ESZKÖZALAP VÁLASZTÉK - UNION

ESZKÖZALAP VÁLASZTÉKNyisson az eszközalapokvilágába!

2020

2 3

Az UNION Biztosítónál elérhető befektetési lehetőségeket

úgy alakítottuk ki, hogy minden ügyfelünknek, minden élet-

helyzetre, minden kockázatvállalási hajlandósághoz megfe-

lelő eszközalapokat tudjunk kínálni.

Jelenleg 17 forint, 5 euró és 4 amerikai dollár alapú esz-

közalap közül választhatja ki az Önnek leginkább megfe-

lelő megtakarítási lehetőséget.

Eszközalapjaink között megtalálhatók a biztonságosabb

kötvény, a magasabb hozampotenciállal rendelkező rész-

vény vagy az alternatív piacok eszközalapjai, ugyanúgy,

mint a vegyes eszközalapok is. A vegyes eszközalapok

előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befek-

tetési vagy értékpapír piaci ismeretek nélkül is könnyen

és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényei-

nek leginkább megfelelő összetételű portfóliót.

Eszközalapjaink aktívan kezeltek. Vagyis az eszközalapok

befektetési stratégiái általában benchmarkkal rendelkez-

nek, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek va-

lószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van

arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben

(és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen

az eszközalapok referencia indexétől.

Fontos irányelvünk, hogy fejlődésünkben a fenntartható-

ságra törekszünk. Ez egyrészt tükröződik cégcsoportunk

és az UNION társadalmi és környezetvédelmi felelősség-

vállalásában. Most már az eszközalapjaink mögötti érték-

papírok kiválasztásában is törekszünk arra, hogy társa-

dalmilag felelős befektetéseket válasszunk.

A könnyebb tájékozódást elősegítve külön jelöltük azo-

kat az eszközalapjainkat, melyek társadalmilag felelős

befektetéseket is tartalmaznak. Így Ön olyan választékot

talál, amely várhatóan nem csak kiemelkedő hozammal

kecsegtet, de nagy hangsúlyt fektet a környezetünk,

élővilágunk megóvására, gondozására és társadalmunk

fenntarthatóságára is.

Üdvözlettel:

ÖRÖMMEL ÜDVÖZÖLJÜKAZ UNION ÜGYFELEI KÖZT

Almássy GabriellaVezérigazgató20

20

4 5

SUNVILLAGE

SUNVILLAGE

Nekünk is fontosBolygónk és társadalmunk sorsa a kezünkben van

VEGYES ESZKÖZALAPOK

AKTÍVAN KEZELT

ES

ZK

ÖZ

ALA

PO

KK

ÖT

VÉN

Y

ES

ZK

ÖZ

ALA

PO

KA

LTERN

ATÍV

UNION Eszközalapok deviza és befektetési terület szerint

ESZKÖZALAPJAINK DEVIZA ÉS BEFEKTETÉSI TERÜLET SZERINT

Ft FORINT

Aktív Hazai

kötvény eszközalap

Aktív Globális


Arany Árupiaci

eszközalap

Ingatlan

eszközalap

Optimax 2025 Céldátum

vegyes eszközalap


vegyes eszközalap


vegyes eszközalap


vegyes eszközalap

Konzervatív

vegyes eszközalap

Növekedési

vegyes eszközalap

Kiegyensúlyozott

vegyes eszközalap

UNION-Megatrends

vegyes eszközalap

UNION-Best Selection

vegyes euró eszközalap

Globális Fejlett

részvény eszközalap

Földünk Kincsei


Ázsiai


Globális Fejlődő


Fejlődő Európa


EURO Globális


EURO Európai


€ EURÓ

UNION-Iránytű

vegyes euró eszközalap

EURO Aktív Globális


USD Harmony

vegyes eszközalap

USD USA


$ DOLLÁR

USD Spirit

vegyes eszközalap

USD Aktív Globális


TÁRSADALMILAG FELELŐS BEFEKTETÉSEK

A társadalmilag felelős befektetések olyan vál-lalatok papírjait jelentik, amelyek a működésük során figyelembe veszik a környezeti és társa-dalmi hatásaikat, és az etikai kérdések is fontos szerepet játszanak a cégirányítási szempontjaik között.

KÉNYELMES BEFEKTETÉS ÉS MEGTAKARÍTÁS FORINTBAN ÉS DEVIZÁBAN

Valamennyi jelentősebb eszközkategóriában kínálunk forintban, euróban és dollárban nyilvántartott eszközalapokat. 17 forint alapú eszközalap mellett 5 euró és 4 dollár alapú eszközalapot is kínálunk ügyfeleink számára.

Azoknak, akiknek forintban van a jövedelme és abban is szeretnék tartani a megtakarításaikat, valamennyi eszközosztályban kínálunk befektetési lehetőségeket a kockázatvállalási preferenciák és terve-zett befektetési időhorizont függvényében.

Azokra az ügyfeleinkre is gondoltunk, akik szívesen takarítanak meg és fektetnek be euróban vagy dollárban, mert ebben a devizában keletkezik jövedelmük vagy diverzifikálni akarnak.

Eszközalap palettánkat ügyfeleink igényeinek maximális kielégítése érdekében a jövőben várhatóan tovább bővítjük.

SOKOLDALÚ ESZKÖZALAP VÁLOGATÁS

Eszközalap palettánkat úgy alakítottuk ki, hogy befektetőink igényeinek széles spektrumát lefed-jük és az ügyféligényeket maximálisan kielégít-hessük.

ESZK

ÖZA

LAP

OK

RÉSZ

VÉN

Y

VEGYES ESZKÖZALAPOK

CÉLDÁTUM

A társadalmilag felelős befektetéseket tartalma-zó eszközalapokat külön ikonnal jelöltük.

6 7

elektromos és önvezéreltautógyártás

UNION-MEGATRENDSVEGYES ESZKÖZALAP

UNION AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK

ÁTTEKINTÉS

Hazai kötvények: 40%

Globális részvények: 60%

BEFEKTETÉSEK CÉLZOTT ÖSSZETÉTELE

Kockázati besorolás 3 (közepesen alacsony)

Minimális befektetési időtartam 5 év

Nyilvántartás devizaneme magyar forint

Földrajzi kitettség globális

Szektoriális kitettség nem jellemző

REFERENCIAINDEX**

RMAX Index 40%

MSCI All Country World Index 60%

Az eszközalap elsődleges célja, hogy aktív portfólió kezeléssel, közép-, illetve hosszú távon a referenciaindex hozamát meghaladó teljesítményt érjen el. A referencia index az UNION-MEGATRENDS eszközalap ese-tében csak iránymutatásul szolgál a hosszú távú, megcélzott összetételt (40% kötvény, 60% részvény) illetően, de a vagyonkezelőnek nem célja a referencia indexet szigorúan követő portfólió összeállítása. A vagyonkezelő egy olyan vegyes – kötvény- és részvénypiaci befekte-téseket vegyítő – portfólió kialakítására törekszik, amelynek összetételét az aktuális gazdasági, társadalmi trendeknek megfelelően aktívan vál-toztatja. A rugalmas befektetési stratégia révén az eszközalap egyrészt része-sedhet a felfutó iparágak (pl. 2018-ban az elektromos járműgyártás, blockchain technológia, stb.) teljesítményéből, másrészt a gazdasági ciklusok alakulásának megfelelően mindig olyan szektorok vállalataiba fektethet, amelyek a ciklus adott fázisában várhatóan jobb teljesítményt nyújtanak. Az iparágak közötti rotáció mellett az eszközalap törekszik olyan alszek-torok kiválasztására is, amelyeknek gazdasági, társadalmi szempontból

aktualitása van, és az irántuk tanúsított növekvő kereslet pozitív jövőbeli teljesítménnyel kecsegtet (pl. 2018-ban a rákkutatás, felhőalkalmazá-sok, vagy akár a napenergia).A vagyonkezelő az aktuális trendek felkutatása és az optimális portfólió kialakítása érdekében folyamatosan elemzi a gazdasági ciklusok ala-kulását és monitorozza az egyes iparágak kilátásait. A vagyonkezelő földrajzilag és szektorálisan rendkívül széles spektrumon választja ki az eszközalap befektetéseit, ami azt jelenti, hogy a kínai információtechno-lógiai szektortól kezdve az amerikai bankszektoron keresztül az európai ingatlanszektorig a legkülönfélébb iparágak teljesítményéből részesed-het az eszközalap.

