УП: 38.04.08 ФЗМ-17,18.plx стр. 2

УП: 38.04.08 ФЗМ-17,18.plx стр. 3

Визирование РПД для исполнения в очередном учебном годуУТВЕРЖДАЮ________________ д.п.н.,профессор Г.А. Папуткова

__ __________ 2018 г.

Рабочая программа пересмотрена, обсуждена и одобрена дляисполнения в 2018-2019 учебном году на заседании кафедрыСтрахования, финансов и кредитаПротокол от __ __________ 2018 г. № __Зав. кафедрой канд.пед.наук, доцент Курылева Ольга ИгоревнаСОГЛАСОВАНО

________________ И.А. Зеленкова Начальник отдела управления

__ __________ 2018 г.

Визирование РПД для исполнения в очередном учебном году

Проректор по учебно-методической деятельности УТВЕРЖДАЮ________________ д.п.н.,профессор Г.А. Папуткова__ __________ 2019 г.

Рабочая программа пересмотрена, обсуждена и одобрена дляисполнения в 2019-2020 учебном году на заседании кафедрыСтрахования, финансов и кредитаПротокол от __ __________ 2019 г. № __Зав. кафедрой канд.пед.наук, доцент Курылева Ольга ИгоревнаСОГЛАСОВАНО

________________ И.А. Зеленкова Начальник отдела управления

__ __________ 2019 г.

Визирование РПД для исполнения в очередном учебном году

Проректор по учебно-методической деятельности УТВЕРЖДАЮ________________ д.п.н.,профессор Г.А. Папуткова

__ __________ 2020 г.

Рабочая программа пересмотрена, обсуждена и одобрена дляисполнения в 2020-2021 учебном году на заседании кафедрыСтрахования, финансов и кредитаПротокол от __ __________ 2020 г. № __Зав. кафедрой канд.пед.наук, доцент Курылева Ольга Игоревна

Начальник отдела управления образовательными программами________________ И.А. Зеленкова

__ __________ 2020 г.

Проректор по учебно-методической деятельности УТВЕРЖДАЮ________________ д.п.н.,профессор Г.А. Папуткова__ __________ 2021 г.

Рабочая программа пересмотрена, обсуждена и одобрена дляисполнения в 2021-2022 учебном году на заседании кафедрыСтрахования, финансов и кредитаПротокол от __ __________ 2021 г. № __Зав. кафедрой канд.пед.наук, доцент Курылева Ольга ИгоревнаСОГЛАСОВАНО________________ И.А. Зеленкова

__ __________ 2021 г.

УП: 38.04.08 ФЗМ-17,18.plx стр. 4

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ1.1 Цель: Дать комплексные знания в области венчурных инвестиций, дать необходимый инструментарий подготовки

инвестиционного предложения и привлечения венчурного финансирования в инновационные проекты.1.2 Задачи дисциплины: изучить концептуальные вопросы инновационного процесса и венчурного финансирования

инновационных фирм; рассмотреть функции основных субъектов процесса коммерциализации научных идей, изобретений, разработок и механизмы их взаимодействия; рассмотреть основные траектории коммерциализации результатов научных исследований и разработок;

1.3 изучить основные источники и инструменты венчурного финансирования; рассмотреть основные стадии развития инновационной фирмы с точки зрения потребностей в венчурном финансировании; изучить содержание и процедуры структурирования сделок с использованием венчурного финансирования.

2. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ОПОПЦикл (раздел) ОПОП: Б1.В.ДВ.042.1 Требования к предварительной подготовке обучающегося:

2.1.1 Экономика-2(продвинутый уровень), Актуальные проблемы финансов, Информационные системы в финансах, Корпоративные финансы, Математическое обеспечение финансовых решений, Практикум "Бухгалтерский учет и финансовая отчетность"

2.2 Дисциплины и практики, для которых освоение данной дисциплины (модуля) необходимо как предшествующее:

2.2.1 Преддипломная практика

3. КОМПЕТЕНЦИИ ОБУЧАЮЩЕГОСЯ, ФОРМИРУЕМЫЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)

