikáció az egyedi értékpa-pír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot eredményez.Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is ma-gas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvény-piaci kilengésekből fakadóan rövid és középtávon az esz-közalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap ár-folyama függ az euró és az egyéb devizák árfolyamának válto-zásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek elsősorban amerikai vállalatok részvényeibe fektetnek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, vagy új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében.Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetéte-léről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszközalapba törté-nő befektetés minimum 5-10 éves időtávban ajánlott. A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől.

A US Top amerikai részvény eszközalap nyílt végű eszközalap és, határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI USA index. A US Top amerikai részvény eszközalap bankbetét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszköze-it. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politi-kában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vé-tel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadó-an, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-köl-csönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





29

A LONG LIFE NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy tőke- és hozamnövekedést érjen el azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét olyan válla-latok részvényeibe fekteti, amelyek elsősorban a fejlett vi-lágra jellemző, növekvő idősödő korosztály által támasztott keresletet igyekszik kielégíteni.




Az országok és gazdasági szektorok közötti diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot eredményez.Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilengé-sekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes ala-poknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolya-ma függ az euró és az egyéb devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befo-lyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek elsősorban olyan jellem-zően fejlett piaci országokban bejegyzett vállalatok részvényeibe fektetnek, amelyek illeszkednek az eszközalap stratégiájába.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befekte-tési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtáv-ban ajánlott. A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befekte-tési politika idegen az eszközalap szemléletétől.

A Long Life nemzetközi részvény eszközalap nyílt végű eszköz-alap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI WORLD index. A Long Life nemzetközi részvény eszköz-alap bankbetét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rö-vid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, ma-ximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális sú-lya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési poli-tikában meghatározott minimum és maximum tartományon be-lül). Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megköté-sére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





30

A EURO PALACE EURÓPAI INGATLAN RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy közép- és hosszú távon tőkenöve-kedést érjen el, azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét az európai ingatlan piacon tevékenykedő vállalatok részvényeibe fekteti.


A követett befektetési politika a magas kockázatviselési haj-landóságú ügyfelek számára ideális, akik felkészültek arra, hogy rövid és középtávon befektetéseik értéke csökkenhet.Az eszközalapban elsősorban az európai kontinensen aktív ingatlanfejlesztő, -hasznosító és -kezelő, illetve építési alap-anyaggyártó és befektető társaságok részvényei szerepelnek.


Az egyes értékpapírok kiválasztásánál elsődleges szem-pont a hosszú távon kimagasló növekedési lehetőségek-kel rendelkező társaságok azonosítása. Az ingatlanpiacokon jelentős mértékű árfolyammozgások jellemzőek, illetve előfordulhat, hogy az ingatlanok bérbe-adása, valamint értékesítése nehézségekbe ütközik.Az országok, régiók és ingatlanszektoron belüli részpia-cok és vállalatok közötti diverzifikáció az egyedi értékpa-pír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kocká-zatot eredményez. Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a rész-vénypiaci kilengésekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampo-tenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései egy kisebb részben az esz-közalap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolyama függ az euró és az egyéb devizák árfolyamának változásaitól. A devizaárfolyamok változá-sa pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.

Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek Európá-ban ingatlanfejlesztéssel és ingatlanforgalmazással, -bér-beadással foglalkozó vállalatok részvényeibe fektetnek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkenthe-ti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdeké-ben. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat. Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves idő-távban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési po-litika idegen az eszközalap szemléletétől. Az Európai ingat-lan részvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozat-lan időre jött létre. A Euro Palace európai ingatlan részvény eszközalap referencia-indexe az FTSE EPRA/NAREIT Europe Index. A Euro Palace európai ingatlan részvény eszközalap bank-betét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlap-énz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az esz-közérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek és részvények minimális súlya 80%, ma-ximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió ke-zelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célérték-től (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megköté-sére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politiká-jából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavá-sárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven szá-zalékát meghaladó mértékben kíván befektetni, megtalál-ható a biztosító honlapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.


31



Az eszközalapra vonatkozó kockázati besorolás, hozam-kilátás, és az egyes eszközalapok árfolyamának alakulását befolyásoló kockázatok értelmezéséhez az Általános tá-jékoztató a választható eszközalapokhoz fejezet vagy a www.metlifehungary.hu/portfoliok oldalon található út-mutató ad eligazítást, valamint itt találhatók az eszközalap-pal kapcsolatban további lényeges információk is.

32

AZ ARANYSÁRKÁNY KÍNAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy közép- és hosszú távon tőkenö-vekedést érjen el azáltal hogy eszközeinek túlnyomó részét Kínában bejegyzett vagy tevékenységét túlnyomórészt Kíná-ban végző vállalatok részvényeibe fekteti.




A gazdasági szektorok és vállalatok közötti diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot eredményez. Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is ma-gas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvény-piaci kilengésekből fakadóan rövid és középtávon az esz-közalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolya-ma függ az euró és az egyéb devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befo-lyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek tőzsdén jegyzett, döntő-en kínai társaságok részvényeibe fektetnek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befekte-tési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtáv-ban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől. Az Aranysárkány kínai rész-

vény eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI China index.Az Aranysárkány kínai részvény eszközalap bankbetét és kész-pénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az esz-közalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az esz-közérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%. Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a lik-viditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csök-kentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





33

A KASMÍR INDIAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy közép- és hosszú távon tőkenö-vekedést érjen el azáltal, hogy eszközeinek túlnyomó részét Indiában bejegyzett vagy tevékenységét túlnyomórészt In-diában végző vállalatok részvényeibe fekteti.




A gazdasági szektorok és vállalatok közötti diverzifikáció az egye-di értékpapír befektetéseknél jelentősen kisebb befektetési koc-kázatot eredményez. Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is magas kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilengé-sekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes ala-poknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devi-zájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolya-ma függ az euró és az egyéb devizák árfolyamának változásaitól is. A deviza árfolyamok változása pozitívan és negatívan is befo-lyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, amelyek elsősorban tőzsdén jegyzett indiai társaságok részvényeibe fektetnek. A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változ-tathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtáv-ban ajánlott. A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befekte-tési politika idegen az eszközalap szemléletétől.A Kasmír indiai részvény eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre, melynek referencia-indexe az MSCI

India index. A Kasmír indiai részvény eszközalap bankbetét és készpénz formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb köt-vény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%. Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió kezelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési po-litikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megkötésére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsön-zés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Azon kollektív befektetési forma befektetési politikája, amelybe az eszközalap az eszközeinek legalább ötven százalékát megha-ladó mértékben kíván befektetni, megtalálható a biztosító hon-lapján (www.metlife.hu) a választható eszközalapok oldalon.





