Company Identity File dell'Impresa

AZIENDA ITALIANA

ultima elaborazione: 22/01/2012

Strettamente confidenziale

Denominazione AZIENDA ITALIANA

Indirizzo sede VIA MANZONI 22

CAP 20121

Comune MILANO

Provincia MILA

Codice Fiscale 10000002010.00

CCIAA MILANO

NREA 69149

Sede Legale MILANO

Forma Giuridica SP - SOCIETA' PER AZIONI

Attività Economica Ateco 62.02.00 Consulenza nel settore delle tecnologie dell'informatica

Data di costituzione dell'impresa 24/10/1969

L'impresa appartiene al gruppo IMPRESA DEMO

Quotazione in borsa SI

Numeri di uffici 3

Sedi secondarie

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.2/15

L'Azienda: Anagrafica Impresa AZIENDA ITALIANA

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.

Capitale Investito Netto % Turnover: 281% Fatturato %

21.756.171 10061.095.165 100

Costi %ROI: 1,6% -26.491.272 -43,4 ROS: 0,6%

EBITDA %

2.975.098 4,9

Capitale Circolante % Mezzi di Terzi % EBIT %

10.817.164 49,7 17.882.240 82,2 ROD: 5,2% 341.272 0,6

D/E: 3,2 Oneri Finanziari %

844.047 1,4

Attivo Fisso Netto % Mezzi Propri % ROE: 16,8% EBT %

12.919.786 59,4 5.552.457 25,5 1.502.732 2,5

Fondi % Liquidità % Leasing

-1.980.779 -9,1 -1.678.526 -7,7 13.078.988

3/15

Leanus® Flash 2010 AZIENDA ITALIANA

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.4/15

Analisi di Bilancio: Profilo Economico AZIENDA ITALIANA

Ricavi Valore aggiunto Margine di contribuzione MOL (EBITDA) MON (EBIT)Reddito ante imposte (EBT)

2006 2007 2008 2009 2010-25.000.000

0

25.000.000

50.000.000

75.000.000

100.000.000

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.5/15

Analisi di Bilancio: EBITDA, EBIT, EBT (Valori) AZIENDA ITALIANA

Valore aggiunto Margine di contribuzione MOL (EBITDA) MON (EBIT)Reddito ante imposte (EBT)

2006 2007 2008 2009 2010-20 %

0 %

20 %

40 %

60 %

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.6/15

Analisi di Bilancio: Confronto ROE, ROI, ROS con Costo del Denaro (i) AZIENDA ITALIANA

Redditività Capitale Investito (ROI) Redditività Vendite (ROS) i, oneri finanziari %Redditività Capitale Netto (ROE)

2006 2007 2008 2009 12/2010-20 %

0 %

20 %

40 %

60 %

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.7/15

Analisi di Bilancio: Confronto ROI con Costo del Denaro (i) AZIENDA ITALIANA

Redditività Capitale Investito (ROI) i, oneri finanziari %

2006 2007 2008 2009 12/2010-20 %

-10 %

0 %

10 %

20 %

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.8/15

Analisi di Bilancio: Scomposizione del ROI AZIENDA ITALIANA

Redditività Capitale Investito (ROI) Redditività Vendite (ROS) Rotazione Capitale Netto Investito

2006 2007 2008 2009 12/2010-20,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

ROI e

RO

S

200,00%

300,00%

400,00%

500,00%

600,00%

Rota

zion

e Ca

pita

le N

etto

Inve

stit

o

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.9/15

Analisi di Bilancio: Andamento Circolante Caratteristico AZIENDA ITALIANA

Debiti Fornitori Rimanenze Crediti Clienti

2006 2007 2008 2009 2010-75 %

-50 %

-25 %

0 %

25 %

50 %

75 %Pe

rcen

tual

e de

l Cir

cola

nte

Ope

rati

vo

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.10/15

Analisi di Bilancio: Liquidità e Struttura 2010 AZIENDA ITALIANA

Attivo Immobilizzato Liquidità Differite Liquidità Patrimonio netto Passività ConsolidatePassività Correnti

