2011.10.19 Joint IM SET 18.00 v2investor-th.pttgcgroup.com/...informationMemorandum...1 สารบัญ 1.ข้อมูลทั วไป ..... 6

1

สารบญ 1.ขอมลท �วไป ........................................................................................................................................... 6

2.ประเภทกจการและลกษณะการดาเนนการ ......................................................................................... 8

2.1 ลกษณะผลตภณฑ (PRODUCT CHARACTERISTIC) ......................................................................... 10

2.2 โครงสรางรายได (REVENUE STRUCTURE) .................................................................................... 12

2.3 กลมลกคาเปาหมาย (TARGET CUSTOMERS) ................................................................................ 13

2.4 ชองทางการจาหนาย (DISTRIBUTION CHANNELS) ......................................................................... 15

2.5 การจดหาผลตภณฑ (SOURCES OF SUPPLY) ............................................................................... 15

2.6 การแขงขน (MARKET COMPETITION) ........................................................................................... 15

2.7 ผลกระทบตอสGงแวดลอม ............................................................................................................ 21

3.สรปสาระสาคญของสญญาท�บรษทฯไดรบโอนมาจาก PTTAR ......................................................... 22

3.1 สญญาซLอวตถดบในการผลต ...................................................................................................... 22

3.2 สญญาขายผลตภณฑปโตรเลยมและผลตภณฑอะโรเมตกส ......................................................... 22

3.3 สญญาซLอสาธารณปโภค ............................................................................................................ 24

3.4 สญญาเชาทGดน .......................................................................................................................... 25

4. สรปสาระสาคญของสญญาท�บรษทฯไดรบโอนมาจาก PTTCH ........................................................ 25

4.1 สญญาทGเกGยวกบกลมกจการผลตโอเลฟนส และสาธารณปการ (OLEFINS-SHARED FACILITIES) ...... 25

4.2 สญญาซLอขายทGเกGยวของกบธรกจการใหบรการและอGนๆ (SERVICE & OTHERS) ........................... 27

4.3 สญญาทGเกGยวกบกลมธรกจผลตภณฑโพลเมอร (POLYMER PRODUCTS VALUE CENTER) ............... 29

4.4 สญญาเชาทGดน .......................................................................................................................... 29

5.โครงการดาเนนงานในอนาคต และ การศกษาความเปนไปไดของโครงการ ................................... 30

6.การใหความชวยเหลอดานเทคนคและการจดการ ............................................................................ 31

7.รายการระหวางกน ............................................................................................................................. 32

8.ภาระผกพนและหนAสนทางการเงน ..................................................................................................... 37

8.1. สญญาเงนกระยะยาวทGรบมาจาก PTTAR ................................................................................... 37

8.2. สญญาใหการสนบสนนทางการเงนเพGอทนหมนเวยนทGรบมาจาก PTTAR .................................... 41

8.3. หนกท Gรบมาจาก PTTAR ............................................................................................................ 43

8.4. สญญาเงนกระยะยาวทGรบมาจาก PTTCH ................................................................................... 44

8.5. สญญาใหการสนบสนนทางการเงนเพGอทนหมนเวยนทGรบมาจาก PTTCH .................................... 46

8.6. หนกท Gรบมาจาก PTTCH ............................................................................................................ 48

8.7. หนLสนทGอาจเกดจากการประเมนภาษ .......................................................................................... 49

8.8. ใบสาคญแสดงสทธ ..................................................................................................................... 50

9.ปจจยเส�ยงในการประกอบธรกจท �วไป (SYSTEMATIC RISK) .......................................................... 50

2

10.ปจจยเส�ยงเฉพาะบรษท (CORPORATE SPECIFIC RISK) .............................................................. 54

11.กรณพพาท ........................................................................................................................................ 58

12.จานวนพนกงาน ................................................................................................................................ 58

13.ประวตความเปนมาโดยสรป ............................................................................................................ 59

14.เงนลงทนในบรษทยอย/บรษทรวม ................................................................................................... 59

15.บตรสงเสรมการลงทน ...................................................................................................................... 61

15.1. บตรสงเสรมการลงทนทGรบโอนมาจาก PTTAR ............................................................................ 62

15.2. บตรสงเสรมการลงทนทGรบโอนมาจาก ......................................................................................... 63

16.ผถอหน .............................................................................................................................................. 65

16.1 จานวนผถอหน ........................................................................................................................... 65

16.2 ผถอหนรายใหญ......................................................................................................................... 65

16.3 ผถอหนตางดาว ......................................................................................................................... 66

17.คณะกรรมการ ................................................................................................................................... 66

18.เง�อนไขในการรบหลกทรพย ............................................................................................................. 68

19.ระยะเวลาหามจาหนายหน ............................................................................................................... 68

20.การผอนผนของตลาดหลกทรพย ..................................................................................................... 68

21.อ�นๆ ท�สาคญ (ถาม) .......................................................................................................................... 68

22.สถต ................................................................................................................................................... 68

3

คานยาม

กฟผ. การไฟฟาฝายผลตแหงประเทศไทย กนอ. การนคมอตสาหกรรมแหงประเทศไทย งบการเงนรวม เสมอนควบบรษท รายงานขอมลทางการเงนรวมประหนGงทาใหมทGยงไมไดตรวจสอบ บรษทฯ บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน) บรษทใหม บรษทใหมทGเกดจากการควบบรษทระหวางบรษท ปตท. อะโรเมตกสและ

การกล Gน จากด (มหาชน) กบ บรษท ปตท. เคมคอล จากด (มหาชน) ตาม พรบ. บรษทมหาชน

ปตท. บรษท ปตท. จากด (มหาชน) พรบ. บรษทมหาชน พระราชบญญตบรษทมหาชนจากด พ.ศ. 2535 และทGแกไขเพGมเตม พรบ.หลกทรพย พระราชบญญตหลกทรพย และตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 เหรยญสหรฐฯ เงนสกลเหรยญสหรฐอเมรกาซGงเปนสกลเงนตามกฎหมายของประเทศ

สหรฐอเมรกา AR1 โรงกล GนนLามน AR2 โรงอะโรเมตกสหนวยทG 1 AR3 โรงอะโรเมตกสหนวยทG 2 API บรษท อลลายแอนซ ปโตรเคมคอล อนเวสเมนต (สงคโปร) จากด AP ROH บรษท ปตท. เคมคอล อนเตอรเนช Gนแนล (สานกงานปฏบตการ ภมภาค

เอเชยแปซฟค) จากด ATC บรษท อะโรเมตกส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) BIG บรษท บางกอกอนดสเทรยลแกส จากด Bio Creation บรษท ไบโอ ครเอช Gน จากด (เดม คอ บรษท ไทยโคลนคลอไรด จากด) Bio Spectrum บรษท ไบโอ สเปกตรม จากด BPE บรษท บางกอกโพลเอททลน จากด (มหาชน) BSA บรษท บซเนส เซอรวสเซส อลไลแอนซ จากด CH Inter บรษท ปตท. เคมคอล อนเตอรเนช Gนแนล ไพรเวท จากด CMAI Chemical Market Associates, Inc. EA บรษท ไทยเอทานอลเอมน จากด EFT บรษท อสเทรน ฟลอด ทรานสปอรต จากด EMERY บรษท เอเมอรG โอลโอเคมคอลส (Emery Oleochemicals (M) Sdn. Bhd.) ESSO บรษท เอสโซ ประเทศไทย จากด (มหาชน) Evergreen Basis สญญาทGจะยงมผลบงคบตอเนGองภายหลงสLนสดกาหนดเวลาตามสญญา

ยกเวนจะมการบอกเลกลวงหนาเปนลายลกษณอกษร โดยคสญญาฝายใดฝายหนGง

HMC บรษท เอชเอมซ โปลเมอส จากด ICIS Chemical Industry News and Intelligent Indorama บรษท อนโดรามา ปโตรเคม จากด

4

LPG หรอ แอลพจ กาซปโตรเลยมเหลว MYRIANT บรษท มเรยนท เทคโนโลย (Myriant Technologies, Inc.) NPC บรษท ปโตรเคมแหงชาต จากด (มหาชน) NGL แกสโซลนธรรมชาต NPC S&E บรษท เอนพซ เซฟตL แอนด เอนไวรอนเมนทอล เซอรวส จากด OPEC องคกรรวมประเทศผผลตนLามนเพGอการสงออก (Organization of

Petroleum Exporting Countries) OSA สญญาซLอขายโอเลฟนสระยะยาว หรอ Olefins Sales Agreement PPCL บรษท พทท ฟนอล จากด PTTAR บรษท ปตท. อะโรเมตกสและการกล Gน จากด (มหาชน) PTTAR US Notes หนกไมดอยสทธและไมมหลกประกน อาย 7 ป จานวน 300 ลานเหรยญ

สหรฐฯของ PTTAR PTTCH บรษท ปตท. เคมคอล จากด (มหาชน) กลมบรษท PTTCH PTTCH บรษทยอยและบรษทรวมของ PTTCH PTTGC PTT Global Chemical Public Company Limited PTTES บรษท พทท เอนเนอรยG โซลช Gนส จากด PTTICT บรษท พทท ไอซท โซลช Gนส จากด PTTME บรษท พทท เมนเทนแนนซ แอนด เอนจเนยรGง จากด PTTPE บรษท พทท โพลเอทลน จากด PTTPM บรษท พทท โพลเมอร มารเกตตLง จากด PTTUT บรษท พทท ยทลตL จากด RRC บรษท โรงกล GนนLามนระยอง จากด (มหาชน) SAKC บรษท ศกด zไชยสทธ z จากด SCG Chemicals บรษท เอสซจ เคมคอลล จากด SET ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย SMPC บรษท สยามมตซยพทเอ จากด SPP ผผลตไฟฟารายเลก SPRC บรษท สตาร ปโตรเลยม รไฟนนGง จากด SSMC บรษท สยามสไตรน โมโนเมอร จากด TEX บรษท ไทย อทอกซเลท จากด TFA บรษท ไทยแฟตตLแอลกอฮอลส จากด TOC บรษท ไทยโอเลฟนส จากด (มหาชน) TOCGC บรษท ทโอซ ไกลคอล จากด TOL บรษท ไทยโอลโอเคม จากด TPC บรษท ไทยพลาสตกและเคมภณฑ จากด (มหาชน) TPC-PR บรษท ทพซ เพสต เรซน จากด TPE บรษท ไทยโพลเอททลน จากด TPP บรษท ไทยโพลโพรไพลน จากด TPT บรษท ทพท ปโตรเคมคอลส จากด (มหาชน)

5

TSCL บรษท ไทยสไตรนคส จากด TSSC บรษท โตกยามา สยามซลกา จากด TTT บรษท ไทยแทงคเทอรมนล จากด UCHA บรษท อเบะ เคมคอลส (เอเซย) จากด (มหาชน) VNT บรษท วนไทย จากด (มหาชน)

6

สรปขอสนเทศ (Information Memorandum)

บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน) (“บรษทฯ”)

PTT Global Chemical Public Company Limited (“PTTGC”)

1.ขอมลท �วไป ทGต Lงสานกงานใหญ สาขาสานกงานใหญ เลขทG 555/1 ศนยเอนเนอรยGคอมเพลกซ อาคารเอ ช Lน 14-18 ถนนวภาวดรงสต แขวงจตจกร เขตจตจกร กรงเทพฯ 10900 โทรศพท 66(0) 2 265-8400 โทรสาร 66(0) 2 265-8500 Website www.pttgcgroup.com

ทGต Lงสาขา 1 สาขาสานกงานระยอง เลขทG 59 ถนนราษฎรนยม ตาบลเนนพระ อาเภอเมองระยอง จงหวดระยอง 21150 โทรศพท 66(0) 3899-4000 โทรสาร 66(0) 3899-4111

ทGต Lงสาขา 2 สาขาโรงโอเลฟนส ไอ-หนGง เลขทG 14 ถนนไอ-หนGง นคมอตสาหกรรมมาบตาพด ตาบลมาบตาพด อาเภอเมองระยอง จงหวดระยอง 21150 โทรศพท 66(0) 3899-4000 โทรสาร 66(0) 3899-4111

ทGต Lงสาขา 3 สาขาโรงโอเลฟนส ไอ-สG เลขทG 9 ถนนไอ-สG นคมอตสาหกรรมมาบตาพด ตาบลมาบตาพด อาเภอเมองระยอง จงหวดระยอง 21150

โทรศพท 66(0) 3899-4000 โทรสาร 66(0) 3899-4111

ทGต Lงสาขา 4 สาขาโรงอะโรเมตกส 1 เลขทG 4 ถนนไอ-สอง นคมอตสาหกรรมมาบตาพด ตาบลมาบตาพด อาเภอเมองระยอง จงหวดระยอง 21150 โทรศพท 66(0) 3897-1000 โทรสาร 66(0) 3899-4111

ทGต Lงสาขา 5 สาขาโรงอะโรเมตกส 2 เลขทG 98/9 ถนนทางหลวงระยอง-สาย 3191 นคมอตสาหกรรม อาร ไอ แอล ตาบลมาบตาพด อาเภอเมองระยอง จงหวดระยอง 21150

7

โทรศพท 66(0) 3897-1000 โทรสาร 66(0) 3899-4111

ทGต Lงสาขา 6 สาขาโรงกล GนนLามน เลขทG 8 ถนนไอ-แปด นคมอตสาหกรรมมาบตาพด ตาบลมาบตาพด อาเภอเมองระยอง จงหวดระยอง 21150 โทรศพท 66(0) 3897-1000 โทรสาร 66(0) 3899-4111

ทGต Lงสาขา 7 สาขาทาเทยบเรอและคลงผลตภณฑ เลขทG 19 ถนนโรงป ย นคมอตสาหกรรมมาบตาพด ตาบลมาบตาพด อาเภอเมองระยอง จงหวดระยอง 21150 โทรศพท 66(0) 3899-4000 โทรสาร 66(0) 3899-4111

ทGต Lงสาขา 8 สาขาคลงสารองอะโรเมตกส เลขทG 11 ถนนไอ-สG นคมอตสาหกรรมมาบตาพด ตาบลมาบตาพด อาเภอเมองระยอง จงหวดระยอง 21150

โทรศพท 66(0) 3897-1000 โทรสาร 66(0) 3899-4111 ทGต Lงสาขา 9 สาขาแลบเซอรวสเซนเตอร เลขทG 24/9 ถนนปกรณสงเคราะหราษฎร ตาบลมาบตาพด อาเภอเมองระยอง จงหวดระยอง 21150 โทรศพท 66(0) 3899-4000 โทรสาร 66(0) 3899-4111

เปนหลกทรพยจดทะเบยน: เมGอวนทG 19 ตลาคม 2554 โดยใหมผลในระบบซLอขายต LงแตวนทG 20 ตลาคม 2554 (เรGมทาการซLอขายในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยวนทG 21 ตลาคม

2554)

ประเภทหลกทรพยจดทะเบยน: หนสามญ 4,512,930,269 หน มลคาทGตราไวหนละ 10 บาท รวม 45,129,302,690 ลานบาท

ทนของบรษท: ณ วนทG �� ตลาคม �� บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน) มทนจดทะเบยนเทากบ 45,129,302,690 บาท แบงออกเปนหนสามญจานวนท LงสLน 4,512,930,269 หน มลคาทGตราไวหนละ 10 บาท โดยทนจดทะเบยนของบรษทสามารถแบงออกไดเปน 2 สวน ไดแก

8

1. จานวนทนชาระแลวคอ 45,059,846,380 บาท แบงออกเปนหนสามญทGจาหนายไดแลวท Lงหมด 4,505,984,638 หน มลคาทGตราไวหนละ 10 บาท

2. จานวนทนทGยงมไดชาระ คอ 69,456,310 บาท แบงออกเปนหนสามญทGยงมไดชาระท Lงหมดจานวน 6,945,631 หน มลคาทGตราไวหนละ 10 บาท

ตลาดรอง: ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET) (“ตลาดหลกทรพย”)

2.ประเภทกจการและลกษณะการดาเนนการ บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน) เปนบรษทซGงเกดขLนจากการควบบรษทตามพระราชบญญตบรษทมหาชนจากด พ.ศ. 2535และทGมการแกไขเพGมเตม ระหวาง บรษท ปตท.อะโรเมตกสและการกล Gน จากด (มหาชน) (“PTTAR”) และ บรษท ปตท. เคมคอล จากด (มหาชน) (“PTTCH”) เมGอวนทG 19 ตลาคม 2554 และไดรบมาซGงทรพยสน หนL สทธ หนาทG และความรบผดชอบท Lงหมดของท Lงสองบรษทดงกลาวโดยผลของกฎหมาย ณ ปจจบนโครงสรางกลมบรษทมดงตอไปนL

9

บรษทยอย BPE = บรษท บางกอกโพลเอททลน จากด (มหาชน) PTTPE = บรษท พทท โพลเอทลน จากด TSCL = บรษท ไทยสไตรนคส จากด TOCGC = บรษท ทโอซ ไกลคอล จากด EA = บรษท ไทยเอทานอลเอมน จากด Bio Creation = บรษท ไบโอ ครเอช Gน จากด (เดม คอ บรษท ไทยโคลนคลอไรด จากด) TOL = บรษท ไทยโอลโอเคม จากด TFA = บรษท ไทยแฟตตLแอลกอฮอลส จากด

40.0%

PTTGC

BPE

PTTPE

Bio Creation

TOL

PPCL

PTTME

NPC S&E

PTTUT

PTTPM

PTTICT

VNT

API

100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

60.0%

60.0%

60.0%

25.0%

25.0%

16.7%

EFT 22.7%

TSCL 100.0%

100.0% TFA

CH Inter 100.0% MYRIANT

50.0%

AP ROH 100.0%

Bio Spectrum 75.0%

TOCGC

EA 100.0%

EMERY

47.4%

TTT

TEX

51.0%

50.0%

PTTES 20.0%

BSA 25.0%

10

NPC S&E = บรษท เอนพซ เซฟตL แอนด เอนไวรอนเมนทอล เซอรวส จากด CH Inter = บรษท ปตท. เคมคอล อนเตอรเนช Gนแนล ไพรเวท จากด EMERY = บรษท เอเมอรG โอลโอเคมคอลส AP ROH = บรษท ปตท. เคมคอล อนเตอรเนช Gนแนล (สานกงานปฏบตการ ภมภาคเอเชย แปซฟค) จากด Bio Spectrum = บรษท ไบโอ สเปกตรม จากด PTTME = บรษท พทท เมนเทนแนนซ แอนด เอนจเนยรง จากด PPCL = บรษท พทท ฟนอล จากด PTTUT = บรษท พทท ยทลตL จากด TTT = บรษท ไทยแทงคเทอรมนล จากด TEX = บรษท ไทย อทอกซเลท จากด บรษทรวม EFT = บรษท อสเทรน ฟลอด ทรานสปอรต จากด PTTPM = บรษท พทท โพลเมอร มารเกตตLง จากด PTTICT = บรษท พทท ไอซท โซลช Gนส จากด VNT = บรษท วนไทย จากด (มหาชน) API = บรษท อลลายแอนซ ปโตรเคมคอล อนเวสเมนต (สงคโปร) จากด MYRIANT = บรษท มเรยนท เทคโนโลย (Myriant Technologies, Inc.) PTTES = บรษท พทท เอนเนอรยG โซลช Gนส จากด บรษทอGน BSA = บรษท บซเนส เซอรวสเซส อลไลแอนซ จากด 2.1 ลกษณะผลตภณฑ (Product Characteristic)

ธรกจของบรษทฯ ทGจะดาเนนการหลงการควบ จะเปนธรกจทGคงไวซGงกจการเดมของ PTTAR และ PTTCH ซGงแบงไดเปน 3 กลมหลกตามประเภทของธรกจดงตอไปนL

2.1.1 ธรกจปโตรเคมและเคมภณฑ 2.1.1.1 ธรกจผลตภณฑโอเลฟนส ผลตภณฑตอเนGอง และสาธารณปการ

สารโอเลฟนสประกอบไปดวยเอทลนและโพรพลน ซGงเ ปนสารประกอบไฮโดรคารบอนทGใชเปนวตถดบมลฐานในการผลตเมดพลาสตก โดยธรกจผลตโอเลฟนสของบรษทฯ มรายละเอยด ดงนL

(ก) เอทลน และโพรพลน โดยมกาลงการผลตตดต Lงของโอเลฟนสรวม 2,888,000 ตนตอป ประกอบดวยเอทลน 2,376,000 ตนตอป และโพรพลน 512,000 ตนตอป

(ข) ผลตภณฑพลอยไดทGไดจากการผลตโอเลฟนส ประกอบดวย ไพโรไลซสแกสโซลน มกซซ 4 เทลกาซ แครกเกอรบอททอม และไฮโดรเจน

11

(ค) สาธารณปการ ประกอบดวย ไฟฟา ไอนLา และนLาใชในอตสาหกรรมซGงประกอบดวย นLาอตสาหกรรม นLาประปา และนLาบรสทธ z

2.1.1.2 ธรกจผลตภณฑอะโรเมตกสและผลตภณฑตอเนGอง สารอะโรเมตกส (Aromatics) ประกอบไปดวย พาราไซลน (Paraxylene) เบนซน

(Benzene) ไซโคลเฮกเซน (Cyclohexane) ออรโธไซลน (Orthoxylene) มกซไซลนส (Mixed Xylenes) และ โทลอน (Toluene) โดยผลตภณฑเหลานLจะใชเปนวตถดบในอตสาหกรรมตอเนGองตางๆ โดยธรกจผลตอะโรเมตกสของบรษทฯ มรายละเอยด ดงนL

(ก) พาราไซลน โดยมกาลงการผลต 1,195,000 ตนตอป (ข) เบนซน โดยมกาลงการผลต 662,000 ตนตอป (ค) ไซโคลเฮกเซน โดยมกาลงการผลต 200,000 ตนตอป (ง) ออรโธไซลน โดยมกาลงการผลต 66,000 ตนตอป (จ) มกซไซลนส โดยมกาลงการผลต 76,000 ตนตอป (ฉ) โทลอน โดยมกาลงการผลต 60,000 ตนตอป

2.1.1.3 ธรกจผลตภณฑโพลเมอร สารโพลเมอรเปนผลตภณฑเมดพลาสตกโดยเปนผลตภณฑปโตรเคมข LนปลายทG

พรอมนาไปใชขLนรปเปนชLนงานพลาสตกสาเรจรปอนเปนสวนประกอบสาคญในอตสาหกรรมตอเนGองอGนๆ หรอใชงานในชวตประจาวน อาท อตสาหกรรมบรรจภณฑ อตสาหกรรมเครGองใชไฟฟา ธรกจกอสราง เปนตน โดยธรกจผลตภณฑเมดพลาสตกของบรษทฯ มรายละเอยด ดงนL

(ก) เมดพลาสตกโพลเอทลน (PE) ความหนาแนนสง หรอ HDPE โดยมกาลงการผลต 800,000 ตนตอป

(ข) เมดพลาสตกโพลเอทลน (PE) ความหนาแนนตGา หรอ LDPE โดยมกาลงการผลต 300,000 ตนตอป

(ค) เมดพลาสตกโพลเอทลน (PE) ความหนาแนนตGาเชงเสน หรอ LLDPE โดยมกาลงการผลต 400,000 ตนตอป

(ง) เมดพลาสตกโพลสไตรน หรอ PS โดยมกาลงการผลต 90,000 ตนตอป 2.1.1.4 ธรกจผลตภณฑเอทลนออกไซด

สารเอทลนออกไซดประกอบไปดวย เอทลนออกไซด/เอทลนไกลคอล เอทานอลเอมน แฟตตLแอลกอฮอลสอทอกซเลท โดยธรกจผลตภณฑเอทลนออกไซดของบรษทฯ มรายละเอยด ดงนL

(ก) เอทลนออกไซด/เอทลนไกลคอล (EO/EG) มผลตภณฑหลกอยในรปของ โมโนเอทลนไกลคอล (MEG) ซGงเปนวตถดบในการผลตเสนใยโพลเอ

สเตอรโดยมกาลงการผลต MEG 395,000 ตนตอป (ข) เอทานอลเอมนมผลตภณฑหลกอยในรปของโมโนเอทานอลเอมน

(Monoethanolamine:MEA) ไดเอทานอลเอมน (Diethanolamine:DEA ) และไตรเอทานอลเอมน (Triethanolamine:TEA) ผลตภณฑเอทานอลเอมนใชเปนสวนผสมในการผลตแชมพ ครมนวดผม นL ายาปรบผานม เครGองสาอาง อตสาหกรรมยา อตสาหกรรมซเมนต และอGนๆ โดยมกาลง

12

การผลตตดต Lงรวม 50,000 ตนตอป โดยคาดวาจะสามารถผลตในเชงพาณชยในป 2554

(ค) แฟตตLแอลกอฮอลสอทอกซเลทซGงเปนวตถดบในการผลตแชมพ นLายาลางจาน นLายาซกลางตางๆ โดยมกาลงการผลตตดต Lง 50,000 ตนตอป

2.1.1.5 ธรกจผลตภณฑโอลโอเคม ธรกจผลตภณฑโอลโอเคมของบรษทฯ มรายละเอยด ดงนL (ก) เมทลเอสเทอร (ME) โดยมกาลงการผลต 200,000 ตนตอป (ข) แฟตตLแอลกอฮอลส (FA) โดยมกาลงการผลต 100,000 ตนตอป (ค) กลเซอรน โดยมกาลงการผลต 31,000 ตนตอป (ง) โอลโอเคมข LนพLนฐานและชนดพเศษ โดยมกาลงการผลต 962,000 ตนตอ

ป 2.1.2 ธรกจการกล GนนLามนและจดหาผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรป

บรษทฯ ดาเนนธรกจการกล GนนLามนและจดหาผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรป โดยมกาลงการกล GนนLามนดบและคอนเดนเสทรวม 280,000 บารเรลตอวน และสามารถผลตผลตภณฑปโตรเลยมคณภาพสงไดหลายประเภทดวยกาลงการผลตรวม 228,000 บารเรลตอวน ไดแก

2.1.2.1. นLามนสาเรจรปชนดเบา ประกอบดวย กาซปโตรเลยมเหลว (“LPG”) แนฟทาชนดเบา (Light Naphtha) และรฟอรเมท

2.1.2.2. นLามนสาเรจรปกGงหนกกGงเบา ประกอบดวย นLามนอากาศยาน และนLามนดเซล 2.1.2.3. นLามนสาเรจรปชนดหนก ประกอบดวย นLามนเตา

2.1.3 ธรกจการใหบรการและอGนๆ

2.2 โครงสรางรายได (Revenue Structure)

(หนวย : ลานบาท) สาหรบงวดหกเดอนสAนสด

30 มถนายน 2554* โครงสรางรายไดรวม (เสมอนควบบรษท) รายได รอยละ

1. ธรกจปโตรเคมและเคมภณฑ 1.1 ธรกจผลตโอเลฟนสและสาธารณปการ รายไดจากการขายเอทลน 8,568 4 รายไดจากการขายโพรพลน 5,838 2 อGนๆ 3,927 2 1.2 ธรกจผลตภณฑอะโรเมตกสและผลตภณฑตอเนGอง รายไดจากการขายพาราไซลน 27,788 12 รายไดจากการขายเบนซน 7,288 3 อGนๆ 38,032 15 1.3 ธรกจผลตภณฑโพลเมอร รายไดจากการขายเมดพลาสตก 27,109 11 อGนๆ 1,671 1

13

(หนวย : ลานบาท) สาหรบงวดหกเดอนสAนสด

30 มถนายน 2554* โครงสรางรายไดรวม (เสมอนควบบรษท) รายได รอยละ

1.4 ธรกจผลตภณฑเอทลนออกไซด รายไดจากการขาย เอทลนออกไซด/เอทลนไกลคอล 5,799 2 อGนๆ 973 0 1.5 ธรกจผลตภณฑโอลโอเคม รายไดจากการขายโอลโอเคมข LนพLนฐาน และชนดพเศษจาก

CH Inter และ EMERY 9,607 4

รายไดจากการขาย เมทลเอสเทอร/แฟตตLแอลกอฮอลส 4,994 2 2. ธรกจการกล GนนLามนและจดหาผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรป รายไดจากการขาย นLามนดเซล 50,226 21 รายไดจากการขาย นLามนอากาศยาน 10,278 4 อGนๆ 24,373 11 3. ธรกจการใหบรการและอGนๆ รายไดจากธรกจการใหบรการและอGนๆ 11,175 5 รวมท LงสLน 237,644 100 หมายเหต: *ท มา งบการเงนรวมเสมอนควบบรษท สาหรบงวดหกเดอนส� นสด 30 มถนายน 2554

2.3 กลมลกคาเปาหมาย (Target Customers)

2.3.1 ธรกจปโตรเคมและเคมภณฑ 2.3.1.1 ธรกจผลตภณฑโอเลฟนสและสาธารณปการ ก) สญญาซAอขายโอเลฟนสระยะยาว (Olefins Sales Agreement: OSA)

ลกคารายใหญของผลตภณฑโอเลฟนสตามสญญาซLอขายโอเลฟนสระยะยาวคอ บรษท ไทยโพลเอททลน จากด (“TPE”) และ บรษท บางกอกโพลเอททลน จากด (มหาชน) (“BPE”) โดยมลกคารายอGนๆ ไดแก บรษท ไทยพลาสตกและเคมภณฑ จากด (มหาชน) (“TPC”) บรษท สยามสไตรน โมโนเมอร จากด (“SSMC”) บรษท วนไทย จากด (มหาชน) (“VNT”) บรษท ไทยโพลโพรไพลน จากด (“TPP”) และ บรษท เอชเอมซ โปลเมอส จากด (“HMC”) โดยเงGอนไขราคาซLอขายเปนไปตามเง Gอนไขสญญา OSA ข) การขายโอเลฟนสสวนนอกเหนอจากสญญา OSA

ลกคารายใหญของธรกจผลตภณฑโอเลฟนสสวนนอกเหนอจากสญญา OSA คอ บรษท ทโอซ ไกลคอล จากด (“TOCGC”) และ บรษท ปตท. จากด (มหาชน) (“ปตท.”) โดยมลกคารายอGนๆ ไดแก VNT และ บรษท พทท ฟนอล จากด (“PPCL”) โดยราคาซLอขายเปนไปตามสญญาซLอขายโอเลฟนสระยะยาวอGนๆ

2.3.1.2 ธรกจผลตภณฑอะโรเมตกสและผลตภณฑตอเนGอง ลกคารายใหญของธรกจผลตภณฑอะโรเมตกสและผลตภณฑตอเนGอง คอ ปตท.