34

AZ OPTIMUM 2030 CÉLDÁTUM ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy hosszú távú tőkenövekedést biz-tosítson olyan ügyfelek számára, akik befektetésük jelentős részét 2030-ban vagy az azt követő néhány évben kívánják kivenni az alapból.


Az eszközalap azon ügyfelek számára ajánlott, akik megta-karítási célja 2030-ra vagy az azt követő néhány évre esik. A követett befektetési politika az átlagos kockázatviselési haj-landóságú ügyfelek számára ideális, akik felkészültek arra, hogy rövid és középtávon befektetéseik értéke csökkenhet.


Az eszközalap a 2030-as céldátumra optimalizált életcik-lus alap, a befektetési stratégiát a pénzpiaci, kötvény- és részvénybefektetések kiegyensúlyozott kombinációjával valósítja meg. A céldátumra történő optimalizáció az eszközallokáció folyamatos változtatását jelenti, azaz a pénzpiaci- és a kötvénybefektetések súlya folyamatosan növekszik, míg a kockázatos eszközök (részvények és áru-piaci befektetések) aránya ezzel párhuzamosan folyama-tosan csökken, így a kezdeti részvénytúlsúlyos alapból a céldátum közeledtével egy kötvény és pénzpiac túlsúlyos alap lesz. A céldátum elérése után az eszközalap stratégiai eszközallokációja nem változik, és az eszközalap 100%-ban pénzpiaci eszközöket és rövid lejáratú kötvényeket tartalmaz. Mivel az eszközalap a céldátumra optimalizálja a befektetési stratégiáját, az eszközalap céldátum előtti elhagyása azt eredményezheti, hogy az eszközalapba való befektetéssel a tervezett kockázati és hozamelvárások nem teljesülnek. A céldátum elérését követően az eszköz-alap megszüntetésre kerülhet. Az eszközalapban az országok és gazdasági szektorok közötti diverzifikáció kiegészül a különböző eszközkate-góriák (részvények, kötvények) közötti diverzifikációval is. Ez a nagyfokú diverzifikáció az egyedi értékpapír befek-tetéseknél jelentősen kisebb befektetési kockázatot ered-ményez.

Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is mérsékelt kockázatú befektetésnek minősül, és a részvénypiaci kilengésekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampo-tenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszközalap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az eszközalap árfolyama függ az euró és az egyéb devizák árfolyamának változásaitól is. A devizaárfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap likvid eszközök mellett olyan befektetési ala-pok befektetési jegyeit vásárolhatja, melyek a céldátumra optimalizált befektetési politikával rendelkeznek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési ala-pokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételé-ről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől. Az eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre. Az eszközalap lik-vid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) mini-mális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az esz-közérték 20%-a, a megcélzott középérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximá-lis súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió ke-zelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célértéktől (a befektetési politikában meghatározott minimum és maxi-mum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megköté-sére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kol-lektív befektetési formák rugalmas befektetési politikájából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az ér-tékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavásárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Az Optimum 2030 céldátum eszközalap nem rendelkezik referencia-indexszel, mert befektetési politikája egyedi, le-járathoz optimalizált összetétellel rendelkezik.


35





36

AZ OPTIMUM 2040 CÉLDÁTUM ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA (EUR)



Az eszközalap célja, hogy hosszú távú tőkenövekedést biztosítson olyan ügyfelek számára, akik befektetésük je-lentős részét 2040-ben vagy az azt követő néhány évben kívánják kivenni az alapból.


Az eszközalap azon ügyfelek számára ajánlott, akik megta-karítási célja 2040-re vagy az azt követő néhány évre esik. A követett befektetési politika az átlagos kockázatviselési haj-landóságú ügyfelek számára ideális, akik felkészültek arra, hogy rövid és középtávon befektetéseik értéke csökkenhet.


Az eszközalap a 2040-es céldátumra optimalizált élet-ciklus alap, a befektetési stratégiát a pénzpiaci, kötvény- és rész-vénybefektetések kiegyensúlyozott kombinációjával való-sítja meg. A céldátumra történő optimalizáció az eszközal-lokáció folyamatos változtatását jelenti, azaz a pénzpiaci- és a kötvénybefektetések súlya folyamatosan növekszik, míg a kockázatos eszközök (részvények és árupiaci befekteté-sek) aránya ezzel párhuzamosan folyamatosan csökken, így a kezdeti részvény-túlsúlyos alapból a céldátum közeledté-vel egy kötvény és pénzpiac túlsúlyos alap lesz. A céldátum elérése után az eszközalap stratégiai eszközallokációja nem változik, és az eszközalap 100%-ban pénzpiaci eszközöket és rövid lejáratú kötvényeket tartalmaz. Mivel az eszköz-alap a céldátumra optimalizálja a befektetési stratégiáját, az eszközalap céldátum előtti elhagyása azt eredményez-heti, hogy az eszközalapba való befektetéssel a tervezett kockázati és hozamelvárások nem teljesülnek. A céldátum elérését követően az eszközalap megszüntetésre kerülhet.Az eszközalapban az országok és gazdasági szektorok kö-zötti diverzifikáció kiegészül a különböző eszköz kategóri-ák (részvények, kötvények) közötti diverzifikációval is. Ez a nagyfokú diverzifikáció az egyedi értékpapír befektetések-nél jelentősen kisebb befektetési kockázatot eredményez.Az eszközalap a jelentős diverzifikáció ellenére is mérsékelt kockázatú befektetésnek minősül, és a rész-