Az eszközalap egyfajta rugalmas befektetési stratégiát követ, ami azt jelenti, hogy a befektetési politika biztosította határok között 0-100% között tarthatja a részvénykitettséget. Amennyiben a vagyonkezelő koc-kázatosnak ítéli meg a részvénypiaci befektetéseket, a stratégiai súlynál lényegesen kisebb részvényarányt is tarthat. Kedvező megítélés esetén a részvények súlya a 100%-ot is elérheti.

BEFEKTETÉSI TERÜLET

* A referencia portfólió szimulált alakulását az eszközalapok befektetési politikában leírt referencia indexéből képeztük az eszközalap indulását megelőző időszakra. Ezen idő-szak alatt a megjelenített hozamoknál nem vettük figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket, a vagyonkezelési és egyéb technikai költségeket, valamint az eszközalapokkal kapcsolatos további költségeket. Az eszközalap indulását követően az eszközalap nettó teljesítménye került hozzáillesztésre az előző időszak szimulált teljesít-ményének alakulásához.

PORTFÓLIÓ ALAKULÁSA*

biotechnológiaélenjárói

aktuális gazdasági,geopolitikai,

társadalmi és szociális trendek és trendfordulók

meghatározó vállalatainak részvényei és kötvényei

globalizáció, urbanizáció,klímaváltozás, digitalizáció,demográfiai

szerkezetátalakulásés új társadalmi

viselkedésminták

online vásárlásés smart életvitel

mesterséges intelligencia(intelligens robotok,

dróntechnológia)

szűkös erőforráshasznosítás

megújuló energiahasznosítás,zöldenergia úttörők

kriptodevizák világa, blockchaintechnológia

7AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK


KONZERVATÍV KIEGYENSÚLYOZOTT NÖVEKEDÉSI

Kockázati besorolás 3 (közepesen alacsony) 3 (közepesen alacsony) 3 (közepesen alacsony)

Minimális befektetési időtartam

5 év 8 év 10 év

Nyilvántartás devizaneme magyar forint magyar forint magyar forint

Földrajzi kitettség globális globális globális

Szektoriális kitettség nem jellemző nem jellemző nem jellemző

REFERENCIAINDEX*

RMAX Index 5% 5% 5%

MAX Index 45% 30% 15%

J.P. Morgan EMBI Global Core Index

20% 15% 10%

FTSE Developed Markets Index

20% 35% 50%

FTSE Emerging Markets Index

10% 15% 20%


Az aktívan kezelt vegyes eszközalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót. Az eszközalapok elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folyamataiból, valamint a világ vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből.

FORINT ALAPÚ AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK

* A referencia portfólió szimulált alakulását az eszközalapok befektetési politikában leírt referencia indexéből képeztük az eszközalap indulását megelőző időszakra. Ezen időszak alatt a megje-lenített hozamoknál nem vettük figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket, a vagyonkezelési és egyéb technikai költségeket, valamint az eszközalapokkal kapcsolatos további költségeket. Az eszközalap indulását követően az eszközalap nettó teljesítménye került hozzáillesztésre az előző időszak szimulált teljesítményének alakulásához.

ÁTTEKINTÉS

Pénzpiaci eszközök: 5% Fejlődő piaci részvények: 10% Fejlett piaci részvények: 20% Fejlődő piaci kötvények: 20% Hazai állampapírok, jelzáloglevelek, vállalati kötvények: 45%

Pénzpiaci eszközök: 5% Hazai állampapírok, jelzáloglevelek, vállalati kötvények: 30%

Fejlődő piaci kötvények: 15% Fejlett piaci részvények: 35% Fejlödő piaci részvények: 15%

Pénzpiaci eszközök : 5% Hazai állampapírok, jelzáloglevelek, vállalati kötvények: 15%

Fejlődő piaci kötvények: 10% Fejlett piaci részvények: 50% Fejlödő piaci részvények: 20%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31


Konzervatív vegyes Kiegyensúlypzott vegyes Növekedési vegyes

40%35%30%25%20%15%10%5%0%

-5%-10%-15%

2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

98

Az aktívan kezelt vegyes eszközalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befekte tési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is kön nyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igé nyei nek leginkább megfelelő össze tételű portfóliót. Az eszköz-alapok elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folyamataiból, valamint a világ vállalatainak részvény-piaci teljesítményéből. A Konzervatív Vegyes eszközalap stratégiája sze rint 65%-ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 30%-ban fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve 5%-ban likvid, pénzpiaci eszközökbe. Ez az eszközallokációs mix elsősorban a konzervatív befektetők szá-mára kínál megfelelő portfólió-összetételt, vagyis az eszköz alap várhatóan viszonylag alacsony árfolyam inga dozás mellett nyújthat inflációt meghaladó ho zamot. Az eszközalap befektetési stratégiája

bench markkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószí nű sítése esetén a vagyonkezelő nek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mér tékben (és a koc-kázatokat szigorúan szem előtt tart va) eltérjen az eszközalap refe-rencia indexé től, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. A vagyonke-zelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (Észak-Amerika, Európa, Ázsia, Latin-Ameri ka) és országokat (USA, Németország, Ja pán, Egye sült Ki rályság, Oroszország, Kína) folyamatosan mo nitorozza pozitív trendek keresése céljából. A po zi tív trendek ke re sése mellett a vagyonkezelő folyamatos piace-lem zéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törek-szik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diver-zifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.

AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK

KONZERVATÍV VEGYES ESZKÖZALAP

Pénzpiaci eszközök: 5%

Fejlődő piaci részvények: 10%

Fejlett piaci részvények: 20%

Fejlődő piaci kötvények: 20%

Hazai állampapírok, jelzáloglevelek, vállalati kötvények: 45%

BEFEKTETÉSEK CÉLZOTT ÖSSZETÉTELEKockázati besorolás 3 (közepesen alacsony)





REFERENCIAINDEX

RMAX Index 5%

MAX Index 45%

J.P. Morgan EMBI Global Core Index 20%

FTSE Developed Markets Index 20%

FTSE Emerging Markets Index 10%





ÁTTEKINTÉS

MAGAS KITETTSÉG

50,75%

ALACSONY KITETTSÉG

1,08%

KIEGYENSÚLYOZOTTVEGYES ESZKÖZALAP


Az aktívan kezelt vegyes eszközalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót. Az eszköz-alapok elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folyamataiból, valamint a világ vállalatainak részvény-piaci teljesítményéből.

A Kiegyensúlyozott Vegyes eszközalap stratégiája szerint 45%-ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 50%-ban fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve 5%-ban likvid, pénzpiaci eszkö-zökbe. Ez az eszközallokációs mix elsősorban a mérsékelten kocká-zatvállaló befektetők számára kínál megfelelő portfólió-összetételt, vagyis az eszközalap várhatóan viszonylag mérsékelt árfolyaminga-

dozás mellett nyújthat dinamikusan növekvő teljesítményt. Az esz-közalap befek tetési stratégiája bench markkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a va-gyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tart-va) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt.A vagyonkezelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (Észak- Amerika, Európa, Ázsia, Latin-Amerika) és országokat (USA, Né-metország, Japán, Egyesült Királyság, Oroszország, Kína) folyama-tosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. A pozitív tren-dek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimá-lis portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökken tésére.






Fejlödő piaci részvények: 15%






REFERENCIAINDEX

RMAX Index 5%

MAX Index 30%






ÁTTEKINTÉS


MAGAS KITETTSÉG

36%

ALACSONY KITETTSÉG

1%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

1110

Az aktívan kezelt vegyes eszközalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót. Az eszköz-alapok elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folyamataiból, valamint a világ vállalatainak részvény-piaci teljesítményéből.A Növekedési Vegyes eszközalap stratégiája szerint 25%-ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 70%-ban fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve 5%-ban likvid, pénzpiaci eszközökbe. Ez az eszközallokációs mix elsősorban a mérsékel t en kockázatvállaló befektetők számára kínál megfelelő portfólió-összetételt, vagyis az eszközalap várhatóan a tiszta rész vényportfóliókhoz képest mérsé-keltebb árfolyamingadozás mellett nyújthat dinamikusan növekvő

telje sítményt. Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek való-színűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befekte tési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szig orúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia in-dexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. A vagyonkezelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (Észak- Amerika, Európa, Ázsia, Latin-Amerika) és országokat (USA, Né-metország, Japán, Egyesült Királyság, Oroszor-szág, Kína) folya-matosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. A pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzés-sel és az egyes piaci eseményekre történő re akcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.