โดยมลกคารายอGนๆ ไดแก บรษท เอสซจ เคมคอลล จากด (“SCG Chemicals”) บรษท ศกด z

14

ไชยสทธ z จากด (“SAKC”) PPCL บรษท ทพท ปโตรเคมคอลส จากด (มหาชน) (“TPT”) บรษท สยามมตซยพทเอ จากด (“SMPC”) บรษท อนโดรามา ปโตรเคม จากด (“Indorama”) บรษท อเบะ เคมคอลส (เอเซย) จากด (มหาชน) (“UCHA”) โดยราคาซLอขายเปนไปตามราคาตลาด

2.3.1.3 ธรกจผลตภณฑโพลเมอร ลกคารายใหญของธรกจผลตภณฑโพลเมอร คอ บรษท พทท โพลเมอร มารเกต

ตLง จากด (“PTTPM”) โดยบรษทฯ ไดทาบนทกขอตกลงซLอขายเมดพลาสตก HDPE กบ PTTPM มระยะเวลาของสญญา 6 เดอน และตออายไดคราวละ 1 ป ตอมาเมGอวนทG 27 กนยายน 2549 คสญญาท LงสองฝายไดพจารณาปรบเปลGยนเปนสญญาระยะยาวอายสญญา 15 ป และตออายไดคราวละ 5 ป โดยเง GอนไขราคาทGซLอขายเปนไปตามเงGอนไขราคาซLอขายตามสญญาเดม 2.3.1.4 ธรกจผลตภณฑเอทลนออกไซด

บรษทฯ ไดจาหนายผลตภณฑใหกบลกคาในประเทศเปนหลก ผานการจาหนายโดยตรงใหกบลกคา นายหนาการคา และตวแทนจาหนาย โดยผลตภณฑสวนทGเหลอจากการจาหนายในประเทศจะถกสงออกไปจาหนายยงตลาดตางประเทศ โดยราคาซLอขายอางองตามราคาตลาด

2.3.1.5 ธรกจผลตภณฑโอลโอเคม ก) ผลตภณฑเมทลเอสเทอร กลมลกคาหลกของผลตภณฑเมทลเอสเทอร ไดแก ผผลตและโรงกล GนนLามนใน

ประเทศ เชน ปตท. บรษท เชฟรอน (ไทย) จากด บรษท เอสโซ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) (“ESSO”) และ บรษท ไทยออยล จากด (มหาชน) โดยราคาซLอขายเปนไปตามราคาตลาด

ข) ผลตภณฑแฟตตLแอลกอฮอลส ลกคารายใหญของผลตภณฑแฟตตLแอลกอฮอลส คอ บรษท ไทยอทอกซเลท

จากด (“TEX”) โดยบรษทฯไดทาการสงออกผลตภณฑแฟตตLแอลกอฮอลสเพGอขายในตลาดตางประเทศดวย โดยราคาซLอขายเปนไปตามราคาตลาด

ค) กลเซอรน กลมลกคาหลกของผลตภณฑกลเซอรนสวนใหญจะเ ปนลกคาในตลาด

ตางประเทศ โดยมสดสวนระหวางตลาดสงออกและตลาดในประเทศอยทG รอยละ 70 ตอรอยละ 30 การขายผลตภณฑกลเซอรนน Lนจะทาการขายผานตวแทนจาหนาย (Distributor) เปนหลก โดยราคาซLอขายเปนไปตามราคาตลาด

2.3.2 ธรกจการกล GนนLามนและจดหาผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรป ลกคารายใหญของธรกจการกล GนนLามนและจดหาผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรปของบรษทฯ คอ ปตท. โดยราคาซLอขายเปนไปตามราคาตลาด

15

2.3.3 ธรกจการใหบรการและอGนๆ กลมลกคาของธรกจการใหบรการและอGนๆ ของบรษทฯ สวนใหญ คอ กลมโรงงานผลตปโตรเคมข LนตอเนGองโดยปจจบนลกคารายใหญของบรษทฯ คอ TPE TPC และ HMC และลกคาอGนในเขตอตสาหกรรมมาบตาพด

2.4 ชองทางการจาหนาย (Distribution Channels) บรษทฯ จาหนายผลตภณฑในรปแบบของท LงสญญาซLอขายระยะยาวและสญญาซLอขายระยะส Lน โดย

โปรดพจารณารายละเอยดในขอ 3.2 เรGองสญญาขายผลตภณฑปโตรเลยมและผลตภณฑอะโรเมตกส ขอ 4.1 เรGองสญญาทGเกGยวกบกลมกจการผลตโอเลฟนส และสาธารณปการ ขอ 4.2 เรGองสญญาซLอขายทGเกGยวของกบธรกจการใหบรการและอGนๆ และ ขอ 4.3 เรGองสญญาทGเกGยวกบกลมธรกจผลตภณฑโพลเมอร

2.5 การจดหาผลตภณฑ (Sources of Supply) บรษทฯ จดหาวตถดบผานสญญาการจดหาวตถดบระยะยาวและระยะส Lน โดยโปรดพจารณา

รายละเอยดในขอ 3.1 เรGองสญญาซLอวตถดบในการผลต และขอ 4.1 เรGองสญญาทGเกGยวกบกลมกจการผลตโอเลฟนส และสาธารณปการ

2.6 การแขงขน (Market Competition) 2.6.1 ธรกจปโตรเคมและเคมภณฑ

2.6.1.1 ธรกจผลตภณฑโอเลฟนสและสาธารณปการ

ราคาโอเลฟนสในครGงแรกของป 2554 ปรบตวสงขLนตอเนGองมาจากชวงครGงหลงของปกอน โดยราคาเอทลนของภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใตเฉลGยในครGงแรกของป 2554 อยทGระดบ 1,265 เหรยญสหรฐฯ ตอตน สงกวาชวงเดยวกนของปกอนประมาณรอยละ 7 และราคาเฉลGยโพรไพลนอยทG 1,433 เหรยญสหรฐฯ ตอตน สงกวาชวงเดยวกนของปกอนประมาณรอยละ 24 เชนเดยวกน (ทGมา: ICIS)

สาเหตทGทาใหราคาเอทลนในชวงครGงปแรกเพGมสงขLนน Lนมาจากปจจยทางดานอปทานตงตวเปนหลกจากการหยดและลดกาลงการผลตตามแผนของโรงผลตในหลายประเทศของภมภาค และทGไมเปนไปตามแผน เนGองจากปญหาทางดานการผลต รวมถงเหตการณแผนดนไหวในประเทศญGปนและการเกดไฟไหมโรงปโตรเคมของบรษท Formosa Petrochemical Corporation ในไตหวนขLนหลายคร Lง ทาใหปรมาณเอทลนหายไปจากตลาดประมาณ 1.73 ลานตน (ทGมา : CMAI) อกท Lงผผลตในตะวนออกกลาง โดยเฉพาะประเทศอหรานน Lนกลดการสงสนคามายงตลาดเอเชยลงดวย เนGองจากประสบปญหาทางดานการผลตเชนเดยวกน ในขณะทGอปสงคกอยในระดบทGสงโดยเฉพาะความตองการของผผลตข Lนปลาย ไดแก PE และ MEG ทGเพGมมากขLนจากการทGโรงแครกเกอรของบรษท Shell Chemicals ในสงคโปรไดหยดซอมบารงประจาปไป ทาใหโรง MEG ของบรษทดงกลาวตองหาเอทลนจากตลาด spot ไปใชในการผลตทดแทน เปนตน

ดานสถานการณตลาดโพรไพลนของภมภาคเอเชยในชวงครGงแรกของป 2554 คลายคลงกบตลาดเอทลนแตจะไดรบผลกระทบจากปจจยทางดานอปทานตงตวมากกวา เนGองจากหนวยผลตโพรพลนแบบ On purpose (หนวยผลตโพรพลนทGไดโพรพลนเปนผลตภณฑหลก) ในเอเชยจานวน 4 โรงทGมกาลงการผลตรวมประมาณ 950,000 ตนตอป ได

16

หยดและลดการผลตเพGอซอมบารงท LงทGเปนไปตามแผนและจากปญหาทางดานการผลต ประกอบกบการหยดและลดกาลงการผลตของโรงแครกเกอรขางตน ทาใหมปรมาณโพรพลนหายไปประมาณ 1.04 ลานตน (ทGมา: CMAI) อกท Lงอปสงคกยงคงอย ในระดบทGสงเชนเดยวกน ซGงปจจยดงกลาวนLลวนแตเปนปจจยทGทาใหราคาโพรพลนในภมภาคเอเชยยงคงมราคาสงกวาเอทลน

สวนครGงหลงของป 2554 มปจจยดานอปสงคทGจะปรบตวสงขLนตามฤดกาลเมGอผผลตผลตภณฑข Lนกลางและข LนปลายจะมความตองการวตถดบเพGอนาไปใชในการผลตสนคาเพGอรองรบเทศกาลครสตมาสและปใหมทGจะมขLนในชวงปลายป และดานอปทานทGอาจเกดการตงตวจากโรงแครกเกอรหลายโรงในหลายประเทศ เชน จน ญGปน ไตหวน และ สงคโปรจะหยดการผลตเพGอซอมบารงประจาป และกาลงการผลตใหมมการเลGอนเดนเครGองออกไปปหนา จะเปนปจจยสาคญทGทาใหราคาโอเลฟนสจะยงทรงตวอยในระดบทGสง อยางไรกตามจากปญหาเศรษฐกจในประเทศสหรฐฯ และหลายประเทศในยโรป รวมถงภาวะเงนเฟอในจนอาจมผลตอระดบราคานLามนดบและผลตภณฑปโตรเคม และอาจทาใหอปสงคในตลาดชะลอตวลง ซGงกจะเปนปจจยสาคญทGทาใหราคาโอเลฟนสไมไดปรบเพGมขLนมากนกในชวงครGงหลงของป 2554 นL

2.6.1.2 ธรกจผลตภณฑอะโรเมตกสและผลตภณฑตอเนGอง

ราคาผลตภณฑพาราไซลน และราคาเบนซนในครGงแรกป 2554 ปรบตวสงขLนตอเนGองจากปลายป 2553 โดยเฉพาะในไตรมาส 1 ป 2554 ทGราคาพาราไซลนพงสงสดในรอบ 16 ปเนGองจากปจจยดานอปทานจากเหตการณแผนดนไหวในประเทศญGปน ในขณะทGอปสงคยงคงอยในระดบสงจากฤดหนาวทGยาวนานและเทศกาลตรษจน ประกอบกบการหยดซอมบารงฉกเฉนของโรงงานอะโรเมตกสในหลายประเทศ เชน จน มาเลเซย และตะวนออกกลาง ไดแก โอมาน และคเวต สงผลใหราคาพาราไซลนและเบนซนคงตวในระดบสงตอเนGอง อยางไรกตาม ในไตรมาส 2 ป 2554 ราคาอะโรเมตกสถกกดดนเลกนอยจากอปทานทGเพGมสงขLนเนGองจากโรงงานอะโรเมตกสในจน และเกาหลใตไดเร Gมดาเนนการผลตเชงพาณชยในไตรมาส 2 ป 2554 กาลงการผลตรวมประมาณ 2 ลานตนตอป อยางไรกตาม ปจจยทGทาใหคาดการณไดวาครGงหลง ป 2554 ราคาผลตภณฑอะโรเมตกสจะยงคงตวอยในระดบสงคออปสงคทGปรบตวสงขLนตามฤดกาลเมGอผผลตผลตภณฑข Lนกลางและข LนปลายของพาราไซลนและเบนซนเรGมสารองวตถดบเพGอใชในการผลตสนคาปลายปเพGอรองรบเทศกาลตางๆ ประกอบกบโรงงาน PTA (Purified Terephthalic Acid) ในจนทGเรGมดาเนนการผลตเชงพาณชยในครGงหลงป 2554 กาลงการผลตประมาณ 3.5 ลานตนตอปซGงตองใชพาราไซลนเปนวตถดบในการผลต ในขณะทGครGงหลงป 2554 ไมมอปทานพาราไซลนเพGมขLนในตลาด ปจจยเหลานLสงผลใหคาดการณไดวาอปสงคอะโรเมตกสจะปรบตวสงขLนในครGงหลงป 2554

2.6.1.3 ธรกจผลตภณฑโพลเมอร สถานการณราคาโพลโอเลฟนสในชวงครGงแรกของป 2554 กยงคงปรบตวสงขLน

ตอเนGองจากปลายปทGแลว โดยราคา HDPE, LDPE,LLDPE และ โพลโพรพลน (“PP”) โดยเฉลGยอยทG 1,381 เหรยญสหรฐฯ ตอตน 1,402 เหรยญสหรฐฯ ตอตน 1,707 เหรยญสหรฐฯ ตอตน และ 1,655 เหรยญสหรฐฯ ตอตน ตามลาดบ เพGมขLนจากชวงเวลาเดยวกนของปกอนประมาณรอยละ 10 รอยละ 5 รอยละ 18 และรอยละ 23 ตามลาดบ

17

โดยการปรบตวเพGมขLนของราคา PE ในชวงครGงแรกของป 2554 มปจจยสาคญมาจากราคานLามน ราคาวตถดบและอปทานทGตงตวในภมภาคจากการลดกาลงการผลต HDPE ของจนชวงเดอนพฤษภาคมและมถนายน ในขณะทGอปสงคน LนกลบชะลอตวลงจากการทGโรงงานแปรรปพลาสตกมการปรบลดกาลงการผลตลงเนGองจากปรมาณความตองการสนคาชะลอตวในชวงวนหยดยาวเทศกาลตรษจนในเดอนกมภาพนธ ประกอบกบมาตรการควบคมดานสนเชGอในประเทศจน อกท Lงยงเปนผลมาจากผผลตไมสามารถปรบราคาขายเมด PE ไดทนตามการขLนของราคาเอทลนทGสงขLนอยางตอเนGองได

สวนชวงทGเหลอของป 2554 นLคาดวาราคาโพลโอเลฟนสจะปรบตวสงขLนตามความตองการสนคาทGจะเพGมขLน เนGองจากผผลตสนคาปลายทางทาการผลตสนคาเพGอรองรบเทศกาลในชวงสLนป ตลอดจนปจจยจากอปทานตงตวเนGองจากจะมโรงโพลโอเลฟนสหลายโรงหยดซอมบารงในชวงครGงหลงของป และราคาตนทนวตถดบทGทรงตวในระดบสง แตอยางไรกตามจากปญหาเศรษฐกจในประเทศสหรฐฯ และหลายประเทศในยโรป รวมไปถงภาวะเงนเฟอในจนกอาจจะทาใหอปสงคในตลาดชะลอตวลง ซGงกจะเปนปจจยสาคญทGทาใหราคาโพลโอเลฟนสไมไดปรบเพGมขLนมากนกในชวงครGงหลงของป 2554 นL

ในขณะทGดานตลาดโดยรวมของ PP และ PS ราคากจะมการปรบตวสงขLนตามราคาวตถดบโพรพลนและสไตรนทGเพGมสงขLนเชนเดยวกบตลาด PE โดยทGอปสงคจะเรGมกลบมาเพGมขLนอกคร LงเพGอทาการผลตสนคาในชวงครสตมาสและปใหมเชนเดยวกน แตกจะมปจจยทGจะทาใหราคาไมไดปรบสงขLนจนเกนไปนกเชนเดยวกบตลาด PE ทGกลาวมาขางตน

2.6.1.4 ธรกจผลตภณฑเอทลนออกไซด

สถานการณตลาด MEG ในชวงครGงแรกของป 2554 กเปนไปในทศทางเดยวกบตลาดโอเลฟนสและโพลโอเลฟนส โดยราคา MEG ปรบสงขLนมาอยทGระดบ 1,185 เหรยญสหรฐฯ ตอตน เพGมขLนจากชวงเวลาเดยวกนของปกอนประมาณรอยละ 33

โดยในไตรมาส 1 ป 2554 ราคาผลตภณฑ MEG ปรบสงขLนเนGองมาจากอปทานตงตวจากความตองการผลตภณฑสาหรบอตสาหกรรม Polyester Fiber และ PET Resin ทGยงคงเพGมขLนอยางตอเนGอง ขณะทGไมมผลตภณฑจากกาลงการผลตใหมในป 2554 ในไตรมาส 2 ป 2554 ราคาผลตภณฑ MEG ปรบลดลงเลกนอย เนGองจากปญหาเงนเฟอในประเทศจนทาใหความตองการ MEG เปนเพยงเพGอการผลตสนคาใหเพยงพอตอความตองการของผบรโภค ไมเกบเปนสนคาคงคลง จงทาใหอปสงคชะลอตวลง ถงแมวาในชวงปลายไตรมาส 2 ป 2554 จะมโรง MEG 4 โรงกาลงการผลตรวม 1.8 ลานตนตอปของบรษท Nan Ya Plastics Corporation ในไตหวนจะหยดการผลตเพGอตรวจสอบระบบความปลอดภยตามคาส GงของทางรฐบาลสบเนGองมาจากเหตการณไฟไหมในโรงปโตรเคมคอมเพลกซของบรษท Formosa Petrochemical Corporation กตาม แตกไมไดทาใหอปสงคเพGมขLนมากนก

สวนในชวงครGงหลงของป 2554 คาดวาราคา MEG จะยงคงทรงตวในระดบสง เนGองจากอปสงคทGจะเพGมสงขLนจากความตองการของผผลตโพลเอสเตอรมแนวโนมปรบสงขLนตามฤดกาลประกอบกบราคาตนทนวตถดบเอทลนมแนวโนมปรบสงขLนตามราคานLามนดบอยางตอเนGอง ในขณะทGมโรง MEG หลายโรงท Lงในภมภาค ไดแก ไตหวนและจน

18

และในตะวนออกกลางจะหยดซอมบารงตามแผนในชวงครGงหลงของปสงผลใหอปทานคอนขางทGจะตงตวไปจนถงสLนป 2554 นL

ในขณะทGสถานการณราคาเอทานอลเอมน ในชวงครGงปแรกของป 2554 นLมการปรบตวสงขLนจากชวงปลายป 2553 เลกนอย จากสถานการณราคาวตถดบทGปรบตวเพGมขLน ประกอบกบสถานการณราคาผลตภณฑเอทลนไกลคอลทGปรบตวสงขLนอยางมากเมGอเทยบกบป 2553 ทาใหผลตภณฑเอทลนออกไซดคอนขางตงตว เนGองจากผผลตแตละรายตางนาผลตภณฑเอทลนออกไซดไปใชสาหรบการผลตผลตภณฑเอทลนไกลคอลมากขLน อาจสงผลใหอปทานของผลตภณฑเอทานอลเอมนลดนอยลงในชวงตนป ในขณะทGความตองการใชผลตภณฑโดยรวมสาหรบผลตภณฑ MEA และ TEA ยงคงมแนวโนมเตบโตขLน แตในสวนของผลตภณฑ DEA น Lน ยงคงชะลอตวอยจากสถานการณของตลาดไกลโฟเซต (Glyphosate) ทGไมด และต LงแตชวงไตรมาสทG 2 ป 2554 มโรงงานผลตเอทานอลเอมนแหงใหมในประเทศจนเรGมเดนเครGอง สงผลทาใหอปทานในตลาดเพGมมากขLน ประกอบกบนโยบายในการควบคมภาวะเงนเฟอของรฐบาลจน ซGงสงผลกระทบตอเนGองตออตสาหกรรมในประเทศ ทาใหราคาเรGมปรบตวลดลง แตอยางไรกตามคาดการณวาชวงปลายป 2554 ราคาจะปรบตวสงขLนจากราคาวตถดบทGอาจปรบตวสงขLน

2.6.1.5 ธรกจโอลโอเคม ก) สถานการณตลาดเมทลเอสเทอร ราคานLามนปาลมดบทGเปนราคาทGใชในสตรการคดราคาเมทลเอสเทอรน Lนมความ

ผนผวนอยางมากในชวงครGงแรกของป 2554 โดยในไตรมาสทG 1 ป 2554 ราคานLามนปาลมดบในประเทศปรบตวสงขLนอยางมากเนGองจากสภาพอากาศทGแปรปรวนและภาวะนLาทวมทางภาคใต อยางไรกตามรฐบาลไดทาการแกปญหาโดยการนาเขานLามนปาลมดบจากตางประเทศประกอบกบผลผลตปาลมภายในประเทศเรGมมปรมาณทGสงเพยงพอตอการบรโภคในประเทศ สงผลใหราคานLามนปาลมดบมแนวโนมลดลงในชวงเดอนมนาคม ซGงความผนผวนของราคานLามนปาลมดบดงกลาว สงผลใหราคาเมทลเอสเทอรปรบตวสงขLนเปนอยางมากในชวงตนปและปรบตวลดลงอยางรวดเรวในเดอนมนาคม โดยในไตรมาส 2 ป 2554 ราคาเมทลเอสเทอรโดยเฉลGยปรบลดลงจากไตรมาส 1 ป 2554 อยางมากตามราคานLามนปาลมดบในประเทศทGปรบตวลดลง

ท LงนL ปญหาการขาดแคลนนLามนปาลมดบดงกลาว สงผลใหนโยบายการสงเสรมนLามนปาลมดบเพGอใชเปนพลงงานทดแทนยงคงไมมความชดเจน รฐบาลไดมการยกเลกการบงคบใชไบโอดเซลสองเกรดในเดอนมกราคม (ยกเลกการสนบสนนนLามนไบโอดเซลบ 5) และปรบใหเหลอการใชไบโอดเซลบ 3 เพยงเกรดเดยวในเดอนกมภาพนธ และในเดอนมนาคมถงเดอนเมษายนกมการปรบการบงคบใชใหเหลอไบโอดเซลบ 2 เพยงเกรดเดยวอก การปรบเปลGยนการบงคบใชไบโอดเซลน Lนสงผลใหความตองการเมทลเอสเทอรปรบลดลงอยางมาก อยางไรกดจากการทGวกฤตราคานLามนปาลมคลGคลายลง และปรมาณสตอกนLามนปาลมดบในประเทศทGเพGมขLน สงผลใหมการปรบการบงคบใชไบโอดเซลบ 3 เกรดเดยวในชวงเดอนพฤษภาคมถงเดอนมถนายนอกคร Lง และบงคบใชไบโอดเซลบ 4 เกรดเดยวในชวงเดอนกรกฎาคมเปนตนไป

19

ข) สถานการณตลาดแฟตตLแอลกอฮอลส ในป 2554 สถานการณตลาดแฟตตLแอลกอฮอลสปรบตวดขLนมากเมGอเทยบกบป

2553 โดยในไตรมาส 1 ป 2554 น LนราคาแฟตตLแอลกอฮอลส Mid-cut มการปรบเพGมขLนอยางตอเนGอง โดยมราคาอยทGประมาณ 3,500 เหรยญสหรฐฯ ตอตนในเดอนมนาคม ซGงเปนราคาทGสงทGสดเปนประวตการณ อนเปนผลมาจากการทGม อปสงคเพGมมากขLนจากผผลตผลตภณฑปลายนLาของแฟตตLแอลกอฮอลส โดยเฉพาะผลตภณฑเพGออนามยสวนบคคลและผลตภณฑทGใชทาความสะอาดภายในครวเรอน โดยราคาวตถดบทGปรบตวสงขLนกเปนอกปจจยหนGงทGทาใหราคาแฟตตLแอลกอฮอลสคงตวอยในระดบสงดวย อยางไรกตามราคาแฟตตLแอลกอฮอลส Short Chain และ Long Chain กลบไมไดปรบตวสงขLนเหมอนกบ Mid-Cut มากนก ทาใหราคาแฟตตLแอลกอฮอลสเฉลGยท Lง 3 cuts อยทGประมาณ 2,700 – 2,800 เหรยญสหรฐฯ ตอตน

ภาพรวมตลาดแฟตตLแอลกอฮอลสในไตรมาสทG 2 ป 2554 น LนราคาแฟตตLแอลกอฮอลสเฉลGยท Lง 3 cuts อยท Gประมาณ 2,700 – 2,800 เหรยญสหรฐฯ ตอตน ทรงตวจากราคาในไตรมาสทG 1 ป 2554 โดย Mid-cut ยงคงเปนแฟตตLแอลกอฮอลสทGมความตองการมากทGสดและมราคาสงทGสดอกดวย อยางไรกตามราคาของ Mid-Cut ในไตรมาส 2 ป 2554 น LนเรGมมการปรบตวลดลงอยางมากจากเดอนมนาคม ตามแนวโนมของราคาวตถดบ ในขณะทGราคาของ Short Chain และ Long chain มการปรบตวลดลงเชนกน แตกยงนอยกวาการลดลงของราคา Mid-Cut

ค) สถานการณตลาดกลเซอรน ในไตรมาส 1 ป 2554 ราคากลเซอรนไดปรบตวลดลงจากเดอนธนวาคม 2553

ซGงเปนเดอนทGมราคาสงทGสดของปทGแลว โดยมราคาเฉลGยอยทGประมาณ 832 เหรยญสหรฐฯ ตอตน โดยราคาประกาศตลอดท Lงไตรมาสมการปรบตวลดลงอยางชาๆ แตไมรนแรง

ในไตรมาส 2 ป 2554 ราคากลเซอรนปรบตวลดลงจากไตรมาสแรกของป โดยมราคาเฉลGยอยทGประมาณ 710 เหรยญสหรฐฯ ตอตน สบเนGองมาจากความตองการทGลดลงในประเทศจน และปรมาณกลเซอรนทGเพGมขLนมากจากการผลตปาลมเมทลเอสเทอรของผผลตในทวปเอเชยเพGอตอบสนองตอความตองการของผใชในทวปยโรป ซGงนยมใชนLามนปาลมเมทลเอสเทอรผสมลงในไบโอดเซลเพGอลดตนทนการผลตในชวงฤดรอน ท LงนL ราคากลเซอรนคาดวาจะกลบมามราคาสงขLนอกคร Lงในชวงปลายป โดยเฉพาะอยางยGงหลงจากทGโรงงาน Epichlorohydrin (ECH) แหงใหมทGอยในประเทศไทยและจนทGใชกลเซอรนเปนวตถดบในการผลตน LนจะเรGมทาการผลตไดในชวงปลายปนL

2.6.2 ธรกจการกล GนนLามนและจดหาผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรป 2.6.2.1 ราคานLามนดบ

จากเศรษฐกจโลกทGยงคงขยายตวอยางตอเนGองในป 2554 ทาใหคาดการณวาอปสงคนLามนของโลกในป 2554 จะมอตราการเตบโตเพGมขLนจากป 2553 ทGเฉลGยประมาณ 1.5 ลานบารเรลตอวน มาอยทG 89.3 ลานบารเรลตอวน โดยภมภาคเอเชยยงคงบทบาทสาคญในการขบเคลGอนอปสงคนLามนโลกทGเพGมขLน ขณะทGคาดการณวา อปสงคนLามนของประเทศในทวปยโรป และอเมรกาเหนอจะทรงตวหรอลดลง ในป 2554 แมจะมการคาดการณวาเศรษฐกจจะมการเจรญเตบโตเพGมขLนกตาม ท LงนL เนGองจากประสทธภาพในการใชนLามนทG

20

สงขLน และนโยบายสนบสนนพลงงานทดแทนเพGอลดการใชนLามน ไปเปนพลงงานทางเลอกอGนๆ มเพGมมากขLน

อปทานนLามนดบของโลกในป 2554 จะเพGมขLนเพยงเลกนอย โดยมาจากกลม Non-OPEC ซGงคาดวาจะมกาลงการผลตเฉลGยอยทGระดบ 53.5 ลานบารเรลตอวน เพGมขLนจากป 2553 ประมาณ 0.7 ลานบารเรลตอวน ท LงนL ปรมาณการผลตทGเพGมขLนสวนใหญมาจากละตนอเมรกา อเมรกาเหนอและแคนาดา รวมถงกลมประเทศสหภาพโซเวยตในอดต ขณะเดยวกนคาดวา กาลงการผลตของกลม OPEC จะเพGมขLนจาก แกสโซลนธรรมชาต (NGL) ตามกาลงการผลตกาซธรรมชาตทGสงขLน สงผลใหในป 2554 กาลงการผลต NGL ของกลม OPEC เพGมขLนมาอยทG 5.8 ลานบารเรลตอวน สงขLนจากป 2553 ประมาณ 0.5 ลานบารเรลตอวน และตGากวาอปสงคทGเพGมขLนในป 2554 ประมาณ 0.3 ลานบารเรล