vénypiaci kilengésekből fakadóan rövid és középtávon az eszközalap árfolyama csökkenhet, azonban hosszabb távon a kötvény és vegyes alapoknál nagyobb hozampotenciállal rendelkezik.Az eszközalap befektetései túlnyomó részben az eszköz-alap devizájától eltérő devizákban történnek, ezért az esz-közalap árfolyama függ az euró és az egyéb devizák árfo-lyamának változásaitól is. A deviza árfolyamok változása pozitívan és negatívan is befolyásolhatja az eszközalap árfolyamát.Az eszközalap likvid eszközök mellett olyan befektetési alapok befektetési jegyeit vásárolhatja, melyek a céldá-tumra optimalizált befektetési politikával rendelkeznek.A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési ala-pokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális össze-tételéről a biztosító honlapján található befektetési jelen-tésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtávban ajánlott.A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési po-litika idegen az eszközalap szemléletétől. Az eszközalap nyílt végű eszközalap, és határozatlan időre jött létre. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkont kincstárjegy vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, ma-ximális aránya az eszközérték 20%-a, a megcélzott közé-pérték 5%. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 95%.Az eszközalap eszközallokációja a hatékony portfólió ke-zelés, a likviditás-kezelés, a hozam maximalizálása, illetve a kockázatok csökkentése érdekében térhet el a célérték-től (a befektetési politikában meghatározott minimum és maximum tartományon belül).Az eszközalap kezelőjének a következő ügyletek megköté-sére van lehetősége: befektetési jegy adás/vétel, értékpapír adás/vétel, betételhelyezés/feltörés, deviza eladás/vétel.Az eszközalap portfóliójával kapcsolatban, a mögöttes kollektív befektetési formák rugalmas befektetési politiká-jából fakadóan, bizonyos feltételek esetén megengedett az értékpapír-kölcsönzés, az ehhez kapcsolódó visszavá-sárlási megállapodások kötése, illetve fedezeti, valamint arbitrázs célú ügyletek kötése.Az Optimum 2040 céldátum eszközalap nem rendelkezik referencia-indexszel, mert befektetési politikája egyedi, le-járathoz optimalizált összetétellel rendelkezik.


37





38

ÁLTALÁNOS TÁJÉKOZTATÓ A VÁLASZTHATÓ ESZKÖZALAPOKHOZ

Az alábbi kockázati útmutató ad eligazítást az egyes eszköz-alapok nevei mellett található, csillagokkal jelölt kockázati besorolás és hozamkilátás értelmezéséhez. Az egyes eszköz-alapok kockázati besorolása mellett feltüntetett hozamkilá-tás azon tapasztalati tényen alapul, hogy a kockázat növe-kedésével a magasabb hozam elérésének lehetősége is nő. Az alacsonyabb kockázatú eszközalapok hozamkilátása így alacsonyabb, a magasabb kockázati besorolású eszközala-pok hozamkilátása pedig magasabb. Fontos azonban, hogy a tapasztalati adatokból azonban a jövőre nézve biztos kö-vetkeztetések nem vonhatók le.

Alacsony kockázat:

A kategóriába tartozó eszközalapok minimális kockázatú érték-papírokba és banki instrumentumokba fektetnek. A kategóriá-ba tartozó eszközalapok alacsony kockázatot képviselnek, en-nek megfelelően alacsony hozamvárakozásokkal rendelkeznek. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetése-ket bármilyen időtávon ajánljuk.

Átlag alatti kockázat:

A kategóriába tartozó, jellemzően kötvény típusú eszközalapok átlag alatti kockázattal rendelkeznek. A kategóriába tartozó esz-közalapok célja a csekély kockázatú befektetések választásával a befektetett tőke értékének megőrzése és reálhozam elérése. Az átlag alatti kockázatból adódóan a kategória eszközalapjai a pénzpiacinál magasabb hozamlehetőséget rejtenek. A kategó-riában szereplő eszközalapokba történő befektetések minimum 1-2 éves időtávban ajánlottak

Átlagos kockázat:

A kategóriába tartozó eszközalapok átlagos kockázattal rendel-keznek. A kategóriába sorolt eszközalapok célja átlagos koc-kázat vállalásával középtávon a kötvény típusú eszközalapokat meghaladó hozam elérése, valamint fontos szempont a kocká-zat diverzifikálása. A kategória eszközalapjaira jellemző a kocká-zat porlasztása érdekében (típusuktól függően) az egyes régiók, országok, gazdasági szektorok közötti diverzifikálás, illetve rész-vény és kötvénytípusú befektetések elegyítése. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetések minimum 3 éves időtávban ajánlottak.

Magas kockázat:

A kategóriába tartozó eszközalapok magas kockázattal rendel-keznek. A kategóriába jellemzően részvény típusú eszközalapok tartoznak (előfordulhat egyéb típus is), amelyek célja a lehető legnagyobb árfolyamnyereség és/vagy osztalék elérése mellett maximalizálni az ügyfelek hozamát. A magas kockázatú eszköz-alapoknál elsődleges szempont (típusuktól függően) az egyes régiók, országok, gazdasági szektorok és vállalatok közötti di-verzifikáció, amely jelentősen csökkenti a befektetési kockáza-tát, így az ügyfelek befektetései alacsonyabb kockázat mellett biztosíthatják a részvénypiacon közép- és hosszú távon elvárt magas hozamot. A befektetésben rejlő kockázat (akár egyes alapkategóriákon belül is) a volatilitásból adódóan a csillagok számának emelkedésével növekszik. A magas kategóriába tar-tozó eszközalapok rövid távon jelentős árfolyamingadozást pro-dukálhatnak. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetések minimum 5-10 éves időtávban ajánlottak.

Hozamkilátás:

Hozamkilátás:

Hozamkilátás:

Hozamkilátás:

Hozamkilátás:

Kockázati besor

Kockázati besor

Kockázati besor

Kockázati besor

Kockázati besor

olás

olás

olás

olás

olás

:

:

:

:

:

39

Az egyes eszközalapok napi eszközértéke megtalálható a biztosító internetes honlapján, a www.metlife.hu oldalon.

Felhívjuk az ügyfelek figyelmét arra, hogy sem a múltbeli teljesítmények, sem egyéb más tényezők nem szük-ségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását.