NÖVEKEDÉSI VEGYES ESZKÖZALAP





Fejlödő piaci részvények: 20%






REFERENCIAINDEX

RMAX Index 5%

MAX Index 15%








ÁTTEKINTÉS

MAGAS KITETTSÉG

29%

ALACSONY KITETTSÉG

1%



Az euró alapú aktívan kezelt vegyes eszközalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót. Az eszközalapok elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folya-mataiból, valamint a világ vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből.

EURÓ ALAPÚ AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK


ÁTTEKINTÉS

UNION-BEST SELECTION UNION-IRÁNYTŰ

Kockázati besorolás 3 (közepesen alacsony) 3 (közepesen alacsony)

Minimális befektetési időtartam 5 év 8 év

Nyilvántartás devizaneme euró euró

Földrajzi kitettség globális globális

Szektoriális kitettség nem jellemző nem jellemző

REFERENCIAINDEX*

EONIA total return index 5% 5%

Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond Indexx 55% -

J.P. Morgan EMBI Global Core Index - 15%

Markit iBoxx EUR Liquid High Yield Index TRI 10% - 10%

Markit iBoxx USD Liquid High Yield 0-5 Index TRI - 10%

FTSE Developed Markets Index 30% 40%

FTSE Emerging Markets Index 10% 20%


Pénzeszközök, pénzpiaci eszközök: 5% Éven túli lejáratú állampapírok, vállalati

kötvények és jelzáloghitelek: 55% Fejlett piaci részvények piaci

kötvények: 30% Fejlődő piaci részvények: 10%

Pénzeszközök, pénzpiaci eszközök: 5% Globális fejlődő piaci kötvények: 15% Európai állampapírok, vállalati kötvények és jelzáloglevelek: 10%

Amerikai állampapírok, vállalati kötvények és jelzáloglevelek: 10%

Fejlett piaci részvények: 40% Fejlődő piaci részvények: 20%

40%35%30%25%20%15%10%5%0%

-5%-10%

2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31


30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

UNION-Best Selection vegyes euró eszközalap UNION-Iránytű vegyes euró eszközalap

12 13

UNION-BEST SELECTIONVEGYES EURÓ ESZKÖZALAP


Az UNON- Best Selection vegyes euró eszközalap azon közép-és hosszú távú befektetési horizonttal rendelkező, mérsékelt kockázat-vállalási hajlandóságú befektetők számára kínál megfelelő megtaka-rítási formát, akik szeretnék a részvénybefektetések kínálta magas növekedési lehetőséget a kötvénybefektetések nyújtotta stabilitás-sal ötvözni. Az eszközalap ideális megoldást nyújthat mindazok számára, akik a hagyományos, indexkövető stratégiával szemben előnyben részesítik az aktív kezelést, ami lehetőséget biztosít a va-gyonkezelő számára, hogy az eszközalap összetételét a mindenkori piaci viszonyoknak megfelelően alakítsa ki. Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkövető, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a va-gyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy nagyobb mértékben (a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap re-ferencia indexétől (aktívan kezelt). Az eszközalap stratégiája szerint 55%-ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 40%-ban

fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve 5%-ban likvid, pénzpiaci eszközökbe. Az eszközallokációs mix elsősorban a közepes kocká-zatvállalalású befektetők számára kínál megfelelő portfólió-összeté-telt. Az eszközalap várhatóan a tiszta részvényportfóliókhoz képest mérsékeltebb árfolyamingadozás mellett nyújthat dinamikusan nö-vekvő teljesítményt. A vagyonkezelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (Észak- Amerika, Európa, Ázsia, Latin-Amerika) és országokat (USA, Né-metország, Japán, Egyesült Királyság, Oroszország, Kína, Brazília, Dél-Korea, Törökország) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. A pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.


Pénzeszközök, pénzpiaci eszközök: 5%

Éven túli lejáratú állampapírok, vállalati kötvények és jelzáloghitelek: 55%

Fejlett piaci részvények piaci kötvények: 30%




Nyilvántartás devizaneme euró



REFERENCIAINDEX

EONIA Total Return Index 5%

Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond Indexx

55%

FTSE Developed Market Index 30%




ÁTTEKINTÉS

AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK12

MAGAS KITETTSÉG

19%

ALACSONY KITETTSÉG

1%

13

Az UNON -Iránytű vegyes euró eszközalap (aktívan kezelt, euró nyil-vántartása) azon ügyfelek részére kínál megfelelő befektetési for-mát, akik közép- és hosszú távon szeretnének részesedni a globális fejlett és a fejlődő kötvénypiaci folyamatokból, valamint a világ tőzs-déire bevezetett vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkövető, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a va-gyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy nagyobb mértékben (a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap re-ferencia indexétől (aktívan kezelt). Az aktívan kezelt vegyes eszköz-alapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfe-lelő összetételű portfóliót. Az UNON- Iránytű vegyes euró eszköz-alap stratégiája szerint 35%-ban fektet közvetlenül vagy közvetve

kötvényekbe, 60%-ban fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve 5%-ban likvid, pénzpiaci eszközökbe. Az eszközallokációs mix el-sősorban a közepesnél magasabb kockázatvállalalású befektetők számára kínál megfelelő portfólió-összetételt. Az eszközalap várha-tóan a tiszta részvényportfóliókhoz képest mérsékeltebb árfolyamin-gadozás mellett nyújthat dinamikusan növekvő teljesítményt. A va-gyonkezelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (Észak-Amerika, Európa, Ázsia, Latin-Amerika) és országokat (USA, Németország, Japán, Egyesült Királyság, Oroszország, Kína, Brazília, Dél-Korea, Törökország) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. A pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folya-matos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reak-cióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.


UNION-IRÁNYTŰ VEGYES EURÓ ESZKÖZALAP






REFERENCIAINDEX



Markit iBoxx EUR Liquid High Yield Index TRI

10%

Markit iBoxx USD Liquid High Yield 0-5 Index TRI

10%







ÁTTEKINTÉS

MAGAS KITETTSÉG

51%

ALACSONY KITETTSÉG

1%


Globális fejlődő piaci kötvények: 15%

Európai állampapírok, vállalati kötvények és jelzáloglevelek: 10%

Amerikai állampapírok, vállalati kötvények és jelzáloglevelek: 10%



30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

1514 AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK


Az amerikai dollár alapú aktívan kezelt vegyes eszközalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót. Az eszköz-alapok elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek az Amerikai Egyesült Államokbeli kötvény-piaci folyamataiból, valamint részvénypiaci teljesítményéből.

DOLLÁR ALAPÚ AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK



ÁTTEKINTÉS

USD HARMONY VEGYES ESZKÖZALAP USD SPIRIT VEGYES ESZKÖZALAP

Kockázati besorolás 3 (közepesen alacsony) 3 (közepesen alacsony)

Minimális befektetési időtartam 5 év 8 év

Nyilvántartás devizaneme amerikai dollár amerikai dollár

Földrajzi kitettség globális globális

Szektoriális kitettségjellemzően AmerikaiEgyesült Államok

jellemzően AmerikaiEgyesült Államok

REFERENCIAINDEX*

ICE U.S. Treasury Core Bond Index 40% 25%

S&P Total Market Index 40% 60%

J.P. Morgan EMBI Global Core Index 15% 10%

Barclays Benchmark Overnight USD Cash Index 5% 5%


Kötvény: 55%

Részvény: 40%

Készpénz: 5%

Kötvény: 35%

Részvény: 60%

Készpénz: 5%


USD HARMONY VEGYES ESZKÖZALAP


Kötvény: 55%

Részvény: 40%

Készpénz: 5%



Nyilvántartás devizaneme amerikai dollár


Szektoriális kitettségjellemzően Amerikai Egyesült Államok

REFERENCIAINDEX

ICE U.S. Treasury Core Bond Index 40%

S&P Total Market Index 40%


Barclays Benchmark Overnight USD Cash Index

5%

ÁTTEKINTÉS BEFEKTETÉSEK CÉLZOTT ÖSSZETÉTELE


Az USD HARMONY Vegyes Eszközalap stratégiája szerint 55%-ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 40%-ban pedig USA részvényekbe.Az eszközalap aktívan kezelt vegyes eszközalap, melynek célja, hogy közép-, illetve hosszútávon stabil növekedést biztosítva ré-szesüljön az USA által kibocsátott állampapírok teljesítményéből, a globális kötvénypiaci folyamatokból, valamint az USA tőzsdén jegyzett vállalatainak teljesítményéből. A vagyonkezelő egy rendkí-vül széles skálán terjedő, globális, elsősorban amerikai dollárban denominált kötvénypiaci spektrumot, valamint az amerikai rész-vénypiaci szegmenseket (pl. szektorokat, osztalékfizető és növe-

kedési papírokat, stb.) monitorozza folyamatosan pozitív trendek keresése céljából.Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkövető, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a va-gyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy nagyobb mértékben (a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől (aktívan kezelt). Az aktívan kezelt vegyes esz-közalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb be-fektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egy-szerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót.