Totale Impieghi 2010 = 50.296.321 € Totale Fonti 2010 = 50.296.321 €0 €

10.000.000 €

20.000.000 €

30.000.000 €

40.000.000 €

50.000.000 €

60.000.000 €

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.11/15

Analisi di Bilancio: Sintesi Cash Flow AZIENDA ITALIANA

Cash Flow Operativo Cash Flow attività di investimento Cash Flow attività di finanziamentoVariazione Netta di Cassa

2007 2008 2009 2010-7.500.000

-5.000.000

-2.500.000

0

2.500.000

5.000.000

7.500.000

10.000.000

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.12/15

Analisi di Bilancio: Indicatore di Default AZIENDA ITALIANA

Indicatore di default Rischio Alto (1.8) Rischio Medio (2.7) Rischio Basso (3)

2006 2007 2008 2009 20101,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

Indi

cato

re d

i def

ault

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.

Soglie

Mese/Anno

Mesi di Bilancio

Crescita

Crescita Fatturato

Crescita Capitale Investito

Crescita Patrimonio Netto

Crescita Indebitamento Finanziario

Efficienza

Giorni Rimanenze (gg)

Giorni Crediti Commerciali (gg)

Giorni Debiti Commerciali (gg)

Ciclo del Capitale Circolante d'Esercizio

Rotazione del Capitale Netto Investito

Redditività

Margine Operativo Lordo (EBITDA)

Redditività delle Vendite (ROS)

Redditività del Capitale Investito (ROI)

Redditività del Capitale Netto (ROE)

Redditività Netta

Solidità e Liquidità

Copertura delle Immobilizzazioni

Leva Finanziaria

Cash Flow / Fatturato

EBIT / Oneri Finanziari

Indice di Liquidità a Breve

Indice di Liquidità

i, Oneri Finanziari %

Soglia di Criticità Soglia di Attenzione

12/2006

Totale

12

0,00 %

0,00 %

0,00 %

0,00 %

29

128

146

11

439,42 %

0,49 %

-2,56 %

-11,25 %

-7,26 %

-0,26 %

0,24

6,05

0,00 %

-2,82

0,76

0,92

4,19 %

12/2007

Totale

12

0,15 %

-7,39 %

63,87 %

-12,16 %

23

121

151

-7

475,20 %

1,93 %

-0,11 %

-0,53 %

38,98 %

2,28 %

0,40

3,24

1,33 %

-0,14

0,74

0,86

3,99 %

12/2008

Totale

12

-5,84 %

-11,63 %

-9,67 %

-22,00 %

29

139

162

6

506,33 %

4,42 %

2,15 %

10,91 %

16,12 %

0,91 %

0,38

2,80

-2,44 %

2,99

0,74

0,89

4,01 %

12/2009

Totale

12

-5,52 %

-10,41 %

34,64 %

17,31 %

29

118

148

-1

533,95 %

4,44 %

0,85 %

4,53 %

25,73 %

2,06 %

0,51

2,44

7,12 %

1,22

0,54

0,69

3,83 %

12/2010

Totale

12

-18,74 %

54,52 %

-7,80 %

21,65 %

38

157

152

43

280,82 %

4,87 %

0,56 %

1,57 %

16,76 %

1,52 %

0,43

3,22

-8,12 %

0,40

0,76

0,94

5,18 %

13/15

Analisi di Bilancio: Analisi per Indici AZIENDA ITALIANA

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.

Mese/Anno

A - Ricavi

1.1 - Acquisti

1.2 - Variazione Rimanenze

1 - Consumi

B - Valore Aggiunto (A + 1)

2.1 - Costi Variabili Produzione

2.2 Costi Variabili Commerciali

2 - Totale Costi Variabili

C - Margine Contribuzione (B + 2)

3.1 - Costi Fissi Produzione

3.2 - Costi Fissi Commerciali

3.3 - Costi Generali Amministrativi

3 - Totale Costi Fissi

D - MOL EBITDA (C + 3)

4 Ammortamenti

E - MON EBIT (D + 4)

5 - Gestione Finanziaria

6 - Gestione Straordinaria

F - Reddito Ante Imposte EBT (E + 5 + 6)

7 - Imposte

G - Reddito Netto (F + 7)