A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalapok szemléletétől.Az egyes eszközalapokat azon ügyfeleknek ajánljuk, akik a befektetési politikában olvasható kockázatokat elfogadják, illetve ezekhez megfelelő kockázattűrő képességgel és hosszú távú befektetési igénnyel rendel-keznek.

A biztosító a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó garanciát nem vállal, illetve a tőke megóvására vagy a hozamra vonatkozó ígéretet nem tesz. Tőke- és hozamgarancia hiányában a befektetett tőke megtérü-lése és a hozam nem garantált. Sem az OBA sem a BEVA sem a Kárrendezési Alap által nyújtott garancia nem terjed ki az eszközalapokra.

A befektetési egységek értéke a pénz-, tőke- és részvénypiac változásait követve csökkenhet, illetve emelked-het. A befektetés kockázatát, azaz a befektetési egységek értékének változásából eredő kockázatot a szerződő viseli. A kockázatviselés azt is eredményezheti, hogy rossz piaci környezetben az ügyfél akár megtakarításainak jelentős részét is elveszítheti.

Felhívjuk az ügyfelek figyelmét arra is, hogy amennyiben hosszú távú megtakarításaikhoz kívánnak hozzáférni, úgy a visszavásárlási költségek mellett további veszteségek, így pl. a nem realizált hozam miatt fellépő veszte-ség, stb. is felmerülhetnek.

Nyugdíjtermék esetében a választott eszközalapba történő ajánlott minimum befektetési időtartamot javasolt az ügyfél nyugdíjba vonulásának várható időpontjáig hátralévő évek számával összhangban értelmezni.

40

AZ EGYES ESZKÖZALAPOK ÁRFOLYAMÁNAK ALAKULÁSÁT AZ ALÁBBI TÉNYEZŐK BEFOLYÁSOLJÁK:

Piaci kockázatok:

Hitelkockázat:

Alapvető kockázat minden kötvény és pénzpiaci eszköz tekintetében, annak az esélyét jelenti, hogy az esedékes-ség időpontjában a kibocsátó nem teljesíti tőke- és ka-mattörlesztését. A magasabb hitelkockázatot képviselő kibocsátók jellem-zően magasabb hozamokat fizetnek e többletkockázat miatt, viszont az alacsonyabb hitelkockázatot képviselő kibocsátók jellemzően alacsonyabb hozamokat kínálnak. Általában véve a hitelkockázat szempontjából az állampa-pírokat tartják a legbiztonságosabbaknak, míg a vállalati adósságpapírok – különösen azok, amelyeknél a hitelmi-nősítés gyengébb – képviselik a legnagyobb hitelkocká-zatot. A kibocsátó pénzügyi helyzetében bekövetkező változások, általában a gazdasági és politikai feltételek változásai, vagy a kibocsátóra vonatkozó gazdasági és po-litikai feltételek változásai mind olyan tényezők, amelyek kedvezőtlen hatást gyakorolhatnak a kibocsátó hitelminő-ségére és értékpapírjainak értékére.

Az értékpapírok kamatlábkockázata:

A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és pénzpiaci esz-közök kamatlábkockázatot hordoznak. A tőkearányos jö-vedelmet biztosító értékpapír értéke általában értékben nö-vekszik, amikor a kamatlábak esnek, és értékben csökken, amikor a kamatlábak emelkednek. A kamatlábkockázat annak a valószínűsége, hogy a kamatlábakban bekövetkező ilyen mozgások negatív hatást gyakorolnak az értékpapír ér-tékére vagy – egy eszközalap esetében – annak nettó eszkö-zértékére. A hosszabb futamidejű, tőkearányos jövedelmet biztosító értékpapírok általában érzékenyebbek a kamatlá-bak változásaira, mint a rövidebb futamidejű értékpapírok. Ennek eredményeként a hosszabb futamidejű értékpapírok általában magasabb hozamot kínálnak, ezért a többletkoc-kázatért cserébe. Mivel a kamatlábak változásai hatással van-nak az eszközalap kamatbevételére, az ilyen változások napi szinten pozitív vagy negatív hatást gyakorolnak az eszköz-alap befektetési jegyeinek nettó eszközértékére.

Részvénykockázat:

A részvénybefektetések értékét a gazdasági, politikai, pi-aci és kibocsátó-specifikus változások is befolyásolják. Az

ilyen változások a társaság konkrét teljesítményétől füg-getlenül hátrányosan érinthetik az értékpapírokat.Ennek megfelelően a részvények és a részvényekhez kap-csolódó értékpapírok árfolyama jelentősen ingadozhat. Emellett a különböző iparágak, pénzügyi piacok és érték-papírok eltérően reagálhatnak e változásokra. Az eszköz-alap értékének ilyen ingadozásai gyakran már rövid távon is az árfolyam romlásához vezetnek. Bármely időszakban hátrányosan érintheti az eszközalap teljesítményét, ha az eszközalap portfóliójában szereplő egy vagy több társa-ság részvényárfolyama esik, vagy nem emelkedik. Az esz-közalapot választó ügyfeleknek fontos tisztában lenniük azzal, hogy a pénzpiaci befektetésekkel szemben, a rész-vénybefektetéseken elérhető hozam ugyan magasabb, azonban e befektetések esetében magasabb kockázattal is kell számolni. Hosszabb távon a magasabb kockázat azt is jelentheti, hogy a befektetés értéke képes nagyon gyor-san és nagymértékben megváltozni.

Devizaárfolyam kockázat:

Az eszközalapok által vásárolható befektetési alapok alap-valutája a forint, euró és dollár lehet. Ettől függően az eszközalapokat választó befektetőknek az EUR/HUF, EUR/USD és az USD/HUF deviza keresztárfolyam-kockázattal kell számolni. Abban az esetben, ha az adott eszközalap olyan térségre fókuszál, ahol nem a fent említett valuták a törvényes fizetőeszközök, a befektetőknek számolniuk kell az elsődleges keresztárfolyam-kockázaton túl a tér-ségben található országok devizái és a fenti devizák kö-zötti másodlagos keresztárfolyam-kockázattal is. A devi-zaárfolyam változások pozitívan és negatívan is érinthetik az eszközalapok hozamát.

