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Rio de Janeiro | Fevereiro de 2013
Resultados 4T12
AVISO LEGAL Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2
Iniciada a operação comercial nas UTEs Pecém I, Itaqui e Parnaíba I, totalizando 1.058 MW
UTE Pecém I, 1ª turbina: 360 MW
UTE Itaqui: 360 MW
UTE Parnaíba I, 1ª e 2ª turbinas: 338 MW
DESTAQUES 4T12 & EVENTOS SUBSEQUENTES
3
Produção de gás na bacia do Parnaíba atinge 2,1 MM m3/dia e OGX Maranhão declara comercialidade do
campo Gavião Branco, com volume in situ estimado entre 0,2 e 0,5 Tcf
Aquisição do projeto UTE MC2 Nova Venécia, com capacidade de 176 MW, sujeita à aprovação do MME
Redução significativa da exposição ao mercado spot de energia com postergação do início de suprimento de
energia da UTE Pecém II (365 MW) para 01/06/13 e da UTE Parnaíba I (676 MW) para 01/04/13
EMPREENDIMENTOS EM OPERAÇÃO
4
Mercado Regulado Capacidade
Instalada (MW)
Energia vendida
(MW médio)
Receita Fixa
(R$ MM/ano) DCO
Pecém I (1ª turbina) 360 307,5 283,6 01/12/2012
Itaqui 360 315 299,8 05/02/2013
Parnaíba I (1ª turbina) 169 112,5 105,3 01/02/2013
Parnaíba I (2ª turbina) 169 112,5 105,3 20/02/2013
TOTAL 1.058 847,5 794,0
Nota: Dados consideram 100% do projeto
EMPREENDIMENTOS EM CONSTRUÇÃO
5
Mercado Regulado Capacidade
Instalada (MW)
Energia vendida
(MW médio)
Receita Fixa
(R$ MM/ano) DCO (Previsto)
Pecém I (2ª turbina) 360 307,5 283,6 1T13
Pecém II 365 276 269,2 2T13
Parnaíba I (3ª e 4ª turbinas) 338 225 210,6 1T13
Parnaíba I (5ª turbina) 176 98 93,5 2T13
Parnaíba II 517 450 353,1 4T13
TOTAL 1.756 1.356,5 1.210,0
ETAPAS PARA INÍCIO DE OPERAÇÃO COMERCIAL
Pecém I (2ª turbina): testes elétricos primeira sincronização testes de carga elétrica DCO
Pecém II: sopragem de vapor recomposição operação em by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira
sincronização testes de carga elétrica DOC
Parnaíba I: turbinas 3 e 4 em fase final de montagem eletromecânica
Parnaíba II: turbinas 1 e 2 no site, em fase de montagem eletromecânica
Nota: Dados consideram 100% do projeto
UTE PORTO DO PECÉM I & II
6
UTE PORTO DO ITAQUI
7
8
UTE PARNAÍBA I & II
BACIA DO PARNAÍBA: E&P DE GÁS NATURAL
GAVIÃO REAL
Início da produção comercial em jan/13
Produção atual equivalente a 2,1 MM m3/dia
UTG com capacidade para processar 6,0 MM m3/dia,
com ramp-up projetado para 7,5 MM m3/dia
GAVIÃO BRANCO
Declaração de comercialidade apresentada à ANP
Volume total in situ estimado: 0,2 a 0,5 Tcf de gás
3 poços exploratórios em perfuração
OGX-105: Rocha Lima
OGX-107: Fazenda Chicote
OGX-108: Fazenda Santa Isabel
9
BACIA DO PARNAÍBA: E&P DE GÁS NATURAL
10
DESTAQUES FINANCEIROS
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
12
Receita Operacional Líquida Consolidado
(R$ MM) 4T12 4T11 % 2012 2011 %
Receita Operacional Bruta
Suprimento de Energia Elétrica 150,0 10,4 1346,9% 238,9 42,3 464,7%