Personale

Costo Personale

Costo Personale (%)

Numero Dipendenti

Costo Personale Medio

Oneri Finanziari

Oneri Finanziari Totali

Oneri Finanziari (%)

12/2006

Totale %

84.382.917 100,0

-36.973.333 -43,8

-1.564.010 -1,9

-38.537.343 -45,7

45.845.574 54,3

-31.609.029 -37,5

0 0,0

-31.609.029 -37,5

14.236.545 16,9

-13.824.071 -16,4

0 0,0

0 0,0

-13.824.071 -16,4

412.474 0,5

-2.572.897 -3,0

-2.160.423 -2,6

-748.205 -0,9

3.906.090 4,6

997.462 1,2

-1.216.723 -1,4

-219.261 -0,3

9.867.275

21,7 %

215

45.894

765.470

4,2 %

12/2007

Totale %

84.509.873 100,0

-41.310.514 -48,9

-1.486.334 -1,8

-42.796.848 -50,6

41.713.025 49,4

-28.837.949 -34,1

0 0,0

-28.837.949 -34,1

12.875.076 15,2

-11.244.474 -13,3

0 0,0

0 0,0

-11.244.474 -13,3

1.630.602 1,9

-1.724.091 -2,0

-93.489 -0,1

-647.061 -0,8

4.511.435 5,3

3.770.885 4,5

-1.840.920 -2,2

1.929.965 2,3

7.994.204

19,9 %

155

51.576

685.407

4,0 %

12/2008

Totale %

79.576.167 100,0

-42.196.519 -53,0

1.071.986 1,3

-41.124.533 -51,7

38.451.634 48,3

-26.124.261 -32,8

0 0,0

-26.124.261 -32,8

12.327.373 15,5

-8.810.011 -11,1

0 0,0

0 0,0

-8.810.011 -11,1

3.517.362 4,4

-1.802.629 -2,3

1.714.733 2,2

-554.332 -0,7

261.210 0,3

1.421.611 1,8

-700.646 -0,9

720.965 0,9

6.706.597

19,2 %

119

56.358

572.744

4,0 %

12/2009

Totale %

75.181.624 100,0

-39.173.595 -52,1

-322.390 -0,4

-39.495.985 -52,5

35.685.639 47,5

-24.110.846 -32,1

0 0,0

-24.110.846 -32,1

11.574.793 15,4

-8.235.674 -11,0

0 0,0

0 0,0

-8.235.674 -11,0

3.339.119 4,4

-2.701.194 -3,6

637.925 0,8

-192.857 -0,3

1.531.271 2,0

1.976.339 2,6

-427.079 -0,6

1.549.260 2,1

6.906.091

21,4 %

117

59.026

521.599

3,8 %

12/2010

Totale %

61.095.165 100,0

-31.971.543 -52,3

342.748 0,6

-31.628.795 -51,8

29.466.370 48,2

-19.205.958 -31,4

0 0,0

-19.205.958 -31,4

10.260.412 16,8

-7.285.314 -11,9

0 0,0

0 0,0

-7.285.314 -11,9

2.975.098 4,9

-2.633.826 -4,3

341.272 0,6

-35.950 -0,1

1.197.410 2,0

1.502.732 2,5

-572.238 -0,9

930.494 1,5

6.217.337

23,5 %

113

55.021

844.047

5,2 % 14/15

Analisi di Bilancio: Conto Economico (analisi numerica) AZIENDA ITALIANA

Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore S.r.l.

Mese / Anno

Impieghi

1 - Immobilizzazioni Materiali

2 - Immobilizzazioni Finanziarie

3 - Immobilizzazioni Immateriali

4 - Fondo Ammortamento

A - Attivo Fisso Netto (1 + 2 + 3 + 4)

5.1 - Crediti Clienti

5.2 - Debiti Fornitori

5.3 - Rimanenze

5 - Capitale Circolante Caratteristico

6.1 - Altri Crediti

6.2 - Altri Debiti

6 - Capitale Circolante Non Caratteristico

B - Capitale Circolante Netto (5 + 6)

7 - Fondi

C - Capitale Investito Netto (A + B + 7)