30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

MAGAS KITETTSÉG

84%

ALACSONY KITETTSÉG

1%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

USD Harmony Vegyes USD Spirit Vegyes

16 1716 AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK


USD SPIRIT VEGYES ESZKÖZALAP

Kötvény: 35%

Részvény: 60%

Készpénz: 5%

OPTIMAX CÉLDÁTUMVEGYES ESZKÖZALAPOK

UNION CÉLDÁTUM VEGYES ESZKÖZALAPOK

Az Optimax Céldátum Vegyes eszközalap család azon ügyfelek részére kínál megfelelő befektetési formát, akik hosszútávra, egy meghatározott későbbi időpontra szeretnének takarékoskodni, és emellett nem szeretnének aktívan részt venni befekte téseik folyamatos kezelésében. Az eszközalapok összetétele a kezdeti dinamikusabb, magasabb kockázatot és hosszú távon magasabb hozamot nyújtó konstrukcióból a céldátum felé köze ledve egyre konzervatívabb, a magasabb hozamok eléré se helyett a tőke meg-óvását célzó portfólióvá alakul át. A céldátum eszközalapok össze-tétele előre rögzítve van, ami meghatározza, hogy milyen ütemben csökken a kockázatos eszközök részaránya a portfólión belül, így a befektetők előre láthatják, hogy a futamidő egyes időpontjaiban milyen lesz a várható portfólió összetétel. Az eszközalapok stra-tégiájukat pénzpiaci, kötvény- és részvénybefektetések, valamint az arany kiegyensúlyozott kombinációjával valósítják meg. Az eszközalapok aktívan menedzseltek, ezért a magasabb hozam elérése érdekében és az ezzel járó kockázatokat szigorúan szem előtt tartva a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy bizonyos mértékben eltérjen az eszközalap referencia indexétől.A vagyonkezelő törekszik arra, hogy lefedje a referencia index e ket, de lehetősége van a befektetési eszközosztályokon belül olyan esz-közök vásárlására is, amelyek referencia indexe eltér a befektetési politikában jelzettől. Ezen eszközök elsősorban földrajzi és szekto-rális kitettségükben térhetnek el a referencia indextől.


Optimax 2025

Optimax 2030

Optimax 2035

Optimax 2040

PORTFÓLIÓ ALAKULÁSA


Kockázati besorolás

OPTIMAX 2025, 2030, 2035 3 (közepesen alacsony)

OPTIMAX 2040 4 (közepes)





ÁTTEKINTÉS

OPTIMAX CÉLDÁTUM VEGYES ESZKÖZALAPOK

25év 20év 15év 10év 5év 0év

Globális fejlett piaci részvények Globális fejlődő piaci részvények

Arany Magyar kötvények Magyar pénzpiaci eszközök





Szektoriális kitettségjellemzően Amerikai Egyesült Államok

REFERENCIAINDEX


S&P Total Market Index 60%



5%



Az USD SPIRIT Vegyes Eszközalap stratégiája szerint 35%-ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 60%-ban pedig USA részvényekbe.Az eszközalap aktívan kezelt vegyes eszközalap, melynek célja, hogy közép-, illetve hosszútávon stabil növekedést biztosítva ré-szesüljön az USA által kibocsátott állampapírok teljesítményéből, a globális kötvénypiaci folyamatokból, valamint az USA tőzsdén jegyzett vállalatainak teljesítményéből. A vagyonkezelő egy rendkí-vül széles skálán terjedő, globális, elsősorban amerikai dollárban denominált kötvénypiaci spektrumot, valamint az amerikai rész-vénypiaci szegmenseket (pl. szektorokat, osztalékfizető és növe-

kedési papírokat, stb.) monitorozza folyamatosan pozitív trendek keresése céljából.Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkövető, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a va-gyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy nagyobb mértékben (a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől (aktívan kezelt). Az aktívan kezelt vegyes esz-közalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb be-fektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egy-szerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót.



35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

MAGAS KITETTSÉG

88%

ALACSONY KITETTSÉG

1%

35%30%25%20%15%10%5%0%

-5%-10%-15%-20%

2015

.02.

16

2015

.06.

16

2015

.10.

16

2016

.02.

16

2016

.06.

16

2016

.10.

16

2017

.02.

16

2017

.06.

16

2017

.10.

16

2018

.02.

16

2018

.06.

16

2018

.10.

16

2019

.02.

16

2019

.06.

16

2019

.10.

16

2019

.12.

16

20252035

20302040

2025 2030 2035 2040

1918

Az eszközalap kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget a fejlett gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. Az eszközalap elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon növekedést biztosítva részesüljön a fejlett országok tőzsdére beve-zetett vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befekteté-si politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan

szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. A vagyonkezelő a főbb fejlett piaci régiókat (Észak-Amerika, Európa) és országokat (USA, Németország, Japán, Egyesült Királyság) fo-lyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. A pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzés-sel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kocká zatok csökkentésére.

RÉSZVÉNY ESZKÖZALAPOK

GLOBÁLIS FEJLETT RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP

Kockázati besorolás 4 (közepes)





REFERENCIAINDEX

RMAX Index 5%




UNION RÉSZVÉNY ESZKÖZALAPOK

ÁTTEKINTÉS

MAGAS KITETTSÉG

51%

ALACSONY KITETTSÉG

1%



Olaj & gáz: 7% Vegyipar: 3% Nyersanyagok: 2% Építőipar: 1% Iparcikkek és szolgáltatások: 11% Autóipar: 3% Élelmiszeripar: 5%

Háztartási cikkek: 6% Egészségipar: 11% Kiskereskedelem: 6% Média: 3% Turisztikai szolgáltatások: 2% Telekommunikáció: 4%

Közszolgáltatások: 3% Bankok: 10% Biztosítók: 5% Ingatlan: 3% Pénzügyi szolgáltatások: 4% Technológiaipar: 12%

GLOBÁLIS FEJLŐDŐRÉSZVÉNY ESZKÖZALAP


Az eszközalap kifejezetten kockázatvállaló befektetők szá-mára kínál lehetőséget a fejlődő gazdaságok részvénypia-cain való befektetésre. Az eszközalap elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva része- süljön a fejlődő országok vállalatainak teljesítményéből. Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése ese-tén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politi-kának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt

tartva) eltérjen az eszközalap re fe ren cia indexétől, vagyis az eszköz-alap aktívan kezelt. A vagyonkezelő a főbb fejlődő piaci régiókat (Latin-Amerika, Ázsia, Kelet-Európa) és országokat (Oroszország, Törökország, Kína) fo-lyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. A pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzés-sel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.







REFERENCIAINDEX

RMAX Index 5%


MSCI Emerging Markets Index 45%* A referencia portfólió szimulált alakulását az eszközalapok befektetési politikában leírt

referencia indexéből képeztük az eszközalap indulását megelőző időszakra. Ezen időszak alatt a megjelenített hozamoknál nem vettük figyelembe az alkalmazandó adókat, a kez-deti költségeket, a vagyonkezelési és egyéb technikai költségeket, valamint az eszközala-pokkal kapcsolatos további költségeket. Az eszközalap indulását követően az eszközalap nettó teljesítménye került hozzáillesztésre az előző időszak szimulált teljesítményének alakulásához.