Comercialização de Energia Elétrica 89,5 39,9 124,2% 302,8 148,1 104,5%
Deduções sobre a Receita (23,2) (8.2) 184,5% (50,7) (22,1) 129,3%
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 216,3 42,2 413,5% 490,9 168,3 191,7%
Receita Operacional Líquida: + R$ 174,1 MM, com
destaque para:
Início do contrato de comercialização de energia da UTE
Pecém I: + R$ 114,9 MM
Receita Operacional Líquida - Pecém I (50%)
Geração comercial da 1ª unidade geradora 13,2
Repasse do custo de aquisição de energia - Res. 165 70,5
Adicional considerando repasse por ICB – 4T12 20,4
Adicional considerando repasse por ICB – 3T12 10,8
Total Receita Líquida 114,9
104,1
84,9
4T11 4T12
DESPESAS OPERACIONAIS
13
Pessoal: - 27,9%
Otimização da estrutura corporativa com a criação da
MPX/E.ON Participações (-R$ 5,3 milhões)
Diminuição do valor do bônus e gratificações (-R$ 2,5 MM)
Efeito não-caixa relacionados aos planos de remuneração
baseados em opções da Companhia (-R$ 2,9 MM)
Cisão dos ativos de mineração na Colômbia (-R$ 4,2 MM)
Serviços de terceiros: -2,3%
Consultorias jurídicas e técnicas relacionadas ao takeover da
construção das UTEs Pecém I & II e Itaqui (+R$ 4,7 MM);
Suporte de informática (+ R$ 2,3 MM)
Cisão dos ativos de mineração na Colômbia (-R$ 8,2 milhões).
Despesas Operacionais (R$ MM)
-18,4%
593,9
1.915,4
333,1 315,4 314,3
3.189,2
Caixa e
Valores
Mobiliários
2013 2014 2015 2016 De 2017 até o
vencimento
PERFIL DA DÍVIDA
14 *Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis.
Perfil de Maturação da Dívida (R$ MM)
R$ bilhões Dez/12 Set/12
Dívida Bruta (R$ MM) 6,0 5,6
Dívida Líquida (R$ MM) 5,4 4,6
Custo Médio (%) 8,7 8,7
Prazo Médio (anos) 5,1 5,1
Perfil da Dívida Bruta
Set/12 Dez/12
63% 70%
37% 30%
Curto Prazo
Longo Prazo
R$ 724,6 milhões referentes ao empréstimo-
ponte para UTEs Parnaíba I & II serão
substituídos por financiamento de longo prazo
R$ 234,3 milhões referentes à parcela das
dívidas de Pecém I, II e Itaqui, a ser
amortizada em 2013, com o início de
operação comercial e fim do período de
carência
POSIÇÃO DE CAIXA CONSOLIDADA
15
Caixa & Valores Mobiliários
1.003,0
181,6
886,0
155,1
1.103,6
744,2
66,1 24,9
593,9
Caixa e Valores
Mobiliários (3T12)
Receitas OPEX & CAPEX &
SG&A
Resultado
Financeiro
Desembolso de
Dívida
Amortização da
Dívida
Aportes de Sócios Depósitos
Vinculados
Caixa e Valores
Mobiliários (4T12)
INVESTIMENTOS
16
Adicionalmente, a MPX investiu R$ 35,0 milhões na exploração da Bacia do Parnaíba e no desenvolvimento dos campos
de Gavião Real e Gavião Branco.
(R$ MM) 4T12 2012
Empreendimentos Capex Total Juros
Capitalizados
Capex
Total
Juros
Capitalizados
Pecém I (50%) 26,7 16,3 207,5 74,4
Itaqui 99,7 39,7 424,0 148,8
Pecém II 23,2 21,7 214,6 83,2
Parnaíba I 117,5 29,5 544,5 92,3
Parnaíba II 107,1 14,2 425,7 40,6
Total 374,1 121,5 1.816,3 439,3
Para mais informações, entre em contato com: Relações com Investidores
(55 21) 2163-9215 [email protected]