Nyersanyagpiaci kockázat:

A nyersanyagok ára nem csak a kedvezőtlen makrogaz-dasági, felhasználó iparági, kitermelési, tőkepiaci esemé-nyek, hanem különböző természeti, időjárási folyamatok hatására is változhat, így az eszközalap befektetőinek ezt a kockázatot is viselniük kell.

Piaci likviditási kockázat:

Bizonyos értékpapírok, egyéb befektetési eszközök likvidi-tása egy-egy piacon alacsony lehet, azaz viszonylag nehéz rájuk vevőt/eladót találni. Ennek következménye, hogy az eszközökből eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése

41

nehézségekbe ütközhet. Szintén a fenti okokra vezethető vissza, hogy az átlagostól eltérő nagyságú befektetendő vagy kivonandó tőke is nagy árfolyamingadozásokat idéz-het elő az értékpapírpiacon, amely hatással lehet az esz-közalap nettó eszközértékére.

Származtatott ügyletek kockázata:

Egyes eszközalapok köthetnek derivatív, azaz származta-tott ügyleteket. Rendelkezhet értékpapírokra, fizetési kö-telezettségekre, indexekre és devizákra kötött eladási és vételi opciókkal (ezen belül a tőzsdén kívüli („OTC”) opci-ókkal); szabványosított határidős (futures) tőzsdeindex- és kamatlábkontraktusokkal, és az ezekre vonatkozó opciók-kal; strukturált termékekkel, ahol az értékpapír értéke egy másik értékpapírhoz kapcsolódik, vagy abból származik.

Eszközalap-felfüggesztés miatti kockázat:

A biztosító fenntartja a jogot arra, hogy amennyiben az eszközalapok értékelése, illetve befektetési egységek ár-folyamának meghatározása a mögöttes eszközalapok for-galmazásának felfüggesztése miatt vagy más, előre nem látható, a biztosító érdekkörén kívül álló, elháríthatatlan okból (így különösen hatósági intézkedés vagy a kibocsá-tó, alapkezelő döntése, helyzete miatt) valós értéken nem lehetséges, akkor az érintett eszközök értékelését és az érintett eszközalapokra vonatkozó visszavásárlási, részle-ges visszavásárlási, egységáthelyezési és biztosítási szol-gáltatásra vonatkozó ügyféligények teljesítését elhalassza a felfüggesztésre okot adó körülmény megszűnéséig. Az ügyleti megbízások és kifizetések eszközalap-felfüggesz-tés miatti elhalasztásához kapcsolódó, illetve azokból ere-dő kockázatot teljes egészében a szerződő viseli.

Ingatlan kockázat:

Az ingatlanbefektetési társaságokba és az ingatlanokkal foglalkozó társaságokba történő befektetések a helyi, re-gionális és globális gazdasági és politikai körülmények, valamint a kamatlábak mértéke és adózási okok miatt fo-kozott árfolyam ingadozásokkal, valamint likviditási koc-kázatokkal járhatnak. Ingatlanbefektetések esetén a jövő-ben várható pénzáramlások számos tényezőtől függnek, mint például, hogyan alakul a bérbeadási ráta vagy a bér-leti díj, illetve milyen ráfordítások szükségesek az ingatlan műszaki állapotának megőrzéséhez. Emiatt az ingatlan-befektetések értéke jelentős ingadozásokat mutathat.

Nem piaci kockázatok: Ország- és politikai kockázat:

A részvények értékelési szintjét alapvetően befolyásolja az adott ország monetáris és gazdaságpolitikai irányító szervei (kormány, jegybank) által követett költségvetési és monetáris politika. Így az eszközalap hozamát is erősen befolyásolhatja a hatóságok által választott árfolyamrend-szer és kamatpolitika. Emellett a külföldi befektetők általi megítélésre és a részvényektől elvárt hozamra (kockázati prémium) is számottevő hatással van a mindenkori kor-mány (és jegybank) gazdaságpolitikájára.

Partnerkockázat:

Amennyiben az alapkezelők által a befektetési alapok nevében kötött ügyletekben közreműködő partnerek kö-telezettségeiknek nem tesznek eleget maradéktalanul, ez hátrányosan befolyásolhatja az eszközalap nettó eszkö-zértékét és árfolyamát.

Koncentrációs kockázat:

A partnerrel kapcsolatban álló partnerek csoportjaival és ugyanazon gazdasági ágazatbeli, földrajzi régióbeli vagy ugyanazon tevékenység vagy árucsoportbeli partnerekkel szembeni kitettségekből eredő kockázat a koncentrációs kockázat. Más szóval annak kockázata, hogy a befekte-tések jelentős mértekben egy bizonyos eszközkategóriára vagy egy adott piacra koncentrálódnak.

42

Az

aláb

bi tá

bláz

at m

utat

ja ö

ssze

fogl

aló

mód

on, h

ogy

az e

gyes

esz

köza

lapo

k ár

foly

am a

laku

lásá

t mily

en m

érté

kben

bef

olyá

soljá

k az

egy

es, f

ent

ism

erte

tett

tén

yező

k:

Eszk

öza

lap

/ K

ock

ázat

Hite

l-ko

ckáz

at

Az

érté

k-pa

píro

kka

mat

láb-

kock

ázat

a

Rész

vény

-ko

ckáz

at

Dev

iza-

árfo

lyam

kock

ázat

Nye

rs-

anya

gpia

ciko

ckáz

at

Piac

i lik

vidi

tási

kock

ázat

Szár

maz

ta-

tott

ügyl

etek

ko

ckáz

ata

Ors

zág-

és

polit

ikai

ko

ckáz

at

Part

ner-

kock

ázat

Kon

cent

-rá

ciós

kock

ázat

Inga

tlan

kock

ázat

Bala

ton

likvid

itási

forin

t es

zköz

alap

(HU

F)2

20

10

11

21

20

Kinc

stár

mag

yar k

öt-

vény

esz

köza

lap

(HU

F)2

30

10

11

21

20

Mar

aton

mag

yar k

öt-

vény

esz

köza

lap

(HU

F)2

30

00

10

21

30

Bala

nce

glob

ális

köt-

vény

esz

köza

lap

(HU

F)2

30

40

11

21

10

Ritm

us -

aktív

an

men

edzs

elt v

egye

s es

zköz

alap

(HU

F)1

33

40

11

11

10

Euro

Pal

ace

euró

pai

inga

tlan

rész

vény

es

zköz

alap

(HU

F)0

04

40

21

11

24

Glo

bal T

op n

emze

tköz

i ré

szvé

ny e

szkö

zala

p (H

UF)