ÁTTEKINTÉS

MAGAS KITETTSÉG

14%

ALACSONY KITETTSÉG

1%


Olaj & gáz: 9% Vegyipar: 3% Nyersanyagok: 4% Építőipar: 3% Iparcikkek és szolgáltatások: 7% Autóipar: 2% Élelmiszeripar: 5%

Háztartási cikkek: 3% Egészségipar: 3% Kiskereskedelem: 4% Média: 3% Turisztikai szolgáltatások: 1% Telekommunikáció: 7%

Közszolgáltatások: 4% Bankok: 19% Biztosítók: 4% Ingatlan: 3% Pénzügyi szolgáltatások: 4% Technológiaipar: 13%



30%

20%

10%

0%

-10%

-20%

-30%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

50%

40%

30%

20%

10%

0%

-10%

-20%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

2120 RÉSZVÉNY ESZKÖZALAPOK

ALACSONY KITETTSÉG

1%

Az eszközalap kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget az ázsiai fejlett és fejlődő gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. Az eszközalap elsődleges célja, hogy közép-, il-letve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljön az ázsiai és csendes-óceáni országok tőzsdén keres kedett vállalatainak tel-jesítményéből. Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkö-vető, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsíté-se esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy nagyobb mér tékben (a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az

eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan ke-zelt. A vagyonkezelő az ázsiai, csendes-óceáni térség főbb orszá-gait (Japán, Ausztrália, Kína, Hong Kong, India, Tajvan) folyamato-san monitorozza pozitív trendek keresése céljából. A pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.

ÁZSIAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP




Földrajzi kitettség Ázsia


REFERENCIAINDEX

RMAX Index 5%

FTSE Developed Asia Pacific Index 50%

S&P Asia Pacific Emerging Index 45%




ÁTTEKINTÉS

MAGAS KITETTSÉG

29%



Pénzügy: 24%

Élelmiszerek: 13%

Tartós fogyasztási cikkek: 12%

Telekommunikáció: 12%

Ipar: 12%

Technológia: 9%

Alapanyagok: 5%

Energia: 4%

Közmű cégek: 2%

Egyéb: 7%

Az eszközalapot a kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára ajánljuk, akik szeretnének részesedni az árupiaci kitettséggel ren-delkező, tőzsdén kereskedett vállalatok részvényeinek hosszú távú teljesítményéből.Az eszközalap célja, hogy árupiaci kitettséget nyújtó vállalatok (pél-dául, de nem kizárólag bányavállalatok, olajvállalatok, nyersanyag kereskedő cégek, az energiafelhasználás hatékonyságát növelő, illetve megújuló energiaforrásokkal foglalkozó vállalatok, vegyipari cégek) részvényeinek hosszú távú hozamát biztosítsa a befektetők számára.Az eszközalap vagyonkezelője törekszik egy földrajzilag diverzifi-kált részvényportfólió létrehozására, amely fejlett és fejlődő piaci

részvénykitettséggel is rendelkezik. A diverzifikáción túl a vagyon-kezelő folyamatosan monitorozza az egyes árupiaci termékekhez, erőforrásokhoz kapcsolódó piaci szegmensekben rejlő lehetősé-geket, és ennek megfelelően törekszik az optimális portfólió ki-alakítására. Emiatt előfordulhat, hogy esetenként egyes részpia-cok (pl. lítium, napenergia, vízgazdálkodás stb.) nagyobb súllyal kerülnek a portfólióba. Az eszközalap továbbá közvetlen árupiaci befektetéseket (pl. aranyat, olajat, földgázt stb.) is tarthat, ha a va-gyonkezelő úgy ítéli meg, hogy az pozitívan hozzájárulhat az esz-közalap teljesítményéhez.


FÖLDÜNK KINCSEI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP

ÁTTEKINTÉSA Földünk Kincsei részvény eszközalap lehetőséget biztosít ügyfe-leink számára, hogy részesüljenek Földünk szűkös erőforrásainak kitermelésével, feldolgozásával, hasznosításával foglalkozó cégek teljesítményéből. A világ nyersanyag szükséglete folyamatosan nö-vekszik, míg a készletek apadnak és egyre inkább az alternatív erő-források kerülnek fókuszba. Az eszközalap célja, hogy olyan cégek részvényeibe fektessen, akik ezt a trendet kihasználva hozzá tudnak járulni az eszközalap teljesítményéhez.

Pénzpiaci befektetések: 5%

Árupiaci kitettséggel rendelkező vállalatok részvényei: 95%






Szektoriális kitettségnyersanyag, energia, vegyipar, bányászat

REFERENCIAINDEX

S&P Global Natural Resources Index 95%

RMAX Index 5%



* A referencia portfólió szimulált alakulását az eszközalapok befektetési politikában leírt refe-rencia indexéből képeztük az eszközalap indulását megelőző időszakra. Ezen időszak alatt a megjelenített hozamoknál nem vettük figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költsé-geket, a vagyonkezelési és egyéb technikai költségeket, valamint az eszközalapokkal kapcso-latos további költségeket. Az eszközalap indulását követően az eszközalap nettó teljesítménye került hozzáillesztésre az előző időszak szimulált teljesítményének alakulásához.

MAGAS KITETTSÉG

29%

ALACSONY KITETTSÉG

0,1%


50%

40%

30%

20%

10%

0%

-10%

-20%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

40%

30%

20%

10%

0%

-10%

-20%

-30%

-40%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

22 23

EURO EURÓPAIRÉSZVÉNY ESZKÖZALAP

Az eszközalap kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget az európai gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. Az eszközalap elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon növe-kedést biztosítva részesüljön az európai orszá gok tőzsdére bevezetett vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a koc-kázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt.

A vagyonkezelő az európai régiót és országokat (Németország, Fran-ciaország, Egyesült Királyság, stb.) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. A pozitív trendek keresése mellett a vagyon-kezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre tör-ténő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.





Földrajzi kitettség Európa


REFERENCIAINDEX


EURO STOXX 50 Index 95%

* A referencia portfólió szimulált alakulását az eszközalapok befektetési politikában leírt referencia indexéből képeztük az eszközalap indulását megelőző időszakra. Ezen időszak alatt a megjelenített hozamoknál nem vettük figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket, a vagyonkezelési és egyéb technikai költségeket, valamint az eszközalapokkal kapcsolatos további költségeket. Az eszközalap indulását követően az eszközalap nettó teljesítménye került hozzáillesztésre az előző időszak szimulált teljesítményének alakulásához.

ÁTTEKINTÉS PORTFÓLIÓ ALAKULÁSA*

Autóipar: 5% Bank: 14% Biztosítás: 7% Egészségipar: 7% Élelmiszeripar: 6% Építőipar: 3%

Háztartási cikkek: 7% Ingatlan: 1% Iparcikkek és szolgáltatások: 11% Kiskereskedelem: 2% Közszolgáltatások: 5% Média: 1%

Olaj & gáz: 7% Technológiaipar: 7% Telekommunikáció: 6% Vegyipar: 9%






FEJLŐDŐ EURÓPARÉSZVÉNY ESZKÖZALAP

Az eszközalap azon ügyfeleknek kínál megfelelő befektetési formát, akik hisznek régiónkban, a Közép és Kelet-európai térségben, és ré-szesedni szeretnének az európai feltörekvő országok részvénypiaci teljesítményéből. Az eszközalap elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszútávon növekedést biztosítva részesüljön az európai feltörek-vő országok részvénypiaci teljesítményéből. Az eszközalap aktívan kezelt, ami azt jelenti, hogy az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy

a befektetési politikának megfelelő mértékben eltérjen az eszközalap referenciaindexétől. A vagyonkezelő az európai feltörekvő országo-kat (elsősorban Lengyelország, Magyarország, Csehország, Orosz-ország, Törökország) monitorozza folyamatosan pozitív trendek ke-resése céljából. A pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben szél-eskörű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.