2.6.2.2 ราคานLามนสาเรจรป

จากภาวะเศรษฐกจโลกทGยงคงขยายตวอยางตอเนGองในป 2554 ทาใหการผลตในภาคอตสาหกรรมและภาคขนสงระหวางประเทศปรบตวดขLน สงผลใหความตองการใชนLามนดเซล และนLามนอากาศยานปรบตวสงขLน ในป 2554 สวนตางราคานLามนดเซล และนLามนอากาศยานเทยบกบนLามนดบดไบจะปรบตวสงขLนจากระดบเดมในป 2553 ทGประมาณ 14-15 เหรยญสหรฐฯ ตอบารเรล และมแนวโนมจะปรบตวสงขLนตลอดท Lงป 2554 สบเนGองจากความตองการใชนLามนดเซลและนLามนอากาศยานทGสงขLน ในขณะทGอปทานนLามนสาเรจรปจากกาลงการผลตใหมมเขานอยลง ทาใหคาดการณวาสวนตางราคานLามนดเซล และนLามนอากาศยานเมGอเทยบกบนLามนดบดไบจะทยอยปรบตวสงขLน

2.6.3 ธรกจการใหบรการและอGนๆ

2.6.3.1 สภาพการแขงขนในเขตนคมอตสาหกรรมมาบตาพด

การลงทนในระยะเร Gมแรกเปนการลงทนตามความตองการบรโภคสาธารณปการของลกคา ณ ขณะนLน โดยบรษทฯ ไดรบสมปทานในเขตพLนทGทGไดรบอนญาตในบรเวณใกลเคยงโรงงานของบรษทฯ จากกรมโยธาธการ กระทรวงมหาดไทย โดยบรษทฯ มกาลงการผลตไฟฟา 210 เมกกะวตต เพGอใชงานในกระบวนการผลตของตนเองและขายใหกบโรงงานอตสาหกรรมปโตรเคมข LนตอเนGอง ซGงตอมาเมGอลกคาของบรษทฯ ไดมการเพGมและขยายกาลงการผลต ตลอดจนผประกอบการในเขตนคมฯ รายอGนๆ ทG เพGมขLน จงไดมผประกอบการรายอGนนอกเหนอจากการไฟฟาสวนภมภาค ไดแก บรษท โกลว พลงงาน จากด (มหาชน) ซGงมเขตสมปทานคนละพLนทGกบบรษทฯ เกดขLนในบรเวณนคมฯ และนคมอตสาหกรรมขางเคยง รวมท Lงบรษทฯ ไดมการขยายกาลงการผลตไฟฟาและไอนLาเปนระยะๆ ตามความตองการของลกคาในพLนทGทGไดรบสมปทานทGเพGมขLนดวยเชนกน

สาหรบผลตภณฑไอนLาจะมขอจากดท Lงดานสทธการวางทอ (Right of Way) และความสญเสย (Loss) ในการสงระยะทางไกล ดงน LนการแขงขนจงจากดอยในบรเวณพLนทGใกลเคยงเทาน Lน หากพจารณาดานกาลงการผลตของบรษทฯทGมอยประมาณ 650 ตนตอช Gวโมง เมGอเทยบกบคแขงขน แมวาบรษทฯ จะมขนาดของกาลงการผลตทGแตกตางจากคแขง แตจากการทGบรษทฯ ประกอบธรกจปโตรเคมข Lนตนและข LนตอเนGอง ทาใหบรษทฯ มความเขาใจถงความตองการ ลกษณะและขอจากดในกระบวนการผลตของธรกจปโตรเคม

21

ทGเ ปนทGตองการของลกคาในการจดหาผลตภณฑสาธารณปการใหสอดคลองกบคณลกษณะของธรกจปโตรเคม จงเ ปนขอไดเปรยบของบรษทฯ ในการจาหนายสาธารณปการในเขตพLนทGสมปทานทGบรษทฯ ไดรบอนญาต

2.7 ผลกระทบตอสGงแวดลอม

บรษทฯใหความสาคญกบการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบตางๆเกGยวกบสGงแวดลอม และความรบผดชอบตอสงคม (CSR) โดยบรษทฯ ไดนาระบบการจดการดานสGงแวดลอม ISO-14001 มาใชท Gวท LงองคกรเพGอเปนมาตรฐานสาหรบการปฏบตงานและไดดาเนนการพฒนายทธศาสตรเชงรกในการจดการสGงแวดลอมสาหร บบรษทในกลมเพGอนามาประยกตใชกบกระบวนการการผลตและบรการ โดยเพGมประสทธภาพในการบรหารการจดการทางดานสGงแวดลอมอยางเปนระบบและตอเนGอง ทาใหมการใชทรพยากรตางๆอยางคมคา ชวยลดคาใชจายในการผลต และเปนการดาเนนธรกจทGเปนมตรตอสGงแวดลอม โดยมความมงม GนยกระดบมาตรฐานเพGอมงสการเตบโตดานสGงแวดลอมอยางย Gงยน และมความมงม GนยกระดบการผลตใหสงกวามาตรฐานขอกาหนดและกฎหมายสGงแวดลอม เพGอใหการดาเนนงานบรรลวตถประสงคทGต Lงไว ตลอดจนปองกนการเกดผลกระทบดานตาง ๆ ตอสGงแวดลอมใหนอยทGสด โดยนาปรชญาการบรหารตามแนวทาง Eco-efficiency มาเปนดชนชLวดสมรรถภาพดานสGงแวดลอมอยางเปนระบบและตอเนGองสาหรบดชนสGงแวดลอม 5 ดาน ไดแก การใชนLา การใชพลงงาน กจกรรมทGกอใหเกดภาวะโลกรอน (Global Warming Contribution) สารทGกอใหเกดการทาลายช Lนโอโซน (Ozone Depleting Substances) และปรมาณกากของเสย ในสวนของพนกงาน บรษทฯมนโยบายการปลกฝงจตสานกของพนกงานทกคนใหเอาใสใจและดแลงานทGรบผดชอบเพGอใหเกดเปนปญหาดานสGงแวดลอมนอยทGสด หรอไมเกดเลย

บรษทฯ มการกาหนดเปาหมายการลดปรมาณของเสยทGนาไปฝงกลบจนเปนศนยของโรงงานในกลมปโตรเคมภายในป 2558 โดยเนนแนวทาง 3R การจดการลดของเสยทGแหลงกาเนด หรอ Innovation Technology ทGเหมาะสมในปจจบน รวมท LงการศกษาวจยและพฒนาเพGอสรางมลคาเพGมใหกบของเสย เปนแนวทางการพฒนาอตสาหกรรมเชงนเวศน (Eco-Industry) รวมท LงยงมการจดการกากของเสยทGเกดขLนจากกระบวนการผลตตางๆ ตามทGกาหนดในกฎหมายอยางเครงครด และเพGมมาตรการทGมากกวาในกฎหมาย โดยไดกาหนดใหผรบขนสงกากของเสยอนตรายตองตดต Lงระบบการตดตามเสนทางการเดนรถดวยระบบดาวเทยม (GPS) บนรถทกคนเพGอปองกนการลกลอบการนาไปทLงอยางผดกฎหมาย และนากากของเสยทGไมสามารถนากลบมาใชไดในโรงงานไปใชใหเกดประโยชนกบอตสาหกรรมอGนๆ ในสวนของอตสาหกรรมปโตรเคมในกลมผลตภณฑโอเลฟนสและผลตภณฑตอเนGองน Lน บรษทฯ ไดศกษา Carbon Footprint ของผลตภณฑเมดพลาสตกชนด HDPE โดยมวตถประสงคเพGอไดคา Carbon Footprint ของผลตภณฑเมดพลาสตก HDPE ของหนวยงานปฏบตการผลต HDPE I-1 และเปนการนารองผลตภณฑตวอGนๆ ตอไป

นอกจากนL บรษทฯมมาตรการควบคมมลพษ (Pollution Prevention) ตางๆ อาท การอนรกษคณภาพอากาศในมาบตาพดของโรงงานในกลมโรงกล Gน และ ผลตภณฑอะโรเมตกสดวยการควบคมไอของสารอนทรยระเหย (VOC) จากถงเกบผลตภณฑและการขนถายทางรถยนตอกท Lงจดทาบญชปรมาณการระบายสาร VOC และดาเนนการซอมบารงอปกรณใหมการระเหยของสาร VOC สบรรยากาศนอยทGสด การใชเชLอเพลงสะอาดเพGอลดการระบายกาซซลเฟอรไดออกไซดการปรบปรงระบบ การเผาไหมของเครGองกาเนดไฟฟากงหนกาซเพGอลดการระบายกาซออกไซดของไนโตรเจน และนอกจากนL บรษทยงไดมการจดการดานสGงแวดลอมใหมความโปรงใส สามารถตรวจสอบไดจากภาครฐโดยตดต LงเครGองตรวจวดคณภาพอากาศอยางอตโนมตแบบตอเนGองทGปลายปลองของโรงงานทกปลองและสงขอมลไปทGศนยเฝาระวงดานสGงแวดลอมของการนคมอตสาหกรรมมาบตาพดตลอด 24 ช Gวโมง

22

ทายทGสด บรษทฯยงตระหนกถงคณคาของแหลงนLาดบในระยองจงไดตดต LงระบบการนานLาในกระบวนการผลตกลบมาใชใหมใหมากทGสด และลดการระบายนLาทLงออกจากโรงงานโดยนานLาทGบาบดแลวบางสวนกลบมาใชใหมในกจกรรมตางๆ ของโรงงานและมระบบการพกนLาเพGอตรวจสอบใหแนใจวานLาทLงมคณภาพดกวาทGกฎหมายกาหนดกอนจะระบายนLาออกไปภายนอกโรงงาน

3.สรปสาระสาคญของสญญาท�บรษทฯไดรบโอนมาจาก PTTAR

3.1 สญญาซLอวตถดบในการผลต สญญาซLอวตถดบทGสาคญเพGอใชสาหรบการผลตผลตภณฑอะโรเมตกส และผลตภณฑปโตรเลยม ดงนL

วตถดบท�สาคญ คสญญา ปรมาณตามสญญา (บารเรลตอป)

สญญาสAนสด ป พ.ศ.

นLามนดบ ปตท. ตามปรมาณทGบรษทฯกาหนด 2567* คอนเดนเสท ปตท. 40,000,000 – 51,000,000 2559*

หมายเหต *เปนสญญา Evergreen Basis ซGงสญญาจะยงมผลบงคบตอเนGองภายหลงสLนสดกาหนดเวลาตามสญญา ยกเวนจะมการบอกเลกลวงหนาเปนลายลกษณอกษร โดยคสญญาฝายใดฝายหนGง

โดยสญญาจดหานLามนดบจะสLนสดในวนทG 9 กมภาพนธ 2567 โดย ปตท. ตกลงจดหานLามนดบและวตถดบอGน เพGอใชในการดาเนนการโรงกล GนนLามนของบรษทฯ ตามชนดและปรมาณทGบรษทฯกาหนด และสญญาซLอคอนเดนเสทจะสLนสดในวนทG 31 ธนวาคม 2559 โดยปตท.มพนธะผกพนทGจะตองจดสงคอนเดนเสทในปรมาณประมาณ 40-51 ลานบารเรลตอป

3.2 สญญาขายผลตภณฑปโตรเลยมและผลตภณฑอะโรเมตกส

ในสวนของผลตภณฑปโตรเลยมและผลตภณฑอะโรเมตกสน Lนบรษทฯ มสญญาจาหนายครอบคลมผลตภณฑปโตรเลยมและผลตภณฑอะโรเมตกสท Lงหมดของบรษทฯ ซGงสวนใหญจะเปนสญญาระยะยาวทGทากบ ปตท. โดยสาระสาคญของสญญาจาหนายผลตภณฑทGสาคญ สามารถสรปไดดงนL

• สญญาขายผลตภณฑปโตรเลยม A. สญญาระยะยาวเพGอจาหนายผลตภณฑปโตรเลยมทGผลตไดจากโรงกล GนนLามน (AR1)

ไดแก LPG นLามนอากาศยาน นLามนดเซล และนLามนเตา กบปตท. โดยปตท.ตองรบซLอผลตภณฑนLามนสาเรจรปทGไดจากโรงกล Gน (AR1) ในปรมาณข LนตGาไมนอยกวารอยละ 70 ของผลตภณฑทGผลตได มกาหนดเวลา 18 ป (สLนสด 9 กมภาพนธ 2567) และหลงจากน LนสญญาจะมผลบงคบตอเนGองโดยอตโนมต ยกเวนจะมการบอกเลกสญญาลวงหนาเปนลายลกษณอกษร โดยคสญญาฝายใดฝายหนGง (“Evergreen Basis”)

B. สญญาจาหนายผลตภณฑปโตรเลยมทGไดจากโครงการขยายการลงทน (New Product Offtake Agreement) กบปตท. โดยปตท.จะรบซLอผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรปของบรษทฯ รอยละ 100 ของปรมาณผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรปทGผลตไดจากหนวย Condensate Residue Splitter (โครงการ Upgrading Complex Phase 1) โดยปรมาณอยางนอยรอยละ 50 จะขายดวยราคาตลาดในประเทศ และสวนทGเหลอจะขายในราคาตลาดตางประเทศ หรอราคาอGนทGตกลงรวมกน ท LงนLสญญาดงกลาวมกาหนดเวลาสLนสดเหมอนสญญาจาหนายผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรปทGผลตไดจากโรงกล Gน (AR1)

23

C. สญญาจาหนายแนฟทาชนดเบา ใหกบลกคาในประเทศ 2 ราย ไดแก SCG Chemicals และ SAKC โดยสญญามอายระหวาง 1 – 4 ป

D. สญญาจาหนายคอนเดนเสท เรซดว (Condensate Residue) กบ ปตท. มกาหนดเวลา 15 ป ซGงจะหมดอายในเดอนมกราคม 2555 อยางไรกตามบรษทฯ ไดมหนงสอแจงยกเลกสญญาดงกลาวกบ ปตท. ไปแลวต Lงแตกอนการควบบรษท

• สญญาจาหนายผลตภณฑอะโรเมตกส E. สญญาจาหนายผลตภณฑอะโรเมตกสทGผลตสวนใหญประมาณรอยละ 70 ของปรมาณ

การผลตท Lงหมดใหกบลกคาในประเทศ โดยผลตภณฑอะโรเมตกสทGผลตไดจากโรงงานอะโรเมตกสหนวยทG 1 (AR2) จะจาหนายใหลกคาในประเทศผาน ปตท. ตามสญญาระยะยาว สวนผลตภณฑอะโรเมตกสทGผลตไดจากโรงงานอะโรเมตกสหนวยทG 2 (AR3) น Lน จะจาหนายใหกบลกคาในประเทศโดยตรง เชน Indorama และ PPCL เปนตน

F. สญญาจาหนายอะโรเมตกสทGตองสงออกไปจาหนายยงตางประเทศ ซGงมปรมาณประมาณรอยละ 30 ของปรมาณการผลต บรษทฯจะจาหนายใหกบ ปตท. ท Lงหมดตามสญญาระยะยาว โดย บรษทฯ จะเปนผจดสงผลตภณฑโดยตรงใหกบลกคาของ ปตท.

สรปสาระสาคญของสญญาขายผลตภณฑท LงสองชนดไดดงนL

ผลตภณฑ คสญญา ปรมาณตาม

สญญา(ตนตอป)


ผลตภณฑปโตรเลยม ผลตภณฑนLามนสาเรจรปจากโรงกล Gน AR1

ปตท.

ไมนอยกวารอยละ 70 ของผลตภณฑทG

ผลตได

2567 *

ผลตภณฑปโตรเลยมจากโครงการขยายการลงทน

ปตท. รอยละ 100 ของผลตภณฑ

ทGผลตได

2567 *

แนฟทาชนดเบา SCG Chemicals 840,000 - 1,080,000

2554 ****

SAKC 63,360 –

79,200 Evergreen **

คอนเดนเสท เรซดว ปตท. 585,000 2555 *** ผลตภณฑอะโรเมตกส

เบนซน ปตท. 120,240 –

353,720 2555 *

PPCL 150,000- 2566 *

24

ผลตภณฑ คสญญา ปรมาณตาม

สญญา(ตนตอป)


180,000

พาราไซลน ปตท. 430,000 –

591,000 2555 *

TPT 80,000 –

100,000 2559 *

SMPC 250,000 –

270,000 2555 *

Indorama 190,000 –

200,000 2556 *

ออรโธไซลน ปตท. 28,200 –

55,410 Evergreen **

ไซโคลเฮกเซน UCHA 76,000 – 81,000

2554****


**สญญาอยในชวง Evergreen ซGงสญญาจะมผลสLนสด เมGอคสญญาฝายใดฝายหนGงบอกเลกสญญาลวงหนา เปนลายลกษณอกษร ***PTTAR ไดมหนงสอขอยกเลกสญญาจาหนายคอนเดนเสท เรซดว กบ ปตท. แลวซGงจะมผลในป 2555 ****อยระหวางการเจรจาเพGอตอสญญา

3.3 สญญาซLอสาธารณปโภค

• สญญาเชาถงเกบผลตภณฑและวตถดบ • สญญาเชาถงเกบผลตภณฑและวตถดบทGสาคญกบ บรษท ไทยแทงคเทอรมนล จากด เพGอ

เชาถงเกบผลตภณฑอะโรเมตกสทGเตรยมสาหรบการสงออก และเกบวตถดบคอนเดนเสททGจดหาไดจากแหลงในประเทศ โดยสญญาเหลานLจะสLนสดในชวงระหวางป 2554 – 2571

• สญญาซLอขายไฟฟา ไอนLา และนLาอตสาหกรรม • สญญาระยะยาว เพGอซLอไฟฟา ไอนLา และนLาอตสาหกรรม กบ บรษทโกลว พลงงาน จากด

(มหาชน) โดยสญญามอาย 25 ป ซGงจะสLนสดในเดอนเมษายน 2564 • สญญา Head of Agreement กบบรษท พทท ยทลตL จากด เพGอจดหาไฟฟา ไอนLา และนLา

อตสาหกรรม สาหรบโรงงานอะโรเมตกสหนวยทG 2 (AR3)

• สญญาจดหากาซธรรมชาต

• PTTAR ทาสญญาซLอขายกาซธรรมชาตกบ ปตท. จานวน 4 ฉบบ เพGอใชเปนวตถดบ/เชLอเพลงในโรงกล GนนLามน และโรงงานอะโรเมตกส โดยสญญาแตละฉบบมอาย 10 ป ซGง PTTAR สามารถแจงตอสญญาออกไปไดอก โดยตองแจงลวงหนาไมตGากวา 6 เดอน กอนทGสญญาจะหมดอาย

25

3.4 สญญาเชาทGดน • สญญาเชาทGดน และสญญาอนญาตใหใชทGดน กบการนคมอตสาหกรรมแหงประเทศไทย

A. ทGดนแปลงหมายเลข I-20/2 จานวนเนLอทG 156.25 ไร มกาหนดระยะเวลา 30 ป นบแตวนทG 18 กนยายน 2535 ถงวนทG 17 กนยายน 2565

B. ทGดนแปลงหมายเลข I-17/2 จานวนเนLอทG 97 ไร 1 งาน 60.71 ตารางวา มกาหนดระยะเวลา 27 ป 10 เดอน นบแตวนทG 13 มกราคม 2536 ถงวนทG 14 พฤศจกายน 2563

C. ทGดนแปลงหมายเลข I-14/3 และ I-24/4 จานวนเนLอทG 248 ไร 3 งาน 10.60 ตารางวา มกาหนดระยะเวลา 30 ป นบแตวนทG 28 มนาคม 2534 ถงวนทG 28 มนาคม 2564

D. ทGดนแปลงหมายเลข I-25/1 และ I-25/2 จานวนเนLอทG 500 ไร 26.46 ตารางวา มกาหนดระยะเวลา 30 ป นบแตวนทG 10 กนยายน 2536 ถงวนทG 9 กนยายน 2566

E. ทGดนแปลงหมายเลข I-14/4 จานวนเนLอทG 36 ไร 3 งาน 30.80 ตารางวา นบแตวนทG 22 มกราคม 2539 โดยไมมกาหนดระยะเวลา

F. ทGดนแปลงหมายเลข G-3 จานวนเนLอทG 1 ไร 3 งาน 22.56 ตารางวา มกาหนดระยะเวลา 3 ป นบแตวนทG 16 กรกฎาคม 2553 ถงวนทG 15 กรกฎาคม 2556

G. ทGดนแปลงหมายเลข G-8/1 จานวนเนLอทG 1 ไร 59.14 ตารางวา มกาหนดระยะเวลา 28 ป 4 เดอน นบแตวนทG 20 พฤศจกายน 2535 ถงวนทG 28 มนาคม 2564

• สญญาเชาทGและสญญาบรการกบบรษท เอนเนอรยG คอมเพลกซ จากด H. 555/1 อาคารศนยเอนเนอรยGคอมเพลกซ ช Lน 14 อาคารเอ ถนนวภาวดรงสต แขวงจตจกร

เขตจตจกร กรงเทพมหานคร เพGอเปนทGต Lงของสานกงานใหญ โดยเชาพLนทGสานกงาน จานวนเนLอทG 2,735 ตารางเมตร เรGมตนต LงแตวนทG 1 ตลาคม 2552 ถงวนทG 30 กนยายน 2555

• สญญาเชาทGดนกบการรถไฟแหงประเทศไทย I. บรเวณสถานรถไฟมาบตาพด จานวนเนLอทG 15,900 ตารางเมตร มกาหนดระยะเวลา 3 ป

นบแตวนทG 16 มถนายน 2553 ถงวนทG 15 มถนายน 2556

• สญญาเชาทGดนกบบรษท อารไอแอล จากด J. โฉนดทGดนเลขทG 127402 จานวนเนLอทG 10 ไร 3 งาน 79.5 ตารางวา มกาหนดระยะเวลา

28 ป 10 เดอน นบแตวนทG 14 มถนายน 2551 ถงวนทG 26 เมษายน 2580.

4. สรปสาระสาคญของสญญาท�บรษทฯไดรบโอนมาจาก PTTCH

4.1 สญญาทGเกGยวกบกลมกจการผลตโอเลฟนส และสาธารณปการ (Olefins-Shared Facilities)

• สญญาซLอขายโอเลฟนสระยะยาว (Olefins Sales Agreement: OSA) สญญาซLอขายโอเลฟนสระยะยาวกบกลมโรงงานผลตปโตรเคมข LนตอเนGอง โดยลกษณะของ

สญญาเปนแบบ Minimum Contract Quantity กลาวคอ กลมโรงงานผลตปโตรเคมข LนตอเนGองดงกลาวตองรบซLอผลตภณฑในปรมาณข LนตGาทGไดกาหนดไวในสญญา บรษทฯมภาระผกพนในการจาหนายเอทลนตามสญญา OSA รวมกนเปนจานวนท LงสLน 576,700 ตนตอป และมภาระผกพนในการจาหนายโพรพลนตามสญญา OSA รวมกนเปนจานวนท LงสLน 198,680 ตนตอป

26

สาระสาคญของสญญาสรปไดดงตอไปนL

ผลตภณฑ คสญญา ปรมาณตามสญญา(ตนตอ

ป)


เอทลน TPE 176,000 2559 44,000 2554

TPC 50,700 2559 BPE 176,000 2554 SSMC 61,000 2555 VNT 69,000 2554* โพรพลน TPP 95,000 2554

9,180 2559 HMC 94,500 2559

หมายเหต *อยระหวางการเจรจาเพGอตอสญญา

• สญญาซLอขายโอเลฟนส นอกเหนอจากสญญาโอเลฟนส OSA โดยสรปสาระสาคญของสญญาไดดงตอไปนL:


ป)


เอทลน VNT 69,000 2565 TOCGC 300,000 2564 โพรพลน PPCL 95,000 2566

บรษท อดตยา เบอรลา เคมคลส (ประเทศไทย) จากด

10,000 2557

สญญาซLอขายผลตภณฑพลอยไดอGนๆ จากการผลตโอเลฟนส

• สญญาผลตผลตภณฑพลอยไดหลายชนดในปรมาณเชงพาณชยจากการผลตโอเลฟนส ซGงไดแกมกซซ 4 ไพโรไลซส แกสโซลน เทลกาซ แครกเกอรบอททอม และไฮโดรเจน โดยผานสญญาซLอขายระยะยาวและระยะส Lน โดยอางองจากราคาผลตภณฑในตลาดภมภาคเอเชย โดยสรปสาระสาคญของสญญาไดดงตอไปนL:


ป)


มกซซ 4 บรษท กรงเทพซนธตกส จากด 70,000 2558 ไพโรไลซสแกสโซลน ปตท. 150,000- 2555

27


ป)


300,000 เทลกาซ บรษท ทไอจ ไฮโค จากด 17,520 2555 บรษท ทโอซไกลคอล จากด 4,380 2565 แครกเกอรบอททอม บรษท ไทยโตไกคารบอนโปรดกส

จากด 12,000-30,000 2554*

ไฮโดรเจน บรษท ไทยโอลโอเคม จากด 2,760-3,780 2566 หมายเหต * ตอสญญาไดปตอป

• สญญาซLอขายวตถดบในการผลตผลตภณฑโอเลฟนส สญญาซLอขายวตถดบซGงไดแก อเทน โพรเพน LPG และ NGL โดยบรษทฯ มคสญญาคอ ESSO

โดยสรปสาระสาคญของสญญาไดดงตอไปนL:

วตถดบ คสญญา ปรมาณตามสญญา (ตนตอป)

ระยะเวลาตามสญญา (พ.ศ.)