00

44

01

11

10

0

US

Top

amer

ikai

rész

-vé

ny e

szkö

zala

p (H

UF)

00

44

01

11

11

0

Koro

na m

agya

r rés

z-vé

ny e

szkö

zala

p (H

UF)

00

40

02

12

13

0

Bes

oro

lás:

0 n

em b

efol

yáso

ló,

1 na

gyon

ala

cson

y m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 2

alac

sony

mér

tékb

en b

efol

yáso

ló,

3 kö

zepe

s m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 4

mag

as m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 5 n

agyo

n m

agas

mér

tékb

en b

efol

yáso

ló t

énye

ző a

z ad

ott

kock

ázat

az

eszk

özal

apra

von

atko

zóan

.

43

Az

aláb

bi tá

bláz

at m

utat

ja ö

ssze

fogl

aló

mód

on, h

ogy

az e

gyes

esz

köza

lapo

k ár

foly

am a

laku

lásá

t mily

en m

érté

kben

bef

olyá

soljá

k az

egy

es, f

ent

ism

erte

tett

tén

yező

k:

Eszk

öza

lap

/ K

ock

ázat

Hite

l-ko

ckáz

at

Az

érté

k-pa

píro

kka

mat

láb-

kock

ázat

a

Rész

vény

-ko

ckáz

at

Dev

iza-

árfo

lyam

kock

ázat

Nye

rs-

anya

gpia

ciko

ckáz

at

Piac

i lik

vidi

tási

kock

ázat

Szár

maz

ta-

tott

ügyl

etek

ko

ckáz

ata

Ors

zág-

és

polit

ikai

ko

ckáz

at

Part

ner-

kock

ázat

Kon

cent

-rá

ciós

kock

ázat

Inga

tlan

kock

ázat

Kasm

ír in

diai

rész

vény

es

zköz

alap

(HU

F)0

05

41

11

21

30

Long

Life

nem

zetk

özi

rész

vény

esz

köza

lap

(HU

F)*

00

44

01

11

10

0

Euro

Top

euró

pai

rész

vény

esz

köza

lap

(HU

F)*

00

44

01

11

11

0

Ara

nysá

rkán

y kí

nai

rész

vény

esz

köza

lap

(HU

F)0

05

41

11

31

30

Opt

imum

203

0 cé

ldát

um e

szkö

zala

p (H

UF)

13

34

21

11

10

0

Opt

imum

204

0 cé

ldát

um e

szkö

zala

p (H

UF)

13

34

21

11

10

0

Bes

oro

lás:

0 n

em b

efol

yáso

ló,

1 na

gyon

ala

cson

y m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 2

alac

sony

mér

tékb

en b

efol

yáso

ló,

3 kö

zepe

s m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 4

mag

as m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 5 n

agyo

n m

agas

mér

tékb

en b

efol

yáso

ló t

énye

ző a

z ad

ott

kock

ázat

az

eszk

özal

apra

von

atko

zóan

.*A

z es

zköz

alap

201

7. ja

nuár

2-á

n in

dul.

44

Az

aláb

bi tá

bláz

at m

utat

ja ö

ssze

fogl

aló

mód

on, h

ogy

az e

gyes

esz

köza

lapo

k ár

foly

am a

laku

lásá

t mily

en m

érté

kben

bef

olyá

soljá

k az

egy

es, f

ent

ism

erte

tett

tén

yező

k:

Eszk

öza

lap

/ K

ock

ázat

Hite

l-ko

ckáz

at

Az

érté

k-pa

píro

kka

mat

láb-

kock

ázat

a

Rész

vény

-ko

ckáz

at

Dev

iza-

árfo

lyam

kock

ázat

Nye

rs-

anya

gpia

ciko

ckáz

at

Piac

i lik

vidi

tási

kock

ázat

Szár

maz

ta-

tott

ügyl

etek

ko

ckáz

ata

Ors

zág-

és

polit

ikai

ko

ckáz

at

Part

ner-

kock

ázat

Kon

cent

-rá

ciós

kock

ázat

Inga

tlan

kock

ázat

Teng

ersz

em e

uróp

aiál

lam

papí

r esz

köza

lap

(EU

R)1

30

00

11

11

10

Bala

nce

glob

ális

köt-

vény

esz

köza

lap

(EU

R)2

30

40

11

21

10

Ritm

us -

aktív

an m

ene-

dzse

lt ve

gyes

esz

köz-

alap

(EU

R)0

33

30

11

11

10

Euro

Top

euró

övez

eti

rész

vény

esz

köza

lap

(EU

R)0

04

00

11

11

10

US

Top

amer

ikai

ré

szvé

ny e

szkö

zala

p (E

UR)

00

44

01

11

11

0

Long

Life

nem

zetk

özi

rész

vény

esz

köza

lap

(EU

R)0

04

40

11

11

00

Glo

bal T

op n

emze

tköz

i ré

szvé

ny e

szkö

zala

p (E

UR)

00

44

01

11

10

0

Euro

Pal

ace

euró

pai

inga

tlan

rész

vény

esz

-kö

zala

p (E

UR)

00

42

02

11

12

4

Kasm

ír in

diai

rész

vény

es

zköz

alap

(EU

R)0

05

41

11

21

30

Bes

oro

lás:

0 n

em b

efol

yáso

ló,

1 na

gyon

ala

cson

y m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 2

alac

sony

mér

tékb

en b

efol

yáso

ló,

3 kö

zepe

s m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 4

mag

as m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 5 n

agyo

n m

agas

mér

tékb

en b

efol

yáso

ló t

énye

ző a

z ad

ott

kock

ázat

az

eszk

özal

apra

von

atko

zóan

.