* A referencia portfólió szimulált alakulását az eszközalapok befektetési politikában leírt referencia indexéből képeztük az eszközalap indulását megelőző időszakra. Ezen időszak alatt a megjelenített hozamoknál nem vettük figyelembe az alkalmazandó adókat, a kez-deti költségeket, a vagyonkezelési és egyéb technikai költségeket, valamint az eszközala-pokkal kapcsolatos további költségeket. Az eszközalap indulását követően az eszközalap nettó teljesítménye került hozzáillesztésre az előző időszak szimulált teljesítményének alakulásához.





Földrajzi kitettség Európa

Szektorális kitettség nem jellemző

REFERENCIAINDEX

RMAX Index 5%

MSCI EM Eastern Europe ex Russia EUR Index 25%

CETOP Index 25%

MSCI Russia 25-50 Net Total Return USD Index 30%

MSCI Turkey Net Total Return USD Index 15%

ÁTTEKINTÉSAz eszközalapot azon ügyfeleink számára ajánljuk, akik szeretnének részesülni az európai feltörekvő országok tőzsdéin jegyzett vállala-tok részvénypiaci teljesítményéből.

MAGAS KITETTSÉG

29,4%

ALACSONY KITETTSÉG

0,3%



Kelet-közép Európai részvények: 50%

Orosz részvények: 30%

Török részvények: 15%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

-20%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

50%

40%

30%

20%

10%

0%

-10%

-20%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

2524

Az EURO Globális Részvény eszközalapot azoknak a kockázatvál-laló ügyfeleknek ajánljuk, akik szeretnének részesedni mind a fejlett, mind a fejlődő országok tőzsdéire bevezetett vállalatok részvénypi-aci teljesítményéből. Az eszközalap aktívan kezelt, ami azt jelenti, hogy a vagyonkezelő folyamatosan figyeli a piaci trendeket és pozitív trendek valószínűsítése esetén lehetősége van arra, hogy a befekte-

tési politikának megfelelő mértékben eltérjen az eszközalap referen-ciaindexétől a magasabb hozam reményében.Az eszközalap az egész világon hajthat végre befektetéseket, de elsősorban az Amerikai Egyesült Államokban, Kínában, Dél-Koreá-ban, Indiában, Tajvanon és Brazíliában aktív.

EURO GLOBÁLIS RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP





Szektorális kitettség nem jellemző

REFERENCIAINDEX



MSCI World Index 35%


MSCI Emerging Markets Index 15%


* A referencia portfólió szimulált alakulását az eszközalapok befektetési politikában leírt referencia indexéből képeztük az elmúlt 5 éves időszakra visszatekintően. Ezen időszak alatt a megjelenített hozamoknál a nettó, vagyonkezelési költséggel korrigált árfolyamokkal számoltunk, de nem vettük figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket, és egyéb technikai költségeket, valamint az eszközalapokkal kapcsolatos további költségeket.



Az eszközalap lehetőség ügyfeleinknek, hogy részesüljenek a jelen-tős fejlett és fejlődő országok tőzsdéin jegyzett vállalatok részvény-piaci teljesítményéből.

MAGAS KITETTSÉG

39,1%

ALACSONY KITETTSÉG

0,1%






USD USARÉSZVÉNY ESZKÖZALAP

Az eszközalap egy aktívan kezelt részvény eszközalap, melynek el-sődleges célja, hogy közép-, illetve hosszútávon növekedést biztosítva részesüljön az Amerikai Egyesült Államok tőzsdéin jegyzett vállalatok részvénypiaci teljesítményéből. Az eszközalappal sokrétű befektetés-re van egyszerre lehetőség, hiszen az eszközalap befektetési területe lefedi a következő szektorokat: IT (Microsoft, Facebook, Apple, Alpha-

bet), vegyipar (Johnson&Johnson, Procter&Gamble), de olyan világhírű vállalatok papírjai is megtalálhatóak benne, mint a Coca-Cola, a Walt Disney vagy a Visa. A pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő re-akcióival törekszik az optimális portfolió kialakítására, melyben széles-körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.





Földrajzi kitettség Amerikai Egyesült Államok


REFERENCIAINDEX

S&P 500 Index 75%

S&P Completion Index 20%


5%





USA részvények: 95%

Az USD USA Részvény eszközalapot azon ügyfeleknek ajánljuk, akik közép- és hosszútávon szeretnének részesedni az Amerikai Egyesült Államok tőzsdére bevezetett vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből.


25RÉSZVÉNY ESZKÖZALAPOK

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

-10%

-20%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

35%30%25%20%15%10%

5%0%

-5%-10%-15%

2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

27

AKTÍV GLOBÁLISKÖTVÉNY ESZKÖZALAP

UNION KÖTVÉNY ESZKÖZALAPOK

Az eszközalap mérsékelten kockázatvállaló ügyfelek részére kínál lehetőséget a globális kötvénypiacokon való befektetésre, közép-távon várhatóan az inflációt meghaladó hozam elérése mellett. Az eszközalap elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon nö-vekedést biztosítva részesüljön a globális fejlett és fejlődő, vállalati és állami kötvénypiacok teljesítményéből. Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befekte-tési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan

szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. A vagyonkezelő folyamatos piacelem-zéssel és az egyes piaci eseményekre történő azonnali reakcióval törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. Az eszközalap az eszközalap nyilvántartási devizájától eltérő devizában kibocsátott kötvényekbe, értékpapírokba fektethet, a vagyonkezelő a devizaár-folyam változásából keletkező kockázatokat fedezeti ügyletek segít-ségével lefedezheti.




Eurózóna állampapírok: 30%

USA állampapírok: 30%






REFERENCIAINDEX**

RMAX Index 5%


Bloomberg Barclays Euro Treasury Index 30%

ICE U.S. Treasury Core Bond TR Index 30% PORTFÓLIÓ ALAKULÁSA*


ÁTTEKINTÉS

MAGAS KITETTSÉG

28%

ALACSONY KITETTSÉG

1%

26


AKTÍV HAZAI KÖTVÉNY ESZKÖZALAP


KÖTVÉNY ESZKÖZALAPOK




Földrajzi kitettség Magyarország


REFERENCIAINDEX

RMAX Index 5%

MAX Index 95%

Az aktívan kezelt Aktív Hazai Kötvény eszközalap azon ügyfelek ré-szére kínál megfelelő befektetési formát, akik a magyar állampapírok nyújtotta hozam elérésére törekednek az azokra jellemző mérsékelt kockázati szint mellett. Az eszközalap konzervatív befektetési politi-kát folytatva elsősorban hazai államkötvényekbe, kincstárjegyekbe, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, pénzpiaci eszkö-zökbe fektet. Az eszközalap célja, hogy közép- és hosszú távon az eszközalap re-ferencia indexét meghaladó hozamot biztosítson a befektetőknek. A

befektetési stratégiák kiválasztása technikai és fundamentális elem-zéseken alapul. Cél az olyan értékpapírok megvásárlása, melyek illeszkednek az eszközalap referencia indexéhez, de várhatóan a re-ferencia indexet meghaladó teljesítményt nyújtanak. Az eszközalap befektetési stratégiája nem benchmarkkövető, a magasabb hozam elérése érdekében a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szi-gorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt.


ÁTTEKINTÉS

100%

PORTFÓLIÓ ALAKULÁSA



Éven túli lejáratú kötvények: 95%


25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

2928

EURO AKTÍV GLOBÁLIS KÖTVÉNY ESZKÖZALAP



Az eszközalap mérsékelten kockázatvállaló ügyfelek részére kínál lehetőséget a globális kötvénypiacokon való befektetésre, közép-távon várhatóan az inflációt meghaladó hozam elérése mellett. Az eszközalap elsődleges célja, hogy közép-, illetve hosszú távon nö-vekedést biztosítva részesüljön a globális fejlett és fejlődő, vállalati és állami kötvénypiacok teljesítményéből. Az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befekte-tési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis

az eszközalap aktívan kezelt. A vagyonkezelő folyamatos piacelem-zéssel és az egyes piaci eseményekre történő azonnali reakcióval törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. Az eszközalap az eszközalap nyilvántartási devizájától eltérő devizában kibocsátott kötvényekbe, értékpapírokba fektethet, a vagyonkezelő a devizaár-folyam változásából keletkező kockázatokat fedezeti ügyletek segít-ségével lefedezheti.