อเทน ปตท. 454,000 - 605,000 2547-2559 อเทน จากโรงแยกกาซทG 5 ปตท. 370,000 – 500,000 2548-2563 โพรเพน ปตท. 126,000 - 168,000 2547-2559 LPG ปตท. 100,000 - 160,000 2547-2559 LPG ปตท. > 240,000 2553 -2554* LPG จากโรงแยกกาซทG 5 ปตท. > 156,000 2549 -2564 LPG ปตท. 336,000 2553-2554* NGL ปตท. 380,000 – 470,000 2549-2564 LPG ESSO 10,000 – 15,000 2551-2554**


**อยระหวางการเจรจาเพGอตอสญญา

4.2 สญญาซLอขายทGเกGยวของกบธรกจการใหบรการและอGนๆ (Service & Others) • สญญาการซLอขายผลตภณฑสาธารณปการและการใชบรการทาเทยบเรอและคลงเกบผลตภณฑ

A. สญญากบ TPC เมGอวนทG 1 มกราคม 2550 เพGอจาหนายสาธารณปการตางๆ อาท ไฟฟา ไอนLา และนLาใชในอตสาหกรรมเปนระยะเวลา 10 ป

B. สญญากบ TPE โดยมการตอสญญาเมGอวนทG 1 มกราคม 2550 ในนามของ PTTCH เพGอจาหนายสาธารณปการตางๆ อาท ไฟฟา ไอนLา และนLาใชในอตสาหกรรมเปนระยะเวลา 10 ป

C. สญญากบ HMC โดยมการตอสญญาเมGอวนทG 1 มกราคม 2550 ในนามของ PTTCH เพGอจาหนายสาธารณปการตางๆ อาท ไฟฟา ไอนLา และนLาใชในอตสาหกรรมเปนระยะเวลา 10 ป

28

D. สญญาซLอขายไฟฟาสาหรบผผลตไฟฟารายเลก กบ การไฟฟาฝายผลตแหงประเทศไทย เพGอไฟฟาจานวน 32 เมกะวตต เปนระยะเวลา 21 ป โดยเรGมทาการซLอขายเชงพาณชยแบบ Firm Contract เมGอวนทG 1 เมษายน 2540 เปนตนมา

E. สญญาการจาหนายไฟฟากบ บรษท ทพซ เพสต เรซน จากด เพGอจายไฟฟาจานวน 4 เมกะวตต เปนระยะเวลา 15 ป โดยเรGมจายไฟฟาเมGอเดอนมนาคม 2546 เปนตนมา

F. สญญาการจาหนายไฟฟากบ TPC (หนวยผลต PVC 9) เพGอจายไฟฟาจานวน 3 เมกะวตต เปนระยะเวลา 5 ปและตออาย 5 ป โดยเรGมจายไฟฟาเมGอเดอนมกราคม 2550

G. สญญากบ BPE เมGอวนทG 1 สงหาคม 2552 เพGอจาหนายสาธารณปการตางๆ อาท ไฟฟา ไอนLา เปนระยะเวลา 15 ป

H. สญญาซLอขายไฟฟากบ บรษท ไทยสไตรนคส จากด เพGอจายไฟฟาจานวน 1.8 เมกะวตต เปนระยะเวลา 15 ป โดยเรGมจาหนายเมGอเดอนกนยายน 2542 เปนตนมา

I. สญญาการจาหนายไฟฟาเพGมเตมกบ บรษท โตกยามา สยามซลกา จากด (“TSSC”) โรงงานทG 2 เพGอจายไฟฟารวมท Lงหมดจานวน 1.8 เมกะวตต เปนระยะเวลา 15 ป โดยเรGมจายไฟฟา Plant 2 เมGอเดอนตลาคม 2549 เปนตนมา

J. สญญาการจาหนายไฟฟากบ บรษท ไทยแทงเทอรมนล จากด เพGอจายไฟฟาจานวน 2.5 เมกะวตต เปนระยะเวลา 15 ป โดยเรGมจายไฟฟาเมGอเดอนมกราคม 2545 เปนตนมา

K. สญญาการจาหนายไอนLากบ TSSC โดยจายไอนLาในอตราเฉลGย 4 ตนตอช Gวโมง เปนระยะเวลา 15 ป โดยเรGมจายไอนLาเมGอเดอนตลาคม 2545 เปนตนมา

L. สญญาการจาหนายไอนLากบ บรษท โซเวย เพอรอกซไทย จากด โดยจายไอนLาในอตราเฉลGย 4 ตนตอช Gวโมง เปนระยะเวลา 5 ป และตออาย 5 ป โดยเรGมจายไอนLาเมGอเดอนมกราคม 2547 เปนตนมา

M. ขอตกลงซLอขายไฟฟา กบ บรษท บางกอกอนดสเทรยลแกส จากด เพGอจายไฟฟาจานวน 5 เมกะวตต ต Lงแตเดอน สงหาคม 2552 โดยสญญาจะสLนสดวนทG 31 กรกฎาคม 2555

N. บนทกขอตกลงกบ HMC (Plant 3) เมGอว นทG 1 เมษายน 2552 เพGอจาหนายสาธารณปการตางๆ อาท ไฟฟา ไอนLา และนLาใชในอตสาหกรรมเปนระยะเวลา 15 ป

O. บนทกขอตกลงการใหบรการขนถายผลตภณฑผานทาเทยบเรอและคลงเกบสนคากบ TPC มระยะเวลาของสญญา 10 ป ซGงเรGมต Lงแตเดอนมถนายน 2548 โดยสญญาจะสLนสดในเดอนพฤษภาคม 2558

P. บนทกขอตกลงกบ บรษท เอเพค ปโตรเคมคอล จากด ในการใหบรการขนถายผลตภณฑ Vinyl Chloride Monomer โดย ณ ปจจบนมการประกนปรมาณข LนตGาเทากบ 70,000 ตนตอป มระยะเวลาของสญญา 15 ป ซGงเรGมใหบรการในป 2540 และสามารถขยายระยะเวลาไดอก 5 ป

Q. บนทกขอตกลงกบ Thai-MC ในการขนถายผลตภณฑ Methanol โดย ณ ปจจบนมการรบประกนปรมาณข LนตGา 32,000 ตนตอป มระยะเวลาของสญญา 15 ป ซGงเรGมใหบรการเมGอวนทG 5 พฤศจกายน 2541 และสามารถขยายระยะเวลาไดอก 5 ป

R. สญญากบ HMC ในการขนถายผลตภณฑ โพรพลน โดยมระยะเวลาของสญญา 3 ป ซGงเรGมใหบรการเมGอวนทG 1 ธนวาคม 2552 และสามารถขยายระยะเวลาไดอกคราวละ 3 ปแตอายสญญารวมไมเกน 15 ป

29

4.3 สญญาทGเกGยวกบกลมธรกจผลตภณฑโพลเมอร (Polymer Products Value Center) บนทกขอตกลงซLอขายผลตภณฑซGงครอบคลมดานการจดจาหนายผลตภณฑและการดาเนนการ

กจกรรมการตลาดกบ PTTPM ซGงบรษทฯจะไดรบหนจานวนรอยละ 25 ของ PTTPM ซGงเปนหนทG PTTCH เคยถออย เปนผดาเนนการจดจาหนายผลตภณฑโพลเมอรท Lงหมด

4.4 สญญาเชาทGดน • สญญาเชาทGดนในนคมอตสาหกรรมมาบตาพดกบการนคมอตสาหกรรมแหงประเทศไทย

A. ทGดนเนLอทG 433 ไร 2 งาน 50 ตารางวา เพGอกอสรางโรงงานและประกอบกจการอตสาหกรรมผลตเอทลนและโพรพลน (โรงงาน I-1) โดยมสญญาเชา 30 ป นบแตวนทG 5 เมษายน 2529 ถง 4 เมษายน 2559 และสามารถตออายสญญาเชาไดอก 20 ป

B. ทGดนเนLอทG 8 ไร 1 งาน 95 ตารางวา เพGอวางทอขนสงผลตภณฑและทอขนสงของระบบสาธารณปโภค โดยมสญญาเชา 30 ป นบแตวนทG 9 สงหาคม 2532 ถง 8 สงหาคม 2562 และสามารถตออายสญญาเชาไดอก 20 ป

C. ทGดนเนLอทG 312 ไร 1 งาน 89.23 ตารางวา เพGอใชเ ปนทGต LงโรงงานเพGอประกอบอตสาหกรรม ซGงรวมถงโรงงานทGต Lงอยในปจจบน และหนวยผลตเอทลนใหม (โรงงาน I-4) โดยมสญญาเชาอาย 30 ป ซGงจะหมดอายในเดอนพฤศจกายน 2563

D. ทGดนเนLอทG 41 ไร 2 งาน 45.83 ตารางวา เพGอใชในการดาเนนงานกจการอตสาหกรรม โดยมสญญาเชา 30 ป นบต LงแตวนทG 28 มถนายน 2545 ถง 27 มถนายน 2575

E. ทGดนเนLอทG 7 ไร 1 งาน 2.58 ตารางวา เพGอประกอบการผลต เอทลน ไกลคอล เอทลนออกไซด ซ 9 และ เรซน โดยมสญญาเชา 12 ป นบต Lงแต 1 กรกฎาคม 2548 ถงวนทG 30 มถนายน 2560

F. สญญาอนญาตใหใชพLนทGเพGอประกอบกจการอGนทGเปนประโยชน หรอเกGยวของกบกจการในนคมอตสาหกรรมมาบตาพด (สวนของทอรบสงผลตภณฑ) เนLอทG 7 ไร 1 งาน 2.33 ตารางวา กาหนดเวลา ต LงแตวนทG 9 สงหาคม 2532 ถงวนทG 4 เมษายน 2559 เพGอประกอบกจการวางทอรบสงผลตภณฑ

G. สญญาอนญาตใหใชพLนทGเพGอประกอบกจการอGนทGเปนประโยชน หรอเกGยวของกบกจการในนคมอตสาหกรรมมาบตาพด (สวนระบบสงไฟฟา) เนLอทG 2 ไร 2 งาน 95.55 ตารางวา กาหนดเวลาต LงแตวนทG 23 กมภาพนธ 2542 ถงวนทG 4 เมษายน 2559 เพGอประกอบกจการวางทอรอยสายสงไฟฟา

• สญญาเชาทGดนจาก ปตท. H. ทGดนเนLอทG 75 ไร 3 งาน 91.1 งาน เพGอทาการสรางทาเทยบเรอขนถายสนคาเคมภณฑ

และคลงเกบสนคาเคมภณฑเหลวซGงอยบรเวณรมทะเล ตาบลมาบตาพด จงหวดระยอง โดยมสญญาเชา 30 ป นบแตวนทG 20 ธนวาคม 2534 ถง 19 ธนวาคม 2564 และสามารถตออายสญญาเชาไดอก 20 ป

• สญญาเชาทGจากบรษท เอนเนอรยG คอมเพลกซ จากด I. 555/1 อาคารศนยเอนเนอรยGคอมเพลกซ ช Lน 15-18 อาคารเอ ถนนวภาวดรงสต แขวง

จตจกร เขตจตจกร กรงเทพมหานคร เพGอเปนทGต Lงของสานกงานใหญ โดยจานวนพLนทGเชา

30

แบงเปน พLนทGสานกงาน 10,460 ตารางเมตร พLนทG Corridor 480 ตารางเมตร และพLนทGหองเกบของ 90 ตารางเมตร โดยเรGมต LงแตวนทG 1 ตลาคม 2552 ถงวนทG 30 กนยายน 2555

• สญญาเชาทGดนของ BPE ซGงเปนบรษทยอยของบรษทฯ J. ทGดนเนLอทG 84 ไร 1 งาน 52 ตารางวา ตามสญญาเชาทGดนเพGอประกอบกจการผลตโพลเอท

ทลน ตามสญญาเลขทG 12/2533-นพ. ระยะเวลาเชา 30 ป (ต Lงแต 9 สงหาคม 2533 ถง 8 สงหาคม 2563)

K. ทGดนเนLอทG 7 ไร 3 งาน สญญาเชาทGดนเพGอประกอบกจการ เพGอกอสรางโรงเกบวสดตางๆ ตามสญญาเลขทG 2/2552 ระยะเวลาเชา 3 ป (ต Lงแต 4 มกราคม 2553 ถง 3 มกราคม 2556)

L. ทGดนเนLอทG 1 ไร 95 ตารางวา ตามสญญาเชาทGดน เพGอใชเปนพLนทGลานจอดรถ ตามสญญาเลขทG นพ.003/2552 ระยะเวลาเชา 3 ป (ต Lงแต 1 มถนายน 2552 ถง 31 พฤษภาคม 2555)

M. ทGดนเนLอทG 62.50 ตารางวา ตามสญญาเชาทGดนเพGอประกอบกจการวางทอรบสงผลตภณฑ ตามสญญาเลขทG 3/2550-นพ. ระยะเวลาเชา 26 ป (ต Lงแต 8 พฤษภาคม 2537 ถง 8 สงหาคม 2563)

5. โครงการดาเนนงานในอนาคตท�สาคญ และ การศกษาความเปนไปไดของโครงการ

5.1. โครงการเชLอเพลงสะอาดและปรบปรงคณภาพผลตภณฑ ระยะทG � (Upgrading Complex Phase �) หรอโครงการกอสรางหนวย Deep Hydrodesulfurization (DHDS) เพGอผลตนLามนดเซลกามะถนตGาพเศษ �� ppm (มาตรฐานยโร �) รองรบนโยบายปรบปรงคณภาพนLามนทGจะเรGมบงคบใชท Gวประเทศ ต Lงแต � มกราคม �� มลคาเงนลงทนโครงการรวมประมาณ �� ลานเหรยญสหรฐฯ โดย ณ �� มถนายน �� โครงการมความกาวหนาโดยรวมรอยละ ��.��

5.2. โครงการผลตไฟฟาและไอนLา (EPS) เปนโครงการทGมวตถประสงคเพGอผลตไฟฟาและไอนLาสาหรบใชภายใน เนGองจาก บรษทฯมความตองการไฟฟาและไอนLาเพGอใชสาหรบการขยายงาน ซGงการลงทนในโครงการดงกลาวนLจะสามารถเพGมความม Gนคงในการจดหาสาธารณปโภคใหกบบรษทฯ อนจะเปนการสรางความม Gนคงใหกบรายไดและผลการดาเนนงานของบรษทฯ ท LงนL เงนลงทนสาหรบโครงการผลตไฟฟาและไอนLา มมลคารวมท LงสLนประมาณ 210 ลานเหรยญสหรฐฯ ซGงการกอสรางโครงการดงกลาวคาดวาจะแลวเสรจในเดอนกรกฎาคม 2554 โดย ณ 30 มถนายน 2554 โครงการมความกาวหนาประมาณรอยละ 99.1

5.3. โครงการรวมทนเพGอการสกดสจากเมทลเอสเทอรและทาเปนสารสาหรบเตมแตงอาหาร (โครงการ Biospectrum) เปนโครงการรวมทนกบ Inventa Group ในสดสวนรอยละ 75 และ รอยละ 25 ตามลาดบ ซGง ไดมการรวมกนศกษาความเปนไปไดของการสกดสจากเมทลเอสเตอรเพGอทาเปนสารสาหรบเตมแตงอาหาร ท LงนL โครงการ Biospectrum จะรบเมทลเอสเตอรจาก TOL มาผานกระบวนการ เพGอสกดส (Carotenoids) และเมทลเอสเตอรทGผานการสกดสแลว จะถกสงกลบไป TOL เพGอจาหนายตอไป ท LงนL เงนลงทนสาหรบโครงการ Biospectrum ในสวนของ บรษทฯ มมลคาประมาณ 11.2 ลานเหรยญสหรฐฯ โดยโครงการดงกลาวจะสามารถสรางประโยชนใหกบบรษทฯ เชน สามารถสรางมลคาเพGมใหผลตภณฑธรกจโอลโอเคม การใชประโยชนจากวตถดบจากบรษทในกลมและโครงการ และการสรางเครGองหมายการคา (Brand) ใหกบผลตภณฑของ บรษทฯ ซGง ณ ปจจบน ไดดาเนนการแลวเสรจในสวนของการออกแบบเบLองตน (Basic

31

Engineering Package) และกาลงดาเนนการในสวนของ Detail Engineering Package (DEP) สาหรบงานทGเกGยวของกบสGงแวดลอมไดมการสงรายงาน IEE ในสวนของ SPD ใหกบ กนอ. เพGอพจารณา

5.4. โครงการลงทนเพGอเพGมมลคาผลตภณฑและรวมลงทนเพGอสรางฐานการตลาดใหมใหกบบรษทฯ (โครงการ Butene-1) ซGงมนโยบายในการเพGมมลคาผลตภณฑตลอดสายโซผลตภณฑ โดยโครงการ Butene-1 หากแลวเสรจ จะทาให บรษทฯสามารถผลต Butene-1 และ Butadiene ไดในปรมาณรวมท LงสLน 100,000 ตนตอป โดยเงนลงทนในโครงการดงกลาว มมลคารวมท LงสLนประมาณ 6,100 ลานบาท ซGงการกอสรางโครงการดงกลาวคาดวาจะแลวเสรจในไตรมาส 2 ป 2557 ณ ปจจบนกาลงดาเนนการจดทาและขออนมต EHIA ตามข LนตอนและพจารณาสญญาวาจางทางดานวศวกรรมทGเกGยวของ

นอกจากโครงการตางๆ ของแตละบรษททGกลาวถงขางตนแลว บรษทฯ อาจมการดาเนนโครงการใหมๆ เพGมเตม ท LงนLข Lนอยกบความเหมาะสมและโอกาสในทางธรกจ โดยหากแตละบรษทมการดาเนนโครงการดงกลาว แตละบรษทจะดาเนนการเปดเผยขอมลตามความเหมาะสมภายใตขอกาหนดของกฎหมาย และระเบยบกฎเกณฑทGเกGยวของตอไป 6.การใหความชวยเหลอดานเทคนคและการจดการ

- ไมม

32

7.รายการระหวางกน รายการระหวางบรษทฯ กบกจการทGเกGยวของกนสาหรบงวดหกเดอนสLนสดวนทG 30 มถนายน 2554

ไดแสดงอางองจาก รายงานขอมลทางการเงนรวมประหนGงทาใหมทGยงไมไดตรวจสอบ (“งบการเงนรวมเสมอนควบบรษท”) สาหรบงวดหกเดอนสLนสดวนทG 30 มถนายน 2554 ทGไดจดทาขLนเพGอแสดงฐานะทางการเงนและผลการดาเนนงานของการควบบรษทระหวาง PTTCH และ PTTAR เสมอนวาการควบบรษทเกดขLน และบรษทฯ จดต LงขLนกอนวนทG 1 มกราคม 2553

ช�อบรษท ลกษณะความสมพนธ รายการท�เก�ยวของกน รอบหกเดอนสAนสด 30 มถนายน 2554

(ลานบาท) 1. บรษท ปตท. จากด

(มหาชน) เปนผถอหนรายใหญและมกรรมการและผบรหารรวมกนกบบรษทฯ และมกรรมการของบรษทฯ ทGเปนผบรหาร

รายการจากงบกาไรขาดทน

รายไดจากการขายสนคาและบรการ

111,585

ซLอสนคาหรอบรการ 172,071 รายไดอGน 48 คาใชจายอGน 74 ขาดทนจ ากส วนต า งจ ากสญญาแลกเปลGยนคาการกล GนและสวนตางราคานL ามนดบสทธ

1,107

ตนทนทางการเงน 177 รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทG

เกGยวของกน 14,077

เ จ า ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

21,229

2. บรษท พทท โพลเมอร มารเกตตLง จากด

เปนบรษทรวม บรษทฯถอหนรอยละ 25 มผถอหนรายใหญรวมกน มก ร ร มก าร ร วม กนกบบรษทฯ และมผบรหารข อ ง บ ร ษ ท ฯ ทG เ ป นกรรมการ

รายการจากงบกาไรขาดทน

รายไดจากการขายสนคาและบรการ

28,777

รายไดอGน 3 คาใชจายอGน 3 รายการจากงบดล

ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

4,467

33


(ลานบาท) 3. บรษท วนไทย

จากด (มหาชน) เปนบรษทรวม บรษทฯถอหนรอยละ 24.98 มก ร ร มก าร ร วม กนกบบรษทฯ และมผบรหารข อ ง บ ร ษ ท ฯ ทG เ ป นกรรมการ

รายการจากงบกาไรขาดทน รายไดจากการขายสนคาและบรการ

3,077

ซLอสนคาหรอบรการ 18 รายไดอGน 2 เงนปนผลรบ 207 รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

577

4. บรษท พทท ไอซท โซลช Gนส จากด

เปนบรษทรวม บรษทฯถ อ ห น ร อ ย ล ะ 40 มผบรหารของบรษทฯทGเปนกรรมการ

รายการจากงบกาไรขาดทน ซLอสนคาหรอบรการ 1 รายไดอGน 19 คาใชจายอGน 95

5. บรษท สตารปโตรเลยมรไฟนนGงจากด

ม ผ ถ อ ห น ร า ย ใ ห ญรวมกน และมกรรมการรวมกนกบบรษทฯ


3,871

ซLอสนคาหรอบรการ 4,738 รายไดอGน 5 คาใชจายอGน 9 รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

517


1,100

6. บรษท ปตท. สผ. สยาม จากด

เ ป น บ รษ ท ย อ ย ข อ งกจการทGเกGยวของกนทGมผถอหนรายใหญรวมกน


30

รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

6

34


(ลานบาท) 7. บรษท ปตท.

สารวจและผลตปโตรเลยม จากด (มหาชน)



9

รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

3

8. บรษท พทท อาซาฮ เคมคอล จากด

ม ผ ถ อ ห น ร า ย ใ ห ญรวมกนกบบรษทฯ


180

รายไดอGน 2 รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

64

9. บรษท ไออารพซ จากด (มหาชน)



2,593

ซLอสนคาหรอบรการ 597 รายไดอGน 6 รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

2


68

10. บรษท เอชเอมซ โปลเมอรส จากด

เปนผถอหนของบรษทฯ รายการจากงบกาไรขาดทน รายไดจากการขายสนคาและบรการ

2,454

ซLอสนคาหรอบรการ 130 รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

557


33

35


(ลานบาท) 11. บรษท บางจาก

ปโตรเลยม จากด (มหาชน)

ม ผ ถ อ ห น ร า ย ใ ห ญรวมกนและมกรรมการ รวมกนกบบรษทฯ

รายการจากงบกาไรขาดทน ซLอสนคาหรอบรการ 6 รายการจากงบดล เ จ า ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

1

12. บรษท ไทยอนดสเตรยลแกส จากด (มหาชน)

มกรรมการรวมกนกบบรษทฯ


2

ซLอสนคาหรอบรการ 43 คาใชจายอGน 1 รายการจากงบดล เ จ า ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

2

13. PTT International Trading Pte. Ltd.



761

ซLอสนคาหรอบรการ 424 รายไดอGน 8 รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

127


64

14. บรษท ทพยประกนภย จากด (มหาชน)


รายการจากงบกาไรขาดทน ซLอสนคาหรอบรการ 160 รายไดอGน 523 คาใชจายอGน 52

15. บรษท เอนเนอรยG คอมเพลกซ จากด


รายการจากงบกาไรขาดทน คาใชจายอGน 29

16. บรษท ไทยออยล จากด (มหาชน)



1,519

36


(ลานบาท) ซLอสนคาหรอบรการ 372 รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

226


193

17. บรษท บซเนส เซอรวสเซส อลไลแอนซ จากด


รายการจากงบกาไรขาดทน ซLอสนคาหรอบรการ 97 คาใชจายอGน 27

18. บรษท พทท โพลเมอร โลจสตกส จากด



18

ซLอสนคาหรอบรการ 348 คาใชจายอGน 98 รายการจากงบดล ล ก ห นL ก า ร ค า -ก จ ก า ร ทGเกGยวของกน

3

19. บรษทอGน รายการจากงบกาไรขาดทน รายไดจากการขายสนคาและบรการ

130

ซLอสนคาหรอบรการ 12 รายไดอGน 1

37

ความจาเปนและความสมเหตสมผลของการเขาทารายการระหวางกน

สาหรบการเขาทารายการขายสนคาทGบรษทฯ ผลตใหแกบรษททGเกGยวของกนน Lน โดยสวนใหญมวตถประสงคเพGอใหบรษททGเกGยวของกนซGงอยในฐานะผซLอนาเอาผลตภณฑทGซLอจากบรษทฯ ไปแปรรปเพGอผลตเปนผลตภณฑของตน ท LงนL ราคาทGจาหนายเปนไปตามสตรราคาทGกาหนดไวในสญญา หรอราคาซLอขายในตลาดจรแลวแตกรณ ซGงเปนราคาทGคานงถงผลประโยชนของคสญญาท Lงสองฝายและอางองกบราคาตลาด โดยทGมไดมการถายเทผลประโยชนระหวางกนหรอมรายการใดเปนพเศษแตอยางใด สวนการเขาทารายการใหบรการแกบรษททGเกGยวของของบรษทฯ น Lน เปนไปเพGอประโยชนในการขนสงหรอจดเกบผลตภณฑของบรษททGเกGยวของกน ท LงนL อตราคาธรรมเนยมทGไดจากการใหบรการน Lน เปนไปตามสภาวะตลาด ซGงเปนราคาทGคานงถงผลประโยชนของคสญญาท Lงสองฝายและอางองกบราคาตลาด โดยทGมไดมการถายเทผลประโยชนระหวางกนหรอมรายการใดเปนพเศษแตอยางใด

สาหรบการเขาทารายการซLอสนคา วตถดบ และ/หรอ รบบรการจากบรษททGเกGยวของกนน Lน เปนการดาเนนธรกจปกต โดยทGปรมาณสนคาหรอวตถดบทGบรษทฯ ซLอ หรอบรการทGบรษทฯ ไดรบจากบรษททGเกGยวของน Lนสอดคลองกบความตองการและการดาเนนธรกจของบรษทฯ ท LงนLราคาทGรบซLอหรอรบบรการจากบรษททGเกGยวของมลกษณะเปนไปตามทGตกลงกนในสญญาซGงกอใหเกดประโยชนทางการคาแกท Lงบรษทฯ และบรษททGเกGยวของ โดยทGมไดมวตถประสงคในการถายเทผลประโยชนระหวางกน หรอมรายการใด ๆ เปนพเศษ นอกจากนL บรษทฯ ยงมความจาเปนทGจะตองซLอวตถดบทGใชในการผลต จากบรษททGเกGยวของ เนGองจากบรษททGเกGยวของมกาลงผลตเพยงพอทGจะขายใหกบบรษทฯ และวตถดบทGซLอจากบรษททGเกGยวของกมคณภาพตรงตามความตองการของโรงงาน อกท Lง บรษทฯ ยงไดรบประโยชนจากการประหยดคาขนสง เนGองจากสามารถขนสงวตถดบทGซLอจากบรษททGเกGยวของผานทางระบบทอซGงมความปลอดภยสง เพราะบรษททGเกGยวของบางสวนมโรงงานทGผลตวตถดบซGงขายใหแกบรษทฯ ต Lงอยในหรอบรเวณนคมอตสาหกรรมมาบตาพด จงหวดระยอง

8.ภาระผกพนและหนAสนทางการเงน

8.1. สญญาเงนกระยะยาวทGรบมาจาก PTTAR

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป 1 สญญาใหการสนบสนน

ทางการเงน (วงเงนก 300,000,000 เหรยญสหรฐฯ) ฉบบลงวนทG 20 ธนวาคม 2548 ระหวาง กลมสถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกแก PTTAR โดยแบงวงเงนกเปน 2 วงเงนดงนL • Tranche A: วงเงนกระยะยาวจานวนท LงสLน 100,000,000 เหรยญ

สหรฐฯ • Tranche B: วงเงนกหมนเวยนระยะยาวจานวนท LงสLน

200,000,000 เหรยญสหรฐฯ 2. กาหนดเวลาการชาระคนเงนตน

• Tranche A: ชาระคนเงนตนภายในระยะเวลาไมเกน 7 ป นบต LงแตวนทGของสญญา โดยแบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 12 งวด

• Tranche B: ชาระวนสดทายของระยะเวลาชาระดอกเบLยแตไมเกนกาหนดอายสญญา 5 ป นบต LงแตวนทGอนญาตใหเบกเงนกวนแรก

38

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป 3. อตราดอกเบLยอางอง LIBOR บวกสวนตาง

2 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 13,200,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 20 ธนวาคม 2548 ระหวางกลมสถาบนการเงนภายในประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกแก PTTAR โดยแบงวงเงนกเปน 4 วงเงน ท LงนL ณ 30 มถนายน 2554 มวงเงนกคงเหลออย 2 วงเงน ดงนL • Tranche D: วงเงนกหมนเวยนระยะยาวจานวนท LงสLน

4,800,000,000 บาท • Tranche E: วงเงนกระยะส Lนจานวนท LงสLน 2,200,000,000 บาท

2. กาหนดเวลาการชาระคนเงนตน

• Tranche D และ E: ชาระวนสดทายของระยะเวลาชาระดอกเบLยแตไมเกนกาหนดอายสญญา 7 ป นบต LงแตวนทGอนญาตใหเบกเงนกวนแรก

3. อตราดอกเบLย • Tranche D: อางองอตราเฉลGยของดอกเบLยเงนฝากประจาบวก

สวนตาง • Tranche E: อางองอตราดอกเบLย MMR

3 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 6,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 26 พฤษภาคม 2551 ระหวางสถาบนทางการเงนในประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกแก PTTAR โดยแบงวงเงนกเปน 2 วงดงนL • วงเงนทG 1 วงเงนกระยะยาวจานวนท LงสLน 2,000,000,000 บาท • วงเงนทG 2 วงเงนกเงนหมนเวยนระยะยาวจานวนท Lงส Lน

4,000,000,000 บาท 2. กาหนดเวลาชาระคนเงนตน

• วงเงนทG 1 ชาระเงนคนเงนตนภายในระยะเวลาไมเกน 9 ป นบต LงแตวนทGของสญญา

• วงเงนทG 2 ชาระวนสดทายของระยะเวลาชาระดอกเบLยแตไมเกนกาหนดอาย 9 ปนบต LงแตวนทGของสญญา

3. อตราดอกเบLยอางองอตราดอกเบLยเงนฝากประจาบวกสวนตาง 4 สญญาใหการสนบสนน

ทางการเงน (วงเงนก 2,500,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 22 กรกฎาคม 2551 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะยาวเปนจานวนเงนท LงสLน 2,500,000,000 บาท

2. กาหนดเวลาชาระคนเงนตน • ชาระคนเงนตนภายในระยะเวลาไมเกน 10 ป นบต LงแตวนทGของ

สญญา โดยแบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 3 งวด 3. อตราดอกเบLยอางอง THBFIX บวกสวนตาง

5 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 2,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 22 สงหาคม

1. ผใหกตกลงใหเงนกหมนเวยนระยะยาวเปนจานวนเงนท LงสLน 2,000,000,000 บาท

2. กาหนดเวลาชาระคนเงนตน • ชาระวนสดทายของระยะเวลาชาระดอกเบLยแตไมเกนกาหนดอาย

39

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป 2551 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTAR

สญญา 10 ปนบต LงแตวนทGของสญญา 3. อตราดอกเบLยอางอง THBFIX บวกสวนตาง

6 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 3,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 17 พฤศจกายน 2552 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะยาวเปนจานวนเงนท LงสLน 3,000,000,000 บาท

2. กาหนดเวลาชาระคนเงนตน • ชาระคนเงนตนภายในระยะเวลาไมเกน 8 ป นบต LงแตวนทG

อนญาตใหเบกเงนกคร Lงแรก 3. อตราดอกเบLยอางอง Prime Rate ลบสวนตาง

7 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 6,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 22 มกราคม 2553 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะยาวเปนจานวนเงนท LงสLน 6,000,000,000 บาท โดยแบงวงเงนกเปน 2 วงเงนดงนL • วงเงนกหมนเวยนระยะยาว และวงเงนกระยะยาวจานวนท LงสLน

3,000,000,000 บาท โดยวงเงนกหมนเวยนระยะยาวจะโอนเปนวงเงนกระยะยาวเมGอครบกาหนด 5 ป นบจากวนทGทาสญญา

• วงเงนกระยะส Lนจานวนท LงสLน 3,000,000,000 บาท 2. กาหนดเวลาชาระคนเงนตน

• วงเงนกหมนเวยนระยะยาว : ชาระคนเงนตนภายในระยะเวลาไมเกน 10 ป นบต LงแตวนทGของสญญาโดยแบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 10 งวด