*Az

eszk

özal

ap 2

017.

janu

ár 2

-án

indu

l.

45

Az

aláb

bi tá

bláz

at m

utat

ja ö

ssze

fogl

aló

mód

on, h

ogy

az e

gyes

esz

köza

lapo

k ár

foly

am a

laku

lásá

t mily

en m

érté

kben

bef

olyá

soljá

k az

egy

es, f

ent

ism

erte

tett

tén

yező

k:

Eszk

öza

lap

/ K

ock

ázat

Hite

l-ko

ckáz

at

Az

érté

k-pa

píro

kka

mat

láb-

kock

ázat

a

Rész

vény

-ko

ckáz

at

Dev

iza-

árfo

lyam

kock

ázat

Nye

rs-

anya

gpia

ciko

ckáz

at

Piac

i lik

vidi

tási

kock

ázat

Szár

maz

ta-

tott

ügyl

etek

ko

ckáz

ata

Ors

zág-

és

polit

ikai

ko

ckáz

at

Part

ner-

kock

ázat

Kon

cent

-rá

ciós

kock

ázat

Inga

tlan

kock

ázat

Teng

ersz

em e

uróp

aiál

lam

papí

r esz

köza

lap

(EU

R)1

30

00

11

11

10

Bala

nce

glob

ális

köt-

vény

esz

köza

lap

(EU

R)2

30

40

11

21

10

Ritm

us -

aktív

an m

ene-

dzse

lt ve

gyes

esz

köz-

alap

(EU

R)0

33

30

11

11

10

Euro

Top

euró

övez

eti

rész

vény

esz

köza

lap

(EU

R)0

04

00

11

11

10

US

Top

amer

ikai

ré

szvé

ny e

szkö

zala

p (E

UR)

00

44

01

11

11

0

Long

Life

nem

zetk

özi

rész

vény

esz

köza

lap

(EU

R)0

04

40

11

11

00

Glo

bal T

op n

emze

tköz

i ré

szvé

ny e

szkö

zala

p (E

UR)

00

44

01

11

10

0

Euro

Pal

ace

euró

pai

inga

tlan

rész

vény

esz

-kö

zala

p (E

UR)

00

42

02

11

12

4

Kasm

ír in

diai

rész

vény

es

zköz

alap

(EU

R)0

05

41

11

21

30

Bes

oro

lás:

0 n

em b

efol

yáso

ló,

1 na

gyon

ala

cson

y m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 2

alac

sony

mér

tékb

en b

efol

yáso

ló,

3 kö

zepe

s m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 4

mag

as m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 5 n

agyo

n m

agas

mér

tékb

en b

efol

yáso

ló t

énye

ző a

z ad

ott

kock

ázat

az

eszk

özal

apra

von

atko

zóan

.

*Az

eszk

özal

ap 2

017.

janu

ár 2

-án

indu

l.

Az

aláb

bi tá

bláz

at m

utat

ja ö

ssze

fogl

aló

mód

on, h

ogy

az e

gyes

esz

köza

lapo

k ár

foly

am a

laku

lásá

t mily

en m

érté

kben

bef

olyá

soljá

k az

egy

es, f

ent

ism

erte

tett

tén

yező

k:

Eszk

öza

lap

/ K

ock

ázat

Hite

l-ko

ckáz

at

Az

érté

k-pa

píro

kka

mat

láb-

kock

ázat

a

Rész

vény

-ko

ckáz

at

Dev

iza-

árfo

lyam

kock

ázat

Nye

rs-

anya

gpia

ciko

ckáz

at

Piac

i lik

vidi

tási

kock

ázat

Szár

maz

ta-

tott

ügyl

etek

ko

ckáz

ata

Ors

zág-

és

polit

ikai

ko

ckáz

at

Part

ner-

kock

ázat

Kon

cent

-rá

ciós

kock

ázat

Inga

tlan

kock

ázat

Ara

nysá

rkán

y kí

nai

rész

vény

esz

köza

lap

(EU

R)0

05

41

11

31

30

Opt

imum

203

0 cé

ldá-

tum

esz

köza

lap

(EU

R)0

33

42

11

11

00

Opt

imum

204

0 cé

ldá-

tum

esz

köza

lap

(EU

R)0

33

42

11

11

00

Bes

oro

lás:

0 n

em b

efol

yáso

ló,

1 na

gyon

ala

cson

y m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 2

alac

sony

mér

tékb

en b

efol

yáso

ló,

3 kö

zepe

s m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 4

mag

as m

érté

kben

bef

olyá

soló

, 5 n

agyo

n m

agas

mér

tékb

en b

efol

yáso

ló t

énye

ző a

z ad

ott

kock

ázat

az

eszk

özal

apra

von

atko

zóan

.

46

VÁLASZTHATÓ PORTFÓLIÓK

Forint alapú portfóliók

Növekedési portfólió

Növekedési befektetési összeállításunkat a magas koc-kázatvállalási hajlandósággal rendelkező ügyfeleinknek ajánljuk, akik tisztában vannak azzal, hogy a magasabb hozam reményében magasabb befektetési kockázattal kell számolniuk. Az összeállításban szereplő eszközalapok elsődlegesen a feltörekvő és fejlett országok részvénypi-acaira, illetve ingatlan befektetésekre fókuszálnak. Míg kisebb mértékben megtalálhatóak likviditási és kötvény eszközalapok is a portfólióban. Az összeállítást a hosszú befektetési időhorizontban gondolkodó ügyfeleinknek ajánljuk.

Kiegyensúlyozott portfólió

Kiegyensúlyozott befektetési összeállításunkat a közepes kockázatvállalási hajlandósággal rendelkező ügyfeleink-nek ajánljuk. Az összeállítás 50%-át pénzpiaci és kötvény befektetés alkotja, 50%-ban pedig magasabb kockázatú, fejlődő és feltörekvő részvény eszközalapokat és ingat-lan befektetéseket tartalmaz, amelyek esetén rövid távú árfolyamingadozás előfordulhat, azonban hosszú távon magas hozamot biztosíthat. A közepes kockázatú befek-tetési összeállítás tehát a biztonságot ötvözi a magasabb hozam lehetőségével. Az összeállítást a közép- és hosszú távú befektetési időhorizontban gondolkodó ügyfeleink-nek ajánljuk.