Nyilvántartás devizaneme

euró



REFERENCIAINDEX**



Bloomberg Barclays Euro Treasury Index 30%

ICE U.S. Treasury Core Bond TR Index 30%




ÁTTEKINTÉS

MAGAS KITETTSÉG

28%

ALACSONY KITETTSÉG

1%



Eurózóna állampapírok: 30%


USD AKTÍV GLOBÁLISKÖTVÉNY ESZKÖZALAP

Az eszközalap egy aktívan kezelt globális kötvény eszközalap, ami amerikai dollárban denominált eszközöket vásárol. Az eszközalap el-sődleges célja, hogy középtávon növekedést biztosítva részesüljön a globális kötvénypiaci folyamatokból. Az eszközalap elsősorban ameri-kai állampapírban tartja az eszközeit, de lehetősége van a világ más or-szágaiban is amerikai dollár alapú kötvényeket vásárolni. Az eszközalap

vagyonának kétharmad részében az Egyesült Államok által kibocsátott államkötvényeket, míg a fennmaradó részből fejlődő piaci állam és/vagy vállalati kötvényeket vásárol. A vagyonkezelőnek azonban lehető-sége van a stratégiai eszközallokációtól a piaci helyzet függvényében a befektetési politikában meghatározott limiteken belül eltérni, ezzel nö-velve az eszközalap lehetséges hozamát.


Kockázati besorolás 2 (alacsony)





REFERENCIAINDEX



Barclays Benchmark Overnight 5%







Az USD Aktív Globális Kötvény eszközalap azoknak a mérsékelten kockázatkedvelő ügyfeleknek kínál megfelelő befektetési formát, akik középtávon szeretnének részesedni a globális kötvénypiacok teljesítményéből. Az eszközalap elsősorban dollárban kibocsátott értékpapírokba fekteti a vagyonát.



20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%

2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

-2%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

MAGAS KITETTSÉG

70%

ALACSONY KITETTSÉG

1%

3130

ARANY ÁRUPIACIESZKÖZALAP

UNION ALTERNATÍV ESZKÖZALAPOK

ALTERNATÍV ESZKÖZALAPOK

Az eszközalapot kifejezetten kockázatvállaló és hosszú távú befek-tetési horizonttal rendelkező ügyfelek számára ajánljuk, akik szeret-nék kihasználni az aranyba történő befektetés nyújtotta előnyöket, többek között a hagyományos értékpapíroknál magasabb értékál-lóságot vagy a kedvező diverzifikációs jellemzőket. Az eszközalap célja, hogy az eszközalap teljesítménye kövesse a fizikai arany tőzsdei árfolyamának változását. Ennek megfelelően a befektetőknek lehetőségük nyílik arra, hogy alacsony költségek (pl.

tárolási költségek megtakarítása) mellett, értékpapírosított formá-ban részesedhessenek az arany árfolyamának alakulásából szár-mazó előnyökből. Az aranyban történő megtakarítások egyrészt jól védik a befek tetők vagyonát a pénzromlás ellen, másrészt kevésbé korrelál nak a többi befektetési formával, így mérséklik a hozamok fluktuációját a volatilis időszakokban.


Kockázati besorolás 4 (közepesen)



magyar forint


Szektoriális kitettség árupiac

REFERENCIAINDEX

RMAX Index 10%

LBMA Gold Price PM USD 90%

* A referencia portfólió szimulált alakulását az eszközalapok befektetési politikában leírt referencia indexéből képeztük az eszközalap indulását megelőző időszakra. Ezen időszak alatt a megjelenített hozamoknál nem vettük figyelembe az alkalmazandó adókat, a kezdeti költségeket, a vagyonkezelési és egyéb technikai költségeket, valamint az eszközalapokkal kapcsolatos további költségeket. Az eszközalap indulását követően az eszközalap nettó teljesítménye került hozzáillesztésre az előző időszak szimulált teljesítményének alakulásához.

ÁTTEKINTÉS PORTFÓLIÓ ALAKULÁSA*

INGATLAN ESZKÖZALAP

ÁTTEKINTÉSAz Ingatlan eszközalap lehetővé teszi ügyfeleink számára, hogy részesedjenek a magyar kereskedelmi és lakóingatlan piacon ta-pasztalható folyamatokból, valamint az egyre élénkülő jelzálogköt-vény-piac nyújtotta hozamokból. Pénzpiaci befektetések: 5%

Hazai ingatlan befektetési alapok: 75%

Jelzáloglevelek: 20%


Kockázati besorolás 2 (alacsony)



magyar forint

Földrajzi kitettség jellemzően Magyarország

Szektoriális kitettség ingatlan

REFERENCIAINDEX

BIX Index 75%

MAX Index 20%

RMAX Index 5%

Az Ingatlan eszközalapot azon befektetők számára ajánljuk, akik sze-retnék kihasználni az ingatlanpiaci befektetésekben rejlő hozampo-tenciált az ingatlanok felértékelődése, illetve azok hasznosításából származó rendszeres bevétel (bérleti díj) révén.Az Ingatlan eszközalappal az UNION Biztosító lehetőséget kíván te-remteni ügyfelei számára, hogy anélkül részesedhessenek a hazai ingatlanpiaci folyamatokból, hogy jelentősebb összeget kelljen ingat-lanba fektetniük. Az eszközalap célja, hogy a hazai és nemzetközi ingatlan befektetésekben rejlő hozam lehetőségét azon ügyfelek ré-szére is kiaknázhatóvá tegye, akik kevésbé rendelkeznek az ingatla-nokhoz kapcsolódó szakismerettel és piaci tájékozottsággal, illetve az alacsonyabb befektetett összegek révén önmagukban nem volná-nak képesek megfelelően porlasztott, ezáltal alacsonyabb kockázatú ingatlan portfólió kialakítására. Az eszközalap alapvetően hazai ingat-lan befektetésekre fókuszál, de lehetősége van nemzetközi ingatlan

befektetésekbe is invesztálni. A vagyonkezelő a hazai és nemzetközi ingatlanpiac folyamatos elemzésével törekszik az optimális ingatlan portfolió kialakítására, így a hazai ingatlan befektetések mellett időn-ként helyet kaphatnak az eszközalapban a magasabb hozammal kecsegtető nemzetközi, akár fejlett vagy fejlődő piaci ingatlan befek-tetések is. A vagyonkezelő a kockázatok mérséklése céljából törekszik továbbá diverzifikált ingatlanportfolió kialakítására, de az ügyfeleknek érde-mes figyelembe venniük, hogy az ingatlan befektetések jellemzően magas kockázatot hordoznak, mivel az ingatlanok fejlesztése, hasz-nosítása, illetve értékesítése időről-időre, a piaci viszonyok változá-sa függvényében nehézségekbe ütközhet. Ezen felül az ingatlanok fenntartása kapcsán (üzemeltetés, karbantartás, fejlesztés) további kockázatok merülhetnek fel, amelyek csökkenthetik az ingatlan be-fektetések hozamát.




UNION ÚJ ESZKÖZALAP


35%30%25%20%15%10%5%0%

-5%-10%

2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

16%14%12%10%

8%6%4%2%0%

-2%2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 2018.12.31 2019.12.31

32 33

ISMERJE MEG, HOGY AZ ÖN KOCKÁZATVÁLLALÁSIHAJLANDÓSÁGÁHOZ MILYEN ESZKÖZALAPOKILLENEK LEGINKÁBB!

Az ingyenes Árfolyamfigyelő szolgáltatással gondoskodhat arról, hogy a nagyobb árfolyamesések ne legyenek nagyfokú negatív ha-tással befektetésére, mindezt automatikusan, anélkül, hogy folya-matosan figyelnie kellene a piaci eseményeket.

A szolgáltatás ráadásul a piaci trend kedvező változása esetén e-mailben vagy SMS-ben értesíti ügyfelünket annak érdekében, hogy az eszközalap árfolyamának várható kedvező teljesítményéből ki tudja venni a részét.

ÁRFOLYAM-MONITOR

MODELL PORTFÓLIÓK KÉT MODELL PORTFÓLIÓT INDÍTOTTUNK EL Ezeket a kockázatvállalási hajlandóság és az ajánlott befektetési időtáv figyelembevételével, a 2017. január 1-jét követően kötött biztosításokhoz választható eszközalapokból összeállítva alakítottuk ki. Időről időre rendszeresen felülvizsgáljuk a portfóliót, az elért eredményt, és javaslatot teszünk az aktualitásoknak megfelelő módosításokra is.