• วงเงนกระยะส Lน : ชาระวนสดทายของระยะเวลาชาระดอกเบLยแตไมเกนกาหนดอายสญญา 5 ปนบต LงแตวนทGของสญญา

3. อตราดอกเบLย • วงเงนกหมนเวยนระยะยาว : อตราดอกเบLยเงนฝากประจาบวก

สวนตาง • วงเงนกระยะส Lน : อตราดอกเบLย MMR

8 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 400,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 2 กรกฎาคม 2553 ระหวางสถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกหมนเวยนระยะยาวเปนจานวนเงนท LงสLน 400,000,000 บาท

2. กาหนดเวลาชาระคนเงนตน • ชาระวนสดทายของระยะเวลาชาระดอกเบLย แตไมเกนกาหนดอาย

สญญา 3 ป นบต LงแตวนทG PTTAR ตอบรบขอเสนอทางการเงนของผใหก

3. อตราดอกเบLยอางอง LIBOR บวกสวนตาง หรอ MMR 9 สญญาใหการสนบสนน

ทางการเงน (วงเงนก 2,000,000,000 บาท)


2. กาหนดเวลาชาระคนเงนตน

40

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป ฉบบลงวนทG 13 กนยายน 2553 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศ กบ PTTAR

• ชาระวนสดทายของระยะเวลาชาระดอกเบLยแตไมเกน 30 กนยายน 2561

3. ดอกเบLยอางอง THBFIX บวกสวนตาง

10 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 200,000,000 เหรยญสหรฐฯ) ฉบบลงวนทG 13 กนยายน 2553 ระหวางกลมสถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกแก PTTAR โดยแบงวงเงนกเปน 2 วงเงนดงนL • Tranche A: วงเงนกระยะยาวจานวนท LงสLน 80,000,000 เหรยญ

สหรฐฯ • Tranche B: วงเงนกหมนเวยนระยะยาวจานวนท LงสLน

120,000,000 เหรยญสหรฐฯ 2. กาหนดการชาระหนLคน

• Tranche A: ชาระคนเงนตนภายในระยะเวลาไมเกน 5 ปนบต LงแตวนทGของสญญา

• Tranche B: ชาระวนสดทายของระยะเวลาชาระดอกเบLยแตไมเกนกาหนดอายสญญา 5 ปนบต LงแตวนทGของสญญา

3. อตราดอกเบLยอางอง LIBOR บวกสวนตาง

11 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 3,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 14 กนยายน 2553 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTAR


2. กาหนดเวลาชาระหนLคน • ชาระวนสดทายของระยะเวลาชาระดอกเบLยแตไมเกนกาหนดอาย

สญญา 8 ป นบแตวนทGของสญญา 3. อตราดอกเบLยอางอง THBFIX บวกสวนตาง

12 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 7,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 14 กนยายน 2553 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะยาวแก PTTAR โดยแบงวงเงนกเปน 2 วงเงนดงนL • Facility: วงเงน 3,500,000,000 บาท • Facility: วงเงน 3,500,000,000 บาท

2. กาหนดเวลาการชาระหนLคน • ชาระคนเงนตนภายในระยะเวลาไมเกน 10 ป นบต LงแตวนทGของ

สญญาโดยแบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 15 งวด 3. อตราดอกเบLยอางองอตราดอกเบLยเงนฝากประจาบวกสวนตาง

13 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 9,897,500,000 บาท) ฉบบลงวนทG 22 กนยายน 2553 ระหวางกลมสถาบน

1. ผใหกตกลงใหเงนกแก PTTAR โดยแบงวงเงนกเปน 2 วงเงนดงนL • Facility I: วงเงนกระยะยาวจานวนท LงสLน 9,897,500,000 บาท • Facility II: วงเงนกหมนเวยนระยะยาวจานวนท LงสLน

3,959,000,000 บาท (วงเงนเรGมตน ณ วนลงนามสญญาเทากบศนยและจะทยอยเพGมขLนเมGอมการชาระเงนคน Facility I)

41

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป การเงนภายในประเทศกบ PTTAR

2. กาหนดเวลาการชาระคนเงนตน • Facility I: กาหนดเวลาชาระคนเงนตนภายในระยะเวลาไมเกน 10

ป นบต LงแตวนทGของสญญา โดยแบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 20 งวด

• Facility II: ชาระวนสดทายของระยะเวลาชาระดอกเบLยแตไมเกนกาหนดอายสญญา 10 ปนบต LงแตวนทGของสญญา

3. อตราดอกเบLย อางองอตราดอกเบLยเงนฝากประจาบวกสวนตาง 14 สญญาใหการสนบสนน

ทางการเงน (วงเงนก 100,000,000 เหรยญสหรฐฯ) ฉบบลงวนทG 3 พฤศจกายน 2553 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกหมนเวยนระยะยาวเปนจานวนเงนท LงสLน 100,000,000 เหรยญสหรฐฯ หรอเทยบเทาเงนบาท


สญญา 7 ป นบต LงแตวนทG PTTAR ตอบรบขอเสนอทางการเงนของผใหก

3. อตราดอกเบLยอางอง THBFIX หรอ LIBOR บวกสวนตาง 15 สญญาใหการสนบสนน

ทางการเงน (วงเงนก 4,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 28 ธนวาคม 2553 ระหวางสถาบน การเงนในประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกหมนเวยนระยะยาวเปนวงเงนท LงสLน 4,000,000,000 บาท


สญญา 7 ป นบต LงแตวนทGของสญญา 3. อตราดอกเบLยอางองอตราดอกเบLยเงนฝากประจาบวกสวนตาง

16 สญญาเงนกจากผถอหน 1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะยาวเปนจานวนเงนท LงสLน 5,050,053,041.29 บาท

2. กาหนดเวลาชาระคนเงนตน • ชาระคนเงนตนท Lงจานวนภายใน 30 วน นบจากวนครบกาหนด

ชาระคนหนกสกลเงนเหรยญสหรฐฯ 3. อตราดอกเบLยอางอง MLR

8.2. สญญาใหการสนบสนนทางการเงนเพGอทนหมนเวยนทGรบมาจาก PTTAR

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป 1 สญญาเงนกระยะส Lน

(วงเงนก 1,800,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 2 มนาคม 2552 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศ กบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะส Lน เปนวงเงนไมเกน 1,800,000,000 บาท โดยมกาหนดเวลาชาระคนเงนตนภายในระยะเวลาไมเกน 3 ป นบต LงแตวนทGของสญญา

2. อตราดอกเบLยอางอง MMR

42

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป 2 สญญาเงนกระยะส Lน

(วงเงนก 1,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 16 ธนวาคม 2551 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศ กบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะส Lน เปนวงเงนไมเกน 1,000,000,000 บาท โดยมกาหนดชาระตามสญญาใชเงนแตละฉบบทGผกออกใหแกผใหกในการเบกเงนกแตละคราว


3 สญญาเงนกระยะส Lน (วงเงนก 600,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 17 ธนวาคม 2551 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศ กบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะส Lน เปนวงเงนไมเกน 600,000,000 บาท โดยมกาหนดชาระตามสญญาใชเงนแตละฉบบทGผกออกใหแกผใหกในการเบกเงนกแตละคราว


4 สญญาเงนกระยะส Lน (วงเงนก 1,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 30 เมษายน 2551 (ตามทGไดแกไขเพGมเตมเมGอวนทG 11 มถนายน 2551) ระหวางสถาบนการเงนในประเทศ กบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะส Lน เปนวงเงนไมเกน 1,000,000,000 บาท โดยมกาหนดชาระตามต �วสญญาใชเงนแตละฉบบทGผกออกใหแกผใหกในการเบกเงนกแตละคราว


5 สญญาเงนกระยะส Lน (วงเงนก 40,000,000 ยโร) ฉบบลงวนทG 7 ตลาคม 2551 (ตามทGไดแกไขเพGมเตมเมGอวนทG 10 กนยายน 2553) ระหวางสถาบนการเงนตางประเทศ กบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะส Lน (วงเงนไมเกน 40,000,000 ยโร) และการออกหนงสอคLาประกนทางการคา (วงเงนไมเกน 10,000,000 ยโร) เปนวงเงนรวมไมเกน 40,000,000 ยโร

2. อตราดอกเบLย: • เงนกระยะส Lน: อตราดอกเบLยอางอง MMR • การออกหนงสอคLาประกนทางการคา: คาธรรมเนยมการออก

หนงสอคLาประกนทGกาหนดโดยผใหก

6 สญญาเงนกระยะส Lน (วงเงนก 1,200,000,000 บาท) และสนเชGอเพGอแลกเปลGยนเงนตราตางประเทศ (วงเงน 30,000,000 เหรยญสหรฐฯ) ฉบบลงวนทG 24 มกราคม 2554 ระหวาง

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะส Lน (วงเงนไมเกน 1,200,000,000 บาท) และใหสนเชGออตราแลกเปลGยนเงนตราตางประเทศ (Foreign Exchange Facility) (วงเงนไมเกน 30,000,000 เหรยญสหรฐฯ)

2. อตราดอกเบLย: • เงนกระยะส Lน: อตราดอกเบLยอางอง MMR • สนเชGออตราแลกเปลGยนเงนตราตางประเทศ: คาธรรมเนยมตาม

อตราทGอางองจากตลาดเงนในขณะทGตกลงทานตกรรมแตละคราว

43

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป สถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTAR

7 สญญาเงนกระยะส Lน (วงเงนก 3,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 4 กมภาพนธ 2553 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศ กบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะส Lน ประเภทต �วสญญาใชเงน (วงเงนไมเกน 3,000,000,000 บาท) โดยมกาหนดระยะเวลาการชาระหนLคนไมเกน 90 วน


8 สญญาเงนกระยะส Lน (วงเงนก 30,000,000 เหรยญสหรฐฯ) ฉบบลงวนทG 24 กมภาพนธ 2554 ระหวางสถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTAR

1. ผใหกตกลงใหเงนกระยะส Lน ประเภทต �วสญญาใชเงน (วงเงนไมเกน 30,000,000 เหรยญสหรฐฯ หรอเทยบเทา) โดยมกาหนดระยะเวลาการชาระหนLคนไมเกน 180 วน


8.3. หนกท Gรบมาจาก PTTAR

ช�อหนก รายละเอยดเง�อนไขของหนกโดยสงเขป 1 หนกไมมประกนของบรษท

ปตท. อะโรเมตกสและการกล Gน จากด (มหาชน) คร LงทG 1/2552 ครบกาหนดไถถอน พ.ศ.2557 (หนก)

1. หนกของ PTTAR ออกเมGอวนทG 30 เมษายน 2552 จานวน 15,000,000 หนวยๆ ละ 1,000 บาท คดเปนมลคาหนกรวมท LงสLน 15,000,000,000 บาท อาย 5 ป และครบกาหนดไถถอนในวนทG 30 เมษายน 2557

2. อตราดอกเบLยรอยละ 5.5 ตอป กาหนดชาระดอกเบLยปละ 4 คร Lง โดยจะชาระในวนทG 30 มกราคม 30 เมษายน 30 กรกฎาคม และ 30 ตลาคม ของทกปตลอดอายหนก

3. ยอดคงเหลอของหนกดงกลาวตามทGปรากฏในงบการเงนของ PTTAR ฉบบลาสด ณ วนทG 30 มถนายน 2554 คอ 15,000,000,000 บาท

2 หนกไมดอยสทธและไมมหลกประกน อาย 7 ป จานวน 300 ลานเหรยญสหรฐฯ (PTTAR US Notes)

1. PTTAR US Notes ออกเมGอวนทG 20 กรกฎาคม 2548 จานวน 300 ลานเหรยญสหรฐฯ อาย 7 ป และครบกาหนดไถถอนในวนทG 20 กรกฎาคม 2555

2. อตราดอกเบLยรอยละ 5.5 ตอป กาหนดชาระดอกเบLยทกงวด 6 เดอน เรGมจายดอกเบLยคร LงแรกในวนทG 20 มกราคม 2549

3. ยอดคงเหลอของหนกดงกลาวตามทGปรากฏในงบการเงนของ PTTAR ฉบบลาสด ณ วนทG 30 มถนายน 2554 คอ 7,252 ลานบาท

44

8.4. สญญาเงนกระยะยาวทGรบมาจาก PTTCH

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป 1 สญญาใหการสนบสนน

ทางการเงน (วงเงนก 9,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 30 กนยายน 2553 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTCH

1. ผใหกตกลงใหเงนกแก PTTCH โดยแบงวงเงนกเปน 2 วงเงนดงนL • Facility 1: วงเงนกระยะยาวจานวนท LงสLน 3,000,000,000 บาท • Facility 2: วงเงนกระยะยาวจานวนท LงสLน 6,000,000,000 บาท

2. กาหนดเวลาการชาระคนเงนตน • Facility 1: แบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 14 งวด เทาๆ กน ทกๆ

ครGงปโดยชาระคร LงแรกในเดอนทG 42 นบต LงแตวนทGในสญญา • Facility 2: แบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 10 งวด เทาๆ กน ทกๆ

ครGงปโดยชาระคร LงแรกในเดอนทG 66 นบต LงแตวนทGในสญญา • ครบกาหนดชาระหนLใหครบถวน 10 ป นบต LงแตวนทGในสญญา

3. อตราดอกเบLย อางองอตราเงนฝากประจาบวกสวนตาง 2 สญญาใหการสนบสนน

ทางการเงน (วงเงนก 1,600,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 30 กนยายน 2552 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTCH

1. ผใหกตกลงใหเงนกแก PTTCH โดยมวงเงนก 1,600,000,000 บาท 2. กาหนดเวลาการชาระคนเงนตน

• แบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 8 งวด เทาๆ กน ทกๆ ครGงปโดยชาระคร LงแรกในเดอนทG 42 นบต LงแตวนทGในสญญา แตจะตองชาระหนLใหครบถวนไมเกน 7 ป นบแตวนทGในสญญา

3. อตราดอกเบLยอางองอตราดอกเบLย THBFIX บวกสวนตาง

3 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 3,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 30 กนยายน 2553 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTCH


• จะตองชาระงวดเดยวเตมจานวนภายในวนทG 30 มถนายน 2563 3. อตราดอกเบLยอางองอตราดอกเบLย THBFIX บวกสวนตาง

4 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 2,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 30 กนยายน 2553 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศ กบ PTTCH

1. ผใหกตกลงใหเงนกหมนเวยนระยะยาว แก PTTCH โดยมวงเงนก 2,000,000,000 บาท

2. กาหนดเวลาการชาระคนเงนตน • แบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 2 งวดเทาๆ กน ในวนทG 28

กนยายน 2561 และวนทG 30 กนยายน 2563 3. อตราดอกเบLยอางองอตราดอกเบLยเงนฝากประจาบวกสวนตาง

5 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 100,000,000 เหรยญ

1. ผใหกตกลงใหเงนกแก PTTCH โดยมวงเงนก 100,000,000 เหรยญสหรฐฯ

2. กาหนดเวลาการชาระคนเงนตน

45

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป สหรฐฯ) ฉบบลงวนทG 20 กนยายน 2553 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศ กบ PTTCH

• แบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 10 งวด เทาๆ กน ทกๆ ครGงป โดยชาระคร LงแรกในเดอนทG 66 นบต LงแตวนทGในสญญา แตจะตองชาระหนLใหครบถวนไมเกน วนทG 21 กนยายน 2563

3. อตราดอกเบLยอางอง อตราดอกเบLย LIBOR บวกสวนตาง 6 สญญาใหการสนบสนน

ทางการเงน (วงเงนก 3,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 9 กนยายน 2548 ระหวาง สถาบนการเงนในประเทศกบ Thai Olefin Public Company Limited ในฐานะผก


• แบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 11 งวด ทกครGงป โดยชาระคร LงแรกในเดอนทG 24 นบต LงแตวนทGของสญญา

3. อตราดอกเบLยอางองอตราเงนฝากประจาบวกสวนตาง

7 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 1,500,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 25 กนยายน 2551 ระหวางสถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTCH


• แบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 9 งวด ทกครGงป โดยชาระคร LงแรกในเดอนทG 36 นบต LงแตวนทGของสญญา

3. อตราดอกเบLยคงทG

8 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 1,000,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 26 สงหาคม 2551 ระหวาง สถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTCH

1. ผใหกตกลงใหเงนกแก PTTCH โดยมวงเงนก 1,000,000,000 บาท 2. กาหนดเวลาชาระคนเงนตน

• แบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 9 งวด ทกครGงป โดยชาระคร LงแรกในวนทG 1 ตลาคม 2554

3. อตราดอกเบLยอางองอตราดอกเบLย THBFIX บวกสวนตาง

9 สญญาใหการสนบสนนทางการเงน (วงเงนก 7,500,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 28 สงหาคม 2551 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTCH

1. ผใหกตกลงใหเงนกแก PTTCH โดยมวงเงนก 7,500,000,000 บาท 2. กาหนดเวลาชาระคนเงนตน

• แบงชาระคนหนLเงนตนจานวน 15 งวด ทกครGงป โดยชาระคร LงแรกในวนทG 29 สงหาคม 2554

3. อตราดอกเบLยอางองอตราดอกเบLยเงนฝากประจาบวกสวนตาง

46

8.5. สญญาใหการสนบสนนทางการเงนเพGอทนหมนเวยนทGรบมาจาก PTTCH

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป 1. สญญาเงนกหมนเวยน

(วงเงนก 4,200,000,000 บาท) ฉบบลงวนทG 22 กนยายน 2552 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศ กบ PTTCH

1. ผใหกตกลงใหเงนกหมนเวยน เปนวงเงน 4,200,000,000 บาท โดยมกาหนดเวลาชาระคนเงนตน ตามทGตกลงกนท Lงสองฝาย แตจะตองชาระใหครบถวนภายในระยะเวลาไมเกน 5 ป นบต LงแตวนทGของสญญา

2. อตราดอกเบLยอางองอตราดอกเบLยเงนฝากประจาบวกสวนตาง

2. หนงสอเรGองสญญาสนเชGอทGใหกบ PTTCH ลงวนทG 28 พฤศจกายน 2550 ระหวาง สถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTCH

1. ผใหสนเชGอตกลงใหสนเชGอแก PTTCH ชนด ต �วสญญาใชเงน (P/N), สนเชGอเกGยวกบการพาณชย (trade finance facilities ไดแก L/C, Acceptance and Shipping Guarantee), สนเชGอคLาประกนโดยธนาคาร โดยมวงเงนรวมกนในแตละชนดสนเชGอไมเกน 10,000,000 เหรยญสหรฐฯ

2. สนเชGออตราแลกเปลGยน จานวนเงน 10,000,000 เหรยญสหรฐฯ 3. สญญาเบกเงนเกนบญช

ลงวนทG 19 กรกฎาคม 2548 ระหวาง สถาบนการเงนในประเทศ กบ PTTCH (ซGงในขณะทGทาสญญาคอ TOC)

ผใหสนเชGอตกลงใหสนเชGอเบกเงนเกนบญชแก PTTCH เปนจานวนเงน 15,000,000 บาท

4. สญญาสนเชGอ ลงวนทG 21 กนยายน 2549 ระหวาง สถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTCH

1. ผใหสนเชGอตกลงใหสนเชGอ ชนดสญญาเงนกระยะส Lน (uncommitted) แก PTTCH เปนจานวนเงนท LงสLน 1,200,000,000 บาท ซGงประกอบไปดวย สนเชGอเบกเงนเกนบญช และ วงเงนคLาประกนโดยธนาคาร

2. สญญาอตราแลกเปลGยนลวงหนา จานวนเงน 10,000,000 เหรยญสหรฐฯ

5. สญญาสนเชGอ (Simplified Agreement on Bank Transaction) ลงวนทG 26 กนยายน 2549 ระหวาง สถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTCH

ผใหสนเชGอตกลงใหสนเชGอแก PTTCH ครอบคลมถงหนLและภาระผกพนของ PTTCH ทGเกGยวเนGองกบ ต �วสญญาใชเงน การเบกเงนเกนบญช อตราแลกเปลGยน และธรกรรมอGนๆ

6. หนงสอสญญาสนเชGอ ลงวนทG 4 สงหาคม 2551 ระหวาง สถาบนการเงนตางประเทศ กบ PTTCH

ผใหสนเชGอตกลงใหสนเชGอแก PTTCH โดยมรายละเอยดของชนดสนเชGอและวงเงนดงตอไปนL

1. สนเชGอเบกเงนเกนบญช เปนจานวนเงน 5,000,000 บาท 2. สนเชGอเงนสด และ สนเชGอการพาณชย (ไดแก สนเชGอระยะส Lน

47

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป สนเชGอเพGอการสงออก และทรสตรซท) เปนจานวนเงนรวมกนไมเกน 200,000,000 บาท

3. สนเชGอการพาณชย (ไดแก L/C, หนงสอคLาประกนทGธนาคารออกใหบรษทเรอ (shipping guarantee) เปนจานวนเงนไมเกน 42,330,000 เหรยญสหรฐฯ

4. สญญาซLอขายลวงหนาอตราความเสGยงผกผนในสกลเงน (Net Variation) เปนจานวนเงน 33,350,000 เหรยญสหรฐฯ

5. Maximum daily-delivery limit สาหรบสญญาอตราแลกเปลGยนเปนจานวนเงน 50,000,000 เหรยญสหรฐฯ

7. สญญาสนเชGอ (Banking Facility Agreement) ลงวนทG 20 สงหาคม 2552 ระหวาง สถาบนการเงนตางประเทศกบ PTTCH

ผใหสนเชGอตกลงใหสนเชGอแก PTTCH เปนวงเงนรวมกนท LงสLนไมเกน 100,000,000 บาท โดยแบงเปนแตละชนดสนเชGอและจากดวงเงนยอยดงตอไปนL 1. สนเชGอเพGอการนาเขา เปนจานวนเงน 50,000,000 บาท 2. Import Cash Limit เปนจานวนเงน 50,000,000 บาท 3. สนเชGอเพGอการคLาประกนเปนจานวนเงน 100,000,000 บาท 4. สนเชGออตราแลกเปลGยน เปนจานวนเงน 10,000,000 เหรยญสหรฐฯ

8. หนงสอสาคญตางๆ ระหวาง สถาบนการเงนในประเทศ กบ TOC ลงวนทG 30 สงหาคม 2548

หนงสอสาคญระหวาง TOC กบสถาบนการเงนในประเทศ มรายละเอยดดงตอไปนL 1. คาขอสนเชGอเบกเงนเกนบญช ลงวนทG 30 สงหาคม 2548 ทG TOC

จดทาเสนอตอสถาบนการเงนในประเทศ เพGอขอสนเชGอเบกเงนเกนบญชเปนเงน 30,000,000 บาท

2. หนงสอสญญาเบกเงนเกนบญช ลงวนทG 30 สงหาคม 2548 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศ ผใหสนเชGอ และ TOC เพGอสนเชGอเบกเงนเกนบญชเปนเงน 30,000,000 บาท

3. ขอตกลงแกไขเปลGยนแปลงสญญาเบกเงนเกนบญช ลงวนทG 30 สงหาคม 2548 โดยมรายละเอยดเกGยวกบการจดสรรจานวนเงนในการเบกเงน ระหวางสาขาของธนาคารแตละสาขา

4. ขอตกลงยอมใหธนาคารหกกลบลบหนLจากเงนในบญชของ TOC ลงวนทG 30 สงหาคม 2548 เพGอนามาชาระหนLเงนก ดอกเบLย เบLยประกน ทGลกหนLตองจายใหกบธนาคาร

5. สญญาขอตกลงรบสภาพหนL ลงวนทG 30 สงหาคม 2548 ในรปแบบของ L/C และ ทรสตรซท เปนจานวนเงน 100,000,000 บาท

6. หนงสอคาขอสนเชGอเพGอการคLาประกน ลงวนทG 30 สงหาคม 2548 ทG TOC จดทาเสนอตอ สถาบนการเงนในประเทศ เพGอขอสนเชGอเพGอการคLาประกนเปนเงน 50,000,000 บาท

9. หนงสอแสดงรายละเอยด ผใหสนเชGอตกลงใหสนเชGอแก PTTCH โดยแบงเปนแตละชนดของสนเชGอ

48

ช�อสญญา รายละเอยดเง�อนไขของสญญาโดยสงเขป ของสนเชGอสาหรบป พ.ศ.2550 ลงวนทG 24 เมษายน 2550 ระหวางสถาบนการเงนในประเทศกบ PTTCH

และจากดวงเงนในแตละชนดของดงตอไปนL A. สนเชGอเบกเงนเกนบญช เปนจานวนเงน 30,000,000 บาท B. สนเชGอเงนทนหมนเวยน (ไดแก เงนกระยะส Lน, L/C, ทรสตรซท,

สนเชGอคLาประกน) เปนจานวนเงนรวมกนไมเกน 130,000,000 บาท C. Forward/Swap/Option เปนจานวนเงนไมเกน 8,200,000,000 บาท

10. สญญาเบกเงนเกนบญช ลงวนทG 15 ตลาคม 2550 ระหวาง สถาบนการเงนในประเทศกบ PTTCH

ผใหสนเชGอตกลงใหสนเชGอเบกเงนเกนบญชแก PTTCH เปนจานวนเงนไมเกน 30,000,000 บาท

11. หนงสอสญญาสนเชGอ ลงวนทG 19 พฤศจกายน 2552 ระหวาง สถาบนการเงนในประเทศกบ PTTCH

ผใหสนเชGอตกลงใหสนเชGอแก PTTCH มรายละเอยดดงตอไปนL 1. สนเชGอการพาณชย ไดแก L/C ทรสตรซท เปนจานวนเงน

1,000,000,000 บาท 2. วงเงน Short Term Loan อกจานวน 1,000,000,000 บาท

8.6. หนกท Gรบมาจาก PTTCH

ช�อหนก รายละเอยดเง�อนไขของหนกโดยสงเขป 1 หนกไมดอยสทธและไมม

หลกประกนของบรษท ปตท. เคมคอล จากด (มหาชน) คร LงทG 1/2550

1. Series 1 จานวน 2,100 ลานบาท และ Series 2 จานวน 2,800 ลานบาท โดยมกาหนดไถถอนสาหรบ Series 1 ในวนทG 10 ตลาคม 2555 และ สาหรบ Series 2 ในวนทG 10 ตลาคม 2560

2. อตราดอกเบLย Series 1 รอยละ 4.58 ตอป และ อตราดอกเบLย Series 2 รอยละ 5.50 ตอป หนกดงกลาวมกาหนดชาระดอกเบLยปละ 2 คร Lง โดยจะชาระในวนทG 10 เมษายน และ 10 ตลาคม ของทกปตลอดอายหนก

3. ยอดคงเหลอของหนกดงกลาวตามทGปรากฏในงบการเงนของ PTTCH ฉบบลาสด ณ วนทG 30 มถนายน 2554 คอ 2,096 ลานบาทสาหรบ Series 1 และ 2,791 ลานบาท สาหรบ Series 2

2 หนกไมดอยสทธและไมมหลกประกนของบรษท ปตท. เคมคอล จากด (มหาชน) คร LงทG 1/2551 ครบกาหนดไถถอน พ.ศ. 2558

1. หนกจานวน 500 ลานบาท โดยมกาหนดไถถอน ในวนทG 22 ตลาคม 2558

2. อตราดอกเบLยรอยละ 5.6 ตอป โดยมกาหนดชาระดอกเบLยปละ 2 คร Lง โดยจะชาระในวนทG 22 เมษายน และ 22 ตลาคม ของทกปตลอดอายหนก

3. ยอดคงเหลอของหนกดงกลาวตามทGปรากฏในงบการเงนของ PTTCH ฉบบลาสด ณ วนทG 30 มถนายน 2554 คอ 500 ลานบาท

3 หนกไมดอยสทธและไมมหลกประกนของบรษท

1. Series 1 จานวน 8,000 ลานบาท และ Series 2 จานวน 4,000 ลานบาท โดยมกาหนดไถถอนสาหรบ Series 1 ในวนทG 4 ธนวาคม 2556

49

ช�อหนก รายละเอยดเง�อนไขของหนกโดยสงเขป ปตท. เคมคอล จากด (มหาชน) คร LงทG 2/2551

และ สาหรบ Series 2 ในวนทG 4 ธนวาคม 2558 2. Series 1 มอตราดอกเบLยรอยละ 5.3 ตอปใน 3 ปแรก รอยละ 6.0 ในป

ทG 4 และ 5 และ Series 2 มอตราดอกเบLยรอยละ 5.3 ตอปใน 3 ปแรก รอยละ 6.0 ในปทG 4 และ 5 รอยละ 6.45 ในปทG 6 และ 7 โดยมกาหนดชาระดอกเบLยปละ 4 คร Lง โดยจะชาระในวนทG 4 มนาคม 4 มถนายน 4 กนยายน และ 4 ธนวาคมของทกปตลอดอายหนก


4 หนกไมดอยสทธและไมมหลกประกนของบรษท ปตท. เคมคอล จากด (มหาชน) คร LงทG 1/2552

1. Series 1 จานวน 1,058 ลานบาท และ Series 2 จานวน 1,942 ลานบาท โดยมกาหนดไถถอนสาหรบ Series 1 ในวนทG 19 มถนายน 2559 และ สาหรบ Series 2 ในวนทG 19 มถนายน 2562