Fonti

8 - Capitale Sociale

9 - Riserve e Surplus

10 - Utile/Perdita Esercizio

11 - Utile Esercizi Precedenti

D - Patrimonio Netto (8 + 9 + 10 + 11)

12 - Finanziamenti Medio/Lungo Termine

13 - Finanziamenti Breve Termine

E - Totale Finanziamenti (12 + 13)

14 - Liquidità

F - PFN (E + 14)

G - Totale Passività (D + F)

Conti d'Ordine

Leasing

Fidejussioni

Altri Conti d'Ordine

12/2006

Totale %

8.938.407 46,5

6.676 0,0

3.683.711 19,2

0 0,0

12.628.794 65,8

30.050.390 156,5

-29.338.442 -152,8

6.874.869 35,8

7.586.817 39,5

5.322.598 27,7

-3.283.848 -17,1

2.038.750 10,6

9.625.567 50,1

-3.051.269 -15,9

19.203.092 100,0

2.000.000 10,4

1.241.099 6,5

-219.261 -1,1

0 0,0

3.021.838 15,7

7.413.832 38,6

10.873.922 56,6

18.287.754 95,2

-2.106.500 -11,0

16.181.254 84,3

19.203.092 100,0

22.640.549

0

0

12/2007

Totale %

7.466.145 42,0

3.092.676 17,4

1.693.026 9,5

0 0,0

12.251.847 68,9

28.396.918 159,7

-30.852.117 -173,5

5.467.650 30,7

3.012.451 16,9

7.816.043 43,9

-1.737.509 -9,8

6.078.534 34,2

9.090.985 51,1

-3.558.798 -20,0

17.784.034 100,0

2.000.000 11,2

1.241.035 7,0

1.929.965 10,9

-219.261 -1,2

4.951.739 27,8

4.061.869 22,8

12.002.761 67,5

16.064.630 90,3

-3.232.335 -18,2

12.832.295 72,2

17.784.034 100,0

23.427.362

0

0

12/2008

Totale %

7.632.902 48,6

3.093.176 19,7

1.132.692 7,2

0 0,0

11.858.770 75,5

30.830.434 196,2

-31.717.975 -201,8

6.507.619 41,4

5.620.078 35,8

3.807.108 24,2

-2.071.179 -13,2

1.735.929 11,0

7.356.007 46,8

-3.498.376 -22,3

15.716.401 100,0

2.000.000 12,7

1.751.738 11,1

720.965 4,6

0 0,0

4.472.703 28,5

1.526.386 9,7

11.004.282 70,0

12.530.668 79,7

-1.286.970 -8,2

11.243.698 71,5

15.716.401 100,0

9.145.867

0

0

12/2009

Totale %

6.965.484 49,5

4.040.909 28,7

824.110 5,9

0 0,0

11.830.503 84,0

24.555.961 174,4

-26.620.137 -189,1

6.009.689 42,7

3.945.513 28,0

3.362.606 23,9

-2.762.284 -19,6

600.322 4,3

4.545.835 32,3

-2.296.113 -16,3

14.080.225 100,0

2.000.000 14,2

2.472.701 17,6

1.549.260 11,0

0 0,0

6.021.961 42,8

4.765.542 33,8

9.934.463 70,6

14.700.005 104,4

-6.641.741 -47,2

8.058.264 57,2

14.080.225 100,0

1.980.368

0

0

12/2010

Totale %

8.301.883 38,2

4.042.184 18,6

575.719 2,6

0 0,0

12.919.786 59,4

26.560.097 122,1

-22.078.812 -101,5

6.437.162 29,6

10.918.447 50,2

2.700.750 12,4

-2.802.033 -12,9

-101.283 -0,5

10.817.164 49,7

-1.980.779 -9,1

21.756.171 100,0

2.000.000 9,2

2.621.963 12,1

930.494 4,3

0 0,0

5.552.457 25,5

6.495.816 29,9

11.386.424 52,3

17.882.240 82,2

-1.678.526 -7,7

16.203.714 74,5

21.756.171 100,0

13.078.988

0

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Analisi di Bilancio: Stato Patrimoniale (analisi numerica) AZIENDA ITALIANA