1. KÖRÜLTEKINTŐ PORTFÓLIÓA modell portfóliók kialakítása során a kockázatot kevésbé preferáló, de az alacsony kockázatú befektetéseknél magasabb hozamra vágyó befektetők részére alakítottunk ki egy alacsonyabb részvénytartalmú, azaz mérsékeltebb kockázatú portfóliót. Ezt nevezzük mi Körültekintő portfóliónak.

HOSSZÚ TÁVÚ STRATÉGIAI ÖSSZETÉTEL

70%KÖTVÉNY

25%RÉSZVÉNY

5%ALTERNATÍV

2. LENDÜLETES PORTFÓLIÓA magasabb hozamra törekvők és nagyobb kockázatvállaló hajlandó-sággal bíró ügyfelek részére pedig egy nagyobb részvényhányadú, koc-kázatosabb portfóliót állítottunk össze.Ezt nevezzük mi Lendületes portfóliónak.

HOSSZÚ TÁVÚ STRATÉGIAI ÖSSZETÉTEL

30%KÖTVÉNY

60%RÉSZVÉNY

10%ALTERNATÍV

TÖBBFÉLE ESZKÖZOSZTÁLYBÓL ÁLLÍTOTTUK ÖSSZE PORTFÓLIÓINKAT A kockázatmegosztás céljából többféle eszközosztályból állítottuk össze portfólióinkat: kötvényekből (hazai és globális), részvényekből (fejlett és fejlődő piaci) és alternatív eszközökből (ingatlanpiaci befektetések és árupiaci eszközök: arany). A két modell portfólió kialakítása, stratégiai allokációja során törekedtünk a hosszú távon optimálisnak mondható arányokra a különböző kockázatú befektetési formák között.

MINDEN HÓNAPBAN KÖZZÉTESSZÜK AZ ALLOKÁCIÓT Rendszeresen, minden hónapban közzétesszük honlapunkon az aktuális, részletes portfólió összetételt, azaz a taktikai allokációt. Taktikai allokációnak hívjuk azokat a módosításokat, amelyeket havi szinten az aktuális piaci trendek és események figyelembevételével befektetési szakembereink javasolnak az eredeti stratégiai allokációhoz képest.

BEFEKTETÉSI IDŐHORIZONT EUR

5 év 10 év 20 év

AlacsonyEURO Aktív Globális Kötvény eszközalap

Best Selection VegyesEuró eszközalap – aktívan

kezelt

Best Selection VegyesEuró eszközalap – aktívan

kezelt

KözepesBest Selection Vegyes

Euró eszközalap – aktívan kezelt

Iránytű Vegyes Euró eszközalap – aktívan kezelt

Iránytű Vegyes Euró eszközalap

– aktívan kezelt

MagasBest Selection Vegyes

Euró eszközalap – aktívan kezelt

Iránytű Vegyes Euró eszközalap

– aktívan kezelt

EURO Európai Részvény eszközalap

KO

CK

ÁZ

AT

VÁLL

AL

ÁS

I HA

JLA

ND

ÓS

ÁG

BEFEKTETÉSI IDŐHORIZONT HUF

5 év 10 év 20 év

AlacsonyKötvény eszközalapok

Ingatlan eszközalapKonzervatív Vegyes

eszközalapKiegyensúlyozott

Vegyes eszközalap

KözepesKonzervatív

Vegyes eszközalapKiegyensúlyozott

Vegyes eszközalapNövekedési

Vegyes eszközalap

MagasKiegyensúlyozott

Vegyes eszközalapNövekedési

Vegyes eszközalapRészvény és alternatív

eszközalapok

KO

CK

ÁZ

AT

VÁLL

AL

ÁS

I HA

JLA

ND

ÓS

ÁG

BEFEKTETÉSI IDŐHORIZONT USD

5 év 10 év 20 év

AlacsonyUSD Aktív Globális Kötvény eszközalap

USD Harmony Vegyes eszközalap

USD Harmony Vegyes eszközalap

KözepesUSD Harmony

Vegyes eszközalapUSD Spirit


Vegyes eszközalap

MagasUSD Harmony


Vegyes eszközalapUSD USA

Részvény eszközalap

KO

CK

ÁZ

AT

VÁLL

AL

ÁS

I HA

JLA

ND

ÓS

ÁG

35


UNION MEGATRENDS VEGYES ESZKÖZALAP _ 6

FORINT ALAPÚ AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK _ 7

KONZERVATÍV VEGYES ESZKÖZALAP _ 8

KIEGYENSÚLYOZOTT VEGYES ESZKÖZALAP _ 9

NÖVEKEDÉSI VEGYES ESZKÖZALAP _ 10

EURÓ ALAPÚ AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK _ 11

UNION-BEST SELECTION VEGYES EURÓ ESZKÖZALAP _ 12

UNION-IRÁNYTŰ VEGYES EURÓ ESZKÖZALAP _ 13

USD ALAPÚ AKTÍVAN KEZELT VEGYES ESZKÖZALAPOK _ 14

USD HARMONY VEGYES ESZKÖZALAP _ 15

USD SPIRIT VEGYES ESZKÖZALAP _ 16

CÉLDÁTUM VEGYES ESZKÖZALAPOK

OPTIMAX CÉLDÁTUM VEGYES ESZKÖZALAPOK _ 17

ESZKÖZALAPOK DEVIZA ÉS BEFEKTETÉSI TERÜLET SZERINT _ 5


GLOBÁLIS FEJLETT RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP _ 18

GLOBÁLIS FEJLŐDŐ RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP _ 19

ÁZSIAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP _ 20

FÖLDÜNK KINCSEI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP _ 21

FEJLŐDŐ EURÓPA RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP _ 22

EURO EURÓPAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP _ 23

EURO GLOBÁLIS RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP _ 24

USD USA RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP _ 25


AKTÍV HAZAI KÖTVÉNY ESZKÖZALAP _ 26

AKTÍV GLOBÁLIS KÖTVÉNY ESZKÖZALAP _ 27

EURO AKTÍV GLOBÁLIS KÖTVÉNY ESZKÖZALAP _ 28

USD AKTÍV GLOBÁLIS KÖTVÉNY ESZKÖZALAP _ 29


ARANY ÁRUPIACI ESZKÖZALAP _ 30

INGATLAN ESZKÖZALAP _ 31

TARTALOMJEGYZÉK

MODELLPORTFÓLIÓK _ 32

BEFEKTETÉSI IDŐHORIZONT _ 33

VEZÉRIGAZGATÓI KÖSZÖNTŐ _ 3

FELELŐS BEFEKTETÉSEK _ 4

36

A teljes és részletes tájékozódás érdekében kérjük fgyelmesen tanulmámyozza át az eszközalap Kiemelt Információkat Tartalmazó Dokumentumát (KID)

JOGI NYILATKOZAT: Felhívjuk ügyfeleink figyelmét, hogy a jelen dokumentum kizárólag tájékoztatásra szolgál, nem minősül ajánlatnak, sem befektetési célú felhívásnak. Noha az anyagot a legnagyobb gondossággal és legjobb tudásunk szerint állítottuk össze, a megjelenített vélemények, információk a készítők egyedi véleményét tükrözik, ügyfeleink számára nem szolgálhatnak hivatkozási alapként. A dokumentumban közölt tájékoztatást a szerződő csak saját felelősségére és kockázatára használhatja fel. A biztosító sem közvetve, sem közvetlenül nem tartozik jogi felelősséggel a dokumentumban közölt tájékoztatásért, véleményért. Az egyes portfóliók és/vagy eszközalapok választása a szerződő felelőssége és kockázata. Az ügyfélnek e dokumentum felhasználásából vagy arra támaszkodó döntéshozatalból származó veszteségéért semmilyen közvetett vagy közvetlen felelősség nem terheli a biztosítót, az e dokumentumban foglalt információk alap-ján követelés nem érvényesíthető. Felhívjuk továbbá ügyfeleink szíves figyelmét, hogy a múltbeli teljesítmények nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve! Az eszközalapok bármilyen múltbéli hozama nem jelent garanciát a jövőbeni hozamokat illetően.

union.hu | 061 486 4343

Documents

ESZKÖZALAP VÁLASZTÉK - UNION