2. อตราดอกเบLย Series 1 รอยละ 4.9 ตอปและ อตราดอกเบLย Series 2 รอยละ 5.5 ตอป โดยมกาหนดชาระดอกเบLยปละ 2 คร Lง โดยจะชาระในวนทG 19 มถนายน และ 19 ธนวาคม ของทกปตลอดอายหนก


5 หนกไมดอยสทธและไมมหลกประกนของบรษท ปตท. เคมคอล จากด (มหาชน)

1. จานวน 300 ลานเหรยญสหรฐฯ โดยมกาหนดไถถอน ในวนทG 24 มถนายน 2558

2. อตราดอกเบLยรอยละ 5.50 ตอป โดยมกาหนดชาระดอกเบLยปละ 2 คร Lง โดยจะชาระในวนทG 24 มถนายน และ 24 ธนวาคม ของทกปตลอดอายหนก

3. ยอดคงเหลอของหนกดงกลาวตามทGปรากฏในงบการเงนของ PTTCH ฉบบลาสด ณ วนทG 30 มถนายน 2554 คอ 9,240 ลานบาท

8.7. หนLสนทGอาจเกดจากการประเมนภาษ PTTAR และ PTTCH อาจถกกรมสรรพากรตรวจสอบภาษยอนหลงกอนการหมดสภาพนตบคคลตาม

ข Lนตอนของการควบบรษท ซGงอยในอานาจของกรมสรรพากรทGจะพงกระทา ถงแมวาข Lนตอนการควบบรษทตามพรบ.บรษทมหาชนไมไดระบใหท Lงสองบรษทตองชาระบญชกอนจดทะเบยนควบแตอยางใด จงอาจมผลใหบรษทฯตองรบภาระหนLสนทGอาจเกดจากการประเมนภาษของ PTTAR และ/หรอ PTTCH

ในการนL PTTAR และ PTTCH ตางไดจดจางทGปรกษาทางดานภาษอากรเขามาทาการตรวจสอบภาระภาษ และประเดนทางภาษในชวง 2 ปทGผานมาของแตละบรษท เพGอตรวจสอบวาจะมประเดนทางภาษ หรอภาระภาษใดๆ ทGมนยสาคญ อนจะทาใหไมไดรบสทธประโยชนทางภาษในการควบบรษทหรอไม จากรายงานผลการศกษาของทGปรกษาทางดานภาษอากรท Lงสองบรษท ไมพบประเดนทGเกGยวกบภาระภาษทGมสาระสาคญเมGอเทยบกบขนาดและลกษณะในการดาเนนธรกจของท Lงสองบรษท

50

8.8. ใบสาคญแสดงสทธ เมGอบรษท โรงกล GนนLามนระยอง จากด (มหาชน) (“RRC”) และ “บรษท อะโรเมตกส (ประเทศไทย)

จากด (มหาชน)” (“ATC”) ทาการควบบรษทเปน PTTAR แลวน Lน PTTAR ไดรบโอนสทธและหนาทGท LงหมดของใบสาคญแสดงสทธทGจะซLอหนสามญทGออกและเสนอขาย ตอกรรมการ ผบรหาร และพนกงานของ RRC และผบรหารและพนกงานของ ปตท. ทGมาปฏบตงานทG RRC เตมเวลา จานวน 57,999,996 หนวย และไดมการปรบราคาการใชสทธและอตราการใชสทธของใบสาคญแสดงสทธดงกลาวตามทGกาหนดในขอกาหนดสทธ และเงGอนไขของใบสาคญแสดงสทธ เพGอใหเปนใบสาคญแสดงสทธของ PTTAR (“PTTAR ESOP Warrant”)

บรษทฯ จะไดรบโอน PTTAR ESOP Warrant ทGยงคงเหลออยกบกรรมการ ผบรหาร หรอพนกงานของบรษท PTTAR หรอ ปตท. โดย ณ �� สงหาคม �� ม PTTAR ESOP Warrant คงเหลอท Lงหมด ��,��,�� หนวย มอตราการใชสทธเทากบ � หนวยตอ �.�� หนสามญ และมราคาการใชสทธเทากบ ��.�� บาทตอหน ท LงนL ตามขอกาหนดสทธ และเงGอนไขของ PTTAR ESOP Warrant ไดกาหนดให ตองมการปรบราคา และอตราการใชสทธของ PTTAR ESOP Warrant ในกรณทGมการควบรวมกจการ ดงนL

1. ราคาการใชสทธ ESOP Warrant ของ บรษทฯ = ราคาการใชสทธเดมกอนการเปลGยนแปลงของ PTTAR ESOP Warrant

อตราสวนการจดสรรหนบรษทฯตอ 1 หนของ PTTAR 2. อตราการใชสทธ ESOP Warrant ของ บรษทฯ = อตราการใชสทธเดมกอนการเปลGยนแปลงของ PTTAR ESOP Warrant x อตราสวนการ จดสรรหนบรษทฯตอ 1 หนของ PTTAR กลาวคอ ราคาการใชสทธใหมเทากบ 46.32 บาทตอหนบรษทฯ และอตราการใชสทธใหมคอใบสาคญ

แสดงสทธ 1 หนวยสามารถซLอหนสามญของบรษทฯ ได 0.2590478 หน โดยการเปลGยนแปลงราคาการใชสทธและอตราการใชสทธดงกลาว จะมผลบงคบต LงแตวนทGนาย

ทะเบยนบรษทมหาชนจากดรบจดทะเบยนการควบบรษท ท LงนL ขอกาหนดสทธและเงGอนไขของใบสาคญแสดงสทธจะเปนไปตามเงGอนไขเดมทกประการ ยกเวน

เรGองราคาการใชสทธและอตราการใชสทธซGงจะเปนไปตามราคาและอตราดงกลาวขางตน

9. ปจจยเส�ยงในการประกอบธรกจท �วไป (Systematic Risk)

9.1. ความเสGยงดานราคาผลตภณฑและวตถดบ (Product & Feedstock Price Risks) อาจสงผลตอกาไรข Lนตนของธรกจ

การเปลGยนแปลงของราคาผลตภณฑและวตถดบของธรกจทGบรษทฯ รบมาจาก PTTAR และ PTTCH อาจสงผลกระทบตอผลการดาเนนงานของบรษทฯ อยางมนยสาคญ เนGองจากราคาของผลตภณฑและวตถดบสวนใหญเปนราคาตลาดโลก หรอมสตรอางองราคาตลาดโลก ซGงจะไดรบผลกระทบโดยตรงจากการเปลGยนแปลงในปรมาณความตองการใชผลตภณฑ ซGงมกขLนอยกบภาวะเศรษฐกจโลก หรอเศรษฐกจในประเทศทGเปนตลาดหลกของผลตภณฑ และจากการเปลGยนแปลงระดบกาลงการผลตของผลตภณฑน Lนๆ ในตลาดโลก อนเปนปจจยทGอยนอกเหนอการควบคมของบรษทฯ ความผนผวนทGจะเกดขLนในอนาคตดงกลาวอาจสงผลกระทบในทางลบตอธรกจ ฐานะทางการเงน ผลการดาเนนงานและโอกาสทางธรกจซGงบรษทฯ จะรบมาจาก PTTAR และ PTTCH

51

อยางไรกตาม บรษทฯมนโยบายในการนาสญญาซLอขายลวงหนาในรปแบบตางๆ มาใชในการบรหารความเสGยง และมการกาหนดสตรราคาทGชดเจนในสญญาซLอขายผลตภณฑและวตถดบ ท LงของบรษทฯและบรษทในกลมทGสะทอนราคาอางองตลาดซLอขายหลกหลายแหงกจะชวยลดความผนผวนของราคาลงไดระดบหนGง ประกอบกบนโยบายทGจะใหสตรราคาในสญญาซLอขายผลตภณฑและวตถดบของบรษทฯ หรอระหวางบรษทฯ กบบรษทในกลม หรอระหวางบรษทในกลมดวยกนเชGอมโยงกบราคาตนทนของผลตภณฑในกรณทGมความเหมาะสม ซGงจะชวยลดผลกระทบตอบรษทฯ หรอบรษทในกลมทGเปนผขายกรณราคาตลาดของผลตภณฑบางประเภทลดตGาลงกวาตนทนผลต ดงจะเหนไดจากการทGราคาวตถดบกาซธรรมชาต ซGงเปนวตถดบหลกของบรษทฯ เปนราคาทGสะทอนความเคลGอนไหวของราคาผลตภณฑเมดพลาสตก ซGงเปนผลตภณฑข LนปลายทGสาคญของบรษทฯ นโยบายดงกลาวจะทาใหราคาตนทนวตถดบสวนใหญของบรษทฯ และบรษทในกลม มความยดหยนในการสะทอนราคาผลตภณฑปลายทาง และสามารถลดผลกระทบจากราคาทGเปลGยนแปลง โดยเฉพาะในชวงวฏจกรขาลงของอตสาหกรรมลงไดในระดบหนGง

บรษทฯ จะไดกาหนดใหมการประสานแผนการผลตจากสวนกลางในกลมธรกจผลตภณฑ อะโรเมตกส กลมธรกจผลตภณฑโอเลฟนส กลมธรกจผลตภณฑโพลเมอร กลมธรกจผลตภณฑเอทลนออกไซด และกลมธรกจผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรป เพGอใหการจดสรรวตถดบใหแตละสายผลตภณฑ และการผลตในแตละสายผลตภณฑของบรษทฯ และบรษทในกลมมประสทธภาพและไดผลตอบแทนสงสด ซGงจะชวยลดผลกระทบจากความผนผวนหรอการเปลGยนแปลงของราคาวตถดบและผลตภณฑของบรษทฯ ไดในระดบหนGง

บรษทฯ จะยงคงแสวงหาโอกาสทางธรกจอยางตอเนGอง เพGอขยายการผลตไปสผลตภณฑปลายนLาและผลตภณฑทGเปนมตรตอสGงแวดลอมทGม ศกยภาพ ซGงจะชวยลดผลกระทบในกรณทGราคาผลตภณฑในสายการผลตหนGงๆ ตกตGา เนGองจากวฏจกรราคาของผลตภณฑปลายนLาบางประเภท อาท ผลตภณฑสายโพลเมอร อาจแตกตางไปจากวฏจกรราคาเอทลน ซGงเปนผลตภณฑตนนLา ท LงนLการขยายการผลตไปสปโตรเคมปลายนLาหรอเพGมสดสวนของผลตภณฑปลายนLาตอผลตภณฑตนนLา รวมถงผลตภณฑปลายนLาทGมมลคาเพGมหรอมนวตกรรมสงขLนและผลตภณฑทGเปนมตรตอสGงแวดลอม จะชวยลดการแขงขนดานราคา ซGงจะสนบสนนใหบรษทฯเพGมขดความสามารถในการแขงขนและสามารถเตบโตไดอยางย Gงยนในระยะยาว

บรษทฯ ตระหนกถงผลกระทบทGอาจเกดขLน หากการฟLนตวของเศรษฐกจโลกไมเปนไปตามทGคาด ท Lงในระยะส Lนและระยะยาว ซGงอาจสงผลใหความตองการผลตภณฑของบรษทฯ ชะลอตวหรอลดนอยลงไดอยางมนยสาคญ ดงน Lน บรษทฯจะกาหนดใหมแผนการขยายตลาดในผลตภณฑทGยงคงมศกยภาพหรอมอตรากาไรข Lนตนในระดบด โดยไปยงประเทศหรอภมภาคทGมศกยภาพในการรองรบผลตภณฑของบรษทฯ และบรษทในกลมใหมากยGงขLน พรอมกบการพฒนาผลตภณฑทGสามารถตอบสนองความตองการของตลาด ซGงจะชวยลดผลกระทบจากความผนผวนดานราคาของผลตภณฑหลกของบรษทฯซGงอยในกลมสนคาโภคภณฑลงไดในระดบหนGง

9.2. ความเสGยงจากการทGสถานทGต Lงโรงงานของบรษทฯ และบรษทในกลมผจดหาวตถดบหลก และลกคาหลกสวนใหญของบรษทฯ และบรษทในกลมอยรวมกนในนคมอตสาหกรรมมาบตาพดหรอบรเวณใกลเคยง (Cluster-of-Plants Risk)

โรงงานปโตรเคมขนาดใหญโดยท Gวไป มกต Lงอยในบรเวณใกลเคยงกบโรงงานของผจดหาวตถดบหรอลกคาหลก เพGอลดคาใชจายดานการจดสงวตถดบหรอนาสงผลตภณฑ (Logistics Costs) โรงงานของบรษทฯ และบรษทในกลม ต Lงอยในนคมอตสาหกรรมมาบตาพดและบรเวณใกลเคยง รวมถงผจดหาวตถดบหลกและลกคาหลกของบรษทฯ และบรษทในกลม ดงน LนหากเกดเหตการณทGกอใหเกดความเสยหายรายแรงตอ

52

โรงงาน สถานประกอบการ หรอระบบทอสงของบรษทฯ และบรษทในกลม ผจดหาวตถดบหลก หรอลกคาหลกของบรษทฯ และบรษทในกลมอาจสงผลเสยหายรายแรงตอผลการดาเนนงานของบรษทฯหรอบรษทในกลมได

อยางไรกตาม บรษทฯจะกาหนดใหมการรกษาความปลอดภยของโรงงานตามมาตรฐานสากลและมนโยบายใหมการประกนความเสGยงภยทกชนดทGเกดจากการดาเนนงานของบรษทฯ หรอบรษทยอยทGดาเนนการเชงพาณชยแลว และการประกนความเสGยงภยทกชนดทGเกดจากการกอสรางสาหรบโครงการทGอยระหวางดาเนนการตามมาตรฐานสากล เพGอบรรเทาผลกระทบกรณเกดเหตการณทGกอใหเกดความเสยหายรายแรงตอบรษทฯ และบรษทในกลม

9.3. ความเสGยงดานสGงแวดลอม (Environmental Risk) จากลกษณะการดาเนนงานของโครงการอตสาหกรรมปโตรเคมโดยท Gวไป ทGเกGยวของกบกระบวนการ

ผลตจากปฏกรยาทางเคมและกจกรรมทGอาจกอใหเกดอนตรายตอสขภาพและสGงแวดลอม ซGงหากเกดอบตเหต เหตสดวสย หรอความผดพลาดในการดาเนนงาน อาจสงผลกระทบตอผมสวนไดสวนเสย แผนการลงทนของบรษทฯ และบรษทในกลม และผลการดาเนนงาน รวมถงภาพลกษณของบรษทฯ และบรษทในกลม ท Lงในระยะส Lนและในระยะยาวไดอยางมนยสาคญ

อยางไรกตาม บรษทฯจะกาหนดนโยบายดานอาชวอนามย ความปลอดภยและสGงแวดลอม เปนกรอบภารกจต LงแตเรGมตนในการวางแผนการลงทนโครงการ การเลอกเทคโนโลยและกระบวนการผลต การออกแบบตดต Lง การกาหนดวธการปฏบตงาน การสรางวฒนธรรมความปลอดภย การดาเนนกจกรรมการประเมนความเสGยงดานสGงแวดลอม การปองกนและลดผลกระทบดานสGงแวดลอมตอผมสวนไดสวนเสย การปฏบตตามกฎหมายและมาตรฐานทGกาหนดอยางเครงครด การปรบปรงและพฒนาระบบการจดการสGงแวดลอมในเชงรก และการปรบปรงเพGอเพGมประสทธภาพพลงงานเชงเศรษฐนเวศ (eco-efficiency) หรอการเพGมประสทธภาพการใชพลงงาน โดยการใชพลงงานอยางคมคาเพGอใหเกดการเตบโตอยางย Gงยน รวมถงการดาเนนการตามมาตรฐานระบบจดการดานสGงแวดลอม ISO 14001 การจดทารายงานผลการปฏบตตามมาตรการปองกนและแกไขผลกระทบสGงแวดลอม กาหนดใหมมาตรการตดตามตรวจสอบคณภาพสGงแวดลอมเสนอตอสานกงานนโยบายและแผนทรพยากรธรรมชาตและสGงแวดลอมอยางตอเนGอง และการสGอสารใหผเกGยวของทราบอยางท Gวถง โดยบรษทฯ จะจดต LงคณะทางานทGปรกษาดานสGงแวดลอมทGประกอบดวยตวแทนชมชนและหนวยราชการทGเกGยวของใหเขามามสวนรวมกจกรรมดานความปลอดภยและสGงแวดลอมภายในโรงงาน เพGอใหเกดความเขาใจทGถกตองในลกษณะของความเสGยงทGไดมการบรหารจดการ

9.4. ความเสGยงทGเกดจากการเปลGยนแปลงกฎระเบยบและนโยบายของรฐบาล ซGงอาจสงผลกระทบในทางลบตอธรกจ เชนเดยวกบผประกอบการรายอGนในประเทศ ธรกจทGบรษทฯจะรบมาจาก PTTAR และ PTTCH

ประกอบกจการภายใตกฎหมายและการกากบดแลอยางเขมงวดของรฐบาล ดงน Lน ธรกจของบรษทฯ ยอมไดรบผลกระทบโดยตรงจากการเปลGยนแปลงนโยบายของรฐบาล เชน นโยบายควบคมราคากาซหงตม นโยบายดานสGงแวดลอม เปนตน

ถงแมวา บรษทฯอาจจะไมไดรบผลกระทบทางตรงจากการทGมองคกรเอกชนรองศาลปกครองในเรGองการปฏบตตามมาตรา 67 วรรคสองของรฐธรรมนญ แตบรษทฯกอาจไดรบผลกระทบทางออมจากการจดหาสาธารณปการจากบคคลภายนอก หรอการหยดรบผลตภณฑของลกคาทGไดรบผลกระทบ หรอ การ

53

เปลGยนแปลงกฎระเบยบดานสGงแวดลอมในอนาคตทGยงไมสามารถคาดหมายได อนอาจจะสงผลกระทบในเชงลบตอธรกจ ฐานะทางการเงน ผลการดาเนนและโอกาสทางธรกจของบรษทฯ

บรษทฯจะจดเตรยมแผนสารองในการจดหาสาธารณปการเพGอลดผลกระทบลงใหมากทGสด แตบรษทฯไมอาจรบรองไดวาจะสามารถดาเนนการไดอยางไมมอปสรรคหรอไมลาชากวาแผนทGวางไวหรอไมมตนทนคาใชจายทGสงขLน

9.5. ความเสGยงจากอตราแลกเปลGยน รายไดและตนทนของบรษทฯ สวนใหญอยในรปสกลเงนเหรยญสหรฐฯ จงถอไดวาเปนการปองกน

ความเสGยงจากอตราแลกเปลGยนโดยธรรมชาตธรกจ (Natural Hedge) อยางไรกตาม บรษทฯจะมความเสGยงของอตราแลกเปลGยนทGมผลตอสวนตางระหวางรายไดและตนทนวตถดบและหนLสกลเงนตางประเทศ โดยหากเงนบาทแขงคาขLนเมGอเทยบกบเงนเหรยญสหรฐฯ ความสามารถในการทากาไรของบรษทฯในสกลเงนบาทจะลดลง ดงน LนความผนผวนและการเปลGยนแปลงของคาเงนบาทเมGอเทยบกบเงนเหรยญสหรฐฯ จงอาจสงผลกระทบตอบรษทฯ และบรษทในกลมอยางมนยสาคญซGงการเปลGยนแปลงของคาเงนดงกลาวอยนอกเหนอการควบคมของบรษทฯ และบรษทในกลม ดงน Lน ความผนผวนของอตราแลกเปลGยน จงอาจสงผลกระทบท Lงในทางบวกและลบตอบรษทฯ และบรษทในกลม

เพGอเปนการลดความเสGยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลGยนดงกลาว บรษทฯจะมนโยบายในการบรหารกระแสเงนสดรบและคาใชจายทGอยในสกลเงนตราตางประเทศเดยวกน โดยการพยายามทาใหภาระหนLตางประเทศสอดคลองกบรายไดรบสทธทGเปนสวนตางระหวางรายไดจากการขายผลตภณฑกบตนทนวตถดบของบรษทฯใหอยในระดบทGเหมาะสมทGสด และใชเครGองมอทางการเงนอGนๆ เชน การซLอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา (Forward) เพGอชวยลดผลกระทบในจงหวะเวลาทGเหมาะสม

9.6. ความเสGยงจากอตราดอกเบLย บรษทฯจะมหนLเงนกทGเปนอตราดอกเบLยคงทG (Fixed rate) และอตราดอกเบLยลอยตว (Floating Rate)

ทGอาจปรบเพGมสงขLนไดตามการฟLนตวของเศรษฐกจและแนวโนมการเกดภาวะเงนเฟอ บรษทฯอาจจะพจารณาแปลงอตราดอกเบLยหนLเงนก (Interest Rate Swap) บางสวน เพGอใหมสดสวนอตราดอกเบLยคงทGและอตราดอกเบLยลอยตวทGเหมาะสม

นอกจากนL จากการทGบรษทฯมแผนขยายธรกจเพGอรองรบการเจรญเตบโตในระยะยาว บรษทฯจงไมอาจหลกเลGยงความเสGยงทGเกดจากอตราดอกเบLยในตลาดการเงนทGอาจจะปรบตวสงขLน โดยเฉพาะในชวงระยะเวลาทGบรษทฯ และบรษทในกลมประสงคจะกเงนจากตลาดการเงน ซGงอาจสงผลใหบรษทฯหรอบรษทในกลมไมอาจกเงนไดครบตามจานวนทGตองการ หรอมตนทนทางการเงนสงขLน

อยางไรกตาม เพGอลดผลกระทบจากความผนผวนของอตราดอกเบLยในตลาดการเงนทGอาจเกดขLน และจากอตราดอกเบLยในตลาดการเงนทGอาจปรบตวสงขLนในชวงระยะเวลาทGบรษทฯ ประสงคจะกยมเงนในอนาคต

• บรษทฯอาจจะพจารณาเตรยมวงเงนกยมระยะส Lนกบสถาบนการเงน เพGอเปนแหลงเงนทนในระยะส LนขณะทGอตราดอกเบLยในตลาดอยในระดบสง (Bridge Finance)

• บรษทฯอาจจะพจารณาโครงสรางหนLระหวางหนLทGมอตราดอกเบLยคงทGและหนLทGมอตราดอกเบLยลอยตว โดยจะพจารณาปรบเปลGยนสดสวนหนLทGมอตราดอกเบLยลอยตวและหนLทGมอตราดอกเบLย

54

คงทGใหอยในระดบทGเหมาะสม และสอดคลองกบสภาวะความตองการใชเงนทนของบรษทฯ และสภาวะและแนวโนมอตราดอกเบLย

10.ปจจยเส�ยงเฉพาะบรษท (Corporate Specific Risk)

10.1. ความเสGยงจากการขดแยงทางผลประโยชนของผถอหน (Conflict-of-Interests Risk) จากการทG ปตท. ซGงจะเปนผถอหนรายใหญทGสดของบรษทฯ คดเปนรอยละ 48.92 ของทนชาระแลว

เปนผจดหาวตถดบหลกของบรษทฯมากเกนกวา 4/5 ของปรมาณวตถดบของบรษทฯ และบรษทในกลม ในสายการผลตโอเลฟนส จงอาจทาใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนระหวางบรษทฯ และบรษทในกลมกบผถอหนรายใหญดงกลาว ซGงอาจสงผลกระทบตอการบรหารจดการเพGอผลประโยชนสงสดของบรษทฯ

อยางไรกตาม บรษทฯจะมการดาเนนธรกจตามหลกกากบดแลกจการทGด โดยกาหนดใหมการเผยแพรความสาคญและหลกการปฏบตในการกากบดแลกจการทGดและจรรยาบรรณธรกจในการดาเนนธรกจของบรษทฯ และบรษทในกลมอนเ ปนมาตรฐานซGง บรษทฯคาดหวงจากบคลากรทกระดบ ซGงไดแก คณะกรรมการ ผบรหาร พนกงาน ผปฏบตงานสมทบและพนกงานของผรบจาง ใหไดรบทราบและถอปฏบตในการดาเนนงาน ซGงรวมถงแนวทางการทาธรกรรมกบผถอหน บรษทยอยหรอบรษทรวมของผถอหน กรรมการ หรอเจาหนาทGบรหารของบรษทฯอยางรดกม และขอปฏบตในการทารายการเกGยวโยงกน ซGงกาหนดใหผมสวนไดสวนเสยงดออกเสยงในวาระดงกลาวในการประชมคณะกรรมการและการประชมผถอหน เพGอปองกนความขดแยงทางผลประโยชนทGอาจเกดขLน ท LงนL บรษทฯในฐานะทGจะเขาเปนบรษทจดทะเบยนจะใหความสาคญอยางมากตอการปฏบตตามพรบ.หลกทรพย โดยบรษทฯจะทาการแตงต Lงกรรมการอสระและคณะกรรมการตรวจสอบเขามาดแลผลประโยชนใหแกผถอหนรายยอย เพGอความเปนธรรมใหแกผมสวนไดสวนเสยทกฝายอยางเทาเทยมกน

10.2. ความเสGยงทGเกดจากการขาดแคลนวตถดบหลกทGใชในการผลตสารอะโรเมตกส วตถดบหลกทGใชในการผลตสารอะโรเมตกสคอคอนเดนเสท ซGงความเสGยงจากการขาดแคลนคอนเดน

เสท อาจมสาเหตมาจากหลายประการเชนในกรณทGผจดหาวตถดบหลก หรอ ปตท. ไมสามารถจดหาวตถดบไดทนตามกาหนดเวลาหรอในปรมาณทGบรษทฯตองการ เรอขนสงวตถดบลาชา ซGงอาจสงผลใหบรษทฯสญเสยโอกาสในการสรางรายได และสงผลในทางลบกบผลการดาเนนงานและโอกาสทางธรกจของบรษทฯ

อยางไรกตาม บรษทฯจะสามารถใชรฟอรเมทจากโรงกล Gนเปนวตถดบในการผลตอะโรเมตกสแทน อกท Lงยงสามารถจดใหมการเกบสารองคอนเดนเสทสาหรบการผลตเปนเวลา 7 วน มการจดหาวตถดบคอนเดนเสทจากแหลงอGนๆ ในตางประเทศ หรอใชแนฟทา (Naphtha) เปนวตถดบได มการตดตามการจดหาและการขนสงวตถดบอยางใกลชด รวมท LงเตรยมการเพGอเพGมชองทางในการขนถายและจดเกบคอนเดนเสทดวย

10.3. ความเสGยงจากการพGงพาผจดหาวตถดบรายใหญ (Supplier Risk) จากการทGภายหลงการควบบรษท บรษทฯ และบรษทในกลมบางแหง อาจตองพGงพาวตถดบสวนใหญ

จากปตท. ดงน Lน บรษทฯ และบรษทในกลมจงมความเสGยงในการจดหาวตถดบในระดบหนGง อยางไรกตาม จากการทGผจดหาวตถดบหลกดงกลาวจะมสถานะเปนผถอหนรายใหญลาดบทGหนGงของ

บรษทฯ รวมถงการจดหาวตถดบจากผจดหาวตถดบหลกดงกลาวอยภายใตสญญาซLอขายระยะยาว อกท LงลกษณะเฉพาะของอตสาหกรรมปโตรเคมทGมขอจากดในการแสวงหาลกคา ดงน LนโอกาสทGผจดหาวตถดบหลกของกลมบรษท บรษทฯ จะไมปฏบตตามสญญาซLอขายหรอเปลGยนแปลงปรมาณซLอขายทGผดไปจากขอตกลง

55

ภายในระยะเวลาอนส LนจงอยในระดบตGา ซGงหมายถงความเสGยงจากการพGงพาผจดหาวตถดบรายใหญของบรษทฯ และบรษทในกลมบางแหงจงอยในระดบจากดดวยเชนกน

10.4. ความเสGยงทGเกดจากการทGบรษทฯตองพGงพานLามนดบและวตถดบอGนๆ จากแหลงตางประเทศ โดยเฉพาะอยางยGงจากภมภาคตะวนออกกลางสาหรบกจการโรงกล GนนLามน โรงกล GนนLามนของบรษทฯจะเลอกใชนLามนดบโดยพจารณาจากคณสมบต ราคา และผลตภณฑทGจะ

กล Gนได ความสามารถในการจดหานLามนดบและวตถดบอGนๆ จากภมภาคตางๆ ขLนอยกบปจจยหลายประการทGอยนอกเหนอการควบคมของบรษทฯ ซGงรวมถงความไมสงบและเสถยรภาพทางการเมองของประเทศในภมภาค การขนถายนLามนดบ การเดนทางของเรอบรรทกนLามนดบ กฎเกณฑของรฐบาลทGเกGยวกบอตสาหกรรมนLามนและพลงงาน สภาพภมอากาศและสภาวะเศรษฐกจโดยรวมในภมภาคดงกลาว