ПК-6: способностью дать оценку текущей, кратко- и долгосрочной финансовой устойчивости организации, в том числе кредитной

Знать:Уровень 1 обнаруживает системные научные знания в области оценки текущей, кратко- и долгосрочной финансовой

устойчивости организации, в том числе кредитнойУровень 2 демонстрирует достаточный уровень знаний в области оценки текущей, кратко- и долгосрочной финансовой

устойчивости организации, в том числе кредитнойУровень 3 обнаруживает фрагментарные знания в области оценки текущей, кратко- и долгосрочной финансовой

устойчивости организации, в том числе кредитнойУметь:

Уровень 1 демонстрирует высокое умение в области оценки текущей, кратко- и долгосрочной финансовой устойчивости организации, в том числе кредитной

Уровень 2 демонстрирует достаточное умение в области оценки текущей, кратко- и долгосрочной финансовой устойчивости организации, в том числе кредитной

Уровень 3 демонстрирует низкий уровень умения в области оценки текущей, кратко- и долгосрочной финансовой устойчивости организации, в том числе кредитной

Владеть:Уровень 1 в полной мере владеет методами оценки текущей, кратко- и долгосрочной финансовой устойчивости

организации, в том числе кредитнойУровень 2 владеет всеми видами методов оценки текущей, кратко- и долгосрочной финансовой устойчивости

организации, в том числе кредитнойУровень 3 частично владеет методами оценки текущей, кратко- и долгосрочной финансовой устойчивости

организации, в том числе кредитнойПК-22: способностью выявлять и проводить исследование эффективных направлений финансового обеспечения

инновационного развития на микро-, мезо- и макроуровне

Знать:Уровень 1 Закономерности развития и функционирования системы инновационного бизнеса на современном этапе;

основные понятия, категории и инструменты инновационного бизнеса и венчурного финансирования; взаимосвязи таких понятий как инновационный цикл, траектории коммерциализации результатов НИОКР, жизненный цикл фирмы как объекта венчурного финансирования; основные формы и способы венчурного финансирования инновационного бизнеса; основные процедуры работы на рынке венчурного капитала.

Уровень 2 Закономерности развития и функционирования системы инновационного бизнеса на современном этапе; основные понятия, категории и инструменты инновационного бизнеса и венчурного финансирования; взаимосвязи таких понятий как инновационный цикл, траектории коммерциализации результатов НИОКР; основные формы и способы венчурного финансирования инновационного бизнеса.

Уровень 3 Закономерности развития и функционирования системы инновационного бизнеса на современном этапе;

УП: 38.04.08 ФЗМ-17,18.plx стр. 5

основные понятия, категории и инструменты инновационного бизнеса и венчурного финансирования; основные формы и способы венчурного финансирования инновационного бизнеса.

Уметь:Уровень 1 Анализировать элементы внешней среды ведения инновационного бизнеса; сравнивать и оценивать выгоды и

риски при реализации различных траекторий коммерциализации результатов НИОКР;анализировать различные варианты венчурного финансирования бизнеса, проводить их оценку и осуществлять выбор наиболее приемлемого для реализации; готовить сделку с использованием венчурного финансирования инновационного бизнеса.

Уровень 2 Анализировать элементы внешней среды ведения инновационного бизнеса; сравнивать и оценивать выгоды и риски при реализации различных траекторий коммерциализации результатов НИОКР;готовить сделку с использованием венчурного финансирования инновационного бизнеса.

Уровень 3 Анализировать элементы внешней среды ведения инновационного бизнеса; сравнивать выгоды и риски при реализации различных траекторий коммерциализации результатов НИОКР.

Владеть:Уровень 1 Методологией исследования процессов венчурного финансирования инновационного бизнеса; современными

методами сбора, обработки и анализа экономических и социальных данных об источниках, субъектах и инструментах венчурного финансирования; методами и приемами анализа и оценки траекторий коммерциализации результатов НИОКР;методами и приемами выбора наиболее приемлемых способов венчурного финансирования инновационного бизнеса; методами и приемами структурирования сделки с использованием венчурного финансирования инновационного бизнеса.