Megfontolt portfólió

Megfontolt befektetési összeállításunkat alacsonyabb koc-kázatvállalási hajlandósággal rendelkező ügyfeleinknek ajánljuk, akik érzékenyek a rövid távú árfolyamingado-zásokra. Céljuk tehát a stabil, infláció fölötti növekedés elérése hosszú távon. Az óvatos összeállítás döntő részét a likviditási és kötvény eszközalapok alkotják. Kisebb arány-ban – a várható eredmények maximalizálása érdekében – az összeállítás a feltörekvő és fejlett részvénypiacokra és az ingatlanszektorra fókuszál. Az óvatos befektetési ösz-szeállítást már rövidebb befektetési időhorizontban gon-dolkodó ügyfeleinknek is ajánljuk

Magyar pénzpiaci 5%

Feltörekvő piaci részvény 30%

Globálisrészvény 40%

Ingatlan 10%

Kötvény 15%




Ingatlan 5%

Kötvény 35%




Ingatlan 5%

Kötvény 55%




Ingatlan 10%

Kötvény 15%




Ingatlan 5%

Kötvény 35%




Ingatlan 5%

Kötvény 55%




Ingatlan 10%

Kötvény 15%




Ingatlan 5%

Kötvény 35%




Ingatlan 5%

Kötvény 55%

47

Euró alapú portfóliók

Növekedési portfólió

Növekedési befektetési összeállításunkat a magas koc-kázatvállalási hajlandósággal rendelkező ügyfeleinknek ajánljuk, akik tisztában vannak azzal, hogy a magasabb hozam reményében magasabb befektetési kockázattal kell számolniuk. Az összeállításban szereplő eszközalapok elsődlegesen a feltörekvő és fejlett országok részvénypi-acaira, illetve ingatlan befektetésekre fókuszálnak. Míg kisebb mértékben megtalálhatóak likviditási és kötvény eszközalapok is a portfólióban. Az összeállítást a hosszú befektetési időhorizontban gondolkodó ügyfeleinknek ajánljuk.

Kiegyensúlyozott portfólió

Kiegyensúlyozott befektetési összeállításunkat a közepes kockázatvállalási hajlandósággal rendelkező ügyfeleink-nek ajánljuk. Az összeállítás 50%-át pénzpiaci és kötvény befektetés alkotja, 50%-ban pedig magasabb kockázatú fejlődő és feltörekvő részvény eszközalapokat és ingat-lan befektetéseket tartalmaz, amelyek esetén rövid távú árfolyamingadozás előfordulhat, azonban hosszú távon magas hozamot biztosíthat. A közepes kockázatú befek-tetési összeállítás tehát a biztonságot ötvözi a magasabb hozam lehetőségével. Az összeállítást a közép- és hosszú távú befektetési időhorizontban gondolkodó ügyfeleink-nek ajánljuk.

Megfontolt portfólió

Megfontolt befektetési összeállításunkat alacsonyabb koc-kázatvállalási hajlandósággal rendelkező ügyfeleinknek ajánljuk, akik érzékenyek a rövid távú árfolyamingado-zásokra. Céljuk tehát a stabil, infláció fölötti növekedés elérése hosszú távon. Az óvatos összeállítás döntő részét a likviditási és kötvény eszközalapok alkotják. Kisebb arány-ban – a várható eredmények maximalizálása érdekében – az összeállítás a feltörekvő és fejlett részvénypiacokra és az ingatlanszektorra fókuszál. Az óvatos befektetési összeál-lítást már rövidebb befektetési időhorizontban gondolko-dó ügyfeleinknek is ajánljuk.

Pénzpiaci és kötvény 20%



Ingatlan 10%

Pénzpiaciés kötvény50%



Ingatlan 5%




Ingatlan 5%




Ingatlan 10%




Ingatlan 5%




Ingatlan 5%




Ingatlan 10%




Ingatlan 5%




Ingatlan 5%

48

AZ EGYES PORTFÓLIÓ KATEGÓRIÁKHOZ TARTOZÓ METLIFE ESZKÖZALAPOK LISTÁJA:

Forint alapú Portfólió kategóriák

Euró alapú Portfólió kategóriák

Kategória HUF Eszközalap HUF

Pénzpiaci Balaton likviditási forint eszközalap (HUF)

Kötvény

Kincstár magyar kötvény eszközalap (HUF)

Maraton magyar kötvény eszközalap (HUF)

Balance globális kötvény eszközalap (HUF)

Feltörekvő piaci részvény

Aranysárkány kínai részvény eszközalapja (HUF)

Kasmír indiai részvény eszközalapja (HUF)

Korona magyar részvény eszközalap (HUF)

Globális részvény

Global Top nemzetközi részvény eszközalapja (HUF)

Euro Top európai részvény eszközalap (HUF)*

US Top amerikai részvény eszközalap (HUF)

Long Life nemzetközi részvény eszközalap (HUF)*

Ingatlan Euro Palace európai ingatlan részvény eszközalap (HUF)

Kategória EUR Eszközalap EUR

Pénzpiaci és kötvényTengerszem európai állampapír eszközalap (EUR)

Balance globális kötvény eszközalap (EUR)

Feltörekvő piaci részvényAranysárkány kínai részvény eszközalapja (EUR)

Kasmír indiai részvény eszközalapja (EUR)

Globális részvény

Global Top nemzetközi részvény eszközalapja (EUR)

Euro Top euróövezeti részvény eszközalap (EUR)

US Top amerikai részvény eszközalap (EUR)

Long Life nemzetközi részvény eszközalap (EUR)

Ingatlan Euro Palace európai ingatlan részvény eszközalap (EUR)

A mintaportfóliók új szerződésekre vonatkozó aktuális összetétele a www.metlifehungary.hu/portfoliok oldalon található.

*Az eszközalap 2017. január 2-án indul.

Documents

1. számú melléklet: A választható eszközalapok …...tési politika idegen az eszközalap szemléletétől. A Long Life nemzetközi részvény eszközalap nyílt végű eszköz-alap,