ถงแมวากอนการควบ PTTAR จะยงไมเคยประสบอปสรรคทGมนยสาคญในการจดซLอนLามนดบและวตถดบอGนๆ ทGเพยงพอเพGอใชในการผลต แตภายหลงการควบบรษทฯไมอาจรบรองไดวา จะสามารถจดหานLามนดบทGใชในการกล Gนในระดบปรมาณการกล Gนในปจจบนหรอในราคาและเง GอนไขทGพงพอใจ หากบรษทฯไมสามารถจดหานLามนดบทGเพยงพอจากตลาดจร (Spot Market) หรอจากแหลงหรอผคารายอGนไดตามจานวนทGบรษทฯตองการเพGอรกษาระดบการกล Gน หรอจดหานLามนดบมาไดในปรมาณทGตองการ แตในราคาและเงGอนไขทGไมนาพงพอใจ กอาจทาใหฐานะทางการเงน ผลการดาเนนงาน และโอกาสทางธรกจของบรษทฯไดรบผลกระทบในทางลบ

บรษทฯยงไดมการทาสญญาซLอนLามนดบระยะยาวบางสวนเพGอลดความเสGยงเรGองการจดหาจากตลาดจรและมการเกบสารองนLามนดบสาหรบการผลตเปนเวลาประมาณ 14 – 18 วน นอกจากนL บรษทฯยงมแผนการเพGมเตมเพGอลดความเสGยงโดยการจดใหมการแตงต LงคณะทางานตดตามความเคลGอนไหวเปลGยนแปลงของตลาดอยางตอเนGอง เพGอใหบรษทฯมขอมลเกGยวกบแนวโนมการปรบตวของตลาดนLามนดบและวตถดบอGนๆ รวมท LงการขนสงทGมผลกระทบตอกาไรข LนตนเพGอใหม GนใจวาสามารถลดระดบความเสGยงของบรษทฯใหอยในระดบทGยอมรบได 10.5. ความเสGยงในการเดนเครGองจกรโรงงาน (Plant Operation Risk)

ในการเดนเครGองจกรโรงงานของบรษทฯ และบรษทในกลม ยอมมความเปนไปไดทGจะเกดเหตขดของหรอภาวะหยดชะงกจากหลายสาเหต ท Lงจากปจจยภายในและภายนอก โดยไมสามารถคาดการณลวงหนาได เหตดงกลาวอาจไดแก ความผดพลาดของบคลากร อบตเหต สาธารณปการ เชน ไฟฟา นLา ไอนLา ทGไมเพยงพอ อปกรณเครGองจกรขดของ โรงงานของผจดหาวตถดบขดของสงผลใหตองลดปรมาณจดสงวตถดบใหแกบรษทฯ และบรษทในกลม หรอโรงงานของลกคาเกดการขดของสงผลใหไมสามารถรบผลตภณฑของบรษทฯ และบรษทในกลมไดตามทGตกลงไว เปนตน ซGงจากเหตการณทGเปนความเสGยงดงกลาวขางตนอาจสงผลใหการดาเนนธรกจของบรษทฯ และบรษทในกลมหยดชะงกหรอคลาดเคลGอนไปจากแผนงานทGวางไว สงผลลบตอรายไดและผลกาไรของบรษทฯ และบรษทในกลม อยางมนยสาคญ

อยางไรกตาม บรษทฯมแผนการลดความเสGยงในการเดนเครGองจกรดงกลาว โดยจะมการกาหนดใหมแผนรองรบ เพGอใชระงบเหตฉกเฉนหรอควบคมเหตขดของ ลดความเสยหายตอทรพยสน ปองกนอนตรายตอบคคลและสGงแวดลอมและใหโรงงานกลบคนสสภาวะปกตโดยเรวทGสด และมการเกบสารองอปกรณพสดทGจาเปน และตรวจสอบบารงรกษาเครGองจกรอปกรณตางๆ ของทกหนวยการผลตตามระยะเวลาทGกาหนด อกท Lงยงไดกาหนดใหมแผนบารงรกษาเชงปองกนและเชงพยากรณ (preventive/predictive maintenance) เพGอลดความเสGยงในสวนทGเกGยวของกบอปกรณเครGองจกรลงใหอยในระดบตGาสด กาหนดใหมคมอข Lนตอนการ

56

ดาเนนงานในดานตางๆ ทGเกGยวของกบการเดนเครGองจกรโรงงานและการซอมบารงรกษา รวมท LงมการฝกอบรมเพGอทบทวนคมอข Lนตอนตางๆ เปนประจาสมGาเสมอ เพGอลดโอกาสทGจะเกดความผดพลาด อบตเหตหรอเหตขดของลงใหอยในระดบตGาสด และมนโยบายใหบรษทฯและบรษทยอยทGมการผลตเชงพาณชยแลวมการประกนความเสGยงภยทกชนดทGเกดจากการดาเนนงาน (All Risks Insurance) และ Business Interruption ตามมาตรฐานสากล เพGอลดความเสยหายตอบรษทฯ และบรษทในกลมใหอยในระดบตGาสดในกรณทGเกดความเสGยงดงกลาวขLน

10.6. ความเสGยงจากการไมสามารถเขาถงทอสงนLามนดบบางสวนของบรษทฯ เพGอทาการบารงรกษาและซอมแซม บรษทฯมโรงกล GนนLามนทGเชGอมตอกบทนรบนLามนดบกลางทะเล (Single Point Mooring – SPM) โดย

บรษทฯและบรษท สตาร ปโตรเลยม รไฟนนGง จากด (“SPRC”) จะเปนเจาของรวมกน โดยทอสงนLามนดบไดกอสรางแลวเสรจในป 2536 และทอสงนLามนดบสวนใหญวางอยใตทะเล ตอมาการนคมอตสาหกรรมแหงประเทศไทย (“กนอ.”) ไดทาการถมทะเลเพGอนาทGดนดงกลาวมาใชประโยชนทางอตสาหกรรม ทาใหทอสงนLามนดบบางสวนถกฝงอยใตดนในพLนทGถมทะเล (Reclaimed Land) บรษท บแอลซพ พาวเวอร จากด (บแอลซพ) ไดรบอนญาตใหใชพLนทGถมทะเลดงกลาวบางสวนจาก กนอ. เพGอใชกอสรางโรงไฟฟา โดยโรงไฟฟาบางสวนกอสรางในบรเวณเหนอทอสงนLามนดบใตดนดงกลาว การทGมโรงไฟฟาบางสวนกอสรางในบรเวณเหนอทอสงนLามนดบนL อาจจากดความสามารถของบรษทฯ ในการเขาแกไขไดทนทวงทในกรณทGระบบทอสงนLามนดบทGต LงอยในทGดนของบแอลซพมการร Gวไหล หรอในการเขาตรวจสอบและซอมบารงทอสงนLามนดบเพGอลดความเสGยงของการร Gวไหลดงกลาว

อยางไรกตาม ไดมการหารอรวมกนกบ SPRC เพGอหาแนวทางในการบารงรกษาและตรวจสภาพทอสงนLามนดบสวนทGอยใตดนนL อกท Lงไดรวมกนเจรจากบทาง กนอ. และบแอลซพ เพGอวางทอนLามนดบเสนใหมบนพLนทGถมทะเลเพGอทดแทนทอนLามนดบสวนทGถกฝงดน ซGงจะทาใหบรษทฯ และ SPRC สามารถเขาซอมแซมและบารงรกษาทอนLามนดบชวงดงกลาวได โดยไดมการมอบหมายใหทาง SPRC เปนผดาเนนการออกแบบและวางแผนการกอสรางทอนLามนดบบนพLนทGถมทะเลดงกลาว คาดวาจะสามารถทาการกอสรางและเชGอมตอไดในป 2556 ชวงทGโรงกล Gน SPRC หยดซอมบารง

10.7. ความเสGยงโครงการ (Project Risk) ความเสGยงโครงการของบรษทฯ สามารถแบงออกไดในสองรปแบบ ไดแก ความเสGยงโครงการทGมการ

กอสราง (Construction-typed Project) และความเสGยงโครงการทGเปนการควบรวมกจการหรอรวมลงทน (M&A)

โดยโครงการทGมการกอสรางมกมความเชGอมโยงกนในลกษณะของการรบสงวตถดบหรอผลตภณฑระหวางโครงการทGกาลงดาเนนการกบหนวยผลตเดม หรอในการรบสงกระแสไฟฟาและไอนLาระหวางสายการผลตกบระบบสาธารณปการ ดงน Lน บรษทฯ และบรษทในกลม จงไมอาจหลกเลGยงความเสGยงทGมอยในหลากหลายรปแบบได ซGงหากความเสGยงเหลานLเกดขLนจรงกอาจสงผลกระทบตอโครงการในหลายลกษณะทGสาคญ ไดแก ผลกระทบตอระยะเวลาดาเนนโครงการทGอาจตองลาชาจากแผนทGกาหนดไว (Project Delay) ผลกระทบตอตนทนโครงการทGอาจเพGมขLนเกนกวางบลงทนทGกาหนดไว (Cost Overrun) และผลกระทบตอความคมคาของโครงการลงทน ซGงความเสGยงทGอาจกอใหเกดผลกระทบทGสาคญขางตน ไดแก ความเสGยงในการจดหาวตถดบ ความเสGยงดานสGงแวดลอม ความเสGยงดานสขภาพอนามย ความเสGยงในการออกแบบ

57

โครงการ ความเสGยงในการจดหาวสดอปกรณและเครGองจกร ความเสGยงระหวางการกอสราง ความเสGยงในการเดนเครGองจกรระยะแรกภายหลงการกอสรางแลวเสรจ (Execution Risk) ความเสGยงดานการตลาด และความเสGยงดานการจดสงวตถดบหรอนาสงผลตภณฑ (Logistics Risk) เปนตน

สวนโครงการทGเปนการควบรวมกจการหรอรวมลงทน อาจมความเชGอมโยงกบโครงการหรอหนวยผลตอGนทGบรษทฯ และบรษทในกลมดาเนนการอย หรอสนบสนนแผนธรกจระยะยาวของบรษทฯทGตองการกระจายการลงทนและสรางมลคาเพGมไปสผลตภณฑปลายนLาทGหลากหลาย รวมถงการขยายธรกจไปสผลตภณฑทGเปนมตรตอสGงแวดลอม ซGงอาจมความเสGยงบางความเสGยงทGแตกตางจากความเสGยงโครงการทGมการกอสราง ซGงหากเกดขLนจรงกอาจสงผลกระทบตอเปาหมายโครงการไดอยางมนยสาคญ เชน ความเสGยงจากการเปลGยนแปลงขอสมมตฐานทางเศรษฐศาสตรทGสาคญของโครงการซGงสงผลใหผลตอบแทนโครงการลดลง ความเสGยงดานกฎหมายทGเกGยวของ ความเสGยงดานเทคโนโลยและความเสGยงดานบคลากร เปนตน

อยางไรกตามเพGอลดความเสGยงดงกลาว บรษทฯไดกาหนดใหหนวยงานผรบผดชอบโครงการมการบรหารความเสGยง โดยดาเนนการตามข LนตอนและรปแบบทGกาหนด ซGงรวมถงการระบความเสGยงของโครงการ การประเมนผลกระทบและโอกาสทGจะเกดความเสGยง การจดทาและดาเนนการตามแผนจดการความเสGยง และการรายงานและทบทวนรายงานความเสGยงอยางตอเนGอง รวมถงเพGมประสทธภาพในการรบมอกบผลกระทบกรณทGหากเกดเหตการณทGเปนความเสGยงขLน ท LงนL จะมการกาหนดนโยบายใหมการประกนความเสGยงภยโครงการทGมการกอสรางตามมาตรฐานสากล เพGอลดความเสยหายตอกลม บรษทฯใหอยในระดบตGาสดกรณเกดเหตการณทGเปนความเสGยงขLนจรง

10.8. ความเสGยงดานบคลากร (Human Resources Risk) จากการทGบรษทฯ และบรษทในกลมรบมาซGงแผนขยายธรกจเดมของ PTTAR และ PTTCH ทGมแผน

ขยายธรกจไปยงปโตรเคมข Lนปลาย ผลตภณฑตอเนGอง ผลตภณฑทGเปนมตรตอสGงแวดลอม หรออGนใดท Lงภายในและตางประเทศ ซGงอาจมลกษณะหรอรปแบบการเดนเครGองจกรโรงงานหรอการวางแผนและบรหารการผลตและขายผลตภณฑทGแตกตางไปจากธรกจของบรษทฯ และบรษทในกลมอยางมาก หรอมการวจยและพฒนาความร เทคโนโลยหรอกระบวนการผลตข Lนสง ซGงบคลากรทGมอยภายในกลมบรษทฯอาจขาดความเชGยวชาญหรอประสบการณในการดาเนนงานดงกลาวในระดบทGมประสทธภาพ ไดมาตรฐานหรอเพยงพอตอการแขงขนในระดบสากล หรอบรษทฯ และบรษทในกลม อาจไมสามารถสรรหาบคลากรจากภายนอกทGมความเชGยวชาญและประสบการณไดตามความตองการ หรออาจไมสามารถรกษาไวซGงบคลากรทGรบมาจาก PTTAR และ PTTCH ซGงหากความเสGยงดานบคลากรดงกลาวเกดขLนจรงในระดบรนแรง อาจสงผลในเชงลบตอผลการดาเนนการของบรษทฯ และบรษทในกลมไดอยางมนยสาคญ

อยางไรกตาม เพGอลดความเสGยงดานบคลากร ภายหลงการควบบรษทจะมการกาหนดใหมการฝกอบรมบคลากรอยางตอเนGอง รวมถงมการปรบปรงระบบการทางานดาน HR Shared Service ของบรษทฯ และบรษทในกลม ท Lงในดานรปแบบการใหบรการ กระบวนการทางานและรวมถงระบบคอมพวเตอรทGเกGยวของ เพGอใหระบบงานตางๆ มความพรอมรองรบการเจรญเตบโตของบรษทฯ และบรษทในกลม

10.9. ความเสGยงจากขอพพาททางกฎหมาย เมGอวนทG 3 ธนวาคม 2552 บรษทจดทะเบยนแหงหนGงไดยGนคาเสนอขอพพาทตออนญาโตตลาการ

เพGอเรยกรองใหปตท.และบรษทในฐานะผผลตใหปฏบตตามสญญาซLอขายวตถดบทGบรษทดงกลาวมอยกบปตท.หรอรวมกนชดใชคาเสยหายเปนเงนประมาณ 13,805 ลานบาท อยางไรกตาม เมGอวนทG 8 มนาคม 2553

58

อนญาโตตลาการไดมคาส Gงใหจาหนายขอพพาทในสวนของบรษทออกจากสารบบความแลว เนGองจากบรษทมไดเปนคสญญาโดยตรงกบบรษทดงกลาว

ตอมา เมGอวนทG 27 สงหาคม 2553 บรษทจดทะเบยนดงกลาวไดยGนฟองคดแพงเพGอเรยกรองใหปตท.และบรษทในฐานะผผลตใหปฏบตตามสญญาซLอขายวตถดบทGบรษทดงกลาวมอยกบปตท.หรอรวมกนชดใชคาเสยหายเปนเงนจานวน 9,380 ลานบาท ท LงนL บรษทไดยGนคาใหการคดคานคาฟองดงกลาวตอศาลแพง เนGองจากบรษทมไดเปนคสญญาโดยตรงกบบรษทดงกลาว และเชGอวาผลการพจารณาของศาลจะไมเกดความเสยหายแกบรษทฯ

10.10. ผลกระทบในกรณคดมาบตาพด เมGอวนทG 29 กนยายน 2552 ศาลปกครองกลางมคาส GงในคดคารองทG 586/2552 (คดมาบตาพด) ให

หนวยงานของรฐซGงเปนผถกฟองคดส Gงระงบโครงการหรอกจกรรมรวม 76 โครงการตามเอกสารหมายเลข 7 ทายคาฟองทGปฏบตยงไมตรงตามรฐธรรมนญแหงราชอาณาจกรไทย พ.ศ. 2550 มาตรา 67 วรรคสอง ตอมาในวนทG 2 ธนวาคม 2552 ศาลปกครองสงสดมคาส GงในคดคารองทG 592/2552 ยนตามคาส Gงศาลปกครองกลาง ยกเวนโครงการจานวน 11 โครงการ ซGงมโครงการของบรษทฯ และบรษทในกลมรวมท LงสLน 8 โครงการ

ตอมาเมGอวนทG 22 มกราคม 2553 ศาลปกครองกลางไดมคาส GงในคดหมายเลขดาทG 908/2552 ใหโครงการตางๆทGถกส Gงระงบโครงการช Gวคราวจานวน 65 โครงการ ไปประสานงานกบหนวยงานราชการทGเกGยวของเพGอพจารณาวาโครงการมเงGอนไขตามขอยกเวนตามคาส Gงศาลหรอไม เพGอการดาเนนการโครงการตอไป

ในระหวางป 2553 บรษทฯและบรษทในกลมไดดาเนนการประสานงานกบหนวยงานราชการทGเกGยวของ เพGอทาความเขาใจในรายละเอยดของโครงการทGเขาขายตองระงบการดาเนนกจกรรมเปนการช Gวคราวตามคาส Gงศาล และโครงการทGสามารถดาเนนการตอไปไดเนGองจากเขาขายขอยกเวนตามคาส Gงหรอคาวนจฉยของศาล และตอมาเมGอวนทG 2 กนยายน 2553 ศาลปกครองกลางไดมคาพพากษาในคดหมายเลขดาทG 908/2552 ทาใหโครงการของบรษทฯและบรษทในกลมรวมจานวน 7 โครงการไมถอเปนโครงการทGอาจกอใหเกดผลกระทบตอชมชนอยางรนแรงตามประกาศกระทรวงทรพยากรธรรมชาตและสGงแวดลอม ลงวนทG 31 สงหาคม 2553 และไดรบอนญาตใหดาเนนการตอไปได อยางไรกตามกลมบรษทยงมโครงการทGเหลออยอกจานวน 1 โครงการ ซGงโครงการไดจดทารายงานการวเคราะหผลกระทบสGงแวดลอมและไดนาสงหนวยราชการทGเกGยวของเปนทGเรยบรอยแลว ขณะนLข LนตอนตางๆอยระหวางการดาเนนการตามทGกฎหมายกาหนดตอไป ณ วนทG 31 ธนวาคม 2552 เงนลงทนสาหรบโครงการทGเหลออยจานวน 1 โครงการทGไดจายไปแลวมจานวน 1,627 ลานบาท

11.กรณพพาท ตามทGระบในปจจยเสGยงเฉพาะบรษท (Corporate Specific Risk) ขอ 10.9 และ 10.10

12.จานวนพนกงาน ณ วนทG 30 มถนายน 2554 บรษทฯมจานวนพนกงานท Lงส Lน 2,572 คน

59

13.ประวตความเปนมาโดยสรป

บรษทฯ เปนบรษทซGงเกดขLนจากการควบบรษทตามพระราชบญญตบรษทมหาชนจากด พ.ศ. 2535 และทGแกไขเพGมเตม ระหวาง PTTAR กบ PTTCH ซGงจดทะเบยนควบบรษทในวนทG 19 ตลาคม 2554 และไดรบมาซGงทรพยสน หนL สทธ หนาทG และความรบผดชอบท Lงหมดของท Lงสองบรษทดงกลาวโดยผลของกฎหมาย บรษทฯ มทนจดทะเบยนชาระแลวเปนจานวน 45,059,846,380 บาท โดยแบงเปนหนสามญจานวนท LงสLน 4,505,984,638 หน มลคาตราไวหนละ 10 บาท ท LงนL บรษทเดม (คอ PTTAR และ PTTCH ) มความเปนมาและพฒนาการทGสาคญดงนL

PTTAR เกดขLนจากการควบบรษทตามพรบ.บรษทมหาชน ระหวางบรษทอะโรเมตกส (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) (“ATC”) กบบรษท โรงกล GนนLามนระยอง จากด (มหาชน) (“RRC”) ประกอบธรกจหลก คอ กจการกล GนนLามนและจดหาผลตภณฑปโตรเลยมสาเรจรป ซGงประกอบดวย นLามนสาเรจรปชนดเบา นLามนสาเรจรปกGงหนกกGงเบา และนLามนสาเรจรปชนดหนก และกจการผลตและจาหนายผลตภณฑอะโรเมตกส และผลตภณฑปโตรเลยมอGนๆ โดยผลตภณฑอะโรเมตกส ไดแก เบนซน โทลอน พาราไซลน ออรโธไซลน มกซไซลนส ไซโคลเฮกเซน สวนผลตภณฑปโตรเลยมอGนๆ ไดแก แนฟทาชนดเบา แรฟฟเนท LPG คอนเดนเสท เรซดว และสารอะโรเมตกสหนก PTTAR จดทะเบยนควบบรษทในวนทG 27 ธนวาคม 2550 โดย ณ วนทG 14 ตลาคม 2554 PTTAR มทนจดทะเบยนจานวน 29,938,149,690 บาท โดยแบงเปนหนสามญจานวนท LงสLน 2,993,814,969 หน มลคาทGตราไวหนละ 10 บาท และมทนชาระแลวเปนจานวน 29,869,135,380 บาท

PTTCH เกดขLนจากการควบบรษทระหวาง บรษท ปโตรเคมแหงชาต จากด (มหาชน) (“NPC”) กบ บรษท ไทยโอเลฟนส จากด (มหาชน) (“TOC”) เพGอดาเนนธรกจปโตรเคมและเคมภณฑครบวงจรทGเตบโตจากอตสาหกรรมปโตรเคมข Lนตนดวยการเปนผผลตสารเอทลนและโพรพลน ซGงรวมเรยกวา “โอเลฟนส” จากวตถดบกาซธรรมชาตและผลตภณฑปโตรเลยม PTTCH มบรษทยอย จานวน 16 บรษท และบรษทรวมจานวน 8 บรษท โดย ณ สLนป 2553 PTTCH มกาลงการผลตตดต Lง (Nameplate Capacity) ของโอเลฟนสรวม 2,888,000 ตนตอป ประกอบดวยเอทลน 2,376,000 ตนตอป และโพรพลน 512,000 ตนตอป PTTCH จดทะเบยนควบบรษทในวนทG 7 ธนวาคม 2548 โดย ณ วนทG 14 ตลาคม 2554 PTTCH มทนจดทะเบยนจานวน 15,191,153,000 บาท โดยแบงเปนหนสามญจานวนท LงสLน 1,519,115,300 หน มลคาทGตราไวหนละ 10 บาท และมทนชาระแลวเปนจานวน 15,190,711,000 บาท

14.เงนลงทนในบรษทยอย/บรษทรวม

รายละเอยดท�สาคญเก�ยวกบเงนลงทนในบรษทยอย / บรษทรวม / บรษทท�เก�ยวของ (ณ วนท� hi มถนายน 2554)

บรษทรวมทน

ช�อยอ ลกษณะธรกจ

ทนจดทะเบยน(ลานบาท)

ทนจดทะเบยนชาระแลว (ลานบาท)

สดสวนการถอหนของบรษท

(รอยละ)

1 บรษท พทท โพลเอทลน จากด PTTPE ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

22,600 22,000 100.0

2 บรษท บางกอก โพลเอททลน จากด (มหาชน)

BPE ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

1,700 1,700 100.0

3 บรษท ทโอซ ไกลคอล จากด TOCGC ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

5,395 5,395 100.0

4 บรษท ไทยเอทานอลเอมน EA ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตร 900 900 100.0

60






(รอยละ) จากด เคม

5 บรษท ไบโอ ครเอช �น จากด Bio Creation

ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

560 280 100.0

6 บรษท ไทยโอลโอเคม จากด TOL ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

2,400 2,400 100.0

7 บรษท เอนพซ เซฟต3 แอนด เอนไวรอนเมนทอล เซอรวส จากด

NPC S&E บรการดานความปลอดภยและส�งแวดลอม

165 165 100.0

8 บรษท ไบโอ สเปกตรม จากด Bio Spectrum

ผลตและจาหนายผลตภณฑเคม 300 221 75.0

9 บรษท พทท เมนเทนแนนซ แอนด เอนจเนยร�ง จากด

PTTME บรการบารงรกษาโรงงานและงานวศวกรรม

200 137 60.0

10 บรษท ไทยแทงคเทอรมนล จากด

TTT บรการเกบและขนถายเคมภณฑเหลว น3ามน

900 900 51.0

11 PTT Chemical International Pte. Ltd.

CH Inter ลงทนในธรกจปโตรเคมในตางประเทศ

6,969 6,969 100.0

12 บรษท ไทย อทอกซเลท จากด TEX ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

420 420 50.0

13 บรษท พทท โพลเมอร มารเกตต3ง จากด

PTTPM จาหนายผลตภณฑโพลเมอรของกลมบรษทในเครอ ปตท.

40 40 25.0

14 บรษท วนไทย จากด (มหาชน) VNT ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

7,111 7,111 25.0

15 บรษท อสเทรน ฟลอด ทรานสปอรต จากด

EFT ดแลระบบทอขนสงผลตภณฑปโตรเคม

10 10 22.7

16 บรษท พทท ฟนอล จากด PPCL ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

9,252 8,351 60.0

17 บรษท พทท ยทลต3 จากด PTTUT ผลตและจาหนายผลตภณฑสาธารณปการ

6,859 6,859 60.0

18 บรษท พทท ไอซท โซลช �นส จากด

PTTICT บรการงานส�อสารและเทคโนโลย 150 150 40.0

19 บรษท พทท เอนเนอรยG โซลช Gนส จากด

PTTES

ผบรการเปนทGปรกษา และจดหาบรการทางดานเทคนควศวกรรมใหกบบรษทในกลม ปตท. และพฒนาเปนผใหบรการดานเทคนควศวกรรมแกบรษทภายนอกกลม

ปตท.

150 113 20.0

20 บรษท ไทยสไตรนคส จากด TSCL ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

190 145 100.0 (ผาน

PTTPE)

21 บรษท ไทยแฟตตLแอลกอฮอลส จากด

TFA ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

1,720 1,720 100.0 (ผาน

TOL)

22 บรษท มเรยนท เทคโนโลย MYRIANT ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

92.49 ลานเหรยญสหรฐฯ

]92.49 ลานเหรยญสหรฐฯ

47.4 (ผาน CH Inter)

61






(รอยละ)

23 บรษท เอเมอรG โอลโอเคมคอลส

EMERY ผลตและจาหนายผลตภณฑปโตรเคม

500 ลานรงกตมาเลเซย

400 ลานรงกตมาเลเซย

50.0 (ผาน CH Inter)

24

บรษท ปตท. เคมคอล อนเตอรเนช Gนแนล (สานกงานปฏบตการ ภมภาคเอเชยแปซฟค) จากด

AP ROH การบรการดานการบรหารและ วางแผนการลงทน

42 42 100.0 (ผาน CH

Inter)

25 บรษท อลลายแอนซ ปโตรเคมคอล อนเวสเมนต (สงคโปร) จากด

API รวมลงทนในธรกจปโตรเคมในสาธารณรฐอสลามอหราน

30,000 เหรยญ

สงคโปร* และ 42.72 ลานเหรยญ

สหรฐ*

30,000 เหรยญสงคโปร *

และ 42.72 ลานเหรยญสหรฐฯ*

15.3

26 บรษท บซเนส เซอรวสเซส อลไลแอนซ จากด

BSA การบรการดานการจดหาแรงงานและจางเหมาบรการแกปตท. และบรษทในกลม ปตท.