Уровень 2 Методологией исследования процессов венчурного финансирования инновационного бизнеса; методами и приемами анализа и оценки траекторий коммерциализации результатов НИОКР; методами и приемами выбора наиболее приемлемых способов венчурного финансирования инновационного бизнеса; методами и приемами структурирования сделки с использованием венчурного финансирования инновационного бизнеса.

Уровень 3 Методологией исследования процессов венчурного финансирования инновационного бизнеса; методами и приемами выбора наиболее приемлемых способов венчурного финансирования инновационного бизнеса.

В результате освоения дисциплины обучающийся должен

3.1 Знать:3.1.1 Основные понятия венчурного финансирования, методы и инструменты венчурного инвестирования; основные

модели инновационного развития компании; основные источники венчурного капитала; стадии венчурного инвестирования; методы оценки инновационных компаний и доли инвестора; особенности управления финансированием венчурного бизнеса

3.2 Уметь:3.2.1 Творчески применять в решении практических задач опыт, накопленный историей становления и развития

венчурного менеджмента; методически правильно проводить оценку привлекательности инвестиционного проекта; разрабатывать инвестиционные предложения для венчурных инвесторов; готовить презентационные материалы инновационного проекта для потенциальных инвесторов; применять современные методы оценки стоимости инновационной компании и доли инвестора.

3.3 Иметь навыки:3.3.1 Навыками подготовки инвестиционных предложений инновационных проектов; работы в команде, формируемой

для выполнения задач, поставленных в рамках курса; проведения презентации инвестиционного проекта перед инвестором.

4. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)Код

занятияНаименование разделов и тем /вид

занятия/Семестр /

КурсЧасов Компетен-

цииЛитература Инте

ракт.Примечание

Раздел 1. Понятие венчурных инвестиций и инноваций

1.1 Инновационная активность предприятия как предпосылка формирования венчурного бизнеса /Лек/

3 1 ПК-22 Л1.1 Л2.1 Л2.3

Э3 Э4

0

1.2 Инновационная активность предприятия как предпосылка формирования венчурного бизнеса /Ср/

3 3 ПК-22 Л1.2 Л2.1 Л2.2 Л2.3

Э2 Э3

0

1.3 Инновационное развитие предприятия: показатели, особенности управления и финансирования /Ср/

3 3 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э1

0

1.4 Основные характеристики инновационного бизнеса /Пр/

3 1 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э1 Э2

1

УП: 38.04.08 ФЗМ-17,18.plx стр. 6

1.5 Основные характеристики инновационного бизнеса /Ср/

3 3 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э2

0

1.6 Основные черты венчурного капитала /Пр/

3 1 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э1 Э2

0

1.7 Основные черты венчурного капитала /Ср/

3 3 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э3

0

1.8 Процессы венчурного инвестирования /Пр/

3 1 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э2

1

1.9 Процессы венчурного инвестирования /Ср/

3 3 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э2 Э3

0

Раздел 2. Управление и оценка инновационной компании и доли венчурного инвестора

2.1 Оценка инновационной компании и доли венчурного инвестора /Лек/

3 1 ПК-22 ПК-6 Л2.1 Л2.3Э2

0

2.2 Оценка инновационной компании и доли венчурного инвестора /Пр/

3 1 ПК-22 ПК-6 Л2.1 Л2.3Э2 Э3

1

2.3 Оценка инновационной компании и доли венчурного инвестора /Ср/

3 4 ПК-22 ПК-6 Л2.1 Л2.3Э1 Э2

0

2.4 Управление эффективностью венчурного бизнеса /Пр/

3 1 ПК-22 ПК-6 Л2.1 Л2.3Э2

1

2.5 Управление эффективностью венчурного бизнеса /Ср/

3 4 ПК-22 ПК-6 Л2.1 Л2.3Э1

0

2.6 Моделирование денежных потоков венчурного проекта /Пр/

3 1 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э2 Э3

0

2.7 Моделирование денежных потоков венчурного проекта /Ср/

3 4 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э2

0

2.8 Рынок неформального венчурного капитала /Пр/

3 1 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э1 Э2

0

2.9 Рынок неформального венчурного капитала /Ср/

3 4 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э3

0

2.10 Отбор проектов неформальными венчурными инвесторами: критерии, процедура отбора /Пр/