2 2 25

หมายเหต *API จดทะเบยนและทยอยเพGมทน โดยใชสกลเงน 2 สกล กลาวคอสกลเงนเหรยญสงคโปร และสกลเงนเเหรยญสหรฐ การเพGม(ลด)ทน ไมม เนGองจากบรษทฯ เปนบรษททGเพGงเกดขLนจากการควบรวมระหวาง PTTCH

และ PTTAR ณ วนทG 19 ตลาคม 2554

รอบระยะเวลาบญช 19 ตลาคม 2554 - 31 ธนวาคม 2554

ผสอบบญช บรษท เคพเอมจ ภมไชย สอบบญช จากด 1.) นายไวโรจน จนดามณพทกษ ผสอบบญชรบอนญาตเลขทG 3565 หรอ 2.) นายวนจ ศลามงคล ผสอบบญชรบอนญาตเลขทG 3378 หรอ 3.) นายนรนดร ลลาเมธวฒน ผสอบบญชรบอนญาตเลขทG 2316 หรอ 4.) นายเจรญ ผสมฤทธ zเลศ ผสอบบญชรบอนญาตเลขทG 4068

นายทะเบยนหน บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จากด

ทGปรกษาทางการเงน บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) และ บรษทหลกทรพย ฟนนซา จากด

นโยบายการจายเงนปนผล ไมตGากวารอยละ 30 ของกาไรสทธภายหลงจากการหกภาษและ ทนสารองตางๆ ท Lงหมดแลว (โดยมเงGอนไขเพGมเตมอGนๆ ตามขอบงคบของบรษทฯ ขอทG 48)

15.บตรสงเสรมการลงทน บตรสงเสรมการลงทนของ PTTAR และ PTTCH ทGยงมผลบงคบใชอย ณ วนทG 30 มถนายน 2554 ซGงบรษทฯ ไดรบโอนมาภายหลงการจดทะเบยนควบบรษทมรายละเอยดดงตอไปนL

62

15.1. บตรสงเสรมการลงทนทGรบโอนมาจาก PTTAR

ลาดบ วนท�/เลขท�บตรท�ไดรบการสงเสรม

ลกษณะ สAนสดสทธประโยชนภาษเงนไดนตบคคล

1. เลขทG 1039/2551 ลงวนทG 11 มกราคม 2551

กจการโรงกล GนนLามน สาหรบการผลตนLามนเชLอเพลงชนดตางๆ โดยมกาลงการผลต 50,000 บารเรล/วน และแนฟทาประมาณ 40,100 ตน/ป

เนGองจากเปนกจการโรงกล GนนLามน จงไมไดรบสทธประโยชน

ดานภาษเงนไดนตบคคล

2. เลขทG 2292(2)/อ./2550 ลงวนทG 27 ธนวาคม 2550

กจการขนสงมวลชนและสนคาขนาดใหญ สาหรบการขนสงนLามนทางทอ ปละ 91,800,000 ลกบาศกฟตตอป

24 กรกฎาคม 2561

3. เลขทG 2290/อ./2550 ลงวนทG 27 ธนวาคม 2550

กจการผลตผลตภณฑเคมจากปโตรเลยม สาหรบผลต ผลตภณฑอะโรเมตกส โดยมกาลงการผลต เบนซน 480,000 ตน/ป โทลอน 111,000 ตน/ป ไซลนส (Xylenes) 764,000 ตน/ป และผลตภณฑอGนๆ และผลพลอยได ไดแก LPG 268,500 ตน/ป แนฟทา 1,100,000 ตน/ป คอนเดนเสท เรซดว 845,000 ตน/ป แรฟฟเนท 323,000 ตน/ป สารอะโรเมตกสหนก 87,500 ตน/ป ไฮโดรเจน (Hydrogen) 170,000 ตน/ป และเศษหรอของเสยจากกระบวนการผลต

1 ธนวาคม 2552


กจการผลตผลตภณฑปโตรเคม สาหรบผลต ไซโคลเฮกซน (Cyclohexene) 223,000 ตน/ป และผลพลอยได ไดแก เศษหรอของเสยจากกระบวนการผลต

12 มถนายน 2562

5. เลขทG 1949(2)/อร./2551 ลงวนทG 29 กนยายน 2551

กจการผลตผลตภณฑปโตรเคม สาหรบการผลต รฟอรเมต (Reformate) 1,178,360 ตน/ป แนฟทา 418,300 ตน/ป LPG 170,900 ตน/ป และ คอนเดนเสท เรซดว 805,600 ตน/ป จาก รฟอรเมอร คอมเพลกซ ยนท (Reformer Complex Unit) และการผลต พาราไซลน 616,300 ตน/ป เบนซน 364,200 ตน/ป โทลอน 59,500 ตน/ป สารอะโร

22 สงหาคม 2564

63



เมตกสหนก 12,700 ตน/ป แรฟฟเนท 112,600 ตน/ป และ LPG ดบ (Crude LPG) 18,910 ตน/ป จาก อะโรเมตก คอมเพลกซ ยนท (Aromatic Complex Unit) และผลพลอยได ไดแก เศษหรอของเสยจากกระบวนการผลต

6. เลขทG 9014(2)/2553 ลงวนทG 22 ธนวาคม 2553

กจการโรงกล GนนLามน สาหรบการผลตผลตภณฑจากโรงกล GนนLามนปโตรเลยม ซGงเปนการปรบปรงประสทธภาพการผลตตามมาตรการแกไขปญหาดานสGงแวดลอมตามบตรสงเสรมเลขทG 2293(2)/อ./2550 ลงวนทG 27 ธนวาคม 2550 โดยมกาลงการกล GนนLามนปโตรเลยม ประมาณ 145,000 บารเรล/วน และผลพลอยได ไดแก เศษหรอของเสยจากกระบวนการผลต


15.2. บตรสงเสรมการลงทนทGรบโอนมาจาก PTTCH




กจการผลตเอทลน ปละประมาณ 378,000 ตน โพรพลน ปละประมาณ 126,000 ตน และบรการสาธารณปโภค สาหรบโรงงานอตสาหกรรมปโตรเคมตอเนGอง

15 กมภาพนธ 2546


กจการผลตไฟฟา ขนาด 21.7 – 33.9 เมกะวตต

23 มนาคม 2552


กจการผลตไอนLา โดยมกาลงผลต 140 ตน/ ช Gวโมง และนLาเพGออตสาหกรรม โดยมกาลงผลต 90 ลกบาศกเมตร/ ช Gวโมง

31 ตลาคม 2553


กจการขนถายสนคาเหลว ปละประมาณ 900,000 ตน

17 มกราคม 2553


กจการผลตเอทลน ปละประมาณ 146,000 ตน โพรพลน ปละประมาณ 70,000 ตน และ มกซซ 4 ปละประมาณ 40,000 ตน และผลพลอยได

16 กรกฎาคม 2552

64



ไดแก ไฮโดรเจน ปละประมาณ 60,000 ตน 6. เลขทG 2116/อ./2548

ลงวนทG 7 ธนวาคม 2548 กจการผลตไฟฟา ขนาด 70 เมกะวตต และไอนLา โดยมกาลงผลต 20 ตน/ ช Gวโมง

30 ตลาคม 2556


กจการผลต HDPE ปละประมาณ 328,500 ตน และผลพลอยได ไดแก low polymer ปละประมาณ 9,000 ตน

15 สงหาคม 2560


กจการผลตไฟฟา ขนาด 35 เมกะวตต และไอนLา โดยมกาลงผลต 70 ตน/ ช Gวโมง

29 มถนายน 2563


กจการผลตเอทลน ปละประมาณ 869,000 ตน โพรพลน ปละประมาณ 334,000 ตน มกซซ 4 ปละประมาณ 88,000 ตน และ ไพโรไลซส แกสโซลน ปละประมาณ 216,000 ตน และผลพลอยได ไดแก แครกเกอรบอททอม ปละประมาณ 40,000 ตน

27 เมษายน 2551


กจการผลตโพรพลน ปละประมาณ 40,000 ตน โพรเพน ปละประมาณ 20,000 ตนและ มกซซ 4 ปละประมาณ 6,664 ตน


11. เลขทG 1004(2)/2549 ลงวนทG 9 มกราคม 2549

กจการผลตเมดพลาสตก LDPE และ Ethylene Vinyl Acetate ปละประมาณ 100,000 ตน

13 ป หลงรบรรายได (ปจจบนยงไมไดเปด

ดาเนนการ) 12. เลขทG 2022(4)/2549

ลงวนทG 19 ตลาคม 2549 กจการวจยและพฒนา เคมภณฑ โพลเมอร และสตรเคม



ลงวนทG 31 มกราคม 2550 กจการผลตนLาสาหรบอตสาหกรรม ปละประมาณ 9,000,000 ลกบาศกเมตร



ลงวนทG 3 สงหาคม 2550 กจการผลต เอทลน ปละประมาณ 90,000 ตน และ ไพโรไลซสแกสโซลน ปละประมาณ 792 ตน


15. เลขทG 2188(4)/2550 ลงวนทG 27 พฤศจกายน 2550

กจการทดสอบวตถดบ และผลตภณฑดาน ปโตรเคม ปโตรเลยม สารเคม โพลเมอร นLา และสGงแวดลอม ปละประมาณ 60,000 ชLนงาน


16. เลขทG 2189(2)/2550 ลงวนทG 29 พฤศจกายน

กจการผลตโพรพลน ปละประมาณ 70,000 ตน และ บวเทน-1 (butane–1) ปละประมาณ


65



2550 40,000 ตน และผลพลอยได ไดแก isobutene, isobutylene, n-butane, c5+ ปละประมาณ 71,000 ตน

ดาเนนการ)

17. เลขทG 1730(2)/2551 ลงวนทG 22 กรกฎาคม 2551

กจการผลตไฟฟา ขนาด 112.5 เมกะวตตและ ไอนLา โดยมกาลงผลต 560 ตน/ช Gวโมง


ดาเนนการ) 16.ผถอหน

16.1 จานวนผถอหน ณ วนทG 19 ตลาคม 2554 ปรากฎดงนL

จานวนราย จานวนหน รอยละของทนชาระแลว

1. ผถอหนสามญทGเปน Strategic shareholders 1.1 กรรมการ ผจดการ และผบรหาร รวมถงผทG

เกGยวของ และบคคลทGมความสมพนธ 24 2,213,882 0.049132

1.2 ผถอหนทGถอหน >5% โดยนบรวมผทGเกGยวของดวย

2 2,287,746,545 50.771290

1.3 ผมอานาจควบคม - - - 2. ผถอหนสามญรายยอยทGถอไมตGากวา 1 หนวย

การซLอขาย 68,809 2,215,943,436 49.177784

3. ผถอหนสามญทGถอตGากวา 1 หนวยการซLอขาย 2,798 80,775 0.001793 รวมผถอหนสามญท LงสLน 71,633 4,505,984,638 100.000000

16.2 ผถอหนรายใหญ

ณ วนทG 19 ตลาคม 2554 ปรากฎดงนL

ช�อผถอหน จานวนหนชาระ

แลว รอยละของทนชาระ

แลว 1. บรษท ปตท. จากด (มหาชน) 2,204,318,909 48.92 2. บรษท ไทยเอนวดอาร จากด 206,803,072 4.59 3. HSBC (SINGAPORE) NOMIBEES PTE LTD 147,407,566 3.27 4. บรษท เอชเอมซ โปลเมอส จากด 83,427,636 1.85

66

5. บรษท ปนซเมนตไทย จากด (มหาชน) 82,164,775 1.82 6. CHASE NOMINEES LIMITED 42 75,474,306 1.68 7. STATE STREET BANK EUROPE LIMITED 71,017,132 1.58

8. NORTRUST NOMINEES LIMITED-NT0 SEC LENDING THAILAND

60,310,434 1.34

9. STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 53,624,104 1.19 10. THE BANK OF NEW YORK MELLION-CGT TAXABLE 50,270,230 1.12

รวม 3,034,818,164 67.36

16.3 ผถอหนตางดาว

ณ วนทG 19 ตลาคม 2554 บรษทฯ มผถอหนตางดาวรวมกน 300 ราย ถอหนรวมกน 971,484,372 หน คดเปนรอยละ 21.56 ของทนจดทะเบยนชาระแลว

หมายเหต บรษทฯ มขอจากดเกGยวกบการถอหนของผถอหนตางดาวตามขอบงคบของบรษทฯ ขอ 8 วา “หนของบรษทสามารถโอนไดโดยไมมขอจากด เวนแตการโอนหนน Lนเปนเหตใหมคนตางดาวถอหนอยในบรษทเกนกวารอยละสามสบเจด (37) ของจานวนหนทGจาหนายไดท Lงหมด”

17.คณะกรรมการ ณ วนทG 19 ตลาคม 2554 ช�อ ตาแหนง 1. นายประเสรฐ บญสมพนธ ประธานคณะกรรมการ 2. นายจตรพงษ กวางสขสถตย กรรมการ 3. นายณฐชาต จารจนดา กรรมการ 4. นายสกฤตย สรบถโสภณ กรรมการ 5. นายบวร วงศสนอดม กรรมการ 6. นายวรศกด z โฆสตไพศาล กรรมการ 7. พลตารวจเอก เสรพศทธ เตมยาเวส กรรมการอสระ 8. นายสเทพ เหลGยมศรเจรญ กรรมการอสระ 9. พลตารวจเอก สมบต อมรววฒน กรรมการอสระ 10. นายเกรยงไกร เธยรนกล กรรมการอสระ 11. นายวศน ธรเวชญาณ กรรมการอสระ 12. พลอากาศเอก สมชาย เธยรอนนท กรรมการอสระ 13. นายอานวย ปรมนวงศ กรรมการอสระ / ประธานกรรมการตรวจสอบ 14. นายสมชาย ควจตรสวรรณ กรรมการอสระ / กรรมการตรวจสอบ 15. นางรวพร คหรญ ** กรรมการอสระ / กรรมการตรวจสอบ

* กรรมการท Lงหมดเขารบตาแหนงต LงแตวนทG 19 ตลาคม 2554

** กรรมการตรวจสอบทGมความรและประสบการณเพยงพอทGจะสามารถทาหนาทGในการสอบทานความนาเชGอถอของงบการเงน

67

ขอบเขต หนาทG และความรบผดชอบของคณะกรรมการตรวจสอบมดงตอไปนL

1) สอบทานใหบรษทฯมการรายงานทางการเงนอยางถกตองและเพยงพอ 2) สอบทานใหบรษทฯมระบบการควบคมภายใน (Internal Control) และระบบการตรวจสอบภายใน

(Internal Audit) ทGเหมาะสม มประสทธภาพและประสทธผล และพจารณาความเปนอสระของหนวยงานตรวจสอบภายใน ตลอดจนใหความเหนชอบในการพจารณาแตงต Lง โยกยาย เลกจางหวหนางานตรวจสอบภายใน หรอหนวยงานอGนใดทGรบผดชอบเกGยวกบการตรวจสอบภายใน

3) สอบทานใหบรษทฯปฏบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพยฯ ขอกาหนดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หรอกฎหมายทGเกGยวของกบธรกจของบรษทฯ

4) พจารณาคดเลอก เสนอแตงต LงบคคลซGงมความเปนอสระเพGอทาหนาทGเปนผสอบบญชของบรษทฯ และเสนอคาตอบแทนของบคคลดงกลาว รวมท Lงเขารวมประชมกบผสอบบญชโดยไมมฝายจดการเขารวมประชมดวยอยางนอยปละ 1 คร Lง

5) พจารณาการเปดเผยขอมลของบรษทฯ ในกรณทGเกดรายการทGเกGยวโยงกนหรอรายการทGอาจมความขดแยงทางผลประโยชนใหเปนไปตามกฎหมายและขอกาหนดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ท LงนL เพGอใหม Gนใจวารายการดงกลาวสมเหตสมผล และเปนประโยชนสงสดตอบรษทฯ

6) จดทารายงานของคณะกรรมการตรวจสอบโดยเปดเผยไวในรายงานประจาปของบรษทฯ ซGงรายงานดงกลาวตองลงนามโดยประธานคณะกรรมการตรวจสอบ และตองประกอบดวยขอมลอยางนอยดงตอไปนL (ก) ความเหนเกGยวกบความถกตอง ครบถวน เปนทGเชGอถอไดของรายงานทางการเงนของบรษทฯ (ข) ความเหนเกGยวกบความเพยงพอของระบบควบคมภายในของบรษทฯ (ค) ความเหนเกGยวกบการปฏบตตามกฎหมาย วาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพยฯ ขอกาหนด

ของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หรอกฎหมายทGเกGยวของกบธรกจของบรษทฯ (ง) ความเหนเกGยวกบความเหมาะสมของผสอบบญช (จ) ความเหนเกGยวกบรายการทGอาจมความขดแยงทางผลประโยชนทGเกGยวโยงกน (ฉ) จานวนการประชมคณะกรรมการตรวจสอบ และการเขารวมประชมของกรรมการตรวจสอบ

แตละทาน (ช) ความเหนหรอขอสงเกตโดยรวมทGคณะกรรมการตรวจสอบไดรบจากการปฏบตหนาทGตามกฎบตร

(Charter) (ซ) รายการอGนทGเหนวาผถอหนและผลงทนท GวไปควรทราบภายใตขอบเขตหนาทGและความรบผดชอบ

ทGไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษทฯ 7) สอบทานการบรหารความเสGยงทGสาคญของบรษทฯ เพGอใหเกดความเชGอมโยงกบการควบคมภายใน 8) ทบทวนและเสนอขอแกไข ขอบเขต หนาทG และความรบผดชอบของคณะกรรมการตรวจสอบให

สอดคลองกบภาวการณ 9) ปฏบตการอGนใดตามทGคณะกรรมการบรษทฯมอบหมายดวยความเหนชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ

ท LงนLในการปฏบตการดงกลาว คณะกรรมการตรวจสอบมความรบผดชอบตอคณะกรรมการบรษทฯโดยตรง และคณะกรรมการของบรษทฯยงคงมความรบผดชอบในการดาเนนงานของบรษทฯตอบคคลภายนอก

68

10) หากคณะกรรมการตรวจสอบพบหรอมขอสงสยวามรายการหรอการกระทาดงตอไปนL ซGงอาจมผลกระทบอยางมนยสาคญตอฐานะการเงน และผลการดาเนนงานของบรษทฯ ใหคณะกรรมการตรวจสอบรายงานตอคณะกรรมการบรษทฯ เพGอดาเนนการปรบปรงแกไขภายในเวลาทGคณะกรรมการตรวจสอบเหนสมควร

10.1) รายการทGเกดความขดแยงทางผลประโยขน

10.2) การทจรตหรอมสGงผดปกตหรอมความบกพรองทGสาคญในระบบควบคมภายใน

10.3) การฝาฝนกฎหมายวาดวยหลกทรพย และตลาดหลกทรพยฯ ขอกาหนดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หรอกฎหมายทGเกGยวของกบธรกจของบรษทฯ

วาระการดารงตาแหนง 1. ประธานกรรมการตรวจสอบ 3 ป 2. กรรมการตรวจสอบ 3 ป 18.เง�อนไขในการรบหลกทรพย - ไมม –

19.ระยะเวลาหามจาหนายหน - ไมม -

20.การผอนผนของตลาดหลกทรพย - ไมม –

21.อ�นๆ ท�สาคญ (ถาม) - ไมม –

22.สถต บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน) และบรษทยอย* งวดบญช รายไดรวม

(พนบาท) กาไรสทธ (พนบาท)

กาไรสทธ (บาทตอหน**)

มลคาหนตามบญช (บาทตอหน**)

งวดหกเดอนสLนสด 2554 239,289,731 20,732,463 4.36 54.44 สาหรบปสLนสด 2553 382,548,136 17,172,487 3.45 51.16 * จากขอมลทางการเงนรวมประหนGงทาใหม สาหรบงวดหกเดอนสLนสด 30 มถนายน 2554 และ ปสLนสด 31 ธนวาคม 2553 ** มลคาทGตราไว 10 บาทตอหน

69

ขอมลทางการเงนรวมประหน�งทาใหม สาหรบงวดหกเดอนสAนสดวนท� 30 มถนายน 2554 งบแสดงฐานะการเงนรวมประหน� งทาใหมท�ยงไมไดตรวจสอบ

ณ วนท� 30 มถนายน 2554

(หนวย : พนบาท) สนทรพย สนทรพยหมนเวยน เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 28,879,700 เงนลงทนระยะส Lน 100,000 ลกหนLการคาและต �วเงนรบ 36,539,758 ลกหนLอGน 249,304 สนคาคงเหลอ 44,764,281 ลกหนLกองทนนLามนเชLอเพลง 850,850 ลกหนLภาษมลคาเพGม 1,873,205 ตราสารอนพนธ 58,869 สนทรพยหมนเวยนอGน 1,738,086 รวมสนทรพยหมนเวยน 115,054,053 สนทรพยไมหมนเวยน เงนลงทนในบรษทรวม 6,104,255 เงนลงทนระยะยาวอGน 325,702 ทGดน อาคารและอปกรณ 241,742,203 สทธการเชาและคาการใชสนทรพยจายลวงหนา 1,398,091 สนทรพยไมมตวตน 57,242,290 ตราสารอนพนธ 582,383 สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช 1,188,642 สนทรพยไมหมนเวยนอGน 1,935,094 รวมสนทรพยไมหมนเวยน 310,518,660 รวมสนทรพย 425,572,713 หนAสนและสวนของผถอหน หน� สนหมนเวยน เงนกยมระยะส Lนจากสถาบนการเงน 8,718,663 เจาหนLการคา 25,081,954 เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนทGถงกาหนดชาระภายในหนGงป 5,115,886 เงนกดอยสทธทGถงกาหนดชาระภายในหนGงป 2,268,939 เจาหนLอGน 2,768,906

70

งบแสดงฐานะการเงนรวมประหน� งทาใหมท�ยงไมไดตรวจสอบ


(หนวย : พนบาท) เจาหนLเงนประกนผลงาน 349,988 เจาหนLคากอสราง 2,931,268 ภาษสรรพสามตคางจาย 79,086 ภาษเงนไดนตบคคลคางจาย 1,092,313 ตราสารอนพนธ 173,476 หนLสนหมนเวยนอGน 2,904,918 รวมหนAสนหมนเวยน 51,485,397 หน� สนไมหมนเวยน เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน 63,790,581 หนก 52,344,511 เงนกดอยสทธ 4,670,859 ตราสารอนพนธ 144,437 หนLสนภาษเงนไดรอการตดบญช 5,582,374 หนLสนผลประโยชนพนกงาน 1,751,770 หนLสนไมหมนเวยนอGน 596,159 รวมหนAสนไมหมนเวยน 128,880,691 รวมหนAสน 180,366,088 สวนของผถอหน ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยน 45,129,303 ทนทGออกและชาระแลว 45,038,793 ทนสาหรบการใชสทธภายใตโครงการออกหลกทรพย ใหแกพนกงานทGอยระหวางการใชสทธ

132,565

สวนเกนมลคาหน สวนเกนมลคาหน 89,196,592 การรวมธรกจ 357,123

กาไรสะสม จดสรรแลว

ทนสารองตามกฎหมาย 4,436,798 สารองสาหรบการชาระคนเงนกยม 807,802 สารองสาหรบการขยายงาน 12,446,994

71



(หนวย : พนบาท) ยงไมไดจดสรร 82,598,689

องคประกอบอGนของสวนของผถอหน 562,735 รวมสวนของบรษท 235,578,091 สวนไดเสยทGไมมอานาจควบคม 9,628,534 รวมสวนของผถอหน 245,206,625 รวมหนAสนและสวนของผถอหน 425,572,713

งบกาไรขาดทนรวมประหน� งทาใหมท�ยงไมไดตรวจสอบ สาหรบงวดหกเดอนสAนสดวนท� 30 มถนายน 2554

(หนวย : พนบาท) รายได รายไดจากการขาย 236,899,255 รายไดจากการใหบรการ 744,416 รายไดจากการลงทน 250,934 กาไรจากตราสารอนพนธ 424,384 รายไดอGน 970,742 รวมรายได 239,289,731 คาใชจาย ตนทนขาย 206,673,406 ตนทนการใหบรการ 57,782 คาใชจายในการขาย 853,433 คาใชจายในการบรหาร 3,724,884 สวนตางจากสญญาแลกเปลGยนคาการกล Gนและสวน ตางราคานLามนดบสทธ

1,107,232

ตนทนทางการเงน 2,938,106 ขาดทนจากตราสารอนพนธ 533,528 ขาดทนจากอตราแลกเปลGยนสทธ 202,640 รวมคาใชจาย 216,091,011 สวนแบงกาไรจากเงนลงทนในบรษทรวม 114,148 กาไรกอนภาษเงนได 23,312,868 คาใชจายภาษเงนได 2,580,405 กาไรสาหรบงวด 20,732,463

72

งบกาไรขาดทนรวมประหน� งทาใหมท�ยงไมไดตรวจสอบ สาหรบงวดหกเดอนสAนสดวนท� 30 มถนายน 2554

(หนวย : พนบาท) สวนของกาไรท�เปนของ ผถอหนของบรษท 19,600,428 สวนไดเสยทGไมมอานาจควบคม 1,132,035 กาไรสาหรบงวด 20,732,463 กาไรตอหน (บาท) ข LนพLนฐาน 4.36 ปรบลด 4.35

งบกาไรขาดทนเบดเสรจประหน� งทาใหมท�ยงไมไดตรวจสอบ สาหรบงวดหกเดอนสLนสดวนทG 30 มถนายน 2554 (หนวย : พนบาท)

กาไรสาหรบงวด 20,732,463 กาไรขาดทนเบดเสรจอ�น ผลตางจากอตราแลกเปลGยนจากการแปลงคาหนวยงานตางประเทศ 334,672 กาไรขาดทนเบดเสรจอGนสาหรบงวด- สทธจากภาษ 334,672 กาไรขาดทนเบดเสรจรวมสาหรบงวด 21,067,135 สวนของกาไรเบดเสรจรวมท�เปนของ ผถอหนของบรษท 19,917,814 สวนไดเสยทGไมมอานาจควบคม 1,149,321 กาไรเบดเสรจรวมสาหรบงวด 21,067,135

73

ขอมลทางการเงนรวมประหน� งทาใหม สาหรบปสAนสดวนท� 31 ธนวาคม 2553 งบแสดงฐานะการเงนรวมประหน� งทาใหมท�ยงไมไดตรวจสอบ

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2553

(หนวย : พนบาท) สนทรพย สนทรพยหมนเวยน เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 21,035,134 ลกหนLการคาและต �วเงนรบ 34,546,666 ลกหนLอGน 1,002,238 สนคาคงเหลอ 34,365,688 ลกหนLกองทนนLามนเชLอเพลง 44,238 ภาษมลคาเพGมรอเรยกคน 1,241,970 ลกหนLภาษมลคาเพGม 210,014 สนทรพยหมนเวยนอGน 1,902,577 รวมสนทรพยหมนเวยน 94,348,525 สนทรพยไมหมนเวยน เงนลงทนในบรษทรวม 4,175,823 เงนลงทนระยะยาวอGน 324,874 ทGดน อาคารและอปกรณ 245,477,329 สทธการเชาและคาการใชสนทรพยจายลวงหนา 1,440,849 สนทรพยไมมตวตน 57,385,229 สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช 2,712,992 สนทรพยไมหมนเวยนอGน 2,649,008 รวมสนทรพยไมหมนเวยน 314,166,104 รวมสนทรพย 408,514,629 หนAสนและสวนของผถอหน หน� สนหมนเวยน เงนกยมระยะส Lนจากสถาบนการเงน 3,315,462 เจาหนLการคา 30,872,166 เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนทGถงกาหนดชาระภายในหนGงป 10,948,848 เจาหนLอGน 2,085,147 เจาหนLเงนประกนผลงาน 586,003 เจาหนLคากอสราง 2,515,960

74



(หนวย : พนบาท) ตนทนทางการเงนคางจาย 552,976 ภาษสรรพสามตคางจาย 386,655 ภาษเงนไดนตบคคลคางจาย 427,823 หนLสนหมนเวยนอGน 2,714,385 รวมหนAสนหมนเวยน 54,405,425 หน� สนไมหมนเวยน เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน 56,772,973 เงนกยมระยะยาวจากกจการทGเกGยวของกน 699,610 หนก 52,330,097 เงนกดอยสทธ 6,708,636 หนLสนภาษเงนไดรอการตดบญช 5,839,383 หนLสนไมหมนเวยนอGน 1,814,986 รวมหนAสนไมหมนเวยน 124,165,685 รวมหนAสน 178,571,110 สวนของผถอหน ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยน 45,129,303 ทนทGออกและชาระแลว 44,949,270 ทนสาหรบการใชสทธภายใตโครงการออกหลกทรพย ใหแกพนกงานทGอยระหวางการใชสทธ

220,474

สวนเกนมลคาหน สวนเกนมลคาหน 88,852,997 การรวมธรกจ 77,693

การแปลงคางบการเงน 234,349 การเปลGยนแปลงสดสวนการลงทน 10,999 กาไรสะสม

จดสรรแลว ทนสารองตามกฎหมาย 4,112,621 สารองสาหรบการชาระคนเงนกยม 807,802 สารองสาหรบการขยายงาน 12,446,994

ยงไมไดจดสรร 70,400,977

75



(หนวย : พนบาท) รวมสวนของบรษท 222,114,176 สวนไดเสยทGไมมอานาจควบคม 7,829,343 รวมสวนของผถอหน 229,943,519 รวมหนAสนและสวนของผถอหน 408,514,629 งบกาไรขาดทนรวมประหน� งทาใหมท�ยงไมไดตรวจสอบ สาหรบป สAนสดวนท� 31

ธนวาคม 2553 (หนวย : พนบาท)

รายได รายไดจากการขาย 375,304,052 รายไดจากการใหบรการ 1,396,744 สวนตางจากสญญาแลกเปลGยนคาการกล Gนและสวน ตางราคานามนดบสทธ

63,583

ดอกเบLยรบ 163,988 กาไรจากอตราแลกเปลGยนสทธ 3,910,700 กาไรจากการเปลGยนแปลงสดสวนความเปนเจาของ 834,621 รายไดอGน 874,449 รวมรายได 382,548,137 คาใชจาย ตนทนขาย 347,510,041 ตนทนการใหบรการ 636,876 คาใชจายในการขาย 2,089,079 คาใชจายในการบรหาร 7,063,408 คาตอบแทนผบรหาร 401,392 รวมคาใชจาย 357,700,796 สวนแบงกาไรจากเงนลงทนในบรษทรวม 426,790 กาไรกอนตนทนทางการเงนและภาษเงนได 25,274,131 ตนทนทางการเงน 5,669,658 กาไรกอนภาษเงนได 19,604,473 คาใชจายภาษเงนได 2,431,986 กาไรสาหรบงวด 17,172,487 สวนของกาไรท�เปนของ

76

งบกาไรขาดทนรวมประหน� งทาใหมท�ยงไมไดตรวจสอบ สาหรบป สAนสดวนท� 31 ธนวาคม 2553

(หนวย : พนบาท) ผถอหนของบรษท 15,520,858 สวนไดเสยทGไมมอานาจควบคม 1,651,629 กาไรสาหรบงวด 17,172,487 กาไรตอหน (บาท) ข LนพLนฐาน 3.45 ปรบลด 3.45

สรปขอสนเทศจดทาโดย บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน)

__________________________________________

(__________________________________________)

Documents

2011.10.19 Joint IM SET 18.00 v2investor-th.pttgcgroup.com/...informationMemorandum...1 สารบัญ 1.ข้อมูลทั วไป ..... 6