3 1 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э2

0

2.11 Отбор проектов неформальными венчурными инвесторами: критерии, процедура отбора /Ср/

3 4 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э1 Э2

0

Раздел 3. Модели и механизмы венчурного инвестирования

3.1 Роль ассоциаций бизнес-ангелов в формировании инновационных региональных кластеров /Ср/

3 4 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э3

0

3.2 Модели партнерства государства и венчурных инвесторов /Пр/

3 1 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э1 Э3

0

3.3 Модели партнерства государства и венчурных инвесторов /Ср/

3 5 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э1 Э2

0

3.4 Модели и механизмы корпоративного венчурного инвестирования /Пр/

3 1 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э3

0

3.5 Модели и механизмы корпоративного венчурного инвестирования /Ср/

3 4 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э1 Э2

0

3.6 Особенности оценки корпоративных венчурных проектов /Ср/

3 4 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э3

0

3.7 Венчурный менеджмент: истории успеха /Ср/

3 4 ПК-22 Л2.1 Л2.3Э1

0

3.8 /Зачёт/ 3 4 0

5. ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ

5.1. Контрольные вопросы и заданияКонтрольные вопросы к зачету:1.Инновационный цикл и жизненный цикл инновации.2.Коммерциализация научных идей, изобретений и разработок.3.Основные субъекты процесса коммерциализации научных идей, изобретений, разработок.

УП: 38.04.08 ФЗМ-17,18.plx стр. 7

4.Основные пути коммерциализации результатов НИОКР.5.Фазы жизненного цикла инновационной компании.6.Механизмы взаимодействия венчурных капиталистов и венчурных инвесторов.7.Организационная структура и запуск венчурного фонда.8.Формальные и неформальные источники венчурного инвестирования.9.Место и роль бизнес ангелов в венчурном бизнесе.10.Инновационный цикл и его фазы.11.Инновационные формы НИОКР, приспособленные для коммерциализации.12.Этапы процесса коммерциализации.13.Основные функции субъектов в процессе коммерциализации результатов НИОКР.14.Основные механизмы взаимодействия субъектов процесса коммерциализации.15.Стадии развития бизнеса компании с точки зрения потребностей в венчурном финансировании.16.Фонды прямых инвестиций, их требования к инновационным предприятиям и процедуры работы.17.Последовательность процедур типовой сделки с использованием венчурного финансирования.18.Основные вопросы инвестора инновационной фирме при подготовке типовой сделки с использованием венчурного финансирования.19.Сущность и особенности процедуры Due Diligence.20.Преимущества и недостатки каждого из возможных путей коммерциализации результатов НИОКР.21.Основные этапы инновационной траектории от идеи до наукоемкой продукции, готовой к реализации на рынке.22.Возможные препятствия при переходе с одного этапа на другой, в процессе движения по инновационной траектории от идеи до наукоемкой продукции, готовой к реализации на рынке.23.Особенности доинвестиционного периода (deal flow и due diligence) и его роль в жизненном цикле инновационной фирмы в качестве объекта венчурного финансирования.24.Особенности достартового этапа (seed) и его роль в переходе от доинвестиционного периода к стартовому этапу (start up).25.Возможные препятствия на пути перехода от этапа раннего роста (early growth) к стадии расширения (Expansion)?26.Отличие этапа обеспечения ликвидности компании (management buy-out и management buy-in) от этапа выхода из инвестиций (exit or diversting).27.Последовательность процедур типовой сделки с использованием венчурного финансирования.28.Структура эффективной презентация инновационной фирмы (инновационного проекта) (Summary Presentation).29.Особенности подготовки эффективного запроса на инвестиции и предложения инвестору(Proposal).30.Типичные основные вопросы, которые обычно задает инвестор инновационной фирме или инициатору инновационного проекта.31.Особенности поведения инициатора инновационного проекта на встречах и переговорах с инвестором.32.Понятие закрытия сделки (Closing) и особенности организации этого процесса.33.Основные мифы о венчурном капитале (венчурном капиталисте).

5.2. Фонд оценочных средствФонд оценочных средств представлен в Приложении 1

5.3. Перечень видов оценочных средствТесты,

6. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)6.1. Рекомендуемая литература

6.1.1. Основная литератураАвторы, составители Заглавие Издательство, год

Л1.1 Склярова Ю.М., Скляров И.Ю.

Инвестиции: учеб.для учащихся учреждений ВПО: Допущено НМС МНОО "МАИТ"

Ростов на Дону: Феникс, 2015

Л1.2 Николаева И.П. Инвестиции: учеб.для студентов бакалавриата ВПО, обуч-ся по напр.подготовки "Экономика" и "Менеджмент": рек.Гос.ун -том управления

Москва: Дашков и К, 2015

6.1.2. Дополнительная литератураАвторы, составители Заглавие Издательство, год

Л2.1 Хазанович Э.С. Иностранные инвестиции: учеб.пособие студентов:рек.УМО по образованию в области финансов,учета и мировой экономики

Москва: КноРус, 2009

Л2.2 Бочаров В.В. Инвестиции: [учеб.для вузов] Санкт-Петербург: Питер, 2009

Л2.3 Игошин Н. В. Инвестиции : Организация, управление, финансирование: учебник

Юнити-Дана, 2015

6.2. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети "Интернет"Э1 Федеральный портал по научной и инновационной деятельностиЭ2 Портал информационной поддержки инноваций и бизнеса "Инновации и предпринимательство"Э3 Российская Ассоциация Прямого и Венчурного инвестирования

УП: 38.04.08 ФЗМ-17,18.plx стр. 8

Э4 Инвестиции и инновации : учебное пособие / В.Н. Щербаков, К.В. Балдин, А.В. Дубровский и др. ; под ред. В.Н. Щербакова. - М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2016. - 658 с. : табл., схем. - Библиогр. в кн. - ISBN 978-5-394-02730-7 ; То же [Электронный ресурс].

6.3.1 Перечень программного обеспечения6.3.1.1 LMS Moodle, Пакет Microsoft Office (Word, Excel,PowerPoint и т.д.), Интернет браузер, Adobe Reader

(сканирование документов)6.3.2 Перечень информационных справочных систем

6.3.2.1 Информационно-справочная система: «Консультант Плюс» http://www.consultant.ru/6.3.2.2 Министерство финансов РФ – www.minfin.ru6.3.2.3 Научная электронная бибилиотека НЭБ - www.elibrary.ru6.3.2.4 Федеральный портал по научной и инновационной деятельности http://www.sci-innov.ru/6.3.2.5 Портал инфрмационной поддержки инноваций и бизнеса "Инновации и предпринимательство"

http://innovbusiness.ru/6.3.2.6 Российская Ассоциация Прямого и Венчурного инвестирования http://www.rvca.ru6.3.2.7 Российская венчурная ярмарка http://www.rvf.ru

7. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)7.1 Реализация дисциплины требует наличия учебной аудитории для проведения лекционных и практических занятий,

оборудованной видео комплексом для презентации, средствами звукового сопровождения, экраном и выходом в сеть Интернет.

7.2 Технические средства обучения: мультимедийное оборудование.

8. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ ОБУЧАЮЩИХСЯ ПО ОСВОЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)Рейтинг-план дисциплины представлен в Приложении 2

На странице сайта Мининского университета "Рейтинговая система оценки качества подготовки студентов" http://www.mininuniver.ru/scientific/educftion/ozenkachest представлен нормативный документ:- Положение о рейтинговой системе оценки качества подготовки студентов